BIULETYN PORANNY GPW. ŚWIAT Ropa 26 LISTOPADA 2010

Transkrypt

1 GPW KOMENTARZ PORANNY Wczorajsza sesja zakończyła niewielkim wzrostem indeksów, jedynie mwig40 zakończył dzień w negatywnym terytorium. Po wyŝszym otwarciu WIG-20 wyznaczył dzienne maksimum na 2674, a kolejne godziny upłynęły pod znakiem oscylacji w wąskim zakresie zmienności. Takie zachowanie oznacza, iŝ kupujący definitywnie przełamali linię trendu spadkowego, pozytywnie teŝ naleŝy zinterpretować fakt przebicia 2667 czyli przełamania sekwencji coraz niŝszych lokalnych maksimów. Z drugiej strony od dna na 2621 ukształtował się na razie jedynie wzór korekcyjny, a do kontynuacji wzrostu konieczny jest impuls czyli wzór pięciofalowy. NajbliŜszy opór wyznacza wczorajsze maksimum na 2674, a jego przebicie winno przekładać się na test 2681 lub teŝ Kolejne opory znajdują się na 2713 i Dzisiejsza sesja prawdopodobnie rozpocznie się od spadku w korespondencji z zauwaŝalnym osłabieniem złotego względem głównych walut. Zazwyczaj tak sytuacja wiązała się z podaŝą akcji ze strony inwestorów zagranicznych i dziś ten motyw teŝ winien zadziałać. NajbliŜsze wsparcie znajduje się na 2653, a przełamanie tego poziomu winno przekładać się na test kluczowego w krótkim terminie poziomu Ewentualne przełamanie tego pułapu będzie wskazywało na słabość strony popytowej, co z kolei winno przełoŝyć się na spadek poniŝej Kolejne wsparcia znajdują się na 2611 oraz W przypadku silniejszego ruchu popyt winien pojawić się na 2571, gdzie znajduje się linia średnioterminowego trendu wzrostowego. Sytuacja w nieco dłuŝszej perspektywie w dalszym ciągu jest nierozstrzygnięta, co wynika z rozbieŝności w zachowaniu WIG-u i WIG-20. Myślę, Ŝe ewentualne przebicie 2631 trzeba będzie interpretować negatywnie, bowiem wczorajszy wzrost dotarł w rejon 61,8% zniesienia ostatniego spadku, a tego typu zniesienia są charakterystyczne dla początkowych fal, a nie dla ruchów wieńczących sekwencje spadkowe. Tomasz Jerzyk KOMENTARZ TERMINOWY Kontrakt odnotował wzrost do 2669, ale sesja nie wniosła istotnych zmian w układzie sił na rynku. Po wyŝszym otwarciu, w pierwszej godzinie handlu kontrakt wyznaczył dzienne maksimum na 2681, a kolejnych godzinach handel odbywał się w wąskim zakresie zmienności Optymiści bez wątpienia pozytywnie odczytają fakt naruszenia oporów na 2674 i 2677, co winno przekładać się na dalszą zwyŝkę. NajbliŜszy opór znajduje się na 2677, a w przypadku jego przebicia będę oczekiwał na wzrost do 2696, gdzie znajduje się linia trendu spadkowego lub teŝ do Kolejne bariery widzę na 2717 i na Pesymiści będą liczyli na negatywna wymowę czarnej szpulki na dziennym wykresie świecowym. Sama w sobie formacja ta nie jest groźna, ale zazwyczaj bywa częścią bardziej złoŝonych układów np. gwiazdy wieczornej. NajbliŜsze wsparcie znajduje się na 2667, a w razie jego przełamania oczekiwałbym na test Kolejne waŝne wsparcie znajduje się na 2640, a przebicie tego poziomu będzie wskazywało, iŝ kontrakt inicjuje