MSIG 225/2015 (4856) poz

Transkrypt

1 MSIG 225/2015 (4856) poz Poz ATLAS Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych. [BMSiG-6114/2015] SPRAWOZDANIE FINANSOWE ATLAS FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2014 ROKU DO 31 GRUDNIA 2014 ROKU WPROWADZENIE 1) PODSTAWOWE INFORMACJE O FUNDUSZU Fundusz działa pod nazwą Atlas Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych. Do dnia 24 listopada 2010 Fundusz działał pod nazwą Idea 8 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym aktywów niepublicznych w rozumieniu art. 196 ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach Inwestycyjnych (Dz. U. z 2014 r. poz. 157, z późniejszymi zmianami). Fundusz nie jest publicznym funduszem Inwestycyjnym zamkniętym, o którym mowa w art. 2 ust. 39 ustawy o Funduszach inwestycyjnych. Dnia 28 maja 2009 roku Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych pod numerem RFI 470. Księgi rachunkowe Funduszu zostały otwarte w dniu 29 maja 2009 roku. Fundusz został utworzony na czas określony do 30 grudnia 2015 roku. 2) CEL INWESTYCYJNY, SPECJALIZACJA FUNDUSZU I STOSOWANE OGRANICZENIA INWESTYCYJNE FUNDUSZU a) Celem Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego, jednakże dołoży wszelkich starań dla jego realizacji. b) Fundusz może lokować Aktywa w: 1) papiery wartościowe, 2) udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, 3) dłużne papiery wartościowe, 4) wierzytelności, w tym wierzytelności wobec osób fizycznych, 5) Instrumenty Rynku Pieniężnego, 6) jednostki uczestnictwa, - pod warunkiem że są zbywalne, oraz 7) depozyty, nie dłuższe niż 6 miesięczne. c) Fundusz będzie lokował nie mniej niż 80% wartości Aktywów Funduszu w aktywa inne niż: 1) papiery wartościowe będące przedmiotem publicznej oferty lub papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, chyba że papiery wartościowe stały się przedmiotem publicznej oferty lub zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym po ich nabyciu przez Fundusz, 2) Instrumenty Rynku Pieniężnego, chyba że zostały wyemitowane przez spółki niepubliczne, których akcje lub udziały wchodzą w skład portfela inwestycyjnego Funduszu. d) Fundusz będzie lokować swoje Aktywa przede wszystkim w następujący sposób: 1) nabywając i obejmując akcje i dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki komandytowo-akcyjne oraz przez spółki akcyjne, 2) nabywając i obejmując udziały spółek z ograniczoną odpowiedzialnością oraz nabywając i obejmując dłużne papiery wartościowe emitowane przez te spółki z ograniczoną odpowiedzialnością 3) nabywając wierzytelności, w tym wierzytelności wobec osób fizycznych. e) Zasady dywersyfikacji lokat Funduszu: 1) Papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej nit 20% wartości Aktywów Funduszu, z zastrzeżeniem pkt 2). 2) Ograniczeń, o których mowa w pkt 3), nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECO oraz międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem Jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD. 3) Listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny nie mogą stanowić więcej nit 25% wartości Aktywów Funduszu. 4) Fundusz utrzymuje w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu, część swoich Aktywów na rachunkach bankowych. 5) Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu. 19 LISTOPADA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 85

