SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA I KWARTAŁ 2014

Transkrypt

1 SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA I KWARTAŁ 2014 SKONSOLIDOWANY RAPORT ZAWIERA: - SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE - SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE WROCŁAW, 15 MAJA 2014

2 Spis treści 1. INFORMACJE OGÓLNE Dane jednostki dominującej Czas trwania Grupy Kapitałowej Okresy prezentowane Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31 marca 2014 roku Biegli rewidenci Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej Spółki powiązane i zależne Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej Oświadczenie Zarządu dotyczące podstawy prawnej sporządzenia Raportu Zatwierdzenie Sprawozdania Finansowego KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO KWARTALNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych Zasady konsolidacji Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Nowe standardy oczekujące na wdrożenie przez Grupę Informacje dotyczące sezonowości działalności lub cykliczności działalności Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ Opis korekty błędów poprzednich okresów Segmenty operacyjne Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda Transakcje z podmiotami powiązanymi objętymi i nieobjętymi konsolidacją Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawie których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym, ani w tym dniu Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Instrumenty finansowe KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO KWARTALNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje objaśniające Segmenty operacyjne Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda...60 SPIS TREŚCI Strona 2

3 5.5. Transakcje z podmiotami powiązanymi objętymi i nieobjętymi konsolidacją Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawie których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym, ani w tym dniu Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Instrumenty finansowe POZOSTAŁE INFORMACJE Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej i jednostek gospodarczych wchodzących w jej skład w ciągu I kwartału Rozliczenia podatkowe Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, gdzie wartość sporu stanowi co najmniej 10% wartości kapitałów własnych Emitenta, dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu stanowiącej równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących Wolumen spraw Połączenie spółek zależnych Wniosek PCRF VOTUM S.A. sp. k. o przyznanie decyzji na odbiór oddziału szpitalnego Rekomendacja dotycząca wypłaty dywidendy z zysku za rok Powołanie Zarządu V kadencji Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie półrocznym w stosunku do wyników prognozowanych Opis istotnych dokonań i niepowodzeń w okresie I kwartału 2014r. a także inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej VOTUM S.A. oraz Grupy Kapitałowej, w tym o zdarzeniach, które miały miejsce do dnia publikacji niniejszego raportu Komentarz do wyników Grupy Kapitałowej VOTUM S.A Czynniki, które będą miały wpływ na osiągane przez VOTUM S.A. i jej Grupę Kapitałową wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Zdarzenia po dacie bilansu...72 SPIS TREŚCI Strona 3

4 1. INFORMACJE OGÓLNE Wybrane dane finansowe Grupa Kapitałowa VOTUM Rachunek zysków i strat Przychody ze sprzedaży Koszty działalności operacyjnej Zysk (strata) na działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Grupa Kapitałowa VOTUM PLN PLN EUR EUR Zysk (strata) netto przypisana akcjonariuszom niekontrolującym Zysk (strata) netto podmiotu dominującego Liczba udziałów/akcji w sztukach Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro) ,10 0,10 0,02 0,02 Grupa Kapitałowa VOTUM PLN PLN EUR EUR Bilans Aktywa razem Zobowiązania razem w tym zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał podstawowy Wartość księgowa na akcję (zł/euro) Rachunek przepływów pieniężnych ,64 1,54 0,39 0,37 Grupa Kapitałowa VOTUM PLN PLN EUR EUR Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem INFORMACJE OGÓLNE Strona 4

5 Wybrane dane finansowe VOTUM S.A. Rachunek zysków i strat Przychody ze sprzedaży Koszty działalności operacyjnej Zysk (strata) na działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Liczba udziałów/akcji w sztukach Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro) Votum S.A. PLN PLN EUR EUR ,24 0,17 0,06 0,04 Votum S.A. PLN PLN EUR EUR Bilans Aktywa razem Zobowiązania razem w tym zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał podstawowy Wartość księgowa na akcję (zł/euro) rachunek przepływów pieniężnych Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ,81 1,58 0,44 0,38 Votum S.A. PLN PLN EUR EUR Przepływy pieniężne netto razem średnioważony kurs za okres ,1894 bilansowy kurs na ,1713 średnioważony kurs za okres ,1738 bilansowy kurs na ,1774 Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy. Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego roku. INFORMACJE OGÓLNE Strona 5

6 1.1. Dane jednostki dominującej Nazwa: VOTUM S.A Forma prawna: Siedziba: Kraj rejestracji: Podstawowy przedmiot działalności: spółka akcyjna Wrocław, ul. Wyścigowa 56i Polska Pomoc poszkodowanym w wypadkach komunikacyjnych w pozyskaniu odszkodowań od firm ubezpieczeniowych Organ prowadzący rejestr: Krajowy Rejestr Sądowy, Sąd Rejonowy VI Wydział Gospodarczy, nr Numer statystyczny REGON: Czas trwania Grupy Kapitałowej Spółka dominująca VOTUM S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony Okresy prezentowane Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 marca 2014 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2013 roku dla kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia 2013 roku do 31 marca 2013 roku dla kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz kwartalnego skróconego sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31 marca 2014 roku Zarząd: Dariusz Czyż Elżbieta Kupiec Bartłomiej Krupa - Prezes Zarządu - Członek Zarządu - Członek Zarządu Zmiany w składzie Zarządu Spółki: W roku obrotowym nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu. Rada Nadzorcza: Andrzej Dadełło Andrzej Łebek Jerzy Krawczyk Mirosław Greber Anna Ludwig - Przewodniczący Rady Nadzorczej - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej - Członek Rady Nadzorczej - Członek Rady Nadzorczej - Członek Rady Nadzorczej Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki: W roku obrotowym nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Biegli rewidenci PKF Audyt Sp. z o. o. ul. Orzycka 6 lok.1b Warszawa INFORMACJE OGÓLNE Strona 6

7 1.6. Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej Akcjonariusze posiadający ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Według stanu na dzień 1 stycznia 2014 roku akcjonariuszami jednostki dominującej posiadającymi co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu byli: Stan posiadania akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% akcji na dzień 1 stycznia 2014 roku Udział w kapitale Liczba akcji (szt.) Cena nominalna zakładowym (%) Akcjonariusz / liczba głosów posiadanych / udział na WZ akcji w głosach na WZ Liczba akcji (szt.) / liczba głosów na WZ Udział w kapitale zakładowym (%) / udział w głosach na WZ Andrzej Dadełło (łącznie) ,00 PLN 53,01% ,01% Andrzej Dadełło bezpośrednio ,00 PLN 6,67% ,67% DSA Financial Group SA ,00 PLN 46,35% ,35% Adam Gilowski (łącznie) ,20 PLN 22,33% ,33% Adam Gilowski - bezpośrednio ,70 PLN 3,85% ,85% Quercus TFI S.A. Fundusz Quercus Absolute Return FIZ Nolmanier Limited ,50 PLN 18,48% ,48% ,70 PLN 5,00% ,00% Pozostali akcjonariusze 19,65% Andrzej Dadełło - bezpośrednio 6,67% Quercus TFI 5,00% Nolmanier Limited 18,48% DSA FG SA 46,35% Adam Gilowski - bezpośrednio 3,85% Struktura akcjonariatu na dzień 1 stycznia 2014 roku W wyniku transakcji zawartych w okresie od 1 stycznia 2014 do dnia sporządzenia niniejszego Raportu struktura akcjonariatu na dzień publikacji Raportu wygląda następująco: Stan posiadania akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% akcji na dzień sporządzenia Raportu za I kwartał 2014 roku Udział w kapitale Udział w kapitale Liczba akcji (szt.) Cena nominalna Liczba akcji (szt.) zakładowym (%) zakładowym (%) Akcjonariusz / liczba głosów posiadanych / liczba głosów / udział / udział na WZ akcji na WZ w głosach na WZ w głosach na WZ Andrzej Dadełło (łącznie) ,00 PLN 53,02% ,02% Andrzej Dadełło bezpośrednio ,00 PLN 5,83% ,83% DSA Financial Group SA ,00 PLN 47,19% ,19% Adam Gilowski (łącznie) ,20 PLN 22,33% ,33% Adam Gilowski - bezpośrednio ,70 PLN 3,85% ,85% Quercus TFI S.A. Fundusz Quercus Absolute Return FIZ Nolmanier Limited ,50 PLN 18,48% ,48% ,70 PLN 5,00% ,00% INFORMACJE OGÓLNE Strona 7