kolejna falę spadkową. W takich sytuacjach zazwyczaj nasuwa się pytanie czy będzie to naruszenie minimów czy teŝ coś powaŝniejszego. Kolejne wsparcia widzę na 2632; 2620 i 2593Sytuacja nie jest klarowna, rynek nieco się skorygował i moŝna znaleźć argumenty za tym, Ŝe zwyŝka będzie kontynuowana, ale moŝna równieŝ zaryzykować stwierdzenie, Ŝe rynek jest słaby wzrost na ostatnich sesjach wyczerpał juŝ cały potencjał i obecnie trzeba liczyć się z perspektywą dynamicznej, kolejnej fali spadkowej. Ale to w zasadzie wie kaŝdy i takie myślenie niewiele wnosi tu nowego. Mówiąc wprost grałbym na to, iŝ odbicie nie jest zakończone, czyli otwierałbym długie pozycje w przedziale lub teŝ po przebiciu oporu na 2677, a potencjalnym celem dla takiej spekulacji winien być poziom 2717, gdzie zamykałbym długie pozycje. Zlecenie obronne wystawiłbym na 2639, z tym zastrzeŝeniem, iŝ przełamanie tego moŝe sygnalizować start kolejnej fali spadkowej silniejszej od dotychczasowych, co w praktyce winno przełoŝyć się na test zakresu , gdzie znajduje się linia trendu wzrostowego i wsparcie wynikające z równości fal spadkowych. Ewentualne przebicie 2640 winno skłaniać do myślenia o zamykaniu długich pozycji i otwieraniu krótkich. Tomasz Jerzyk (Komentarz stanowi fragment opracowania Analiza Futures Przed Otwarciem ) S&P ŚWIAT Ropa o 30 Miedź 2500 KOMENTARZ DO SESJI W USA W związku z obchodzonym w dniu dzisiejszym w USA Świętem Dziękczynienia rynki akcji nie pracowały, a jutrzejsza sesja będzie przebiegała według skróconego harmonogramu. To powoduje, Ŝe znaczna część uczestników rynku juŝ od połowy środowej sesji była myślami przy świątecznym stole i dłuŝszym niŝ zazwyczaj weekendzie. Brak wskazówek z rynku amerykańskiego w czwartek, jak i jego spodziewana niewielka aktywność w piątek w bezpośredni sposób ogranicza zmienność notowań róŝnych klas aktywów na całym świecie. Kolejne doniesienia płynące z Półwyspu Koreańskiego czy temat bailoutu Irlandii nie były dzisiaj w stanie wyrwać notowań z marazmu. Udany finisz środowej sesji w Stanach Zjednoczonych zapewnił plusy zarówno w Azji jak i w Europie, jednak barometr nastrojów czyli eurodolar po śródsesyjnej obronie wczorajszych dołków nie zdołał wyprowadzić istotniejszego ruchu wzrostowego i kończy dzień bez większych zmian. JeŜeli chodzi o inwestorów amerykańskich, to ich uwaga juŝ na początku tygodnia koncentrować się będzie na wynikach tzw. Black Friday, czyli oficjalnego otwarcia sezonu zakupów przedświątecznych, kiedy do amerykańscy detaliści kuszą swych klientów atrakcyjnymi przecenami. Dynamika wzrostu z pewnością będzie pozytywna, gdyŝ w pogoni za zyskami wiele sieci handlowych (m.in. K`Mart, Sears, Gap) otwarło swe podwoje juŝ w świąteczny czwartek. Długoterminowa statystyka stóp zwrotu dla indeksu S&P500 wskazuje, Ŝe kupno akcji na 1 dzień przed Świętem Dziękczynienia i ich sprzedaŝ na koniec poświątecznej sesji dawało stopę zwrotu 5-krotnie wyŝszą niŝ przeciętny dwusesyjny zysk z tego indeksu. Być