SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI IZNS Iława Spółka Akcyjna. za 2008 rok

Transkrypt

1 SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI IZNS Iława Spółka Akcyjna za 2008 rok

2 I. STAN ORGANIZACYJNY 1. Stan prawny Iławskie Zakłady Naprawy Samochodów od 1 października 1954 roku działały jako przedsiębiorstwo państwowe. Następnie zgodnie z aktem notarialnym z dnia (Repertorium A Nr 3145/94) sporządzonym w oparciu o art. 7 ust. 3 Ustawy z dnia 30 kwietnia 1993 r. o narodowych funduszach inwestycyjnych i ich prywatyzacji (Dz. U. Nr 44, poz. 202) zostały przekształcone od dnia r. w Spółkę Akcyjną. Iławskie Zakłady Naprawy Samochodów S.A. w Iławie zostały wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Olsztynie VIII Wydział Gospodarczy KRS pod nr Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu r. aktem notarialnym Rep. A Nr 14891/2008, zmieniło nazwę Spółki na IZNS Iława Spółka Akcyjna. Rejestracja zmiany nazwy przez Sąd Rejonowy w Olsztynie, VIII Wydział Gospodarczy KRS nastąpiła w dniu roku. Dnia 22 grudnia 2008 roku zgodnie z Uchwałą Nr 953/2008 Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. akcje zwykłe na okaziciela spółki IZNS Iława S.A. zostały wprowadzone w trybie zwykłym do obrotu giełdowego na rynku podstawowym GPW. 2. Majątek Spółki Spółka IZNS S.A. wg stanu na koniec 2008 r. znajdowała się na gruncie o powierzchni m 2 otrzymanym w wieczyste uŝytkowanie. Po wydzieleniu w 2004 r. Spółek zaleŝnych utworzonych na bazie wydziałów produkcyjnych w 2006 r. struktura IZNS S.A. obejmuje w podstawowych obszarach działalności: Wydział Handlowy, produkcję tablic rejestracyjnych oraz usługi świadczone na rzecz Spółek zaleŝnych. Wraz ze Spółkami zaleŝnymi IZNS S.A. tworzy Grupę Kapitałową. Nieruchomości będące w posiadaniu Spółki są w znacznej części dzierŝawione Spółce zaleŝnej IZCS Sp. z o.o. 3. Przedmiot działalności Podstawowym przedmiotem działalności jest : - sprzedaŝ hurtowa części i akcesoriów do pojazdów samochodowych z wyłączeniem motocykli, - wynajem nieruchomości na własny rachunek oraz wynajem pozostałych maszyn i urządzeń, - produkcja wyrobów metalowych pozostała Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 1

3 4 Dane dotyczące jednostek zaleŝnych od IZNS SA Lp. Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności Iławskie Zakłady Części Samochodowych Sp. z o.o. Iławskie Zakłady Remontu Silników Sp. z o.o. PPHU Promet Sp. z o.o. Iława Iława Iława Produkcja pozostałych części i akcesoriów do pojazdów silnikowych, z wyłączeniem motocykli Konserwacja i naprawa pojazdów samochodowych z wyłączeniem motocykli Działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji maszyn ogólnego przeznaczenia gdzie indziej nie sklasyfikowana Udział procentowy na dzień Wartość udziałów na dzień (tys. zł) 100% % ,67% Informacje o sprawozdaniu finansowym i audytorze. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Za sporządzenie sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd Spółki. Sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy 2008 roku, a dane porównawcze 12 miesięcy roku Jednostkowe sprawozdanie finansowe spółki na dzień 31 grudnia 2008 roku podlegało badaniu przez biegłych rewidentów. Badanie wykonała firma 4 Audyt Sp. z o.o. na podstawie umowy z 30 czerwca 2009 r. Za wykonane usługi wykonawca otrzyma wynagrodzenie w łącznej kwocie 11 tys. PLN + 22%VAT. Ponadto z firmą 4 Audyt Sp. z o.o. zawarto umowę dnia 5 września 2008 r. dotyczącą przeprowadzenia weryfikacji Polityki rachunkowości oraz wzorca dokumentacji z jednostkami powiązanymi. Za wykonane usługi wykonawca otrzyma wynagrodzenie w łącznej kwocie 6 tys. PLN + 22%VAT. Jednostkowe sprawozdanie finansowe spółki na dzień 31 grudnia 2007 roku podlegało badaniu przez biegłych rewidentów. Badanie wykonała firma Sarnowski & Wiśniewski Spółka Audytorska Sp. z o.o. na podstawie umowy z 29 listopad 2007 roku. Za wykonane usługi wykonawca otrzyma wynagrodzenie w łącznej kwocie 16 tys. PLN + 22% VAT. Ponadto z firmą Sarnowski & Wiśniewski Spółka Audytorska Sp. z o.o. zawarto umowę dnia 29 listopada 2007 r. dotyczącą wyraŝenia opinii o skonsolidowanych historycznych danych finansowych Grupy Kapitałowej IZNS SA za lata oraz raportu z przeglądu skonsolidowanych historycznych danych finansowych z I półrocza 2007 r. lub za lata , które zostały zamieszczone w prospekcie emisyjnym sporządzonych zgodnie z MSR. Za wykonane usługi wykonawca otrzyma wynagrodzenie w łącznej kwocie 94,5 tys. PLN + 22% VAT. Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 2

4 6. Kapitał zakładowy. Kapitał zakładowy Spółki na dzień wynosił 738 tys. zł. i dzieli się na akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,05 zł kaŝda akcja. W dniu 16 grudnia 2008 r. Spółka otrzymała postanowienie Sądu Rejonowego w Olsztynie, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 16 grudnia 2008 r. w sprawie rejestracji podwyŝszenia kapitału zakładowego IZNS Iława S.A. o kwotę 2.502,80 zł. PodwyŜszenie kapitału zostało dokonane poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,05 zł kaŝda akcja. Po rejestracji podwyŝszenia kapitału, kapitał zakładowy IZNS Iława S.A. wynosi ,40 zł i dzieli się na: a) akcji zwykłych na okaziciela serii A, b) akcji zwykłych na okaziciela serii B, c) akcji zwykłych na okaziciela serii C. Struktura akcjonariatu powyŝej 5%: Akcjonariusz Ilość akcji (szt.) Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów na WZ (szt.) Udział w liczbie głosów na WZ (%) Tomasz Swadkowski ,96 10,96 Blumerang Pre IPO SA ,98 8,98 Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne S.A ,44 8,44 Dane aktualne na dzień ostatniego walnego zgromadzenia tj. NWZ r. Emitentowi nie są znane umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. W skład kapitału zakładowego Emitenta nie wchodzą papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne. W zakresie przenoszenia praw własności papierów wartościowych i wykonywania prawa głosu nie występują Ŝadne ograniczenia na akcjach Emitenta. Spółki zaleŝne nie posiadają akcji Emitenta. Osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają udziałów w Spółkach powiązanych Grupy. Osoby zasiadające w zarządzie i posiadające akcje Emitenta stan na r. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Udział w ogólnej liczbie głosów (%) Jacek Nowicki ,01% 0,01% Tomasz Swadkowski ,96 10,96 Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 3