8 Quercus TFI 5,00% Pozostali akcjonariusze 19,65% Nolmanier Limited 18,48% Andrzej Dadełło - bezpośrednio 5,83% DSA FG SA 47,19% Adam Gilowski - bezpośrednio 3,85% Struktura akcjonariatu na dzień sporządzenia Raportu za I kwartał 2014 roku Zmiana stanu posiadanych akcji VOTUM S.A. przez akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu VOTUM S.A. Według stanu na dzień publikacji raportu akcjonariuszami jednostki dominującej posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli: Zmiana stanu posiadania w okresie od publikacji ostatniego Raportu kwartalnego do dnia sporządzenia niniejszego Raportu Stan na dzień publikacji Stan na dzień publikacji Akcjonariusz poprzedniego Raportu zmniejszenie zwiększenie niniejszego Raportu kwartalnego Andrzej Dadełło (łącznie) Andrzej Dadełło bezpośrednio DSA Financial Group SA Adam Gilowski (łącznie) Adam Gilowski - bezpośrednio Quercus TFI S.A. Fundusz Quercus Absolute Return FIZ Nolmanier Limited Liczba akcji będąca w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Poniższa tabela przedstawia zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób. Liczba akcji będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących oraz zmiana stanu posiadania Stan na dzień publikacji Osoby zarządzające/nadzorujące poprzedniego Raportu kwartalnego zmniejszenie zwiększenie ZARZĄD Stan na dzień publikacji niniejszego Raportu Dariusz Czyż Elżbieta Kupiec Bartłomiej Krupa RADA NADZORCZA Andrzej Dadełło bezpośrednio INFORMACJE OGÓLNE Strona 8

9 Andrzej Dadełlo pośrednio (DSA FG SA) Andrzej Łebek Jerzy Krawczyk Mirosław Greber Anna Ludwig Spółki powiązane i zależne Na dzień Nazwa spółki Siedziba Dane rejestrowe Przedmiot działalności Kapitał podstawowy w zł Udział procentowy w kapitale Udział procentowy w prawach głosu VOTUM Centrum Odškodnenia, a.s. Pražská 11, Bratysława, Słowacja DIC: , ICO: Usługi odszkodowawcze % 100% VOTUM Centrum Odškodnění, a.s. Rooseveltova 593/10, Brno, Czechy DIC:CZ Usługi odszkodowawcze % 100% Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k 1. Wyścigowa 56i, Wrocław, Polska KRS , NIP , REGON Usługi prawnicze i odszkodowawcze % 99% Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. 2 Golikówka 6, Kraków, Polska KRS , NIP , REGON Usługi rehabilitacyjne, najem i obsługa nieruchomości % 96% Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. sp.k. 3 Golikówka 6, Kraków, Polska KRS , NIP , REGON Usługi rehabilitacyjne % VOTUM S.A., 99% PCRF VOTUM S.A. 1% VOTUM S.A., 99% PCRF VOTUM S.A. VOTUM Connect S.A. Krakowska 68, Białobrzegi, Polska KRS: NIP: Regon: Usługi marketingowe % VOTUM S.A., 40% osoby fizyczne 60% VOTUM S.A., 40% osoby fizyczne VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o. Pl. Soborna 12a/24, Lwów, Ukraina Nr Rejestru Usługi odszkodowawcze 4 574,40 74% VOTUM S.A., 26% osoby fizyczne 74% VOTUM S.A., 26% osoby fizyczne INFORMACJE OGÓLNE Strona 9

10 1.8. Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej VOTUM S.A. Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. VOTUM Centrum Odškodnenia, a.s. VOTUM Centrum Odškodnění, a.s. Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k. Votum Connect S.A. VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o. Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. S.K Oświadczenie Zarządu dotyczące podstawy prawnej sporządzenia Raportu VOTUM S.A. (Emitent, jednostka dominująca) jako spółka, której akcje są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, zgodnie z wymogami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (Dz. U. z 2009 r. Nr 152 poz z późniejszymi zmianami ( Ustawa o rachunkowości ), sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ), zatwierdzonymi przez Unię Europejską ( UE ). Niniejszy skonsolidowany raport kwartalny został sporządzony zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa ( MSR 34 ). Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego raportu kwartalnego są zgodne z zasadami przyjętymi przy sporządzaniu ostatniego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2013 r., za wyjątkiem nowych standardów rachunkowości stosowanych od dnia 1 stycznia 2014 r. Niniejszy Skonsolidowany raport kwartalny nie zawiera informacji i ujawnień wymaganych przy pełnych sprawozdaniach finansowych i powinno być odczytywane łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2013 r. Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejszy skonsolidowany raport kwartalny i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy Zatwierdzenie Sprawozdania Finansowego Niniejszy skonsolidowany raport kwartalny został zatwierdzony do publikacji przez Zarząd w dniu 15 maja 2014 roku. INFORMACJE OGÓLNE Strona 10

11 2. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM Skonsolidowany rachunek zysków i strat Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów - - Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów - - Koszty działalności operacyjnej Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Pozostałe Wartość sprzedanych towarów i materiałów - - Zysk (strata) ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 28 - Dotacje Inne przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 20 - Inne koszty operacyjne Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody finansowe Dywidenda - - Odsetki Aktualizacja aktywów finansowych Pozostałe Koszty finansowe Odsetki Aktualizacja aktywów finansowych 24 - Pozostałe Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Zysk (strata) z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym -1-5 Zysk (strata) netto podmiotu dominującego Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł) 0,10 0,10 Podstawowy za okres obrotowy 0,10 0,10 Rozwodniony za okres obrotowy - - Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł) 0,10 0,10 Podstawowy za okres obrotowy 0,10 0,10 Rozwodniony za okres obrotowy - - Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł) - - KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM Strona 11

12 Wrocław, dnia 15 maja 2014 r. Podpisy Członków Zarządu: Dariusz Czyż Prezes Zarządu Elżbieta Kupiec Członek Zarządu Bartłomiej Krupa Członek Zarządu Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: Marcin Wenzel Specjalista ds. Konsolidacji KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM Strona 12

13 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Zysk (strata) netto Zmiany w nadwyżce z przeszacowania - - Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów z tyt. zwiększenia udziałów w spółce zależnej - Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych - - Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych - - Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą 8 49 Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych* - - Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów Suma dochodów całkowitych Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów z tyt. zwiększenia udziałów w spółce zależnej - - Zysk (strata) netto przyporządkowana udziałowcom niesprawującym kontroli -1-5 Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym -1-5 Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący Wrocław, dnia 15 maja 2014 r. Podpisy Członków Zarządu: Dariusz Czyż Prezes Zarządu Elżbieta Kupiec Członek Zarządu Bartłomiej Krupa Członek Zarządu Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:... Marcin Wenzel Specjalista ds. Konsolidacji KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM Strona 13

14 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Wartość firmy Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach powiązanych wycenianych metodą praw własności Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Pozostałe aktywa finansowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Pozostałe aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe należności Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe aktywa finansowe Rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży AKTYWA RAZEM KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM Strona 14

15 PASYWA Kapitał własny Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał zakładowy Kapitały zapasowy Pozostałe kapitały Różnice kursowe z przeliczenia Odpis zysku w ciągu roku obrotowego Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Zobowiązanie długoterminowe Kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania finansowe Inne zobowiązania długoterminowe Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe przychodów Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Pozostałe rezerwy Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe przychodów Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Pozostałe rezerwy Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży PASYWA RAZEM Wrocław, dnia 15 maja 2014 r. Podpisy Członków Zarządu: Dariusz Czyż Prezes Zarządu Elżbieta Kupiec Członek Zarządu Bartłomiej Krupa Członek Zarządu Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:... Marcin Wenzel Specjalista ds. Konsolidacji KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM Strona 15

16 Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał podstawowy Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Pozostałe kapitały Różnice kursowe z przeliczenia Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Razem kapitał własny Kapitał własny na dzień 1 stycznia Zmiany zasad rachunkowości Korekty z tyt. błędów podstawowych Kapitał własny po korektach Emisja akcji Wniesiony kapitał Zysk(strata) z tyt. podwyższenia kapitału Płatności w formie akcji własnych Podział zysku netto Wypłata dywidendy Zysk netto/dochód całkowity Kapitał własny na dzień 31 marca Kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał podstawowy Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Pozostałe kapitały Różnice kursowe z przeliczenia Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Razem kapitał własny Kapitał własny na dzień 1 stycznia Zmiany zasad rachunkowości Korekty z tyt. błędów podstawowych Kapitał własny po korektach Wniesiony kapitał zysk (strata) z tyt. zwiększenia udziału w jednostce zależnej Płatności w formie akcji własnych Podwyższenie kapitału zakładowego Podział zysku netto Wypłata dywidendy Zysk netto/dochód całkowity Kapitał własny na dzień 31 grudnia KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM Strona 16

