1. List Prezesa FITEN S.A Opis działalności biznesowej Grupy Kapitałowej FITEN S.A Kapitał zakładowy i struktura akcjonariatu 6

Transkrypt

1

2 Zawartość: 1. List Prezesa FITEN S.A Opis działalności biznesowej Grupy Kapitałowej FITEN S.A Kapitał zakładowy i struktura akcjonariatu 6 4. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej FITEN S.A Skonsolidowany Rachunek Zysków i Strat Grupy Kapitałowej FITEN S.A Skonsolidowany Bilans Grupy Kapitałowej FITEN S.A. 8 5 Wybrane dane finansowe FITEN S.A Jednostkowy Rachunek Zysków i Strat FITEN S.A Jednostkowy Bilans FITEN S.A Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Omówienie sytuacji ekonomiczno- finansowej Grupy Kapitałowej FITEN S.A Omówienie zdarzeń, które miały istotny wpływ na działalność Grupy Kapitałowej FITEN S.A. 7. Informacja dotycząca aktywności w obszarze rozwoju prowadzonej działalności przez Grupę Kapitałową FITEN S.A Działania w kierunku sprzedaży projektów elektrowni biogazowych Informacja dotycząca zakładu pelletyzacji biomasy w Tułowicach Stanowisko Zarządu FITEN S.A. odnośnie realizacji opublikowanych prognoz Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej FITEN S.A. 21

3 FITEN S.A ul. Ligocka 103, Katowice tel tel./fax: Szanowni Akcjonariusze i Inwestorzy Niniejszym przedstawiamy Państwu skonsolidowany raport kwartalny za czwarty kwartał 2012 roku. Poniższy wstęp jest podsumowaniem najważniejszych wydarzeń rynkowych dotyczących Grupy Kapitałowej FITEN S.A. jakie miały miejsce w czwartym kwartale 2012 roku. Chciałbym podkreślić, że w ocenie Zarządu wypracowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej FITEN w 2012 roku prezentują zbliżony poziom do oczekiwanych wyników finansowych jakie opublikowaliśmy w komunikacie EBI nr 89/2012 z dnia roku. Wartościowo odchylenia rzeczywistych wyników od oczekiwanych są marginalne w kategoriach istotności dla sprawozdania finansowego. Stoimy zatem na stanowisku, że Spółka w istotnym zakresie wykonała oczekiwane wyniki finansowe opublikowane w wyżej powołanym komunikacie EBI. Jesteśmy obecnie w trakcie realizacji celów biznesowych, które już w tym roku powinny mieć istotne znaczenie dla wzrostu wartości Grupy FITEN. Krótko można je scharakteryzować w poniższych punktach: (1) Modernizacja zakładu granulacji biomasy w Tułowicach (2) Sprzedaż przygotowanych projektów elektrowni biogazowych (poprzez sprzedaż spółek celowych) (3) Intensyfikacja handlu energią elektryczną (4) Ograniczenie wpływu sytuacji na rynku zielonych certyfikatów na wyniki operacyjne Na dzień publikacji niniejszego raportu modernizacja tułowickiego zakładu pod względem mechanicznym jest zakończona. Obecnie prowadzone są testy rozruchowe i równolegle końcówka prac związanych z automatyką linii. Dalszy harmonogram działania to rozruchy prowadzone na materiale i powrót do produkcji. Modernizacja przebiegła zgodnie z planem czasowym i finansowym. Spółka poinformuje o formalnym zakończeniu tego etapu i efektach produkcyjnych osiąganych po modernizacji w drodze komunikatu bieżącego. W segmencie biogazu w listopadzie 2012 roku podpisaliśmy pierwszy kontrakt na sprzedaż spółki celowej posiadającej projekt biogazowni (wspominałem o tym w raporcie za trzeci kwartał 2012). Prowadzimy rozmowy w temacie kolejnych transakcji. Sytuacja, jaka obecnie panuje na rynku OZE nie sprzyja takim transakcjom. Mamy jednak nadzieję na doprowadzenie, co najmniej dwóch już dawno rozpoczętych procesów sprzedażowych do szczęśliwego finału. Zdecydowanie pozytywny obraz wyłania się w podstawowym segmencie działalności FITEN S.A. czyli handlu energią elektryczną. Po intensywnym trendzie spadkowym mamy do czynienia z pewnym ustabilizowaniem cenowym. Na większą zmienność na rynku spotowym można liczyć na rynku niemieckim i powiązanym z nim rynku czeskim, gdzie dużą rolę odgrywa podaż energii odnawialnej. Na tych rynkach obecnie skupiamy przede wszystkim swoją uwagę. Odniesienie się do ostatniego, czwartego punktu na liście celów wymaga naszym zdaniem krótkiego wprowadzenia w temat sytuacji na rynku praw majątkowych. Kwestia załamania ceny zielonych certyfikatów stała się nośnym medialnie tematem. Wszystkie media branżowe mówią (słusznie zresztą) o ogromnej nadpodaży tych certyfikatów. Patrząc naszym okiem na tę kwestię oceniamy to następująco. Jest kilka technologii, które uznawane są za technologie OZE: wiatr, słońce, woda, biogaz i biomasa (pomijając te, o marginalnym znaczeniu jak, pływy morskie czy geotermię). Utrwaliło się przekonanie, że za nadpodaż odpowiada spalanie biomasy, szczególnie współspalanie biomasy z węglem (tania technologia dostarczająca dużych wolumenów) i trzeba tę technologię w dłuższym terminie wyeliminować. Regon: Kapitał zakładowy złotych, opłacony w całości NIP: Konto PLN : PKO BP S.A KRS: Sąd Rejonowy w Katowice Wschód Wydział VIII Gospodarczy KRS