moŝe taka pozytywna sekwencja będzie impulsem do zakończenia najsilniejszej od końca wakacji korekty i rozpoczęcia dawno niewidzianego Rajdu św. Mikołaja. Grzegorz Pułkotycki, CFA BIULETYN PORANNY 26 LISTOPADA 2010 WIG ,1 0,18% WIG 46018,6 0,10% mwig ,3-0,23% WIG-Banki 6895,3 0,00% WIG-Budowl 5472,8 0,42% WIG-Info 1188,2-0,20% WIG-Media 3649,8 0,28% WIG-SpoŜ. 3981,3-1,42% WIG mwig40 5 4,5 4 3,5 3 EURPLN Europa zmiana FTSE 5698,9 0,74% DAX 6879,7 0,82% BUX 21551,0-2,35% RTS 1619,2 0,09% ISE ,9 1,23% Ameryka Płn. i Płd zmiana Dow J ,3 1,37% S&P ,4 1,49% Nasdaq 2543,1 1,93% Bovespa 69784,0-0,32% Azja zmiana NIKKEI 10039,6-0,40% HangSen 22944,8-0,48% Shanghai 2875,8-0,78% Towary i surowce Ropa 83,63 2,93% Miedź 8388,0 1,24% Złoto 1365,70-0,68% Srebro 27,16-1,58% Waluty EURPLN 3,99 0,21% USDPLN 3,00 0,82% CHFPLN 3,00 0,81%

2 ASSECO POLAND BOGDANKA EUROCASH GETIN NOBLE BANK POLIMEX MOSTOSTAL RAFAKO SEKTOR BANKOWY SEKTOR ENERGETYCZNY GŁÓWNE WIADOMOŚCI ZE SPÓŁEK Asseco Poland kupiło 50,19% akcji spółki Formula Systems W wyniku transakcji nastąpiło przeniesienie własności akcji Formula Systems Ltd. Akcje stanowią 49,19% w kapitale zakładowym oraz 50,66% głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki Formula Systems. Asseco Poland SA posiada akcji Formula Systems, stanowiących odpowiednio 50,19 proc. w kapitale zakładowym oraz 51,69 proc. głosów na Walnym Zgromadzeniu Formula Systems. Skarb Państwa nie sprzeda akcji Bogdanki w wezwaniu, liczy na taką samą decyzję OFE Skarb Państwa nie odpowie na ogłoszone przez New World Resources wezwanie do sprzedaŝy akcji Bogdanki i liczy, Ŝe podobną decyzję podejmą teŝ akcjonariusze finansowi lubelskiej kopalni. Skarb Państwa ma 2,3 proc. akcji Bogdanki. Cena emisyjna akcji serii G Cena emisyjna Akcji Serii G oferowanych w ramach Czwartego Programu Motywacyjnego i Premiowego dla Pracowników została ustalona na 9,78 zł. UOKiK ws. kary dla Getin Noble Bank Getin Noble Bank pobierał niezgodnie z prawem opłaty od uŝytkowników swoich kart kredytowych, którzy spóźniali się ze spłatą zadłuŝenia. Prezes UOKiK uznała, Ŝe spółka naruszyła zbiorowe interesy konsumentów. Podpisanie umowy faktoringowej Przedmiotem zawartej umowy jest wykup wierzytelności przysługujących Spółce wobec Gminy Miejskiej Kraków w maksymalnej kwocie do zł, w maksymalnym cyklu rozliczeniowym do roku. Łączny maksymalny limit faktoringowy postawiony do dyspozycji Polimex-Mostostal S.A. przez Bank Millennium S.A. wynosi obecnie zł. Oferty Rafako o wart. ponad 300 mln zł na prace w El. Bełchatów wybrane jako najkorzystniejsze PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna - Oddział Elektrownia Bełchatów, wybrało oferty złoŝone przez Rafako na: modernizację i remont układu podgrzewu spalin bloków nr 8,10,11,12 oraz modernizację i remont obrotowych podgrzewaczy powietrza dla bloków 7-12 w Elektrowni Bełchatów jako najkorzystniejszych. Łączna wartość ofert wynosi ponad 300 mln zł. Włoski bank Intesa Sanpaolo złoŝył