17 Kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał podstawowy Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Pozostałe kapitały Różnice kursowe z przeliczenia Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Razem kapitał własny Kapitał własny na dzień 1 stycznia Zmiany zasad rachunkowości Korekty z tyt. błędów podstawowych Kapitał własny po korektach Wniesiony kapitał zysk (strata) z tyt. podwyższenia kapitału w jednostce zależnej Podwyższenie kapitału zakładowego Podział zysku netto Wypłata dywidendy Zysk netto/dochód całkowity Kapitał własny na dzień 31 marca Dariusz Czyż Prezes Zarządu Elżbieta Kupiec Członek Zarządu Bartłomiej Krupa Członek Zarządu Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:... Marcin Wenzel Specjalista ds. Konsolidacji KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM Strona 17

18 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty razem Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów 12 7 Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu pozostałych aktywów Inne korekty z działalności operacyjnej - -1 Gotówka z działalności operacyjnej Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości - - Zbycie aktywów finansowych - 5 Otrzymane dywidendy - - Inne wpływy inwestycyjne Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - - Wydatki Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Nabycie inwestycji w nieruchomości - - Wydatki na aktywa finansowe 11 - Inne wydatki inwestycyjne Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM Strona 18

19 DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Wpływy Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału - - Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych - - Inne wpływy finansowe - - Wydatki Nabycie udziałów (akcji) własnych - - Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli - - Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku - - Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych - - Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe - - Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych -2 - Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu o ograniczonej możliwości dysponowania - - Wrocław, dnia 15 maja 2014 r. Podpisy Członków Zarządu: Dariusz Czyż Prezes Zarządu Elżbieta Kupiec Członek Zarządu Bartłomiej Krupa Członek Zarządu Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:... Marcin Wenzel Specjalista ds. Konsolidacji KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM Strona 19

20 3. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO KWARTALNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 3.1. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i obowiązującym na dzień 31 marca 2014 roku. Porównywalne dane finansowe za okres 3 miesięcy kończący się 31 marca 2013 zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego. Sporządzając kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2014 roku: Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy Silna hiperinflacja i usunięcie ustalonych terminów dla jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy Pożyczki rządowe Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji - Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych MSSF 13 Ustalanie wartości godziwej Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy Podatek odroczony: realizacja wartości aktywów Zmiana do MSR 19 Świadczenia pracownicze Zmiana do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Poprawki do MSSF ( ) dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (dot. MSSF 1, MSR 1, MSR 16, MSR 32 oraz MSR 34) KIMSF 20: Koszty usuwania nakładu na etapie produkcji w kopalniach odkrywkowych Przyjęcie powyższych zmian standardów nie spowodowało zmian w polityce rachunkowości Spółki ani w prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Dane w niniejszym skróconym kwartalnym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (PLN), które są walutą funkcjonalną i prezentacji Spółki, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem kapitałów własnych, które zostały przeszacowane zgodnie z MSR 29 oraz za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej: instrumentów pochodnych, instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej z odniesieniem wpływu na wynik finansowy. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za 2013 r. obejmującym noty, za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2013 roku sporządzonym według MSSF zatwierdzonych przez UE. Niniejsze skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. Ostatnie skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta to skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2013 rok. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 20

21 3.3. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółki Grupy Zasady konsolidacji a) Jednostki zależne Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów mniejszości. Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione tam, gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę. b) Udziały mniejszości oraz transakcje z udziałowcami mniejszościowymi Udziały mniejszości obejmują nienależące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Kapitały mniejszości ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza Grupy Kapitałowej. Wartość tę zmniejsza/zwiększa się o przypadające na kapitał mniejszości zwiększenia/zmniejszenia, z tym że straty mogą być przyporządkowane kapitałowi mniejszości tylko do wysokości kwot gwarantujących ich pokrycie przez mniejszość. Nadwyżka strat podlega rozliczeniu z kapitałem własnym Grupy Kapitałowej. Grupa zastosowała zasadę traktowania transakcji z udziałowcami mniejszościowymi jako transakcje z podmiotami trzecimi niepowiązanymi z Grupą. c) Jednostki stowarzyszone Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20% do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są rozliczane metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia w pozostałych kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji. d) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 31 marca 2014 roku i 31 grudnia 2013 roku obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy: Wyszczególnienie VOTUM S.A. Udział VOTUM S.A. w ogólnej liczbie głosów (w %) Jednostka dominująca Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k. 99% 99% VOTUM Centrum Odškodnenia, a.s. 100% 100% VOTUM Centrum Odškodnění, a.s. 100% 100% PCRF VOTUM S.A. 96% 96% PCRF VOTUM S.A. sp.k. 1% 1% VOTUM Connect S.A. 60% - VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o. 74% - INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 21

22 Wyszczególnienie PCRF VOTUM S.A. Udział PCRF VOTUM S.A. w ogólnej liczbie głosów (w %) Jednostka dominująca PCRF VOTUM S.A. sp.k. 99% 99% Wyszczególnienie VOTUM S.A. Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k. Metoda konsolidacji metoda pełna Jednostka dominująca metoda pełna VOTUM Centrum Odškodnenia, a.s. metoda pełna metoda pełna VOTUM Centrum Odškodnění, a.s. metoda pełna metoda pełna PCRF VOTUM S.A. metoda pełna metoda pełna PCRF VOTUM S.A. sp.k. metoda pełna metoda pełna VOTUM Connect S.A. metoda pełna - VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o. metoda pełna - e) Spółki nie objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym W Grupie Kapitałowej wszystkie spółki podlegają konsolidacji na dzień bilansowy Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2013 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych standardów i interpretacji obowiązujących dla okresów rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2014 roku Zmiany zasad (polityki) rachunkowości W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie dokonywano zmian w polityce rachunkowości Nowe standardy oczekujące na wdrożenie przez Grupę Poniżej zostały przedstawione nowe standardy i interpretacje KIMSF, które zostały opublikowane przez Radę ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie obowiązują w bieżącym okresie sprawozdawczych. Grupa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania standardów i zmian do standardów zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2014 roku: MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach Zmieniony MSR 27 Jednostkowe Sprawozdania Finansowe Zmieniony MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Według szacunków Grupy wymienione wyżej standardy i zmiany do standardów nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe. Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania: MSSF 9 Instrumenty finansowe - obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2015 r. Nowy standard zastępuje wytyczne zawarte w MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena, na temat klasyfikacji oraz wyceny aktywów finansowych. Standard eliminuje istniejące w MSR 39 kategorie utrzymywane do terminu INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 22

23 wymagalności, dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności. W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe będą klasyfikowane do jednej z dwóch kategorii: - aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; lub - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej. Składnik aktywów finansowych jest wyceniany według zamortyzowanego kosztu jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów wynikających z kontraktu; oraz, jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, gdy inwestycja w instrument kapitałowy nie jest przeznaczona do obrotu. MSSF 9 daje możliwość decyzji o wycenie takich instrumentów finansowych, w momencie ich początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Decyzja taka jest nieodwracalna. Wyboru takiego można dokonać dla każdego instrumentu osobno. Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach nie mogą w późniejszych okresach zostać przekwalifikowane do rachunku zysków i strat. Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach i MSR 27 Jednostkowe Sprawozdania Finansowe Jednostki inwestycyjne obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po dniu 1 stycznia 2014 r. Jednostkę uznaje się za spółkę inwestycyjną jeżeli jej jedyna istotna działalność obejmuje różnorodne inwestycje mające na celu pomnożenie wartości kapitału, osiągnięcie dochodów (np. w formie dywidend lub odsetek) lub jedno i drugie. Zmiana zakłada, że spółka inwestycyjna wycenia inwestycje w kontrolowanych przez siebie jednostkach w wartości godziwej przez wynik finansowy, nie konsolidując ich. Zmiana do MSR 36 Utrata wartości aktywów - Ujawnienia wartości odzyskiwalnej aktywów niefinansowych - obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2014 r. Zmiana MSR 36 ma na celu ujednolicenie wymogów między MSR a US GAAP w zakresie ujawnień dotyczących utraty wartości aktywów oraz wprowadzenie wymogu dodatkowych ujawnień, jeżeli wartość odzyskiwalna aktywów bazuje na wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. W przypadku gdy wartość odzyskiwalna aktywów bazuje na wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia wymagane jest ujawnienie poziomu hierarchii wartości godziwej (wg MSSF 13), na którym wycena w wartości godziwej została sklasyfikowana, stosowane techniki wyceny oraz kluczowe założenia, na których kierownictwo oparło ustalenie wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia (przy poziomie 2 i 3). KIMSF 21: Opłaty - obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2014 r. Interpretacja ta dotyczy MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe". Jednym z kryteriów rozpoznania zobowiązania wg MSR 37 jest wymóg występowania obecnego obowiązku w rezultacie przeszłych zdarzeń (tzw. zdarzenie obligujące). Interpretacja wyjaśnia, iż zdarzeniem obligującym w przypadku opłat nakładanych przez rząd jest prowadzenie działalności, która powoduje konieczność uregulowania opłaty zgodnie z obowiązującymi przepisami. Interpretacja ta nie dotyczy kar wynikających ze złamania prawa oraz opłat uregulowanych przez inne MSSF/MSR (np. MSR 12 Podatek dochodowy). Według szacunków Grupy, wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie będą miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na koniec okresu sprawozdawczego Informacje dotyczące sezonowości działalności lub cykliczności działalności Przychody spółek z Grupy Kapitałowej nie podlegają sezonowości sprzedaży Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność ( waluta funkcjonalna ). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy. b) Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 23