2 MSIG 225/2015 (4856) poz ) Fundusz może lokować nie więcej niż 5% wartości swoich aktywów w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne jednego funduszu inwestycyjnego lub w tytuły uczestnictwa emitowane przez jedną instytucję wspólnego inwestowania, mającą siedzibę za granicą. 7) Czynności dokonane z naruszeniem ograniczeń, o których mowa w lit. e) są ważne, 8) Z uwzględnieniem pkt 9), Fundusz, w przypadku dokonania czynności, o których mowa w pkt 7), zobowiązany jest do dostosowania, niezwłocznie, stanu swoich aktywów do wymagań określonych w Statucie i Ustawie, uwzględniając należycie interes Uczestników Funduszu. 9) Fundusz zobowiązany jest dostosować strukturę portfela inwestycyjnego do wymagań określonych w Ustawie oraz Statucie w terminie 36 miesięcy od dnia rejestracji funduszu. 10) Jeżeli Fundusz przekroczy ograniczenia inwestycyjne określone w Statucie, a nieprzewidziane przepisami Ustawy, jest obowiązany do niezwłocznego dostosowania stanu swoich Aktywów do wymagań określonych w Statucie, uwzględniając Interes Uczestników Funduszu. 11) Wartość Portfela Aktywów Płynnych nie będzie niższa niż zł. 3) FIRMA, SIEDZIBA I ADRES TOWARZYSTWA W okresie od powstania Funduszu do 6 października 2014 roku Funduszem zarządzało Towarzystwo: Firma: lnventum Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (obecnie Aurum S.A.) Siedziba: Warszawa Adres: Wiertnicza 107, Warszawa Spółka wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, w dniu 23 kwietnia 2001 roku. W okresie od 7 października 2014 roku do 4 grudnia 2014 roku Funduszem zarządzał Depozytariusz: W dniu 7 października 2014 roku Komisja Nadzoru Finansowego jednogłośnie cofnęła lnventum Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. zezwolenie na wykonywanie działalności polegającej na tworzeniu funduszy inwestycyjnych i zarządzaniu nimi. Decyzji KNF nadano rygor natychmiastowej wykonalności. Zgodnie z art. 68 ust. 1 ustawy o funduszach Inwestycyjnych reprezentację funduszu Atlas FIZ AN przejął Depozytariusz - Raiffeisen Bank Polska S.A. Firma: Raiffeisen Bank Polska S.A. Siedziba: Warszawa Adres: ul. Piękna 20, Warszawa Od 5 grudnia 2014 roku Funduszem zarządza Towarzystwo: Firma: lnvestors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA Siedziba: Warszawa Adres: ul. Mokotowska 1, Warszawa lnvestors TFl S.A. zarejestrowane jest w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS ) PODMIOT, KTÓREMU POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Vistra Fund Services Poland Sp. z o.o. S.K.A. (wcześniej OFIZ Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo- -akcyjna) z siedzibą w Warszawie (02-703) przy ul. Bukowińskiej 22 lok. 8b, wpisana do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS z kapitałem zakładowym zł w pełni opłaconym; NIP ) OKRES SPRAWOZDAWCZY I DZIEŃ BILANSOWY Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku. Dniem bilansowym jest dzień 31 grudnia 2014 roku. W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca połączenie funduszu. 6) KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu braku kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości, w tym w szczególności w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego, czyli 31 grudnia 2014 roku. Otwarcie likwidacji Funduszu ma nastąpić 31 grudnia 2015 roku. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 19 LISTOPADA 2015 R. 86

3 MSIG 225/2015 (4856) poz ) PODMIOT, KTÓRY PRZEPROWADZIŁ BADANIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez Mac Auditor Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ulicy Obrzeżnej 5/8 p, Warszawa. Spółka jest wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem ) WSKAZANIE SERII Cl, CECH ICH RÓŻNIĄCYCH, EMISJI ORAZ WSKAZANIE RYNKU, NA KTÓRYM SĄ NOTOWANE Fundusz wyemitował 4 serie Certyfikatów Inwestycyjnych: Seria sztuk, data przydziału 20 maja 2009 roku. Wykup certyfikatów 28 października 2013 roku. Seria sztuk, data przydziału 27 grudnia 2010 roku, Wykup certyfikatów 28 października 2013 roku, certyfikatów 3 lutego 2014 roku, certyfikatów 14 lutego 2014 roku, certyfikatów 24 lutego 2014 roku, certyfikatów 4 marca 2014 roku, certyfikatów 27 maja 2014 roku, certyfikatów 11 czerwca 2014 roku, certyfikatów 29 lipca 2014 roku. Seria sztuk, data przydziału 11 stycznia 2011 roku. Wykup certyfikatów 29 lipca 2014 roku. Seria sztuk po korekcie sztuk, data przydziału 17 grudnia 2012 roku, data korekty 6 lutego 2013 roku. Certyfikaty nie są notowane na aktywnym rynku I reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Nie występują cechy różniące poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych. 9) WALUTA SPRAWOZDANIA Zgodnie z 32 pkt 1 i 2 Rozporządzenia MF z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r., Nr 249 poz. 1859), sprawozdanie finansowe sporządzone jest polskiej, a zawarte w nim informacje wykazane są w tysiącach złotych z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny oraz wyniku z operacji przypadającego na certyfikat inwestycyjny. 10) STOSOWANA METODA POMIARU CAŁKOWITEJ EKSPOZYCJI FUNDUSZU Towarzystwo stosuje metodę zaangażowania do pomiaru całkowitej ekspozycji funduszu Atlas Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych. 19 LISTOPADA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 87

