Sprawozdanie roczne, w tym zbadane sprawozdanie finansowe na dzień 31 marca 2018 r.

Transkrypt

1 Sprawozdanie roczne, w tym zbadane sprawozdanie finansowe Global Partners Towarzystwo funduszy inwestycyjnych o zmiennym kapitale (SICAV) Otwarte towarzystwo inwestycyjne prawa luksemburskiego R.C.S. Luksemburg B

2 Na podstawie niniejszego sprawozdania finansowego nie zostanie przyjęty żaden zapis na tytuły uczestnictwa. Zapisy na tytuły uczestnictwa dokonywane są wyłącznie na podstawie obowiązującego prospektu emisyjnego, kluczowych informacji dla inwestorów i wniosku o zapis na tytuły uczestnictwa oraz informacji zawartych w ostatnim sprawozdaniu rocznym, obejmującym zbadane sprawozdanie finansowe, oraz w ostatnim sprawozdaniu półrocznym, o ile sporządzone zostało w terminie późniejszym niż sprawozdanie roczne.

3 Global Partners Spis treści Organizacja... 7 Informacje ogólne Otoczenie finansowe Sprawozdanie Réviseur d'entreprises Agréé Skonsolidowana sytuacja majątkowa Skonsolidowany stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Global Partners CSOB Svetoveho Rustu Plus Sytuacja majątkowa Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Global Partners CSOB Svetovych Firem Sytuacja majątkowa Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Global Partners CSOB Duo Coupon Sytuacja majątkowa Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Global Partners CSOB Fixovany Click Sytuacja majątkowa Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Global Partners CSOB Fixovany Click USD Sytuacja majątkowa Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Global Partners CSOB Fixovany Click USD Sytuacja majątkowa Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Global Partners CSOB Fixovany Click USD Sytuacja majątkowa Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Global Partners CSOB Fixovany Click USD Sytuacja majątkowa Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Stan inwestycji oraz innych aktywów netto

4 Global Partners Spis treści (cd.) Global Partners CSOB Portfolio Pro Květen Sytuacja majątkowa Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Global Partners CSOB Portfolio Pro Listopad Sytuacja majątkowa Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Global Partners CSOB Portfolio Pro Unor Sytuacja majątkowa Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Global Partners Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień Sytuacja majątkowa Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Global Partners KBC Strategy 90 April Sytuacja majątkowa Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Global Partners PL KBC Point Capped Sytuacja majątkowa Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Global Partners CSOB Duo Bonus Sytuacja majątkowa Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Global Partners CSOB Duo Bonus Sytuacja majątkowa Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Global Partners CSOB Dobyvatele Novych Trhu Sytuacja majątkowa Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Global Partners CSOB Svetovych Prilezitosti Sytuacja majątkowa Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Stan inwestycji oraz innych aktywów netto

5 Global Partners Spis treści (cd.) Global Partners Patria Selection Sytuacja majątkowa Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Global Partners Patria Selection Sytuacja majątkowa Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Global Partners CSOB Expertiza Rustova Sytuacja majątkowa Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Global Partners CSOB Expertiza Vyvazena Sytuacja majątkowa Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Global Partners CSOB Svetoveho Rustu Plus Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Global Partners CSOB Fixovany Click EUR Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Global Partners CSOB Fixovany Click USD Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Global Partners CSOB Fixovany Click Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Global Partners CSOB Fixovany Click Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Global Partners CSOB Fixovany Click Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Global Partners CSOB Fixovany Click Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Global Partners CSOB Click S Pameti Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Global Partners CSOB Click S Pameti Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne

6 Global Partners Spis treści (cd.) Global Partners CSOB Vitalnich Firem Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Global Partners WIG JET Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne Noty do sprawozdania finansowego Informacje dodatkowe (niezbadane)

7 Global Partners Organizacja Siedziba 80 route d Esch L-1470 LUKSEMBURG Zarząd Prezes Wouter VANDEN EYNDE (do 1 maja 2017 r.) Wilfried KUPERS (od 2 maja 2017 r.) Dyrektor Funduszy KBC KBC ASSET MANAGEMENT N.V. 2, avenue du Port B-1080 BRUKSELA Dyrektor Generalny KBC Group N.V. 2, avenue du Port B-1080 BRUKSELA Dyrektorzy Lazlo BELGRADO Karel DE CUYPER (do 30 czerwca 2017 r.) Bruno NELEMANS (od 1 lipca 2017 r.) Jos LENAERTS Dyrektor Prowadzący - Dyrektor ds. Wyspecjalizowanego Zarządzania Inwestycyjnego KBC ASSET MANAGEMENT S.A. 4, rue du Fort Wallis L-2714 LUKSEMBURG Dyrektor Prowadzący KBC ASSET MANAGEMENT S.A. 4, rue du Fort Wallis L-2714 LUKSEMBURG Dyrektor Prowadzący KBC ASSET MANAGEMENT S.A. 4, rue du Fort Wallis L-2714 LUKSEMBURG Starszy Doradca Prawny KBC ASSET MANAGEMENT S.A. 4, rue du Fort Wallis L-2714 LUKSEMBURG Podmiot Zarządzający KBC ASSET MANAGEMENT S.A. 4, rue du Fort Wallis L-2714 LUKSEMBURG 7

8 Global Partners Organizacja (cd.) Zarząd Podmiotu Zarządzającego Prezes Dirk MAMPAEY (do 4 września 2017 r.) Johan LEMA (od 5 września 2017 r.) Prezes Rady Dyrektorów KBC ASSET MANAGEMENT N.V. 2, avenue du Port B-1080 BRUKSELA Prezes Rady Dyrektorów KBC ASSET MANAGEMENT N.V. 2, avenue du Port B-1080 BRUKSELA Dyrektorzy Ivo BAUWENS Jürgen VERSCHAEVE (do 4 lipca 2017 r.) Linda DEMUNTER (od 5 lipca 2017 r.) Dyrektor Generalny KBC GROUP RE S.A. 4, rue du Fort Wallis L-2714 LUKSEMBURG Dyrektor Zarządzający KBC ASSET MANAGEMENT N.V. 2, avenue du Port B-1080 BRUKSELA Dyrektor Zarządzający KBC ASSET MANAGEMENT N.V. 2, avenue du Port B-1080 BRUKSELA Dyrektorzy prowadzący Podmiotu Zarządzającego Lazlo BELGRADO Karel DE CUYPER (do 30 czerwca 2017 r.) Bruno NELEMANS (od 1 lipca 2017 r.) Podmiot delegowany do działania jako administracja centralna i agent siedziby BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG) S.C.A. 80 route d'esch L-1470 LUKSEMBURG 8

9 Global Partners Organizacja (cd.) Depozytariusz i główny agent płatności BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG) S.C.A. 80 route d'esch L-1470 LUKSEMBURG Cabinet de révision agréé DELOITTE Audit Société à responsabilité limitée 560, rue de Neudorf L-2220 LUKSEMBURG Agenci płatności W Republice Czeskiej ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA, A.S. Radlická 333/150 CZ PRAGA 5 W Polsce BANK ZACHODNI WBK S.A. Rynek 9/11 PL WROCŁAW Na Słowacji ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA, A.S. Medená 22 SK BRATYSŁAWA Przedstawiciele prawni W Republice Czeskiej ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA, A.S. Radlická 333/150 CZ PRAGA 5 W Polsce KBC TFI S.A. ul. Chmielna 85/87 PL WARSZAWA Na Słowacji KBC ASSET MANAGEMENT NV, poboèka zahraniènej správcovskej spoloènosti (oddział zagranicznego podmiotu zarządzającego) Medená 22 SK BRATYSŁAWA 9

10 Global Partners Informacje ogólne Global Partners ( SICAV ) jest otwartym towarzystwem inwestycyjnym utworzonym w dniu 13 lipca 2007 r. zgodnie z prawem luksemburskim. Spełnia wymogi instytucji wspólnego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe ( UCITS ) określone w dyrektywie Rady 2009/65/WE z późniejszymi zmianami oraz podlega Części I znowelizowanej Ustawy z dnia 17 grudnia 2010 r. znowelizowanej ustawą z dnia 10 maja 2016 r. (transponującą dyrektywę UCITS V do porządku prawnego obowiązującego w Luksemburgu) o instytucjach wspólnego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe. Tytuły uczestnictwa SICAV podzielone są na różne kategorie, z których każda odpowiada odrębnej puli aktywów (subfundusze). Subfundusze mogą oferować tytuły uczestnictwa o charakterze kapitałowym lub tytuły uczestnictwa z prawem do dywidendy. Na dzień zamknięcia wyemitowane zostały wyłącznie tytuły uczestnictwa o charakterze kapitałowym, z wyjątkiem subfunduszy Global Partners CSOB Duo Coupon 8, Global Partners CSOB Duo Bonus 2 i Global Partners CSOB Duo Bonus 3, dla których wyemitowane zostały tytuły uczestnictwa z prawem do dywidendy. Na dzień zamknięcia aktywne były następujące subfundusze: Subfundusze o strukturze Best of Maximum Capitalization - Global Partners CSOB Svetoveho Rustu Plus 27 w CZK - Global Partners CSOB Svetovych Firem 1 w CZK Subfundusz o strukturze Fix Upside Coupon - Global Partners CSOB Duo Coupon 8 w EUR Subfundusze o strukturze Fix Upside Click - Global Partners CSOB Fixovany Click 22 w CZK - Global Partners CSOB Fixovany Click USD 3 w USD - Global Partners CSOB Fixovany Click USD 4 w USD - Global Partners CSOB Fixovany Click USD 5 w USD - Global Partners CSOB Fixovany Click USD 6 w USD Subfundusze o strukturze CPPI - Global Partners CSOB Portfolio Pro Květen 95 w CZK - Global Partners CSOB Portfolio Pro Listopad 95 w CZK - Global Partners CSOB Portfolio Pro Unor 90 w CZK - Global Partners Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień w PLN - Global Partners KBC Strategy 90 April w PLN Subfundusz o strukturze Point Capped - Global Partners PL KBC Point Capped 5 w PLN Subfundusze o strukturze Duo Coupon - Global Partners CSOB Duo Bonus 2 w EUR - Global Partners CSOB Duo Bonus 3 w EUR Subfundusze o strukturze Participation Up- Participation Down - Global Partners CSOB Dobyvatele Novych Trhu 2 w CZK - Global Partners CSOB Svetovych Prilezitosti 3 w CZK Subfundusze o strukturze Capped Call Start Lookback & Put - Global Partners Patria Selection 1 w CZK - Global Partners Patria Selection 2 w CZK Subfundusze o strukturze Balanced - Global Partners CSOB Expertiza Rustova w CZK (data wartości aktywów netto subskrypcji początkowej: 1 grudnia 2017 r.) - Global Partners CSOB Expertiza Vyvazena w CZK (data wartości aktywów netto subskrypcji początkowej: 1 grudnia 2017 r.) 10

11 Global Partners Informacje ogólne (cd.) Następujące subfundusze osiągnęły dzień zapadalności w roku objętym niniejszym sprawozdaniem: Subfundusz o strukturze Best of Maximum Capitalization - Global Partners CSOB Svetoveho Rustu Plus 26 w CZK (rozwiązany w dniu 31 października 2017 r.) Subfundusze o strukturze Fix Upside Click - Global Partners CSOB Fixovany Click EUR 1 w EUR (rozwiązany w dniu 29 września 2017 r.) - Global Partners CSOB Fixovany Click USD 2 w USD (rozwiązany w dniu 31 maja 2017 r.) - Global Partners CSOB Fixovany Click 18 w CZK (rozwiązany w dniu 30 czerwca 2017 r.) - Global Partners CSOB Fixovany Click 19 w CZK (rozwiązany w dniu 29 września 2017 r.) - Global Partners CSOB Fixovany Click 20 w CZK (rozwiązany w dniu 30 listopada 2017 r.) - Global Partners CSOB Fixovany Click 21 w CZK (rozwiązany w dniu 30 listopada 2017 r.) Subfundusze o strukturze Fix Upside Memory Click - Global Partners CSOB Click S Pameti 5 w CZK (rozwiązany w dniu 31 stycznia 2018 r.) - Global Partners CSOB Click S Pameti 6 w CZK (rozwiązany w dniu 29 marca 2018 r.) Subfundusz o strukturze Airbag - Global Partners CSOB Vitalnich Firem 1 w CZK (rozwiązany w dniu 31 sierpnia 2017 r.) Subfundusz o strukturze Airbag Jumper - Global Partners WIG JET w PLN (rozwiązany w dniu 31 sierpnia 2017 r.) Ostatnie sprawozdanie roczne, w tym zbadane sprawozdanie finansowe, i sprawozdania półroczne, prospekt, kluczowe informacje dla inwestorów oraz Statut SICAV są dostępne do wglądu w siedzibie SICAV, a także u agentów płatności w krajach, w których dopuszczona jest dystrybucja tytułów uczestnictwa. 11

12 Global Partners Informacje ogólne (cd.) CELE INWESTYCYJNE I STRATEGIA Struktura Best of Maximum Capitalization Subfundusze mają dwa cele inwestycyjne: po pierwsze dążą do zachowania w Dniu Zapadalności uprzednio określonego procentu wartości początkowej w dniu subskrypcji, a po drugie do ewentualnego zysku kapitałowego uzależnionego od ewentualnego wzrostu wartości koszyka akcji/indeksów lub indeksu. W Dniu Zapadalności zostanie wypłacony: uprzednio określony procent wartości początkowej w dniu subskrypcji oraz uprzednio określony procent wzrostu wartości koszyka akcji/indeksów lub indeksu (=(Wartość Końcowa pomniejszona o Wartość Początkową) podzielona przez Wartość Początkową). Minimalny zysk kapitałowy jest równy uprzednio określonemu procentowi. Maksymalny zysk kapitałowy jest ograniczony do uprzednio określonego procentu (zysk do dnia zapadalności: uprzednio określony procent przed odliczeniem opłat i podatków). Struktura Fix Upside Coupon Subfundusz ma dwa cele inwestycyjne: po pierwsze dąży do zachowania w Dniu Zapadalności 100% wartości początkowej w dniu subskrypcji, a po drugie do wypłaty dywidendy za okres referencyjny po wyrażeniu zgody przez walne zgromadzenie uczestników. Wypłata dywidendy za pierwszy okres referencyjny jest stała i wynosi uprzednio określony procent. Za następne okresy referencyjne, począwszy od drugiego okresu referencyjnego, ustalana jest zmienna dywidenda uzależniona od ewentualnego wzrostu wartości koszyka (akcji i indeksów) obliczonego w ramach struktury Fix Upside Coupon określonej poniżej. Ewentualny wzrost wartości koszyka (akcji lub indeksów) za okres referencyjny (= (Wartość Końcowa koszyka za Okres Referencyjny pomniejszona o Wartość Początkową Koszyka) podzielona przez Wartość Początkową Koszyka) jest określany dla każdego okresu referencyjnego i wypłacany w 100% jako dywidenda, z uwzględnieniem metody wyliczenia określonej w części Wartość Końcowa akcji/indeksu za Okres Referencyjny przy określaniu Wartości Końcowej akcji. Nie uwzględnia się ewentualnych spadków wartości koszyka. Minimalna dywidenda dla każdego Okresu Referencyjnego jest równa uprzednio określonemu procentowi. Struktura Fix Upside Click Subfundusze mają dwa cele inwestycyjne: po pierwsze dążą do zachowania w Dniu Zapadalności 100% wartości początkowej w dniu subskrypcji, a po drugie do wypłaty w Dniu Zapadalności sumy klików za Okres Referencyjny. Wartość kliku za pierwszy Okres Referencyjny jest stała i wynosi uprzednio określony procent. Za następne Okresy Referencyjne, począwszy od drugiego Okresu Referencyjnego, zmienna wartość kliku jest określana w zależności od ewentualnego wzrostu wartości koszyka (akcji lub indeksów), obliczonego w ramach struktury Fix Upside Click określonej poniżej. Ewentualny wzrost wartości koszyka (akcji lub indeksów) za Okres Referencyjny (= (Wartość Końcowa koszyka za Okres Referencyjny pomniejszona o Wartość Początkową Koszyka) podzielona przez Wartość Początkową Koszyka) jest określany dla każdego Okresu Referencyjnego, a suma tych klików zostanie wypłacona w 100% w Dniu Zapadalności, z uwzględnieniem metody wyliczenia określonej w części Wartość Końcowa akcji za Okres Referencyjny przy określaniu Wartości Końcowej akcji. Nie uwzględnia się ewentualnych spadków wartości koszyka. Minimalna wartość kliku dla każdego Okresu Referencyjnego jest równa uprzednio określonemu procentowi. Struktura CPPI Głównym celem subfunduszu jest zapewnienie uczestnikom największych możliwych zysków w ramach bezpośrednich lub pośrednich inwestycji w zbywalne papiery wartościowe, osiąganych poprzez realizację zysków kapitałowych i przychodów pieniężnych. W subfunduszu ustalany jest także minimalny poziom dla wartości aktywów netto w każdą rocznicę subfunduszu przypadającą w ostatni dzień kalendarzowy: stycznia w przypadku Global Partners ČSOB Portfolio Pro Unor 90, kwietnia w przypadku Global Partners ČSOB Portfolio Pro Květen 95 i Global Partners KBC Strategy 90 April, sierpnia w przypadku Global Partners Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień, października w przypadku Global Partners ČSOB Portfolio Pro Listopad 95, lub jeżeli dzień ten nie jest wspólnym Bankowym Dniem Roboczym w Luksemburgu i Belgii ( Wspólny Dzień Wyceny ) dzień poprzedzający Wspólny Dzień Wyceny. Struktura Point Capped Subfundusz ma dwa cele inwestycyjne: po pierwsze dąży do zachowania w Dniu Zapadalności 95% wartości początkowej w dniu subskrypcji, a po drugie do uzyskania ewentualnego zysku kapitałowego uzależnionego od ewentualnego wzrostu wartości koszyka akcji lub indeksów. W Dniu Zapadalności inwestor otrzymuje XX% zmiany wartości koszyka ((Wartość Końcowa koszyka pomniejszona o Wartość Początkową koszyka) podzielona przez Wartość Początkową koszyka), gdzie wzrost Wartości każdej 12

13 Global Partners Informacje ogólne (cd.) akcji/każdego indeksu wyniesie maksymalnie YY% (zysk do dnia zapadalności: ZZ% przed odliczeniem opłat i podatków). Struktura Duo Coupon Subfundusze mają dwa cele inwestycyjne: po pierwsze dążą do wypłaty początkowej ceny subskrypcyjnej za tytuł uczestnictwa wynoszącej 20 EUR, przy czym pierwsza połowa początkowej wartości subskrypcyjnej zostanie wypłacona w Dniu Cząstkowej Zapadalności, a druga połowa w Dniu Ostatecznej Zapadalności. Po drugie dąży do zachowania ewentualnego zysku kapitałowego uzależnionego od ewentualnego wzrostu wartości koszyka akcji lub indeksów. W Dniu Zapadalności nastąpi wypłata drugiej połowy początkowej wartości subskrypcyjnej wynoszącej 20 EUR oraz wypłata równowartości sumy zmiennych klików ustalonych dla każdego okresu w sposób następujący: Za okres (począwszy od okresu drugiego): zmienny klik jest obliczany od połowy początkowej wartości subskrypcyjnej wynoszącej 20 EUR, przy czym jest to funkcja ewentualnego wzrostu wartości koszyka 30 akcji spółek wysokiej jakości, które charakteryzuje wysoka kapitalizacja rynkowa. Zmienny klik za okres jest równy ewentualnemu wzrostowi wartości tego koszyka akcji za okres w stosunku do Wartości Początkowej koszyka (obliczonemu przy zastosowaniu następującego wzoru: (Wartość Końcowa koszyka za Okres Referencyjny pomniejszona o Wartość Początkową koszyka) podzielona przez Wartość Początkową koszyka) przy założeniu, że w celu określenia Wartości Końcowej akcji za okres należy zastosować metodę obliczania opisaną w części Wartość Końcowa Akcji za Okres Referencyjny. Struktura Participation Up- Participation Down Subfundusze mają dwa cele inwestycyjne: po pierwsze dążą do wypłaty w Dniu Zapadalności 95% wartości początkowej w dniu subskrypcji w przypadku Global Partners CSOB Dobyvatele Novych Trhu 2 oraz 90% wartości początkowej w dniu subskrypcji w przypadku Global Partners CSOB Svetovych Prilezitosti 3, a po drugie do uzyskania ewentualnego zysku kapitałowego uzależnionego od ewentualnego wzrostu wartości koszyka akcji 30 spółek wysokiej jakości, które charakteryzują się dużą kapitalizacją rynkową lub które realizują część obrotów dzięki konsumentom w krajach wschodzących (określonego poniżej). W Dniu Zapadalności oprócz 100% wartości początkowej w dniu subskrypcji wypłacane jest 80% ewentualnego wzrostu wartości koszyka 30 akcji (=(Wartość Końcowa pomniejszona o Wartość Początkową) podzielona przez Wartość Początkową). Maksymalny zysk kapitałowy jest ograniczony do 80% (zysk do dnia zapadalności: 10,92% przed odliczeniem opłat i podatków). Uwzględnione zostanie 100% ewentualnego spadku wartości koszyka przy maksymalnej stracie wynoszącej 5% (zysk do dnia zapadalności: -0,91% przed odliczeniem opłat i podatków). Struktura Capped Call Start Lookback & Put Celem subfunduszu jest osiągnięcie potencjalnego zysku kapitałowego uzależnionego od kształtowania się koszyka akcji 30 spółek wysokiej jakości. Zysk kapitałowy jest obliczany na podstawie zmian koszyka akcji w oparciu o wzór (=(Wartość Końcowa pomniejszona o Minimalną Wartość Początkową) podzielona przez Wartość Początkową). W Dniu Zapadalności: Jeżeli Wartość Końcowa koszyka nie spadnie poniżej jego Minimalnej Wartości Początkowej, subfundusz wypłaca 100% wzrostu wartości oprócz 100% początkowej ceny subskrypcyjnej przy maksimum wynoszącym 40% (5,74% przed odliczeniem kosztów i opłat) w przypadku Global Partners Patria Selection 1 oraz przy maksimum wynoszącym 60% (8,12% przed odliczeniem kosztów i opłat) w przypadku Global Partners Patria Selection 2. Jeżeli Wartość Końcowa koszyka spadnie poniżej jego Minimalnej Wartości Początkowej, uwzględnia się wówczas 100% spadku Wartości. W związku z tym subfundusz nie oferuje gwarancji zysku ani ochrony kapitału w okresie jego trwania ani w Dniu Zapadalności. Struktura Balanced Głównym celem subfunduszu jest zapewnienie uczestnikom największych możliwych zysków w ramach bezpośrednich lub pośrednich inwestycji w zbywalne papiery wartościowe, osiąganych poprzez realizację zysków kapitałowych i przychodów pieniężnych. W związku z tym subfundusz nie oferuje gwarancji zysku ani ochrony kapitału w okresie jego trwania ani w Dniu Zapadalności. 13

14 Global Partners Informacje ogólne (cd.) Struktura Fix Upside Memory Click Subfundusze miały dwa cele inwestycyjne: po pierwsze dążyły do zachowania w Dniu Zapadalności 100% wartości początkowej w dniu subskrypcji, a po drugie do sumy klików za Okres Referencyjny wypłacanej w Dniu Zapadalności. Klik za pierwszy Okres Referencyjny był stały i równy uprzednio określonej wielkości procentowej. Za następne Okresy Referencyjne, począwszy od Okresu Referencyjnego 2, ustalany był zmienny klik uzależniony od ewentualnego wzrostu wartości koszyka akcji/indeksów lub indeksu określonego poniżej, obliczonego w ramach struktury Fix Upside Memory Click określonej poniżej. Ewentualny wzrost wartości koszyka akcji/indeksów lub indeksu za Okres Referencyjny (= (Wartość Końcowa za Okres Referencyjny pomniejszona o Wartość Początkową) podzielona przez Wartość Początkową) był ustalany dla każdego Okresu Referencyjnego i w Dniu Zapadalności wypłacana była suma klików w 100%, z uwzględnieniem metody obliczenia określonej w części Wartość Końcowa akcji za Okres Referencyjny przy ustalaniu Wartości Końcowej akcji. Ewentualne spadki wartości koszyka nie były uwzględniane. Minimalny klik drugiego Okresu Referencyjnego był równy uprzednio określonej wielkości procentowej. Począwszy od Okresu Referencyjnego 3 minimalny klik był równy klikowi za poprzedni Okres Referencyjny. Struktura Airbag Subfundusz dążył do uzyskania w Dniu Zapadalności ewentualnego zysku kapitałowego uzależnionego od ewentualnego wzrostu wartości koszyka 20 akcji spółek, które realizowały część swojej sprzedaży w krajach BRIC (Brazylia, Rosja, Indie, Chiny) i które mogły zyskać na oczekiwanym rozwoju gospodarczym tych krajów. W Dniu Zapadalności obliczana była wartość ewentualnej nadwyżki lub strata kapitałowa w ramach określonej poniżej struktury Airbag : Jeżeli wartość Koszyka nie zmniejszyła się (Wartość Końcowa >= Wartość Początkowa), w Dniu Zapadalności wypłacane było XX% ewentualnego wzrostu wartości Koszyka (=(Wartość Końcowa pomniejszona o Wartość Początkową) podzielona przez Wartość Początkową) oraz 100% początkowej ceny subskrypcyjnej. Maksymalny zysk kapitałowy był ograniczony do YY% (zysk do dnia zapadalności: ZZ% przed odliczeniem opłat i podatków). Jeżeli wartość Koszyka zmniejszyła się (Wartość Końcowa < Wartość Początkowa), wówczas przewidziane były 2 możliwości: Scenariusz 1: Jeżeli Wartość Końcowa nie była niższa niż AA% Wartości Początkowej, płatność w Dniu Zapadalności była równa początkowej cenie subskrypcyjnej. Scenariusz 2: Jeżeli Wartość Końcowa była niższa niż AA% Wartości Początkowej, płatność w Dniu Zapadalności była równa początkowej cenie subskrypcyjnej, pomniejszonej o faktyczny spadek wartości Koszyka (=(Wartość Końcowa pomniejszona o Wartość Początkową) podzielona przez Wartość Początkową). Następnie spadek ten był pomniejszany o BB% Wartości Początkowej. W takim scenariuszu płatność w Dniu Zapadalności była niższa od początkowej ceny subskrypcyjnej. Struktura Airbag Jumper Celem inwestycyjnym subfunduszu było osiągnięcie potencjalnego zysku kapitałowego w Dniu Zapadalności uzależnionego od kształtowania się Indeksu WIG 20. W ramach tej struktury przewidziano przedterminową likwidację subfunduszu w sytuacji gdy Wartość Obserwacyjna nie będzie niższa od Wartości Początkowej. W przypadku przedterminowej likwidacji zysk kapitałowy w wysokości 6% (zysk do dnia zapadalności: 5,35% przed odliczeniem opłat i podatków) był uwzględniany w Dniu Zapadalności w odniesieniu do 100% początkowej ceny subskrypcyjnej. Jeżeli Wartość Obserwacyjna nie powodowała przedterminowej zapadalności, wówczas w Dniu Zapadalności przewidziane były trzy możliwe scenariusze: Jeżeli wartość indeksu nie zmniejszyła się (Wartość Końcowa >= Wartość Początkowa), wówczas płatność w Dniu Zapadalności była równa: 100% początkowej ceny subskrypcyjnej oraz 100% wzrostu wartości indeksu (= (Wartość Końcowa pomniejszona o Wartość Początkową) podzielona przez Wartość Początkową). Jeżeli wartość indeksu zmniejszyła się (Wartość Końcowa < Wartość Początkowa), wówczas przewidziane były dwie możliwości: Scenariusz 1 Jeżeli Wartość Końcowa nie była niższa od 80% Wartości Początkowej, płatność w dniu Zapadalności była równa 100% początkowej ceny subskrypcyjnej. Scenariusz 2 Jeżeli Wartość Końcowa była niższa od 80% Wartości Początkowej, wówczas przy obliczeniu wartości aktywów netto w Dniu Zapadalności uwzględniano 100% spadku wartości indeksu względem 80% Wartości Początkowej 14