5 Osoby zasiadające w Radzie Nadzorczej i posiadające akcje Emitenta stan na r. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Udział w ogólnej liczbie głosów (%) Mariusz Staszak Tomasz Tyliński ,02% 0,02% Adam Szyszka Dariusz Zych Krzysztof Zdanowski Skład i wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej. a) Zarząd Zarząd IZNS S.A. zgodnie ze Statutem Spółki składa się z jednego do trzech członków powoływanych przez Radę Nadzorczą na okres trzyletniej wspólnej kadencji. Do dnia r. Zarząd był dwuosobowy. W skład Zarządu wchodzili: Krzysztof Makowski Prezes Zarządu oraz Tomasz Swadkowski - Wiceprezes Zarządu. Dnia roku Rada Nadzorcza uchwałą nr 2/2008 w skład Zarządu powołała Pana Jacka Nowickiego, któremu powierzyła stanowisko Prezesa Zarządu. Pan Krzysztof Makowski i Pan Tomasz Swadkowski objęli stanowiska Wiceprezesów Zarządu. Dnia r. Rada Nadzorcza uchwałą nr 4/2008 odwołała Pana Krzysztofa Makowskiego z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu. Uchwałą nr 4/2008 z dnia r. Rada Nadzorcza powołała Zarząd Spółki na pierwszą wspólną kadencję w składzie: Prezes Zarządu Pan Jacek Nowicki, Wiceprezes Zarządu Pan Tomasz Swadkowski. Pan Tomasz Swadkowski złoŝył Radzie Nadzorczej rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu ze skutkiem na dzień r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, dnia r. powołało Pana Tomasza Swadkowskiego w skład Rady Nadzorczej IZNS S.A. Wynagrodzenie (wraz z nagrodami) Nowicki Jacek Swadkowski Tomasz Makowski Krzysztof Razem b) Rada Nadzorcza Zgodnie za Statutem Spółki Rada Nadzorcza składa się z pięciu do siedmiu osób powoływanych i odwoływanych przez Walne Zgromadzenie. Kadencja członków Rady Nadzorczej jest wspólna i trwa trzy lata. Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 4

6 Walne Zgromadzenie Spółki r. odwołało ze składu Rady Nadzorczej Dawida Sukacza, Piotra Karmelitę oraz Wiesława Cieplińskiego. W ich miejsce Walne Zgromadzenie powołało Tomasza Tylińskiego, Dariusza Zycha oraz Krzysztofa Zdanowskiego. Tak więc skład Rady Nadzorczej na dzień r. przedstawiał się następująco: - Mariusz Staszak przewodniczący RN - Tomasz Tyliński zastępca przewodniczącego RN - Adam Szyszka - Dariusz Zych - Krzysztof Zdanowski W wyŝej wymieniony skład Rady Nadzorczej Spółki funkcjonował na r. Wynagrodzenie Ingielewicz Wojciech 22 Karmelita Piotr 3 28 Majewski Marcin 22 Sukacz Dawid 3 28 Zych Dariusz 9 22 Ciepliński Wiesław 3 6 Staszak Mariusz 12 6 Szyszka Adam 12 6 Tyliński Tomasz 9 Zdanowski Krzysztof 9 Razem Spadek wynagrodzenia Rady Nadzorczej wynika z faktu obniŝenia wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej uchwałą nr 27/2007 z dnia r. z kwoty zł. do kwoty zł. 8. Zatrudnienie Poziom zatrudnienia średniorocznego w 2008 r. w porównaniu z 2007 r. przedstawia poniŝsza tabela : Odchylenie Wyszczególnienie Liczba Strukt. Liczba Strukt. (liczba osób) osób % osób % 1. Pracownicy na stanowiskach robotniczych a) pracownicy bezpośrednio produkcyjni b) pracownicy pośrednio produkcyjni Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych Razem W 2008 roku zatrudnienie utrzymywało się na prawie stałym, niezmiennym poziomie 21 osób. Średnie zatrudnienie w Spółce za 2008 rok wyniosło 21 osoby. Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 5

7 Struktura wykształcenia pracowników IZNS SA na r. Wykształcenie 2008 rok Liczba osób % WyŜsze 9 43 Średnie Zawodowe 2 10 Razem Struktura wiekowa pracowników IZNS SA na dzień r. Wiek 2008 rok Liczba osób % powyŝej Razem Płace w Spółce PoniŜsza tabela przedstawia kształtowanie się średniej płacy miesięcznej w 2008 roku w poszczególnych grupach pracowniczych w porównaniu do poziomu średniej płacy miesięcznej w 2007 roku (w zł.): Wyszczególnienie Dynamika % 1. Robotnicy 2 062, ,09 1,7% a) pracownicy bezpośrednio produkcyjni 1 719, ,67-5,3% b) pracownicy pośrednio produkcyjni 2 119, ,27-4,4% 2. Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych 5 030, ,12-6,8% Razem 4 040, ,18-4,2% 10. System Zapewnienia Jakości Spółka posiada aktualnie certyfikat na System Zarządzania Jakością wg normy ISO 9001:2001. W kwietniu 2006 r. Urząd Dozoru Technicznego UDT-CERT przeprowadził audyt certyfikujący, którego rezultatem jest otrzymanie certyfikatu waŝnego do maja 2009 roku. W kwietniu 2008 roku odbył się audyt nadzoru przeprowadzony przez jednostkę certyfikująca zakończony wynikiem pozytywnym. 11. Zmiany w zasadach zarządzania Nie nastąpiły zmiany w zasadach zarządzania w stosunku do roku Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 6