4 MSIG 225/2015 (4856) poz TABELA GŁÓWNA SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia Wartość wg wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia Wartość wg wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje ,95% ,98% Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Suma: ,95% ,98% Tabela główna Zestawienia lokat może nie uzgadniać się do Bilansu w części Składników lokat notowanych i nienotowanych. Pozycja Instrumenty pochodne w Tabeli głównej Zestawienia lokat przedstawia instrumenty pochodne, które na dzień bilansowy miały dodatnią lub ujemną wycenę. Instrumenty pochodne, które na dzień bilansowy miały ujemną wycenę są w Bilansie ujmowane w części Zobowiązania. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 19 LISTOPADA 2015 R. 88

5 MSIG 225/2015 (4856) poz TABELA UZUPEŁNIAJĄCA AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość wg ceny nabycia Wartość wg wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku ,95% CAPITAL ART APARTMENTS AEP SP. Z O.O. S.K.A. (-) PLATINUM TOWERS AEP SP. Z O.O. S.K.A. (-) ZIELONO AEP SP. Z O.O. S.K.A. (-) GRETNA INVESTMENTS SP. Z O.O. 4 S.K.A. (-) Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polska ,26% Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polska ,29% Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polska ,86% Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polska ,74% Nienotowane na AEP SP. Z O.O. 2 S.K.A. (-) aktywnym rynku Nie dotyczy Polska ,78% Nienotowane na AEP SP. Z O.O. 3 S.K.A. (-) aktywnym rynku Nie dotyczy Polska ,02% Suma: ,95% 19 LISTOPADA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 89

6 MSIG 225/2015 (4856) poz BILANS I. Aktywa ) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ) Należności ) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu - - 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe - - 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe - - 6) Nieruchomości - - 7) Pozostałe aktywa - - II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I - II) IV. Kapitał funduszu ) Kapitał wpłacony ) Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane ) Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto ) Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -2 - VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 26,77 25,34 Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 26,77 25,34 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny - - Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 26,77 25,34 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od do od do I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe 18 2 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości - - Dodatnie saldo różnic kursowych - - Pozostałe 4 - MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 19 LISTOPADA 2015 R. 90

7 MSIG 225/2015 (4856) poz II. Koszty funduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - - Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - - Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 1 1 Koszty odsetkowe Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - - Ujemne saldo różnic kursowych - - Pozostałe - 0 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo IV. Koszty funduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych - - VII. Wynik z operacji (V+-VI) Wynik z operacji za okres przypadający na certyfikat inwestycyjny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 1,45-1,25 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 1,45-1,25 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od do od do I. Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -2 - c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): - - a) z przychodów z lokat netto - - b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat - - c) z przychodów ze zbycia lokat LISTOPADA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 91

8 MSIG 225/2015 (4856) poz Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) - - b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym w podziale na serie 1 Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych - - Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Saldo zmian Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych - - Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Saldo zmian Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych - - Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Saldo zmian Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych - - Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - - Saldo zmian Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu w podziale na serie 1 Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Saldo zmian Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Saldo zmian Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Saldo zmian Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - - Saldo zmian Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 19 LISTOPADA 2015 R. 92

9 MSIG 225/2015 (4856) poz III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Wartość Data wyceny Wartość Data wyceny 1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego (*) Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 25, , Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 26, , Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (**) Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 5,64% - -4,70% - 4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym i data wyceny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 25, , Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym i data wyceny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 26, , Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym i data wyceny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 26, , Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 26,77-25,34 - IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym (**): 0,22% 0,15% Wynagrodzenie dla Towarzystwa 0,11% 0,09% Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - Opłaty dla depozytariusza 0,01% 0,01% Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0,01% 0,02% Usługi w zakresie rachunkowości 0,05% 0,02% Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - - (*) Dla funduszy rozpoczynających działalność w okresie bieżącym lub porównywalnym pierwszą wartością odniesienia jest wartość nominalna. (**) Dane prezentowane w ujęciu rocznym. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od do od do A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (I-II) I. Wpływy Z tytułu posiadanych lokat Z tytułu zbycia składników lokat Pozostałe 4 - II. Wydatki Z tytułu posiadanych lokat LISTOPADA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 93

