Rozszerzony skonsolidowany raport za trzeci kwartał 2010 roku. Pozostałe informacje

Transkrypt

1 za trzeci kwartał 2010 roku Pozostałe informacje Warszawa, 15 listopada 2010

2 Spis treści: 1 Wprowadzenie Opis Grupy Kapitałowej Emitenta Skład Grupy Kapitałowej Opis zmian w organizacji oraz zasadach zarządzania Grupą Kapitałową Działalność Grupy Kapitałowej Emitenta Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach Rynki zbytu i zaopatrzenia Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi Udzielone i otrzymane gwarancje i poręczenia Analiza danych finansowych Wybrane dane finansowe Analiza sytuacji finansowej Rachunkowość zabezpieczeń Przychody ze sprzedaży, zysk brutto na sprzedaży Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu Koszty finansowe netto Wyniki finansowe Przepływy pieniężne Struktura finansowania Analiza wskaźnikowa Wskaźniki płynności Zarządzanie kapitałem obrotowym Wskaźniki zadłużenia Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników Opis perspektyw oraz czynników rozwoju Sytuacja ekonomiczna Grupy Otoczenie makroekonomiczne mające wpływ na działalność Grupy, sytuacja branży IT Realizacja strategii Ugoda ABC Data ze spółką Optimus S.A. w sprawie warrantów subskrypcyjnych Optimusa Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących lub spółek zależnych Władze Spółki Skład osobowy Zarząd Rada Nadzorcza: Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących w okresie trzeciego kwartału 2010 r Wykaz akcji i udziałów podmiotów z Grupy Kapitałowej ABC Data w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień r Akcjonariat Struktura akcjonariatu Opis zmian w akcjonariacie Informacje uzupełniające Inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupy Dane adresowe

3 1 Wprowadzenie okresowy został sporządzony zgodnie z wymogami 87 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych [...] [Rozporządzenie]. Niniejszy dokument zawiera wybrane dane finansowe, o których mowa w 87 ust. 7 pkt. 1 Rozporządzenia, oraz pozostałe informacje określone w 87 ust. 7 pkt Rozporządzenia. Skonsolidowane oraz jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe zawarte w rozszerzonym skonsolidowanym raporcie kwartalnym (QSr) sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w wersji skróconej. Dane finansowe, jeżeli nie wskazano inaczej, są wyrażone w tysiącach PLN. Jednocześnie Spółka informuje, iż działając na podstawie 83 ust. l Rozporządzenia ABC Data S.A. nie przekazuje odrębnego jednostkowego kwartalnego raportu. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe przekazywane jest w rozszerzonym skonsolidowanym raporcie kwartalnym (QSr). Sprawozdania finansowe zostały sporządzone w oparciu o założenie kontynuacji działania przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej ABC Data w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej nie stwierdzono istnienia przesłanek wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki wchodzące w jej skład. 2 Opis Grupy Kapitałowej Emitenta 2.1 Skład Grupy Kapitałowej Grupa Kapitałowa składa się z jednostki dominującej oraz trzech spółek zależnych: ABC Data s.r.o w Czechach, ABC Data s.r.o w Słowacji, i UAB ABC Data Lietuva na Litwie. Wszystkie spółki zależne podlegają konsolidacji. Nazwa Siedziba spółki Udział w kapitale Udział w głosach ABC Data s.r.o. Na Radosti Praha % 100% Republika Czeska ABC Data s.r.o. Palisady 33, Bratislava 100% 100% Słowacja UAB ABC Data Lietuva Jogailos g.4 LT Vilnius, Litwa 100% 100% 3