4 FITEN S.A ul. Ligocka 103, Katowice tel tel./fax: Naszym zdaniem pierwszym krokiem powinno być uporządkowanie rynku biomasy. Palenie lasów, niezależnie od tego czy rosną w Polsce, Białorusi, Ukrainie czy Indonezji nie jest chyba tym, o co w czystych technologiach chodzi. Biomasa jako paliwo, powinna mieć jakieś normy, certyfikaty, coś co pokazywałoby jej pochodzenie i faktyczne wartości opałowe i emisyjne. Jeżeli spalanie biomasy jest tak świetnym biznesem, który akceptuje cenę zielonego certyfikatu na poziomie poniżej stu złotych, to powinny powstawać bloki dedykowane biomasie. Jak donoszą media pewne kroki w celu uporządkowania tego rynku podejmuje URE kontrolując czy biomasa opisana, jako pochodząca z upraw energetycznych faktycznie z nich pochodzi. Efekty tego postępowania pewnie niedługo poznamy. Obecnie rynek zielonych certyfikatów jest rozregulowany. Na notowaniach ciągłych na TGE obroty wolumenowo w ostatnich miesiącach są kilkukrotnie niższe niż poza sesją. Rynek ciągły został wypchnięty na margines handlu przez kontrakty bilateralne. Do tego dochodzą takie drobne ułomności jak brak możliwości zawierania kontraktów terminowych. Podsumowując to wszystko, nadszedł czas, aby zareagować w jakiś sposób na tę sytuację. Trzeba działać szybko - na uratowanie branży OZE w Polsce za chwilę będzie za późno. Naszym zdaniem działania muszą być ukierunkowane na naprawę sytuacji w sposób systemowy głównie poprzez weryfikację technologii, które zakwalifikowane są do OZE oraz wprowadzenie takiego mechanizmu sprzedaży tych certyfikatów, aby indeks giełdowy reprezentował rzeczywistą wartość handlu, przy czym to zadziała dopiero za 2-3 lata a ponieważ do tego czasu pacjent może umrzeć, konieczne wydają się również działania interwencyjne. Niezbędnym elementem, jest naszym zdaniem, wprowadzenie normalnych, przyjętych na świecie na rynkach towarowych mechanizmów giełdowych do samego handlu (np. możliwość zawarcia krótkiej czy długiej pozycji na tym rynku). Kończąc ten wywód, chciałbym zaznaczyć, że nie są to kwestie kluczowe dla FITEN S.A. Oczywiście nie jesteśmy zadowoleni z tak nagłych spadków (kupujemy certyfikaty stosując przeważnie formuły cenowe odnoszące się do indeksu OZEX_A z jednomiesięcznym lub trzymiesięcznym opóźnieniem) ale dla naszych partnerów handlowych, będących w większości przedsiębiorcami inwestującymi własny kapitał i ponoszących ryzyko kredytu bankowego, oznaczają one poważne konsekwencje finansowe. Zachęcam do zapoznania się ze skonsolidowanym raportem za czwarty kwartał 2012 roku. Z poważaniem, Roman Pluszczew Prezes Zarządu Regon: Kapitał zakładowy złotych, opłacony w całości NIP: Konto PLN : PKO BP S.A KRS: Sąd Rejonowy w Katowice Wschód Wydział VIII Gospodarczy KRS

5 2. OPIS DZIAŁALNOŚCI BIZNESOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ FITEN S.A. Grupa Kapitałowa FITEN S.A. za cel generalny stawia sobie osiągniecie pozycji unikatowego podmiotu handlującego, dostarczającego i produkującego równolegle energię elektryczną, pellet z biomasy rolniczej i gaz. Celem przedsiębiorstw działających w Grupie Kapitałowej jest zdobycie znaczącej pozycji rynkowej w obszarze biogazu i biomasy w Polsce. Działalność biznesową Grupy Kapitałowej FITEN S.A. można podzielić na trzy segmenty: Handel energią elektryczną segment prowadzony przez FITEN S.A. (jednostka dominująca) Biogaz i Kogeneracja segment prowadzony przez Energobiogaz S.A. (podmiot zależny) Biomasa agro segment prowadzony przez Greenagro S.A. (podmiot zależny) FITEN SA jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej. Spółka sprawuje nadzór właścicielski nad podmiotami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej w oparciu o prawa wynikające z posiadanych bezpośrednio pakietów akcji lub udziałów w spółkach zależnych. 5

6 3. KAPITAŁ ZAKŁADOWY I STRUKTURA AKCJONARIATU. FITEN SA, jako spółka dominująca w Grupie, realizuje działania związane z nadzorem właścicielskim i koordynacją w takich sferach działalności spółek zależnych jak: zarządzanie, finanse, marketing czy działalność produkcyjna. Zadaniem FITEN SA jest również zapewnienie finansowania zewnętrznego podmiotów Grupy i jej rozwoju. Przedsiębiorstwa wchodzące w skład Grupy Kapitałowej znajdują się w początkowej fazie rozwoju, niemniej to realizacja zadań strategicznych przez te podmioty stanowić będzie o przyszłej wartości Grupy. Kapitał zakładowy FITEN SA wynosi złotych i dzieli się na akcji: akcji zwykłych na okaziciela serii A; akcji zwykłych na okaziciela serii B; akcji zwykłych na okaziciela serii C; akcji zwykłych na okaziciela serii D; akcji zwykłych na okaziciela serii E; akcji zwykłych na okaziciela serii F; akcji zwykłych na okaziciela serii G. Akcje Liczba akcji (w szt.) Udział w kapitale zakładowym (w %) Liczba głosów (w szt.) Udział w głosach (w %) Akcje serii A , ,47 Akcje serii B , ,07 Akcje serii C , ,66 Akcje serii D , ,30 Akcje serii E , ,83 Akcje serii F , ,84 Akcje serii G , ,82 Razem , ,00 Według stanu na dzień r. właścicielem pakietu kontrolnego FITEN SA jest Private Equity Avallon MBO Fund, który posiada 72,17% akcji. Udziały pozostałych akcjonariuszy nie przekraczają 5%. Wartość nominalna każdej akcji FITEN SA wynosi 1,00 zł. 6