15 Global Partners Informacje ogólne (cd.) (= (Wartość Końcowa pomniejszona o 80% * Wartość Początkowa). Przy takim scenariuszu wartość kapitału wypłacanego w Dniu Zapadalności była niższa od początkowej ceny subskrypcyjnej. 15

16 Global Partners Otoczenie finansowe 1 kwietnia marca 2018 Przegląd Rynki akcji Międzynarodowe rynki akcji zakończyły okres objęty niniejszym sprawozdaniem mniej więcej na tym samym poziomie (w euro), na którym go rozpoczęły (-0,1%). W przypadku inwestorów ze strefy euro zyski kursowe odnotowane w 2017 roku zostały w dużym stopniu zniwelowane wskutek dość silnego umocnienia się euro wobec większości walut. W całym okresie sprawozdawczym euro zyskało na wartości ponad 15% względem dolara amerykańskiego. W walutach krajowych wzrosty na rynkach akcji utrzymały się do końca stycznia. Giełda na Wall Street biła kolejne rekordy, a duże wzrosty odnotowano także na rynkach europejskich. Silny wzrost gospodarczy wynikający z optymizmu wśród konsumentów napędzał rozwój gospodarki zarówno w USA, jak w innych krajach świata. Utrzymujące się niskie stopy procentowe, duża liczba nowych miejsc pracy oraz znacząca reforma systemu podatkowego w USA stworzyły bardzo korzystne warunki gospodarcze, w których wzrosły nawet zyski przedsiębiorstw po raz pierwszy od kilku lat. Po zakończeniu okresu objętego niniejszym sprawozdaniem na rynkach akcji miała miejsce znaczna korekta. Inwestorzy stanęli w obliczu pierwszych strzałów, które według rynków mogłyby przerodzić się w wojnę handlową pomiędzy USA a ich głównymi partnerami handlowymi, oraz pogarszających się wskaźników ekonomicznych. Jednocześnie nieznacznie wzrosła inflacja a banki centralne (zwłaszcza w USA) wskazały na możliwość zacieśnienia polityki pieniężnej, co tylko dolewało oliwy do ognia. Wśród rynków regionalnych w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem na wzroście światowej gospodarki zyskały przede wszystkim azjatyckie rynki wschodzące (ponad 10% w euro). Liderem był chiński rynek akcji, który zakończył okres z ponad 20-procentowym wzrostem. Spośród rynków tradycyjnych zyski netto odnotowano jeszcze tylko w Japonii (+4%) i strefie euro (+2,1%). Największe straty ponieśli eksporterzy surowców w Australii (-11,8%) i Kanadzie (- 8,8%). W ujęciu sektorowym największymi wzrostami mogą pochwalić się spółki technologiczne (+12,6%). Bardzo dobrze radziła sobie wrażliwa na cykl gospodarczy branża półprzewodników (+19,6%). Zyskały także inne sektory wrażliwe na cykl gospodarczy takie jak handel (+12%) i sektor towarów luksusowych (+4,9%). Straciły spółki z sektorów defensywnych takich jak farmaceutyczny (-7,7%) i spożywczy (-10,6%). Trudne czasy nastały także dla producentów surowców. Szczególnie duże straty dotyczyły branży naftowej (-7%), mimo iż cena ropy naftowej wzrosła w okresie objętym sprawozdaniem z 53 do 70 dolarów za baryłkę. Rynki obligacji W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem odnotowano bardzo duże wahania na rynkach obligacji. Rentowności niemieckich obligacji dziesięcioletnich wzrosły z 0,32% na początku okresu do 0,49% na jego koniec. Jednak w połowie stycznia przekroczyły poziom 0,7%, co wynikało głównie z coraz lepszych danych gospodarczych. W grudniu 2017 roku indeks nastrojów w strefie euro wzrósł do najwyższego poziomu od ponad dekady; dobre nastroje zapanowały także wśród firm amerykańskich, które zyskały na hojnych obniżkach podatków. Obawy przed wzrostem inflacji wskutek powyższych czynników wpłynęły destabilizująco na rynki obligacji, zwłaszcza że w grudniu wzrosty płac w USA okazały się wyższe od prognozowanych. Nowy prezes FED Jerome Powell jedynie pogorszył sprawy wypowiadając się bardziej otwarcie niż jego poprzedniczka. W marcu FED podniósł stopę bazową po raz trzeci w okresie sprawozdawczym. Jednak wraz końcem okresu sprawozdawczego rentowności obligacji ponownie spadły, zarówno w USA, jak i w Europie. Przyczyniły się do tego nieznacznie gorsze wskaźniki ekonomiczne, obawy przed tym, że nietypowe metody negocjacji stosowane przez prezydenta Trumpa mogłyby wpłynąć negatywnie na handel międzynarodowy, oraz brak sygnałów świadczących o presji inflacyjnej. Z kolei w strefie euro Europejski Bank Centralny (EBC) modyfikuje politykę pieniężną. Według zgodnych opinii program skupu obligacji zostanie zakończony (lub przynajmniej będzie wygaszany) do końca września, a podwyżki stóp procentowych możliwe będą dopiero za jakiś czas. Inflacja wynosząca w strefie euro zaledwie 1% jest nadal znacznie poniżej celu inflacyjnego EBC. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem ponownie zmniejszyły się różnice w zakresie rentowności pomiędzy obligacjami korporacyjnymi i rządowymi wskutek dobrych danych ekonomicznych i wzrostu zysków przedsiębiorstw. Pod koniec marca 2017 roku odnotowano dodatkowy zysk na poziomie 1,3%, aczkolwiek na początku lutego 2018 roku wartość ta spadła do najniższego poziomu w historii wynoszącego 0,82%. Jednak wskutek względnego wzrostu niepewności gospodarczej różnica ta ponownie przekroczyła 1% na koniec okresu sprawozdawczego. 16

17 Global Partners Otoczenie finansowe (cd.) Prognoza Rynki akcji Od obligacji zdecydowanie preferujemy akcje, które nie są tanie, ale dochód z dywidend nadal przewyższa wzrost rentowności. W dużym stopniu wynika to z faktu, że ceny obligacji są zawyżone ze względu na niski poziom oprocentowania. Ponadto na silnym wzroście gospodarczym najbardziej zyskują akcje. Na początku lutego na rynkach odnotowano straty. Dość duży wzrost płac w USA spowodował obawy przed wzrostem inflacji i podwyżką stóp procentowych. Jednak naszym zdaniem inflacja będzie rosnąć stopniowo i utrzyma się poziomie ok. 2%. Wzrost płac może zostać odpowiednio zamortyzowany przez wzrost wydajności. Obawy przed eskalacją wojny handlowej, które wpływały niekorzystnie na akcje w marcu, również wydają się obecnie wyolbrzymione. Restrykcje handlowe nałożone przez prezydenta USA są mniej dotkliwe od jego retoryki. Działania odwetowe zapowiadane przez Chiny i Unię Europejską również mają ograniczony zakres i raczej nie spowodują eskalacji sporu. Prognozy gospodarcze nadal napawają bardzo dużym optymizmem. Tempo wzrostu gospodarczego przyspieszyło jesienią 2016 roku, a wskaźniki nastrojów w strefie euro są na bardzo wysokim poziomie pomimo spowolnienia. W czwartym kwartale tempo wzrostu światowej gospodarki nieznacznie spowolniło, zwłaszcza w Japonii. Jednak dwa poprzednie kwartały należały do najlepszych na przestrzeni ostatnich kilku lat. W USA i strefie euro gospodarka osiągała ponadprzeciętne wyniki. Prognozy wzrostu amerykańskiej gospodarki na 2018 rok zostaną skorygowane w górę ze względu na uchwalenie obniżki podatków pod koniec ubiegłego roku oraz pakietu dodatkowych wydatków w lutym. Wzrost gospodarczy na rynkach wschodzących (krajach lub regionach, które mogą odnotować szybki wzrost gospodarczy, pozwalający im zmniejszyć przepaść dzielącą je od Zachodu) przyspieszył dzięki działaniom stymulacyjnym podjętym przez chiński rząd pod koniec ubiegłego roku. Efekt tych działań osłabł do pewnego stopnia, a rząd zamierza zająć się problemem nadmiernego udzielania kredytów. Niemniej jednak chińska gospodarka nadal rozwija się w stabilnym tempie ponad 6,5%. Polityka pieniężna nadal sprzyja rozwojowi gospodarczemu. EBC wydłużył okres obowiązywania pakietu działań stymulacyjnych do końca września 2018 roku (aczkolwiek nieznacznie ograniczając jego skalę). Stopy procentowe zaczną rosnąć najwcześniej pod koniec 2019 roku. Zgodnie z oczekiwaniami amerykański FED podniósł główną stopę procentową w marcu do poziomu 1,75%, który był nadal znacznie poniżej normalnych poziomów. Ponadto przystąpił do nieznacznego zmniejszania sumy bilansowej i prawdopodobnie wprowadzi trzy podwyżki stóp procentowych w latach Z kolei Bank Japonii nadal zwiększa podaż pieniądza. W czwartym kwartale 2017 roku zyski przedsiębiorstw wzrosły o ok. 15% w USA oraz o 17% w Europie i Japonii, a dość wysokie oczekiwania się spełniły. Pomimo silnego euro spółki w strefie euro mają możliwość podniesienia marż. Spośród regionów preferujemy kraje strefy euro i azjatyckie rynki wschodzące, gdzie obserwujemy szybsze tempo wzrostu nominalnego i korzystne wskaźniki ekonomiczne. Prognozowany wzrost zysków (zwłaszcza w Azji) jest wyższy niż dla innych części świata. Ponadto wyceny na obu tych rynkach są na ogół dużo niższe niż w USA pomimo znacznej korekty w górę wzrostu zysków w USA w 2018 roku do +18% ze względu na (jednorazowy efekt) obniżki podatków. W strefie euro silne euro może zahamować wzrost zysków przedsiębiorstw, co może jednak skompensować dynamiczny rozwój w poszczególnych krajach. W strefie euro efekt ten będzie najsilniejszy w Niemczech, które są motorem wzrostu w regionie i odnotowują najwyższe w historii wskaźniki nastrojów. Wyceny na niemieckim rynku akcji są niższe od średniej dla całej strefy euro, ponieważ inwestorzy zbyt mocno zareagowali na groźby ze strony prezydenta Trumpa. Ponadto rynek ten jest dość wrażliwy na zmiany cyklu koniunkturalnego, dzięki czemu może zyskać na ożywieniu światowej gospodarki. Silne euro wpływa negatywnie na poziom zysków poza strefą euro, ale ze względu na konkurencyjność firm nie będzie to miało niekorzystnego wpływu na eksport. Na dobrej koniunkturze gospodarczej zyskają w szczególności spółki z sektorów wrażliwych na zmiany cyklu koniunkturalnego i ukierunkowanych na wzrost. Dotyczy to zwłaszcza sektora dóbr luksusowych (usług i towarów, których konsumpcja uzależniona jest od cyklu gospodarczego wzrost konsumpcji w okresach silnego wzrostu gospodarczego, np. motoryzacja lub turystyka), a także spółek finansowych i technologicznych. Sektor technologiczny nadal odnotowuje lepsze wyniki w porównaniu z szerokim rynkiem. Oczekiwania wobec tego sektora są jednak bardzo duże, zwłaszcza w odniesieniu do spółek oferujących oprogramowanie, co przekłada się na wysokie ceny i duże straty w przypadku rozczarowujących wyników. W branży surowcowej optymizmem napawają spółki z sektora wydobywczego i metalurgicznego, które ograniczyły koszty i budżety inwestycyjne, a wyższe ceny metali mogą pomóc znacząco zwiększyć przepływy pieniężne i zyski. Optymizmem napawają również spółki energetyczne, które dostosowały się do niższych cen ropy i osiągają wysoki zysk, gdy cena baryłki przekracza 55 USD. W czwartym kwartale 2017 roku podwoiły zyski; ponadto dysponują bardzo dużymi zasobami środków pieniężnych i są w stanie wypłacać wysokie dywidendy. Na wzroście gospodarczym mniej zyskują spółki z sektorów defensywnych (spółki użyteczności publicznej, telekomunikacyjne i dóbr niższego rzędu, np. z sektora spożywczego). Ponadto branże te gorzej radzą sobie w warunkach rosnących stóp procentowych. Z tego względu unikamy ich w portfelu inwestycyjnym pomimo stosunkowo niskich wycen. Koncentrujemy się na spółkach ze stabilną i ugruntowaną pozycją, które wypłacają akcjonariuszom część zysków a zwłaszcza nadmiar środków płynnych w postaci wysokich dywidend. Stanowią one atrakcyjną alternatywę dla inwestujących w obligacje, głównie w Europie, gdzie zysk z dywidend (ok. 3,5%) jest znacznie wyższy od rentowności obligacji. Nie dotyczy to jednak USA. Ponadto spółki te nadal należą do najtańszych na rynku, na którym wyceny są obecnie wysokie. 17

18 Global Partners Otoczenie finansowe (cd.) Inną formę stabilności pod względem wzrostu i rentowności kapitału własnego oferują niektóre europejskie firmy rodzinne. Mocne zaangażowanie akcjonariuszy rodzinnych w prowadzenie spółki pozwala stworzyć przemyślaną i długofalową wizję. Oznacza to, że firmy rodzinne rozwijają się często w bardziej stabilny sposób oraz w większym stopniu koncentrują się na sukcesie i rozwoju podstawowej działalności, zwłaszcza w segmentach niszowych. Ponadto skupiają się na działalności w strefie euro, dzięki czemu w mniejszym stopniu odczuwają skutki silnego euro czy też potencjalnych restrykcji handlowych. Stawiamy także na spółki wodne, które w dłuższej perspektywie mogą odnotować wzrost obrotów z uwagi na bieżące trudności związane z dostępem do wody pitnej wskutek zarówno przestarzałej infrastruktury, jak i problemów z utrzymaniem jej jakości, a także oczyszczaniem ścieków. W ich przypadku premia jest obecnie stosunkowo niska, zważywszy na obroty i wzrost zysków powyżej średniej. Rynki obligacji Wybrać odpowiednie obligacje Ze względu na bardzo niskie rentowności (a w niektórych przypadkach nawet ujemne) zredukowaliśmy pozycje w obligacjach rządowych krajów strefy euro. Ponadto mogą one wzrosnąć z uwagi na coraz szybsze tempo wzrostu gospodarczego, przewidywany wzrost inflacji oraz zapowiedzi banków centralnych dotyczące ograniczenia podaży pieniądza. Znacząco skracamy okresy zapadalności ze względu na asymetryczne ryzyko. Podczas gdy FED dąży do stopniowej normalizacji polityki pieniężnej, EBC wydłuża program skupu obligacji do września 2018 roku, aczkolwiek ograniczając jego skalę, wskutek czego rentowności utrzymają się na niskim poziomie jeszcze przez pewien czas. W segmencie obligacji rządowych poszukujemy głównie wyższych zysków z obligacji spoza strefy euro, o czym świadczą pozycje w instrumentach rządu norweskiego. Silna gospodarka i wyższe kupony sprawiają, że obligacje norweskie są atrakcyjnym produktem inwestycyjnym. Ponadto nadal interesujemy się obligacjami o wysokiej rentowności i część portfela zainwestowaliśmy w obligacje rządowe rynków wschodzących (krajów lub regionów, które mogą odnotować szybki wzrost gospodarczy, pozwalający im zmniejszyć przepaść dzielącą je od Zachodu). Obligacje te zapewniają wyższy zysk niż obligacje tradycyjne, ale charakteryzują się również dużą nieprzewidywalnością. Skracamy ich okresy zapadalności ze względu na rosnące oprocentowanie i niepewność co do potencjalnego wpływu polityki Donalda Trumpa na resztę świata. Nadal atrakcyjne są niektóre segmenty rynku obligacji korporacyjnych, a zwłaszcza obligacje podporządkowane spółek sektora finansowego. Oferują nieznacznie wyższy zysk, który kompensuje wyższe ryzyko. Premia spadła do rekordowo niskiego poziomu. Jednak spółki ze strefy euro na ogół osiągają lepsze wyniki niż kiedykolwiek wcześniej oraz często mogą pochwalić się znacznymi zasobami środków płynnych i dobrą strukturą finansową. Efektywna dywersyfikacja w tym segmencie również pozwala ograniczyć potencjalny, negatywny wpływ poszczególnych spółek. Dodatkową zachętą jest realizowany przez EBC program skupu obligacji przedsiębiorstw, który wpływa korzystnie na ogólną koniunkturę gospodarczą. Na miejsce w portfelu inwestycyjnym zasługują także obligacje zamienne, które często zyskują na silnym wzroście gospodarczym. Wobec rosnących rentowności krótki okres zapadalności jest atrakcyjny. Ich ceny mogą wzrosnąć ze względu na przewidywany wzrost cen na rynku i nieznacznie większe wahania w 2018 roku. Luksemburg, 4 kwietnia 2018 r. Zarząd SICAV Uwaga: informacje podane w niniejszym sprawozdaniu mają charakter historyczny i nie stanowią prognoz przyszłych wyników. 18

19 Sprawozdanie Réviseur d'entreprises Agréé Deloitte Audit Société à responsabilité limitée 560, rue de Neudorf L-2220 Luxembourg B.P L-1011 Luxembourg Tel: Fax: Do Uczestników GLOBAL PARTNERS Opinia Przeprowadziliśmy badanie sprawozdania finansowego GLOBAL PARTNERS i poszczególnych subfunduszy ( SICAV ), obejmującego: sytuację majątkową i stan inwestycji oraz innych aktywów netto, stan operacji oraz innych zmian aktywów netto za rok zakończony w tym dniu oraz noty do sprawozdania finansowego, w tym streszczenie istotnych zasad rachunkowości. Naszym zdaniem załączone sprawozdanie finansowe daje prawdziwy i rzetelny obraz sytuacji finansowej GLOBAL PARTNERS oraz każdego z subfunduszy wchodzących w jego skład na dzień 31 marca 2018 roku, a także wyników ich operacji i zmian w stanie aktywów netto za rok zakończony w tym dniu zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi Luksemburga w zakresie sporządzania i prezentowania sprawozdań finansowych. Podstawa wyrażenia opinii Badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Ustawą z dnia 23 lipca 2016 r. o zawodzie biegłego rewidenta (Ustawa z dnia 23 lipca 2016 r.) oraz Międzynarodowymi Standardami Rewizji Finansowej przyjętymi w Luksemburgu przez Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Nasze zadania wynikające z tych regulacji, Ustawy i standardów są szczegółowo określone w części Odpowiedzialność Réviseur d Entreprises Agréé za zbadanie sprawozdania finansowego naszego sprawozdania. Jesteśmy ponadto niezależni od SICAV zgodnie z Kodeksem Etyki Zawodowych Księgowych opracowanym przez Radę Międzynarodowych Standardów Etycznych dla Księgowych (International Ethics Standards Board for Accountants Code of Ethics for Professional Accountants - IESBA Code) przyjętym w Luksemburgu przez CSSF, a także wymogami etycznymi dotyczącymi badania przez nas sprawozdań finansowych, oraz wypełniliśmy pozostałe zobowiązania etyczne wynikające z tych wymogów etycznych. Uważamy, że uzyskane przez nas dowody z badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania. Pozostałe informacje Zarząd SICAV odpowiada za pozostałe informacje, które obejmują informacje zawarte w sprawozdaniu rocznym, ale nie obejmują sprawozdania finansowego i naszego sprawozdania Réviseur d'entreprises Agréé na jego temat. Nasza opinia na temat sprawozdania finansowego nie obejmuje pozostałych informacji oraz nie składamy żadnych zapewnień w tym zakresie. W związku z przeprowadzonym przez nas badaniem sprawozdania finansowego jesteśmy zobowiązani do zapoznania się z pozostałymi informacjami oraz w ramach tej czynności do ustalenia, czy pozostałe informacje są w istotnych aspektach sprzeczne ze sprawozdaniem finansowym lub wiedzą uzyskaną przez nas w trakcie przeprowadzonego badania lub czy też są w istotnych aspektach nieprawdziwe. Jesteśmy zobowiązani do zgłoszenia wszelkich stwierdzonych w trakcie badania istotnych nieprawidłowości pozostałych informacji. W tym zakresie nie dokonujemy żadnego zgłoszenia. Odpowiedzialność Zarządu SICAV za sprawozdanie finansowe Zarząd SICAV odpowiada za sporządzenie i rzetelne przedstawienie sprawozdania finansowego zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi Luksemburga w zakresie sporządzania i przedstawiania sprawozdań finansowych oraz za kontrolę wewnętrzną, która zdaniem Zarządu SICAV jest niezbędna do sporządzenia sprawozdań finansowych niezawierających istotnych nieścisłości wskutek oszustwa lub błędu. Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd SICAV jest zobowiązany do oceny zdolności SICAV do kontynuowania działalności oraz do ujawnienia - o ile to ma to zastosowanie - kwestii dotyczących kontynuowania działalności i założenia kontynuacji działalności, chyba że Zarząd SICAV albo zamierza zlikwidować SICAV, albo zaniechać prowadzenia działalności, albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalności. Société à responsabilité limitée au capital de EUR RCS Luxembourg B Authorisation d établissement:

20 Sprawozdanie Réviseur d'entreprises Agréé (cd.) Deloitte Audit Société à responsabilité limitée 560, rue de Neudorf L-2220 Luxembourg B.P L-1011 Luxembourg Tel: Fax: Odpowiedzialność Réviseur d Entreprises Agréé za zbadanie sprawozdania finansowego Naszym celem jest uzyskanie uzasadnionej pewności, że sprawozdanie finansowe jako całość nie zawiera istotnych nieścisłości wskutek oszustwa lub błędu, oraz sporządzenie sprawozdania Réviseur d Entreprises Agréé zawierającego naszą opinię. Uzasadniona pewność oznacza wysoki stopień pewności, ale nie stanowi gwarancji, że badanie przeprowadzone zgodnie z Ustawą z dnia 23 lipca 2016 r. oraz Międzynarodowymi Standardami Rewizji Finansowej przyjętymi w Luksemburgu przez CSSF zawsze umożliwi wykrycie istotnych nieścisłości. Nieścisłości mogą wynikać z oszustwa lub błędu oraz są uważane za istotne, jeżeli - oddzielnie lub łącznie - mogłyby zasadnie wpłynąć na decyzje gospodarcze podejmowane przez użytkowników na podstawie niniejszego sprawozdania finansowego. W ramach przeprowadzonego przez nas badania zgodnie z Ustawą z dnia 23 lipca 2016 r. oraz Międzynarodowymi Standardami Rewizji Finansowej przyjętymi w Luksemburgu przez CSSF, polegamy na naszej profesjonalnej ocenie i zachowujemy profesjonalny sceptycyzm w trakcie całego badania. Ponadto: wykrywamy i oceniamy ryzyko wystąpienia istotnych nieścisłości w sprawozdaniu finansowym wskutek oszustwa lub błędu, opracowujemy i przeprowadzamy procedury badania w odpowiedzi na to ryzyko, oraz uzyskujemy dowody z badania, które stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania. Ryzyko niewykrycia istotnej nieścisłości wynikającej z oszustwa jest wyższe niż w przypadku nieścisłości wynikającej z błędu, ponieważ oszustwo może wiązać się ze zmową, fałszerstwem, celowym pominięciem, wprowadzeniem w błąd lub pominięciem kontroli wewnętrznej; poznajemy mechanizmy kontroli wewnętrznej istotne dla badania w celu zaprojektowania procedur badania, które są właściwe w danych okolicznościach, lecz nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności stosowanych przez SICAV mechanizmów kontroli wewnętrznej; dokonujemy oceny stosowności zastosowanych zasad rachunkowości i zasadności szacunków rachunkowych oraz związanych z nimi informacji ujawnionych przez Zarząd SICAV; wysuwamy wniosek na temat stosowności założenia przez Zarząd SICAV kontynuacji działalności oraz na podstawie dowodów uzyskanych z badania czy istnieje istotna niepewność dotycząca zdarzeń lub okoliczności, które mogą nasuwać poważne wątpliwości co do zdolności SICAV do kontynuowania działalności. Jeżeli stwierdzimy, że istnieje istotna niepewność, jesteśmy wówczas zobowiązani do zwrócenia uwagi w naszym sprawozdaniu Réviseur d Entreprises Agréé na informacje ujawnione w sprawozdaniu finansowym prowadzące do niepewności lub jeżeli ujawnione informacje są niewystarczające do zmodyfikowania naszej opinii. Nasze wnioski wysuwamy na podstawie dowodów z badań uzyskanych do dnia sporządzenia przez nas sprawozdania Réviseur d Entreprises Agréé. Jednakże przyszłe zdarzenia lub okoliczności mogą wpłynąć na zaniechanie przez SICAV kontynuacji działalności; dokonujemy oceny ogólnej prezentacji, struktury i treści sprawozdania finansowego, w tym ujawnionych informacji, oraz czy sprawozdanie finansowe odzwierciedla transakcje i zdarzenia w sposób gwarantujący rzetelną prezentację. Informujemy osoby odpowiedzialne za zarządzanie, między innymi, o planowanym zakresie i terminie badania oraz istotnych wnioskach z badania, w tym o wykrytych przez nas w trakcie badania istotnych niedociągnięciach kontroli wewnętrznej. Za Deloitte Audit, Cabinet de Révision Agréé Ladislas De Crouy-Chanel, Réviseur d'entreprises Agrée Partner 30 maja 2018 r. 560, rue de Neudorf L-2220 LUKSEMBURG 20