4 Struktura Grupy Kapitałowej na dzień 30 września 2010r. przedstawia się następująco: 100% 100% 100% ABC Data s.r.o Słowacja ABC Data s.r.o. Republika Czeska UAB ABC Data Lietuva Litwa 2.2 Opis zmian w organizacji oraz zasadach zarządzania Grupą Kapitałową W dniu 13 września 2010 r. w Wilnie (Litwa) dokonana została rejestracja spółki zależnej - UAB ABC Data Lietuva co pozwoliło na rozpoczęcie sprzedaży produktów Spółki na rynku litewskim. Było to działanie podjęte w ramach realizacji strategii firmy przedstawionej w prospekcie emisyjnym opublikowanym w dniu 5 maja 2010 roku. W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w zakresie zarządzania lub strukturze jednostki dominującej. 3 Działalnośd Grupy Kapitałowej Emitenta 3.1 Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach Grupa ABC Data jest czołowym dystrybutorem sprzętu i oprogramowania komputerowego w regionie Europy Środkowo - Wschodniej, działającym na obszarze Polski, Republiki Czeskiej, Słowacji i Litwie. Spółka posiada największą na polskim rynku ofertę produktów, pochodzącą od 280 dostawców. Podstawowe kategorie oferowanych przez Grupę ABC Data produktów to sprzęt IT w tym komputery i peryferia, komponenty do montażu komputerów, sprzęt i akcesoria sieciowe, oprogramowanie, materiały eksploatacyjne, a także urządzenia telekomunikacyjne i produkty elektroniki użytkowej. W strukturze rynku IT ABC Data pełni funkcję pośrednika pomiędzy producentem sprzętu a resellerem, którego rolą jest dostarczenie produktów klientom końcowym. Grupa odsprzedając towar oferuje także dodatkowe usługi z tym związane począwszy od prostych instalacji, aż do skomplikowanych usług integracji całych systemów informatycznych. 3.2 Rynki zbytu i zaopatrzenia prowadzi sprzedaż do następujących grup klientów: sieci sklepów wielkopowierzchniowych (retail), integratorzy systemów świadczący kompleksowe duże usługi informatyczne dla dużych instytucji, tradycyjni resellerzy obsługujący segment SMB oraz odbiorcy hurtowi i subdystrybutorzy. Podobne grupy klientów, za pośrednictwem działających 4

5 lokalnie firm ABC Data s.r.o. Czechy, ABC Data s.r.o. Słowacja i UAB ABC Data Lietuva - Litwa, są także obsługiwane na rynku czeskim, słowackim oraz litewskim. Od ponad dziesięciu lat bardzo intensywnie rozwija się komunikacja Spółki z dealerami poprzez platformy internetowe. niezmiennie posiada czołową pozycję w zakresie obsługi klientów za pośrednictwem internetu. Stworzony w Polsce i zaadaptowany w Czechach, Słowacji (pod nazwą A-shop) i Litwie, system InterLink pozostaje referencyjnym rozwiązaniem B2B nie tylko w branży IT. System ten umożliwia kompleksową obsługę transakcji, w tym: składanie zamówień, sprawdzanie stanu magazynowego, kontrolowanie realizacji złożonych zamówień, a także zasięganie informacji o stanie płatności i dostępnych kredytach kupieckich lub stanie rozpatrywanych reklamacji. InterLink jest nieustannie rozwijany, czego wynikiem jest coraz lepsza funkcjonalność oraz komfort pracy. O rynkowym sukcesie serwisu InterLink oraz jego popularności wśród klientów ABC Data najlepiej świadczy fakt, że drogą internetową dociera obecnie do firmy ponad 90% zamówień. Na bazie systemu InterLink klienci Spółki mogą budować i uruchamiać sklepy internetowe. Główna siedziba i centrum logistyczne znajduje się w Warszawie. Grupa posiada obecnie dwa magazyny: w Warszawie o powierzchni 20 tys. m kw. oraz w Sosnowcu o powierzchni 11,5 tys. m kw. Organizacja systemu sprzedaży pozwala na obsługę całego obszaru Polski z obu magazynów, Czechy i Słowacja obsługiwane są bezpośrednio z magazynu w Sosnowcu, a Litwa z magazynu w Warszawie. Dla dostawców i odbiorców bardzo ważnym kryterium jest sprawność logistyczna dystrybutora, gdzie wymogiem jest dostarczenie resellerowi zamówionego z magazynu towaru za pośrednictwem firmy kurierskiej w przeciągu 24h. ABC Data spełnia ten warunek, a ponadto oferuje usługę dostawy tego samego dnia dla aglomeracji Warszawy, Krakowa i Katowic. W lokalizacji warszawskiej Grupa planuje wdrożenie nowego systemu automatyzacji magazynu. Dalsza znacząca poprawa efektywności zostanie uzyskana poprzez wprowadzenie rozwiązań automatyzujących operacje logistyczne. 3.3 Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi ABC Data S.A oraz jej spółki zależne nie zawierały w okresie sprawozdawczym istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach nierynkowych. 3.4 Udzielone i otrzymane gwarancje i poręczenia ani jej spółki zależne nie udzieliły gwarancji i poręczeń, których łączna wartość byłaby wyższa niż 10% kapitałów własnych 4 Analiza danych finansowych 4.1 Wybrane dane finansowe Poniższe tabele przedstawiają wybrane skonsolidowane dane finansowe za okresy dziewięciu miesięcy zakończone 30 września 2009 roku i 30 września 2010 roku. Wybrane dane finansowe: ze skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz ze skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 5

