NOVITA S.A. Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku

Transkrypt

1 NOVITA S.A. Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku ZIELONA GÓRA, 28 MARCA 2019

2 1. Spis treści 1. Spis treści Ogólne informacje oraz powiązania organizacyjne i kapitałowe NOVITA S.A Opis działalności w roku sprawozdawczym Ważniejsze wydarzenia w roku Ważniejsze wydarzenia mające miejsce po dniu bilansowym Informacja o produktach i usługach Przychody ze sprzedaży wg asortymentu Rynki zbytu Struktura geograficzna eksportu Zaopatrzenie Działania w zakresie badań zleconych instytucjom zewnętrznym Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności NOVITA S.A Umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami Umowy ubezpieczenia Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe Zaciągnięte i wypowiedziane umowy kredytów i pożyczek Udzielone pożyczki Udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje Kierunki i perspektywy rozwoju Program rozwoju NOVITA S.A. oraz inwestycje Źródła finansowania programu inwestycyjnego oraz ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych Ryzyka prowadzonej działalności oraz polityka zarządzania ryzykiem Postępowania sądowe i administracyjne Sytuacja finansowa Wyniki finansowe Bilans Spółki oraz sytuacja pieniężna Wybrane wskaźniki ekonomiczno finansowe Prognozy wyników finansowych Ważniejsze zdarzenia mające lub mogące mieć w przyszłości znaczący wpływ na działalność Spółki oraz wyniki finansowe Zasoby oraz instrumenty finansowe Zarządzanie zasobami finansowymi Wykorzystywane instrumenty finansowe

3 5.6.3 Zarządzanie ryzykiem finansowym Informacje o akcjach i akcjonariacie Struktura kapitału zakładowego Struktura akcjonariatu Akcje własne Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji Władze NOVITA S.A Skład osobowy, zasady powoływania oraz opis zakresu uprawnień władz NOVITA S.A Rada Nadzorcza Zarząd Zasady wynagradzania oraz wysokość wynagrodzeń władz Spółki Wykaz akcji NOVITA S.A. będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Informacje o znanych emitentowi umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy Pozostałe informacje Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Informacja o zatrudnieniu Działania na rzecz ochrony środowiska Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego w NOVITA S.A. w roku obrotowym Oświadczenie Zarządu NOVITA S.A. w sprawie rzetelności sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego

4 2. Ogólne informacje oraz powiązania organizacyjne i kapitałowe NOVITA S.A. Spółka Akcyjna NOVITA wywodzi się z przedsiębiorstwa państwowego Fabryka Dywanów "NOWITA", które zostało utworzone 1 stycznia 1974 roku. Firma została zlokalizowana w Zielonej Górze, przy ulicy Dekoracyjnej 3, gdzie nieprzerwanie działa do dziś. Przedsiębiorstwo rozpoczęło produkcję wykładzin podłogowych oraz włóknin technicznych w 1976 roku. W 1991 roku nastąpiło przekształcenie firmy w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa, która przyjęła nazwę Spółka Akcyjna NOVITA, a w formie skróconej NOVITA S.A. Od 1994 roku akcje Spółki są notowane na WGPW. Aktualnie łączna liczba akcji wynosi tys. sztuk, a kapitał akcyjny Spółki stanowi tys. zł. Od kilku lat, po zaprzestaniu produkcji wykładzin podłogowych, Spółka jest jednym z wiodących producentów włóknin technicznych w kraju. Do dnia 3 sierpnia 2016 roku NOVITA S.A. jako spółka zależna, wchodziła w skład Grupy Kapitałowej LENTEX S.A. W skutek ogłoszonego przez Tebesa sp. z o.o. wezwania na sprzedaż akcji NOVITA S.A., spółka LENTEX S.A. sprzedała wszystkie posiadane akcje, stanowiące 63,17% udziału w kapitale zakładowym NOVITA S.A. W rezultacie dokonanej transakcji od dnia 3 sierpnia 2016 roku NOVITA S.A. stała się podmiotem zależnym względem spółki Tebesa sp. z o.o., która uzyskała 63,32% udziału w kapitale zakładowym NOVITA S.A. Tebesa sp. z o.o. jest podmiotem zależnym od firmy Vaporjet Ltd. z siedzibą w Izraelu, posiadającym 100% udziałów w spółce Tebesa. Pełna nazwa firmy Skrócona nazwa firmy Kraj siedziby NOVITA Spółka Akcyjna NOVITA S.A. Rzeczpospolita Polska Adres siedziby Zielona Góra, ul. Dekoracyjna 3 Krajowy Rejestr Sądowy - Sąd Rejonowy w Zielonej Górze nr VIII Wydział Gospodarczy KRS Nr telefonu Nr faksu Strona internetowa Informacje ogólne o emitencie novita@novita.com.pl NIP REGON

5 3. Opis działalności w roku sprawozdawczym 3.1 Ważniejsze wydarzenia w roku 2018 W dniu 16 stycznia 2018 roku Spółka otrzymała rezygnację Pana Tamir Amar z pełnienia funkcji członka Zarządu Spółki ze skutkiem na dzień 31 stycznia 2018 r. Jako przyczynę rezygnacji Pan Tamir Amar wskazał powody osobiste. W dniu 30 stycznia 2018 roku Spółka otrzymała informację, że Sąd Okręgowy w Poznaniu wydał wyrok oddalający powództwo dotyczące pozwu o uchylenie uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 29 czerwca 2017 roku w sprawie podziału zysku osiągniętego przez Spółkę w roku W dniu 11 kwietnia 2018 roku Zarząd Spółki poinformował, że otrzymał komunikat Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ("GPW") z dnia 10 kwietnia 2018 r., w którym GPW informuje, że na podstawie uchwały nr 42/2007 Zarządu GPW z późn. zm., po sesji 10 kwietnia 2018 r. została przeprowadzona korekta nadzwyczajna list uczestników indeksów WIG oraz WIG- Poland polegająca na wykreśleniu akcji Spółki (ISIN PLNVITA00018) z list uczestników tych indeksów. Operacja wykreślenia akcji Spółki z portfeli wyżej wymienionych indeksów wynika z ich metodologii, zgodnie z którą w indeksach giełdowych nie mogą uczestniczyć spółki, których liczba akcji w wolnym obrocie jest niższa niż 10%. W dniu 26 kwietnia 2018 roku Zarząd Spółki, oceniając sytuację finansową Spółki oraz mając na uwadze konieczność zabezpieczenia finansowania dla realizowanej inwestycji w nową linię do produkcji włóknin, poinformował o podjęciu decyzji w sprawie rekomendacji Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki przeznaczenia zysku Spółki za rok obrotowy 2017 w całości na kapitał zapasowy. Powyższy wniosek został jednocześnie przedłożony Radzie Nadzorczej celem jego oceny zgodnie z art Kodeksu spółek handlowych. W dniu 14 maja 2018 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę dotyczącą pozytywnej oceny propozycji Zarządu w sprawie podziału zysku Spółki za rok obrotowy 2017 poprzez przekazanie go w całości na kapitał zapasowy. W dniu 14 maja 2018 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę w sprawie powołania na kolejną trzyletnią kadencję Zarządu Spółki w dotychczasowym czteroosobowym składzie obejmującym następujące osoby: Pan Radosław Muzioł - jako Prezes Zarządu, Pan Jakub Rękosiewicz - jako Członek Zarządu, Pan Shlomo Finkelstein - jako Członek Zarządu, Pan Rami Gabay - jako Członek Zarządu. W dniu 18 czerwca 2018 roku Rada Nadzorcza podjęła decyzję o powołaniu w skład Rady Nadzorczej Pana Ohad Tzkhori oraz Pana Elazar Benjamin. W dniu 18 czerwca 2018 roku Rada Nadzorcza powołała w skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Spółki (dalej Komitet Audytu ) Pana Elazar Benjamin oraz Pana Ohad Tzkhori, który został również 5