ofertę na Polbank, polski oddział EFG Eurobank EFG Eurobank planuje sprzedaŝ swojej polskiej części, poniewaŝ w reakcji na kryzys finansowy w Grecji, który wstrząsnął równieŝ systemem bankowym kraju, chce się restrukturyzować. Fortum planuje budowę nowego źródła mocy w Zabrzu Fiński koncern energetyczny Fortum, który finalizuje zakup od Skarbu Państwa elektrociepłowni w Zabrzu i Bytomiu, planuje budowę w Zabrzu nowego źródła wytwórczego o mocy - według wstępnych załoŝeń - ok. 350 megawatów. ALTERCO AMREST CENTROZAP CINEMA CITY CLEAN&CARBON ENERGY COGNOR CORMAY DOM DEVELOPMENT GINO ROSSI INTERBUD LUBLIN KRYNICKI RECYKLING MCI MANAGEMENT PAGED POZOSTAŁE WIADOMOŚCI ZE SPÓŁEK Spółka pośrednio zaleŝna pod firmą Tara Sp. z o. o. (Kupujący)zawarła z Panem Januszem Gocławskim oraz Panią Jolantą Tomczyk (Sprzedający) przedwstępne warunkowe umowy sprzedaŝy.przedmiotem umów jest nabycie przez Kupującego nieruchomości gruntowej o powierzchni 8,7 ha (której współwłaścicielami są Sprzedający), połoŝonej w Gdańsku-Kokoszki, za cenę ,00 zł. Grupa AmRest, która w przyszłym roku planuje otworzyć 100 restauracji, zakłada podobne tempo otwarć w kolejnych latach. Przyszłoroczny CAPEX to 400 mln złotych - Wojciech Mroczyński, członek zarządu AmRest. Grupa szuka moŝliwości przejęć, głównie na rynku Europy Środkowo-Wschodniej. Jeśli w przyszłym roku dojdzie do realizacji akwizycji, przychody grupy mogą wzrosnąć o 20%. Spółka podpisała umowę z Zespołem Elektrowni Pątnów - Adamów - Konin w zakresie zakupu energii elektrycznej. Szacunkowa wartość zakupu energii elektrycznej przez Centrozap S.A. z PAK wynosi ,9 tys. zł brutto. Cinema City International analizuje akwizycję w Europie Środkowo-Wschodniej. Według nieoficjalnych informacji PAP moŝe chodzić o przejęcie działającego na rynku czeskim, słowackim i węgierskim Palace Cinemas. Spółka planuje zakup 4 kopalni węgla kamiennego koksująco-energetycznego na terenie byłych Republik Radzieckich o potwierdzonych zasobach węgla kamiennego ok ton, oraz zakup infrastruktury do przetwarzania oraz magazynowana węgla na terenie Polski. Spółki z grupy Cognor zawarły przedwstępną umowę sprzedaŝy spółkom dystrybucyjnym grupy ArcelorMittal aktywa wykorzystywane do działalności obrotu wyrobami hutniczymi zlokalizowane na terenie Polski za 148,9 mln zł. Cormay nie wyklucza znów podwyŝki prognoz na '10; w '13 przychody mogą sięgnąć 200 mln zł, powiedział Tomasz Tuora, Prezes Spółki. W 2011 r. Spółka rozpocznie sprzedaŝ produktów w Meksyku, Australii i Nowej Zelandii. Spółka zawarła ze spółką Hochtief Development Poland Sp. z o.o. umowę przedwstępną sprzedaŝy. Przedmiotem umowy jest sprzedaŝ prawa uŝytkowania wieczystego nieruchomości połoŝonej w Warszawie przy Placu Małachowskiego 2, zabudowanej budynkiem stanowiącym odrębną nieruchomość, oraz prawa uŝytkowania wieczystego nieruchomości niezabudowanej połoŝonej w Warszawie przy ulicy Traugutta. Łączna cena z tytułu sprzedaŝy wynosi ,00 zł. Gino Rossi postanowiła przystąpić