7 4. WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ FITEN S.A. ZA OKRES OD DO SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (wariant kalkulacyjny) GRUPY KAPITAŁOWEJ FITEN S.A. [zł] A. B. IV kwartał 2012r. 01/10/ /12/2012 IV kwartał 2011r. 01/10/ /12/2011 Narastająco I-IV kwartały 2012 r. 01/01/ /12/2012 Narastająco I-IV kwartały 2011 r. 01/01/ /12/2011 PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW, W TYM: , , , ,73 - od jednostek powiązanych nieobjętych metodą , , , ,27 konsolidacji pełnej lub metodą proporcjonalną I. Przychody netto ze sprzedaży produktów , , , ,27 II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów , , , ,46 KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW, W TYM , , , ,29 - jednostkom powiązanym I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów , , , ,42 II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów , , , ,87 C. ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY , , , ,44 D. KOSZTY SPRZEDAŻY , , , ,48 E. KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU , , , ,40 F. ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY , , , ,56 G. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE , , , ,23 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (242,50) 528, ,17 528,57 II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne , , , ,66 H. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE , , , ,08 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych , , , ,65 III. Inne koszty operacyjne , , , ,43 I. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (34 068,58) , , ,71 J. PRZYCHODY FINANSOWE , , , ,95 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych II. Odsetki, w tym: , , , ,95 - od jednostek powiązanych , , , ,73 III. Zysk ze zbycia inwestycji , , , ,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji , ,95 V. Inne (53 459,08) , , ,05 K. KOSZTY FINANSOWE , , , ,16 I. Odsetki, w tym: , , , ,77 - dla jednostek powiązanych II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji , , ,78 IV. Inne , , , ,61 L. ZYSK (STRATA) NA SPRZEDAŻY CAŁOŚCI LUB CZĘŚCI UDZIAŁÓW JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH M. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ ( ,71) , , ,50 N. WYNIK ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne O. ODPIS WARTOŚCI FIRMY 6 051, , , ,14 I. Odpis wartości firmy - jednostki zależne 6 051, , , ,14 II. Odpis wartości firmy - jednostki współzależne P. ODPIS UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY I. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki zależne II. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki współzależne Q. ZYSK (STRATA) Z UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW R. ZYSK (STRATA) BRUTTO ( ,85) , , ,36 S. PODATEK DOCHODOWY 901, , , ,69 I. Część bieżąca , , , ,38 II. Część odroczona ( ,99) ,67 (33 161,16) ,31 T. POZ. OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU (ZWIĘKSZENIA STRATY) U. ZYSKI (STRATY) MNIEJSZOŚCI , ,32 W. ZYSK (STRATA) NETTO ( ,97) , , ,99 AMORTYZACJA , , , ,20 EBITDA , , , ,91 [kwoty w złotych polskich] #ADR!

8 4.2 SKONSOLIDOWANY BILANS GRUPY KAPITAŁOWEJ FITEN S.A.[zł] /12/ /12/2011 A. AKTYWA TRWAŁE I. Wartości niematerialne i prawne 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Inne wartości niematerialne i prawne ,59 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne ,59 II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 1. Wartość firmy - jednostki zależne , ,61 2. Wartość firmy - jednostki współzależne , ,61 III. Rzeczowe aktywa trwałe 1. Środki trwałe , ,05 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) , ,69 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej ,52 - c) urządzenia techniczne i maszyny , ,03 d) środki transportu , ,94 e) inne środki trwałe , ,39 2. Środki trwałe w budowie , ,91 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie , , , ,98 IV. Należności długoterminowe 1. Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek V. Inwestycje długoterminowe 1. Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne Długoterminowe aktywa finansowe , ,48 a) w jednostkach zależnych i współzależnych niewycenianych metodą , ,42 konsolidacji pełnej lub metodą proporcjonalną - udziały lub akcje , ,42 - inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe - - b) w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych - - wycenianych metodą praw własności - udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe - - c) w pozostałych jednostkach , ,06 - udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki , ,06 - inne długoterminowe aktywa finansowe Inne inwestycje długoterminowe , ,48 VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,90 2. Inne rozliczenia międzyokresowe , ,90 RAZEM AKTYWA TRWAŁE , ,56 [kwoty w złotych polskich] Katowice, 15 listopad 2011, Strona 10 z 27

9 GRUPA KAPITAŁOWA FITEN S.A. B. AKTYWA OBROTOWE I. Zapasy 31/12/ /12/ Materiały , ,30 2. Półprodukty i produkty w toku Produkty gotowe Towary , ,60 5. Zaliczki na poczet dostaw , , , ,11 II. Należności krótkoterminowe 1. Należności od jednostek powiązanych , ,94 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , ,94 - do 12 miesięcy , ,94 - powyżej 12 miesięcy - - b) inne Należności od pozostałych jednostek , ,51 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , ,97 - do 12 miesięcy , ,97 - powyżej 12 miesięcy - - b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń , ,16 c) inne , ,38 d) dochodzone na drodze sądowej , , ,45 III. Inwestycje krótkoterminowe 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe , ,32 a) w jednostkach zależnych i współzależnych , ,43 - udziały lub akcje , ,00 - inne papiery wartościowe udzielone pożyczki , ,43 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe - - b) w jednostkach stowarzyszonych udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe - - c) w pozostałych jednostkach , ,64 - udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki , ,64 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe - - d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , ,25 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach , ,25 - inne środki pieniężne , ,00 - inne aktywa pieniężne Inne inwestycje krótkoterminowe , ,32 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, z tego: , ,78 - Aktywa z tytułu niezakończonych projektów biogazowych , ,93 RAZEM AKTYWA OBROTOWE , ,66 AKTYWA RAZEM , ,22 [kwoty w złotych polskich] Katowice, 15 listopad 2011, Strona 11 z 27