6 powołany do pełnienia funkcji przewodniczącego Komitetu Audytu. Obaj powołani członkowie spełniają kryteria niezależności określone w art. 129 ust. 3 pkt 1-10 Ustawy o Biegłych. Aktualny skład Komitetu Audytu przedstawia się następująco: Pan Ohad Tzkhori - członek niezależny Komitetu Audytu, przewodniczący Komitetu Audytu, Pan Elazar Benjamin - członek niezależny Komitetu Audytu, Pan Eyal Maor - członek Komitetu Audytu. W dniu 18 czerwca 2018 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie NOVITA S.A. przyjęło uchwały w sprawie: zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2017, podziału zysku osiągniętego przez NOVITA S.A. za rok obrotowy 2017, na mocy której podjęło decyzję o przeznaczeniu całości zysku wynoszącego ,67 zł na kapitał zapasowy, udzielania Członkom Zarządu Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków w 2017 roku, udzielania Członkom Rady Nadzorczej Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków w 2017 roku. W dniu 7 grudnia 2018 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o aktualizacji pierwotnie szacowanych kosztów budowy demonstracyjnej linii do produkcji włóknin typu spunlace oraz modernizacji infrastruktury budowlanej, o których informował w raporcie bieżącym nr 11/17 z dnia 14 czerwca 2017 roku. Szacowana łączna wartość pierwotnie przyjętego budżetu wzrośnie z tys. zł do tys. zł. Po uwzględnieniu dofinansowania Projektu ze strony NCBiR całkowity wzrost wartości aktywów wyniesie tys. zł. W dniu 10 grudnia 2018 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę zatwierdzającą decyzję Zarządu Spółki z dnia 7 grudnia 2018 roku w sprawie aktualizacji szacowanych kosztów budowy demonstracyjnej linii do produkcji włóknin typu spunlace oraz modernizacji infrastruktury budowlanej. Szacowany łączny koszt przedsięwzięcia wyniesie tys. zł. Natomiast, w związku z przyznanym dofinansowaniem ze strony Narodowego Centrum Badań i Rozwoju, całkowity wzrost wartości aktywów wyniesie tys. zł. 3.2 Ważniejsze wydarzenia mające miejsce po dniu bilansowym Po dniu bilansowym nie miały miejsca zdarzenia mogące istotnie wpłynąć na sytuację finansową Spółki. 3.3 Informacja o produktach i usługach NOVITA S.A. jest liczącym się w kraju i za granicą producentem włóknin dla gospodarstw domowych, budownictwa ziemnego i drogowego oraz dla przemysłów: obuwniczego, odzieżowego, sanitarnohigienicznego, samochodowego i innych. Produkty te wytwarzane są przede wszystkim w nowoczesnej 6

7 technologii, którą jest igłowanie wodne. Według kryterium stosowanej technologii, produkty Spółki w roku sprawozdawczym dzieliły się na następujące 4 segmenty branżowe sprzedaży: sprzedaż włóknin wytwarzanych w technologii igłowania wodnego (spunlace), sprzedaż włóknin igłowanych mechanicznie, najem, pozostałe (sprzedaż towarów i materiałów). Udział segmentów w przychodach w 2018 r. Włókniny igłowane mechanicznie 27,8% Najem 4,7% Włókniny igłowane wodą 63,3% Pozostałe 4,2% 3.4 Przychody ze sprzedaży wg asortymentu W 2018 roku przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów wyniosły tys. zł, co oznacza spadek o 3,6%, tj. o tys. zł, w porównaniu do wartości sprzedaży uzyskanej w 2017 roku. Główną przyczyną obniżenia przychodów była niższa sprzedaż towarów i materiałów, co wynika z faktu, iż Spółka w mniejszym stopniu korzystała z usług podwykonawców. Sprzedaż kluczowego dla firmy asortymentu tj. włóknin igłowanych wodą spadła w 2018 roku o 2,1%, tj. o tys. zł, w porównaniu z wcześniejszym rokiem. W tym samym okresie przychody z włóknin igłowanych mechanicznie wzrosły o 5,8%, tj. o tys. zł. W minionym roku widoczny był spadek przychodów z najmu o 3%, tj. o 127 tys. zł. Wspomniane powyżej pozostałe przychody ze sprzedaży towarów i materiałów ukształtowały się na poziomie niższym o 47,4%, tj. o tys. zł, porównując z 2017 rokiem. Szczegółowe informacje dot. sprzedaży wg grup asortymentu zamieszczono w poniższej tabeli: Asortyment wartość netto tys. zł udział wartość netto tys. zł udział wartość netto (2-4) tys. zł wskaźnik zmiany (2/4) struktura (3-5) Ogółem sprzedaż, w tym: ,0% ,0% ,4% 0,0% - ogółem sprzedaż produktów, ,8% ,3% ,0% 3,5% w tym: - razem wyroby gotowe, w tym: ,1% ,6% ,2% 3,5% - spunlace ,3% ,3% ,9% 1,0% - włókniny igłowane mechanicznie Sprzedaż według asortymentu zmiany (rok '18 do '17) ,8% ,3% ,8% 2,5% - najem ,7% ,7% ,0% 0,0% - pozostałe (towary i materiały) ,2% ,7% ,6% -3,5% 7