24 3.10. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga dokonania przez Zarząd jednostki dominującej określonych szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu jednostki dominującej. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Oceny dokonywane przez Zarząd jednostki dominującej przy zastosowaniu MSR 34, które mają istotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a także szacunki obciążone znaczącym ryzykiem zmian w przyszłych latach zostały przedstawione w kwartalnym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. a) Profesjonalny osąd W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Klasyfikacja umów leasingowych Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji. Spółka nie rozpoznała umów, w których występowałaby jako leasingodawca. b) Niepewność szacunków Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Wartość firmy Grupa zgodnie z MSR b przynajmniej raz w roku wykonuje test na utratę wartości firmy. Wymaga to oszacowania wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których alokowana jest wartość firmy. Wartość odzyskiwalna określana jest poprzez oszacowanie wartości użytkowej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Stopę procentową szacuje się metodą WACC (średnioważonego kosztu kapitału). Na różnicę pomiędzy wartością odzyskiwalną a wartością firmy, w przypadku gdy wartość firmy będzie wyższa od wartości odzyskiwalnej dokonuje się odpisu aktualizującego. Utrata wartości aktywów Grupa na bieżąco kontroluje przydatność aktywów trwałych dla prowadzenia działalności. W przypadku gdy zaistnieją przesłanki do utraty wartości przez środek trwały, przeprowadza się test na utratę wartości środków trwałych. Wycena rezerw Rezerwy zostały oszacowane przez zarządy poszczególnych spółek na podstawie posiadanych informacji kadrowych i finansowo-księgowych. Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów wyliczane są na koniec roku obrotowego na podstawie faktycznej liczby dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o liczbę dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób liczba dni w poszczególnych grupach zawodowych mnożona jest przez średnią stawkę dzienną dla danej grupy zawodowej pracowników w oparciu o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia za czas urlopu. Rezerwy na niewykorzystane urlopy wyliczane są na koniec każdego kwartału, tzn. korekta rezerw o faktycznie poniesione koszty urlopów wykorzystanych dokonywana jest bieżąco na koniec każdego kwartału. Rezerwę na niewykorzystane urlopy Spółka prezentuje w sprawozdaniu finansowym w pozycji krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych. Kwotę rezerwy do odniesienia w koszty na koniec każdego przyjętego okresu rozliczeniowego ustala się poprzez podzielenie oszacowanej na dany moment kwoty rezerwy, pomniejszonej o rezerwy, jakie obciążyły koszt w poprzednich okresach rozliczeniowych przez liczbę okresów rozliczeniowych w roku pomniejszoną o liczbę okresów obciążonych dotychczas rezerwą. Spółka na każdy dzień bilansowy szacuje wartość rezerwy na odprawy emerytalne, nie ujmuje jej jednak w rachunku zysków i strat do momentu przekroczenia progu wartości ustalonej jako istotna. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 24

25 Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Ujmowanie przychodów Grupa nie posiada struktury sprzedażowej usług, w której musiałaby stosować metodę procentowego zaawansowania prac przy ujmowaniu przychodów. Przychody ze sprzedaży usług odszkodowawczych oraz prawnych ujmowane są w dacie prawomocnego wyroku lub decyzji określającej wysokość przyznanego odszkodowania. Przychody ze sprzedaży usługi, jaką stanowią turnusy rehabilitacyjne, ujmowane są proporcjonalnie w czasie trwania turnusu. Ujmowanie kosztów Grupa ujmuje koszty memoriałowo - adekwatnie do przychodów. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Dotyczy to zarówno własnych środków trwałych, jak i będących przedmiotem leasingu Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ W I kwartale 2014r. nie wystąpiły nietypowe zdarzenia gospodarcze, które miałyby znaczący wpływ na pozycje aktywów, pasywów, kapitału wyniku netto oraz przepływów środków pieniężnych Opis korekty błędów poprzednich okresów W bieżącym okresie w Grupie Kapitałowej ani w jednostce dominującej nie dokonywano korekt błędów poprzednich okresów. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 25

26 Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości za okres r. Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie Wartość bilansowa brutto na dzień roku Zwiększenia, z tytułu: nabycia środków trwałych połączenia jednostek gospodarczych zawartych umów leasingu inne Zmniejszenia, z tytułu: zbycia likwidacji inne Wartość bilansowa brutto na dzień roku Umorzenie na dzień roku Zwiększenia, z tytułu: amortyzacji inne Zmniejszenia, z tytułu: likwidacji sprzedaży inne Umorzenie na dzień roku Odpisy aktualizujące na roku Zwiększenia, z tytułu: utraty wartości inne Zmniejszenia, z tytułu: odwrócenie odpisów aktualizujących likwidacji lub sprzedaży inne Odpisy aktualizujące na roku Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania spółek zagranicznych Wartość bilansowa netto na dzień roku Razem INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 26

27 Środki trwałe Wartość brutto Umorzenie Wartość netto Wartość brutto Umorzenie Wartość netto Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe środki trwałe w budowie Razem Środki trwałe w budowie Obecnie w Grupie Kapitałowej nie występują środki trwałe w budowie. Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 27

28 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od r. Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość odpisów aktualizujących na dzień roku Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-) Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-) Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji Wartość odpisów aktualizujących na dzień roku Poczynione nakłady inwestycyjne rzeczowych aktywów trwałych Stan na Poniesione nakłady w roku obrotowym Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Rozliczenie nakładów Środki transportu Inne środki trwałe Odpisy aktualizujące na BZ Stan na Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów rzeczowych aktywów trwałych Nie dotyczy. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 28

29 Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości za okres r. Wyszczególnienie Koszty prac rozwojowych (1) Znaki towarowe (2) Patenty i licencje (2) Oprogramowanie komputerowe (2) Inne (2) Wartości niematerialne w budowie Wartość bilansowa brutto na dzień roku Zwiększenia, z tytułu: nabycia przeszacowania inne Zmniejszenia, z tytułu: zbycia przeszacowania inne Wartość bilansowa brutto na dzień roku Umorzenie na dzień roku Zwiększenia, z tytułu: amortyzacji przeszacowania inne Zmniejszenia, z tytułu: likwidacji sprzedaży przeszacowania inne Umorzenie na dzień roku Odpisy aktualizujące na roku Zwiększenia, z tytułu: utraty wartości inne Zmniejszenia, z tytułu: likwidacji lub sprzedaży inne Odpisy aktualizujące na roku różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji Ogółem Wartość bilansowa netto na dzień roku Wytworzone we własnym zakresie, 2 Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 29 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

30 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od r. Wyszczególnienie Koszty prac rozwojowych (1) Znaki towarowe (2) Patenty i licencje (2) Oprogramowanie komputerowe (2) Inne (2) Wartości niematerialne w budowie Ogółem Wartość odpisów aktualizujących na dzień roku Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-) Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tyt. utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-) Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji Wartość odpisów aktualizujących na dzień roku ¹ Wytworzone we własnym zakresie, 2 Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych Główną pozycją w oprogramowaniu komputerowym stanowi zintegrowany system Pyton Case Expert. System ten obsługuje w Grupie obszary działalności: CMS 4 i CRM 5. Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów wartości niematerialnych Nie dotyczy. 4 System zarządzania treścią CMS (ang. Content Management System) jest to aplikacja internetowa pozwalająca na łatwe utworzenie serwisu WWW oraz jego późniejszą aktualizację i rozbudowę przez redakcyjny personel nietechniczny. 5 Zarządzanie relacjami z klientami CRM (ang. Customer Relationship Management) INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 30 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

31 Zmiany szacunkowe wartości firmy Wyszczególnienie Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp.k A&S Studio Paweł Adamkiewicz VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o Wartość firmy (netto) Zmiany stanu wartości firmy z konsolidacji Wyszczególnienie Wartość bilansowa brutto na początek okresu Zwiększenia, z tytułu: - 46 Zwiększenie stanu z tytułu przejęcia jednostki - 46 Zwiększenia stanu z tytułu korekt wynikających z późniejszego ujęcia - - Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji - - Inne zmiany wartości bilansowej Zmniejszenia, z tytułu: - - Zmniejszenie stanu z tytułu sprzedaży spółki zależnej - - Zmniejszenie stanu z tytułu korekt wynikających z późniejszego ujęcia - - Zmniejszenia stanu z tytułu spadku udziału wskutek rozwodnienia - - Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji - - Inne zmiany wartości bilansowej - - Wartość bilansowa brutto na koniec okresu Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu - - Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w trakcie okresu - - Pozostałe zmiany - - Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu - - Wartość firmy (netto) Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 31 marca 2014r. Grupa Kapitałowa nie posiada inwestycji w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją. Zmiana wartości szacunkowych zapasów Wyszczególnienie Materiały 2 2 Półprodukty i produkty w toku Produkty gotowe - - Towary - - Zapasy brutto Odpis aktualizujący stan zapasów - - Zapasy netto INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 31 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