8 12. Informacje o znaczących umowach i wydarzeniach w 2008 roku. Dnia 22 grudnia 2008 r. Spółka IZNS SA debiutowała na Rynku Głównym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Spółka wprowadziła do obrotu akcji serii A, B, C po cenie nominalnej 0,05 zł. Cena emisyjna walorów wyniosła 2,70 zł za akcję. Dnia 19 grudnia 2008 r. spółka otrzymała komunikat GPW w Warszawie S.A., w którym GPW S.A. informuje, Ŝe pomiędzy Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim Spółką Akcyjną Oddziałem - Domem Maklerskim PKO Banku Polskiego w Warszawie z siedzibą w Warszawie a Emitentem została zawarta umowa o pełnienie funkcji Animatora Emitenta na GPW w Warszawie S.A. dla akcji na okaziciela oraz praw do akcji Emitenta. Funkcja Animatora będzie pełniona przez Dom Maklerski PKO BP zgodnie z Regulaminem Giełdy i wydanymi na jego podstawie uchwałami organów Giełdy oraz ustalonymi zwyczajami giełdowymi. Umowa zawarta jest na czas nieokreślony i obowiązuje od dnia 24 listopada 2008 r. 13. Transakcje wzajemne z podmiotami powiązanymi. Przychody i koszty z podmiotami powiązanymi. Wyszczególnienie IZCS Sp. z o.o. IZRS Sp. z o.o. Promet Sp. z o.o. Razem Przychody Koszty NaleŜności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług z podmiotami powiązanymi. IZCS Sp. z o.o. IZRS Sp. z o.o. Promet Sp. z o.o. Razem Wyszczególnienie NaleŜności Zobowiązania Charakterystyka głównych rynków zbytu. Przychody ze sprzedaŝy wg Kraj Eksport Razem określonych geograficznie rynków Przychody ze sprzedaŝy Przychody ze sprzedaŝy W 2008 roku IZNS SA realizował sprzedaŝ na rynku krajowym i zagranicznym. SprzedaŜ krajowa stanowiła 90,1% sprzedaŝy, natomiast eksport 9,9%. W stosunku do 2007 roku sprzedaŝ krajowa była niŝsza o 886 tys. zł, a eksportowa o 86 tys. zł Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 7

9 Obroty z Ŝadnym z odbiorców Spółki w 2008 roku nie przekroczyły 10% przychodów ogółem. Źródła zaopatrzenia: Obroty z dostawcami Spółki w 2008 roku powyŝej 10% przychodów ze sprzedaŝy: - Federal Mogul Gorzyce SA 30,5%, - IZCS Sp. z o.o. 18,0% -jednostka powiązana, - Tabla Sp. z o.o. 17,8% 15. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji Nie zawarto znaczących umów. 16. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji W IZNS SA nie występują powiązania organizacyjne. 17. Inwestycje. 1) Nakłady inwestycyjne: W 2008 r. wartość nakładów inwestycyjnych wyniosła 118 tys. zł. Główne nakłady inwestycyjne przeznaczone były na : a) grupa maszyn i urządzeń - urządzenie systemu telewizji dozorowej 52 tys. zł b) grupa środków transportowych samochód osobowy Alfa Romeo 50 tys. zł 2) Inwestycje kapitałowe: a) nabycie akcji w Spółce VENO SA Warszawa: - w wyniku przydziału akcji serii E dokonanego przez spółkę publiczną VENO S.A. w dniu r., spółce IZNS SA., na podstawie zapisów subskrypcyjnych złoŝonych w dniach: oraz przydzielonych zostało łącznie akcji zwykłych na okaziciela serii E. Łączna cena emisyjna przydzielonych akcji wyniosła zł. KaŜda akcja serii E obejmowana była po jednostkowej cenie emisyjnej wynoszącej 0,04 zł. Po zarejestrowaniu przez Sąd Rejestrowy podwyŝszenia kapitału zakładowego dokonanego na podstawie uchwały nr 3 Walnego Zgromadzenia VENO S.A. z dnia 28 kwietnia 2008r. Spółka posiada akcji spółki VENO S.A. stanowiących 17,46% w kapitale zakładowym oraz 19,06% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu. Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 8

10 18. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŝowego lub organem administracji publicznej. Przeciwko spółce nie toczą się postępowania sądowe. Spółka wystąpiła na drogę sądową z tytułu nie zapłaconej wierzytelności, których wartość nie stanowi 10% kapitałów własnych. II. SYTUACJA EKONOMICZNO-FINANSOWA IZNS SA 1. Przychody ze sprzedaŝy Przychody ze sprzedaŝy produktów i towarów w 2008 roku wyniosły tys. zł i były o 6,6% niŝsze w stosunku do 2007 roku. Podstawowe grupy sprzedawanych produktów przedstawiały się w 2008 roku następująco (tys. zł.): Lp Składniki sprzedaŝy 2008 r r. Dynamika Wartość Str. % Wartość Str. % % 1 Tablice rejestracyjne , ,5 11,4 2 Pozostałe usługi , ,9-3,6 I Razem sprzedaŝ wyrobów i usług , ,0 4,5 1 Towary handlowe , ,0-12,4 z tego eksport , ,9-6,0 II SprzedaŜ towarów i materiałów , ,0-12,4 SprzedaŜ ogółem , ,0-6,6 z tego eksport , ,8-6,0 W obszarze prowadzonej działalności w 2008 roku w relacji do 2007 roku odnotowano: - 11,4 % wzrost sprzedaŝy tablic rejestracyjnych, - 3,6 % spadek przychodów ze sprzedaŝy pozostałych usług, - 12,4 % spadek sprzedaŝy towarów handlowych między innymi z powodu spadku eksportu i dostaw wewnątrzwspólnotowych oraz spadku kursu EURO. 2. Cele marketingowe i zarządcze Struktura organizacyjna Spółki i Grupy Kapitałowej pozwala: skutecznie monitorować efektywność działania w obszarach produkcji i usług, zapewnia odpowiedzialność kadr zaangaŝowanych w tych obszarach w zakresie utrzymywania dyscypliny kosztowej a takŝe w poszukiwaniu i wdraŝaniu coraz bardziej skutecznych i efektywnych metod działania, w tym w zakresie rozszerzania pozycji rynkowej, tworzenie warunków dla ewentualnego pozyskania inwestorów. Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 9