21 Global Partners Skonsolidowana sytuacja majątkowa (w EUR) Aktywa Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną ,87 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną ,70 Aktywa bankowe ,81 Inne aktywa płynne ,27 Należności z tytułu sprzedaży papierów wartościowych ,48 Należności z tytułu emisji tytułów uczestnictwa ,46 Wpłaty oczekiwane z portfela papierów wartościowych 5.816,80 Należności z tytułu oprocentowania bankowego 1.332,88 Niezrealizowany zysk z kontraktów terminowych 7.187,72 Niezrealizowany zysk z tytułu terminowych kontraktów walutowych ,78 Koszty przyszłych okresów i inne należności 17,26 Łącznie aktywa ,03 Zobowiązania Kredyty w rachunku bieżącym i zaciągnięte pożyczki ,23 Do zapłaty z tytułu zakupu papierów wartościowych ,10 Do zapłaty z tytułu wykupu tytułów uczestnictwa ,93 Oprocentowanie bankowe do zapłaty 718,16 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną ,85 Niezrealizowana strata z kontraktów terminowych ,01 Niezrealizowana strata z tytułu terminowych kontraktów walutowych ,48 Dywidendy do wypłaty ,91 Koszty do zapłaty i inne zobowiązania ,14 Łącznie zobowiązania ,81 Aktywa netto na koniec roku ,22 21

22 Global Partners Skonsolidowany stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w EUR) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 marca 2018 r. Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto ,39 Oprocentowanie bankowe ,09 Oprocentowanie kontraktów swap ,53 Otrzymane prowizje ,91 Inne przychody ,24 Łącznie przychody ,16 Koszty Prowizje za zarządzanie ,77 Koszty z tytułu transakcji ,79 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza ,06 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) ,46 Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto 344,33 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych ,45 Oprocentowanie kontraktów swap ,91 Inne koszty i podatki ,77 Łącznie koszty ,54 Koszt inwestycji netto ,38 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,68 - z kontraktów terminowych ,34 - z terminowych kontraktów walutowych ,56 - z operacji walutowych ,72 - z kontraktów swap ,71 Wynik zrealizowany ,51 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,06 - z kontraktów terminowych ,29 - z terminowych kontraktów walutowych ,56 - z operacji walutowych 576,16 - z kontraktów swap ,17 Wynik operacyjny ,41 Wypłacone dywidendy ,91 Subskrypcje ,73 Wykupy ,78 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,37 Łącznie aktywa netto na początek roku ,14 Różnica rewaloryzacyjna ,45 Łącznie aktywa netto na koniec roku ,22 22

23 Global Partners CSOB Svetoveho Rustu Plus 27 Sytuacja majątkowa (w CZK) Aktywa Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną ,13 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną ,06 Aktywa bankowe ,57 Łącznie aktywa ,76 Zobowiązania Oprocentowanie bankowe do zapłaty 580,17 Koszty do zapłaty i inne zobowiązania ,26 Łącznie zobowiązania ,43 Aktywa netto na koniec roku ,33 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 11,87 23

24 Global Partners CSOB Svetoveho Rustu Plus 27 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w CZK) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 marca 2018 r. Dochód Oprocentowanie kontraktów swap ,50 Otrzymane prowizje ,36 Inne przychody 2,51 Łącznie przychody ,37 Koszty Prowizje za zarządzanie ,14 Koszty z tytułu transakcji ,21 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza ,47 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) ,34 Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto 2.806,49 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych ,14 Inne koszty i podatki ,15 Łącznie koszty ,94 Koszt inwestycji netto ,57 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,65 - z kontraktów swap ,56 Wynik zrealizowany ,34 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,11 - z kontraktów swap ,74 Wynik operacyjny ,51 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy ,43 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,94 Łącznie aktywa netto na początek roku ,27 Łącznie aktywa netto na koniec roku ,33 24

25 Global Partners CSOB Svetoveho Rustu Plus 27 Dane statystyczne (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r ,33 - na dzień r ,27 - na dzień r ,56 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku , wyemitowanych - wykupionych , w obrocie na koniec roku ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 11,87 - na dzień r. 12,25 - na dzień r. 11,69 25

26 Global Partners CSOB Svetoveho Rustu Plus 27 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje CZK Amethyst Structured Fin Plc , ,78 7,38 CZK Beechwood Structured Fin Plc , ,68 7,36 CZK Brookfields Capital Plc , ,69 7,36 CZK Eperon Finance Plc , ,47 7,36 CZK Espaccio Securities Plc , ,12 3,68 CZK Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,01 3,67 CZK Ipanema Capital Plc , ,81 3,68 CZK Nimrod Capital Plc , ,44 3,68 CZK Opal Financial Prod Plc , ,27 3,68 CZK Profile Finance Plc , ,99 3,67 CZK Recolte Securities Plc , ,09 3,68 CZK Silverstate Fin Inv Plc , ,11 3,68 CZK Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,05 3,68 CZK Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,89 3,68 CZK Vigado Capital Plc , ,33 3,68 CZK Voyce Investments Plc , ,47 3,68 CZK Waterford Cap Investments Plc , ,57 3,68 CZK Waves Fin Inv Plc , ,36 3,68 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,13 80,96 Aktywa bankowe ,57 0,83 Inne aktywa/(pasywa) netto ,63 18,21 Łącznie ,33 100,00 26

27 Global Partners CSOB Svetovych Firem 1 Sytuacja majątkowa (w CZK) Aktywa Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną ,61 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną ,52 Aktywa bankowe ,57 Łącznie aktywa ,70 Zobowiązania Oprocentowanie bankowe do zapłaty 2.572,86 Koszty do zapłaty i inne zobowiązania ,70 Łącznie zobowiązania ,56 Aktywa netto na koniec roku ,14 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 10,37 27

28 Global Partners CSOB Svetovych Firem 1 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w CZK) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 marca 2018 r. Dochód Oprocentowanie kontraktów swap ,35 Otrzymane prowizje ,00 Inne przychody 381,93 Łącznie przychody ,28 Koszty Prowizje za zarządzanie ,30 Koszty z tytułu transakcji ,57 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza ,36 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) ,92 Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto 1.102,48 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych ,49 Inne koszty i podatki ,84 Łącznie koszty ,96 Koszt inwestycji netto ,68 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,83 - z kontraktów swap ,11 Wynik zrealizowany ,40 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,62 - z kontraktów swap ,38 Wynik operacyjny ,40 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy ,05 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,45 Łącznie aktywa netto na początek roku ,59 Łącznie aktywa netto na koniec roku ,14 28

29 Global Partners CSOB Svetovych Firem 1 Dane statystyczne (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r ,14 - na dzień r ,59 - na dzień r ,27 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku , wyemitowanych - wykupionych , w obrocie na koniec roku ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 10,37 - na dzień r. 10,80 - na dzień r. 10,55 29

30 Global Partners CSOB Svetovych Firem 1 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje CZK Amethyst Structured Fin Plc , ,07 8,30 CZK Beechwood Structured Fin Plc , ,52 8,26 CZK Brookfields Capital Plc , ,27 8,26 CZK Eperon Finance Plc , ,99 8,27 CZK Espaccio Securities Plc , ,08 4,14 CZK Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,94 4,12 CZK Ipanema Capital Plc , ,97 4,11 CZK Nimrod Capital Plc , ,37 4,12 CZK Opal Financial Prod Plc , ,13 4,12 CZK Profile Finance Plc , ,88 4,12 CZK Recolte Securities Plc , ,07 4,14 CZK Silverstate Fin Inv Plc , ,22 4,14 CZK Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,04 4,13 CZK Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,64 4,14 CZK Vigado Capital Plc , ,26 4,14 CZK Voyce Investments Plc , ,91 4,13 CZK Waterford Cap Investments Plc , ,23 4,14 CZK Waves Fin Inv Plc , ,02 4,14 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,61 90,92 Aktywa bankowe ,57 4,55 Inne aktywa/(pasywa) netto ,96 4,53 Łącznie ,14 100,00 30

31 Global Partners CSOB Duo Coupon 8 Sytuacja majątkowa (w EUR) Aktywa Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną ,45 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną ,21 Aktywa bankowe ,13 Łącznie aktywa ,79 Zobowiązania Oprocentowanie bankowe do zapłaty 17,97 Dywidendy do wypłaty ,91 Koszty do zapłaty i inne zobowiązania 700,14 Łącznie zobowiązania ,02 Aktywa netto na koniec roku ,77 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy w obrocie ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy 10,47 31

32 Global Partners CSOB Duo Coupon 8 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w EUR) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 marca 2018 r. Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto 1.990,88 Oprocentowanie kontraktów swap ,35 Otrzymane prowizje 2.781,03 Łącznie przychody ,26 Koszty Prowizje za zarządzanie ,00 Koszty z tytułu transakcji 1.333,94 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza 2.957,22 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) 1.410,78 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych 354,73 Inne koszty i podatki 381,37 Łącznie koszty ,04 Dochód netto z inwestycji ,22 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,98 - z kontraktów swap ,47 Wynik zrealizowany ,73 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,09 - z kontraktów swap ,83 Wynik operacyjny -960,19 Wypłacone dywidendy ,91 Subskrypcje Wykupy ,56 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,66 Łącznie aktywa netto na początek roku ,43 Łącznie aktywa netto na koniec roku ,77 32

33 Global Partners CSOB Duo Coupon 8 Dane statystyczne (w EUR) Łącznie aktywa netto - na dzień r ,77 - na dzień r ,43 - na dzień r ,15 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy - w obrocie na początek roku , wyemitowanych - wykupionych , w obrocie na koniec roku ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy - na dzień r. 10,47 - na dzień r. 10,63 - na dzień r. 10,50 Wypłacone dywidendy na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy Pierwszy dzień notowań bez prawa do dywidendy Dywidenda na tytuł uczestnictwa 0,148 Liczba tytułów uczestnictwa w obrocie na pierwszy dzień notowań bez prawa dywidendy ,

34 Global Partners CSOB Duo Coupon 8 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w EUR) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje EUR Amethyst Structured Fin Plc , ,81 8,51 EUR Beechwood Structured Fin Plc , ,72 8,52 EUR Brookfields Capital Plc , ,57 8,50 EUR Eperon Finance Plc , ,22 8,51 EUR Espaccio Securities Plc , ,21 4,26 EUR Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,79 4,23 EUR Ipanema Capital Plc , ,09 4,26 EUR Nimrod Capital Plc , ,83 4,24 EUR Opal Financial Prod Plc , ,19 4,24 EUR Profile Finance Plc , ,31 4,23 EUR Recolte Securities Plc , ,81 4,25 EUR Silverstate Fin Inv Plc , ,58 4,26 EUR Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,11 4,24 EUR Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,42 4,23 EUR Vigado Capital Plc , ,65 4,25 EUR Voyce Investments Plc , ,91 4,24 EUR Waterford Cap Investments Plc , ,95 4,26 EUR Waves Fin Inv Plc , ,28 4,26 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,45 93,49 Aktywa bankowe ,13 5,01 Inne aktywa/(pasywa) netto ,19 1,50 Łącznie ,77 100,00 34

35 Global Partners CSOB Fixovany Click 22 Sytuacja majątkowa (w CZK) Aktywa Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną ,66 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną ,06 Aktywa bankowe ,14 Łącznie aktywa ,86 Zobowiązania Oprocentowanie bankowe do zapłaty 1.752,18 Koszty do zapłaty i inne zobowiązania ,15 Łącznie zobowiązania ,33 Aktywa netto na koniec roku ,53 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 11,80 35

36 Global Partners CSOB Fixovany Click 22 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w CZK) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 marca 2018 r. Dochód Otrzymane prowizje ,76 Łącznie przychody ,76 Koszty Prowizje za zarządzanie ,87 Koszty z tytułu transakcji ,14 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza ,32 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) ,78 Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto 741,72 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych ,52 Oprocentowanie kontraktów swap ,38 Inne koszty i podatki ,49 Łącznie koszty ,22 Koszt inwestycji netto ,46 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,19 - z kontraktów swap ,89 Wynik zrealizowany ,24 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,16 - z operacji walutowych -13,36 - z kontraktów swap ,89 Wynik operacyjny ,17 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy ,55 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,72 Łącznie aktywa netto na początek roku ,25 Łącznie aktywa netto na koniec roku ,53 36

37 Global Partners CSOB Fixovany Click 22 Dane statystyczne (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r ,53 - na dzień r ,25 - na dzień r ,01 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku , wyemitowanych - wykupionych , w obrocie na koniec roku ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 11,80 - na dzień r. 11,89 - na dzień r. 11,62 37

38 Global Partners CSOB Fixovany Click 22 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje CZK Amethyst Structured Fin Plc , ,69 7,18 CZK Beechwood Structured Fin Plc , ,42 7,16 CZK Brookfields Capital Plc , ,26 7,18 CZK Eperon Finance Plc , ,19 7,16 CZK Espaccio Securities Plc , ,82 3,60 CZK Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,33 3,57 CZK Ipanema Capital Plc , ,49 3,55 CZK Nimrod Capital Plc , ,85 3,59 CZK Opal Financial Prod Plc , ,73 3,56 CZK Profile Finance Plc , ,95 3,57 CZK Recolte Securities Plc , ,27 3,60 CZK Silverstate Fin Inv Plc , ,42 3,60 CZK Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,41 3,59 CZK Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,67 3,56 CZK Vigado Capital Plc , ,22 3,60 CZK Voyce Investments Plc , ,14 3,59 CZK Waterford Cap Investments Plc , ,15 3,60 CZK Waves Fin Inv Plc , ,65 3,60 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,66 78,86 Aktywa bankowe ,14 3,93 Inne aktywa/(pasywa) netto ,73 17,21 Łącznie ,53 100,00 38

39 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 3 Sytuacja majątkowa (w USD) Aktywa Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną ,72 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną ,98 Aktywa bankowe ,53 Wpłaty oczekiwane z portfela papierów wartościowych 95,36 Należności z tytułu oprocentowania bankowego 93,02 Łącznie aktywa ,61 Zobowiązania Koszty do zapłaty i inne zobowiązania 2.753,45 Łącznie zobowiązania 2.753,45 Aktywa netto na koniec roku ,16 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 11,38 39

40 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 3 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w USD) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 marca 2018 r. Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto ,22 Oprocentowanie bankowe 2.248,79 Otrzymane prowizje ,44 Inne przychody 36,82 Łącznie przychody ,27 Koszty Prowizje za zarządzanie ,86 Koszty z tytułu transakcji 2.110,67 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza ,53 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) 5.534,18 Oprocentowanie kontraktów swap ,85 Inne koszty i podatki 522,68 Łącznie koszty ,77 Koszt inwestycji netto ,50 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,82 - z kontraktów swap ,37 Wynik zrealizowany ,05 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,20 - z kontraktów swap ,37 Wynik operacyjny ,52 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy ,18 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,70 Łącznie aktywa netto na początek roku ,86 Łącznie aktywa netto na koniec roku ,16 40

41 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 3 Dane statystyczne (w USD) Łącznie aktywa netto - na dzień r ,16 - na dzień r ,86 - na dzień r ,98 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku , wyemitowanych - wykupionych , w obrocie na koniec roku ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 11,38 - na dzień r. 11,39 - na dzień r. 11,08 41

42 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 3 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w USD) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje USD Amethyst Structured Fin Plc , ,30 7,84 USD Beechwood Structured Fin Plc , ,87 7,83 USD Brookfields Capital Plc , ,02 7,84 USD Eperon Finance Plc , ,25 7,83 USD Espaccio Securities Plc , ,18 3,91 USD Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,01 3,91 USD Ipanema Capital Plc , ,40 3,91 USD Nimrod Capital Plc , ,53 3,90 USD Opal Financial Prod Plc , ,01 3,92 USD Profile Finance Plc , ,75 3,91 USD Recolte Securities Plc , ,01 3,91 USD Silverstate Fin Inv Plc , ,20 3,91 USD Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,19 3,91 USD Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,40 3,91 USD Vigado Capital Plc , ,43 3,91 USD Voyce Investments Plc , ,87 3,91 USD Waterford Cap Investments Plc , ,22 3,91 USD Waves Fin Inv Plc , ,08 3,91 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,72 86,08 Aktywa bankowe ,53 0,73 Inne aktywa/(pasywa) netto ,91 13,19 Łącznie ,16 100,00 42

43 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 4 Sytuacja majątkowa (w USD) Aktywa Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną ,94 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną 2.492,64 Aktywa bankowe ,10 Wpłaty oczekiwane z portfela papierów wartościowych 97,62 Należności z tytułu oprocentowania bankowego 2,04 Łącznie aktywa ,34 Zobowiązania Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną ,98 Koszty do zapłaty i inne zobowiązania 2.619,49 Łącznie zobowiązania ,47 Aktywa netto na koniec roku ,87 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 9,95 43

44 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 4 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w USD) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 marca 2018 r. Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto ,09 Oprocentowanie bankowe 2.643,99 Otrzymane prowizje ,28 Inne przychody 3,01 Łącznie przychody ,37 Koszty Prowizje za zarządzanie ,61 Koszty z tytułu transakcji 2.270,24 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza ,12 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) 5.063,30 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych 7,33 Oprocentowanie kontraktów swap ,57 Inne koszty i podatki 1.004,13 Łącznie koszty ,30 Koszt inwestycji netto ,93 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,23 - z kontraktów swap 6.713,62 Wynik zrealizowany ,54 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,45 - z kontraktów swap ,21 Wynik operacyjny ,20 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy ,85 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,05 Łącznie aktywa netto na początek roku ,92 Łącznie aktywa netto na koniec roku ,87 44

45 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 4 Dane statystyczne (w USD) Łącznie aktywa netto - na dzień r ,87 - na dzień r ,92 - na dzień r ,34 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku , wyemitowanych - wykupionych , w obrocie na koniec roku ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 9,95 - na dzień r. 10,16 - na dzień r. 10,24 45

46 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 4 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w USD) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje USD Amethyst Structured Fin Plc , ,26 9,08 USD Beechwood Structured Fin Plc , ,24 9,07 USD Brookfields Capital Plc , ,92 9,07 USD Eperon Finance Plc , ,84 9,07 USD Espaccio Securities Plc , ,33 4,53 USD Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,44 4,53 USD Ipanema Capital Plc , ,23 4,53 USD Nimrod Capital Plc , ,08 4,52 USD Opal Financial Prod Plc , ,46 4,54 USD Profile Finance Plc , ,42 4,54 USD Recolte Securities Plc , ,56 4,53 USD Silverstate Fin Inv Plc , ,69 4,53 USD Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,46 4,53 USD Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,72 4,53 USD Vigado Capital Plc , ,01 4,52 USD Voyce Investments Plc , ,96 4,53 USD Waterford Cap Investments Plc , ,78 4,53 USD Waves Fin Inv Plc , ,54 4,53 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,94 99,71 Aktywa bankowe ,10 0,57 Inne aktywa/(pasywa) netto ,17-0,28 Łącznie ,87 100,00 46

47 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 5 Sytuacja majątkowa (w USD) Aktywa Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną ,56 Aktywa bankowe ,66 Wpłaty oczekiwane z portfela papierów wartościowych 774,29 Należności z tytułu oprocentowania bankowego 680,80 Łącznie aktywa ,31 Zobowiązania Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną ,25 Koszty do zapłaty i inne zobowiązania 1.653,04 Łącznie zobowiązania ,29 Aktywa netto na koniec roku ,02 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 9,96 47

48 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 5 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w USD) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 marca 2018 r. Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto ,92 Oprocentowanie bankowe 2.488,13 Otrzymane prowizje 3.892,40 Inne przychody 59,72 Łącznie przychody ,17 Koszty Prowizje za zarządzanie ,23 Koszty z tytułu transakcji 1.376,54 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza 6.865,83 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) 3.331,75 Oprocentowanie kontraktów swap ,94 Inne koszty i podatki 1.325,87 Łącznie koszty ,16 Koszt inwestycji netto ,99 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych 6.498,10 - z kontraktów swap ,32 Wynik zrealizowany ,57 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,21 - z kontraktów swap ,66 Wynik operacyjny ,44 Wypłacone dywidendy Subskrypcje ,00 Wykupy ,45 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,89 Łącznie aktywa netto na początek roku ,91 Łącznie aktywa netto na koniec roku ,02 48

49 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 5 Dane statystyczne (w USD) Łącznie aktywa netto - na dzień r ,02 - na dzień r ,91 - na dzień r ,85 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku , wyemitowanych 1.500, wykupionych , w obrocie na koniec roku ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 9,96 - na dzień r. 10,16 - na dzień r. 10,22 49

51 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 6 Sytuacja majątkowa (w USD) Aktywa Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną ,93 Aktywa bankowe ,41 Wpłaty oczekiwane z portfela papierów wartościowych 6.082,99 Należności z tytułu oprocentowania bankowego 257,40 Łącznie aktywa ,73 Zobowiązania Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną ,19 Koszty do zapłaty i inne zobowiązania 1.675,79 Łącznie zobowiązania ,98 Aktywa netto na koniec roku ,75 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 9,69 51

52 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 6 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w USD) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 marca 2018 r. Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto ,56 Oprocentowanie bankowe 7.525,26 Otrzymane prowizje 2.830,66 Inne przychody 83,11 Łącznie przychody ,59 Koszty Prowizje za zarządzanie ,42 Koszty z tytułu transakcji 2.270,02 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza 7.350,05 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) 3.971,41 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych 65,54 Oprocentowanie kontraktów swap ,71 Inne koszty i podatki 32,03 Łącznie koszty ,18 Dochód netto z inwestycji 5.009,41 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych 1.181,23 Wynik zrealizowany 6.190,64 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych 2.526,35 - z kontraktów swap ,99 Wynik operacyjny ,00 Wypłacone dywidendy Subskrypcje ,10 Wykupy ,97 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,87 Łącznie aktywa netto na początek roku ,62 Łącznie aktywa netto na koniec roku ,75 52

53 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 6 Dane statystyczne (w USD) Łącznie aktywa netto - na dzień r ,75 - na dzień r ,62 - na dzień r. Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku , wyemitowanych , wykupionych , w obrocie na koniec roku ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 9,69 - na dzień r. 9,89 - na dzień r. 53

55 Global Partners CSOB Portfolio Pro Květen 95 Sytuacja majątkowa (w CZK) Aktywa Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną ,24 Aktywa bankowe ,45 Inne aktywa płynne ,03 Należności z tytułu sprzedaży papierów wartościowych ,98 Należności z tytułu emisji tytułów uczestnictwa 1.470,59 Niezrealizowany zysk z tytułu terminowych kontraktów walutowych ,30 Łącznie aktywa ,59 Zobowiązania Kredyty w rachunku bieżącym i zaciągnięte pożyczki ,91 Do zapłaty z tytułu wykupu tytułów uczestnictwa ,26 Niezrealizowana strata z tytułu terminowych kontraktów walutowych ,52 Koszty do zapłaty i inne zobowiązania ,81 Łącznie zobowiązania ,50 Aktywa netto na koniec roku ,09 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie ,6807 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 1.006,67 55

56 Global Partners CSOB Portfolio Pro Květen 95 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w CZK) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 marca 2018 r. Dochód Inne przychody ,52 Łącznie przychody ,52 Koszty Prowizje za zarządzanie ,46 Koszty z tytułu transakcji ,46 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza ,73 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) ,08 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych ,93 Inne koszty i podatki 4.117,38 Łącznie koszty ,04 Koszt inwestycji netto ,52 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,96 - z kontraktów terminowych ,55 - z terminowych kontraktów walutowych ,65 - z operacji walutowych ,58 Wynik zrealizowany ,96 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,77 - z terminowych kontraktów walutowych ,19 - z operacji walutowych ,76 Wynik operacyjny ,38 Wypłacone dywidendy Subskrypcje ,25 Wykupy ,75 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,88 Łącznie aktywa netto na początek roku ,97 Łącznie aktywa netto na koniec roku ,09 56

57 Global Partners CSOB Portfolio Pro Květen 95 Dane statystyczne (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r ,09 - na dzień r ,97 - na dzień r ,36 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku , wyemitowanych 2.473, wykupionych , w obrocie na koniec roku ,6807 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r ,67 - na dzień r ,92 - na dzień r ,20 57