6 września danego roku zostały przeliczone na euro według kursu średniego, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów ogłoszonych przez NBP na ostatni dzień miesiąca w danym roku; odpowiednio za okres od 1 stycznia do 30 września 2009 roku po kursie 4,3893, a dla roku 2010 roku - po kursie 4,0027, ze skróconego skonsolidowanego bilansu zostały przeliczone według kursu średniego NBP obowiązującego na dzień 31 grudnia 2009 roku oraz na dzień 30 września 2010 roku, które wynosiły odpowiednio: 4,1082 i 3,9870. WYBRANE DANE FINANSOWE okres okres okres okres PLN EUR Skonsolidowany rachunek zysków i strat Przychody ze sprzedaży Zysk z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Zysk netto Podstawowy zysk na jedną akcję (nie w tysiącach) 0,20 0,19 0,05 0,05 Średnia ważona ilość akcji zwykłych (w szt.) Rozwodniony zysk na jedną akcję (nie w tysiącach) 0,20 0,19 0,05 0,05 Skonsolidowane przepływy pieniężne Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (16 772) (4 190) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (315) (301) (72) (75) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ( ) (29 971) Przepływy pieniężne netto razem

7 stan na dzień stan na dzień stan na dzień stan na dzień WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. PLN w tys. EUR Skonsolidowany bilans Aktywa Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Analiza sytuacji finansowej Rachunkowośd zabezpieczeo Jak informowaliśmy w raporcie za I półrocze, w związku z ryzykiem walutowym Grupa wdrożyła od 1 kwietnia 2010 roku procedury rachunkowości zabezpieczeń. Prezentowane wyniki za trzy kwartały 2010 roku uwzględniają efekty tych procedur, podczas gdy dane porównywalne za rok poprzedni obarczone są wpływem przeceny rozrachunków w walucie obcej na ostatni dzień sprawozdawczy. W dalszej części niniejszego sprawozdania staramy się tam gdzie to jest konieczne przedstawiać wyniki z wyeliminowaniem wpływu tych przypadkowych czynników Przychody ze sprzedaży, zysk brutto na sprzedaży Sprzedaż III kw I-III kw. Dane w tysiącach złotych 7

8 W trzecim kwartale 2010 roku grupa odnotowała znaczny bo ponad 28 procentowy wzrost sprzedaży w stosunku do roku ubiegłego co spowodowało że sprzedaż po trzech kwartałach była wyższa niż w analogicznym okresie roku ubiegłego o 9,1%. Relacja miesięcznej sprzedaży w stosunku do roku ubiegłego Zysk brutto na sprzedaży w wyrażeniu wartościowym oraz procentowym w stosunku do sprzedaży przedstawiał się następująco: Wynik brutto na sprzedaży ,4% ,3% ,3% III kw ,1% I-III kw. Dane w tysiącach złotych 8

9 Wspomniany wyżej znaczący wzrost sprzedaży pozwolił na osiągnięcie wyższego o kwotę tys. złotych zysku na sprzedaży w porównaniu do roku ubiegłego Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu Koszty sprzedaży i ogólnego za zarządu ,9% III kw ,7% 5,2% I-III kw. 4,7% Dane w tysiącach złotych W III kwartale 2010 r. w porównaniu do analogicznego okresu 2009 r. koszty operacyjne w wymiarze bezwzględnym były wyższe niż w III kwartale 2009 roku o tys. złotych. Główną przyczyną był wzrost zmiennych kosztów operacyjnych wynikający z dynamicznego wzrostu sprzedaży. Koszty te w relacji do wartości sprzedaży obniżyły się we wspomnianym okresie z 4,9% do 4,4% głównie na skutek niższego w 2010 roku poziomu rezerw na należności i zapasy, wynikającego z poprawy jakości tych aktywów. Narastająco od początku 2010 r. koszty operacyjne spadły o tys. złotych w stosunku do trzech kwartałów 2009 r. 9