11 Poza działaniami w obszarze sprzedaŝy, o których była mowa w poprzednim punkcie Spółka w dalszym ciągu realizowała następujące działania: a) kontynuowano restrukturyzację majątku, co zaowocowało obniŝką poziomu kosztów oraz wzrostem wydajności na 1 zatrudnionego, a takŝe wzrostem efektywności majątku: b) uzyskano pozytywny wynik audytu podtrzymującego System Zapewnienia Jakości oparty na normie ISO 9001:2001 Spółka w dalszym ciągu będzie kontynuowała działania w obszarze: a) sukcesywnego zwiększania poziomu sprzedaŝy poprzez: działania proeksportowe, optymalizację struktury towarowej, budowanie stabilnej bazy klientów, rozszerzenie kanałów dystrybucji, doskonalenie obsługi klienta. b) efektywnego zarządzania posiadanym majątkiem, c) skutecznego nadzoru nad spółkami zaleŝnymi, d) moŝliwości pozyskania inwestorów dla Spółek zaleŝnych. 3.Koszty Strukturę kosztów na tle przychodów w roku 2008 w układzie rodzajowym przedstawia poniŝsza tabela (tys. zł). KOSZTY W UKŁADZIE RODZAJOWYM Wykonanie 2008 r. Strukt. % Wykonanie 2007 r. Strukt. % Dynamika % 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAśY , ,0-6,5 I ZRÓWNANE Z NIMI 2. KOSZTY OPERACYJNE , ,0-8,5 - wartość zakupu towarów i materiałów , ,8-15,7 - amortyzacja 108 0, ,2-34,3 - zuŝycie materiałów i energii , ,4 8,5 - usługi obce 471 3, ,1-17,2 - podatki i opłaty 313 2, ,3-2,7 - wynagrodzenia , ,4 3,4 - świadczenia na rzecz pracowników 231 1, ,3 22,3 - pozostałe koszty 67 0,5 64 0,5 3,6 W związku z prowadzoną działalnością w 2008 roku Spółka poniosła koszty operacyjne w wysokości tys. zł i były one niŝsze o tys. zł tj. o 8,5% w stosunku do 2007 roku. Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 10

12 4. Wynik finansowy. W poniŝej zamieszczonej tabeli przedstawiono pozycje rachunku zysków i strat w ujęciu wynikowym za lata 2008 oraz 2007 (tys. zł). Lp. Wyszczególnienie Dynamika % 1. MarŜa brutto na sprzedaŝy produktów ,8% 2. MarŜa brutto na sprzed. towarów i materiałów ,0% 3. Koszty sprzedaŝy Koszty ogólnego zarządu ,7% 5. Wynik na sprzedaŝy (1+2)-(3+4) ,7% 6. Wynik na pozostałej działalności operacyjnej ,9% 7. Wynik na działalności operacyjnej (5+6) ,7% 8. Wynik na działalności finansowej ,2% 9. Wynik na działalności gospodarczej (7+8) ,9% 10. Wynik brutto (9+10) ,9% 11. Obowiązkowe obciąŝenie wyniku finansowego ,8% 12. Wynik netto (11-12) ,2% Na zysk na pozostałej działalności złoŝyły się pozostałe przychody i koszty operacyjne wg następującej struktury: Strata 16 tys. zł z działalności operacyjnej obejmuje: Pozostałe przychody operacyjne, w tym: tys. zł - zysk na sprzedaŝy majątku trwałego inne przychody - 97 Pozostałe koszty operacyjne, w tym: tys. zł - aktualizacja wartości aktywów niefinansowych inne koszty - 63 Zysk 322 tys. zł z działalności finansowej obejmuje: Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 11

13 Przychody finansowe, w tym: tys. zł - odsetki od lokat i poŝyczek aktualizacja wartości inwestycji zysk ze zbycia inwestycji saldo róŝnic kursowych - 29 Koszty finansowe, w tym: tys. zł - koszty emisji akcji Zysk netto 2008 roku wyniósł tys. zł i był wyŝszy od 927 tys. zł zysku roku ubiegłego o 12%. 5. Struktura majątkowa. AKTYWA A. Aktywa trwałe I. Wartości niematerialne i prawne II. Rzeczowe aktywa trwałe III. Inwestycje długoterminowe IV. Długoterminowe rozliczenia międzyokres. B. Aktywa obrotowe I. Zapasy II. NaleŜności, w tym: - naleŝności handlowe III. Inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokres. Stan na Strukt. % 64,6 0,0 8,4 56,0 0,0 35,4 14,1 13,5 11,3 7,8 0,1 Stan na Strukt. % 59,9 0,0 8,5 51,0 0,5 40,1 12,0 13,7 12,6 13,8 0,5 Dynamika % 9,7-100,0 0,9 11,8-48,7-9,9 20,1 0,0-8,7-42,7-85,7 SUMA AKTYWÓW , ,0 1,9 PASYWA A. Kapitał własny I. Kapitał podstawowy II. Kapitał zapasowy III. Zysk (strata) z lat ubiegłych IV. Wynik finansowy roku obrotowego Stan na Strukt. % 90,2 7,0 40,1 36,3 8,0 Stan na Strukt. % 83,7 5,8 33,5 37,0 7,3 Dynamika % 9,8 0,3 21,8 0,0 12,2 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiąz , ,3-38,9 I. Rezerwy na zobowiązania 424 3, ,0 13,3 II. Zobowiązania krótkoterminowe, w tym : - zobowiązania handlowe ,4 4, ,3 10,0-51,2-52,5 III Rozliczenia międzyokresowe 21 0,2 18 0,1 18,3 SUMA PASYWÓW , ,0 1,9 Na dzień r. suma bilansowa wyniosła tys. zł i wzrosła o 235 tys. zł (tj. o 1,9 %) w stosunku do roku. Ogólna struktura aktywów nie uległa zmianie, przewaŝają w niej aktywa trwałe stanowiące 64,6% ogólnej wartości aktywów. Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 12