58 Global Partners CSOB Portfolio Pro Květen 95 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Otwarte fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne CZK Horizon CSOB Komoditni Fond , ,32 0,69 CZK KBC Interest Fund - Czk Omega , ,70 1,49 CZK KBC Multi Interest - CSOB Kratkodoby , ,60 2,98 CZK KBC Multi Interest CSOB CZK Medium B Istl CZK Cap , ,16 5,47 CZK 362 KBC Renta Czechrenta Istl B Cap , ,68 1,65 CZK Optimum Fund CSOB CZK Kratkodobych Dluhopisu , ,82 3, , ,28 15,54 EUR 121 KBC Bonds Central Europe , ,30 0,31 EUR 164 KBC Bonds Convertibles , ,92 0,39 EUR 856 KBC Bonds Corporates EUR Istl B Cap , ,08 2,27 EUR 509 KBC Bonds Emu Short Medium , ,57 1,78 EUR 138 KBC Bonds High Interest Istl B Cap , ,80 0,82 EUR KBC Bonds Short Duration Istl B Cap , ,56 10,28 EUR 31 KBC Equity Fd Europe Istl B Cap , ,69 0,15 EUR 429 KBC Equity Fd Eurozone Istl B Cap , ,69 0,71 EUR 252 KBC Equity Fd High Div Eurozone Istl B Cap , ,99 0,41 EUR 96 KBC Equity Fd High Div Istl B Cap , ,75 0,41 EUR 293 KBC Equity Fd New Asia Istl B Cap , ,99 0,74 EUR 110 KBC Equity Fd New Markets Istl B Shares Cap , ,27 0,63 EUR 282 KBC Equity Fd Quant EMU B Cap , ,63 0,71 EUR 175 KBC Equity Fd Satellites Istl B Shares Cap , ,08 0,75 EUR KBC Equity Fd Str Satellites Istl B Cap , ,35 2,47 EUR KBC Equity Fd Str Telecom & Tec B Istl Cap , ,97 1,51 EUR KBC Equity Fd Strateg Cyclicals Istl B Shares Cap , ,08 2,97 EUR KBC Equity Fd Strateg Finance Istl B Cap , ,25 2,44 EUR 939 KBC Equity Fd Strateg Non Cyclicals Istl B Shares Cap , ,15 0,95 EUR 40 KBC Interest Fd EUR Medium Istl B Cap , ,43 0,49 EUR KBC Multi Cash EUR Medium , ,91 0,48 EUR KBC Multi Interest SICAV Cash 3 Month Duration Istl B Cap , ,75 10,27 EUR KBC Multi Interest SICAV Cash 4 Month Duration Istl B Cap , ,31 10,29 EUR KBC Multi Interest SICAV Cash 5 Month Duration Istl B Cap , ,72 10,27 EUR KBC Participation Cash Plus Istl B Cap , ,44 10,28 EUR 140 KBC Participation Europe Fin Bond Opportunities Istl B Cap , ,93 0,46 EUR 265 KBC Participation Local Emerging Market Bonds Istl B Cap , ,85 0,82 EUR 586 KBC Participation SRI Corporate Bonds Istl B Cap , ,96 2,22 EUR 243 KBC Renta Emurenta Istl B Cap , ,96 0,47 EUR 392 KBC Renta Short EUR Istl B Cap , ,07 0,83 EUR 748 KBC Renta Strategic Accents 1 Istl B EUR Cap , ,14 2,53 EUR 214 KBC Select Immo - Europe Plus , ,00 0,88 EUR 138 KBC Select Immo - World Plus , ,44 0, , ,03 81,57 JPY 381 KBC Equity Fd Japan Istl B JPY Cap , ,43 0,55 58

59 Global Partners CSOB Portfolio Pro Květen 95 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) (cd.) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Fundusze inwestycyjne (cd.) USD 33 KBC Bonds Emerging Markets Istl B Cap , ,52 0,19 USD 336 KBC Equity Fd America Istl B Cap , ,23 2,20 USD 121 KBC Equity Fd US Small Caps Istl B USD Cap , ,75 0, , ,50 2,94 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,24 100,60 Aktywa bankowe ,45 0,48 Kredyty w rachunku bieżącym i zaciągnięte pożyczki ,91-0,69 Inne aktywa/(pasywa) netto ,69-0,39 Łącznie ,09 100,00 59

60 Global Partners CSOB Portfolio Pro Listopad 95 Sytuacja majątkowa (w CZK) Aktywa Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną ,56 Aktywa bankowe ,98 Inne aktywa płynne ,06 Należności z tytułu sprzedaży papierów wartościowych ,66 Należności z tytułu emisji tytułów uczestnictwa 980,39 Niezrealizowany zysk z tytułu terminowych kontraktów walutowych ,30 Łącznie aktywa ,95 Zobowiązania Kredyty w rachunku bieżącym i zaciągnięte pożyczki ,54 Do zapłaty z tytułu wykupu tytułów uczestnictwa ,38 Niezrealizowana strata z tytułu terminowych kontraktów walutowych ,80 Koszty do zapłaty i inne zobowiązania ,71 Łącznie zobowiązania ,43 Aktywa netto na koniec roku ,52 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie ,0455 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 973,58 60

61 Global Partners CSOB Portfolio Pro Listopad 95 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w CZK) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 marca 2018 r. Koszty Prowizje za zarządzanie ,60 Koszty z tytułu transakcji ,53 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza ,65 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) ,70 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych ,10 Inne koszty i podatki 3.263,32 Łącznie koszty ,90 Koszt inwestycji netto ,90 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,63 - z kontraktów terminowych ,68 - z terminowych kontraktów walutowych ,95 - z operacji walutowych ,55 Wynik zrealizowany ,81 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,55 - z terminowych kontraktów walutowych ,37 - z operacji walutowych ,92 Wynik operacyjny ,29 Wypłacone dywidendy Subskrypcje ,71 Wykupy ,09 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,67 Łącznie aktywa netto na początek roku ,19 Łącznie aktywa netto na koniec roku ,52 61

62 Global Partners CSOB Portfolio Pro Listopad 95 Dane statystyczne (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r ,52 - na dzień r ,19 - na dzień r ,54 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku , wyemitowanych 555, wykupionych , w obrocie na koniec roku ,0455 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 973,58 - na dzień r. 989,62 - na dzień r. 981,48 62

63 Global Partners CSOB Portfolio Pro Listopad 95 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Otwarte fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne CZK Horizon CSOB Komoditni Fond , ,84 0,65 CZK 883 KBC Interest Fund - Czk Omega , ,98 1,42 CZK KBC Multi Interest - CSOB Kratkodoby , ,70 2,83 CZK KBC Multi Interest CSOB CZK Medium B Istl CZK Cap , ,58 5,20 CZK 246 KBC Renta Czechrenta Istl B Cap , ,44 1,56 CZK Optimum Fund CSOB CZK Kratkodobych Dluhopisu , ,25 3, , ,79 14,74 EUR 82 KBC Bonds Central Europe , ,07 0,29 EUR 111 KBC Bonds Convertibles , ,16 0,36 EUR 582 KBC Bonds Corporates EUR Istl B Cap , ,33 2,15 EUR 346 KBC Bonds Emu Short Medium , ,56 1,69 EUR 94 KBC Bonds High Interest Istl B Cap , ,08 0,78 EUR KBC Bonds Short Duration Istl B Cap , ,42 10,77 EUR 21 KBC Equity Fd Europe Istl B Cap , ,92 0,15 EUR 291 KBC Equity Fd Eurozone Istl B Cap , ,41 0,67 EUR 171 KBC Equity Fd High Div Eurozone Istl B Cap , ,63 0,39 EUR 66 KBC Equity Fd High Div Istl B Cap , ,27 0,40 EUR 199 KBC Equity Fd New Asia Istl B Cap , ,80 0,70 EUR 75 KBC Equity Fd New Markets Istl B Shares Cap , ,14 0,60 EUR 192 KBC Equity Fd Quant EMU B Cap , ,62 0,68 EUR 119 KBC Equity Fd Satellites Istl B Shares Cap , ,41 0,71 EUR 695 KBC Equity Fd Str Satellites Istl B Cap , ,49 2,34 EUR KBC Equity Fd Str Telecom & Tec B Istl Cap , ,77 1,43 EUR 760 KBC Equity Fd Strateg Cyclicals Istl B Shares Cap , ,55 2,81 EUR KBC Equity Fd Strateg Finance Istl B Cap , ,92 2,31 EUR 638 KBC Equity Fd Strateg Non Cyclicals Istl B Shares Cap , ,17 0,90 EUR 27 KBC Interest Fd EUR Medium Istl B Cap , ,69 0,46 EUR KBC Multi Cash EUR Medium , ,54 0,46 EUR KBC Multi Interest SICAV Cash 3 Month Duration Istl B Cap , ,24 10,77 EUR KBC Multi Interest SICAV Cash 4 Month Duration Istl B Cap , ,71 10,77 EUR KBC Multi Interest SICAV Cash 5 Month Duration Istl B Cap , ,03 10,77 EUR KBC Participation Cash Plus Istl B Cap , ,50 10,77 EUR 95 KBC Participation Europe Fin Bond Opportunities Istl B Cap , ,71 0,44 EUR 180 KBC Participation Local Emerging Market Bonds Istl B Cap , ,22 0,78 EUR 398 KBC Participation SRI Corporate Bonds Istl B Cap , ,54 2,10 EUR 165 KBC Renta Emurenta Istl B Cap , ,79 0,44 EUR 267 KBC Renta Short EUR Istl B Cap , ,66 0,79 EUR 508 KBC Renta Strategic Accents 1 Istl B EUR Cap , ,29 2,39 EUR 145 KBC Select Immo - Europe Plus , ,12 0,83 EUR 94 KBC Select Immo - World Plus , ,08 0, , ,84 82,45 JPY 259 KBC Equity Fd Japan Istl B JPY Cap , ,87 0,52 63

64 Global Partners CSOB Portfolio Pro Listopad 95 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) (cd.) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Fundusze inwestycyjne (cd.) USD 22 KBC Bonds Emerging Markets Istl B Cap , ,01 0,18 USD 229 KBC Equity Fd America Istl B Cap , ,97 2,10 USD 82 KBC Equity Fd US Small Caps Istl B USD Cap , ,08 0, , ,06 2,79 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,56 100,50 Aktywa bankowe ,98 0,44 Kredyty w rachunku bieżącym i zaciągnięte pożyczki ,54-0,62 Inne aktywa/(pasywa) netto ,48-0,32 Łącznie ,52 100,00 64

65 Global Partners CSOB Portfolio Pro Unor 90 Sytuacja majątkowa (w CZK) Aktywa Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną ,40 Aktywa bankowe ,19 Inne aktywa płynne ,18 Należności z tytułu sprzedaży papierów wartościowych ,01 Należności z tytułu emisji tytułów uczestnictwa ,68 Niezrealizowany zysk z tytułu terminowych kontraktów walutowych ,14 Łącznie aktywa ,60 Zobowiązania Kredyty w rachunku bieżącym i zaciągnięte pożyczki ,79 Do zapłaty z tytułu wykupu tytułów uczestnictwa ,19 Niezrealizowana strata z kontraktów terminowych ,39 Niezrealizowana strata z tytułu terminowych kontraktów walutowych ,49 Koszty do zapłaty i inne zobowiązania ,98 Łącznie zobowiązania ,84 Aktywa netto na koniec roku ,76 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie ,5773 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 1.005,58 65

66 Global Partners CSOB Portfolio Pro Unor 90 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w CZK) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 marca 2018 r. Koszty Prowizje za zarządzanie ,36 Koszty z tytułu transakcji ,50 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza ,00 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) ,61 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych ,73 Inne koszty i podatki 3.848,77 Łącznie koszty ,97 Koszt inwestycji netto ,97 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,00 - z kontraktów terminowych ,81 - z terminowych kontraktów walutowych ,99 - z operacji walutowych ,00 Wynik zrealizowany ,21 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,05 - z kontraktów terminowych ,39 - z terminowych kontraktów walutowych ,44 - z operacji walutowych 1.699,35 Wynik operacyjny ,68 Wypłacone dywidendy Subskrypcje ,90 Wykupy ,37 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,79 Łącznie aktywa netto na początek roku ,55 Łącznie aktywa netto na koniec roku ,76 66

67 Global Partners CSOB Portfolio Pro Unor 90 Dane statystyczne (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r ,76 - na dzień r ,55 - na dzień r ,89 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku , wyemitowanych , wykupionych , w obrocie na koniec roku ,5773 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r ,58 - na dzień r. 983,03 - na dzień r. 951,01 67

68 Global Partners CSOB Portfolio Pro Unor 90 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Otwarte fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne CZK Horizon CSOB Komoditni Fond , ,52 0,85 CZK KBC Interest Fund - Czk Omega , ,72 1,33 CZK KBC Multi Interest - CSOB Kratkodoby , ,80 2,66 CZK KBC Multi Interest CSOB CZK Medium B Istl CZK Cap , ,92 4,88 CZK 285 KBC Renta Czechrenta Istl B Cap , ,90 1,14 CZK Optimum Fund CSOB CZK Kratkodobych Dluhopisu , ,41 2, , ,27 13,11 EUR 95 KBC Bonds Central Europe , ,81 0,22 EUR 129 KBC Bonds Convertibles , ,32 0,27 EUR 673 KBC Bonds Corporates EUR Istl B Cap , ,04 1,57 EUR 400 KBC Bonds Emu Short Medium , ,06 1,23 EUR 108 KBC Bonds High Interest Istl B Cap , ,58 0,57 EUR KBC Bonds Short Duration Istl B Cap , ,64 6,61 EUR 80 KBC Equity Fd Europe Istl B Cap , ,18 0,35 EUR KBC Equity Fd Eurozone Istl B Cap , ,80 1,62 EUR 653 KBC Equity Fd High Div Eurozone Istl B Cap , ,90 0,93 EUR 249 KBC Equity Fd High Div Istl B Cap , ,32 0,95 EUR 758 KBC Equity Fd New Asia Istl B Cap , ,38 1,67 EUR 285 KBC Equity Fd New Markets Istl B Shares Cap , ,93 1,44 EUR 730 KBC Equity Fd Quant EMU B Cap , ,74 1,62 EUR 452 KBC Equity Fd Satellites Istl B Shares Cap , ,23 1,70 EUR KBC Equity Fd Str Satellites Istl B Cap , ,51 5,63 EUR KBC Equity Fd Str Telecom & Tec B Istl Cap , ,81 3,43 EUR KBC Equity Fd Strateg Cyclicals Istl B Shares Cap , ,70 6,75 EUR KBC Equity Fd Strateg Finance Istl B Cap , ,62 5,55 EUR KBC Equity Fd Strateg Non Cyclicals Istl B Shares Cap , ,96 2,17 EUR 32 KBC Interest Fd EUR Medium Istl B Cap , ,75 0,34 EUR KBC Multi Cash EUR Medium , ,50 0,33 EUR KBC Multi Interest SICAV Cash 3 Month Duration Istl B Cap , ,62 6,60 EUR KBC Multi Interest SICAV Cash 4 Month Duration Istl B Cap , ,75 6,60 EUR KBC Multi Interest SICAV Cash 5 Month Duration Istl B Cap , ,68 6,60 EUR KBC Participation Cash Plus Istl B Cap , ,66 6,60 EUR 110 KBC Participation Europe Fin Bond Opportunities Istl B Cap , ,45 0,32 EUR 208 KBC Participation Local Emerging Market Bonds Istl B Cap , ,09 0,57 EUR 460 KBC Participation SRI Corporate Bonds Istl B Cap , ,30 1,53 EUR 191 KBC Renta Emurenta Istl B Cap , ,51 0,33 EUR 308 KBC Renta Short EUR Istl B Cap , ,41 0,57 EUR 587 KBC Renta Strategic Accents 1 Istl B EUR Cap , ,95 1,75 EUR 297 KBC Select Immo - Europe Plus , ,58 1,07 EUR 192 KBC Select Immo - World Plus , ,74 0, , ,52 78,20 JPY 988 KBC Equity Fd Japan Istl B JPY Cap , ,31 1,26 68

69 Global Partners CSOB Portfolio Pro Unor 90 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) (cd.) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Fundusze inwestycyjne (cd.) USD 26 KBC Bonds Emerging Markets Istl B Cap , ,92 0,13 USD 873 KBC Equity Fd America Istl B Cap , ,65 5,04 USD 314 KBC Equity Fd US Small Caps Istl B USD Cap , ,73 1, , ,30 6,42 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,40 98,99 Aktywa bankowe ,19 1,87 Kredyty w rachunku bieżącym i zaciągnięte pożyczki ,79-0,48 Inne aktywa/(pasywa) netto ,04-0,38 Łącznie ,76 100,00 69

70 Global Partners Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień Sytuacja majątkowa (w PLN) Aktywa Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną ,86 Aktywa bankowe ,03 Inne aktywa płynne 483,81 Należności z tytułu sprzedaży papierów wartościowych ,09 Niezrealizowany zysk z tytułu terminowych kontraktów walutowych 590,49 Koszty przyszłych okresów i inne należności 40,34 Łącznie aktywa ,62 Zobowiązania Kredyty w rachunku bieżącym i zaciągnięte pożyczki 457,87 Do zapłaty z tytułu wykupu tytułów uczestnictwa ,75 Niezrealizowana strata z tytułu terminowych kontraktów walutowych ,05 Koszty do zapłaty i inne zobowiązania ,60 Łącznie zobowiązania ,27 Aktywa netto na koniec roku ,35 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie ,5581 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 94,48 70

71 Global Partners Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w PLN) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 marca 2018 r. Dochód Oprocentowanie bankowe 38,81 Otrzymane prowizje 696,60 Łącznie przychody 735,41 Koszty Prowizje za zarządzanie ,84 Koszty z tytułu transakcji ,71 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza 7.419,72 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) 4.661,65 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych 242,22 Inne koszty i podatki 52,70 Łącznie koszty ,84 Koszt inwestycji netto ,43 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,69 - z terminowych kontraktów walutowych ,60 - z operacji walutowych ,86 Wynik zrealizowany ,00 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,44 - z terminowych kontraktów walutowych ,16 - z operacji walutowych 3.444,37 Wynik operacyjny ,77 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy ,92 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,15 Łącznie aktywa netto na początek roku ,50 Łącznie aktywa netto na koniec roku ,35 71

72 Global Partners Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień Dane statystyczne (w PLN) Łącznie aktywa netto - na dzień r ,35 - na dzień r ,50 - na dzień r ,75 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku , wyemitowanych - wykupionych , w obrocie na koniec roku ,5581 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 94,48 - na dzień r. 93,21 - na dzień r. 89,47 72

73 Global Partners Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w PLN) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Otwarte fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne EUR 16 Celest Volatility Strateg Andromeda Istl B EUR Cap , ,54 0,72 EUR 14 KBC Bonds Convertibles , ,28 0,52 EUR 43 KBC Bonds Emu Short Medium , ,47 2,35 EUR 172 KBC Bonds Short Duration Istl B SharesCapitalisation Cap , ,62 1,95 EUR 82 KBC Bonds Strategic Corporate Bds Istl B Sh Cap , ,56 3,93 EUR 51 KBC Bonds Strategic Emerging Opportunit Istl B Sh Cap , ,93 2,42 EUR 85 KBC Bonds Strategic Euro Corporate Bds Istl B Sh Cap , ,51 4,05 EUR 49 KBC Bonds Strategic Government Bds Istl B Sh Cap , ,06 2,14 EUR 7 KBC Bonds Strategic Higher Yielding Ccy Istl B Sh Cap , ,96 0,32 EUR 7 KBC Equity Fd Europe Istl B Cap , ,03 0,54 EUR 106 KBC Equity Fd Eurozone Istl B Cap , ,71 2,75 EUR 62 KBC Equity Fd High Div Eurozone Istl B Cap , ,22 1,57 EUR 24 KBC Equity Fd High Div Istl B Cap , ,34 1,62 EUR 72 KBC Equity Fd New Asia Istl B Cap , ,11 2,82 EUR 27 KBC Equity Fd New Markets Istl B Shares Cap , ,02 2,42 EUR 70 KBC Equity Fd Quant EMU B Cap , ,49 2,77 EUR 43 KBC Equity Fd Satellites Istl B Shares Cap , ,08 2,87 EUR 253 KBC Equity Fd Str Satellites Istl B Cap , ,17 9,59 EUR 613 KBC Equity Fd Str Telecom & Tec B Istl Cap , ,52 5,82 EUR 277 KBC Equity Fd Strateg Cyclicals Istl B Shares Cap , ,00 11,51 EUR 428 KBC Equity Fd Strateg Finance Istl B Cap , ,92 9,46 EUR 232 KBC Equity Fd Strateg Non Cyclicals Istl B Shares Cap , ,72 3,68 EUR 1 KBC Interest Fd EUR Medium Istl B Cap , ,92 0,19 EUR 112 KBC Multi Cash EUR Medium , ,36 0,24 EUR 44 KBC Multi Interest SICAV Cash 3 Month Duration Istl B Cap , ,49 1,99 EUR 44 KBC Multi Interest SICAV Cash 4 Month Duration Istl B Cap , ,61 2,00 EUR 44 KBC Multi Interest SICAV Cash 5 Month Duration Istl B Cap , ,86 1,99 EUR 42 KBC Participation Cash Plus Istl B Cap , ,38 2,01 EUR 8 KBC Renta Emurenta Istl B Cap , ,34 0,24 EUR 7 KBC Renta Short EUR Istl B Cap , ,28 0, , ,50 84,71 JPY 94 KBC Equity Fd Japan Istl B JPY Cap , ,57 2,13 NOK 16 KBC Renta Nokrenta Istl B , ,26 0,48 USD 83 KBC Equity Fd America Istl B Cap , ,21 8,52 USD 30 KBC Equity Fd US Small Caps Istl B USD Cap , ,32 2, , ,53 10,63 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,86 97,95 Aktywa bankowe ,03 2,20 Kredyty w rachunku bieżącym i zaciągnięte pożyczki -457,87-0,00 Inne aktywa/(pasywa) netto ,67-0,15 Łącznie ,35 100,00 73

74 Global Partners KBC Strategy 90 April Sytuacja majątkowa (w PLN) Aktywa Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną ,31 Aktywa bankowe ,24 Inne aktywa płynne ,07 Należności z tytułu sprzedaży papierów wartościowych ,03 Niezrealizowany zysk z tytułu terminowych kontraktów walutowych 2.986,97 Koszty przyszłych okresów i inne należności 32,38 Łącznie aktywa ,00 Zobowiązania Kredyty w rachunku bieżącym i zaciągnięte pożyczki ,01 Do zapłaty z tytułu zakupu papierów wartościowych ,55 Do zapłaty z tytułu wykupu tytułów uczestnictwa ,12 Niezrealizowana strata z tytułu terminowych kontraktów walutowych ,71 Koszty do zapłaty i inne zobowiązania 9.793,48 Łącznie zobowiązania ,87 Aktywa netto na koniec roku ,13 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie ,2804 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 95,84 74

75 Global Partners KBC Strategy 90 April Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w PLN) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 marca 2018 r. Dochód Oprocentowanie bankowe 35,44 Otrzymane prowizje 777,86 Łącznie przychody 813,30 Koszty Prowizje za zarządzanie ,23 Koszty z tytułu transakcji ,04 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza 3.765,15 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) 1.258,29 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych 318,86 Inne koszty i podatki 24,45 Łącznie koszty ,02 Koszt inwestycji netto ,72 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,36 - z kontraktów terminowych ,48 - z terminowych kontraktów walutowych ,67 - z operacji walutowych ,88 Wynik zrealizowany ,95 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,20 - z terminowych kontraktów walutowych ,61 - z operacji walutowych 2.559,14 Wynik operacyjny ,28 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy ,00 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,72 Łącznie aktywa netto na początek roku ,85 Łącznie aktywa netto na koniec roku ,13 75

76 Global Partners KBC Strategy 90 April Dane statystyczne (w PLN) Łącznie aktywa netto - na dzień r ,13 - na dzień r ,85 - na dzień r ,72 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku , wyemitowanych - wykupionych , w obrocie na koniec roku ,2804 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 95,84 - na dzień r. 95,57 - na dzień r. 92,13 76

77 Global Partners KBC Strategy 90 April Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w PLN) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Otwarte fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne EUR 7 Celest Volatility Strateg Andromeda Istl B EUR Cap , ,36 0,77 EUR 7 KBC Bonds Convertibles , ,14 0,63 EUR 22 KBC Bonds Emu Short Medium , ,66 2,95 EUR 55 KBC Bonds Short Duration Istl B SharesCapitalisation Cap , ,55 1,53 EUR 43 KBC Bonds Strategic Corporate Bds Istl B Sh Cap , ,21 5,05 EUR 27 KBC Bonds Strategic Emerging Opportunit Istl B Sh Cap , ,49 3,14 EUR 44 KBC Bonds Strategic Euro Corporate Bds Istl B Sh Cap , ,94 5,14 EUR 26 KBC Bonds Strategic Government Bds Istl B Sh Cap , ,15 2,78 EUR 4 KBC Bonds Strategic Higher Yielding Ccy Istl B Sh Cap , ,26 0,44 EUR 2 KBC Equity Fd Europe Istl B Cap , ,44 0,38 EUR 36 KBC Equity Fd Eurozone Istl B Cap , ,90 2,29 EUR 21 KBC Equity Fd High Div Eurozone Istl B Cap , ,56 1,31 EUR 8 KBC Equity Fd High Div Istl B Cap , ,45 1,32 EUR 26 KBC Equity Fd New Asia Istl B Cap , ,01 2,50 EUR 10 KBC Equity Fd New Markets Istl B Shares Cap , ,56 2,20 EUR 24 KBC Equity Fd Quant EMU B Cap , ,31 2,32 EUR 14 KBC Equity Fd Satellites Istl B Shares Cap , ,61 2,29 EUR 86 KBC Equity Fd Str Satellites Istl B Cap , ,49 7,99 EUR 209 KBC Equity Fd Str Telecom & Tec B Istl Cap , ,90 4,87 EUR 94 KBC Equity Fd Strateg Cyclicals Istl B Shares Cap , ,22 9,57 EUR 145 KBC Equity Fd Strateg Finance Istl B Cap , ,96 7,84 EUR 79 KBC Equity Fd Strateg Non Cyclicals Istl B Shares Cap , ,35 3,07 EUR 1 KBC Interest Fd EUR Medium Istl B Cap , ,92 0,47 EUR 69 KBC Multi Cash EUR Medium , ,89 0,37 EUR 17 KBC Multi Interest SICAV Cash 3 Month Duration Istl B Cap , ,96 1,88 EUR 17 KBC Multi Interest SICAV Cash 4 Month Duration Istl B Cap , ,21 1,89 EUR 17 KBC Multi Interest SICAV Cash 5 Month Duration Istl B Cap , ,29 1,89 EUR 16 KBC Participation Cash Plus Istl B Cap , ,10 1,88 EUR 4 KBC Renta Emurenta Istl B Cap , ,67 0,30 EUR 4 KBC Renta Short EUR Istl B Cap , ,30 0, , ,86 79,38 JPY 34 KBC Equity Fd Japan Istl B JPY Cap , ,29 1,89 NOK 8 KBC Renta Nokrenta Istl B , ,13 0,59 USD 29 KBC Equity Fd America Istl B Cap , ,45 7,29 USD 11 KBC Equity Fd US Small Caps Istl B USD Cap , ,58 1, , ,03 9,19 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,31 91,05 Aktywa bankowe ,24 2,13 Kredyty w rachunku bieżącym i zaciągnięte pożyczki ,01-0,33 Inne aktywa/(pasywa) netto ,59 7,15 Łącznie ,13 100,00 77