8 3.5 Rynki zbytu W 2018 sprzedaż na eksport ukształtowała się na poziomie tys. zł, co oznacza spadek o 7,6%, w porównaniu z rokiem Opisany spadek wynika z niższej o tys. zł sprzedaży do krajów Unii Europejskiej. W tym samym czasie sprzedaż do odbiorców krajowych wyniosła tys. zł, co oznacza wzrost o 2,6%, tj. 923 tys. zł. Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów zmiany (rok '18 do '17) Kierunek sprzedaży wartość netto tys. zł udział wartość netto tys. zł udział wartość netto (2-4) tys. zł wskaźnik zmiany (2/4) struktura (3-5) Ogółem sprzedaż produktów, towarów i ,0% ,0% ,4% 0,0% materiałów, w tym: - eksport, w tym: ,4% ,9% ,4% -2,5% - kraje UE ,8% ,2% ,4% -3,4% - kraje poza UE ,6% ,8% ,5% 0,9% - kraj ,6% ,1% ,6% 2,5% 3.6 Struktura geograficzna eksportu W 2018 roku największymi odbiorcami były kraje: USA (wzrost udziału w eksporcie z 32,3% w 2017 roku do 33,4% w 2018 roku), Niemcy (18,9% udziału), Rosja (8,9%), Belgia (6,7%), Wielka Brytania (5,8%) i Finlandia (5,8%). W minionym roku NOVITA S.A. wyeksportowała produkty do 25 krajów. Struktura geograficzna eksportu w 2018 r. Pozostałe kraje 17,1% Szwajcaria 3,4% Finlandia 5,8% Wielka Brytania 5,8% Belgia 6,7% Rosja 8,9% USA 33,4% Niemcy 18,9% W badanym roku NOVITA S.A. posiadała jednego odbiorcę, z którym obrót przekraczał próg 10% przychodów ze sprzedaży ogółem. Spółka nie jest powiązana kapitałowo z tą firmą. 8

9 3.7 Zaopatrzenie Większość dostaw z importu pochodziło od dostawców z Unii Europejskiej i Azji. W wyborze dostawców Spółka kieruje się: cenami, terminami płatności za dostawy, jakością oferowanych surowców, jak również odległością od dostawcy i terminowością dostaw. W związku z powyższym NOVITA S.A. nie ma trudności ze skompletowaniem surowców do produkcji. Rodzaje surowców oraz ich ilość, w które zaopatruje się Spółka, zależne są od asortymentu produkcji, na który decydujący wpływ mają składane zamówienia oraz wymogi stawiane przez klientów Spółki. Obecnie do produkcji stosuje się między innymi następujące wyroby przemysłu chemicznego i papierniczego: włókna wiskozowe, poliestrowe, polipropylenowe, bikomponentowe oraz poliamidowe, lateksy syntetyczne, zagęszczacze, folie, kartony oraz tuleje tekturowe. W 2018 roku firma kontynuowała działania zmierzające do uzyskania najniższych cen kupowanych surowców poprzez wybór kierunków zaopatrzenia, renegocjację zawartych umów oraz zagwarantowanie Spółce korzystniejszych warunków płatności. Ponadto podjęte zostały kroki mające na celu dywersyfikację dostawców kluczowych materiałów. W minionym roku NOVITA S.A. współpracowała z jednym dostawcą, firmą Lenzing, z którym obrót przekroczył próg 10% przychodów ze sprzedaży ogółem. Spółka nie jest powiązana kapitałowo z tą firmą. 3.8 Działania w zakresie badań zleconych instytucjom zewnętrznym W 2018 roku Spółka pomyślnie przeszła audyt zewnętrzny okresowy Systemu Zarządzania Jakością na zgodność z normą ISO 9001:2015 przeprowadzony przez firmę Det Norske Veritas oraz audyt zewnętrzny Procesu nadzoru nad certyfikatem Zakładowej Kontroli Produkcji przeprowadzony przez Zakład Certyfikacji Instytutu Techniki Budowlanej dotyczący znaku CE. 3.9 Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności NOVITA S.A. W minionym roku Spółka nie zawarła nowych umów znaczących. Spółka kontynuowała umowy z wcześniejszych lat Umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami Spółce nie są znane umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami Umowy ubezpieczenia NOVITA S.A. transferuje ryzyko poniesienia strat na skutek wystąpienia szkód poprzez zawieranie umów ubezpieczenia. Zakres ochrony ubezpieczeniowej nie odbiega od ogólnie stosowanych standardów stosowanych i jest adekwatny do specyfiki działalności Spółki. W roku sprawozdawczym Spółka kontynuowała umowę ubezpieczenia od odpowiedzialności cywilnej z tytułu prowadzonej działalności i posiadania mienia, umowę ubezpieczenia mienia i od utraty zysku, a także ubezpieczenia samochodów służbowych oraz należności. 9

10 W 2018 roku NOVITA S.A. kontynuowała również umowy ubezpieczenia od odpowiedzialności cywilnej członków władz Spółki oraz umowę grupowego ubezpieczenia podróży zagranicznych Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe Spółka nie zawierała umów na warunkach innych niż rynkowe Zaciągnięte i wypowiedziane umowy kredytów i pożyczek W 2018 roku NOVITA S.A. nie zaciągała oraz nie wypowiadała umów kredytowych i pożyczek. Spółka kontynuowała umowy multilinii podpisane Santander Bank Polska S.A. (były BZ WBK S.A.) z limitem o równowartości tys. zł oraz z mbank S.A. z limitem tys. zł. W poniższej tabeli przedstawiono umowy kredytowe posiadane przez NOVITA S.A. na dzień 31 grudnia 2018 roku. Kredytodawca Rodzaj kredytu Limit dostępny na dzień tys. PLN Waluta Data zawarcia umowy/aneksu Termin spłaty Efektywna stopa procentowa Stan zadłużenia kredytowego na dzień tys. PLN Santander Bank Polska S.A. (były BZ WBK S.A.) mbank S.A.* multilinia z przeznaczeniem na kredyt w rachunku bieżącym, kredyt rewolwingowy lub akredydywy multilinia z przeznaczeniem na kredyt w rachunku bieżącym lub akredydywy Razem PLN, EUR, USD PLN, EUR, USD WIBOR, EURIBOR, LIBOR 1M + marża WIBOR, LIBOR ON + marża Razem * kredyt zabezpieczony wekslem in blanco z deklaracją wekslową do kwoty tys. zł 3.14 Udzielone pożyczki Nie wystąpiły Udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje W trakcie roku sprawozdawczego Spółka otrzymała dwie gwarancje zwrotu zaliczki i jedną gwarancję dobrego wykonania. W trakcie roku sprawozdawczego cztery gwarancje zwrotu zaliczki uległy wygaśnięciu. Wspomniane gwarancje są powiązane z realizacją budowy demonstracyjnej linii technologicznej do produkcji włóknin typu spunlace. Stan gwarancji posiadanych przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2018 roku: Rodzaj gwarancji Kwota gwarancji tys. PLN Waluta gwarancji Termin ważności Gwarancja zwrotu zaliczki 386 EUR Gwarancja dobrego wykonania 19 EUR Razem:

11 4. Kierunki i perspektywy rozwoju 4.1 Program rozwoju NOVITA S.A. oraz inwestycje Strategia rozwoju W 2019 roku NOVITA S.A. zamierza utrzymać wysoki poziom sprzedaży produktów typu spunlace oraz maksymalne obłożenie posiadanych linii produkcyjnych tej technologii. Mając na uwadze fakt, iż w ujęciu globalnym sprzedaż włóknin w segmencie spunlace charakteryzuje się najwyższą dynamiką wzrostu, w kolejnych latach Spółka planuje skupić się na dalszym rozwoju tej technologii. W tym celu Spółka jest w trakcie realizacji projektu dotyczącego opracowania demonstracyjnej linii technologicznej do wysokowydajnej produkcji włóknin typu spunlace. Po zakończeniu projektu planowana jest komercjalizacja powstałej linii prototypowej w wyniku czego NOVITA S.A. będzie mogła blisko czterokrotnie zwiększyć możliwości produkcyjne w zakresie włóknin typu spunlace. W zakresie produktów igłowanych mechanicznie, NOVITA S.A. będzie koncentrować się na dalszym rozwoju współpracy z klientami obuwniczymi w szczególności na rynku krajowym. Największe wyzwanie czeka Spółkę w zakresie sprzedaży produktów geotekstylnych, z uwagi na widoczny w ostatnich latach malejący trend ilości inwestycji budowlanych dotyczących prac ziemnych. Działania w tym zakresie będą więc nakierowane na intensyfikacje kontaktów z firmami biorącymi udział w przetargach budowlanych oraz rozwój współpracy z dystrybutorami i hurtowniami instalatorskimi. W przypadku produktów konfekcjonowanych Spółka planuje dalszy rozwój we współpracy z partnerami krajowymi oraz zagranicznymi. Optymalizacja działań produkcyjnych pozwoli w lepszym stopniu reagować na potrzeby wymagających klientów Spółki. Inwestycje i działania rozwojowe W 2018 roku najważniejszym działaniem badawczo rozwojowym była dla Spółki kontynuacja projektu pt. Opracowanie demonstracyjnej linii technologicznej do wysokowydajnej produkcji włóknin typu spunlace wyposażonej w centralny układ sterowania. w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój, , Działanie 1.1, Poddziałanie Badania przemysłowe i prace rozwojowe realizowane przez przedsiębiorstwa. W 2018 roku Spółka poniosła nakłady inwestycyjne w wysokości tys. zł, przy czym nakłady związane z budową demonstracyjnej linii technologicznej wyniosły tys. zł, a pozostałe nakłady ukształtowały się na poziomie tys. zł. W 2019 roku najważniejszym zadaniem dla Spółki będzie zakończenie projektu dotyczącego budowy demonstracyjnej linii technologicznej. Ponadto w programie inwestycyjnym na 2019 rok przewidziane są inwestycje związane z modernizacją istniejących linii produkcyjnych mających na celu poprawę ich niezawodności, bezpieczeństwa pracy i w efekcie zwiększenie możliwości produkcyjnych maszyn. 11

12 W sferze zarządczej kontynuowane będą działania mające na celu rozwój narzędzi Lean Manufacturing, Kaizen oraz TPM. 4.2 Źródła finansowania programu inwestycyjnego oraz ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych Nawiązując do podjętej w 2017 roku decyzji o realizacji inwestycji dotyczącej budowy demonstracyjnej linii technologicznej, w dniu 10 grudnia 2018 roku Spółka poinformowała o aktualizacji szacowanych kosztów inwestycji zwiększając jej wartość z tys. zł do tys. zł. W 2018 roku Spółka utrzymała finansowanie zewnętrzne na niezmienionym poziomie tj. posiadała podpisane dwie umowy multilinii z Santander Bank Polska S.A. (były BZ WBK S.A.) na limit o równowartości tys. zł oraz z mbank S.A. na limit wysokości tys. zł. W ramach przyznanych limitów Spółka może zaciągać kredyty lub otwierać akredytywy. W związku z innowacyjnym charakterem planowanej inwestycji Spółka złożyła również w 2017 roku wniosek o dofinansowanie ze strony Narodowego Centrum Badań i Rozwoju z siedzibą w Warszawie w ramach Działania 1.1 Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój , współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego. W wyniku pozytywnego rozpatrzenia wniosku Spółce przyznano dofinansowanie o wartości tys. zł. Dzięki własnym środkom skumulowanym na rachunkach Spółki oraz otrzymanemu dofinansowaniu z Funduszy Unijnych w minionym roku Spółka wykorzystywała finansowanie zewnętrzne w niewielkim zakresie. Na koniec 2018 roku wartość zadłużenia kredytowego wyniosła tys. zł. Spółka wykorzystywała wspomniane multilinie również w zakresie otwierania akredytyw zabezpieczających płatności wobec dostawców części do nowej linii technologicznej, a także w celu zabezpieczenia części kontraktów dotyczących zakupu surowców. Spółka nie przewiduje trudności w realizacji planu inwestycji założonego na 2019 rok. 4.3 Ryzyka prowadzonej działalności oraz polityka zarządzania ryzykiem W toku zwykłej działalności operacyjnej NOVITA S.A. narażona jest na różnego typu ryzyka operacyjne, rynkowe i finansowe. Ryzyka te mają lub mogą mieć znaczący i niekorzystny wpływ na działalność Spółki oraz jej sytuację finansową lub wyniki działalności. Procedury stosowane w Spółce mają na celu identyfikację i ocenę ryzyk, monitorowanie ich oraz próbę oceny stopnia narażenia Spółki na te ryzyka. Celami procesu zarządzania ryzykiem są: utrzymanie Spółki w dobrej kondycji finansowej, ograniczenie zmienności wyniku finansowego brutto, zmaksymalizowanie prawdopodobieństwa realizacji założeń budżetowych, a tym samym osiągnięcie wyników finansowych co najmniej na zakładanym poziomie. 12