14 Po stronie pasywów kapitały własne stanowią 90,2%. Udział zobowiązań kształtuje się na poziomie 9,8% i spadł o 38,9% w porównaniu do roku Spółka nie posiada zobowiązań długoterminowych oraz kredytowych na r. 6.Analiza wskaźnikowa WSKAŹNIK RENTOWNOŚCI Rentowność kapitałów własnych ROE zysk netto stan kapitałów własnych Rentowność majątku ROA zysk netto stan aktyw Rentowność netto sprzedaŝy zysk netto przychody ze sprzedaŝy Rentowność brutto sprzedaŝy wynik na działalności gospodarczej przychody ze sprzedaŝy 8,9% 8,7% 8,0% 7,3% 7,6% 6,3 6,9% 4,9% FINANSOWE Płynność bieŝąca aktywa obrotowe zobowiązania krótkoterminowe Płynność szybka (aktywa obrotowe zapasy) zobowiązania krótkoterminowe Pokrycie maj. trwałego kapitałem własnym (kapitał własny + rezerwy) aktywa trwałe 5,6 3,0 3,4 2,1 1,4 1,4 EFEKTYWNOŚCI Rotacja majątku ogółem sprzedaŝ aktywa 1,1 1,2 Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 13

15 Szybkość obrotu zapasami zapasy * 365 dni koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów Szybkość obrotu naleŝności naleŝności z tytułu dostaw i usług * 365 dni przychód netto ze sprzedaŝy Naliczone spłaty zobowiązań zobowiązania z tytułu dostaw i usług * 365 dni koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów Przychód na jednego zatrudnionego (tys. zł) przychody ze sprzedaŝy średnie zatrudnienie KAPITAŁOWE Zysk na 1 akcję zysk netto liczba akcji 0,07 0,06 Analiza wskaźnikowa pokazuje zdecydowaną poprawę wskaźników rentowności. Wzrost zysku poprawił rentowność sprzedaŝy i majątku. 7. Informacja o kredytach, poŝyczkach, otrzymanych poręczeniach i gwarancjach. Ww. zdarzenia nie wystąpiły w IZNS SA w 2008 roku. 8. Informacje o udzielonych poŝyczkach, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności, a takŝe udzielonych poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poŝyczek, poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanych emitenta. Ww. zdarzenia nie wystąpiły w IZNS SA w 2008 roku. Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 14

16 9.W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji. W 2008 roku nastąpiła emisja Akcji Serii C. ZłoŜonych zostało 55 zleceń kupna na łączna liczbę akcji po cenie 2,70 zł. Wpływy z ww. emisji wyniosły 135 tys. zł. i częściowo pokryły poniesione koszty emisji, które wyniosły 411 tys. zł. 10.Objaśnienie róŝnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok. Spółka IZNS SA nie publikowała wcześniej prognoz dotyczących wyników na rok Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczącą zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagroŝeń i działań, jakie emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagroŝeniom. Decyzje o zawarciu transakcji podejmowane są zawsze przez najwaŝniejszych decydentów Spółki. Decyzje te są poprzedzane zapoznaniem się ze wszelkimi dostępnymi prognozami oraz dokładną analizą sytuacji gospodarczej. W 2008 r. lokowano bieŝące nadwyŝki finansowe, korzystając z lokat bankowych.. IZNS S.A. na bieŝąco regulował zobowiązania i nie widać zagroŝeń w wywiązywaniu się z zaciągniętych zobowiązań w przyszłości. 12. Ocena moŝliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem moŝliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności. W 2008 r. Spółka realizowała inwestycje finansowała ze źródeł wewnętrznych. W 2009 r. ze względu na niestabilną sytuację na rynku pienięŝnym IZNS S.A. będzie starała się finansować inwestycje głownie ze źródeł wewnętrznych. 13. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik. Na wynik 2008 r. znaczący wpływ miały następujące zdarzenia: - poniesienie kosztów emisji akcji w wysokości 411 tys. zł wobec 135 tys. zł przeprowadzonej subskrypcji wpływ na wynik -276 tys. zł - przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych w wyniku których podwyŝszono wartość inwestycji wpływ na wynik +365 tys. zł - zysk ze zbycia prawa poboru akcji spółki stowarzyszonej Veno SA + 77 tys. zł Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 15

17 14. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności emitenta co najmniej do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej. a) szanse - utrzymanie korzystnych cen na towary i tablice rejestracyjne, - utrzymanie kursu EUR na poziomie wyŝszym niŝ ubiegłoroczny, - doświadczona kadra, b) zagroŝenia: - spowolnienie gospodarcze na rynkach: polskich i europejskich, - zmienność na rynkach walutowych i finansowych, - niestabilna sytuacja gospodarcza, 15. Wszelkie umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez waŝnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie. W IZNS SA nie występują ww. umowy. 16. Opis istotnych czynników ryzyka i zagroŝeń, z określeniem w jakim stopniu emitent jest na nie naraŝony. Do najwaŝniejszych czynników ryzyka i zagroŝeń naleŝą: - sytuacja i polityka gospodarcza Polski.Pomimo sprzedaŝy poza granicami kraju nadal najwaŝniejszym rynkiem jest Polska. Rynek ten stanowi 90,1% przychodów ze sprzedaŝy. Z tego względu sytuacja gospodarcza, oraz polityczna w Polsce jest szczególnie istotna dla Spółki i jej wyników. - kształtowanie się koniunktury gospodarczej w Polsce i na rynkach zagranicznych 17.Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym. W spółce występuje zobowiązanie warunkowe dotyczące pokrycia kosztów związanych z przywróceniem stanu ekologicznego gruntu sprzedanej nieruchomości gruntowej o numerach 120/13 i 120/17 w przypadku stwierdzenia istnienia zanieczyszczeń gruntu na wartość 75 tys. zł 18. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym za bieŝący okres Dnia 12 lutego 2009 roku Pan Tomasz Swadkowski - Wiceprezes Zarządu IZNS SA złoŝył rezygnację z pełnionej funkcji z dniem 15 lutego 2009 r. na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu IZNS SA w dniu 16 lutego 2009 r. Pan Tomasz Swadkowski został powołany na członka Rady Nadzorczej IZNS SA. Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 16