78 Global Partners PL KBC Point Capped 5 Sytuacja majątkowa (w PLN) Aktywa Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną ,63 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną ,89 Aktywa bankowe ,31 Wpłaty oczekiwane z portfela papierów wartościowych 126,05 Należności z tytułu oprocentowania bankowego 2.075,00 Łącznie aktywa ,88 Zobowiązania Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną ,00 Koszty do zapłaty i inne zobowiązania 4.023,39 Łącznie zobowiązania ,39 Aktywa netto na koniec roku ,49 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie ,7988 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 98,71 78

79 Global Partners PL KBC Point Capped 5 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w PLN) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 marca 2018 r. Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto ,05 Oprocentowanie bankowe 3.335,85 Otrzymane prowizje ,44 Inne przychody 725,95 Łącznie przychody ,29 Koszty Prowizje za zarządzanie ,75 Koszty z tytułu transakcji 9.497,91 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza ,74 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) 8.869,25 Oprocentowanie kontraktów swap ,60 Inne koszty i podatki 4.926,12 Łącznie koszty ,37 Koszt inwestycji netto ,08 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych -320,20 - z kontraktów swap ,01 Wynik zrealizowany ,29 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,14 - z kontraktów swap ,81 Wynik operacyjny ,38 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy ,05 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,67 Łącznie aktywa netto na początek roku ,16 Łącznie aktywa netto na koniec roku ,49 79

80 Global Partners PL KBC Point Capped 5 Dane statystyczne (w PLN) Łącznie aktywa netto - na dzień r ,49 - na dzień r ,16 - na dzień r ,21 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku , wyemitowanych - wykupionych , w obrocie na koniec roku ,7988 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 98,71 - na dzień r. 97,08 - na dzień r. 96,47 80

81 Global Partners PL KBC Point Capped 5 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w PLN) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje PLN Amethyst Structured Fin Plc , ,97 8,73 PLN Beechwood Structured Fin Plc , ,87 8,74 PLN Brookfields Capital Plc , ,98 8,74 PLN Eperon Finance Plc , ,27 8,72 PLN Espaccio Securities Plc , ,74 4,36 PLN Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,93 4,37 PLN Ipanema Capital Plc , ,79 4,36 PLN Nimrod Capital Plc , ,34 4,35 PLN Opal Financial Prod Plc , ,01 4,37 PLN Profile Finance Plc , ,31 4,34 PLN Recolte Securities Plc , ,03 4,35 PLN Silverstate Fin Inv Plc , ,72 4,36 PLN Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,64 4,37 PLN Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,23 4,37 PLN Vigado Capital Plc , ,24 4,35 PLN Voyce Investments Plc , ,36 4,35 PLN Waterford Cap Investments Plc , ,17 4,36 PLN Waves Fin Inv Plc , ,03 4,36 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,63 95,95 Aktywa bankowe ,31 3,97 Inne aktywa/(pasywa) netto ,55 0,08 Łącznie ,49 100,00 81

82 Global Partners CSOB Duo Bonus 2 Sytuacja majątkowa (w EUR) Aktywa Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną ,50 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną ,44 Aktywa bankowe ,68 Należności z tytułu oprocentowania bankowego 0,16 Łącznie aktywa ,78 Zobowiązania Koszty do zapłaty i inne zobowiązania 516,08 Łącznie zobowiązania 516,08 Aktywa netto na koniec roku ,70 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy w obrocie ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy 10,81 82

83 Global Partners CSOB Duo Bonus 2 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w EUR) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 marca 2018 r. Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto 546,67 Oprocentowanie kontraktów swap ,99 Otrzymane prowizje 3.330,63 Łącznie przychody ,29 Koszty Prowizje za zarządzanie ,46 Koszty z tytułu transakcji 1.172,03 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza 2.174,87 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) 1.026,56 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych 300,08 Inne koszty i podatki 634,35 Łącznie koszty ,35 Koszt inwestycji netto ,06 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych 4.727,72 - z kontraktów swap ,58 Wynik zrealizowany ,24 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,23 - z kontraktów swap ,46 Wynik operacyjny ,45 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy ,88 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,33 Łącznie aktywa netto na początek roku ,03 Łącznie aktywa netto na koniec roku ,70 83

84 Global Partners CSOB Duo Bonus 2 Dane statystyczne (w EUR) Łącznie aktywa netto - na dzień r ,70 - na dzień r ,03 - na dzień r ,90 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy - w obrocie na początek roku , wyemitowanych - wykupionych , w obrocie na koniec roku ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy - na dzień r. 10,81 - na dzień r. 10,84 - na dzień r. 10,50 84

85 Global Partners CSOB Duo Bonus 2 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w EUR) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje EUR Amethyst Structured Fin Plc , ,25 8,41 EUR Beechwood Structured Fin Plc , ,18 8,47 EUR Brookfields Capital Plc , ,94 8,45 EUR Eperon Finance Plc , ,46 8,42 EUR Espaccio Securities Plc , ,52 4,20 EUR Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,30 4,20 EUR Ipanema Capital Plc , ,76 4,20 EUR Nimrod Capital Plc , ,77 4,22 EUR Opal Financial Prod Plc , ,59 4,19 EUR Profile Finance Plc , ,32 4,22 EUR Recolte Securities Plc , ,30 4,22 EUR Silverstate Fin Inv Plc , ,42 4,21 EUR Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,17 4,20 EUR Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,61 4,20 EUR Vigado Capital Plc , ,76 4,18 EUR Voyce Investments Plc , ,64 4,21 EUR Waterford Cap Investments Plc , ,44 4,20 EUR Waves Fin Inv Plc , ,07 4,20 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,50 92,60 Aktywa bankowe ,68 1,03 Inne aktywa/(pasywa) netto ,52 6,37 Łącznie ,70 100,00 85

86 Global Partners CSOB Duo Bonus 3 Sytuacja majątkowa (w EUR) Aktywa Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną ,97 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną ,79 Aktywa bankowe ,96 Łącznie aktywa ,72 Zobowiązania Oprocentowanie bankowe do zapłaty 47,59 Koszty do zapłaty i inne zobowiązania 397,66 Łącznie zobowiązania 445,25 Aktywa netto na koniec roku ,47 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy w obrocie ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy 10,85 86

87 Global Partners CSOB Duo Bonus 3 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w EUR) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 marca 2018 r. Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto 538,34 Oprocentowanie kontraktów swap ,03 Otrzymane prowizje 1.770,25 Inne przychody 0,49 Łącznie przychody ,11 Koszty Prowizje za zarządzanie ,43 Koszty z tytułu transakcji 959,63 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza 1.617,63 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) 771,74 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych 269,42 Inne koszty i podatki 631,92 Łącznie koszty ,77 Koszt inwestycji netto ,66 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych 2.962,15 - z kontraktów swap 9.572,06 Wynik zrealizowany 9.119,55 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,14 - z kontraktów swap ,32 Wynik operacyjny ,91 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy ,70 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,61 Łącznie aktywa netto na początek roku ,08 Łącznie aktywa netto na koniec roku ,47 87

88 Global Partners CSOB Duo Bonus 3 Dane statystyczne (w EUR) Łącznie aktywa netto - na dzień r ,47 - na dzień r ,08 - na dzień r ,03 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy - w obrocie na początek roku , wyemitowanych - wykupionych , w obrocie na koniec roku ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy - na dzień r. 10,85 - na dzień r. 10,87 - na dzień r. 10,54 88

89 Global Partners CSOB Duo Bonus 3 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w EUR) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje EUR Amethyst Structured Fin Plc , ,18 8,19 EUR Beechwood Structured Fin Plc , ,97 8,18 EUR Brookfields Capital Plc , ,93 8,18 EUR Eperon Finance Plc , ,60 8,20 EUR Espaccio Securities Plc , ,07 4,09 EUR Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,83 4,08 EUR Ipanema Capital Plc , ,92 4,12 EUR Nimrod Capital Plc , ,64 4,07 EUR Opal Financial Prod Plc , ,38 4,06 EUR Profile Finance Plc , ,87 4,07 EUR Recolte Securities Plc , ,15 4,07 EUR Silverstate Fin Inv Plc , ,29 4,06 EUR Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,31 4,06 EUR Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,24 4,10 EUR Vigado Capital Plc , ,86 4,07 EUR Voyce Investments Plc , ,63 4,06 EUR Waterford Cap Investments Plc , ,02 4,09 EUR Waves Fin Inv Plc , ,08 4,07 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,97 89,82 Aktywa bankowe ,96 3,05 Inne aktywa/(pasywa) netto ,54 7,13 Łącznie ,47 100,00 89

90 Global Partners CSOB Dobyvatele Novych Trhu 2 Sytuacja majątkowa (w CZK) Aktywa Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną ,77 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną ,54 Aktywa bankowe ,91 Łącznie aktywa ,22 Zobowiązania Oprocentowanie bankowe do zapłaty 3.278,28 Koszty do zapłaty i inne zobowiązania ,75 Łącznie zobowiązania ,03 Aktywa netto na koniec roku ,19 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 10,64 90

91 Global Partners CSOB Dobyvatele Novych Trhu 2 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w CZK) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 marca 2018 r. Dochód Oprocentowanie kontraktów swap ,61 Otrzymane prowizje ,98 Łącznie przychody ,59 Koszty Prowizje za zarządzanie ,86 Koszty z tytułu transakcji ,39 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza ,84 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) ,39 Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto 2.092,95 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych ,31 Inne koszty i podatki ,21 Łącznie koszty ,95 Koszt inwestycji netto ,36 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,63 - z kontraktów swap ,75 Wynik zrealizowany ,76 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,76 - z kontraktów swap ,16 Wynik operacyjny ,16 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy ,98 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,14 Łącznie aktywa netto na początek roku ,33 Łącznie aktywa netto na koniec roku ,19 91

92 Global Partners CSOB Dobyvatele Novych Trhu 2 Dane statystyczne (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r ,19 - na dzień r ,33 - na dzień r ,44 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku , wyemitowanych - wykupionych , w obrocie na koniec roku ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 10,64 - na dzień r. 11,22 - na dzień r. 10,71 92

93 Global Partners CSOB Dobyvatele Novych Trhu 2 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje CZK Amethyst Structured Fin Plc , ,97 8,16 CZK Beechwood Structured Fin Plc , ,03 8,17 CZK Brookfields Capital Plc , ,77 8,16 CZK Eperon Finance Plc , ,06 8,17 CZK Espaccio Securities Plc , ,46 4,08 CZK Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,77 4,08 CZK Ipanema Capital Plc , ,83 4,08 CZK Nimrod Capital Plc , ,54 4,09 CZK Opal Financial Prod Plc , ,71 4,09 CZK Profile Finance Plc , ,15 4,08 CZK Recolte Securities Plc , ,16 4,08 CZK Silverstate Fin Inv Plc , ,04 4,08 CZK Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,22 4,08 CZK Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,42 4,09 CZK Vigado Capital Plc , ,72 4,08 CZK Voyce Investments Plc , ,00 4,07 CZK Waterford Cap Investments Plc , ,08 4,08 CZK Waves Fin Inv Plc , ,84 4,08 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,77 89,80 Aktywa bankowe ,91 3,24 Inne aktywa/(pasywa) netto ,51 6,96 Łącznie ,19 100,00 93

94 Global Partners CSOB Svetovych Prilezitosti 3 Sytuacja majątkowa (w CZK) Aktywa Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną ,92 Aktywa bankowe ,15 Łącznie aktywa ,07 Zobowiązania Oprocentowanie bankowe do zapłaty 1.535,32 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną ,56 Koszty do zapłaty i inne zobowiązania ,41 Łącznie zobowiązania ,29 Aktywa netto na koniec roku ,78 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 9,64 94

95 Global Partners CSOB Svetovych Prilezitosti 3 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w CZK) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 marca 2018 r. Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto 2.349,26 Oprocentowanie kontraktów swap ,74 Otrzymane prowizje ,77 Łącznie przychody ,77 Koszty Prowizje za zarządzanie ,23 Koszty z tytułu transakcji ,93 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza ,20 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) ,52 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych ,13 Inne koszty i podatki ,92 Łącznie koszty ,93 Koszt inwestycji netto ,16 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,32 - z kontraktów swap ,79 Wynik zrealizowany ,37 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,57 - z kontraktów swap ,06 Wynik operacyjny ,26 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy ,36 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,62 Łącznie aktywa netto na początek roku ,40 Łącznie aktywa netto na koniec roku ,78 95

96 Global Partners CSOB Svetovych Prilezitosti 3 Dane statystyczne (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r ,78 - na dzień r ,40 - na dzień r ,83 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku , wyemitowanych - wykupionych , w obrocie na koniec roku ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 9,64 - na dzień r. 10,14 - na dzień r. 10,02 96

97 Global Partners CSOB Svetovych Prilezitosti 3 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje CZK Amethyst Structured Fin Plc , ,29 9,14 CZK Beechwood Structured Fin Plc , ,68 9,11 CZK Brookfields Capital Plc , ,75 9,15 CZK Eperon Finance Plc , ,04 9,12 CZK Espaccio Securities Plc , ,29 4,53 CZK Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,54 4,57 CZK Ipanema Capital Plc , ,72 4,53 CZK Nimrod Capital Plc , ,56 4,54 CZK Opal Financial Prod Plc , ,84 4,54 CZK Profile Finance Plc , ,14 4,57 CZK Recolte Securities Plc , ,64 4,57 CZK Silverstate Fin Inv Plc , ,14 4,53 CZK Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,14 4,56 CZK Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,00 4,56 CZK Vigado Capital Plc , ,04 4,57 CZK Voyce Investments Plc , ,56 4,54 CZK Waterford Cap Investments Plc , ,07 4,53 CZK Waves Fin Inv Plc , ,48 4,53 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,92 100,19 Aktywa bankowe ,15 3,51 Inne aktywa/(pasywa) netto ,29-3,70 Łącznie ,78 100,00 97

98 Global Partners Patria Selection 1 Sytuacja majątkowa (w CZK) Aktywa Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną ,28 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną ,59 Aktywa bankowe ,29 Wpłaty oczekiwane z portfela papierów wartościowych 893,99 Łącznie aktywa ,15 Zobowiązania Oprocentowanie bankowe do zapłaty 4.274,37 Koszty do zapłaty i inne zobowiązania ,72 Łącznie zobowiązania ,09 Aktywa netto na koniec roku ,06 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie ,5050 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 10,93 98

99 Global Partners Patria Selection 1 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w CZK) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 marca 2018 r. Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto ,26 Oprocentowanie kontraktów swap ,96 Otrzymane prowizje ,94 Łącznie przychody ,16 Koszty Prowizje za zarządzanie ,16 Koszty z tytułu transakcji ,29 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza ,56 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) ,58 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych ,82 Inne koszty i podatki ,65 Łącznie koszty ,06 Koszt inwestycji netto ,90 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,64 - z kontraktów swap ,62 Wynik zrealizowany ,36 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,19 - z kontraktów swap ,93 Wynik operacyjny ,10 Wypłacone dywidendy Subskrypcje ,59 Wykupy ,45 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,76 Łącznie aktywa netto na początek roku ,82 Łącznie aktywa netto na koniec roku ,06 99

100 Global Partners Patria Selection 1 Dane statystyczne (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r ,06 - na dzień r ,82 - na dzień r ,70 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku , wyemitowanych , wykupionych , w obrocie na koniec roku ,5050 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 10,93 - na dzień r. 10,68 - na dzień r. 9,77 100

101 Global Partners Patria Selection 1 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje CZK Amethyst Structured Fin Plc , ,96 8,08 CZK Beechwood Structured Fin Plc , ,77 8,08 CZK Brookfields Capital Plc , ,13 8,09 CZK Eperon Finance Plc , ,16 8,07 CZK Espaccio Securities Plc , ,02 4,03 CZK Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,96 4,03 CZK Ipanema Capital Plc , ,67 4,03 CZK Nimrod Capital Plc , ,03 4,03 CZK Opal Financial Prod Plc , ,06 4,05 CZK Profile Finance Plc , ,99 4,03 CZK Recolte Securities Plc , ,58 4,03 CZK Silverstate Fin Inv Plc , ,52 4,02 CZK Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,10 4,03 CZK Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,02 4,04 CZK Vigado Capital Plc , ,27 4,04 CZK Voyce Investments Plc , ,47 4,02 CZK Waterford Cap Investments Plc , ,71 4,03 CZK Waves Fin Inv Plc , ,86 4,03 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,28 88,76 Aktywa bankowe ,29 4,37 Inne aktywa/(pasywa) netto ,49 6,87 Łącznie ,06 100,00 101

102 Global Partners Patria Selection 2 Sytuacja majątkowa (w CZK) Aktywa Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną ,03 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną ,90 Aktywa bankowe ,94 Wpłaty oczekiwane z portfela papierów wartościowych 483,46 Łącznie aktywa ,33 Zobowiązania Oprocentowanie bankowe do zapłaty 2.572,95 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną ,20 Koszty do zapłaty i inne zobowiązania ,39 Łącznie zobowiązania ,54 Aktywa netto na koniec roku ,79 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie ,6120 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 9,99 102

103 Global Partners Patria Selection 2 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w CZK) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 marca 2018 r. Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto ,89 Oprocentowanie kontraktów swap ,75 Otrzymane prowizje ,30 Inne przychody 6.131,16 Łącznie przychody ,10 Koszty Prowizje za zarządzanie ,32 Koszty z tytułu transakcji ,92 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza ,33 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) ,07 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych ,78 Inne koszty i podatki 536,62 Łącznie koszty ,04 Dochód netto z inwestycji ,06 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,59 Wynik zrealizowany ,65 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,71 - z kontraktów swap ,82 Wynik operacyjny ,88 Wypłacone dywidendy Subskrypcje ,50 Wykupy ,50 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,88 Łącznie aktywa netto na początek roku ,67 Łącznie aktywa netto na koniec roku ,79 103

104 Global Partners Patria Selection 2 Dane statystyczne (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r ,79 - na dzień r ,67 - na dzień r. Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku , wyemitowanych , wykupionych , w obrocie na koniec roku ,6120 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 9,99 - na dzień r. 10,39 - na dzień r. 104

105 Global Partners Patria Selection 2 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje CZK Amethyst Structured Fin Plc , ,03 8,68 CZK Beechwood Structured Fin Plc , ,50 8,68 CZK Brookfields Capital Plc , ,95 8,72 CZK Eperon Finance Plc , ,80 8,68 CZK Espaccio Securities Plc , ,22 4,33 CZK Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,04 4,33 CZK Ipanema Capital Plc , ,71 4,33 CZK Nimrod Capital Plc , ,18 4,35 CZK Opal Financial Prod Plc , ,14 4,33 CZK Profile Finance Plc , ,08 4,35 CZK Recolte Securities Plc , ,36 4,35 CZK Silverstate Fin Inv Plc , ,99 4,34 CZK Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,70 4,33 CZK Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,16 4,32 CZK Vigado Capital Plc , ,67 4,36 CZK Voyce Investments Plc , ,36 4,34 CZK Waterford Cap Investments Plc , ,23 4,33 CZK Waves Fin Inv Plc , ,91 4,34 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,03 95,49 Aktywa bankowe ,94 5,17 Inne aktywa/(pasywa) netto ,18-0,66 Łącznie ,79 100,00 105

106 Global Partners Patria Selection 2 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) 106

107 Global Partners CSOB Expertiza Rustova Sytuacja majątkowa (w CZK) Aktywa Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną ,20 Aktywa bankowe ,59 Inne aktywa płynne ,40 Należności z tytułu emisji tytułów uczestnictwa ,95 Niezrealizowany zysk z kontraktów terminowych ,33 Niezrealizowany zysk z tytułu terminowych kontraktów walutowych ,82 Łącznie aktywa ,29 Zobowiązania Kredyty w rachunku bieżącym i zaciągnięte pożyczki ,04 Do zapłaty z tytułu zakupu papierów wartościowych ,50 Do zapłaty z tytułu wykupu tytułów uczestnictwa ,29 Niezrealizowana strata z kontraktów terminowych ,63 Niezrealizowana strata z tytułu terminowych kontraktów walutowych ,20 Koszty do zapłaty i inne zobowiązania ,31 Łącznie zobowiązania ,97 Aktywa netto na koniec okresu ,32 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie ,7938 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 975,19 107

108 Global Partners CSOB Expertiza Rustova Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w CZK) od 1 grudnia 2017 r. do 31 marca 2018 r. Koszty Prowizje za zarządzanie ,53 Koszty z tytułu transakcji ,06 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza ,06 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) ,88 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych ,51 Inne koszty i podatki 1.016,41 Łącznie koszty ,45 Koszt inwestycji netto ,45 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,51 - z kontraktów terminowych ,53 - z terminowych kontraktów walutowych ,06 - z operacji walutowych ,98 Wynik zrealizowany ,41 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,69 - z kontraktów terminowych ,30 - z terminowych kontraktów walutowych ,62 - z operacji walutowych -323,57 Wynik operacyjny ,35 Wypłacone dywidendy Subskrypcje ,12 Wykupy ,45 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,32 Łącznie aktywa netto na początek okresu Łącznie aktywa netto na koniec okresu ,32 108

109 Global Partners CSOB Expertiza Rustova Dane statystyczne (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r ,32 - na dzień r. - na dzień r. Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek okresu - wyemitowanych , wykupionych , w obrocie na koniec okresu ,7938 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 975,19 - na dzień r. - na dzień r. 109

110 Global Partners CSOB Expertiza Rustova Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Otwarte fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne CZK Horizon CSOB Komoditni Fond , ,52 0,22 CZK 68 KBC Interest Fund - Czk Omega , ,08 0,33 CZK KBC Multi Interest - CSOB Kratkodoby , ,40 0,66 CZK KBC Multi Interest CSOB CZK Medium B Istl CZK Cap , ,75 1,33 CZK 67 KBC Renta Czechrenta Istl B Cap , ,38 1,30 CZK Optimum Fund CSOB CZK Kratkodobych Dluhopisu , ,94 2, , ,07 6,40 EUR 22 KBC Bonds Central Europe , ,87 0,24 EUR 30 KBC Bonds Convertibles , ,94 0,30 EUR 158 KBC Bonds Corporates EUR Istl B Cap , ,74 1,79 EUR 94 KBC Bonds Emu Short Medium , ,60 1,41 EUR 25 KBC Bonds High Interest Istl B Cap , ,68 0,64 EUR 16 KBC Equity Fd Europe Istl B Cap , ,04 0,34 EUR 224 KBC Equity Fd Eurozone Istl B Cap , ,99 1,59 EUR 132 KBC Equity Fd High Div Eurozone Istl B Cap , ,28 0,92 EUR 50 KBC Equity Fd High Div Istl B Cap , ,81 0,92 EUR 152 KBC Equity Fd New Asia Istl B Cap , ,20 1,63 EUR 57 KBC Equity Fd New Markets Istl B Shares Cap , ,59 1,40 EUR 147 KBC Equity Fd Quant EMU B Cap , ,61 1,59 EUR 91 KBC Equity Fd Satellites Istl B Shares Cap , ,08 1,66 EUR 533 KBC Equity Fd Str Satellites Istl B Cap , ,80 5,52 EUR KBC Equity Fd Str Telecom & Tec B Istl Cap , ,79 3,35 EUR 582 KBC Equity Fd Strateg Cyclicals Istl B Shares Cap , ,72 6,60 EUR 900 KBC Equity Fd Strateg Finance Istl B Cap , ,29 5,43 EUR 490 KBC Equity Fd Strateg Non Cyclicals Istl B Shares Cap , ,55 2,12 EUR 7 KBC Interest Fd EUR Medium Istl B Cap , ,48 0,36 EUR 639 KBC Multi Cash EUR Medium , ,10 0,38 EUR KBC Multi Interest SICAV Cash 3 Month Duration Istl B Cap , ,25 13,08 EUR KBC Multi Interest SICAV Cash 4 Month Duration Istl B Cap , ,91 13,07 EUR KBC Multi Interest SICAV Cash 5 Month Duration Istl B Cap , ,72 13,07 EUR 26 KBC Participation Europe Fin Bond Opportunities Istl B Cap , ,49 0,37 EUR 48 KBC Participation Local Emerging Market Bonds Istl B Cap , ,79 0,64 EUR 108 KBC Participation SRI Corporate Bonds Istl B Cap , ,29 1,75 EUR 45 KBC Renta Emurenta Istl B Cap , ,22 0,37 EUR 72 KBC Renta Short EUR Istl B Cap , ,71 0,65 EUR 138 KBC Renta Strategic Accents 1 Istl B EUR Cap , ,74 1,99 EUR 12 KBC Select Immo - Europe Plus , ,46 0,21 EUR 8 KBC Select Immo - World Plus , ,16 0, , ,90 83,53 JPY 200 KBC Equity Fd Japan Istl B JPY Cap , ,22 1,24 110