32 Zmiana stanu odpisów aktualizujących Zmiana stanu odpisów aktualizujących Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych i pozostałych na początek okresu Zwiększenia, w tym: dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu - - Zmniejszenia w tym: wykorzystanie odpisów aktualizujących rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności zakończenie postępowań - - Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych i pozostałych na koniec okresu Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych na początek okresu Zwiększenia, w tym: dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu - - Zmniejszenia w tym: wykorzystanie odpisów aktualizujących rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności zakończenie postępowań - Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych na koniec okresu Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych na początek okresu - - Zwiększenia, w tym: dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu - - Zmniejszenia w tym: wykorzystanie odpisów aktualizujących rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności zakończenie postępowań - - Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych na koniec okresu - - Stan odpisów aktualizujących na koniec okresu zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy Grupa Kapitałowa nie dokonywała w bieżącym okresie odpisów aktualizujących zapasy. Zmiana wartości szacunkowych należności Wyszczególnienie Należności handlowe od jednostek powiązanych nie objętych konsolidacją od pozostałych jednostek Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia) Należności handlowe brutto INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 32 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

33 Odroczony podatek dochodowy Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne zwiększenia wykorzystanie zmniejszenia Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze Rezerwa na niewykorzystane urlopy Ujemne różnice kursowe Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania Odpis aktualizujący wartość opcji Odpisy aktualizujące zapasy Odpisy aktualizujące należności rezerwy na zobowiązania handlowe Pozostałe rezerwy Suma ujemnych różnic przejściowych stawka podatkowa 19% 19% 19% 19% 19% Aktywa z tytułu odroczonego podatku Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego zwiększenia wykorzystanie zmniejszenia Przyspieszona amortyzacja podatkowa Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej Przeszacowanie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży do wartości godziwej Dodatnie różnice kursowe odsetki od udzielonych pożyczek wycena bilansowa różnica w amortyzacji leasingów Przychody na przełomie okresu Suma dodatnich różnic przejściowych stawka podatkowa 19% 19% 19% 19% 19% Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu: Wyszczególnienie zwiększenia wykorzystanie zmniejszenia Aktywo z tytułu podatku odroczonego Rezerwa z tytułu podatku odroczonego działalność kontynuowana Rezerwa z tytułu podatku odroczonego działalność zaniechana Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 33 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

34 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Wyszczególnienie Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe 5 5 Rezerwy na nagrody, premie Rezerwy na urlopy wypoczynkowe Rezerwy na pozostałe świadczenia - - pozostałe - - Razem, w tym: długoterminowe krótkoterminowe Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe Rezerwy na nagrody, premie Rezerwy na urlopy wypoczynkowe Rezerwy na pozostałe świadczenia pozostałe Ogółem Stan na Utworzenie rezerwy Koszty wypłaconych świadczeń Rozwiązanie rezerwy Stan na , w tym długoterminowe krótkoterminowe Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe Grupa oszacowała kwoty odpraw emerytalnych i jednocześnie uznała, że kwota rezerwy, którą należałoby zawiązać, jest znacząco poniżej przyjętego progu istotności w Grupie Kapitałowej. Rezerwy na nagrody, premie Grupa oszacowała rezerwy na nagrody i premie na podstawie planów premiowych. Rezerwy na urlopy wypoczynkowe Grupa oszacowała rezerwę na urlopy wypoczynkowe, uwzględniając liczbę dni niewykorzystanych urlopów. Rezerwy pozostałe Tworzone są na inne niż wymienione wyżej rezerwy. W Grupie nie wdrażano planów restrukturyzacyjnych w związku z tym nie tworzono rezerwy na restrukturyzację. Pozostałe rezerwy Wyszczególnienie Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty - - Rezerwy na zobowiązania handlowe Premie - - pozostałe Razem, w tym: długoterminowe krótkoterminowe INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 34 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

35 Zmiana stanu rezerw Wyszczególnienie Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty Rezerwy na zobowiązania handlowe Premie pozostałe Ogółem Stan na Utworzone w ciągu roku obrotowego Wykorzystane Rozwiązane Korekta z tytułu różnic kursowych Korekta stopy dyskontowej Stan na , w tym długoterminowe krótkoterminowe Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty Wykonywane usługi przez spółki z Grupy Kapitałowej nie wymagają tworzenia rezerw na naprawy gwarancyjne oraz na zwroty. Rezerwy na zobowiązania handlowe Związane są głównie z oszacowanymi zobowiązaniami handlowymi płatnymi w następnym okresie. Termin ich w przeważającej części nie przekracza jednego miesiąca. Rezerwy na premie Rezerwy na premie zostały oszacowane na podstawie planów premiowych. Rezerwy pozostałe Rezerwy tworzone na inne niż wyżej wymienione pozycje. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 35 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

36 3.13. Segmenty operacyjne Rozpoznane segmenty operacyjne Ogólne informacje o segmentach operacyjnych: a) Czynniki przyjęte do określania segmentów sprawozdawczych jednostki, z uwzględnieniem informacji, czy segmenty podlegały łączeniu oraz podstawę na jakiej opiera wycenę ujawnionych kwot: Decydującym czynnikiem, który określa podział segmentów sprawozdawczych jest charakter przychodu jaki osiąga Grupa Kapitałowa. Głównym kryterium podziału jest rodzaj i grupy klientów związane z poszczególnymi częściami segmentów. Podstawą do wyceny segmentów są jednostkowe dane finansowe spółek, które prowadzą jednorodne usługi stricte powiązane z wyodrębnionymi segmentami. Niniejsze segmenty nie podlegały wcześniejszym łączeniom, bądź podziałom. b) Rodzaj produktów i usług, z tytułu których każdy segment sprawozdawczy osiąga swoje przychody: Prezentowane segmenty operacyjne podzielone są zgodnie z rodzajem sprzedaży usług w Grupie Kapitałowej. Zostały one podzielone w następujący sposób: Segment pierwszy - usługi związane z pośrednictwem w odzyskiwaniu odszkodowań w związku z wypadkami komunikacyjnymi od Towarzystw Ubezpieczeniowych w zakresie odpowiedzialności cywilnej sprawcy wypadku na rzecz klientów poszkodowanych w tych wypadkach. Do tej grupy zaliczane są spółki VOTUM S.A., VOTUM Centrum Odškodnenia, a.s., VOTUM Centrum Odškodnění, a.s., Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy spółka komandytowa i VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o. z siedzibą we Lwowie Segment drugi usługi rehabilitacyjne, w segmencie tym znajduje się podmiot świadczący usługi rehabilitacji funkcjonalnej. Do tego segmentu zaliczana jest spółka PCRF VOTUM S.A. spółka komandytowa Segment trzeci usługi pozostałe, usługi najmu i usługi wspierające core biznes. Do tego segmentu zaliczamy PCRF VOTUM S.A. oraz VOTUM Connect S.A. Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie r r r. Działalność kontynuowana Wyłączenia Działalność Korekty* odszkodowania rehabilitacja pozostały zaniechana konsolidacyjne Ogółem Przychody segmentu Sprzedaż na zewnątrz Sprzedaż między segmentami Koszty segmentu Koszty sprzedaży zewnętrznej Koszty sprzedaży między segmentami Zysk/ (strata) segmentu na sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk/ (strata) segmentu na działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk/(strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk/ (strata) netto Aktywa ogółem Opis różnic w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów lub wyceny zysku lub straty segmentu w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Nie nastąpiły różnice w podstawie wyceny zysku lub straty w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. Prezentacyjnie została wprowadzona zmiana przedstawiająca wynik na sprzedaży Uzgodnienie łącznej sumy zysków lub straty segmentu sprawozdawczego z zyskiem lub stratą Grupy przed uwzględnieniem kosztu podatkowego i działalności zaniechanej. Zysk/strata poszczególnego segmentu oparta jest na wynikach poszczególnych spółek w oparciu o sprawozdania jednostkowe. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 36 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