do negocjacji warunków sprzedaŝy odzieŝowej spółki zaleŝnej Simple Creative Products z Grupą Private Equity. Gino Rossi nie wyklucza jednak rozpoczęcia negocjacji w sprawie sprzedaŝy z innymi inwestorami. Pan Tomasz Grodzki został odwołany z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki. Na jego miejsce powołano Pana Jacka Drozda. Spółka zawarła z Bankiem Ochrony Środowiska umowę o kredyt preferencyjny związany z ochroną środowiska w kwocie zł z przeznaczeniem na dofinansowanie zakupu czterech specjalistycznych zestawów transportowych oraz 78 sztuk kontenerów. Sąd NajwyŜszy odmówił udzielenia odpowiedzi na pytanie zadane przez Sąd Apelacyjny we Wrocławiu w sprawie toczącej się z powództwa Spółki przeciwko Skarbowi Państwa. Paged wymitował 30 tys. obligacji serii I o łącznej wartości 30 mln zł. Środki pozyskane z emisji obligacji spółka przeznaczy na restrukturyzację zadłuŝenia i sfinansowanie kupna 85 proc. akcji spółki Sklejka Pisz od Skarbu Państwa.

3 POLICE UOKiK dokonał zgłoszenia (notyfikacji) do Komisji Europejskiej projektu pomocy indywidualnej na restrukturyzację dla Zakładów Chemicznych Police. Spółka zawarła z ARP aneks prolongujący na dzień r. termin spłaty poŝyczki w kwocie mln zł udzielonej w ramach pomocy publicznej na ratowanie. RAINBOW TOURS Wartość przychodów ze sprzedaŝy z tytułu organizacji imprez turystycznych wyniosła w miesiącu październiku 2010 r. 17,3 mln zł, co w porównaniu z analogicznym okresem 2009 r., w którym przychody wyniosły 17,8 mln zł, stanowi spadek sprzedaŝy o 3,3%. RELPOL ZUK STĄPORKÓW W skład Rady Nadzorczej Spółki powołano: Pana Adama Ambroziaka, Panią Joannę Boćkowską, Panią Monikę Zakrzewską, Pana Grzegorza Leszczyńskiego, Pana Henryka Leszczyńskiego, Pana Wojciecha Grzybowskiego. Spółka planuje inwestycję w budowę zakładu produkującego pellet. Spółka w związku z tym rozwaŝa emisję akcji o wartości ok. 15 mln zł. TRANSAKCJE ALCHEMIA BOMI CENTROZAP JAGO KOMPAP MENNICA POLSKA MONNARI TRADE TVN ZREMB CHOJNICE Skotan S.A zbył w trybie transakcji sesyjnej.000 szt. akcji Spółki po cenie 7,42 zł za jedną akcję. Pan Marek Romanowski, Prezes Zarządu Spółki, dokonał nabycia sztuk akcji Spółki po średniej cenie 6,2138 zł. Pan Krzysztof Pietkun, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, nabył akcji Spółki po cenie z przedziału 6,1-6,8 zł. Prezes Zarządu Spółki Ireneusz Król zawarł umowę darowizny na rzecz małŝonki, której przedmiotem jest sztuk akcji spółki o łącznej wartości rynkowej ,00 zł. Przed realizacją powyŝszej transakcji Pan Ireneusz Król posiadał bezpośrednio sztuk akcji, co stanowiło 0,38% udziału w kapitale i głosach na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. Po realizacji transakcji Pan Ireneusz Król nie posiada bezpośrednio akcji Emitenta. Członek Rady Nadzorczej nabył szt. akcji Spółki po cenie 1,12 zł. Spółka zbyła akcji własnych. Spółka otrzymała z MSP informację o udzieleniu do dnia 20 grudnia 2010r. wyłączności negocjacyjnej w procesie