13 Najistotniejszymi zidentyfikowanymi ryzykami, na które jest narażona Spółka są: Ryzyko stopy procentowej Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej w przypadku wykorzystania kredytu bankowego o zmiennej stopie procentowej. Z uwagi na zmieniającą się sytuację w gospodarce, Spółka z uwagą monitoruje zdarzenia, które mają bezpośredni wpływ na poziom oprocentowania kredytów. Ewentualny wzrost rynkowych stóp procentowych będzie wiązał się ze zwiększonymi kosztami z tytułu obsługi kredytu. Ryzyko walutowe Ryzyko walutowe jest związane bezpośrednio ze zmianami kursu walutowego, które powodują niepewność co do przyszłego poziomu przepływów pieniężnych denominowanych w walutach obcych. Ekspozycja na ryzyko walutowe Spółki wynika z faktu, iż istotna część jej przepływów pieniężnych jest wyrażona lub denominowana w walutach obcych. Strategia zarządzania ryzykiem walutowym zakłada w jak największym stopniu wykorzystanie zabezpieczenia naturalnego tzw. naturalnego hedgingu walutowego. W celu minimalizacji ryzyka Spółka dąży do zachowania naturalnej równowagi pomiędzy należnościami, a zobowiązaniami wyrażonymi w walutach obcych tak, aby zminimalizować ekspozycję na ryzyko walutowe. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe Spółki jest ściśle związane z prowadzeniem podstawowej działalności. Wynika ono z zawartych umów i związane jest z potencjalnym wystąpieniem zdarzeń, które mogą przybrać postać niewypłacalności kontrahenta, częściowej spłaty należności lub istotnego opóźnienia w spłacie należności. Udzielanie klientom, tzw. kredytu kupieckiego jest aktualnie nieodłącznym elementem prowadzenia działalności gospodarczej, jednakże Spółka podejmuje szereg działań mających na celu zminimalizowanie ryzyk związanych z podjęciem współpracy z potencjalnie nierzetelnym klientem. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurze wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki ubezpieczaniu ponad 90% należności narażenie Spółki na ryzyko kredytowe jest nieznaczne. Ryzyko związane z płynnością Spółka jest narażona na ryzyko płynności w przypadku niedopasowania struktury terminowej przepływów pieniężnych na realizowanych przez spółki kontraktach. Spółka dąży do zapewnienia tzw. dodatnich przepływów pieniężnych, co przy założeniu terminowego regulowania należności eliminuje ryzyko zachwiania płynności. Nominalna wartość linii kredytowych, do których ma dostęp Spółka, skutecznie zapobiega ewentualnym negatywnym zdarzeniom związanym z opóźnieniami w terminowym regulowaniu zobowiązań. Ryzyko zmian cen surowców Działalność produkcyjna Spółki jest uzależniona od cen surowców i komponentów pochodzących z importu, a także w mniejszej części od dostawców krajowych. Ceny surowców włókienniczych, które stanowią zasadniczą grupę materiałów produkcyjnych kształtują się zgodnie z tendencjami na rynkach światowych i mają istotny wpływ na wysokość kosztów produkcji. Wpływ cen surowców oraz komponentów na koszty produkcji Spółki jest znaczący, a w przypadku wzrostu cen wpływa na 13

14 pogorszenie rentowności sprzedaży, a tym samym na obniżenie wyniku finansowego. Istotne wzrosty cen surowców są sygnałem do podejmowania konkretnych działań zmierzających do podwyższenia cen sprzedaży. 4.4 Postępowania sądowe i administracyjne W roku sprawozdawczym NOVITA S.A. nie była stroną postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, w zakresie postępowań dotyczących zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta, jak również dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta. 14

15 5. Sytuacja finansowa 5.1 Wyniki finansowe SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW tys. zł Różnica 18'-17' Zmiana 18'/17' Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów (3 255) 96,4% Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów (955) 98,5% Zysk brutto ze sprzedaży (2 300) 91,7% Koszty sprzedaży ,9% Koszty ogólnego zarządu łącznie w tym: (1 001) 89,8% koszty ogólnego zarządu ,0% zwrot kosztów - dotacja (1 871) (458) Zysk ze sprzedaży (1 331) 90,7% Pozostałe przychody (1 353) 16,5% Pozostałe koszty ,9% Zysk z działalności operacyjnej (2 707) 82,9% Przychody finansowe ,8% Koszty finansowe (1 057) 5,2% Zysk brutto (1 545) 89,6% Podatek dochodowy (311) 89,2% Zysk netto z działalności kontynuowanej (1 234) 89,6% Przychody W 2018 roku przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów obniżyły się o 3,6% w porównaniu do poprzedniego roku i ukształtowały się na poziomie tys. zł. Szczegółowy opis struktury przychodów oraz czynników, które miały wpływ na ich ukształtowanie został zawarty we wcześniejszych rozdziałach: Informacja o produktach i usługach, Przychody ze sprzedaży wg asortymentów, Rynki zbytu oraz Struktura geograficzna eksportu. Koszty działalności podstawowej W 2018 roku koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów obniżyły się o 1,5% i ukształtowały się na poziomie tys. zł. W roku sprawozdawczym koszty sprzedaży wzrosły o 0,9%, tj. o 32 tys. zł, do poziomu tys. zł, porównując z rokiem W analogicznym okresie, po uwzględnieniu dotacji z tytułu budowy nowej linii technologicznej, koszty ogólnego zarządu obniżyły się o 10,2%, tj. o tys. zł, do poziomu tys. zł. Bez ujęcia otrzymanej dotacji wzrost kosztów ogólnego zarządu wyniósłby 4%. 15