37 3.14. Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Emisja dłużnych papierów wartościowych Grupa Kapitałowa nie emitowała dłużnych papierów wartościowych w bieżącym okresie sprawozdawczym. Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 PLN i zostały w pełni opłacone. Konwersja obligacji na akcje Nie dotyczy Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda Zarząd zgodnie z przyjętą polityką dywidendową na lata rekomendował Walnemu Zgromadzeniu wypłatę dywidendy na poziomie 0,51 PLN za akcję z zysku za 2013r. czyli zł. W dniu 12 maja 2014 roku Rada Nadzorcza pozytywnie zaopiniowała propozycję Zarządu co do wysokości i terminów wypłat dywidendy. propozycja Zarządu podziału wyniku roku 2013 wynik roku 2012 Data wypłaty w II transzach: wypłata 0,25zł i wypłata 0,26zł w II transzach po 50%: i Dywidenda z akcji zwykłych wartość w zł Zaliczka na dywidendę Wartość na 1 akcję Data wypłaty wartość w zł Wartość na 1 akcję ,51 zł ,44 zł Liczba uprawnionych akcji do dywidendy sztuk. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 37 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

38 3.16. Transakcje z podmiotami powiązanymi objętymi i nieobjętymi konsolidacją Łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy Podmiot powiązany Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych Zakupy od podmiotów powiązanych Należności od podmiotów powiązanych w tym przeterminowane Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych w tym zaległe, po upływie terminu płatności Jednostka dominująca VOTUM S.A Jednostki zależne: Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k VOTUM Centrum Odškodnenia, a.s VOTUM Centrum Odškodnění, a.s PCRF VOTUM S.A PCRF VOTUM S.A. s.k Votum Connect S.A VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o Jednostki stowarzyszone Podmiot dominujący Jednostki zależne od podmiotu dominującego Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka dominująca jest wspólnikiem: Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi Zarząd jednostki dominującej Dariusz Czyż Elżbieta Kupiec Bartłomiej Krupa Transakcje z udziałem innych członków głównej kadry kierowniczej W niniejszej tabeli dokonano zmian prezentacyjnych, za przychody, należności, koszty, zobowiązania uznano transakcje handlowe, finansowe łącznie transakcjami kapitałowymi (dywidendy). INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 38 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

39 Wynagrodzenia i świadczenia wypłacane dla Zarządu, Rady Nadzorczej i kluczowego kierownictwa Grupy Kapitałowej Wynagrodzenie Członków Zarządu jednostki dominującej funkcja Dariusz Czyż Prezes Zarządu Elżbieta Kupiec Członek Zarządu - Dyrektor Finansowy Bartłomiej Krupa Członek Zarządu - Dyrektor Departamentu Prawnego RAZEM Wynagrodzenia członków Zarządów pozostałych spółek w Grupie Kapitałowej Wynagrodzenie pozostałej kadry kierowniczej RAZEM Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej Andrzej Dadełło Przewodniczący Rady Nadzorczej Andrzej Łebek Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 1 1 Mirosław Greber Członek Rady Nadzorczej 1 1 Anna Ludwig Członek Rady Nadzorczej 1 1 Jerzy Krawczyk Członek Rady Nadzorczej 1 1 RAZEM Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Cena transakcji ustalana jest na zasadach rynkowych w taki sposób, jakby podmioty uczestniczące w transakcji stanowiły odrębne, niepowiązane podmioty funkcjonujące na rynku. Pożyczki udzielane członkom Zarządu Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Cena transakcji ustalana jest na zasadach rynkowych w taki sposób, jakby podmioty uczestniczące w transakcji stanowiły odrębne, niepowiązane podmioty funkcjonujące na rynku Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawie których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym, ani w tym dniu Udzielone pożyczki wg stanu na 31 marca 2014r., w tym dla Zarządu W bieżącym okresie sprawozdawczym w Grupie Kapitałowej wartość netto udzielonych pożyczek członkom zarządów spółek Grupy Kapitałowej wynosiła 67 tys. PLN. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 39 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

40 Udzielone pożyczki Udzielone pożyczki brutto, w tym: dla Zarządu i Rady Nadzorczej (wraz z zarządzającymi spółek zależnych) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości Suma netto udzielonych pożyczek długoterminowe krótkoterminowe Udzielone pożyczki, w tym dla Zarządu Pożyczkobiorca Wartość wg umowy Wartość bilansowa netto Odpis aktualizujący Termin spłaty Efektywna stopa procentowa Zabezpieczenia Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Piotr Bartoszewicz WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Bartłomiej Krupa WIBOR 1M + 1% weksel in blanco Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 40 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

41 Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% weksel in blanco Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% weksel in blanco Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - DSA FG Slovensko a.s WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% weksel in blanco Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Piotr Wawrzyniak WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Razem Pożyczki Znacząca część udzielonych pożyczek udzielana jest pracownikom oraz współpracownikom spółek w Grupie Kapitałowej. Otrzymane pożyczki i kredyty wg stanu na 31 marca 2014r. Nazwa banku/ pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki Kwota kredytu/pożyczki wg umowy [tys. PLN] Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN] Efektywna stopa procentowa % Termin spłaty Zabezpieczenia ING Bank Śląski S.A. kredyt na finansowanie inwestycji* WIBOR 1M+0,9% Hipoteka kaucyjna na nieruchomości ING Bank Śląski S.A. kredyt na finansowanie inwestycji* WIBOR 1M+0,9%, opcja IRS 4,18% Hipoteka kaucyjna na nieruchomości ING Bank Śląski S.A. kredyt w rachunku bieżącym** WIBOR 1M+1,2% - - Razem *Kredyt udzielono PCRF VOTUM S.A. **Kredyt udzielono VOTUM S.A Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego W Grupie Kapitałowej nie występują zobowiązania oraz należności warunkowe. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 41 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

42 3.19. Instrumenty finansowe W Grupie kapitałowej przeważają aktywa finansowe związane z pożyczkami i należnościami handlowymi. Natomiast wśród zobowiązań finansowych głównymi pozycjami są bieżące zobowiązania handlowe i pozostałe, kredyt inwestycyjny wraz ze swapem stopy procentowej IRS. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami w hierarchii wartości godziwej wykorzystywanej przy wycenie wartości godziwej instrumentów finansowej. Wyżej wymienione instrumenty finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu. Nie wystąpiły również zmiany klasyfikacji aktywów finansowych na wskutek zmian celu lub sposobu wykorzystania tych aktywów. 1) Opcja na swap stopy procentowej (IRS) zabezpieczająca przepływy pieniężne zobowiązania kredytowego w Polskim Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej S.A. Celem zawarcia umowy na opcję IRS jest zabezpieczenie przyszłych zmian stopy procentowej w spółce zależnej (PCRF S. A.) w związku z podpisaniem przez spółkę umowy kredytowej o wartości 4 mln. zł z ING Bank Śląski S.A.. Oprocentowanie kredytu oparte jest o stawkę WIBOR 1M i marżę Banku. Zawarta opcja IRS miała na celu ograniczenie wpływu fluktuacji stawki WIBOR 1M na przyszłe wyniki i przepływy pieniężne wynikające z zobowiązań finansowych wobec Banku ING. Okres zabezpieczenia przepływów pieniężnych obowiązuje do r. i jest zbliżony do okresu trwania umowy kredytowej (kończącej się r.). Ustalona stawka to 4,16%. Efektywność zabezpieczenia przepływów pieniężnych weryfikowana jest co kwartał przez porównanie wartości przyszłych potencjalnych zobowiązań finansowych wynikających z kredytu a wyceną przyszłych przepływów pieniężnych wynikających z rozliczenia opcji. Obecna wartość opcji wynosi 99,9 tys. zł. (wycena na r.) i jest wyższa od stanu na koniec roku o 5,5 tys.zł (94,5 tys.zł) INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 42 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

43 4. KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. Jednostkowy rachunek zysków i strat Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży usług Koszty działalności operacyjnej Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Pozostałe Zysk (strata) ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 21 - Dotacje Inne przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - Inne koszty operacyjne Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody finansowe Dywidenda Odsetki Aktualizacja aktywów finansowych Pozostałe 7 5 Koszty finansowe Odsetki Aktualizacja aktywów finansowych 18 - pozostałe 4 - Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Zysk (strata) z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł) 0,24 0,17 Podstawowy za okres obrotowy 0,24 0,17 Rozwodniony za okres obrotowy - - Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł) 0,24 0,17 Podstawowy za okres obrotowy 0,24 0,17 Rozwodniony za okres obrotowy - - Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł) - - KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. Strona 43 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

44 Wrocław, dnia 15 maja 2014 r. Podpisy Członków Zarządu: Dariusz Czyż Prezes Zarządu Elżbieta Kupiec Członek Zarządu Bartłomiej Krupa Członek Zarządu Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:... Anna Sulima-Kułatka Główny Księgowy KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. Strona 44 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