prywatyzacji spółki OZGraf Olsztyńskie Zakłady Graficzne. Pani Joanna Jakubas zawarła umowę wniesienia akcji Spółki do funduszu inwestycyjnego zamkniętego w ramach zapisów na certyfikaty inwestycyjne. W rezultacie stan posiadanych przez nią akcji Spółki uległ zmniejszeniu poniŝej 5% w ogólnej liczbie głosów. Pan Mirosław Misztal zmniejszył procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki z 38,37% do 37,09% w związku z zamianą części akcji uprzywilejowanych na akcje zwykłe na okaziciela. Osoba pełniąca w strukturze emitenta funkcje kierownicze dokonała transakcji kupna akcji Spółki po cenie 10,58 zł. Prezes Zarządu Pan Krzysztof Kosiorek-Sobolewski nabył akcji Spółki po średniej cenie 0,85 zł.jago sprzedało akcji Spółki po 0,85 zł. Opracowanie: Edyta Kasprzak, Kacper Kędzior, Marcin Kaczmarek WIADOMOŚCI GOSPODARCZO-POLITYCZNE MAKROEKONOMIA NBP - oczekiwania inflacyjne gospodarstw domowych w listopadzie wyniosły 2,6 proc., wobec 2,1 proc. w październiku. Polska - stopa bezrobocia w październiku wyniosła 11,5 proc. wobec 11,5 proc. we wrześniu. Polska - sprzedaŝ detaliczna w październiku wzrosła o 9,0 proc. w porównaniu z analogicznym okresem 2009 roku, po wzroście o 8,6 proc. rdr we wrześniu, a mdm wzrosła o 4,3 proc. Polska - obroty w handlu detalicznym w październiku 2010 r. wzrosły o 11,4 proc. rdr po wzroście we wrześniu o 12,1 rdr. Polska - nowe zamówienia w przemyśle w Polsce wzrosły w październiku w ujęciu rdr o 15,6 proc., po wzroście o 12,2 proc. we wrześniu. OPINIA NBP zakłada, Ŝe w 2011 roku eksport wzrośnie o ok. 8,8 proc., import o ok. 11 proc., deficyt w obrotach towarowych wzrośnie do ok. 2,1 proc. PKB, a w obrotach bieŝących do ok. 3,7 proc. PKB. Szacuje równieŝ, Ŝe napływ bezpośrednich inwestycji zagranicznych do Polski wzrośnie w 2011 roku do ok. 12,7 mld euro z 9,8 mld euro w tym roku. Andrzej Rzońca, członek RPP, uwaŝa, Ŝe zbyt długie utrzymywanie stóp procentowych na niskim poziomie moŝe prowadzić do bańki spekulacyjnej na rynku aktywów. Axel Weber, członek rady Europejskiego Banku Centralnego, poinformował, Ŝe unijne rządy mogą zwiększyć fundusz, który ma wspierać zagroŝone kraje w strefie euro, jeśli będzie taka konieczność, aby odbudować zaufanie do euro (piątek) KALENDARIUM NIEMCY (8:00) Inflacja CPI (prog. -0,1% m/m i 1,4% r/r; poprz. 0,1% m/m i 1,3% r/r) i inflacja HICP (prog. -0,1% m/m i 1,4% r/r; poprz. 0,1% m/m i 1,3% r/r) za październik EUROLAND (10:00) USA (poniedziałek) BORYSZEW BOGDANKA EUROLAND (11:00) PodaŜ pieniądza M3 w październiku. Prognoza 1,3% r/r; poprz. 1% r/r Sesja rynków kasowych skrócona do godziny 19:00 czasu polskiego (godzina 13:00 czasu lokalnego) Ostatni dzień zapisów na akcje w ramach praw poboru w stos. 1pp:2a po 0,10 zł Ostatni dzień zapisów w wezwaniu NWR na (100%) akcji po cenie 100,75 zł nastrojów biznesu (poprz. 0,98 pkt.) i w gospodarce (poprz. 104,1 pkt.) za listopad