10 GRUPA KAPITAŁOWA FITEN S.A. PASYWA 31/12/ /12/2011 A. KAPITAŁ WŁASNY I. Kapitał (fundusz)* podstawowy , ,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) - - III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) - - IV. Kapitał (fundusz)* zapasowy , ,30 V. Kapitał (fundusz)* z aktualizacji wyceny (1 985,19) ,42 VI. Pozostałe kapitały (fundusze)* rezerwowe , ,12 VII. Różnice kursowe z przeliczenia VIII. Zysk (strata) z lat ubiegłych ( ,77) ( ,13) IX. Zysk (strata) netto , ,99 X. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) - - RAZEM KAPITAŁ WŁASNY , ,70 B. KAPITAŁY MNIEJSZOŚCI - - C. UJEMNA WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH - - I. Ujemna wartość firmy - jednostki zależne - - II. Ujemna wartość firmy - jednostki współzależne - - D. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA I. Rezerwy na zobowiązania 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,15 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne , ,81 - długoterminowa krótkoterminowa , ,81 3. Pozostałe rezerwy , ,48 - długoterminowa krótkoterminowa , , , ,44 II. Zobowiązania długoterminowe 1. Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek , ,48 a) kredyty i pożyczki , ,40 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych - - c) inne zobowiązania finansowe , ,08 d) inne , ,48 III. Zobowiązania krótkoterminowe 1. Wobec jednostek powiązanych , ,00 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: , ,00 - do 12 miesięcy , ,00 - powyżej 12 miesięcy - - b) inne Wobec pozostałych jednostek , ,91 a) kredyty i pożyczki , ,31 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych - - c) inne zobowiązania finansowe , ,18 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: , ,64 - do 12 miesięcy , ,64 - powyżej 12 miesięcy - - e) zaliczki otrzymane na dostawy - - f) zobowiązania wekslowe - - g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń , ,89 h) z tytułu wynagrodzeń , ,09 i) inne , ,80 3. Fundusze specjalne , ,91 IV. Rozliczenia międzyokresowe 1. Ujemna wartość firmy Inne rozliczenia międzyokresowe , ,69 - długoterminowe , krótkoterminowe , , , ,69 RAZEM ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA , ,52 PASYWA RAZEM , ,22 [kwoty w złotych polskich] Katowice, 15 listopad 2011, Strona 12 z 27

11 5. WYBRANE DANE FINANSOWE FITEN S.A. ZA OKRES OD DO JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (wariant kalkulacyjny) FITEN S.A. [zł] IV kwartał 2012r. 01/10/ /12/2012 IV kwartał 2011r. 01/10/ /12/2011 Narastająco I-IV kwartały 2012 r. 01/01/ /12/2012 Narastająco I-IV kwartały 2011 r. 01/01/ /12/2011 A. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, , , , ,70 TOWARÓW I MATERIAŁÓW, W TYM: - od jednostek powiązanych , , , ,25 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów , , , ,25 II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów , , , ,45 B. KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I , , , ,46 MATERIAŁÓW, W TYM: - do jednostek powiązanych , ,00 I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów , ,90 II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów , , , ,56 C. ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY , , , ,24 D. KOSZTY SPRZEDAŻY , , , ,48 E. KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU , , , ,87 F. ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY , , , ,89 G. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE , , , ,94 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - (1 109,63) , ,00 II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne , , , ,94 H. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE , , , ,03 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych , , , ,65 III. Inne koszty operacyjne , , , ,38 I. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , , , ,80 J. PRZYCHODY FINANSOWE , , , ,89 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych II. Odsetki, w tym: , , , ,55 - od jednostek powiązanych , , , ,87 III. Zysk ze zbycia inwestycji , ,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji , ,62 V. Inne (56 533,72) , , ,72 K. KOSZTY FINANSOWE , , , ,01 I. Odsetki, w tym: , , , ,46 - dla jednostek powiązanych II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji , , ,00 IV. Inne , , , ,55 L. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ , , , ,68 M. WYNIK ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne N. ZYSK (STRATA) BRUTTO , , , ,68 O. PODATEK DOCHODOWY , , , ,86 I. Część bieżąca , , , ,38 II. Część odroczona (74 195,31) , , ,48 P. POZ. OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU (ZWIĘKSZENIA STRATY) R. ZYSK (STRATA) NETTO , , , ,82 AMORTYZACJA , , , ,47 EBITDA , , , ,27

12 5.2 JEDNOSTKOWY BILANS FITEN S.A. [zł] A. AKTYWA TRWAŁE 31/12/ /12/2011 I. Wartości niematerialne i prawne 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Inne wartości niematerialne i prawne ,59 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne ,59 II. Rzeczowe aktywa trwałe 1. Środki trwałe , ,00 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) - - b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - - c) urządzenia techniczne i maszyny , ,40 d) środki transportu , ,56 e) inne środki trwałe , ,04 2. Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie 1 626, , ,00 III. Należności długoterminowe 1. Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje długoterminowe 1. Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne Długoterminowe aktywa finansowe , ,58 a) w jednostkach powiązanych , ,52 - udziały lub akcje , ,51 - inne papiery wartościowe udzielone pożyczki , ,01 - inne długoterminowe aktywa finansowe - - b) w jednostkach pozostałych , ,06 - udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki , ,06 - inne długoterminowe aktywa finansowe Inne inwestycje długoterminowe , ,58 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,37 2. Inne rozliczenia międzyokresowe , ,37 RAZEM AKTYWA TRWAŁE , ,54