10 MSIG 225/2015 (4856) poz Z tytułu nabycia składników lokat 75 - Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - Z tytułu opłat dla depozytariusza - - Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - - Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych - - Z tytułu usług w zakresie rachunkowości Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami - - Z tytułu usług prawnych Z tytułu posiadania nieruchomości - - Pozostałe 2 - B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I-II) I. Wpływy Z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa albo wydania certyfikatów inwestycyjnych - - Z tytułu zaciągniętych kredytów - - Z tytułu zaciągniętych pożyczek - - Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek - - Odsetki - - Pozostałe Z tytułu emisji obligacji II. Wydatki Z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa albo wykupienia certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów - - Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek - - Z tytułu wyemitowanych obligacji - - Z tytułu wypłaty przychodów - - Z tytułu udzielonych pożyczek - - Odsetki - - Pozostałe - - C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych - - D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+-B) E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) NOTA NR 1 - POLITYKA RACHUNKOWOŚCI I. Opis przyjętych zasad rachunkowości a. Ujawnianie i prezentacja Informacji w sprawozdaniu finansowym 1. Przyjęte przez Fundusz zasady (polityka) rachunkowości opierają się na przepisach ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych. 2. Rokiem obrotowym Funduszu jest rok kalendarzowy. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 19 LISTOPADA 2015 R. 94

11 MSIG 225/2015 (4856) poz Sprawozdania finansowe sporządza się dwa razy w roku, jako: - półroczne sprawozdanie finansowe, - roczne sprawozdanie finansowe, 4. Sprawozdanie finansowe sporządza się w języku polskim i polskiej. Informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazuje się w tysiącach złotych z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. 5. Sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: wprowadzenie do finansowego, zestawienie lokat, bilans, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, rachunek przepływów pieniężnych, noty objaśniające, informację dodatkową. 6. Lokaty bankowe środków pieniężnych o terminie krótszym niż 90 dni prezentuje się w bilansie w pozycji środki pieniężne i ich ekwiwalenty w kwocie nominalnej. Lokaty te nie są prezentowane w Tabeli Lokat i tabeli uzupełniającej Depozyty. Naliczone na dzień bilansowy odsetki prezentowane są w bilansie w pozycji należności. Depozyty, o terminie zapadalności powyżej 90 dni są prezentowane w bilansie w pozycji składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku łącznie z naliczonymi odsetkami. Depozyty o terminie powyżej 90 dni są prezentowane w Tabeli Lokat i tabeli uzupełniającej Depozyty. b. Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących funduszu 7. Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. 8. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. Składniki lokat funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. 9. Zysk lub stratę ze zbycia lokat: 9.1. Z zastrzeżeniem pkt 9.4, wylicza się metodą HIFO najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej W przypadku wygaśnięcia zobowiązań z tytułu wystawionych opcji uznaje się, że wygaśnięciu podlegają kolejno te zobowiązania, z tytułu których zaciągnięcia otrzymano najniższą premię netto Zysk lub stratę ze zbycia walut wylicza się zgodnie z metodą określoną w pkt Przy wyliczaniu zysku lub straty ze zbycia lokat metody, o której mowa w pkt 9.1, nie stosuje się do składników lokat będących przedmiotem transakcji, o których mowa w pkt 39 i W przypadku gdy jednego dnia dokonuje się transakcji zbycia i nabycia danego składnika lokat, w pierwszej kolejności ujmuje się nabycie danego składnika. 11. Przysługujące prawo poboru akcji notowanych na aktywnym rynku: Ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa poboru Niewykonane prawo poboru akcji uznaje się za zbyte, według wartości równej zero, w dniu następnym po dniu wygaśnięcia tego prawa Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs rynkowy nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy Przysługujące prawo poboru akcji nienotowanych na aktywnym rynku oraz prawo do otrzymania dywidendy od akcji nienotowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw. 12. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny lokat wpływa na wzrost (spadek) wyniku z operacji. 13. Nabycie albo zbycie składników lokat przez fundusz: Ujmuje się w księgach rachunkowych funduszu w dacie zawarcia umowy Składniki lokat nabyte albo zbyte przez fundusz w dniu wyceny po momencie, o którym mowa w pkt 33, oraz składniki, dla których we wskazanym momencie brak jest potwierdzenia zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliższej wycenie aktywów funduszu i ustaleniu jego zobowiązań. 14. Operacje dotyczące funduszu ujmuje się, w której są wyrażone, a także polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych funduszu. 15. Operacje dotyczące funduszu wyrażone w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, należy określić w relacji do EURO. 16. Przychody z lokat obejmują w szczególności: - dywidendy i inne udziały w zyskach: - przychody odsetkowe; - przychody związane z posiadaniem nieruchomości; - dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych. 19 LISTOPADA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 95