4 30.11 (wtorek) AVIA SOLUTIONS Ostatni dzień zapisów w DM BZ WBK S.A. na akcje w Transzy Indywidualnej. Przydział nastąpi do GROUP IBIZA ICE CAFE NWZA w sprawie publicznej emisji akcji serii E z zachowaniem prawa poboru WILBO NWZA spółki ws. umorzenia.339 akcji spółki i obniŝenia kapitału zakładowego GUS (10:00) Dane PKB za III kw. Prognoza 3,7% r/r; poprz. 3,5% r/r EUROLAND (11:00) Stopa bezrobocia w październiku. Poprz. 10,1% EUROLAND (11:00) Inflacja HICP - dane szacunkowe za listopad. Poprz. 1,9% r/r USA (15:00) cen domów S&P/Case-Shiller dla 20 metropolii za wrzesień. Prognoza 1,3% r/r; poprz. 1,7% r/r USA (15:45) Chicago PMI za listopad. Prognoza 60 pkt.; poprz. 60,6 pkt. USA (16:00) zaufania konsumentów-conference Board za listopad. Prognoza 52,5 pkt.; poprz. 50,2 pkt. DZISIEJSZE KOMENTARZE NA GORĄCO W INWESTOR ONLINE W dniu dzisiejszym, z uwagi na brak znaczących odczytów danych makroekonomicznych, komentarze w sekcji Na gorąco nie będą publikowane. PRODUKTY STRUKTURYZOWANE DM BZWBK BZ WBK Nowa Era ER - BNPIBZNE Index 280 BNP Paribas Global Renewable Energies ER - BNPIREER Index BNP Paribas Global Waste Management ER - BNPIEEER Index BNP Paribas Global Energy Efficiency ER - BNPIGWER Index BNP Global Water ER - BNPIWAER Index 192 BNP Paribas Platinium Index PLN ER - BNPITPER Index BNP Paribas Global Infrastructure ER - BNPIGIER Index 115 BNP Paribas COMAC Isovol 8 LS ER - KMAI8ER Index

5 BNP Paribas Indexes BNPIBZNE 727,0303 0,25% BNPIREER 179,2307-0,01% BNPIEEER 210,6567 0,46% BNPIGWER 169,4765 0,37% BNPIWAER 166,3341 0,32% BNPITPER 189,9481 0,47% BNPIGIER 260,1614 0,18% KMAI8ER 116,4528 0,33% BNPIFLBH 552,4633 1,08% y wchodzące w skład portfela inwestycyjnego (koszyka indeksów) Certyfikatu BZ WBK Przyjazna Planeta: 1) BNP Paribas Global Renewable Energies ER; 2) BNP Paribas Global Energy Efficiency ER; 3) BNP Paribas Global Waste Management ER; 4) BNP Paribas Global Water ER. y wchodzące w skład portfela inwestycyjnego (koszyka indeksów) Obligacji BZ WBK Infrastruktura+: 1) BNP Paribas Global Infrastructure ER; 2) BNP Paribas COMAC Isovol 8 LS ER. Dane do wykresów dostarcza Bloomberg. Źródłem pozostałych danych są PAP, Reuters, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowoekonomiczne. Prezentowana cena ropy odnosi się do notowań najbliŝszej wygaśnięciu serii kontraktu terminowego WTI Crude, notowanego na giełdzie NYMEX. Prezentowana cena miedzi odnosi się do jej notowań na Londyńskiej Giełdzie Metali. Prezentowana cena złota i srebra to kwotowanie Bloomberga na podstawie dostarczonych notowań instytucji zajmujących się wyceną danego kruszcu. Dane prezentowane w niniejszym raporcie zostały uzyskane lub zaczerpnięte ze źródeł uznanych przez DM BZ WBK S.A. za wiarygodne, jednakŝe DM BZ WBK S.A. nie moŝe zagwarantować ich dokładności i pełności. Niniejsze opracowanie i zawarte w nim komentarze są wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinny być inaczej interpretowane. Dom Maklerski BZ WBK S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody DM BZ WBK S.A. jest zabronione.