13 FITEN SPÓŁKA AKCYJNA B. AKTYWA OBROTOWE I. Zapasy 31/12/ /12/ Materiały Półprodukty i produkty w toku Produkty gotowe Towary , ,18 5. Zaliczki na poczet dostaw , , , ,49 II. Należności krótkoterminowe 1. Należności od jednostek powiązanych , ,28 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , ,28 - do 12 miesięcy , ,28 - powyżej 12 miesięcy - - b) inne ,87-2. Należności od pozostałych jednostek , ,36 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , ,84 - do 12 miesięcy , ,84 - powyżej 12 miesięcy - - b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń , ,30 c) inne , ,22 d) dochodzone na drodze sądowej , , ,64 III. Inwestycje krótkoterminowe 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe , ,17 a) w jednostkach powiązanych , ,74 - udziały lub akcje , ,00 - inne papiery wartościowe udzielone pożyczki , ,74 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe - - b) w jednostkach pozostałych , ,64 - udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki , ,64 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe - - c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , ,79 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach , ,79 - inne środki pieniężne , ,00 - inne aktywa pieniężne Inne inwestycje krótkoterminowe , ,17 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,18 RAZEM AKTYWA OBROTOWE , ,48 AKTYWA RAZEM , ,02

14 PASYWA 31/12/ /12/2011 A. KAPITAŁ WŁASNY I. Kapitał (fundusz)* podstawowy , ,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) - - III. Akcje własne (wielkość ujemna) - - IV. Kapitał (fundusz)* zapasowy , ,75 V. Kapitał (fundusz)* z aktualizacji wyceny (1 985,19) ,42 VI. Pozostałe kapitały (fundusze)* rezerwowe , ,12 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych - - VIII. Zysk (strata) netto , ,82 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) - - RAZEM KAPITAŁ WŁASNY , ,11 B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA FITEN SPÓŁKA AKCYJNA I. Rezerwy na zobowiązania 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,44 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne , ,81 - długoterminowa krótkoterminowa , ,81 3. Pozostałe rezerwy , ,48 - długoterminowa krótkoterminowa , , , ,73 II. Zobowiązania długoterminowe 1. Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek , ,01 a) kredyty i pożyczki - - b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych - - c) inne zobowiązania finansowe , ,01 d) inne , ,01 III. Zobowiązania krótkoterminowe 1. Wobec jednostek powiązanych - - a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy - - b) inne Wobec pozostałych jednostek , ,17 a) kredyty i pożyczki , ,69 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych - - c) inne zobowiązania finansowe , ,39 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: , ,68 - do 12 miesięcy , ,68 - powyżej 12 miesięcy - - e) zaliczki otrzymane na dostawy - - f) zobowiązania wekslowe - - g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń , ,73 h) z tytułu wynagrodzeń , ,56 i) inne , ,12 3. Fundusze specjalne , ,17 IV. Rozliczenia międzyokresowe 1. Ujemna wartość firmy Inne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe krótkoterminowe RAZEM ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA , ,91 PASYWA RAZEM , ,02

15 6. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE OMÓWIENIE SYTUACJI EKONOMICZNO-FINANSOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ FITEN S.A. Przychody Grupy Kapitałowej FITEN S.A. osiągnięte w IV kwartale roku 2012 wyniosły blisko 112,9 mln złotych i w porównaniu do analogicznego okresu 2011 roku były o 24% wyższe. Tendencja wzrostowa została utrzymana dzięki rozwijaniu głównej działalności, czyli handlu energią elektryczną. Przychody z działalności związanej z biomasą i biogazem wyniosły w czwartym kwartale 1,5 mln złotych łącznie. Za okres czterech kwartałów 2012 roku skonsolidowane przychody wyniosły ponad 429,6 mln złotych i były o ponad 63% wyższe od analogicznego okresu roku ubiegłego. Tabela nr 2. Analityka przychodów ze sprzedaży GK FITEN S.A. [tys zł] Pozycja Dynamika Q4 Dynamika Obrót energią elektryczną , , , ,0 126,1% 164,0% Działalność związana z biomasą 511,1 879, , ,1 58,1% 99,3% Działalność związana z biogazem 1 021, , , ,7 46,2% 130,3% Pozostałe przychody 3,0 27,4 15,2 42,4 10,9% 35,8% Razem przychody , , , ,3 123,5% 163,3% Źródło: Emitent Porównując wyniki finansowe osiągnięte za cztery kwartały 2012 roku do analogicznego okresu 2011 roku widać spadki wartości zysków na wszystkich poziomach rachunku wyników. Patrząc przez pryzmat istotności - na skonsolidowane wyniki osiągnięte w 2012 roku - największy wpływ ma działalność FITEN SA oraz Greenagro S.A. (podmiot zależny obsługujący segment biomasy w Grupie Kapitałowej). Tabela nr 3. Porównanie głównych parametrów zysku/straty Grupy Kapitałowej FITEN S.A. [tys zł] Pozycja Dynamika Q4 Dynamika (dane narastające) Zysk na sprzedaży 555, , , ,2 28,76% 105,77% EBIT -34, , , ,4 (2,12%) 82,31% Zysk / Strata netto -499, ,5 63, ,1 (34,40%) 2,52% EBITDA 193, , , ,0 11,57% 93,15% Źródło: Emitent 15