12 MSIG 225/2015 (4856) poz Koszty funduszu obejmują w szczególności: - wynagrodzenie dla towarzystwa. - wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję. - opłaty dla depozytariusza. - opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu. - opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne. - usługi w zakresie rachunkowości. - usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu. - usługi prawne. - usługi wydawnicze, w tym poligraficzne. - koszty odsetkowe. - koszty związane z posiadaniem nieruchomości. - ujemne saldo różnic kursowych. 18. W przypadku kosztów Funduszu tworzy się rezerwę na przewidywane wydatki. Płatności z tytułu kosztów Funduszu zmniejszają uprzednio utworzoną rezerwę. Preliminarz kosztów powinien zawierać pozycje w wysokości uzasadnionej, ustalane na podstawie stawek okresowych odpowiednio do częstotliwości ustalania wartości aktywów netto w dniach wyceny. 19. Przychody odsetkowe: Od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta, Od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 20. Koszty odsetkowe z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych przez fundusz rozlicza się w czasie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 21. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, wyznaczonej zgodnie z pkt Na potrzeby określania wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami, ujmowanymi zgodnie z pkt 21. c. Metody wyceny aktywów oraz zobowiązań funduszu, aktywów netto i wyniku z operacji 23. Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z zastrzeżeniem pkt Fundusz dokonuje wyceny Aktywów Funduszu oraz ustala Wartość Aktywów Netto Funduszu oraz Wartość Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny w Dniach Wyceny. 25. Dniem Wyceny jest: - każdy ostatni Dzień Roboczy kwartału kalendarzowego, - dzień przypadający na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnej emisji. 26. Wartość Aktywów Netto Funduszu jest równa wartości wszystkich Aktywów Funduszu w Dniu Wyceny pomniejszonej o zobowiązania Funduszu. 27. Wartość Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny jest równa Wartości Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny podzielonej przez liczbę wszystkich Certyfikatów Inwestycyjnych, które w tym dniu są w posiadaniu Uczestników Funduszu. 28. Aktywa Funduszu wycenia się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia finansowego, z zachowaniem zasad określonych w poniższych paragrafach. 29. Składniki lokat notowanych na Aktywnym Rynku wyceniane są w sposób następujący: Wartość godziwą składników lokat Funduszu notowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat z Aktywnego Rynku Jeżeli w momencie dokonywania wyceny Aktywny Rynek, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie prowadzi obrotu, wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony na tym Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonych w pkt 44 i Jeżeli ostatni dostępny kurs został wyznaczony w oparciu o znacząco niski wolumen obrotów na danym składniku Aktywów lub kurs ten pochodzi z dnia wcześniejszego niż ostatni dzień obrotu danym składnikiem na danym Aktywnym Rynku, wówczas wycenę danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs zamknięcia ustalony na tym Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonych w pkt 44 i W przypadku gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 19 LISTOPADA 2015 R. 96