18 W I kwartale 2009 roku IZNS SA nabył 13 udziałów spółki zaleŝnej Promet Sp. z o.o. o wartości nominalnej 1 tys. zł kaŝdy udział. Za wyŝej wymienione udziały zapłacono 48,6 tys. zł. Nabycie tych udziałów dało Spółce IZNS SA 100% udział w kapitale zakładowym spółki Promet Sp. z o.o. i uprawniło do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników. 19.Oświadczenie Zarządu IZNS S.A. w sprawie stosowania zasad ładu korporacyjnego w spółkach publicznych. Oświadczenie I. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent, oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny. Działając zgodnie z 29 ust.1 Regulaminu Giełdy, Rada Nadzorcza Giełdy uchwałą nr 12/1170/2007 z dnia 4 lipca 2007 r. przyjęła zasady ładu korporacyjnego w postaci Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW. W myśl ust.2 29 Regulaminu emitenci akcji dopuszczonych do obrotu giełdowego powinni stosować uchwalone przez Radę Giełdy zasady ładu korporacyjnego. Tekst zbioru zasad jest dostępny na stronie internetowej II. Wskazanie tych postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego, od których stosowania emitent odstąpił oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia. Zarząd Spółki oświadcza, Ŝe w roku 2008 Spółka stosowała wszystkie zasady ładu korporacyjnego zawarte w Dobrych praktykach spółek notowanych na GPW. Debiut Spółki na GPW nastąpił w dniu 22 grudnia 2009 r. III. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych. IZNS Iława Spółka Akcyjna posiada dostosowany do swoich potrzeb system kontroli wewnętrznej, który zapewnia rzetelność, terminowość oraz wiarygodność sprawozdań finansowych. W procesie sporządzania w/w sprawozdań zidentyfikowano następujące ryzyka : 1. Błędnych danych wejściowych, 2. Niewłaściwej prezentacji danych, 3. Zastosowania błędnych szacunków. Emitent posiada stosowne procedury sporządzania sprawozdań finansowych mające na celu zapewnienie kompletności i prawidłowości ujęcia wszystkich transakcji gospodarczych w danym okresie: Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 17

19 1. Politykę rachunkowości wraz z Zakładowym Planem Kont, zgodnie z zasadami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, 2. Dokumentację informatyczną systemu przetwarzania danych księgowych, 3. Instrukcję inwentaryzacyjną, 4. Instrukcje, zarządzenia i procedury wewnętrzne w zakresie systemów kontroli i akceptacji dokumentów księgowych, ustalania szacunków oraz ochrony danych, 5. Karty obowiązków, uprawnień i odpowiedzialności, 6. Regulamin Organizacyjny, 7. Regulamin Ochrony i Obiegu Informacji Poufnych zatwierdzony przez Zarząd. IZNS Iława Spółka Akcyjna prowadzi księgi rachunkowe w systemie informatycznym, który poprzez swoją funkcjonalność zapewnia spójność zapisów księgowych oraz kontrole pomiędzy księgą główną i księgami pomocniczymi poprzez rozbudowany system raportowy. Dostęp do zasobów informacyjnych systemu informatycznego ograniczony jest odpowiednimi uprawnieniami upowaŝnionych pracowników wyłącznie w zakresie wykonywanych przez nich obowiązków. Dane finansowe będące podstawą sprawozdań finansowych i raportów okresowych pochodzą z miesięcznej sprawozdawczości finansowej, która jest kontrolowana przez wyodrębnioną komórkę organizacyjną, a następnie analizowana przez Zarząd Spółki jak i poszczególne komórki organizacyjne, a zidentyfikowane błędy korygowane są na bieŝąco w księgach Emitenta zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości. Kontrola prowadzona jest na kaŝdym etapie sporządzania sprawozdania finansowego, począwszy od wprowadzania danych źródłowych, poprzez przetwarzanie danych, aŝ do generowania informacji wyjściowych. W procesie sporządzania sprawozdań finansowych Emitenta jednym z podstawowych elementów kontroli jest weryfikacja sprawozdania finansowego przez niezaleŝnego biegłego rewidenta wybranego przez Radę Nadzorczą w drodze akcji ofertowej. Ta zewnętrzna kontrola w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych polega na przeprowadzeniu przeglądu sprawozdania finansowego półrocznego oraz badania sprawozdania finansowego rocznego. Tak przyjęty system kontroli nad sprawozdaniami finansowymi, a takŝe raportami okresowymi zapewnia wiarygodność oraz zgodność z przepisami prawa i innymi regulacjami. IV. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu. Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 18

20 Akcjonariusz Ilość akcji (szt) Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów na WZ (szt) Udział w liczbie głosów na WZ (%) Tomasz Swadkowski ,96 10,96 Blumerang Pre IPO SA ,98 8,98 Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne S.A ,44 8,44 PowyŜsze zestawienie zostało sporządzone w oparciu o dostępne emitentowi informacje, w szczególności zawiadomienia dotyczące transakcji czy dokumenty świadectw depozytowych składanych w związku z walnymi zgromadzeniami. IV. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem uprawnień. Statut Spółki nie przewiduje Ŝadnych specjalnych uprawnień kontrolnych posiadaczom określonych papierów wartościowych. VI. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dot. wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych. Na dzień sporządzenia sprawozdania statut Spółki nie przewiduje Ŝadnych ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu na walnym zgromadzeniu spółki. VII. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta. Statut Emitenta nie przewiduje Ŝadnych postanowień dotyczących ograniczeń przenoszenia akcji Emitenta. VIII. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. Zgodnie ze Statutem Spółki Zarząd składa się z jednego do trzech członków powoływanych na okres trzyletniej wspólnej kadencji przez Radę Nadzorczą. Zarząd kieruje całokształtem działalności Spółki i reprezentuje ją na zewnątrz Zarząd obowiązany jest zarządzać majątkiem i sprawami Spółki ze starannością wymaganą w obrocie gospodarczym, zgodnie z postanowieniami Statutu, uchwałami Rady Nadzorczej i Walnego Zgromadzenia oraz przepisami prawa. Walne Zgromadzenie i Rada Nadzorcza nie mogą wydawać zarządowi wiąŝących poleceń dotyczących prowadzenia spraw Spółki. Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 19