111 Global Partners CSOB Expertiza Rustova Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) (cd.) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Fundusze inwestycyjne (cd.) USD 6 KBC Bonds Emerging Markets Istl B Cap , ,37 0,15 USD 175 KBC Equity Fd America Istl B Cap , ,56 4,91 USD 63 KBC Equity Fd US Small Caps Istl B USD Cap , ,08 1, , ,01 6,27 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,20 97,44 Aktywa bankowe ,59 0,44 Kredyty w rachunku bieżącym i zaciągnięte pożyczki ,04-0,28 Inne aktywa/(pasywa) netto ,57 2,40 Łącznie ,32 100,00 111

112 Global Partners CSOB Expertiza Rustova Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) (cd.) 112

113 Global Partners CSOB Expertiza Vyvazena Sytuacja majątkowa (w CZK) Aktywa Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną ,13 Aktywa bankowe ,02 Inne aktywa płynne ,72 Należności z tytułu emisji tytułów uczestnictwa ,34 Niezrealizowany zysk z kontraktów terminowych ,71 Niezrealizowany zysk z tytułu terminowych kontraktów walutowych ,65 Łącznie aktywa ,57 Zobowiązania Kredyty w rachunku bieżącym i zaciągnięte pożyczki ,20 Do zapłaty z tytułu wykupu tytułów uczestnictwa ,58 Niezrealizowana strata z kontraktów terminowych ,21 Niezrealizowana strata z tytułu terminowych kontraktów walutowych ,70 Koszty do zapłaty i inne zobowiązania ,13 Łącznie zobowiązania ,82 Aktywa netto na koniec okresu ,75 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie ,5612 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 977,52 113

114 Global Partners CSOB Expertiza Vyvazena Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w CZK) od 1 grudnia 2017 r. do 31 marca 2018 r. Koszty Prowizje za zarządzanie ,28 Koszty z tytułu transakcji ,64 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza ,76 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) ,68 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych ,66 Inne koszty i podatki 1.253,93 Łącznie koszty ,95 Koszt inwestycji netto ,95 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,83 - z kontraktów terminowych ,64 - z terminowych kontraktów walutowych 5.574,09 - z operacji walutowych ,35 Wynik zrealizowany ,68 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,95 - z kontraktów terminowych ,50 - z terminowych kontraktów walutowych ,95 - z operacji walutowych ,73 Wynik operacyjny ,91 Wypłacone dywidendy Subskrypcje ,91 Wykupy ,25 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,75 Łącznie aktywa netto na początek okresu Łącznie aktywa netto na koniec okresu ,75 114

115 Global Partners CSOB Expertiza Vyvazena Dane statystyczne (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r ,75 - na dzień r. - na dzień r. Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek okresu - wyemitowanych , wykupionych , w obrocie na koniec okresu ,5612 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze - na dzień r. 977,52 - na dzień r. - na dzień r. 115

116 Global Partners CSOB Expertiza Vyvazena Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Otwarte fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne CZK Horizon CSOB Komoditni Fond , ,72 0,28 CZK 542 KBC Interest Fund - Czk Omega , ,52 0,62 CZK KBC Multi Interest - CSOB Kratkodoby , ,50 1,24 CZK KBC Multi Interest CSOB CZK Medium B Istl CZK Cap , ,95 2,27 CZK 369 KBC Renta Czechrenta Istl B Cap , ,66 1,67 CZK Optimum Fund CSOB CZK Kratkodobych Dluhopisu , ,22 3, , ,57 9,37 EUR 123 KBC Bonds Central Europe , ,11 0,31 EUR 166 KBC Bonds Convertibles , ,38 0,39 EUR 873 KBC Bonds Corporates EUR Istl B Cap , ,49 2,30 EUR 519 KBC Bonds Emu Short Medium , ,85 1,81 EUR 140 KBC Bonds High Interest Istl B Cap , ,02 0,83 EUR 48 KBC Equity Fd Europe Istl B Cap , ,11 0,24 EUR 661 KBC Equity Fd Eurozone Istl B Cap , ,54 1,09 EUR 389 KBC Equity Fd High Div Eurozone Istl B Cap , ,34 0,63 EUR 148 KBC Equity Fd High Div Istl B Cap , ,99 0,63 EUR 449 KBC Equity Fd New Asia Istl B Cap , ,43 1,12 EUR 169 KBC Equity Fd New Markets Istl B Shares Cap , ,81 0,96 EUR 435 KBC Equity Fd Quant EMU B Cap , ,04 1,09 EUR 270 KBC Equity Fd Satellites Istl B Shares Cap , ,07 1,15 EUR KBC Equity Fd Str Satellites Istl B Cap , ,44 3,78 EUR KBC Equity Fd Str Telecom & Tec B Istl Cap , ,05 2,30 EUR KBC Equity Fd Strateg Cyclicals Istl B Shares Cap , ,40 4,51 EUR KBC Equity Fd Strateg Finance Istl B Cap , ,96 3,72 EUR KBC Equity Fd Strateg Non Cyclicals Istl B Shares Cap , ,81 1,46 EUR 41 KBC Interest Fd EUR Medium Istl B Cap , ,64 0,50 EUR KBC Multi Cash EUR Medium , ,29 0,49 EUR KBC Multi Interest SICAV Cash 3 Month Duration Istl B Cap , ,22 14,49 EUR KBC Multi Interest SICAV Cash 4 Month Duration Istl B Cap , ,37 14,49 EUR KBC Multi Interest SICAV Cash 5 Month Duration Istl B Cap , ,68 14,49 EUR 143 KBC Participation Europe Fin Bond Opportunities Istl B Cap , ,68 0,47 EUR 268 KBC Participation Local Emerging Market Bonds Istl B Cap , ,83 0,83 EUR 598 KBC Participation SRI Corporate Bonds Istl B Cap , ,88 2,25 EUR 248 KBC Renta Emurenta Istl B Cap , ,99 0,48 EUR 400 KBC Renta Short EUR Istl B Cap , ,70 0,84 EUR 763 KBC Renta Strategic Accents 1 Istl B EUR Cap , ,57 2,56 EUR 69 KBC Select Immo - Europe Plus , ,88 0,28 EUR 45 KBC Select Immo - World Plus , ,25 0, , ,82 80,68 JPY 589 KBC Equity Fd Japan Istl B JPY Cap , ,18 0,85 116

117 Global Partners CSOB Expertiza Vyvazena Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) (cd.) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Fundusze inwestycyjne (cd.) USD 33 KBC Bonds Emerging Markets Istl B Cap , ,52 0,19 USD 517 KBC Equity Fd America Istl B Cap , ,16 3,37 USD 187 KBC Equity Fd US Small Caps Istl B USD Cap , ,88 0, , ,56 4,40 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,13 95,30 Aktywa bankowe ,02 0,97 Kredyty w rachunku bieżącym i zaciągnięte pożyczki ,20-0,19 Inne aktywa/(pasywa) netto ,80 3,92 Łącznie ,75 100,00 117

118 Global Partners CSOB Expertiza Vyvazena Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) (cd.) 118

119 Global Partners CSOB Svetoveho Rustu Plus 26 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w CZK) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 października 2017 r. (data rozwiązania) Dochód Oprocentowanie kontraktów swap ,82 Otrzymane prowizje ,54 Inne przychody ,55 Łącznie przychody ,91 Koszty Prowizje za zarządzanie ,60 Koszty z tytułu transakcji ,43 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza ,46 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) 4.422,14 Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto 155,76 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych ,71 Inne koszty i podatki 6.513,95 Łącznie koszty ,05 Dochód netto z inwestycji ,86 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,76 - z kontraktów swap ,51 Wynik zrealizowany ,13 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,01 - z kontraktów swap ,33 Wynik operacyjny ,21 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy ,66 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,87 Łącznie aktywa netto na początek okresu ,87 Łącznie aktywa netto na koniec okresu 119

120 Global Partners CSOB Svetoveho Rustu Plus 26 Dane statystyczne (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r. - na dzień r ,87 - na dzień r ,86 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek okresu , wyemitowanych - wykupionych , w obrocie na koniec okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. - na dzień r. 13,19 - na dzień r. 12,74 120

121 Global Partners CSOB Svetoveho Rustu Plus 26 Dane statystyczne (w CZK) 121

122 Global Partners CSOB Fixovany Click EUR 1 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w EUR) od 1 kwietnia 2017 r. do 29 września 2017 r. (data rozwiązania) Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto 37,32 Oprocentowanie kontraktów swap 4.642,96 Otrzymane prowizje 246,71 Łącznie przychody 4.926,99 Koszty Prowizje za zarządzanie 3.976,79 Koszty z tytułu transakcji 155,71 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza 209,22 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) 124,91 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych 162,05 Łącznie koszty 4.628,68 Dochód netto z inwestycji 298,31 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych -743,14 - z kontraktów swap ,06 Wynik zrealizowany ,23 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych 512,00 - z kontraktów swap ,58 Wynik operacyjny ,35 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy ,13 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,48 Łącznie aktywa netto na początek okresu ,48 Łącznie aktywa netto na koniec okresu 122

123 Global Partners CSOB Fixovany Click EUR 1 Dane statystyczne (w EUR) Łącznie aktywa netto - na dzień r. - na dzień r ,48 - na dzień r ,62 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek okresu , wyemitowanych - wykupionych , w obrocie na koniec okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. - na dzień r. 12,59 - na dzień r. 12,64 123

124 Global Partners CSOB Fixovany Click EUR 1 Dane statystyczne (w EUR) 124

125 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 2 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w USD) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 maja 2017 r. (data rozwiązania) Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto 3.928,76 Oprocentowanie bankowe 63,97 Otrzymane prowizje 303,36 Inne przychody ,62 Łącznie przychody ,71 Koszty Prowizje za zarządzanie 5.248,28 Koszty z tytułu transakcji 581,66 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza 241,95 Oprocentowanie kontraktów swap 2.628,70 Łącznie koszty 8.700,59 Dochód netto z inwestycji ,12 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,33 - z kontraktów swap ,72 Wynik zrealizowany ,17 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,10 - z kontraktów swap ,66 Wynik operacyjny ,41 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy ,78 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,37 Łącznie aktywa netto na początek okresu ,37 Łącznie aktywa netto na koniec okresu 125

126 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 2 Dane statystyczne (w USD) Łącznie aktywa netto - na dzień r. - na dzień r ,37 - na dzień r ,24 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek okresu , wyemitowanych - wykupionych -184,612, w obrocie na koniec okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. - na dzień r. 10,19 - na dzień r. 10,27 126

127 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 2 Dane statystyczne (w USD) 127

128 Global Partners CSOB Fixovany Click 18 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w CZK) od 1 kwietnia 2017 r. do 30 czerwca 2017 r. (data rozwiązania) Dochód Oprocentowanie kontraktów swap ,38 Otrzymane prowizje 8.869,87 Inne przychody ,22 Łącznie przychody ,47 Koszty Prowizje za zarządzanie ,83 Koszty z tytułu transakcji ,93 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza ,01 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) 1.837,10 Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto 395,85 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych 2.470,00 Łącznie koszty ,72 Dochód netto z inwestycji ,75 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,06 - z kontraktów swap ,66 Wynik zrealizowany ,47 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,80 - z kontraktów swap ,14 Wynik operacyjny ,53 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy ,70 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,17 Łącznie aktywa netto na początek okresu ,17 Łącznie aktywa netto na koniec okresu 128

129 Global Partners CSOB Fixovany Click 18 Dane statystyczne (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r. - na dzień r ,17 - na dzień r ,69 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek okresu , wyemitowanych - wykupionych , w obrocie na koniec okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. - na dzień r. 11,60 - na dzień r. 11,47 129

130 Global Partners CSOB Fixovany Click 18 Dane statystyczne (w CZK) 130

131 Global Partners CSOB Fixovany Click 19 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w CZK) od 1 kwietnia 2017 r. do 29 września 2017 r. (data rozwiązania) Dochód Oprocentowanie kontraktów swap ,75 Otrzymane prowizje ,66 Inne przychody ,04 Łącznie przychody ,45 Koszty Prowizje za zarządzanie ,54 Koszty z tytułu transakcji ,76 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza ,28 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) ,95 Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto 815,98 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych ,82 Łącznie koszty ,33 Dochód netto z inwestycji ,12 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,34 - z kontraktów swap ,12 Wynik zrealizowany ,58 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,81 - z kontraktów swap ,17 Wynik operacyjny ,60 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy ,82 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,22 Łącznie aktywa netto na początek okresu ,22 Łącznie aktywa netto na koniec okresu 131

133 Global Partners CSOB Fixovany Click 19 Dane statystyczne (w CZK) 133

134 Global Partners CSOB Fixovany Click 20 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w CZK) od 1 kwietnia 2017 r. do 30 listopada 2017 r. (data rozwiązania) Dochód Oprocentowanie kontraktów swap ,73 Otrzymane prowizje ,86 Inne przychody ,26 Łącznie przychody ,85 Koszty Prowizje za zarządzanie ,85 Koszty z tytułu transakcji ,41 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza ,42 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) 9.837,47 Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto 390,03 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych ,45 Inne koszty i podatki 6.513,95 Łącznie koszty ,58 Dochód netto z inwestycji ,27 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,95 - z kontraktów swap ,10 Wynik zrealizowany ,32 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,26 - z kontraktów swap ,93 Wynik operacyjny ,13 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy ,59 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,46 Łącznie aktywa netto na początek okresu ,46 Łącznie aktywa netto na koniec okresu 134

136 Global Partners CSOB Fixovany Click 21 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w CZK) od 1 kwietnia 2017 r. do 30 listopada 2017 r. (data rozwiązania) Dochód Oprocentowanie kontraktów swap ,80 Otrzymane prowizje ,01 Inne przychody ,87 Łącznie przychody ,68 Koszty Prowizje za zarządzanie ,71 Koszty z tytułu transakcji ,38 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza ,68 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) 8.103,58 Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto 207,19 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych ,32 Inne koszty i podatki 6.513,95 Łącznie koszty ,81 Koszt inwestycji netto ,13 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,05 - z kontraktów swap ,76 Wynik zrealizowany ,58 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych 6.513,72 - z kontraktów swap ,70 Wynik operacyjny ,40 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy ,36 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,76 Łącznie aktywa netto na początek okresu ,76 Łącznie aktywa netto na koniec okresu 136

138 Global Partners CSOB Click S Pameti 5 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w CZK) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 stycznia 2018 r. (data rozwiązania) Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto 503,53 Otrzymane prowizje ,88 Inne przychody ,09 Łącznie przychody ,50 Koszty Prowizje za zarządzanie ,98 Koszty z tytułu transakcji ,40 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza ,72 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) ,01 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych ,41 Oprocentowanie kontraktów swap ,92 Inne koszty i podatki 6.517,63 Łącznie koszty ,07 Koszt inwestycji netto ,57 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,36 - z kontraktów swap ,54 Wynik zrealizowany ,61 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,56 - z kontraktów swap ,18 Wynik operacyjny ,13 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy ,26 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,39 Łącznie aktywa netto na początek okresu ,39 Łącznie aktywa netto na koniec okresu 138

139 Global Partners CSOB Click S Pameti 5 Dane statystyczne (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r. - na dzień r ,39 - na dzień r ,84 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek okresu , wyemitowanych - wykupionych , w obrocie na koniec okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. - na dzień r. 11,70 - na dzień r. 11,88 139

140 Global Partners CSOB Click S Pameti 5 Dane statystyczne (w CZK) 140

141 Global Partners CSOB Click S Pameti 6 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w CZK) od 1 kwietnia 2017 r. do 29 marca 2018 r. (data rozwiązania) Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto 3.123,43 Otrzymane prowizje ,02 Inne przychody ,10 Łącznie przychody ,55 Koszty Prowizje za zarządzanie ,98 Koszty z tytułu transakcji ,65 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza ,01 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) ,56 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych ,71 Oprocentowanie kontraktów swap ,82 Inne koszty i podatki ,99 Łącznie koszty ,72 Koszt inwestycji netto ,17 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,88 - z kontraktów swap ,70 Wynik zrealizowany ,65 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,69 - z kontraktów swap ,60 Wynik operacyjny ,64 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy ,87 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,51 Łącznie aktywa netto na początek okresu ,51 Łącznie aktywa netto na koniec okresu 141

142 Global Partners CSOB Click S Pameti 6 Dane statystyczne (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r. - na dzień r ,51 - na dzień r ,65 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek okresu , wyemitowanych - wykupionych , w obrocie na koniec okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. - na dzień r. 12,21 - na dzień r. 12,29 142

143 Global Partners CSOB Click S Pameti 6 Dane statystyczne (w CZK) 143

144 Global Partners CSOB Vitalnich Firem 1 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w CZK) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 sierpnia 2017 r. (data rozwiązania) Dochód Oprocentowanie kontraktów swap ,21 Otrzymane prowizje 1.475,00 Inne przychody ,97 Łącznie przychody ,18 Koszty Prowizje za zarządzanie ,65 Koszty z tytułu transakcji ,68 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza 2.757,89 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) 1.164,85 Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto 32,26 Odsetki zapłacone od rachunków bankowych 2.778,20 Łącznie koszty ,53 Dochód netto z inwestycji ,65 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych ,93 - z kontraktów swap ,49 Wynik zrealizowany ,07 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,57 - z kontraktów swap ,02 Wynik operacyjny ,48 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy ,28 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,80 Łącznie aktywa netto na początek okresu ,80 Łącznie aktywa netto na koniec okresu 144

145 Global Partners CSOB Vitalnich Firem 1 Dane statystyczne (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r. - na dzień r ,80 - na dzień r ,47 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek okresu , wyemitowanych - wykupionych -507,348, w obrocie na koniec okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. - na dzień r. 14,76 - na dzień r. 14,14 145

146 Global Partners WIG JET Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto (w PLN) od 1 kwietnia 2017 r. do 31 sierpnia 2017 r. (data rozwiązania) Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto ,39 Oprocentowanie bankowe 822,56 Otrzymane prowizje 4.714,80 Inne przychody 12,20 Łącznie przychody ,95 Koszty Prowizje za zarządzanie ,09 Koszty z tytułu transakcji 5.740,06 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza 4.183,31 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) 1.525,04 Oprocentowanie kontraktów swap 3.876,01 Łącznie koszty ,51 Koszt inwestycji netto ,56 Zrealizowany zysk/(strata) netto - ze sprzedaży portfela papierów wartościowych 8.817,49 - z kontraktów swap ,40 Wynik zrealizowany ,33 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych ,47 - z kontraktów swap ,64 Wynik operacyjny ,22 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy ,30 Łącznie zmiany stanu aktywów netto ,08 Łącznie aktywa netto na początek okresu ,08 Łącznie aktywa netto na koniec okresu 146

147 Global Partners WIG JET Dane statystyczne (w PLN) Łącznie aktywa netto - na dzień r. - na dzień r ,08 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek okresu , wyemitowanych - wykupionych , w obrocie na koniec okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. - na dzień r. 105,00 147

148 Global Partners Noty do sprawozdania finansowego Nota 1 - Istotne zasady rachunkowości a) Prezentacja sprawozdań finansowych Sprawozdania finansowe SICAV są sporządzane zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi oraz ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości obowiązującymi w Luksemburgu w stosunku do instytucji wspólnego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe. b) Wycena aktywów 1) Wartość środków pieniężnych w kasie i na rachunkach bankowych, weksli i weksli a vista przypadających do zapłaty, należności, kosztów przyszłych okresów, otrzymanych dywidend oraz zadeklarowanych lub zapadłych i niewypłaconych odsetek wyrażona jest według wartości nominalnej tych aktywów, chyba że wypłata pełnej ich wartości w dniu zapadalności jest mało prawdopodobna; w takim przypadku wartość ustalana jest poprzez odjęcie kwoty, która zdaniem Zarządu SICAV odzwierciedla wartość godziwą tych aktywów. 2) Wartość wszelkich zbywalnych papierów wartościowych znajdujących się w obrocie lub notowanych na giełdzie papierów wartościowych lub innym rynku regulowanym jest ustalana na podstawie ostatniej dostępnej ceny, chyba że nie jest ona reprezentatywna. 3) Skrypty dłużne wyemitowane przez spółki celowe wyceniane są według wartości godziwej aktywów w portfelach instrumentów bazowych spółek celowych w oparciu o bieżącą wycenę rynkową lub na podstawie modelu. 4) Jeżeli wartość zbywalnych papierów wartościowych w portfelu inwestycyjnym w dniu wyceny, które nie są w obrocie lub notowane na giełdzie papierów wartościowych lub innym rynku regulowanym, oraz papierów wartościowych będących w obrocie lub notowanych na giełdzie papierów wartościowych lub innym rynku regulowanym, ustalona zgodnie z postanowieniami w powyższych punktach, nie jest reprezentatywna dla wartości godziwej tych zbywalnych papierów wartościowych, wyceny dokonuje się na podstawie prawdopodobnej wartości sprzedaży, oszacowanej przez Zarząd SICAV z zachowaniem ostrożności i w dobrej wierze. 5) Wartość tytułów uczestnictwa lub jednostek posiadanych w funduszach otwartych jest ustalana na podstawie ostatniej wartości aktywów netto dostępnej w dniu wyceny. c) Koszt zakupu papierów wartościowych do portfela Koszt zakupu przez każdy z subfunduszy papierów wartościowych nominowanych w walutach innych niż waluta tego subfunduszu przeliczany jest na tę walutę po kursie wymiany obowiązującym w dniu zakupu. d) Zrealizowany zysk/(strata) netto ze sprzedaży portfela papierów wartościowych Zrealizowane zyski i straty ze sprzedaży portfela papierów wartościowych obliczane są w oparciu o średni koszt zakupu. e) Dochód z portfela inwestycji Przychód z oprocentowania naliczony i przypadający do zapłaty jest wykazywany netto po odliczeniu wszelkich podatków potrącanych u źródła. f) Wycena terminowych kontraktów walutowych (forward foreign exchange contracts) Terminowe kontrakty walutowe są wyceniane według kursów transakcji terminowych forward dla pozostałego okresu od daty wyceny do dnia zapadalności tych kontraktów. Niezrealizowane zyski i straty są wykazywane w sytuacji majątkowej. Zrealizowane zyski i straty netto oraz zmiana netto niezrealizowanych zysków i strat są wykazywane w stanie operacji oraz innych zmian aktywów netto. g) Wycena kontraktów terminowych (futures) Kontrakty terminowe wyceniane są po ostatniej cenie rozliczenia lub cenie zamknięcia na giełdach papierów wartościowych lub rynkach regulowanych. Niezrealizowane zyski i straty są wykazywane w sytuacji majątkowej. Zrealizowane zyski i straty netto oraz zmiana netto niezrealizowanych zysków i strat są wykazywane w stanie operacji oraz innych zmian aktywów netto. 148

149 Global Partners Noty do sprawozdania finansowego (cd.) Nota 1 - Istotne zasady rachunkowości (cd.) h) Kontrakty swap Kontrakty swap na indeks i akcje są wyceniane w następujący sposób: W ramach tych kontraktów swap subfundusze, z wyjątkiem subfunduszy o strukturze CPPI i Balanced, otrzymują jedną lub kilka płatności od Drugiej Strony (część opcyjna) oraz dokonują płatności na rzecz Drugiej Strony (część zmienna). Obie te części są wyceniane i łączna wartość kontraktów swap jest równa wartości części opcyjnej pomniejszonej o wartość części zmiennej. Subfundusze te otrzymują płatność od Drugich Stron w dniu rozliczenia (a w niektórych przypadkach po kilku podokresach). Kwota płatności jest uzależniona od zmiany/wyniku instrumentu bazowego (np. koszyka akcji, koszyka indeksów, kursu wymiany) i jest znana z pewnością dopiero po dniu rozliczenia (lub ewentualnie po danym podokresie). Część opcyjna jest wyceniana przy zastosowaniu na przykład zmodyfikowanego modelu Black & Scholes, poprzez symulację Monte Carlo, która wymaga następujących elementów wyceny: zmienności aktywów bazowych, korelacje pomiędzy aktywami bazowymi, ceny aktywów bazowych z szacowanymi przyszłymi dywidendami (jeżeli występują), poziom kursów wymiany z ich zmiennościami, korelacje pomiędzy kursem wymiany a aktywami bazowymi, różne obserwacje i odniesienia już dokonane w ramach warunków wyliczania instrumentu, krzywa stóp procentowych (krzywa swap) w dniu wyceny i czas do dnia zapadalności. Subfundusze okresowo dokonują płatności na rzecz Drugich Stron powiązanych ze stopą procentową stanowiącą benchmark. Część zmienna jest wyceniana zgodnie z metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną są wykazywane w sytuacji majątkowej z uwzględnieniem oprocentowania należnego i do zapłaty z tytułu kontraktów swap. Zrealizowane zyski i straty netto oraz zmiana netto niezrealizowanych zysków i strat są wykazywane w stanie operacji oraz innych zmian aktywów netto. i) Koszty utworzenia Koszty utworzenia są amortyzowane w okresie pięcioletnim lub pozostałym okresie do dnia zapadalności subfunduszu, jeżeli wynosi mniej niż pięć lat, od pierwszego dnia następującego po zakończeniu okresu pierwotnej subskrypcji. j) Przeliczanie walut obcych Aktywa bankowe, inne aktywa i pasywa netto oraz wartość wyceny papierów wartościowych portfela inwestycyjnego wyrażone w walutach innych niż waluta subfunduszu są przeliczane na tę walutę po aktualnych kursach wymiany obowiązujących w dniu zamknięcia. Dochód i koszty wyrażone w innych walutach niż waluta subfunduszu są przeliczane na tę walutę po aktualnym kursie wymiany obowiązującym w dniu transakcji. Zrealizowane zyski i straty kursowe netto oraz zmiany niezrealizowanych zysków i strat kursowych są wykazywane w stanie operacji oraz innych zmian aktywów netto. k) Skonsolidowane sprawozdania finansowe Skonsolidowane sprawozdania finansowe SICAV są wyrażone w EUR i równe sumie odpowiednich pozycji w sprawozdaniach finansowych poszczególnych subfunduszy przeliczonej na tę walutę według kursu obowiązującego w dniu zamknięcia. Na dzień zamknięcia kursy wymiany zastosowane do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego wynosiły: 1 EUR = 25, CZK korona czeska l) Różnica rewaloryzacyjna 4, PLN polski złoty 1, USD dolar amerykański Pozycja Różnica rewaloryzacyjna w skonsolidowanym stanie operacji oraz innych zmian aktywów netto oznacza różnicę pomiędzy wyceną aktywów netto subfunduszy na początku roku z uwzględnieniem kursu wymiany obowiązującego w dniu zamknięcia i dniu otwarcia. 149