13 MSIG 225/2015 (4856) poz Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego, o którym mowa w pkt 30, jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. W przypadku braku możliwości obiektywnego, wiarygodnego ustalenia wielkości wolumenu obrotu, Fundusz stosuje kolejne, możliwe do zastosowania kryterium: - liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat, lub - ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku, lub - kolejność wprowadzenia do obrotu, lub - możliwość dokonania przez Fundusz transakcji na danym rynku. 32. Wyboru rynku głównego, o którym mowa w pkt 30, dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. 33. Ostatnie dostępne kursy, o których mowa w pkt 29.1, w dniu dokonywania wyceny Fundusz określa o godzinie 23:00. Wybór godziny 23:00 uzasadniony jest następującymi okolicznościami: - o godzinie 23:00 w przypadku GPW dostępne są kursy zamknięcia, - o godzinie 23:00 w przypadku giełdowych rynków europejskich, północnoamerykańskich, południowoamerykańskich i azjatyckich dostępne są kursy zamknięcia, 34. Zgodnie z postanowieniami ustępów powyższych będą wyceniane papiery wartościowe będące lokatami Funduszu, które w szczególności obejmują: - akcje, - warranty subskrypcyjne, - prawa do akcji, - prawa poboru, - kwity depozytowe, - listy zastawne, - dłużne papiery wartościowe, - certyfikaty inwestycyjne. 35. Wartość składników lokat Funduszu nienotowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się, z zastrzeżeniem pkt 44 i 45, w następujący sposób: Obligacji, bonów skarbowych, bonów pieniężnych, kwitów depozytowych, listów zastawnych, weksli, o terminie realizacji praw liczonym od dnia ich wystawienia, nie dłuższym niż rok - w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, dodatkowo, efektywna stopa procentowa będzie skorygowana o marżę wynikającą z ryzyka kredytowego ustaloną przy uwzględnieniu terminu zapadalności wycenianego składnika lokat, Udziałów i akcji: W przypadku udziałów i akcji emitowanych przez podmioty, dla których można wskazać emitentów o podobnym profilu i zakresie działania, których akcje są notowane na Aktywnym Rynku - przy wykorzystaniu modeli wskaźnikowych odnoszących cenę akcji do poszczególnych, wybranych parametrów finansowych działalności emitenta (cena/ zysk, cena/wartość księgowa, itp.) na podstawie ceny ogłaszanej na Aktywnym Rynku dla akcji emitentów notowanych na Aktywnym Rynku; W przypadku udziałów i akcji emitowanych przez podmioty, dla których nie można wskazać emitentów o podobnym profilu i zakresie działania, których akcje są notowane na Aktywnym Rynku - w wartości godziwej ustalonej przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów (DCF) lub inaczej ustalonej wartości godziwej zgodnie z zasadami określonymi w pkt 44; W przypadku obejmowania papierów udziałowych w nowo zawiązywanej spółce, w okresie czasu następującym bezpośrednio po rejestracji spółki, do czasu otrzymania i uwzględnienia w modelu sprawozdań finansowych sporządzanych za okres obejmujący minimum 6 miesięcy po dacie rozpoczęcia działalności, spółka wyceniana jest wg wartości nominalnej wpłaconych środków; Warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji i praw poboru - w oparciu o modele wyceny tych lokat przy zastosowaniu parametrów pobranych z Aktywnego Rynku, przy czym w przypadku gdy akcje emitenta nie są notowane na Aktywnym Rynku, cena akcji zastosowana do modelu zostanie wyznaczona zgodnie z postanowieniem pkt 2 powyżej; Depozytów - w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej; Certyfikatów inwestycyjnych - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości certyfikatów inwestycyjnych do godziny wskazanej w pkt 33; Jednostek uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w dniu wyceny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości jednostek uczestnictwa do godziny wskazanej w pkt 33; Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą - w oparciu o ostatnia ogłoszoną wartość tytułów uczestnictwa, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości tytułów uczestnictwa do godziny wskazanej w pkt W przypadku przeszacowania składnika lokat Funduszu dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. 37. Modele wyceny, o których mowa w pkt 35, będą stosowane w sposób ciągły. Każda zmiana modelu wyceny będzie publikowana w sprawozdaniu finansowym Funduszu przez dwa kolejne lata. 19 LISTOPADA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 97