16 Spadek wyników osiągniętych przez FITEN S.A. spowodowany jest głównie przez sytuację na rynku praw majątkowych związanych z wytworzeniem energii w OZE (zwanych popularnie zielonymi certyfikatami), natomiast w Greenagro S.A. w grudniu rozpoczęto zaplanowaną modernizację, co wiąże się z zatrzymaniem produkcji pelletu przy jednoczesnym ponoszeniu kosztów stałych. Sytuacja na rynku OZE, w szczególności jeżeli chodzi o zielone certyfikaty przybrała dość dramatyczny przebieg. Średnia cena indeksu OZEX_A, który to obrazuje cenę giełdową tego prawa w ciągu kilku miesięcy (od maja do grudnia 2012) spadła o ponad 35% (przyjmując wartość OZEX_A z 8 maja 2012 wynoszącą 277,92 zł/mwh i cenę z ostatniego notowania w 2012 roku czyli z 27 grudnia 2012 wynoszącą 182,21 zł/mwh). FITEN S.A. w 2012 roku renegocjował wszystkie znaczące dla Spółki kontrakty długoletnie i związał cenę nabywania zielonych certyfikatów z ceną indeksu OZEX_A przy czym formuły cenowe zawsze odnoszą się do historycznych wartości indeksu OZEX_A (od miesiąca wstecz do 6 miesięcy wstecz). Przy ciągłym ruchu spadkowym ceny Spółka na tej działalności generuje stratę w stosunku do ceny bieżącej. Ten czynnik sprawił pogorszenie rentowności operacyjnej FITEN S.A. w 2012 roku i przełożył się też na rentowność w sprawozdaniu skonsolidowanym. Ustabilizowanie ceny spowoduje, że działalność ta zacznie generować zyski wynikające z dyskonta w cenie nabycia certyfikatów. Ewentualne wzrosty ceny giełdowej będą korzystnie wpływać na wyniki. W segmencie biomasy (w Grupie Kapitałowej FITEN obsługiwanym przez Greenagro S.A.) przystąpiono do zaplanowanej na przełom IV kwartału 2012 i I kwartału 2013 roku modernizacji zakładu produkcyjnego w Tułowicach. Jedynym celem przeprowadzanej modernizacji jest osiągnięcie zakładanych parametrów tonażowych produkcji pelletu. W związku z faktem, iż przy zastosowanej dotychczas technologii transportu biomasy osiągnięcie założeń produkcyjnych nie powiodło się spółka osiągnęła istotną stratę netto za 2012 rok wynoszącą ponad 2,3 mln złotych. Ta wartość w sposób najbardziej znaczący ukształtowała obraz wyników skonsolidowanych Grupy FITEN za 2012 rok. W sprawozdaniu skonsolidowanym zobrazowane to jest głównie w pozostałych kosztach operacyjnych w pozycji inne koszty operacyjne gdzie księgowane są koszty niewykorzystanych zdolności produkcyjnych. Poniesione koszty finansowe za cztery kwartały 2012 roku w odniesieniu do analogicznego okresu roku 2011 wykazują wzrost o blisko 1,7 mln złotych. Koszty finansowe w przypadku Grupy Kapitałowej FITEN SA w ujęciu rodzajowym to przede wszystkim: (a) odsetki od zaciągniętych kredytów za cztery kwartały 2012 wynoszące ponad 841 tys złotych; (b) prowizje bankowe od zaciągniętych kredytów - za cztery kwartały 2012 wynoszące ponad 141 tys złotych Wzrost odsetek jest w powiązany ze wzrostem zadłużenia kredytowego Grupy. Wzrost tego zadłużenia wynika z dwóch przyczyn: - wzrostu skali biznesu podstawowego w zakresie obrotu energią elektryczną oraz rodzaju transakcji przeprowadzanych przez FITEN S.A., - zaciągnięcia kredytu inwestycyjnego na realizację inwestycji w zakład przetwarzający biomasę w Tułowicach. (c) różnice kursowe - za cztery kwartały 2012 wynoszące ponad tys złotych przy czym ponad 788 tysięcy złotych to różnice wynikające z księgowania transakcji sprzedaży na rynku SPOT giełdy EPEX. Płatności za takie kontrakty realizowane są w dniu dostawy energii (lub w dniu następnym) ale faktura wystawiana jest raz na miesiąc (na koniec każdego miesiąca). Powoduje to, że przychody kalkulowane na podstawie faktury przeliczane są po kursie z końca miesiąca, natomiast płatności po kursie z dnia ich wpływu. Efektem tego jest zawyżenie wyniku operacyjnego oraz zawyżenie kosztów finansowych. Za cztery kwartały 2012 roku wartość ta wyniosła ponad 788 tys. złotych. 16

17 Porównanie osiągniętych zysków przez GK FITEN S.A. za okres czwartego kwartału 2012 w porównaniu do czwartego kwartału , , , ,1 555,9 193,9 Zysk na sprzedaży -34,1 EBIT Zysk / Strata netto EBITDA -499,4 Źródło: Emitent Porównanie osiągniętych zysków przez GK FITEN S.A. za okres czterech kwartałów (narastająco) 2012 w porównaniu do , , , , , , ,0 63,1 Zysk na sprzedaży EBIT Zysk / Strata netto EBITDA Źródło: Emitent 17