45 Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Zysk (strata) netto Zmiany w nadwyżce z przeszacowania - - Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży - - Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych - - Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych - - Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą - - Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych* - - Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów - - Suma dochodów całkowitych Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym - - Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący Wrocław, dnia 15 maja 2014 r. Podpisy Członków Zarządu: Dariusz Czyż Prezes Zarządu Elżbieta Kupiec Członek Zarządu Bartłomiej Krupa Członek Zarządu Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:... Anna Sulima-Kułatka Główny Księgowy KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. Strona 45 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

46 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Wartość firmy Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach powiązanych wycenianych metodą praw własności Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Pozostałe aktywa finansowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Pozostałe aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe należności Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe aktywa finansowe Rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży AKTYWA RAZEM KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. Strona 46 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

47 PASYWA Kapitał własny Kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał zakładowy Kapitały zapasowy Pozostałe kapitały Różnice kursowe z przeliczenia Odpis zysku w ciągu roku obrotowego Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Zobowiązanie długoterminowe Kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania finansowe Inne zobowiązania długoterminowe Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe przychodów Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Pozostałe rezerwy Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe przychodów Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Pozostałe rezerwy Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży PASYWA RAZEM Wrocław, dnia 15 maja 2014 r. Podpisy Członków Zarządu: Dariusz Czyż Prezes Zarządu Elżbieta Kupiec Członek Zarządu Bartłomiej Krupa Członek Zarządu Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:... Anna Sulima-Kułatka Główny Księgowy KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. Strona 47 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

48 Sprawozdanie ze zmian w jednostkowym kapitale własnym Kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał podstawowy Kapitały zapasowy Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Razem kapitał własny Kapitał własny na dzień 1 stycznia Zmiany zasad rachunkowości Korekty z tyt. błędów podstawowych Kapitał własny po korektach Emisja akcji Koszt emisji akcji Płatności w formie akcji własnych Podwyższenie kapitału zakładowego Podział zysku netto Wypłata dywidendy Zysk netto/dochód całkowity Kapitał własny na dzień 31 marca Kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał podstawowy Kapitały zapasowy Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Razem kapitał własny Kapitał własny na dzień 1 stycznia Zmiany zasad rachunkowości Korekty z tyt. błędów podstawowych Kapitał własny po korektach Emisja akcji Koszt emisji akcji Płatności w formie akcji własnych Podwyższenie kapitału zakładowego Podział zysku netto Wypłata dywidendy Zysk netto/dochód całkowity Kapitał własny na dzień 31 grudnia KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. Strona 48 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

49 Kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał podstawowy Kapitały zapasowy Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Razem kapitał własny Kapitał własny na dzień 1 stycznia Zmiany zasad rachunkowości Korekty z tyt. błędów podstawowych Kapitał własny po korektach Emisja akcji Koszt emisji akcji Płatności w formie akcji własnych Podwyższenie kapitału zakładowego Podział zysku netto Wypłata dywidendy Zysk netto/dochód całkowity Kapitał własny na dzień 31 marca Wrocław, dnia 15 maja 2014 r. Podpisy Członków Zarządu: Dariusz Czyż Prezes Zarządu Elżbieta Kupiec Członek Zarządu Bartłomiej Krupa Członek Zarządu Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:... Anna Sulima-Kułatka Główny Księgowy KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. Strona 49 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

50 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty razem Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych -3-5 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów - - Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu pozostałych aktywów Inne korekty z działalności operacyjnej - - Gotówka z działalności operacyjnej Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości - - Zbycie aktywów finansowych - 5 Otrzymana dywidenda - - Inne wpływy inwestycyjne Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - - Wydatki Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Nabycie inwestycji w nieruchomości - - Wydatki na aktywa finansowe 11 1 Inne wydatki inwestycyjne Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. Strona 50 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

51 DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Wpływy - - Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału - - Kredyty i pożyczki - - Emisja dłużnych papierów wartościowych - - Inne wpływy finansowe - - Wydatki Nabycie udziałów (akcji) własnych - - Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli - - Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku - - Spłaty kredytów i pożyczek - - Wykup dłużnych papierów wartościowych - - Z tytułu innych zobowiązań finansowych - - Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe - - Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu Wrocław, dnia 15 maja 2014 r. Podpisy Członków Zarządu: Dariusz Czyż Prezes Zarządu Elżbieta Kupiec Członek Zarządu Bartłomiej Krupa Członek Zarządu Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:... Anna Sulima-Kułatka Główny Księgowy KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. Strona 51 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

52 5. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO KWARTALNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 5.1. Informacje objaśniające Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości za okres r. Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie Wartość bilansowa brutto na dzień roku Zwiększenia, z tytułu: nabycia środków trwałych wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych połączenia jednostek gospodarczych zawartych umów leasingu przeszacowania otrzymanie aportu inne Zmniejszenia, z tytułu: zbycia likwidacji sprzedaży spółki zależnej przeszacowania wniesienia aportu inne Wartość bilansowa brutto na dzień roku Umorzenie na dzień roku Zwiększenia, z tytułu: amortyzacji przeszacowania inne Zmniejszenia, z tytułu: likwidacji sprzedaży przeszacowania inne Umorzenie na dzień roku Odpisy aktualizujące na dzień roku Zwiększenia, z tytułu: utraty wartości INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 52 Razem

53 - inne Zmniejszenia, z tytułu: odwrócenie odpisów aktualizujących likwidacji lub sprzedaży inne Odpisy aktualizujące na dzień roku Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania Wartość bilansowa netto na dzień roku Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od r. Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie Wartość odpisów aktualizujących na dzień roku Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-) Razem Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-) Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji Wartość odpisów aktualizujących na dzień roku Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów rzeczowych aktywów trwałych Nie dotyczy. Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 53

54 Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości za okres r. Wyszczególnienie Koszty prac rozwojowych1 Znaki towarowe2 Patenty i licencje2 Oprogramowanie komputerowe2 Inne2 Wartości niematerialne w budowie Wartość bilansowa brutto na dzień roku Zwiększenia, z tytułu: nabycia inne Zmniejszenia, z tytułu: zbycia inne Wartość bilansowa brutto na dzień roku Umorzenie na dzień roku Zwiększenia, z tytułu: amortyzacji inne Zmniejszenia, z tytułu: likwidacji inne Umorzenie na dzień roku Odpisy aktualizujące na dzień roku Odpisy aktualizujące na dzień roku Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania Wartość bilansowa netto na dzień roku Ogółem 1 Wytworzone we własnym zakresie, 2 Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 54

55 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od r. Wyszczególnienie Koszty prac rozwojowych1 Znaki towarowe2 Patenty i licencje2 Oprogramowanie komputerowe2 Inne2 Wartości niematerialne w budowie Wartość odpisów aktualizujących na dzień roku Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym Ogółem Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-) Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tyt. utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-) Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji Wartość odpisów aktualizujących na dzień roku Wytworzone we własnym zakresie, 2 Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów wartości niematerialnych Nie dotyczy. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 55

56 Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 31 marca 2014r. Spółka nie posiada inwestycji w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją. Zmiana wartości szacunkowych zapasów Spółka nie posiada zapasów na dzień sprawozdawczy oraz na koniec okresu porównywalnego. Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy Nie dotyczy. Zmiana wartości szacunkowych należności Wyszczególnienie Należności handlowe od jednostek powiązanych od jednostek pozostałych jednostek Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia) Należności handlowe brutto Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności Zmiana stanu odpisów aktualizujących Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych i pozostałych na początek okresu Zwiększenia, w tym: dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu - - Zmniejszenia w tym: wykorzystanie odpisów aktualizujących 18 - rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności 14 - zakończenie postępowań Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych i pozostałych na koniec okresu Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych na początek okresu Zwiększenia, w tym: dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu - - Zmniejszenia w tym: wykorzystanie odpisów aktualizujących rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności zakończenie postępowań - - Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych na koniec okresu Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych na początek okresu - - Zwiększenia, w tym: dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne - - dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu - - INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 56

57 Zmniejszenia w tym: wykorzystanie odpisów aktualizujących rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności zakończenie postępowań - - Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych na koniec okresu - - Stan odpisów aktualizujących na koniec okresu Odroczony podatek dochodowy Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne zwiększenia wykorzystanie zmniejszenia Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze Rezerwa na niewykorzystane urlopy Ujemne różnice kursowe Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania Odpisy aktualizujące udziały w innych jednostkach Odpisy aktualizujące zapasy Odpisy aktualizujące należności rezerwy na zobowiązania handlowe Pozostałe rezerwy Suma ujemnych różnic przejściowych stawka podatkowa 19% 19% 19% 19% 19% Aktywa z tytułu odroczonego podatku Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego zwiększenia wykorzystanie zmniejszenia Przyspieszona amortyzacja podatkowa Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej Przeszacowanie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży do wartości godziwej Dodatnie różnice kursowe odsetki od udzielonych pożyczek wycena bilansowa różnica w amortyzacji leasingów Przychody na przełomie okresu Suma dodatnich różnic przejściowych stawka podatkowa 19% 19% 19% 19% 19% Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu: INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 57