14 MSIG 225/2015 (4856) poz Wartość godziwą pakietów wierzytelności ustala się przy zastosowaniu modelu estymacji opartego o oczekiwane zdyskontowane przepływy pieniężne z wierzytelności wchodzących w skład portfela. W przypadku nowo nabytego pakietu wierzytelności, gdy brak jest dostatecznych informacji, portfel wycenia się w cenie nabycia. 39. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. 40. Przedmiotem pożyczki papierów wartościowych mogą być wszystkie papiery wartościowe dopuszczona do publicznego obrotu, których nabycie jest dopuszczalne przez Fundusz. 41. Zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, ustala się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. 42. Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 43. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, 44. Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez: Oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem; Zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z Aktywnego Rynku, przy wykorzystaniu modelu opierającego się na wycenie wartości aktywów netto tychże podmiotów, lub przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów finansowych (DCF) w zależności od tego, który model będzie lepiej odzwierciedlał specyfikę i charakter działalności danego podmiotu, przy czym Fundusz ma prawo powierzyć wycenę wybranych grup aktywów wyspecjalizowanym podmiotom zewnętrznym. Wartość godziwa wynikająca z analizy finansowej będzie podlegała na bieżąco korekcie w każdym przypadku, w którym Fundusz otrzyma informację dotyczącą istotnych zdarzeń mogących mieć wpływ na wartość godziwą wycenianych akcji; Oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji; Oszacowanie wartości składnika lokat, dla którego nie istnieje Aktywny Rynek, na podstawie publicznie ogłoszonej na Aktywnym Rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. 45. Modele i metody wyceny składników lokat funduszu, o których mowa w pkt 35, podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem. II. Opis wprowadzonych zmian w stosowanych zasadach rachunkowości a. Zmiany w zakresie metod ujmowania operacji w księgach rachunkowych W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie metod ujmowania operacji w księgach rachunkowych. b. Zmiany w zakresie metod wyceny oraz sposobu sporządzania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie metod wyceny oraz sposobu sporządzania finansowego. NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU Należności Z tytułu zbytych lokat Z tytułu instrumentów pochodnych - - Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych - - Z tytułu dywidend - - Z tytułu odsetek - - Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów - - Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale na podmioty udzielające pożyczek - - Pozostałe 36 2 Z tytułu pokrycia kosztów przez Towarzystwo 17 2 Z tytułu zwrotu podatku VAT 19 - MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 19 LISTOPADA 2015 R. 98

15 MSIG 225/2015 (4856) poz NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU Zobowiązania Z tytułu nabytych aktywów Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu - - Z tytułu instrumentów pochodnych - - Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne - - Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - - Z tytułu wypłaty dochodów funduszu - - Z tytułu wypłaty przychodów funduszu - - Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów - - Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów - - Z tytułu gwarancji lub poręczeń - - Z tytułu rezerw Pozostałe składniki zobowiązań - - NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH bilansowy w danej walucie bilansowy finansowego bilansowy w danej walucie bilansowy finansowego I. Banki/waluty RAIFFEISEN BANK POLSKA S.A PLN NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ od do od do bilansowy w danej walucie bilansowy finansowego bilansowy w danej walucie bilansowy finansowego II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych PLN NOTA-4 III. EKWIWALENTY ŚROD- KÓW PIENIĘŻNYCH bilansowy finansowego bilansowy finansowego III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje LISTOPADA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 99