10 4.2.4 Koszty finansowe netto Koszty finansowe netto III kw I-III kw. Dane w tysiącach złotych Po trzech kwartałach 2010 roku koszty finansowe netto spadły o tys. złotych w porównaniu do analogicznego okresu 2009 roku. Główną przyczyną zmniejszenia się kosztów finansowych netto jest niższy koszt odsetek o tys. złotych oraz wycena warrantów wyemitowanych dla BRE w ramach emisji obligacji zwykłych, której wpływ na zmianę kosztów finansowych netto w stosunku do trzech kwartałów 2009 roku wyniósł tys. złotych. Niższy koszt odsetek wynika z konwersji obligacji zamiennych na kapitał akcyjny w lipcu 2009 roku oraz ze spadku pozostałego zadłużenia bankowego. Ograniczenie zadłużenia następuje dzięki akumulacji zysków oraz tymczasowemu wykorzystaniu środków pozyskanych z giełdy do sfinansowania zapotrzebowania na kapitał obrotowy, wyższego niż w poprzednim roku w związku z wyższą sprzedażą. Przyczyną spadku kosztów finansowych netto w III kwartale 2010 roku o 605 tys. złotych był spadek kosztu odsetek, który głównie wynikał z niższego poziomu zadłużenia bankowego. 10

11 4.2.5 Wyniki finansowe EBITDA ,9% ,2% III kw ,3% ,2% I-III kw. Dane w tysiącach złotych W okresie pierwszych dziewięciu miesięcy 2010 roku wartość EBITDA wzrosła o tys. złotych w porównaniu do analogicznego okresu 2009 roku. Powodem dynamicznego wzrostu EBITDA jest utrzymanie tendencji redukcji kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu przy jednoczesnym wzroście sprzedaży. Choć formalnie Grupa wdrożyła rachunkowość zabezpieczeń począwszy od 1 kwietnia 2010 roku, to na poziomie operacyjnym już od wielu lat istniały procedury pozwalające prawidłowo kontrolować wpływ różnic kursowych na wyniki. Aby uczynić prezentowane wyniki za pierwsze trzy kwartały 2009 roku porównywalnymi, Grupa wyłączyła jednorazowe korzyści osiągnięte w tym okresie, wynikające z różnic kursowych na zapasie nabytym przed 2009 rokiem przy znacznie niższym poziomie kursu euro i dolara amerykańskiego w stosunku do złotego. W rezultacie podana EBITDA za pierwsze trzy kwartały 2009 roku odzwierciedla wynik przy założeniu, że już w tym okresie rachunkowość zabezpieczeń była stosowana w pełni efektywnie. Wpływ różnic kursowych na wyniki pierwszych trzech kwartałów 2010 roku przed momentem wdrożenia rachunkowości zabezpieczeń był neutralny. EBITDA jest liczona jako zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację. 11

12 Zysk netto III kw I-III kw. Dane w tysiącach złotych Zysk netto zarówno w trzecim kwartale jak i narastająco od początku roku był znacznie wyższy niż w roku ubiegłym. Pamiętać przy tym należy, że w pierwszym półroczu 2009 roku nastąpiło pozytywne dla wyniku odwrócenie niezrealizowanych różnic kursowych z roku 2008 w kwocie netto po opodatkowaniu tys. złotych. Znacząco lepszy wynik netto wynika zarówno ze wzrostu sprzedaży jak też obniżki kosztów operacyjnych i finansowych Przepływy pieniężne Pozycja (w tys. zł) okres Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (16 772) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (315) (301) Środki pieniężne netto z działalności finansowej ( ) Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu okres Przyczyną znacznej różnicy w przepływach pieniężnych z działalności operacyjnej w pierwszych trzech kwartałach 2010 roku w stosunku do ubiegłego roku jest większe zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na dzień bilansowy, wynikające ze znacznie większej skali działalności (sprzedaży) we wrześniu 2010 roku w porównaniu do tego samego okresu ubiegłego roku. 12

13 4.2.7 Struktura finansowania Pozycja (w tys. zł) stan na stan na Kapitał własny Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Długoterminowe zadłużenie bankowe i z tytułu emisji papierów wartościowych Krótkoterminowe zadłużenie bankowe i z tytułu emisji papierów wartościowych Kapitały własne na dzień 30 września 2010 roku wzrosły o tys. złotych w porównaniu do stanu na 30 września 2009 roku. Głównym powodem wzrostu były wpływy z emisji akcji oraz akumulacja zysków. Poziom środków pieniężnych na 30 września 2010 roku odpowiada potrzebom operacyjnym. Znacznie wyższy poziom środków pieniężnych na koniec okresu porównawczego wynikał z konieczności utrzymywania zabezpieczenia, w postaci depozytu w wysokości tys. złotych w związku z realizacją postanowień Umowy Inwestycyjnej z BRE Bank S.A., której przedmiotem była emisja obligacji z warrantami na rzecz BRE Bank S.A., opisanej szczegółowo w Prospekcie emisyjnym. Zwiększone zapotrzebowanie na kapitał obrotowy było pokryte głównie ze zakumulowanych zysków oraz wpływów z emisji akcji, lecz również, choć w mniejszym stopniu, z wyższego zadłużenia bankowego (3 968 tys. złotych w odniesieniu do 30 września 2009 r.). 4.3 Analiza wskaźnikowa Wskaźniki płynności Wskaźniki płynności 1,5 1,4 1,3 1,1 1,1 0,9 0,7 0,7 0,8 0, Wskaźnik bieżącej płynności finansowej Wskaźnik szybki 13