21 Wszelkie sprawy związane z prowadzeniem Spółki nie zastrzeŝone ustawą lub Statutem do wyłącznej kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej naleŝą do zakresu działania Zarządu. Liczbę członków Zarządu określa Rada Nadzorcza. Mandaty członków Zarządu wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni rok obrotowy pełnienia funkcji członków Zarządu. Odwoływanie poszczególnych lub wszystkich członków Zarządu moŝe nastąpić w kaŝdej chwili uchwałą Rady Nadzorczej. Sprawy przekraczające zwykły Zarząd Spółką wymagają uchwały Zarządu. Regulamin Zarządu określający zasady jego funkcjonowania zatwierdza Rada Nadzorcza. W Zarządzie wieloosobowym do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu lub członka Zarządu z prokurentem. Decyzje o emisji lub wykupie akcji podejmuje Walne Zgromadzenie Spółki. IX. Opis zasad zmian Statutu lub umowy spółki. Zmiana zapisów Statutu Spółki IZNS Iława Spółka Akcyjna wymaga podjęcia uchwały przez Walne Zgromadzenie Spółki. Uchwały zapadają większością trzech czwartych głosów. X. Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposoby ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia. Do kompetencji Walnego Zgromadzenia, poza innymi sprawami wymienionymi w obowiązujących przepisach prawa naleŝą w szczególności: - rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz jej sprawozdania finansowego z ubiegły rok obrotowy, - rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za ubiegły rok obrotowy, - powzięcie uchwały o podziale zysku albo pokryciu straty, - udzielenie członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków, - określenie dnia dywidendy, - zmiana Statutu, - podwyŝszenie lub obniŝenie kapitału zakładowego, - zbycie i wydzierŝawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego, - emisja lub umorzenie akcji, - emisja obligacji zamiennych i obligacji z prawem pierwszeństwa, - emisja warrantów subskrypcyjnych, - tworzenie, wykorzystanie i likwidacja kapitałów rezerwowych i funduszy, - powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej oraz ustalanie ich wynagrodzenia. - uchwalanie regulaminu obrad Walnego Zgromadzenia, - połączenie Spółki z inną Spółką, - rozwiązanie Spółki, Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 20

22 Nabycie i zbycie nieruchomości, uŝytkowania wieczystego albo udziałów w nieruchomości nie wymaga zgody Walnego Zgromadzenia. Zmiana przedmiotu działalności Spółki moŝe nastąpić bez wykupu akcji. Zmiana ta wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia powziętej większością dwóch trzecich głosów oddanych w obecności osób reprezentujących co najmniej połowę kapitału zakładowego. Walne Zgromadzenia zwołuje co do zasady Zarząd, jednak w określonych przypadkach kompetencja do zwołania Zgromadzenia przysługuje równieŝ Radzie Nadzorczej, a takŝe akcjonariuszowi lub akcjonariuszom reprezentującym co najmniej jedną dziesiątą kapitału zakładowego. Zwołanie Zgromadzenia następuje przez ogłoszenie w Monitorze Sądowym i Gospodarczym, opublikowane co najmniej na trzy tygodnie przed terminem Zgromadzenia. W ogłoszeniu naleŝy podać dzień, godzinę i miejsce Walnego Zgromadzenia oraz szczegółowy porządek obrad. W przypadku zamierzonej zmiany Statutu powołać naleŝy dotychczas obowiązujące postanowienia, jak równieŝ treść projektowanych zmian. JeŜeli jest to uzasadnione znacznym zakresem zamierzonych zmian, ogłoszenie moŝe zawierać projekt nowego tekstu jednolitego Statutu wraz z wyliczeniem nowych lub zmienionych postanowień Statutu. W sprawach nieobjętych porządkiem obrad nie moŝna podjąć uchwały, chyba Ŝe cały kapitał zakładowy jest reprezentowany na Walnym Zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego powzięcia uchwały. Co do zasady Walne Zgromadzenie jest waŝnie bez względu na liczbą reprezentowanych na nim akcji, wyjątki od tej reguły moŝe określić kodeks spółek handlowych lub Statut Spółki. Zarządzenie przerwy w obradach wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia podjętej przez akcjonariuszy większością 2/3 głosów. Uchwała o zarządzeniu przerwy powinna określać dzień, godzinę oraz miejsce wznowienia obrad Walnego Zgromadzenia. Na wznowionych obradach sporządza się dodatkową listę obecności. Przerwy techniczne i porządkowe zarządzane przez Przewodniczącego nie mogą mieć na celu utrudniania akcjonariuszom wykonywania ich praw. Przez przerwę porządkową rozumie się przerwę trwającą nie dłuŝej niŝ 30 minut. Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub inny członek Rady, a przypadku ich nieobecności Prezes Zarządu albo osoba wyznaczona przez Zarząd, a następnie Spośród osób uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu wybiera się Przewodniczącego. Lista obecności zawierająca spis uczestników Walnego Zgromadzenia z wymienieniem liczby akcji, które kaŝdy z nich przedstawia, i słuŝących im głosów, podpisana przez Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia powinna być sporządzona niezwłocznie po wyborze Przewodniczącego i wyłoŝona podczas obrad tego Zgromadzenia. Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 21

23 Akcjonariusze mogą uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu zarówno osobiście jak i przez pełnomocnika. Pełnomocnictwo powinno być udzielona na piśmie pod rygorem niewaŝności. Pełnomocnikiem na Walnym Zgromadzeniu nie moŝe być osoba pełniąca funkcję członka Zarządu, jak równieŝ pracownik Spółki. Zasadą na Zgromadzeniu Akcjonariuszy jest głosowanie jawne, za wyjątkiem wyborów, wniosków o dowołanie członków organów lub likwidatorów, o pociągnięcie ich do odpowiedzialności oraz głosowań dotyczących spraw osobowych. Tajne głosowanie zarządza się równieŝ na Ŝądanie choćby jednego z akcjonariuszy obecnych lub reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu. Uchwały Walnego Zgromadzenia są zamieszczane w protokole sporządzanym przez notariusza. Kodeks spółek handlowych przewiduje uprawnienie, przysługujące w określonych sytuacjach równieŝ akcjonariuszom, do zaskarŝania uchwały Walnego Zgromadzenia sprzecznej ze Statutem bądź dobrymi obyczajami i godzącej w interes spółki lub mającej na celu pokrzywdzenie akcjonariusza, w drodze powództwa o uchylenie uchwały. W razie sprzeczności uchwały z ustawą m. in. akcjonariusze spełniający określone wymogi mają prawo do wytoczenia powództwa o stwierdzenie niewaŝności uchwały. XI. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących oraz ich komitetów. a) Skład osobowy i sposób działania Zarządu IZNS S.A. w roku Do dnia r. Zarząd był dwuosobowy. W skład Zarządu wchodzili: Krzysztof Makowski Prezes Zarządu oraz Tomasz Swadkowski - Wiceprezes Zarządu. Dnia roku Rada Nadzorcza uchwałą nr 2/2008 w skład Zarządu powołała Pana Jacka Nowickiego, któremu powierzyła stanowisko Prezesa Zarządu. Pan Krzysztof Makowski i Pan Tomasz Swadkowski objęli stanowiska Wiceprezesów Zarządu. Dnia r. Rada Nadzorcza uchwałą nr 4/2008 odwołała Pana Krzysztofa Makowskiego z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu. Uchwałą nr 4/2008 z dnia r. Rada Nadzorcza powołała Zarząd Spółki na pierwszą wspólną kadencję w składzie: Prezes Zarządu Pan Jacek Nowicki, Wiceprezes Zarządu Pan Tomasz Swadkowski. Pan Tomasz Swadkowski złoŝył Radzie Nadzorczej rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu ze skutkiem na dzień r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, dnia r. powołało Pana Tomasza Swadkowskiego w skład Rady Nadzorczej IZNS S.A. Zasady działania Zarządu IZNS Iława Spółka Akcyjna zostały opisane w pkt. VII niniejszego sprawozdania. Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 22