16 Pozostała działalność operacyjna W 2018 roku Spółka osiągnęła zysk na działalności operacyjnej w wysokości tys. zł, co oznacza spadek o 17,1%, tj. o tys. zł, porównując z wynikiem za rok Wartość EBITDA za 2018 rok wyniosła tys. zł, co oznacza spadek o tys. zł, porównując z wartością za rok Przychody i koszty finansowe W 2018 roku Spółka odnotowała zysk na działalności finansowej w wysokości 119 tys. zł. Dodatni wynik został wygenerowany przez nadwyżkę dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi oraz odsetki od lokat. Uzyskane wyniki finansowe W badanym roku Spółka osiągnęła zysk brutto na poziomie tys. zł, co oznacza spadek o 10,4% w porównaniu do 2017 roku. Zysk netto za 2018 rok ukształtował się na poziomie tys. zł, co oznacza spadek o 10,4% w porównaniu do wyniku za wcześniejszy rok. 5.2 Bilans Spółki oraz sytuacja pieniężna Na dzień 31 grudnia 2018 roku suma bilansowa wynosiła tys. zł i była wyższa o tys. zł od sumy bilansowej z dnia 31 grudnia 2017 roku. W związku z realizowaną inwestycją budowy linii technologicznej wartość aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2018 wyniosła tys. zł, co oznacza wzrost o tys. zł, tj. o 62,4%, porównując ze stanem na dzień 31 grudnia 2017 roku. Na koniec badanego okresu aktywa obrotowe ukształtowały się na poziomie tys. zł. W porównaniu ze stanem na koniec 2017 roku ich wartość obniżyła się o 24,1%, tj. o tys. zł. Wśród aktywów obrotowych największe zmiany można zaobserwować na środkach pieniężnych, których wartość w wyniku wydatków inwestycyjnych obniżyła się o tys. zł, tj. do poziomu 839 tys. zł oraz w pozycji zapasy, których wartość wzrosła o tys. zł, tj. do poziomu tys. zł. Wzrost zapasów wynika z zakupu surowca dla nowej linii technologicznej w celu umożliwienia przeprowadzania testów. Ponadto widoczny był również spadek wartości pozycji pozostałe należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe, których wartość obniżyła się o tys. zł, tj. do poziomu tys. zł. Wspomniany spadek wynika z obniżenia wartości zaliczek na środki trwałe. Na dzień 31 grudnia 2018 roku kapitały własne Spółki wyniosły tys. zł. Ich wartość wzrosła o tys. zł, w stosunku do stanu na 31 grudnia 2017 roku, w skutek wypracowania zysku w 2018 roku. W tym samym czasie wartość zobowiązań długoterminowych wzrosła o 297 tys. zł do poziomu tys. zł. 16

17 Zobowiązania krótkoterminowe wzrosły na koniec badanego okresu o tys. zł do poziomu tys. zł, porównując ze stanem na koniec 2017 roku. Wspomniana zmiana wynika ze wzrostu zobowiązań inwestycyjnych o tys. zł z tytułu realizowanej budowy linii technologicznej, wzrostu zobowiązań z tytułu dostaw i usług o tys. zł w związku z zakupami surowców pod nową linię oraz wzrostu salda wykorzystania kredytów bankowych o tys. zł. 5.3 Wybrane wskaźniki ekonomiczno finansowe Wybrane wskaźniki ekonomiczno-finansowe Wyszczególnienie Schemat wskaźnika Rentowność brutto sprzedaży 15,1% 16,0% Zysk (strata) ze sprzedaży / Przychody ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów Rentowność netto sprzedaży 12,3% 13,3% Rentowność ogólna sprzedaży 15,2% 17,6% Rentowność majątku (ROA) 7,8% 10,5% Rentowność kapitału własnego (ROE) 9,7% 12,1% Wskaźnik płynności bieżącej (current ratio) 1,1 5,7 Wskaźnik płynności szybkiej (quick ratio) 0,3 4,0 Kapitał Obrotowy Netto (KON) [tys. zł] Kapitał Obrotowy Netto w dniach obrotu [dni] Wskaźnik obrotu należności [dni] Wskaźnik obrotu zapasów [dni] Wskaźnik obrotu zobowiązań [dni] Wynik finansowy netto / Przychody ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów Zysk operacyjny / Przychody ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów Wynik finansowy netto / ((Suma bilansowa na początek okresu + suma bilansowa na koniec okresu) / 2) Wynik finansowy netto / ((Kapitał własny na początek okresu + kapitał własny na koniec okresu) / 2) (Aktywa obrotowe ogółem - należności z tytułu dostaw powyżej 12 miesięcy - krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe) / (Zobowiązania krótkoterminowe - zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw powyżej 12 miesięcy) (Aktywa obrotowe ogółem - zapasy - należności z tytułu dostaw powyżej 12 miesięcy - krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe) / (Zobowiązania krótkoterminowe - zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw powyżej 12 miesięcy) Kapitał własny + zobowiązania długoterminowe + zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw powyżej 12 m-cy - Aktywa trwałe (Średni poziom kapitału obrotowego netto x liczba dni okresu) / Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów (Średni stan należności z tytułu dostaw x liczba dni okresu) / Przychody ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów (Średni stan zapasów x liczba dni okresu) / (Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów + koszty sprzedaży + koszty ogólnego zarządu) (Średni stan zobowiązań z tytułu dostaw x liczba dni okresu) / (Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów + koszty sprzedaży + koszty ogólnego zarządu) Wskaźnik ogólnego zadłużenia 25,7% 12,7% (Suma bilansowa - kapitał własny) / Suma bilansowa Wskaźnik pokrycia zobowiązań bieżących 79,0% 224,2% EBITDA / Średni stan zobowiązań krótkoterminowych Zysk na jedną akcję (EPS) [zł] 4,28 4,77 EBITDA [tys. zł] Wynik finansowy netto / Liczba akcji na koniec okresu sprawozdawczego Niższy wynik netto za 2018 rok przełożył się na nieznaczne obniżenie wartości wszystkich wskaźników rentowności w porównaniu do 2017 roku. 17