14 Do poprawy wskaźników płynności przyczyniły się akumulacja zysków, przekształcenie części zadłużenia bankowego w kredyty długoterminowe oraz pozyskanie kapitału środków finansowych pozyskanych w ramach pierwszej oferty publicznej akcji W opinii Zarządu wskaźniki płynności wykazują bezpieczny poziom pozwalający na terminową realizację zobowiązań przedsiębiorstwa w oparciu o aktywa obrotowe Zarządzanie kapitałem obrotowym Cykl konwersji gotówki 34,0 32,5 31,0 29,5 28,0 26,5 25,0 30, ,4 Dane w dniach W pierwszych trzech kwartałach 2010 roku cykl konwersji gotówki uległ wydłużeniu o 1,3 dnia w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Główną przyczyną jest skrócenie rotacji zobowiązań w dniach. Pogorszenie tego wskaźnika wynika jednak w dużej mierze z przyjętej metody kalkulacji, która odnosi się jedynie do poziomu zobowiązań na początek i koniec okresu sprawozdawczego. Cykl konwersji gotówki został określony jako suma rotacji należnościami i zapasami w dniach pomniejszona o rotację zobowiązań w dniach. Poszczególne składowe wskaźnika zostały policzone jako średnia arytmetyczna poziomu odpowiednich pozycji bilansowych na początek i koniec okresu pomnożona przez 270 dni, a następnie odniesiona odpowiednio w przypadku należności do przychodów okresu, zaś w przypadku zapasu i zobowiązań do kosztu własnego sprzedaży okresu. 14

15 4.3.3 Wskaźniki zadłużenia Wskaźniki zadłużenia 50% 40% 30% 20% 10% 45% 17% 15% 32% 0% Zadłużenie bankowe i z tytułu emisji papierów wartościowych / aktywa Dźwignia finansowa Dźwignia finansowa spadła o 13 punktów procentowych w porównaniu do poziomu obserwowanego na dzień 30 września 2009 roku. Zadłużenie bankowe oraz z tytułu emisji papierów wartościowych w relacji do całości aktywów spadło o 2 punkty procentowe. Spadek obu wskaźników został osiągnięty dzięki wpływom z emisji akcji oraz akumulacji zysków. Dynamiczny wzrost sprzedaży w ostatnim miesiącu okresu sprawozdawczego w stosunku do roku ubiegłego spowodował jednocześnie wzrost zapotrzebowania na kapitał obrotowy. Z analizy struktury finansowania jak również wskaźników zadłużenia wynika, że w okresie ostatnich dwunastu miesięcy poziom ryzyka finansowego uległ dalszej obniżce. Bezpieczna jest także struktura zabezpieczeń zobowiązań kredytowych, w szczególności majątek Grupy nie stanowi zabezpieczenia finansowania kredytowego. Dźwignia finansowa została określona jako relacja zadłużenia bankowego i z tytułu emisji papierów wartościowych do łącznej wartości księgowej kapitałów własnych i tego zadłużenia. 4.4 Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników Zgodnie z informacjami przedstawionymi w prospekcie emisyjnym, sporządzonym w związku z publiczną ofertą akcji serii H i opublikowanym w dniu 5 maja