150 Global Partners Noty do sprawozdania finansowego (cd.) Nota 1 - Istotne zasady rachunkowości (cd.) m) Koszty z tytułu transakcji Koszty z tytułu transakcji wykazane w pozycji Koszty z tytułu transakcji w kosztach stanu operacji oraz innych zmian aktywów netto obejmują głównie prowizje z tytułu transakcji poniesione przez SICAV w związku z zakupem lub sprzedażą papierów wartościowych oraz finansowych instrumentów pochodnych. Nota 2 - Alokacja aktywów Aby osiągnąć cele inwestycyjne, subfundusze SICAV (z wyjątkiem subfunduszy o strukturze Constant Proportion Portfolio Insurance ( CPPI )) mogą inwestować w papiery wartościowe (w tym obligacje i inne instrumenty dłużne), instrumenty rynku pieniężnego, jednostki w instytucjach wspólnego inwestowania, lokaty, finansowe instrumenty pochodne, środki pieniężne oraz inne instrumenty dozwolone w ramach znowelizowanej Ustawy z dnia 17 grudnia 2010 roku. Na dzień 31 marca 2018 r. subfundusze te zainwestowały w skrypty dłużne wyemitowane przez 18 spółek celowych utworzonych zgodnie z prawem irlandzkim, notowanych na dublińskiej giełdzie papierów wartościowych i zarządzanych przez KBC ASSET MANAGEMENT N.V., 2, avenue du Port, B-1080 Bruksela, lub jedną z jej spółek zależnych: Amethyst Structured Finance Plc Beechwood Structured Finance Plc Brookfields Capital Plc Eperon Finance Plc Espaccio Securities Plc Greenstreet Structured Financial Products Plc Ipanema Capital Plc Nimrod Capital Plc Opal Financial Products Plc Profile Finance Plc Recolte Securities Plc Silverstate Financial Investments Plc Vermillion Protect Bond Ptf Plc Vespucci Structured Finance Products Plc Vigado Capital Plc Voyce Investments Plc Waterford Capital Investments Plc Waves Financial Investments Plc Na dzień 31 marca 2018 r. instrumentem bazowym skryptów dłużnych wyemitowanych przez tych 18 spółek celowych były dwa zdywersyfikowane portfele lokat prowadzonych przez instytucje finansowe, obligacji, innych instrumentów dłużnych, kontraktów swap na stopy procentowe i kontraktów swap walutowych: General Long Portfolio oraz General Short Portfolio. Główna różnica pomiędzy General Long Portfolio a General Short Portfolio polega na wrażliwości instrumentów bazowych na spready kredytowe. Pozostały okres zapadalności aktywów bazowych General Long Portfolio jest średnio dłuższy od pozostałego okresu zapadalności aktywów bazowych General Short Portfolio, co skutkuje większym wpływem cenowym zmian na jakość kredytową instrumentów bazowych. Sprawozdanie roczne obejmujące zbadane sprawozdanie finansowe i najnowszy prospekt skryptów dłużnych wyemitowanych przez te spółki celowe można uzyskać bezpłatnie od KBC ASSET MANAGEMENT N.V., 2, avenue du Port, B-1080 Bruksela. 150

151 Global Partners Noty do sprawozdania finansowego (cd.) Nota 3 - Prowizje za zarządzanie Zarząd SICAV odpowiada za zarządzanie SICAV, a także za określanie polityki inwestycyjnej dla każdego subfunduszu. SICAV powołało KBC ASSET MANAGEMENT S.A., 4, rue du Fort Wallis, L-2714 Luksemburg, na Podmiot Zarządzający zgodnie z postanowieniami Rozdziału 15 znowelizowanej Ustawy z dnia 17 grudnia 2010 r. o instytucjach wspólnego inwestowania. Podmiotowi Zarządzającemu przysługują roczne prowizje za zarządzanie zgodnie z poniższą tabelą: Subfundusz Efektywna prowizja za zarządzanie Maksymalna prowizja za zarządzanie Subfundusze o strukturze Best of Maximum Capitalization Global Partners CSOB Svetoveho Rustu Plus 27 Global Partners CSOB Svetovych Firem 1 Subfundusz o strukturze Fix Upside Coupon Global Partners CSOB Duo Coupon 8 Subfundusz o strukturze Fix Upside Click Global Partners CSOB Fixovany Click 22 0,0450 CZK za tytuł uczestnictwa 0,0435 CZK za tytuł uczestnictwa 0,0385 EUR za tytuł uczestnictwa 0,0121 CZK za tytuł uczestnictwa Maks. 0,1 CZK za tytuł uczestnictwa za okres sześciomiesięczny. + Maks. 0,10% łącznych aktywów netto w skali roku za zarządzanie ryzykiem. Maks. 0,2 EUR za tytuł uczestnictwa za okres sześciomiesięczny. + Maks. 0,10% łącznych aktywów netto w skali roku za zarządzanie ryzykiem. Maks. 0,1 CZK za tytuł uczestnictwa za okres sześciomiesięczny. + Maks. 0,10% łącznych aktywów netto w skali roku za zarządzanie ryzykiem. Subfundusze o strukturze Fix Upside Click (cd.) Global Partners CSOB Fixovany Click USD 3 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 4 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 5 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 6 Subfundusze o strukturze CPPI Global Partners CSOB Portfolio Pro Květen 95 Global Partners CSOB Portfolio Pro Listopad 95 Global Partners CSOB Portfolio Pro Unor 90 Subfundusze o strukturze CPPI (cd.) Global Partners Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień Global Partners KBC Strategy 90 April Subfundusz o strukturze Point Capped Global Partners PL KBC Point Capped 5 Subfundusze o strukturze Duo Coupon Global Partners CSOB Duo Bonus 2 Global Partners CSOB Duo Bonus 3 0,0420 USD za tytuł uczestnictwa 0,0712 USD za tytuł uczestnictwa 0,0610 USD za tytuł uczestnictwa 0,0615 USD za tytuł uczestnictwa 1,00% 2,20% 0,6700 PLN za tytuł uczestnictwa 0,0471 EUR za tytuł uczestnictwa 0,0581 EUR za tytuł uczestnictwa Maks. 0,1 USD za tytuł uczestnictwa za okres sześciomiesięczny. + Maks. 0,10% łącznych aktywów netto w skali roku za zarządzanie ryzykiem. Maks. 1% rocznie, obliczana od średniej łącznej wartości aktywów netto subfunduszu z wyłączeniem aktywów zainwestowanych w fundusze inwestycyjne zarządzane przez instytucję finansową Grupy KBC. Dodatkowo prowizja z tytułu strategicznego ustalania składu aktywów w wysokości maks. 0,20% rocznie, obliczana od średniej łącznej wartości aktywów netto subfunduszu, oraz prowizja z tytułu ochrony w wysokości maks. 0,30% rocznie, obliczana od średnej łącznej wartości aktywów netto subfunduszu. Maks. 2,20% rocznie, obliczana od średniej łącznej wartości aktywów netto subfunduszu. Dodatkowo ogólna średnia Prowizja z tytułu Zarządzania w wysokości maks. 1,30% rocznie, pobierana na poziomie funduszy bazowych. Maks. 1,5 PLN za tytuł uczestnictwa za okres sześciomiesięczny. + Maks. 0,10% łącznych aktywów netto w skali roku za zarządzanie ryzykiem. Maks. 0,2 EUR za tytuł uczestnictwa za okres sześciomiesięczny. + Maks. 0,10% łącznych aktywów netto w skali roku za zarządzanie ryzykiem. 151

152 Global Partners Noty do sprawozdania finansowego (cd.) Note 3 - Prowizje za zarządzanie (cd.) Subfundusz Efektywna prowizja za zarządzanie Maksymalna prowizja za zarządzanie Subfundusze o strukturze Participation Up- Participation Down Global Partners CSOB Dobyvatele Novych Trhu 2 Global Partners CSOB Svetovych Prilezitosti 3 Subfundusze o strukturze Capped Call Start Lookback & Put Global Partners Patria Selection 1 Global Partners Patria Selection 2 Subfundusze o strukturze Balanced Global Partners CSOB Expertiza Rustova (data wartości aktywów netto subskrypcji początkowej: 1 grudnia 2017 r.) Global Partners CSOB Expertiza Vyvazena (data wartości aktywów netto subskrypcji początkowej: 1 grudnia 2017 r.) Subfundusze o strukturze Best of Maximum Capitalization Global Partners CSOB Svetoveho Rustu Plus 26 (rozwiązany w dniu 31 października 2017 r.) Subfundusze o strukturze Fix Upside Click Global Partners CSOB Fixovany Click EUR 1 (rozwiązany w dniu 29 września 2017 r.) Global Partners CSOB Fixovany Click USD 2 (rozwiązany w dniu 31 maja 2017 r.) Global Partners CSOB Fixovany Click 18 (rozwiązany w dniu 30 czerwca 2017 r.) Global Partners CSOB Fixovany Click 19 (rozwiązany w dniu 29 września 2017 r.) Global Partners CSOB Fixovany Click 20 (rozwiązany w dniu 30 listopada 2017 r.) Global Partners CSOB Fixovany Click 21 (rozwiązany w dniu 30 listopada 2017 r.) 0,0390 CZK za tytuł uczestnictwa 0,0573 CZK za tytuł uczestnictwa 0,0640 CZK za tytuł uczestnictwa 0,0488 CZK za tytuł uczestnictwa 1,00% Maks. 0,1 CZK za tytuł uczestnictwa za okres sześciomiesięczny. + Maks. 0,10% łącznych aktywów netto w skali roku za zarządzanie ryzykiem. Maks. 1% rocznie, obliczana od średniej łącznej wartości aktywów netto subfunduszu z wyłączeniem aktywów zainwestowanych w fundusze inwestycyjne zarządzane przez instytucję finansową Grupy KBC. Dodatkowo prowizja z tytułu alokacji w wysokości maks. 0,40% rocznie, obliczana od średniej łącznej wartości aktywów netto z tytułu alokacji aktywów. Maks. 0,1 CZK za tytuł uczestnictwa za okres sześciomiesięczny. + Maks. 0,1% łącznych aktywów netto w skali roku za zarządzanie ryzykiem. Maks. 0,1 EUR za tytuł uczestnictwa za okres sześciomiesięczny. + Maks. 0,1% łącznych aktywów netto w skali roku za zarządzanie ryzykiem. Maks. 0,1 USD za tytuł uczestnictwa za okres sześciomiesięczny. + Maks. 0,1% łącznych aktywów netto w skali roku za zarządzanie ryzykiem. Maks. 0,1 CZK za tytuł uczestnictwa za okres sześciomiesięczny. + Maks. 0,1% łącznych aktywów netto w skali roku za zarządzanie ryzykiem. Subfundusze o strukturze Fix Upside Memory Click Global Partners CSOB Click S Pameti 5 (rozwiązany w dniu 31 stycznia 2018 r.) Global Partners CSOB Click S Pameti 6 (rozwiązany w dniu 29 marca 2018 r.) Subfundusz o strukturze Airbag Global Partners CSOB Vitalnich Firem 1 (rozwiązany w dniu 31 sierpnia 2017 r.) Subfundusz o strukturze Airbag Jumper Global Partners WIG JET (rozwiązany w dniu 31 sierpnia 2017 r.) Maks. 0,1 CZK za tytuł uczestnictwa za okres sześciomiesięczny. + Maks. 0,1% łącznych aktywów netto w skali roku za zarządzanie ryzykiem. Maks. 1,5 PLN za tytuł uczestnictwa za okres sześciomiesięczny. + Maks. 0,1% łącznych aktywów netto w skali roku za zarządzanie ryzykiem. 152

153 Global Partners Noty do sprawozdania finansowego (cd.) Nota 4 - Prowizja za zarządzanie funduszy bazowych Ponieważ subfundusze Global Partners CSOB Portfolio Pro Květen 95, Global Partners CSOB Portfolio Pro Listopad 95, Global Partners CSOB Portfolio Pro Unor 90, Global Partners Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień, Global Partners KBC Strategy 90 April, Global Partners CSOB Expertiza Rustova oraz Global Partners CSOB Expertiza Vyvazena, zgodnie z ich polityką inwestycyjną inwestują w tytuły uczestnictwa lub jednostki innych funduszy inwestycyjnych powiązanych poprzez zarządzanie z SICAV lub odpowiednim subfunduszem, prowizje za zarządzanie mogą być pobierane zarówno na poziomie docelowego funduszu inwestycyjnego, jak i na poziomie danego subfunduszu, z zastrzeżeniem że dodatkowa opłata wynikająca z prowizji za zarządzanie poniesiona na poziomie docelowego funduszu inwestycyjnego lub docelowych funduszy inwestycyjnych nie może przekroczyć 2,5% wartości aktywów netto danego subfunduszu. Nota 5 - Prowizje stałe i prowizje depozytariusza Oprócz prowizji z tytułu zarządzania portfelem inwestycyjnym każda kategoria tytułów uczestnictwa, o ile opis danego subfunduszu nie stanowi inaczej, jest obciążana stałą prowizją za obsługę obejmującą usługi administrowania, usługi depozytariusza oraz inne bieżące koszty operacyjne i administracyjne określone dla każdej kategorii tytułów uczestnictwa w prospekcie. Stała prowizja jest wypłacana Podmiotowi Zarządzającemu KBC Asset Management S.A. oraz pobierana na poziomie kategorii tytułów uczestnictwa poszczególnych subfunduszy. Wysokość stałej prowizji jest ustalana przy każdorazowym obliczaniu wartości aktywów netto. Prowizja ta jest płatna miesięcznie. Prowizja stała ma charakter stały w takim sensie, że Podmiot Zarządzający ponosi koszt faktyczny przekraczający wysokość powyższej prowizji określonej dla danej kategorii tytułów uczestnictwa. Ponadto Podmiot Zarządzający może zatrzymać część stałej prowizji dla danej kategorii tytułów uczestnictwa w wysokości przekraczającej koszty faktycznie poniesione przez daną kategorię tytułów uczestnictwa. Każdy subfundusz płaci Podmiotowi Zarządzającemu prowizję stałą w rocznej wysokości uzależnionej od wartości aktywów netto subfunduszu zgodnie z poniższą tabelą: Subfundusz Subfundusze o strukturze Best of Maximum Capitalization Global Partners CSOB Svetoveho Rustu Plus 27 Global Partners CSOB Svetovych Firem 1 Subfundusz o strukturze Fix Upside Coupon Global Partners CSOB Duo Coupon 8 Subfundusze o strukturze Fix Upside Click Global Partners CSOB Fixovany Click 22 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 3 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 4 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 5 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 6 Subfundusze o strukturze CPPI Global Partners CSOB Portfolio Pro Květen 95 Global Partners CSOB Portfolio Pro Listopad 95 Global Partners CSOB Portfolio Pro Unor 90 Global Partners Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień Global Partners KBC Strategy 90 April Subfundusz o strukturze Point Capped Global Partners PL KBC Point Capped 5 Subfundusze o strukturze Duo Coupon Global Partners CSOB Duo Bonus 2 Global Partners CSOB Duo Bonus 3 Subfundusze o strukturze Participation Up-Participation Down" Global Partners CSOB Dobyvatele Novych Trhu 2 Global Partners CSOB Svetovych Prilezitosti 3 Efektywna prowizja stała Maksymalna prowizja stała 0,090% 0,090% 0,051% 0,125% 0,178% 0,090% 0,178% 0,090% 0,090% 153

154 Global Partners Noty do sprawozdania finansowego (cd.) Nota 5 - Prowizje stałe i prowizje depozytariusza (cd.) Subfundusz Efektywna prowizja stała Maksymalna prowizja stała Subfundusze o strukturze Capped Call Start Lookback & Put Global Partners Patria Selection 1 Global Partners Patria Selection 2 Subfundusze o strukturze Balanced Global Partners CSOB Expertiza Rustova (data wartości aktywów netto subskrypcji początkowej: 1 grudnia 2017 r.) Global Partners CSOB Expertiza Vyvazena (data wartości aktywów netto subskrypcji początkowej: 1 grudnia 2017 r.) Subfundusz o strukturze Best of Maximum Capitalization Global Partners CSOB Svetoveho Rustu Plus 26 (rozwiązany w dniu 31 października 2017 r.) Subfundusze o strukturze Fix Upside Click Global Partners CSOB Fixovany Click EUR 1 (rozwiązany w dniu 29 września 2017 r.) Global Partners CSOB Fixovany Click USD 2 (rozwiązany w dniu 31 maja 2017 r.) Global Partners CSOB Fixovany Click 18 (rozwiązany w dniu 30 czerwca 2017 r.) Global Partners CSOB Fixovany Click 19 (rozwiązany w dniu 29 września 2017 r.) Global Partners CSOB Fixovany Click 20 (rozwiązany w dniu 30 listopada 2017 r.) Global Partners CSOB Fixovany Click 21 (rozwiązany w dniu 30 listopada 2017 r.) Subfundusze o strukturze Fix Upside Memory Click Global Partners CSOB Click S Pameti 5 (rozwiązany w dniu 31 stycznia 2018 r.) Global Partners CSOB Click S Pameti 6 (rozwiązany w dniu 29 marca 2018 r.) Subfundusz o strukturze Airbag Global Partners CSOB Vitalnich Firem 1 (rozwiązany w dniu 31 sierpnia 2017 r.) Subfundusze o strukturze Airbag Jumper Global Partners WIG JET (rozwiązany w dniu 31 sierpnia 2017 r.) 0,090% 0,090% 0,084% 0,125% 0,090% 0,178% Nota 6 - Inne przychody Rada Dyrektorów KBC ASSET MANAGEMENT S.A. postanowiła doraźnie wesprzeć wartość aktywów netto niektórych subfunduszy Global Partners zapadających w okresie objętym sprawozdaniem poprzez zwrot prowizji za zarządzanie w odniesieniu do zysków docelowych danych subfunduszy wykazanych w prospekcie. Kwota zwrotu została wykazana w pozycji Inne przychody w stanie operacji oraz innych zmian aktywów netto. 154

155 Global Partners Noty do sprawozdania finansowego (cd.) Nota 7 - Prowizje z tytułu subskrypcji, wykupu i zmiany subfunduszu a) Maksymalne prowizje z tytułu subskrypcji, wykupu i zmiany subfunduszu Subfundusz Rodzaj prowizji Subskrypcja Wykup Zmiana subfunduszu Prowizja od obrotu W okresie pierwotnej subskrypcji: 2% Po okresie pierwotnej subskrypcji: 2% Jeżeli prowizja od obrotu dla nowego subfunduszu jest większa od prowizji od obrotu dla poprzedniego subfunduszu: różnica pomiędzy nimi. Wszystkie subfundusze z wyjątkiem poniższych: Kwota pokrywająca koszty zakupu/sprzedaży aktywów W okresie pierwotnej subskrypcji: 0% Po okresie pierwotnej subskrypcji: 1% dla subfunduszu W dniu zapadalności: 0% Przed: 1% dla subfunduszu Odpowiednia kwota pokrywająca te koszty dla danych subfunduszy. Kwota zniechęcająca do sprzedaży w okresie jednego miesiąca od zakupu Maks. 5% dla subfunduszu Maks. 5% dla subfunduszu Global Partners CSOB Fixovany Click USD 4 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 5 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 6 Global Partners CSOB Svetovych Prilezitosti 3 Prowizja od obrotu Kwota pokrywająca koszty zakupu/sprzedaży aktywów W okresie pierwotnej subskrypcji: 2,5% Po okresie pierwotnej subskrypcji: 2,5% W okresie pierwotnej subskrypcji: 0% Po okresie pierwotnej subskrypcji: 1% dla subfunduszu W dniu zapadalności: 0% Przed: 1% dla subfunduszu Jeżeli prowizja od obrotu dla nowego subfunduszu jest większa od prowizji od obrotu dla poprzedniego subfunduszu: różnica pomiędzy nimi. Odpowiednia kwota pokrywająca te koszty dla danych subfunduszy. Global Partners Patria Selection 1 Global Partners Patria Selection 2 Kwota zniechęcająca do sprzedaży w okresie jednego miesiąca od zakupu Maks. 5% dla subfunduszu Maks. 5% dla subfunduszu 155

156 Global Partners Noty do sprawozdania finansowego (cd.) Nota 7 - Prowizje z tytułu subskrypcji, wykupu i zmiany subfunduszu (cd.) Subfundusz Rodzaj prowizji Subskrypcja Wykup Zmiana subfunduszu Global Partners CSOB Portfolio Pro Květen 95 Global Partners CSOB Portfolio Pro Listopad 95 Global Partners CSOB Portfolio Pro Unor 90 Global Partners CSOB Expertiza Rustova (data wartości aktywów netto subskrypcji początkowej: 5 grudnia 2017 r.) Global Partners CSOB Expertiza Vyvazena (data wartości aktywów netto subskrypcji początkowej: 5 grudnia 2017 r.) Prowizje od obrotu Kwota pokrywająca koszty zakupu/sprzedaży aktywów Kwota zniechęcająca do sprzedaży w okresie jednego miesiąca od zakupu W okresie pierwotnej subskrypcji: maks. 2,5% Po okresie pierwotnej subskrypcji: maks. 2,5% Jeżeli prowizja od obrotu dla nowego subfunduszu jest większa od prowizji od obrotu dla poprzedniego subfunduszu: różnica pomiędzy nimi. Maks. 5% dla subfunduszu Maks. 5% dla subfunduszu Global Partners Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień Global Partners KBC Strategy 90 April Prowizja od obrotu Kwota pokrywająca koszty zakupu/sprzedaży aktywów W okresie pierwotnej subskrypcji: maks. 5% Po okresie pierwotnej subskrypcji: maks. 5% W okresie pierwotnej subskrypcji: maks. 2% Po okresie pierwotnej subskrypcji: maks. 2% Maks. 2% kwoty subskrypcji nowego subfunduszu Kwota zniechęcająca do sprzedaży w okresie jednego miesiąca od zakupu Maks. 5% dla subfunduszu Maks. 5% dla subfunduszu 156

157 Global Partners Noty do sprawozdania finansowego (cd.) Nota 7 - Prowizje z tytułu subskrypcji, wykupu i zmiany subfunduszu (cd.) Subfundusz Rodzaj prowizji Subskrypcja Wykup Zmiana subfunduszu Prowizja od obrotu W okresie pierwotnej subskrypcji: maks. 4% Po okresie pierwotnej subskrypcji: maks. 4% W dniu zapadalności: 0% Przed: maks. 3% Maks. 3% Global Partners PL KBC Point Capped 5 Kwota pokrywająca koszty zakupu/sprzedaży aktywów W okresie pierwotnej subskrypcji: 0% Po okresie pierwotnej subskrypcji: 1% dla subfunduszu W dniu zapadalności: 0% Przed: 1% dla subfunduszu Odpowiednia kwota pokrywająca te koszty dla danych subfunduszy Kwota zniechęcająca do sprzedaży w okresie jednego miesiąca od zakupu Maks. 5% dla subfunduszu Maks. 5% dla subfunduszu Efektywna wysokość kwoty pokrywającej koszty zakupu/sprzedaży aktywów wynosi 1% dla subfunduszu. b) W zakresie, w jakim prowizje z tytułu subskrypcji i wykupu są należne subfunduszowi, są one wykazywane w pozycji Otrzymane prowizje w stanie operacji oraz innych zmian aktywów netto. Nota 8 - Opłata abonamentowa ( taxe d'abonnement") SICAV podlega prawu luksemburskiemu. Zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa i regulacjami SICAV podlega obowiązkowi uiszczenia rocznej opłaty abonamentowej ( taxe d abonnement ) w wysokości 0,05% płatnej co kwartał i obliczonej na podstawie wartości aktywów netto każdego subfunduszu w ostatnim dniu danego kwartału. Zgodnie z art. 175 (a) znowelizowanej Ustawy z dnia 17 grudnia 2010 r. aktywa netto inwestowane w fundusze inwestycyjne, które już podlegają opłacie abonamentowej ( taxe d abonnement ), są zwolnione od tejże opłaty abonamentowej. Nota 9 - Wykaz zmian w inwestycjach Wykaz zmian w portfelu inwestycyjnym za okres zakończony w dniu 31 marca 2018 r. można uzyskać bezpłatnie w siedzibie Podmiotu Zarządzającego SICAV. 157

158 Global Partners Noty do sprawozdania finansowego (cd.) Nota 10 - Terminowe kontrakty walutowe (forward foreign exchange contracts) Na dzień 31 marca 2018 r. obowiązywały następujące kontrakty walutowe, których stroną był KBC BANK S.A.: Global Partners CSOB Portfolio Pro Květen 95 Waluta Zakup Waluta Sprzedaż Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) USD ,00 CZK , ,53 USD ,00 CZK , ,77 EUR ,00 CZK , ,92 CZK ,75 EUR , ,20 EUR ,00 CZK , ,27 CZK ,80 EUR , ,77 CZK ,40 USD , ,65 CZK ,20 EUR , , ,22 Global Partners CSOB Portfolio Pro Listopad 95 Waluta Zakup Waluta Sprzedaż Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) USD ,00 CZK , ,21 EUR ,00 CZK , ,32 USD ,00 CZK , ,77 EUR ,00 CZK , ,89 CZK ,06 EUR , ,99 CZK ,75 EUR , ,46 CZK ,40 USD , ,26 CZK ,20 EUR , , ,50 Global Partners CSOB Portfolio Pro Unor 90 Waluta Zakup Waluta Sprzedaż Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) JPY ,00 CZK , ,80 USD ,00 CZK , ,08 CZK ,61 EUR , ,63 JPY ,00 CZK , ,63 EUR ,00 CZK , ,75 CZK ,75 GBP , ,17 CZK ,80 EUR , ,05 CZK ,39 JPY , ,00 CZK ,00 JPY , ,39 CZK ,65 EUR , ,71 CZK ,90 USD , , ,35 158