16 MSIG 225/2015 (4856) poz NOTA-5 I. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO WARTOŚCI GODZIWEJ (*) bilansowy finansowego Procentowy udział w aktywach () ogółem bilansowy finansowego Procentowy udział w aktywach () ogółem Środki pieniężne i ekwiwalenty 71 0,02% 24 0,01% Składniki lokat notowane na aktywnym rynku Zobowiązania ,97% Suma: 71 0,02% ,98% (*) Jako aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej traktuje się środki pieniężne, depozyty oraz stałokuponowe i zerokuponowe dłużne instrumenty finansowe. Szczegółowe informacje dotyczące oprocentowania oraz terminów wykupu/zapadalności zostały przedstawione w tabelach uzupełniających zestawienia lokat. NOTA-5 II. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH (**) (***) bilansowy finansowego Procentowy udział w aktywach () ogółem bilansowy finansowego Procentowy udział w aktywach () ogółem Składniki lokat notowane na aktywnym rynku Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku Zobowiązania Suma: (**) Jako aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej traktuje się zmiennokuponowe dłużne instrumenty finansowe oraz instrumenty pochodne na stopę procentową, których wycena na dzień bilansowy jest dodatnia. (***) Jako zobowiązania obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej traktuje się instrumenty pochodne na stopę procentową, których wycena na dzień bilansowy jest ujemna. NOTA-5 III. RYZYKO KREDYTOWE - RYZYKO NIEDOTRZYMANIA ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ DRUGĄ STRONĘ TRANSAKCJI bilansowy finansowego Procentowy udział w aktywach () ogółem bilansowy finansowego Procentowy udział w aktywach () ogółem Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym, w przypadku gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń (****) 134 0,04% 53 0,02% Środki na rachunkach bankowych 71 0,02% 24 0,01% Należności 63 0,02% 29 0,01% Przypadki znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat w podziale na kategorie bilansowe (*****) (****) Za maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym traktuje się poziom 100% wartości bilansowej brutto środków pieniężnych, depozytów, należności, dłużnych instrumentów finansowych i niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych, których wycena na dzień bilansowy jest dodatnia oraz transakcji typu buy-sell-back. (*****) Za znaczącą koncentrację ryzyka kredytowego traktuje się poziom 10% udziału lokat w/u danego emitenta w aktywach ogółem. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 19 LISTOPADA 2015 R. 100

17 MSIG 225/2015 (4856) poz NOTA-5 IV. RYZYKO WALUTOWE (******) Wartość na dzień bilansowy składnika Wartość na dzień bilansowy finansowego Procentowy udział w aktywach (w tys.) ogółem Wartość na dzień bilansowy składnika Wartość na dzień bilansowy finansowego Procentowy udział w aktywach (w tys.) ogółem Przypadki znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat w podziale na kategorie bilansowe (******) Suma: (******) Za znaczącą koncentrację ryzyka walutowego uznaje się poziom stanowiący co najmniej 10% udziału lokat w danej walucie w aktywach ogółem. NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: - - Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk - - Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk - - II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: - - Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk - - Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk - - III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych - - IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych LISTOPADA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 101

18 MSIG 225/2015 (4856) poz NOTA-8 I. ZACIĄ- GNIĘTE I WYKO- RZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KRE- DYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE Siedziba spółki NOTA-8 I. ZACIĄ- GNIĘTE I WYKO- RZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KRE- DYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE Siedziba spółki NOTA-8 II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE NOTA-8 II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia kredytu/ pożyczki Waluta Procentowy udział w aktywach ogółem Kwota kredytu/ pożyczki pozostała do spłaty Kwota kredytu/ pożyczki pozostała do spłaty kredytu/pożyczki Waluta Warunki oprocentowania Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia kredytu/ pożyczki Waluta Procentowy udział w aktywach ogółem Kwota kredytu/ pożyczki pozostała do spłaty Kwota kredytu/ pożyczki pozostała do spłaty kredytu/pożyczki Waluta Warunki oprocentowania Siedziba spółki Kwota pożyczki w chwili udzielenia Kwota pożyczki w chwili udzielenia pożyczki Waluta Procentowy udział w aktywach ogółem Warunki oprocentowania Termin spłaty Siedziba spółki Kwota pożyczki w chwili udzielenia Kwota pożyczki w chwili udzielenia pożyczki Waluta Procentowy udział w aktywach ogółem Warunki oprocentowania Termin spłaty Termin spłaty Zabezpieczenia Termin spłaty Zabezpieczenia Zabezpieczenia Zabezpieczenia MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 19 LISTOPADA 2015 R. 102

19 MSIG 225/2015 (4856) poz NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU bilansowy w danej walucie bilansowy finansowego bilansowy w danej walucie bilansowy finansowego I. Aktywa ) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty PLN ) Należności PLN ) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu ) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe ) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: PLN dłużne papiery wartościowe ) Nieruchomości ) Pozostałe aktywa II. Zobowiązania PLN NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KUR- SOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursowe zrealizowane od do od do Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane Ujemne różnice kursowe zrealizowane Ujemne różnice kursowe niezrealizowane Dodatnie różnice kursowe zrealizowane Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane Ujemne różnice kursowe zrealizowane Ujemne różnice kursowe niezrealizowane Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne LISTOPADA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 103