16 roku, Spółka podała do publicznej wiadomości roczną prognozę skonsolidowanych wyników finansowych Grupy Kapitałowej na rok 2010 przyjmującą następujące wartości: Pozycja (w tys. zł) prognoza na 2010 r. Przychody ze sprzedaży Zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację Zysk netto Prognozowany zysk netto nie zawiera oczekiwanego wpływu wartości praw z warrantów Optimus S.A. wynikających z Umowy Inwestycyjnej oraz Umowy ugody dot. warrantów subskrypcyjnych Optimus z dnia 5 listopada 2010 r. W oparciu o obecnie posiadaną wiedzę, w szczególności wyniki realizowane przez Grupę, Zarząd podtrzymuje powyższą prognozę. 5 Opis perspektyw oraz czynników rozwoju 5.1 Sytuacja ekonomiczna Grupy. Grupa ABC Data jest czołowym dystrybutorem sprzętu i oprogramowania komputerowego w regionie Europy Środkowo- Wschodniej, działającym na obszarze Polski, Republiki Czeskiej i Słowacji oraz Litwy. W okresie objętym sprawozdaniem Grupa koncentrowała się na następujących zagadnieniach, decydujących o utrzymaniu stabilności finansowej oraz skuteczności działania na konkurencyjnym rynku, na którym funkcjonuje: aktywne działania marketingowe, mające na celu uzyskanie znaczącego wzrostu sprzedaży do wszystkich segmentów rynku efektywne wdrożenie projektu rozpoczęcia sprzedaży na rynku litewskim ścisła kontrola kosztów operacyjnych prowadzonej działalności, dalsze doskonalenie procedur kontroli wewnętrznej, bieżące monitorowanie oraz eliminacja bądź minimalizacja ryzyk w działalności gospodarczej. W lipcu 2010 roku ABC Data pozytywnie przeszła, przeprowadzony przez PCBC SA audyt zewnętrzny, którego celem było potwierdzenie przestrzegania przez spółkę wymagań certyfikatu PN-EN ISO Zdaniem audytorów na szczególne podkreślenie zasłużyło wykorzystanie przez Spółkę narzędzi informatycznych oraz rozwój systemów zarządzania w kierunku kontroli obrotu i bezpieczeństwa informacji. W dniu 13 września 2010 roku, na Litwie została zarejestrowana spółka zależna, o nazwie UAB ABC Data Lietuva. W tym samym miesiącu Spółka rozpoczęła obsługę klientów litewskich uruchomiając zlokalizowany system sprzedaży internetowej, bazujący na rozwiązaniach stosowanych w Polsce, Czechach i na Słowacji. Początkowo oferta UAB ABC Data Lietuva zawierała 120 linii produktowych. Dostawy towarów na Litwę są realizowane z 16

17 magazynu w Warszawie w czasie nie dłuższym niż 24 godziny przy spełnieniu przez klientów warunku złożenia zamówienia najpóźniej do godziny 15:00 czasu lokalnego. 5.2 Otoczenie makroekonomiczne mające wpływ na działalnośd Grupy, sytuacja branży IT. Podstawowymi czynnikami decydującymi o warunkach prowadzonej działalności w okresie objętym sprawozdaniem były: ciągle niewielka ilość przetargów publicznych na sprzęt informatyczny, umocnienie się polskiej waluty o 5,5% zarówno w stosunku do dolara amerykańskiego oraz 8,7% w stosunku do EURO przy jednoczesnej bardzo dużej jej zmienności w krótkim okresie, poprawa dostępności do kredytów dla firm wykazujących pozytywne wyniki finansowe, lekka poprawa kondycji finansowej polskich firm, wyrażająca się poprawą ich dyscypliny płatniczej, brak nowych, istotnych procesów konsolidacyjnych w branży IT. 5.3 Realizacja strategii Zgodnie z przedstawioną w prospekcie emisyjnym ABC Data strategią, Grupa zrealizowała projekt wejścia na rynek litewski w modelu sprawdzonym w odniesieniu do Słowacji. Zgodnie z planem rozpoczęcie sprzedaży na tym rynku nastąpiło we wrześniu bieżącego roku. Grupa pracuje nad realizacją pozostałych celów emisyjnych. 5.4 Ugoda ABC Data ze spółką Optimus S.A. w sprawie warrantów subskrypcyjnych Optimusa 5 listopada 2010 roku, Zarząd zawarł umowę ugody z Optimusem i trzema spośród 4 kluczowych akcjonariuszy Optimusa w związku z posiadaniem przez ABC Datę sztuk warrantów subskrypcyjnych serii A Optimusa uprawniających do objęcia - do dnia 5 listopada 2010 r akcji tej spółki oraz sztuk warrantów subskrypcyjnych serii B Optimusa uprawniających do objęcia - do dnia 5 listopada 2011 r akcji tej spółki. Ugoda została podpisana w związku z rozbieżnościami w zakresie ceny, po jakiej ABC Data ma prawo objąć akcje Optimusa. Zgodnie z treścią ugody ABC Data przeniosła nieodpłatnie na Optimusa wszystkie dotychczasowe warranty subskrypcyjne w celu ich umorzenia, a w zamian tego wskazani akcjonariusze Optimusa i Optimus zobowiązali się, że w terminie do dnia 31 grudnia 2010 r. odbędzie się walne zgromadzenie tej spółki, w którego porządku obrad zostanie umieszczone podjęcie uchwały o emisji przez Optimus 5 mln imiennych warrantów subskrypcyjnych, do objęcia których - nieodpłatnie - uprawnionym będzie wyłącznie ABC Data, uprawniających do objęcia w 5 mln akcji Optimus S.A. po cenie 1,8 zł za akcję. Szczegółowe informacje nt. Ugody zamieszczone zostały przez Spółkę w raporcie bieżącym nr 34/2010 z dnia 5 listopada 2010 r. Ponadto w dniu 9 listopada 2010 r. do Umowy ugody przystąpił czwarty kluczowy akcjonariusz Optimus S.A. 17