24 b) Skład osobowy i zasady działania organów nadzorujących w 2008 r. Na dzień sporządzenia raportu Radę Nadzorczą tworzą następujące osoby: Mariusz Staszak Przewodniczący Rady Nadzorczej, Mariusz Obszański Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Marek Król Sekretarz Rady Nadzorczej oraz pełniący funkcję Członków Rady Nadzorczej: Tomasz Swadkowski oraz Krzysztof Skrzypski. Skład ten powołany został na NWZ w dniu r. W roku 2008 w skład Rady Nadzorczej zmieniał się następująco: Od początku roku 2008 Rada Nadzorcza pracowała w składzie: Mariusz Staszak, Piotr Karmelita, Adam Szyszka, Wiesław Ciepliński oraz Dawid Sukacz. W dniu r. Walne Zgromadzenie odwołało ze składu Rady Nadzorczej Dawida Sukacza, Piotra Karmelitę oraz Wiesława Cieplińskiego. W ich miejsce Zgromadzenie powołało Tomasza Tylińskiego, Dariusza Zycha oraz Krzysztofa Zdanowskiego. Tak więc skład Rady Nadzorczej na dzień r. przedstawiał się następująco: Mariusz Staszak Przewodniczący Rady, Tomasz Tyliński Wiceprzewodniczący Rady, Krzysztof Zdanowski Sekretarz Rady oraz pełniący funkcję Członków Rady: Adam Szyszka oraz Dariusz Zych. W wyŝej wymieniony skład Rady Nadzorczej Spółki funkcjonował na r. Zasady działania Rady Nadzorczej reguluje kodeks spółek handlowych, Statut oraz Regulamin Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki. Do kompetencji Rady Nadzorczej naleŝy w szczególności: - ocena sprawozdań finansowych Spółki i sprawozdania Zarządu, a takŝe wniosków Zarządu dotyczących podziału zysku albo pokrycia straty oraz składanie Walnemu Zgromadzeniu corocznego pisemnego sprawozdania z wyników tej oceny, - ocena skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Spółki i sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Spółki oraz składanie Walnemu Zgromadzeniu corocznego pisemnego sprawozdania z wyników tej oceny, - składanie Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu sprawozdania z działalności w poprzednim roku obrotowym, w tym z dokonanej oceny swojej pracy - rozpatrywanie i opiniowanie spraw mających być przedmiotem uchwał Walnego Zgromadzenia, - reprezentowanie Spółki w umowach i sporach z członkami Zarządu, - ustalanie liczby członków Zarządu, powoływanie, odwoływanie członków Zarządu oraz ustalanie ich wynagrodzenia z tytułu pełnionych funkcji, - zawieszanie w czynnościach, z waŝnych powodów, poszczególnych członków Zarządu oraz delegowanie członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu nie mogących sprawować swoich czynności, - zatwierdzanie rocznych planów finansowych (budŝetów) przedłoŝonych przez Zarząd, - wyraŝanie zgody na nieprzewidziane w rocznych planach finansowych (budŝetach) czynności rozporządzające lub zobowiązujące o wartości przekraczającej 15% aktywów netto Spółki według bilansu zamieszczonego w ostatnim raporcie, sporządzonym na podstawie przepisów o raportach bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 23

25 - wyraŝanie zgody na nabycie lub zbycie nieruchomości, uŝytkowania wieczystego albo udziału w nieruchomości Spółki o wartości przekraczającej 15% aktywów netto Spółki według bilansu zamieszczonego w ostatnim raporcie, sporządzonym na podstawie przepisów o raportach bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, - zatwierdzanie Regulaminu Zarządu Spółki, - wybór biegłego rewidenta dla przeprowadzenia badania i przeglądu sprawozdań finansowych, - wyraŝanie zgody na świadczenia z jakiegokolwiek tytułu przez Spółkę i podmioty powiązane ze Spółką na rzecz członków Zarządu. - wyraŝanie zgody na zawieranie istotnych umów z podmiotem powiązanym w rozumieniu przepisów o informacjach bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, za wyjątkiem typowych i zawieranych na warunkach rynkowych transakcji z podmiotem, w którym Spółka posiada większościowy udział kapitałowy lub podmiotem podporządkowanym, w którym Spółka posiada udział kapitałowy wynoszący przynajmniej 20%. Rada Nadzorcza powinna być zwołana przynajmniej trzy razy w roku. Posiedzenia rady zwołuje Przewodniczący, a w razie niemoŝności zwołania posiedzenia przez Przewodniczącego, Wiceprzewodniczący lub inny upowaŝniony przez niego członek Rady. Uchwały Rady zapadają bezwzględną większością głosów wszystkich członków Rady Nadzorczej. W razie równości głosów decyduje głos Przewodniczącego lub w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczącego. W przedmiocie nie objętym porządkiem obrad uchwał powziąć nie moŝna, chyba, Ŝe obecni są wszyscy członkowie Rady i nikt nie wyraził sprzeciwu. W Spółce nie funkcjonuje Komitet Audytu i Komitet ds. Wynagrodzeń. Iława, r. Jacek Nowicki Prezes Zarządu... Sprawozdanie z działalności IZNS SA za 2008 rok 24