18 Tabela nr 4. Wybrane wskaźniki finansowe Wyszczególnienie Definicja Skonsolidowane Jednostkowe Wskaźnik płynności ogólnej (Aktywa obrotowe - Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe) / Zobowiązania krótkoterminowe 1,42 1,80 1,53 1,96 Wskaźnik płynności szybkiej Środki pieniężne / Zobowiązania krótkoterminowe 0,29 0,40 0,31 0,41 Wskaźnik rotacji należności handlowych (dni) Wskaźnik rotacji zobowiązań handlowych (dni) Wskaźnik rotacji zapasów (dni) Wskaźnik ogólnego zadłużenia Wskaźnik rentowności na sprzedaży Wskaźnik rentowności operacyjnej (należności z tytułu dostaw i usług*365 dni) / przychody netto ze sprzedaży (zobowiązania z tytułu dostaw i usług*365 dni) / (koszt sprzedanych produktów + koszty zarządu + koszty sprzedaży) (zapasy*365 dni) / (koszt sprzedanych produktów + koszty zarządu + koszty sprzedaży) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / Suma pasywów * 100% zysk (strata) ze sprzedaży / przychody netto ze sprzedaży * 100% zysk (strata) na działalności operacyjnej / przychody netto ze sprzedaży * 100% % 55% 57% 48% 0,79% 1,23% 1,01% 1,63% 0,56% 1,10% 0,97% 1,61% Wskaźnik rentowności EBITDA Wskaźnik rentowności brutto Wskaźnik rentowności netto (zysk (strata) na działalności operacyjnej + amortyzacja) / przychody netto ze sprzedaży * 100% zysk (strata) brutto / przychody netto ze sprzedaży * 100% zysk (strata) netto / przychody netto ze sprzedaży * 100% 0,69% 1,21% 1,00% 1,70% 0,13% 1,17% 0,81% 1,82% 0,01% 0,95% 0,65% 1,49% Wskaźniki płynności w analizowanym okresie wykazywały bezpieczne poziomy, choć zauważalny jest spadek ich poziomów. Grupa Kapitałowa nie miała problemu zarówno ze ściągalnością należności jak i regulowaniem zobowiązań. W analizowanym okresie znaczący spadek odnotowały wskaźniki rotacji należności i zobowiązań handlowych, przy czym wskaźnik dotyczący należności skrócony został o 10 dni do wartości 24 dni (dla danych skonsolidowanych) natomiast wskaźniki rotacji zobowiązań wyniósł 19 dni i w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego został skrócony o 10 dni. Zadłużenie w stosunku do wartości aktywów wzrosło w porównaniu do roku poprzedniego. Wzrost ten spowodowany jest głównie wzrostem zadłużenia bankowego. Rentowności liczone w odniesieniu do przychodów w rachunku jednostkowym spadły. Ma to bezpośredni związek z: 18

19 (a) realizacją przez FITEN S.A. dużych wolumenowo, obarczonych praktycznie zerowym ryzykiem rynkowym transakcji handlowych realizowanych jednak na bardzo małej marży. (b) stratą generowaną na zakupie i sprzedaży praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii wytworzonej w OZE (sytuacja opisana w akapitach powyżej) Rentowność netto liczona na bazie rachunku skonsolidowanego spadła i jest to pochodną spadku rentowności w jednostce dominującej oraz strat zanotowanych w spółkach zależnych Greenagro S.A. i Energobiogaz S.A OMÓWIENIE ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY ISTOTNY WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ FITEN S.A Zawarcie istotnych kontraktów handlowych W czwartym kwartale 2012 jednostka dominująca FITEN S.A w toku działalności operacyjnej zawarła szereg istotnych kontraktów: szereg kontraktów sprzedaży / zakupu energii elektrycznej będących następstwem prowadzonej działalności operacyjnej w zakresie hurtowego handlu energią. Spółka na bieżąco przekazuje do publicznej wiadomości informacje o zawartych kontraktach w drodze komunikatów EBI; umowa kredytowa z bankiem ING Bank Śląski S.A., której przedmiotem jest udzielenie kredytu obrotowego finansującego zwroty podatku VAT; zawarcie przez jednostkę zależną od FITEN S.A. spółkę Energobiogaz S.A. warunkowej umowy sprzedaży spółki celowej posiadającej projekt elektrowni biogazowej. Jest to pierwsza tego typu transakcja przeprowadzona przez GK FITEN. Szczegółowe informacje w tym zakresie zostały opublikowane w drodze raportu bieżącego EBI nr 87/2012 z dnia 9 listopada 2012 roku Sytuacja na rynku praw majątkowych (zielonych certyfikatów) W czwartym kwartale kontynuowany był trend spadkowy ceny notowanych na warszawskiej Towarowej Giełdzie Energii praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii wytworzonej w OZE (zielone certyfikaty). Średnia cena miesięcznego indeksu OZEX_A za miesiące od maja 2012 do stycznia 2013 (na podstawie danych publikowanych przez TGE: : 300,00 Cena indeksu OZEX_A 250,00 200,00 150,00 OZEX_A 2 okr. śr. ruch. (OZEX_A) 100,00 V 2012 VI 2012 VII 2012 VIII 2012 IX 2012 X 2012 XI 2012 XII 2012 I

20 Sytuacja ta, opisywana już przez masowe media biznesowe (min. Puls Biznesu,), wynika z dużej nadpodaży zielonych certyfikatów na rynku. Biorąc pod uwagę kształtowanie ceny zielonego certyfikatu w przeciągu kilku ostatnich lat taka zmienność ceny jest ewenementem nie mającym odpowiednika w przeszłości. Z punktu widzenia Grupy Kapitałowej FITEN jest to zjawisko niekorzystne, zwłaszcza w okresie tak ostrych spadków. Tak nagłe, jak na ten rynek spadki cen powodują spadek rentowności działalności operacyjnej FITEN S.A., przy czym spadek rentowności jest zjawiskiem przejściowym i ustanie w momencie stabilizacji cen. 7. INFORMACJA DOTYCZĄCA AKTYWNOŚCI W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ FITEN S.A Działania w kierunku sprzedaży projektów elektrowni biogazowych W okresie IV kwartału 2012 miała miejsce jedna transakcja dotycząca sprzedaży spółki celowej, która posiada projekt budowy biogazowni o mocy 1,89 MW zlokalizowanej w północnej Polsce. Głównymi czynnikami utrudniającymi rozwój tego sektora to zdaniem Zarządu FITEN S.A. w dalszym ciągu: - niepewność przyszłych uregulowań prawnych i związana z tym niepewność dotycząca przychodów takich instalacji (elektrowni biogazowych), - niska cena zielonych certyfikatów czyli praw majątkowych potwierdzających wytworzenie energii w odnawialnym źródle Informacja dotycząca zakładu pelletyzacji biomasy w Tułowicach W IV kwartale 2012 przystąpiono do zaplanowanej modernizacji ciągów transportowych w zakładzie w Tułowicach. Zakończenie planowane jest na 20-tego lutego 2013 roku. Od 14 lutego rozpoczynają się rozruchy zmodernizowanej linii. W IV kwartale 2012 roku zebrano surowiec (słoma kukurydziana) stanowiący zapas materiałowy na 2013 rok. Spółka będzie informowała w drodze komunikatów bieżących o efektach przeprowadzonych prac. 8. STANOWISKO ZARZĄDU FITEN S.A. ODNOŚNIE REALIZACJI OPUBLIKOWANYCH PROGNOZ. W dniu 13 listopada 2012 roku Spółka opublikowała korektę oczekiwanych wyników finansowych za 2012 i 2013 rok. Dotyczy to zarówno wyników skonsolidowanych Grupy Kapitałowej jak i jednostkowych wyników FITEN S.A. Korekta odnosiła się do wartości opublikowanych 1 listopada 2011 roku w Biuletynie NewConnect nr 22/2011 z prezentacją Grupy Kapitałowej FITEN S.A. Zaprezentowany tam materiał zawierał szacunki oczekiwanych wyników w kilku parametrach: przychody, EBITDA oraz zysk netto. Prezentowane dane odnosiły się do każdej ze spółek: FITEN S.A., Energobiogaz S.A. oraz Greenagro S.A. Zaprezentowano również sumę arytmetyczną poszczególnych wielkości. Dane zaprezentowane w komunikacie bieżącym z dnia 13 listopada 2012 roku zastępują w całości dane podane w Biuletynie NewConnect nr 22/2011 z dnia 1 listopada W dniu 14 lutego 2013 roku Spółka opublikowała komunikat nr 7/2013, w treści którego odwołała oczekiwany skonsolidowany zysk netto Grupy Kapitałowej za rok