18 5.4 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących lub spółek zależnych. W trzecim kwartale 2010 r., jak i do dnia sporządzenia niniejszego raportu nie toczyły się ani nie były wszczynane postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności lub jednostek zależnych, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych ABC Data S.A., ani też dwa lub więcej postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności, których łączna wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. 6 Władze Spółki 6.1 Skład osobowy Zarząd Na dzień r. skład Zarządu spółek Grupy Kapitałowej był następujący Nazwa i siedziba spółki Skład zarządu Funkcja Ul. Daniszewska Warszawa ABC Data s.r.o. Na Radosti Praha 5 Republika Czeska ABC Data s.r.o. Palisady 33, Bratislava Słowacja UAB ABC Data Lietuva Jogailos g.4 LT Vilnius, Litwa Marek Sadowski Andrzej Sobol Michał Rumiński Konrad Sitnik Petr Jandik Andrzej Bernat Petr Jandik Andrzej Bernat Raimundas Bycius Andrzej Bernat Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Dyrektor Wykonawczy Dyrektor Wykonawczy Dyrektor Wykonawczy Dyrektor Wykonawczy Dyrektor Wykonawczy Prokurent Rada Nadzorcza: Skład Rady Nadzorczej na dzień r. był następujący: Ulrich Kottmann - Przewodniczący RN Jürgen Schulte-Laggenbeck Wiceprzewodniczący RN, powiązany z Arthur Holding GmbH Tomasz Czechowicz Członek RN, powiązany z MCI Management S.A. Hans-Dieter Kemler Członek RN Krzysztof Musiał Członek RN Grażyna Piotrowska-Oliwa Członek RN, powiązana z OFE PZU Złota Jesień Hans-Peter Ständer Członek RN, powiązany z Arthur Holding GmbH 18

19 6.1.3 Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących w okresie trzeciego kwartału 2010 r. W dniu 13 września br. p. Waldemar Sielski zrezygnował ze stanowiska członka Rady Nadzorczej Spółki. Rezygnacja złożona została z dniem odbycia się Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki, tj. 16 września 2010 r. Jednocześnie w dniu 16 września 2010 r. rezygnację złożyło dwóch kolejnych członków Rady Nadzorczej Spółki: p. Krzysztof Musiał złożył rezygnację ze stanowiska członka Rady Nadzorczej z dniem 30 września 2010 r., natomiast p. Tomasz Czechowicz złożył rezygnację ze stanowiska członka Rady Nadzorczej z dniem 31 grudnia 2010 r. Ponadto w dniu 16 września br. p. Konrad Sitnik złożył rezygnację ze stanowiska członka Zarządu Spółki z dniem 31 grudnia 2010 r. Decyzja ta spowodowana została przewidywanym dokonaniem przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 16 września 2010 r. wyboru Pana Konrada Sitnika z dniem 1 stycznia 2011 na stanowisko członka Rady Nadzorczej ABC Data S.A. Pozostałe osoby zarządzające i nadzorujące nie uzasadniły przyczyn złożenia rezygnacji. W miejsce ww. członków Rady Nadzorczej Spółki powołane zostały następujące osoby: Uchwałą nr 35 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 16 września 2010 r. w sprawie zmiany w składzie Rady Nadzorczej na stanowisko członka Rady Nadzorczej Spółki z dniem 16 września została powołana Pani Grażyna Piotrowska-Oliwa. Uchwałą nr 36 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 16 września 2010 r. w sprawie zmiany w składzie Rady Nadzorczej na stanowisko członka Rady Nadzorczej Spółki z dniem 1 października 2010 r. został powołany Pan Ryszard Warzocha. Uchwałą nr 37 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 16 września 2010 r. w sprawie zmiany w składzie Rady Nadzorczej na stanowisko członka Rady Nadzorczej Spółki z dniem 1 stycznia 2011 r. został powołany Konrad Sitnik. Informacje dotyczące doświadczenia oraz przebiegu kariery zawodowej nowo-wybranych członków Rady Nadzorczej Spółki zamieszczone zostały w raporcie bieżącym nr 28/2010 z dnia 16 września 2010 r. 6.2 Wykaz akcji i udziałów podmiotów z Grupy Kapitałowej ABC Data w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzieo r. Imię i nazwisko Marek Sadowski Andrzej Sobol Ulrich Kottmann Krzysztof Musiał* Funkcja Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Przewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Ilość akcji/głosów na WZA Stan na r. Stan na r. Ilość Udział w kapitale akcji/głosów zakładowym/głosach na WZA Udział w kapitale zakładowym/głosach ,42% ,42% ,42% ,42% ,02% ,02% ,88% ,72% 19