159 Global Partners Noty do sprawozdania finansowego (cd.) Nota 10 - Terminowe kontrakty walutowe (forward foreign exchange contracts) (cd.) Global Partners Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień Waluta Zakup Waluta Sprzedaż Zapadalność Wynik niezrealizowany (w PLN) USD ,00 PLN , ,90 PLN ,64 EUR , ,59 PLN 4.628,09 EUR 1.100, ,75 PLN ,18 GBP 2.600, ,39 PLN 4.971,93 JPY , ,24 PLN ,42 USD 5.200, ,15 PLN ,07 JPY , ,07 PLN ,28 EUR , ,88 PLN ,29 EUR , ,24 PLN ,26 USD , ,56 EUR ,00 PLN , ,86 EUR ,00 PLN , ,01 PLN ,72 JPY , ,57 PLN ,73 GBP , ,93 PLN ,49 EUR , ,19 PLN ,51 USD , , ,56 Global Partners KBC Strategy 90 April Waluta Zakup Waluta Sprzedaż Zapadalność Wynik niezrealizowany (w PLN) USD ,00 PLN , ,85 USD ,00 PLN , ,35 PLN ,94 EUR , ,09 EUR ,00 PLN , ,18 USD ,00 PLN , ,50 PLN 5.953,93 NOK , ,64 PLN ,16 EUR 9.000, ,24 PLN ,07 JPY , ,07 PLN ,88 JPY , ,11 PLN ,70 USD 3.100, ,74 PLN ,23 USD , ,13 PLN ,60 EUR , ,01 PLN ,54 USD , ,21 EUR ,00 PLN , ,07 EUR ,00 PLN , ,23 PLN ,47 EUR , ,50 EUR ,00 PLN , ,48 PLN ,90 JPY , ,78 PLN ,11 GBP , ,79 PLN ,16 EUR , ,91 PLN ,61 USD , , ,74 159

160 Global Partners Noty do sprawozdania finansowego (cd.) Nota 10 - Terminowe kontrakty walutowe (forward foreign exchange contracts) (cd.) Global Partners CSOB Expertiza Rustova Waluta Zakup Waluta Sprzedaż Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK ,54 EUR , ,50 CZK ,43 EUR , ,26 CZK ,38 EUR , ,63 USD ,00 CZK , ,43 CZK ,32 USD , ,53 CZK ,32 USD , ,47 CZK ,96 USD , , ,62 Global Partners CSOB Expertiza Vyvazena Waluta Zakup Waluta Sprzedaż Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK ,36 EUR , ,60 CZK ,34 EUR , ,50 USD ,00 CZK , ,55 CZK ,21 USD , ,22 CZK ,67 USD , , ,95 Nota 11 - Kontrakty terminowe (futures) Na dzień 31 marca 2018 r. poniższe subfundusze były stronami wymienionych poniżej kontraktów terminowych z Deutsche Bank AG, London: Global Partners CSOB Portfolio Pro Unor 90 Liczba kontraktów Nazwa Waluta Zobowiązanie (w CZK) Wynik niezrealizowany (w CZK) Sprzedaż 2 S&P 500 Emini FUT 06/18 CME USD , ,17 Sprzedaż 2 FTSE 100 Index FUT 06/18 ICE GBP , ,95 Sprzedaż 23 Euro-Stoxx 50 06/18 EURX EUR , ,66 Sprzedaż 11 Nikkei 225 Index FUT 06/18 SGX JPY , , ,39 160

161 Global Partners Noty do sprawozdania finansowego (cd.) Nota 11 - Kontrakty terminowe (futures) (cd.) Global Partners CSOB Expertiza Rustova Liczba kontraktów Nazwa Waluta Zobowiązanie (w CZK) Wynik niezrealizowany (w CZK) Zakup 2 Euro-Bobl FUT 06/18 EURX EUR , ,48 Zakup 1 Euro-Schatz FUT 06/18 EURX EUR ,00 253,85 Sprzedaż 6 Euro-Stoxx 50 06/18 EURX EUR , ,74 Sprzedaż 2 S&P 500 Emini FUT 06/18 CME USD , , ,30 Global Partners CSOB Expertiza Vyvazena Liczba kontraktów Nazwa Waluta Zobowiązanie (w CZK) Wynik niezrealizowany (w CZK) Sprzedaż 8 S&P 500 Emini FUT 06/18 CME USD , ,16 Zakup 5 Euro-Bobl FUT 06/18 EURX EUR , ,45 Zakup 4 Euro-Schatz FUT 06/18 EURX EUR , ,10 Sprzedaż 2 Nikkei 225 Index FUT 06/18 SGX JPY , ,17 Sprzedaż 2 FTSE 100 Index FUT 06/18 ICE GBP , ,50 Sprzedaż 25 Euro-Stoxx 50 06/18 EURX EUR , , ,50 Pozycja Inne aktywa płynne w sytuacji majątkowej obejmuje głównie wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego oraz zabezpieczenia gwarancji służące zabezpieczeniu operacji na kontraktach terminowych. W chwili zawarcia przez subfundusz kontraktów terminowych subfundusz przekazuje depozytariuszowi w ramach zabezpieczenia kaucję zgodnie z wymogami ustanowionymi przez giełdę papierów wartościowych, na której zawierana jest transakcja. Zgodnie z umową subfundusz zobowiązuje się przyjąć od brokera lub zapłacić brokerowi kwotę równą dziennym wahaniom wartości kontraktu. Kwota netto przypadająca do wypłaty brokerowi lub należna od brokera na dzień zamknięcia, która odpowiednio powiększa lub pomniejsza pierwotnie złożone zabezpieczenie, jest wykazywana w pozycji Inne aktywa płynne w sytuacji majątkowej. 161

162 Global Partners Noty do sprawozdania finansowego (cd.) Nota 12 - Kontrakty swap Subfundusze wykorzystują kontrakty swap na akcje, których wartość zgodna z wyceną jest ujmowana w sytuacji majątkowej. Dla każdego subfunduszu w części zatytułowanej Dopuszczalne transakcje z udziałem kontraktów swap w prospekcie stwierdza się, że kontrakty swap są zawierane w celu osiągnięcia celów inwestycyjnych. W ramach kontraktów swap na akcje subfundusz zobowiązuje się przenosić na drugą stronę lub drugie strony część przyszłych dochodów z dokonywanych inwestycji w celu zapewnienia ochrony kapitału w okresie trwania subfunduszu. W zamian druga strona (drugie strony) zobowiązuje się (zobowiązują się) zapewnić ewentualny zysk z aktywów bazowych określony dla każdego subfunduszu w prospekcie w części zatytułowanej Polityka inwestycyjna. Na dzień 31 marca 2018 r. w celu realizacji celów inwestycyjnych SICAV było zobowiązane z tytułu następujących kontraktów swap z KBC Bank S.A., który był zobowiązany wobec drugich stron: - kontrakty swap na akcje Global Partners CSOB Svetoveho Rustu Plus 27 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , ,06 Global Partners CSOB Svetovych Firem 1 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , ,52 Global Partners CSOB Duo Coupon 8 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w EUR) EUR KBC Bank SA , EUR KBC Bank SA , EUR KBC Bank SA , ,21 Global Partners CSOB Fixovany Click 22 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , ,06 162

163 Global Partners Noty do sprawozdania finansowego (cd.) Nota 12 - Kontrakty swap (cd.) - kontrakty swap na akcje (cd.) Global Partners CSOB Fixovany Click USD 3 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w USD) USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , ,98 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 4 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w USD) USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , ,34 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 5 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w USD) USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , ,25 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 6 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w USD) USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , ,26 Global Partners PL KBC Point Capped 5 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w PLN) PLN KBC Bank SA , PLN KBC Bank SA , ,89 Global Partners CSOB Duo Bonus 2 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w EUR) EUR KBC Bank SA , EUR KBC Bank SA , ,44 163

164 Global Partners Noty do sprawozdania finansowego (cd.) Nota 12 - Kontrakty swap (cd.) - kontrakty swap na akcje (cd.) Global Partners CSOB Duo Bonus 3 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w EUR) EUR KBC Bank SA , EUR KBC Bank SA , EUR KBC Bank SA , ,79 Global Partners CSOB Dobyvatele Novych Trhu 2 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , ,54 Global Partners CSOB Svetovych Prilezitosti 3 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , ,56 Global Partners Patria Selection 1 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , ,59 Global Partners Patria Selection 2 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , ,30 164

165 Global Partners Noty do sprawozdania finansowego (cd.) Nota 12 - Kontrakty swap (cd.) W celu zabezpieczenia kontraktów swap SICAV otrzymało obligacje rządów i instytucji międzynarodowych, zdeponowane w Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. na poniższą wartość: Global Partners CSOB Svetoveho Rustu Plus 27 CZK ,23 Global Partners CSOB Svetovych Firem 1 CZK ,73 Global Partners CSOB Duo Coupon 8 EUR ,66 Global Partners CSOB Fixovany Click 22 CZK ,73 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 3 USD ,36 Global Partners PL KBC Point Capped 5 PLN ,92 Global Partners CSOB Duo Bonus 2 EUR ,63 Global Partners CSOB Duo Bonus 3 EUR ,68 Global Partners CSOB Dobyvatele Novych Trhu 2 CZK ,17 Global Partners Patria Selection 1 CZK ,44 Nota 13 - Istotne wydarzenia w ciągu roku W przypadku subfunduszy, które osiągnęły dzień zapadalności w ciągu roku, wszystkie rachunki pieniężne zostały zamknięte z wyjątkiem subfunduszu Global Partners CSOB Fixovany Click 19. W roku zakończonym w dniu 31 marca 2018 roku nie wystąpiły żadne inne istotne wydarzenia wpływające na SICAV. Nota 14 - Późniejsze wydarzenia Z dniem 23 maja 2018 r. subfundusze Global Partners Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień oraz Global Partners KBC Strategy 90 April zostały zlikwidowane. Po roku zakończonym w dniu 31 marca 2018 roku nie wystąpiły żadne inne późniejsze wydarzenia wpływające na SICAV. 165

166 Global Partners Informacje dodatkowe (niezbadane) I. PŁYNNOŚĆ - Żaden subfundusz GLOBAL PARTNERS nie jest objęty specjalnym porozumieniem wynikającym z braku płynności. - W ciągu roku nie zawarto żadnych nowych porozumień dotyczących zarządzania płynnością poszczególnych subfunduszy GLOBAL PARTNERS. Subfundusze Nadpłynność w trudnych warunkach 1 dzień 7 dni 15 dni 31 dni 90 dni 180 dni 365 dni Global Partners CSOB Svetoveho Rustu Plus 27 45,88% 45,90% 44,71% 44,31% 42,61% 35,32% 36,77% Global Partners CSOB Svetovych Firem 1 55,40% 55,42% 54,03% 53,52% 51,38% 42,78% 31,43% Global Partners CSOB Duo Coupon 8 55,89% 55,91% 54,50% 53,99% 51,85% 43,12% 31,68% Global Partners CSOB Fixovany Click 22 47,77% 47,79% 46,59% 46,15% 60,07% 50,72% 37,34% Global Partners CSOB Fixovany Click USD 3 48,92% 48,94% 47,68% 47,25% 45,43% 48,19% 35,45% Global Partners CSOB Fixovany Click USD 4 56,26% 56,28% 54,83% 54,34% 52,26% 43,31% 31,80% Global Partners CSOB Fixovany Click USD 5 63,03% 63,03% 61,46% 59,89% 53,95% 42,74% 21,68% Global Partners CSOB Fixovany Click USD 6 63,16% 63,16% 61,55% 59,94% 53,83% 42,33% 20,70% Global Partners CSOB Portfolio Pro Květen 95 99,32% 97,04% 94,30% 88,93% 73,36% 56,41% 36,62% Global Partners CSOB Portfolio Pro Listopad 95 99,34% 97,00% 94,12% 89,45% 74,69% 59,27% 37,29% Global Partners CSOB Portfolio Pro Unor 90 99,72% 98,83% 97,26% 93,14% 88,25% 83,78% 78,48% Global Partners Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień 98,87% 95,76% 92,47% 90,17% 83,11% 71,35% 52,12% Global Partners KBC Strategy 90 April 98,02% 94,07% 90,93% 82,98% 69,35% 49,40% 0,00% Global Partners PL KBC Point Capped 5 57,65% 57,68% 56,22% 55,70% 53,57% 44,57% 32,74% Global Partners CSOB Duo Bonus 2 58,41% 58,41% 56,96% 55,51% 50,02% 39,68% 20,24% Global Partners CSOB Duo Bonus 3 58,73% 58,73% 57,29% 55,85% 50,41% 40,15% 20,87% Global Partners CSOB Dobyvatele Novych Trhu 2 53,36% 53,39% 52,03% 51,55% 49,52% 41,16% 30,24% Global Partners CSOB Svetovych Prilezitosti 3 57,06% 57,09% 55,57% 54,99% 52,56% 43,15% 30,56% Global Partners Patria Selection 1 59,39% 59,39% 57,95% 56,50% 51,05% 40,76% 21,42% Global Partners Patria Selection 2 64,33% 64,33% 62,77% 61,21% 55,32% 44,20% 23,30% Global Partners CSOB Expertiza Rustova (data wartości aktywów netto subskrypcji 99,62% 98,92% 98,00% 95,96% 55,28% 59,00% 66,61% początkowej: 1 grudnia 2017 r.) Global Partners CSOB Expertiza Vyvazena (data wartości aktywów netto subskrypcji początkowej: 1 grudnia 2017 r.) 99,80% 99,30% 98,74% 97,58% 53,76% 55,66% 59,87% II. RYZYKO Aktualny profil ryzyka poszczególnych subfunduszy: Subfundusze Global Partners CSOB Svetoveho Rustu Plus 27 Global Partners CSOB Svetovych Firem 1 Global Partners CSOB Duo Coupon 8 Global Partners CSOB Fixovany Click 22 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 3 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 4 Profil ryzyka Bezpieczny Bezpieczny Bezpieczny Zrównoważony Zrównoważony Zrównoważony 166

167 Global Partners Informacje dodatkowe (niezbadane) (cd.) II. RYZYKO (cd.) Subfundusze Global Partners CSOB Fixovany Click USD 5 Global Partners CSOB Fixovany Click USD 6 Global Partners CSOB Portfolio Pro Květen 95 Global Partners CSOB Portfolio Pro Listopad 95 Global Partners CSOB Portfolio Pro Unor 90 Global Partners Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień Global Partners KBC Strategy 90 April Global Partners PL KBC Point Capped 5 Global Partners CSOB Duo Bonus 2 Global Partners CSOB Duo Bonus 3 Global Partners CSOB Dobyvatele Novych Trhu 2 Global Partners CSOB Svetovych Prilezitosti 3 Global Partners Patria Selection 1 Global Partners Patria Selection 2 Global Partners CSOB Expertiza Rustova (data wartości aktywów netto subskrypcji początkowej: 1 grudnia 2017 r.) Global Partners CSOB Expertiza Vyvazena (data wartości aktywów netto subskrypcji początkowej: 1 grudnia 2017 r.) Profil ryzyka Zrównoważony Zrównoważony Zrównoważony Zrównoważony Zrównoważony Zrównoważony Zrównoważony Zrównoważony Bezpieczny Bezpieczny Zrównoważony Zrównoważony Zrównoważony Zrównoważony Zrównoważony Bezpieczny Zgodnie z wymogami Okólnika CSSF 11/512 Zarząd SICAV jest zobowiązany określić globalną ekspozycję SICAV na ryzyko stosując metodę ustalenia stanowiska (commitment approach) lub wartości narażonej na ryzyko (VaR - Value at Risk). Z wyjątkiem subfunduszy Global Partners CSOB Fixovany Click 22, Global Partners CSOB Fixovany Click USD 3, Global Partners CSOB Duo Coupon 8, Global Partners CSOB Duo Bonus 2, Global Partners CSOB Duo Bonus 3, Global Partners CSOB Fixovany Click USD 4, Global Partners CSOB Fixovany Click USD 5 oraz Global Partners CSOB Fixovany Click USD 6, w zakresie zarządzania ryzykiem Zarząd SICAV postanowił przyjąć metodę ustalenia stanowiska przy określaniu globalnej ekspozycji. W przypadku subfunduszy Global Partners CSOB Fixovany Click 22, Global Partners CSOB Fixovany Click USD 3, Global Partners CSOB Duo Coupon 8, Global Partners CSOB Duo Bonus 2, Global Partners CSOB Duo Bonus 3, Global Partners CSOB Fixovany Click USD 4, Global Partners CSOB Fixovany Click USD 5 oraz Global Partners CSOB Fixovany Click USD 6, w zakresie zarządzania ryzykiem Zarząd SICAV postanowił przyjąć metodę absolutnej wartości narażonej na ryzyko (VaR) przy określaniu globalnej ekspozycji. W zakresie zarządzania ryzykiem Zarząd SICAV postanowił przyjąć przy określaniu globalnej ekspozycji metodę absolutnej wartości narażonej na ryzyko (VaR) dla subfunduszy, wobec których metodę ustalania stanowiska uważa się za nieodpowiednią. Model symulacji historycznej stosuje się jako model dla wszystkich subfunduszy Global Partners w zakresie VaR. Wyliczenie bezwzględnej wartości VaR przeprowadza się zgodnie z następującymi parametrami: - Poziom ufności: 99%, - Horyzont czasowy VaR: 20 dni roboczych, - Efektywny okres obserwacji czynników ryzyka: 1 rok, - Kwartalne aktualizacje danych oraz - Codzienne wyliczenia i monitoring wartości VaR. 167

168 Global Partners Informacje dodatkowe (niezbadane) (cd.) II. RYZYKO (cd.) Dane dla subfunduszu Global Partners CSOB Fixovany Click 22 dla okresu obserwacyjnego od 3 kwietnia 2017 r. do 29 marca 2018 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 0,59%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 1,98%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 1,38%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 99,64% Dane dla subfunduszu Global Partners CSOB Fixovany Click USD 3 dla okresu obserwacyjnego od 3 kwietnia 2017 r. do 29 marca 2018 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 0,63%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 4,26%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 1,78%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 99,89% Dane dla subfunduszu Global Partners CSOB Duo Coupon 8 dla okresu obserwacyjnego od 3 kwietnia 2017 r. do 29 marca 2018 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 1,43%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 4,51%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 3,51%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 100,42% Dane dla subfunduszu Global Partners CSOB Duo Bonus 2 dla okresu obserwacyjnego od 3 kwietnia 2017 r. do 29 marca 2018 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 2,58%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 4,55%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 3,35%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 100,49% Dane dla subfunduszu Global Partners CSOB Duo Bonus 3 dla okresu obserwacyjnego od 3 kwietnia 2017 r. do 29 marca 2018 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 2,48%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 5,84%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 3,52%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 99,65% Dane dla subfunduszu Global Partners CSOB Fixovany Click USD 4 dla okresu obserwacyjnego od 3 kwietnia 2017 r. do 29 marca 2018 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 0,77%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 3,11%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 1,87%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 100,20% Dane dla subfunduszu Global Partners CSOB Fixovany Click USD 5 dla okresu obserwacyjnego od 3 kwietnia 2017 r. do 29 marca 2018 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 3,61%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 5,77%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 4,32%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 99,66% Dane dla subfunduszu Global Partners CSOB Fixovany Click USD 6 dla okresu obserwacyjnego od 3 kwietnia 2017 r. do 29 marca 2018 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 1,96%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 5,14%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 3,44%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 98,20% 168

169 Global Partners Informacje dodatkowe (niezbadane) (cd.) III. LEWAROWANIE - W ciągu roku nie odnotowano żadnych zmian w zakresie maksymalnego poziomu lewarowania, z jakiego może skorzystać Podmiot Zarządzający w imieniu poszczególnych subfunduszy, ani prawa ponownego wykorzystania zabezpieczenia lub gwarancji przyznanej na podstawie umowy o lewarowanie. - Łączne kwoty lewarowania na dzień zamknięcia dla poszczególnych subfunduszy wynosiły: Subfundusze Metoda zaangażowania Maksymalny poziom lewarowania dla metody zaangażowania Global Partners CSOB Svetoveho Rustu Plus 27 31,61% 100% Global Partners CSOB Svetovych Firem 1 48,24% 100% Global Partners CSOB Duo Coupon 8 16,25% 100% Global Partners CSOB Fixovany Click 22 13,55% 100% Global Partners CSOB Fixovany Click USD 3 16,27% 100% Global Partners CSOB Fixovany Click USD 4 0,00% 100% Global Partners CSOB Fixovany Click USD 5 14,88% 100% Global Partners CSOB Fixovany Click USD 6 11,44% 100% Global Partners CSOB Portfolio Pro Květen 95 1,49% 100% Global Partners CSOB Portfolio Pro Listopad 95 1,48% 100% Global Partners CSOB Portfolio Pro Unor 90 5,52% 100% Global Partners Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień 8,63% 100% Global Partners KBC Strategy 90 April 27,68% 100% Global Partners PL KBC Point Capped 5 35,31% 100% Global Partners CSOB Duo Bonus 2 19,73% 100% Global Partners CSOB Duo Bonus 3 11,93% 100% Global Partners CSOB Dobyvatele Novych Trhu 2 75,88% 100% Global Partners CSOB Svetovych Prilezitosti 3 45,82% 100% Global Partners Patria Selection 1 72,85% 100% Global Partners Patria Selection 2 86,83% 100% Global Partners CSOB Expertiza Rustova (data wartości aktywów netto subskrypcji 11,00% 100% początkowej: 1 grudnia 2017 r.) Global Partners CSOB Expertiza Vyvazena (data wartości aktywów netto subskrypcji początkowej: 1 grudnia 2017 r.) 8,99% 100% IV. POLITYKA WYNAGRODZEŃ I WYNAGRODZENIE PŁACONE PRZEZ PODMIOT ZARZĄDZAJĄCY i) Informacje ogólne Grupa KBC charakteryzuje się specyficzną strukturą zarządzania, zgodnie z którą KBC Group N.V. oraz spółki wchodzące w skład grupy funkcjonują w ramach jednej lub większej liczby jednostek gospodarczych. KBC Asset Management S.A. wchodzi w skład KBC Asset Management w ramach jednostki International Markets Business Unit należącej do Grupy KBC. W 2010 roku Grupa KBC wprowadziła Politykę Wynagrodzeń KBC, która określa ogólne zasady wynagradzania wszystkich pracowników oraz szczególne zasady dotyczące pracowników mogących mieć istotny wpływ na profile ryzyka spółki. Najnowsza wersja Polityki Wynagrodzeń KBC Asset Management ( Polityka Wynagrodzeń ) została zatwierdzona przez Zarząd Podmiotu Zarządzającego w czerwcu 2017 roku. Dodatkowe informacje na temat Polityki Wynagrodzeń zostały przedstawione w przyjętym przez Podmiot Zarządzający raporcie KBC Asset Management Group Compensation Report, dostępnym na stronie: 169

170 Global Partners Informacje dodatkowe (niezbadane) (cd.) IV. POLITYKA WYNAGRODZEŃ I WYNAGRODZENIE PŁACONE PRZEZ PODMIOT ZARZĄDZAJĄCY (cd.) Raport ten zawiera informacje z poziomu podmiotów grupy KBC Asset Management o zasadach wynagradzania oraz dane liczbowe o wynagrodzeniach za dany rok obrotowy zgodnie z przepisami unijnymi i krajowymi. Raport składa się z następujących części: - informacje ogólne o wynagrodzeniach, - kluczowy personel. - korekty ryzyka, - ład korporacyjny, - informacje o wynagrodzeniach. ii) Wynagrodzenie wypłacone przez Podmiot Zarządzający za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 r. Łączne wynagrodzenie za rok obrotowy, z podziałem na wynagrodzenie stałe i zmienne, które Podmiot Zarządzający wypłaca swoim pracownikom, liczba beneficjentów oraz wszelkie kwoty wypłacone bezpośrednio, w tym wszelkie nagrody za wyniki i udział w zyskach. Łączna kwota wynagrodzeń, z podziałem na kierownictwo najwyższego szczebla i personel zarządzający, których działania wpływają w istotny sposób na profil ryzyka SICAV. Wynagrodzenie stałe: ,00 EUR Wynagrodzenie zmienne: ,00 EUR Liczba beneficjentów: 26 Informacje można uzyskać na żądanie od Podmiotu Zarządzającego. iii) Zmiany w 2017 roku i oceny Celem zmian Polityki Wynagrodzeń wprowadzonych w 2017 roku było częściowo wdrożenie regulacji nowej dyrektywy UCITS V oraz wdrożenie wymogów w zakresie wynagrodzeń wynikających z dyrektywy CRD IV. Przyjęta przez Podmiot Zarządzający Polityka Wynagrodzeń została opracowana na podstawie wytycznych Europejskiego Urzędu Nadzoru Bankowego w zakresie odpowiednich wynagrodzeń ( EBA Guidelines on Sound Remuneration ). Coroczna ocena zgodnie z wymogami wynikającymi z art. 111 znowelizowanej Ustawy z dnia 17 grudnia 2010 roku o instytucjach wspólnego inwestowania (UCITS) obowiązującej w Luksemburgu oraz art. 1 pkt (c) i (d) Załącznika II do luksemburskiej Ustawy z dnia 12 lipca 2013 roku o zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi nie wykazała żadnych nieprawidłowości w realizacji Polityki Wynagrodzeń. V. ROZPORZĄDZENIE W SPRAWIE PRZEJRZYSTOŚCI TRANSAKCJI FINANSOWYCH Z UŻYCIEM PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH (Rozporządzenie UE nr 2015/2365) W roku zakończonym dnia 31 marca 2018 roku SICAV nie zawarło transakcji, które podlegają Rozporządzeniu UE nr 2015/2365 w sprawie przejrzystości transakcji finansowych z użyciem papierów wartościowych i ponownego wykorzystania. W związku z tym nie jest wymagane zgłoszenie danych o globalnej koncentracji i transakcjach lub informacji o ich ponownym wykorzystaniu lub przechowywaniu. 170

Pokazać jeszcze