21 Tabela nr 5: Porównanie oczekiwanych wyników Grupy Kapitałowej opublikowanych w komunikacie bieżącym EBI nr 89/2012 z dnia 13 listopada 2012r oraz w komunikacie bieżącym EBI nr 7/2013 z dnia 14 lutego 2013r z wynikami opublikowanymi w niniejszym raporcie [tys zł] Oczekiwane dane finansowe opublikowane w komunikacie EBI nr 89/2012 z dnia r (dane skonsolidowane za 2012 rok) Wielkości osiągnięte za cztery kwartały 2012 roku (dane skonsolidowane) Procent wykonania [tys zł] [tys zł] [%] Przychody , ,9 96,8% EBITDA 3 486, ,0 85,3% Źródło: Emitent Osiągnięte wyniki za cztery kwartały 2012 roku są w zakresie przychodów oraz EBITDA zdaniem Zarządu FITEN S.A. zbliżone do wyników oczekiwanych. Tabela nr 6: Porównanie oczekiwanych wyników FITEN S.A. opublikowanych w komunikacie bieżącym EBI nr 89/2012 z dnia 13 listopada 2012r z wynikami opublikowanymi w niniejszym raporcie [tys zł] Oczekiwane dane finansowe opublikowane w komunikacie EBI nr 89/2012 z dnia r (dane jednostkowe za 2012 rok) Wielkości osiągnięte za cztery kwartały 2012 roku (dane jednostkowe) Procent wykonania [tys zł] [tys zł] [%] Przychody , ,1 96,5% EBITDA 4 187, ,0 101,6% Zysk netto 2 861, ,5 95,8% W świetle zaprezentowanych wyników jednostkowych FITEN S.A. za cztery kwartały 2012 roku, biorąc pod uwagę procentowe wartości odchyleń od oczekiwanych wyników finansowych, Zarząd FITEN S.A. stoi na stanowisku, iż Spółka wykonała oczekiwane wyniki finansowe opublikowane w komunikacie EBI nr 89/2012 z dnia roku. 9. JEDNOSTKI WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ FITEN S.A. Wykaz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej FITEN S.A. na dzień r: Pełna nazwa Siedziba Czy objęty konsolidacją (tak/nie) Zakres działalności FITEN S.A. (podmiot dominujący) Katowice tak handel energią elektryczną podmioty zależne bezpośrednio Greenagro S.A. Katowice tak produkcja pelletu z biomasy Energobiogaz S.A. Poznań tak rozwijanie projektów elektrowni biogazowych, ich budowa i eksploatacja 21

22 Bioelektrownia Przykona Sp. z o.o. Poznań nie SPV - projekt elektrowni biogazowej Bioprotect Sp. z o.o. Poznań nie SPV - projekt elektrowni biogazowej podmioty zależne pośrednio Aenergo Sp. z o.o. Poznań nie SPV - projekt elektrowni biogazowej Benergo Sp. z o.o. Poznań nie SPV - projekt elektrowni biogazowej Denergo Sp. z o.o. Poznań nie SPV - projekt elektrowni biogazowej Fenergo Sp. z o.o. Poznań nie SPV - projekt elektrowni biogazowej Genergo Sp. z o.o. Poznań nie SPV - projekt elektrowni biogazowej Henergo Sp. z o.o. Poznań nie SPV - projekt elektrowni biogazowej Lenergo Sp. z o.o. Poznań nie SPV - projekt elektrowni biogazowej Senergo Sp. z o.o. Poznań nie SPV - projekt elektrowni biogazowej Tenergo Sp. z o.o. Poznań nie SPV - projekt elektrowni biogazowej Energo 1 Sp. z o.o. Poznań nie SPV - projekt elektrowni biogazowej Energo 2 Sp. z o.o. Poznań nie SPV - projekt elektrowni biogazowej Energo 3 Sp. z o.o. Poznań nie SPV - projekt elektrowni biogazowej Energo 4 Sp. z o.o. Poznań nie SPV - projekt elektrowni biogazowej Energo 5 Sp. z o.o. Poznań nie SPV - projekt elektrowni biogazowej Energo 6 Sp. z o.o. Poznań nie SPV - projekt elektrowni biogazowej Energo 7 Sp. z o.o. Poznań nie SPV - projekt elektrowni biogazowej Energo 8 Sp. z o.o. Poznań nie SPV - projekt elektrowni biogazowej 22