18 W wyniku obniżenia poziomu środków pieniężnych i pozostałych należności oraz wzrostu zobowiązań krótkoterminowych, wartość wskaźnika płynności bieżącej obniżyła się z 5,7 w 2017 roku do 1,1 w 2018 roku. W tym samym czasie wartość wskaźnika płynności szybkiej obniżyła się z poziomu 4,0 do 0,3. W ostatnich dwóch latach wskaźnik obrotu należności utrzymywał się na zbliżonym poziomie, wynoszącym 35 dni. W wyniku wzrostu poziomu zapasów wartość wskaźnika obrotu zapasów wzrosła z 67 dni w 2017 roku do 92 dni w 2018 roku. W tym samy czasie, w wyniku wzrostu zobowiązań z tytułu dostaw i usług, wartość wskaźnika obrotu zobowiązań wzrosła z 22 dni do 42 dni. Ogólne zadłużenie Spółki wzrosło z poziomu 12,7% w 2017 roku do 25,7% w 2018 roku. Zysk na jedną akcję obniżył się z poziomu 4,77 zł w 2017 roku do 4,28 zł w 2018 roku. 5.4 Prognozy wyników finansowych Spółka nie publikowała prognoz na rok Ważniejsze zdarzenia mające lub mogące mieć w przyszłości znaczący wpływ na działalność Spółki oraz wyniki finansowe Ważniejsze zdarzenia mające lub mogące mieć w przyszłości znaczący wpływ na działalność Spółki oraz wyniki finansowe zostały opisane we wcześniejszych rozdziałach: Ważniejsze wydarzenia w roku 2018, Ważniejsze wydarzenia mające miejsce po dniu bilansowym, Program rozwoju NOVITA S.A. oraz Inwestycje. 5.6 Zasoby oraz instrumenty finansowe Zarządzanie zasobami finansowymi W 2018 roku NOVITA S.A. mogła zaciągać zobowiązania w ramach dwóch umów multilinii podpisanych z Santander Bank Polska S.A. (były BZ WBK S.A.) oraz mbank S.A. Wspomniane umowy umożliwiały zaciągnięcie kredytów łącznie do kwoty tys. zł, dzięki czemu Spółka dysponowała środkami finansowymi gwarantującymi obsługę wszystkich bieżących i planowanych wydatków związanych z działalnością. Na dzień 31 grudnia 2018 roku stan zobowiązań z tytułu kredytów w ramach przyznanych limitów był równy zł. Przyznane w ramach multilinii limity finansowania Spółka wykorzystywała również w celu otwierania akredytyw zabezpieczających kontrakty dotyczące zakupu surowców. Zarządzanie płynnością Spółki powiązane jest również ze szczegółową analizą spływu należności, stałym monitoringiem rachunków bankowych, jak również bieżącym gromadzeniu środków pieniężnych na rachunkach bankowych. W 2018 roku powstałe nadwyżki finansowe Spółka przeznaczała na płatności inwestycyjne. 18

19 5.6.2 Wykorzystywane instrumenty finansowe Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe w rachunku bieżącym, umowy leasingowe oraz środki pieniężne. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność. Spółka posiada również inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności Zarządzanie ryzykiem finansowym Spółka stosuje procedury mające na celu ocenę ryzyka, jego monitorowanie oraz wyprzedzającą próbę oceny stopnia narażenia Spółki na te ryzyka. Stosowane procedury oparte są na najwyższych standardach zarządczych i są zgodne z najlepszymi praktykami rynkowymi obowiązującymi w tej dziedzinie. Adekwatna polityka i procedury obowiązujące w Spółce wspierają proces zarządzania ryzykiem finansowym, na które jest narażona. Szerszy opis polityki zarzadzania ryzykiem finansowym został zamieszczony wcześniej w rozdziale: Ryzyka prowadzonej działalności oraz polityka zarządzania ryzykiem. 19

20 6. Informacje o akcjach i akcjonariacie 6.1 Struktura kapitału zakładowego Na dzień 31 grudnia 2018 roku kapitał akcyjny NOVITA S.A. miał wartość tys. zł i obejmował tys. sztuk akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 2 zł/szt. Ogólna liczba głosów na walnym zgromadzeniu wynikających ze wszystkich wyemitowanych akcji Emitenta odpowiada liczbie akcji i wynosiła tys. głosów. Akcje imienne oraz uprzywilejowane nie występowały. 6.2 Struktura akcjonariatu Skład akcjonariatu NOVITA S.A. na dzień 31 grudnia 2018 roku, według informacji posiadanych przez Spółkę, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta: Akcjonariusz Vaporjet Ltd. (poprzez podmiot zależny Tebesa Sp. z o.o.) Janusz Piczak (bezpośrednio oraz poprzez Finveco Sp. z o.o. i inne podmioty zależne) Akcjonariat NOVITA S.A. na dzień Ilość akcji Udział w kapitale zakładowym Ilość głosów Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA ,32% ,32% ,87% ,87% Pozostali ,81% ,81% Razem ,00% ,00% Wykaz akcjonariuszy posiadających 5% i więcej głosów na WZA na dzień Janusz Piczak (bezpośrednio oraz poprzez Finveco sp. z o.o. i inne podmioty zależne) 26,87% Pozostali 9,81% Vaporjet Ltd. (poprzez podmiot zależny Tebesa Sp. z o.o.) 63,32% 20

21 Skład akcjonariatu NOVITA S.A. na dzień sporządzenia sprawozdania z działalności za 2018 rok, według informacji posiadanych przez Spółkę, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta: Akcjonariusz Vaporjet Ltd. (poprzez podmiot zależny Tebesa Sp. z o.o.) Janusz Piczak (bezpośrednio oraz poprzez Finveco Sp. z o.o. i inne podmioty zależne) Akcjonariat NOVITA S.A. na dzień Ilość akcji Udział w kapitale zakładowym Ilość głosów Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA ,32% ,32% ,90% ,90% Pozostali ,78% ,78% Razem ,00% ,00% W okresie od dnia 9 listopada 2018 roku, to jest od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport za III kwartał 2018 roku) do dnia sporządzenia niniejszego raportu w składzie akcjonariatu NOVITA S.A. zaszły następujące zmiany: Pan Janusz Piczak (bezpośrednio oraz poprzez Finveco sp. z o.o. i inne podmioty zależne) nabył łącznie akcji w skutek czego stan posiadania akcji zwiększył się z do akcji. 6.3 Akcje własne Na dzień 31 grudnia 2018 roku Spółka nie posiadała akcji własnych. 6.4 Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych Nie dotyczy. 6.5 Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji W roku sprawozdawczym Spółka nie emitowała papierów wartościowych. 21

22 7. Władze NOVITA S.A. 7.1 Skład osobowy, zasady powoływania oraz opis zakresu uprawnień władz NOVITA S.A Rada Nadzorcza Na dzień 31 grudnia 2018 roku w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzili: Skład personalny Rady Nadzorczej na dzień Eyal Maor Przewodniczący Rady Nadzorczej Uriel Mansoor Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Elazar Benjamin Członek Rady Nadzorczej Ohad Tzkhori Członek Rady Nadzorczej Janusz Piczak Członek Rady Nadzorczej Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie Zarząd W Zarządzie Spółki w roku obrotowym 2018 zaszły następujące zmiany personalne: Tamir Amar Członek Zarządu, sprawował funkcję do dnia 31 stycznia 2018 roku. Na dzień 31 grudnia 2018 roku w skład Zarządu Spółki wchodzili: Skład personalny Zarządu na dzień Radosław Muzioł Prezes Zarządu Jakub Rękosiewicz Członek Zarządu Shlomo Finkelstein Członek Zarządu Rami Gabay Członek Zarządu Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu nie uległ zmianie. Zasady powoływania oraz opis zakresu uprawnień władz NOVITA S.A. zawarte są w rozdziale: Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego w NOVITA S.A. w roku obrotowym Zasady wynagradzania oraz wysokość wynagrodzeń władz Spółki Opis zasad wynagradzania władz Spółki zawarty jest w dalszej części opracowania w rozdziale dotyczącym stosowania zasad ładu korporacyjnego w NOVITA S.A. w 2018 roku. W Spółce istnieje umowa między emitentem a osobą zarządzającą zakładająca rekompensatę w przypadku zwolnienia ze zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny. 22