20 *Członek Rady Nadzorczej do dnia 30 września 2010 r. Ponadto pan Marek Sadowski i pan Andrzej Sobol posiadają warranty subskrypcyjne serii B uprawniające do objęcia akcji oraz warranty subskrypcyjne serii C uprawniające do objęcia akcji. Pan Krzysztof Musiał posiada warranty subskrypcyjne serii B uprawniające do objęcia akcji oraz warranty subskrypcyjne serii C uprawniające do objęcia akcji. 7 Akcjonariat 7.1 Struktura akcjonariatu. Akcjonariusz Liczba akcji/głosów na WZA Stan na r. Stan na r. Udział w kapitale zakładowym/głosach Liczba akcji/głosów na WZA Udział w kapitale zakładowym/głosach MCI.PrivateVentures FIZ ,59% ,59% MCI.PrivateVentures ,91% ,91% Arthur Holding ,13% ,13% MCI Management SA ,23% ,23% OFE PZU "ZŁOTA JESIEŃ" ,17% ,17% Aviva OFE* ,02% Pozostali Akcjonariusze ,96% ,94% Razem ,00% ,00% * Na dzień publikacji raportu za I półrocze 2010 r. Aviva OFE posiadał poniżej 5% głosów w Strukturę akcjonariatu na dzień publikacji raportu za I półrocze 2010 r. (stan na r.) prezentuje poniższy diagram: 20

21 Strukturę akcjonariatu na dzień publikacji niniejszego raportu zaprezentowano poniżej: AVIVA OFE OFE PZU 5,02% "ZŁOTA JESIEŃ" 6,17% MCI Management SA 8,23% Arthur Holding 9,13% Pozostali Akcjonariusze 12,94% MCI.PrivateVentures FIZ 45,59% MCI.PrivateVentures 12,91% 7.2 Opis zmian w akcjonariacie W dniu 29 października 2010 r. wpłynęło do Spółki zawiadomienie na podstawie art. 69 ust. 1 i ust. 4 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, od Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva BZ WBK S.A., o przekroczeniu przez Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK (Aviva OFE) 5% ogólnej liczby głosów w ABC Data S.A. w wyniku transakcji nabycia akcji spółki zawartych w dniu 21 października 2010 r. Zgodnie z treścią zawiadomienia przed rozliczeniem wyżej wymienionych transakcji na dzień 26 października 2010 r. Aviva OFE posiadał sztuk akcji Spółki, stanowiących 4, 998% kapitału zakładowego (wyemitowanych akcji) Spółki i uprawniających do głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowiło 4, 998% ogólnej liczby głosów, a po zawarciu i rozliczeniu transakcji o których mowa powyżej, na dzień 27 października 2010 r. Aviva OFE posiadał sztuk akcji Spółki, stanowiących blisko 5, 02% kapitału zakładowego (liczby wyemitowanych akcji) Spółki i uprawniających do głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowiło blisko 5, 02% ogólnej liczby głosów. 8 Informacje uzupełniające 8.1 Inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązao przez Grupy. 21

22 W opinii Zarządu Spółki nie istnieją inne, niż przedstawione w niniejszym raporcie informacje istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę. 8.2 Dane adresowe Kontakt: ul. Daniszewska Warszawa Tel.: +48 (022) Fax: +48 (022) Kontakt dla inwestorów: Dział Relacji Inwestorskich ri@abcdata.com.pl tel: / / fax: / Warszawa, 15 listopada 2010 Marek Sadowski Prezes Zarządu Andrzej Sobol Wiceprezes Zarządu Konrad Sitnik Członek Zarządu Michał Rumiński Członek Zarządu 22