23 Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści Członków Zarządu Emitenta w 2018 roku: tys. zł Wartość wynagrodzenia Pełniona funkcja Okres pełnienia funkcji Wartość wynagrodzenia Pełniona funkcja Okres pełnienia funkcji Radosław Muzioł 665 Prezes Zarządu Prezes Zarządu Jakub Rękosiewicz 264 Członek Zarządu Członek Zarządu Shlomo Finkelstein 0 Członek Zarządu Członek Zarządu Rami Gabay 0 Członek Zarządu Członek Zarządu Tamir Amar 0 Członek Zarządu Członek Zarządu Rezerwa na premię dla Zarządu Wynagrodzenia Członków Zarządu NOVITA S.A Razem Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści Członków Rady Nadzorczej w 2018 roku: tys. zł Wartość wynagrodzenia Eyal Maor 0 Uriel Mansoor 0 Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej NOVITA S.A Pełniona funkcja Wartość Okres pełnienia funkcji wynagrodzenia Pełniona funkcja Przewodniczący Rady Przewodniczący Rady Nadzorczej Nadzorczej Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Okres pełnienia funkcji Janusz Piczak 24 Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Elazar Benjamin 0 Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Ohad Tzkhori 0 Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Razem Wykaz akcji NOVITA S.A. będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Na dzień 31 grudnia 2018 roku, według informacji posiadanych przez Spółkę na podstawie otrzymanych od akcjonariuszy zawiadomień przekazanych w trybie art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tj. Dz.U. z 2013r., poz. 1382) oraz art. 160 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U Nr 183 poz wraz z późniejszymi zmianami) i na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 15 listopada 2005 roku w sprawie przekazywania i udostępniania informacji o niektórych transakcjach instrumentami finansowymi oraz zasad sporządzania i prowadzenia listy osób posiadających dostęp do informacji poufnych, a także art. 19 ust.1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014r. w sprawie nadużyć na rynku osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta posiadały następujące akcje Emitenta: Osoby zarządzające lub nadzorujące posiadające akcje Emitenta na dzień Akcjonariusz Janusz Piczak (bezpośrednio oraz poprzez Finveco Sp. z o.o. i inne podmioty zależne) Ilość akcji Udział w kapitale zakładowym Ilość głosów Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA ,87% ,87% Pan Janusz Piczak jest członkiem Rady Nadzorczej NOVITA S.A. 23

24 Zgodnie z wyżej wymienionymi przepisami, na dzień sporządzenia sprawozdania z działalności za 2018 rok, osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta posiadały następujące akcje Emitenta: Osoby zarządzające lub nadzorujące posiadające akcje Emitenta na dzień Akcjonariusz Janusz Piczak (bezpośrednio oraz poprzez Finveco Sp. z o.o. i inne podmioty zależne) Ilość akcji Udział w kapitale zakładowym Ilość głosów Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA ,90% ,90% W okresie od dnia 9 listopada 2018 roku, to jest od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport za III kwartał 2018 roku) do dnia sporządzenia niniejszego raportu w składzie akcjonariatu NOVITA S.A. zaszły następujące zmiany: Pan Janusz Piczak (bezpośrednio oraz poprzez Finveco sp. z o.o. i inne podmioty zależne) nabył łącznie akcji w skutek czego stan posiadania akcji zwiększył się z do akcji. 7.4 Informacje o znanych emitentowi umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy Zarząd NOVITA S.A. nie posiada informacji o umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy. 24

25 8. Pozostałe informacje 8.1 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Informacje dotyczące podmiotu badającego sprawozdania finansowe oraz wynagrodzenia za badania sprawozdań i pozostałe usługi zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym spółki NOVITA S.A. za 2018 rok. 8.2 Informacja o zatrudnieniu Na dzień 31 grudnia 2018 roku zatrudnienie wynosiło 198 osób. Przeciętne zatrudnienie w 2018 roku wyniosło 192 osoby, co oznacza wzrost zatrudnienia o 10 osób w porównaniu do 2017 roku. Wyszczególnienie Przeciętne zatrudnienie w osobach zmiany '18 do '17 osoby udział osoby udział osoby (2-4) wskaźnik zmiany (2/4) Pracownicy produkcyjni 88 45% 82 45% 6 107% Pracownicy nieprodukcyjni grupy 51 27% 45 25% 6 114% przemysłowej Pracownicy umysłowi 53 28% 55 30% -2 97% Razem % % % 8.3 Działania na rzecz ochrony środowiska W 2018 roku Spółka zrealizowała projekt modernizacji instalacji gazowej, który został połączony z inwestycją budowy nowej linii technologicznej zasilanej m.in. gazem z sieci miejskiej. W minionym roku zainstalowano również nowoczesne systemy nawilżania zapewniając optymalną temperaturę i wilgotność procesu produkcyjnego, dzięki którym Spółka zwiększyła wydajność produkcji przy jednoczesnym zmniejszeniu zużycia energii i ciepła. Ponadto Spółka zrealizowała kilka dodatkowych zadań inwestycyjnych mających na celu ograniczenie zużycia energii elektrycznej. Do zadań tych należy zaliczyć kontynuację wymiany oświetlenia jarzeniowego na oświetlenie typu LED w całości magazynu centralnego oraz częściowo w ciągach komunikacyjnych. Dodatkowo zastosowano w oświetleniu ciągów komunikacyjnych dla pieszych system detekcji ruchu, który włącza oświetlenie w chwili wykrycia aktywności. W obszarze objętym wymianą oszczędność energii elektrycznej wyniosła ok. 50%. W roku 2018 wyłączono z eksploatacji dotychczasową sprężarkę i zastąpiono ją nowoczesną sprężarką z niższym współczynnikiem zużycia energii elektrycznej, umożliwiającym osiągnięcie oszczędności na poziomie 50%. Sprężarka zapewnia także obniżenie poziomu emisji hałasu o 10dB, a także posiada 25

26 szeroki zakres pracy tj. od 15% do 100% mocy, co w efekcie pozwala automatycznie dobrać optymalne parametry pracy do wielkości obciążenia produkcyjnego. W minionym roku Spółka na bieżąco prowadziła monitoring zanieczyszczeń, który podobnie jak w latach ubiegłych nie wykazał przekroczeń dopuszczalnych wielkości określonych w decyzjach. 26