58 Wyszczególnienie zwiększenia wykorzystanie zmniejszenia Aktywo z tytułu podatku odroczonego Rezerwa z tytułu podatku odroczonego działalność kontynuowana Rezerwa z tytułu podatku odroczonego działalność zaniechana Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Wyszczególnienie Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe 5 5 Rezerwy na nagrody, premie - - Rezerwy na urlopy wypoczynkowe Rezerwy na pozostałe świadczenia - - pozostałe - - Razem, w tym: długoterminowe krótkoterminowe Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe Rezerwy na nagrody, premie Rezerwy na urlopy wypoczynkowe Rezerwy na pozostałe świadczenia pozostałe Ogółem Stan na Utworzenie rezerwy Koszty wypłaconych świadczeń Rozwiązanie rezerwy Stan na , w tym długoterminowe krótkoterminowe Spółka oszacowała kwoty odpraw emerytalnych i jednocześnie uznała, że kwota rezerwy, którą należałoby zawiązać, jest znacząco poniżej przyjętego progu istotności w Grupie Kapitałowej. Spółka oszacowała rezerwę na urlopy wypoczynkowe, uwzględniając liczbę dni niewykorzystanych urlopów. Pozostałe rezerwy Wyszczególnienie Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty - - rezerwy na zobowiązania handlowe rezerwa z tytułu rozliczenia podatku VAT strukturą - - pozostałe Razem, w tym: długoterminowe krótkoterminowe INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 58

59 Zmiana stanu rezerw Wyszczególnienie Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty rezerwy na zobowiązania handlowe pozostałe Ogółem Stan na Utworzone w ciągu roku obrotowego Wykorzystane Rozwiązane Korekta z tytułu różnic kursowych Korekta stopy dyskontowej Stan na , w tym długoterminowe krótkoterminowe Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty Świadczone przez Spółkę usługi nie wymagają tworzenia rezerw na naprawy gwarancyjne oraz na zwroty. Rezerwa restrukturyzacyjna W Spółce nie wdrażano planów restrukturyzacyjnych w związku z tym nie tworzono rezerwy na restrukturyzację. Inne rezerwy Inne rezerwy dotyczą głównie rezerwy na zobowiązania handlowe Segmenty operacyjne Segmenty operacyjne zostały opisane w punkcie Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Emisja dłużnych papierów wartościowych Spółka nie emitowała dłużnych papierów wartościowych w bieżącym okresie sprawozdawczym. Emisja kapitałowych papierów wartościowych Wyszczególnienie Liczba akcji Wartość nominalna akcji 0,10 0,10 Kapitał zakładowy Zmiana stanu kapitału zakładowego Wyszczególnienie Kapitał na początek okresu Zwiększenia, z tytułu: - - -podwyższenie kapitału zakładowego - - Zmniejszenia, z tytułu: - - INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 59

60 - hiperinflacja - - Kapitał na koniec okresu Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 PLN i zostały w pełni opłacone. Konwersja obligacji na akcje Nie dotyczy Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda Zarząd zgodnie z przyjętą polityką dywidendową na lata rekomendował Walnemu Zgromadzeniu wypłatę dywidendy na poziomie 0,51 PLN za akcję z zysku za 2013r. czyli zł. W dniu 12 maja 2014 roku Rada Nadzorcza pozytywnie zaopiniowała propozycję Zarządu co do wysokości i terminów wypłat dywidendy. propozycja Zarządu podziału wyniku roku 2013 wynik roku 2012 Data wypłaty w II transzach: wypłata 0,25zł i wypłata 0,26zł w II transzach po 50%: i Dywidenda z akcji zwykłych wartość w zł Zaliczka na dywidendę Wartość na 1 akcję Data wypłaty wartość w zł Wartość na 1 akcję ,51 zł ,44 zł Liczba uprawnionych akcji do dywidendy sztuk. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 60

61 5.5. Transakcje z podmiotami powiązanymi objętymi i nieobjętymi konsolidacją Łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy Podmiot powiązany Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych Zakupy od podmiotów powiązanych Należności od podmiotów powiązanych w tym przeterminowane Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych w tys. zł w tym zaległe, po upływie terminu płatności Jednostka dominująca VOTUM S.A. Jednostki zależne: Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k VOTUM Centrum Odškodnenia, a.s VOTUM Centrum Odškodnění, a.s PCRF VOTUM S.A PCRF VOTUM S.A. s.k Votum Connect s.a VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o Jednostki stowarzyszone Podmiot dominujący Jednostki zależne od podmiotu dominującego Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka dominująca jest wspólnikiem: Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi Zarząd jednostki dominującej Dariusz Czyż Elżbieta Kupiec Bartłomiej Krupa Transakcje z udziałem innych członków głównej kadry kierowniczej W niniejszej tabeli dokonano zmian prezentacyjnych, za przychody, należności, koszty, zobowiązania uznano transakcje handlowe, finansowe łącznie transakcjami kapitałowymi (dywidendy). INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 61

62 Wynagrodzenia i świadczenia wypłacane dla Zarządu i Rady Nadzorczej VOTUM S.A. Wynagrodzenie Członków Zarządu funkcja Dariusz Czyż Prezes Zarządu Elżbieta Kupiec Członek Zarządu - Dyrektor Finansowy Bartłomiej Krupa Członek Zarządu - Dyrektor Departamentu Prawnego RAZEM Wynagrodzenie pozostałej kadry kierowniczej RAZEM WYNAGRODZENIA ZARZĄDU I KADRY KIEROWNICZEJ Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej Andrzej Dadełło Przewodniczący Rady Nadzorczej Andrzej Łebek Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 1 1 Mirosław Greber Członek Rady Nadzorczej 1 1 Anna Ludwig Członek Rady Nadzorczej 1 1 Jerzy Krawczyk Członek Rady Nadzorczej 1 1 RAZEM WYNAGRODZENIA RADY NADZORCZEJ Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Cena transakcji ustalana jest na zasadach rynkowych w taki sposób, jakby podmioty uczestniczące w transakcji stanowiły odrębne, niepowiązane podmioty funkcjonujące na rynku. Pożyczki udzielane członkom Zarządu Nie dotyczy. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Cena transakcji ustalana jest na zasadach rynkowych w taki sposób, jakby podmioty uczestniczące w transakcji stanowiły odrębne, niepowiązane podmioty funkcjonujące na rynku. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 62

63 5.6. Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawie których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym, ani w tym dniu Udzielone pożyczki przez VOTUM S.A Udzielone pożyczki brutto, w tym: dla Zarządu i Rady Nadzorczej - - Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości Suma netto udzielonych pożyczek długoterminowe krótkoterminowe Udzielone pożyczki wg stanu na r., w tym dla Zarządu Pożyczkobiorca Wartość wg umowy Wartość bilansowa netto Odpis aktualizujący Termin spłaty Efektywna stopa procentowa Zabezpieczenia Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Piotr Bartoszewicz WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 63

64 Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - PCRF VOTUM S.A WIBOR 1M + 1% - PCRF VOTUM S.A. S.K WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% weksel in blanco Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% weksel in blanco Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Votum Centrum Odškodnéni, a.s WIBOR 1M + 1% - Votum Connect S.A WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% weksel in blanco Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Piotr Wawrzyniak WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Osoba fizyczna WIBOR 1M + 1% - Razem Pożyczki Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Poręczenie spłaty kredytu Poręczenie spłaty weksla - - Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych - - Poręczenia kredytu bankowego udzielonego stronom trzecim - - Poręczenie spłaty udzielonych gwarancji bankowych - - Zobowiązanie umowne z tytułu umowy licencyjnej - - Zobowiązania z tytułu pozwów sądowych - - Zobowiązania dotyczące nierozstrzygniętych sporów w władzami podatkowymi - - Inne zobowiązania warunkowe - - Razem zobowiązania warunkowe Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń Wyszczególnienie Gwarancja / poręczenie dla Tytułem Waluta Poręczenie kredytu PCRF VOTUM S.A. ING Bank Śląski PLN Razem INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 64

65 5.8. Instrumenty finansowe Głównymi instrumentami spółki są udzielone pożyczki i należności. Spółka nie prowadzi rachunkowości zabezpieczeń, bowiem udzielane pożyczki są denominowane w PLN oparte o zmienną stopę oprocentowania (uwzględniającą stawkę WIBOR 1M). Należności handlowe w przeważającej strukturze są w PLN i nie występuje ryzyko kursowe. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 65

66 6. POZOSTAŁE INFORMACJE 6.1. Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego W Grupie Kapitałowej nie wystąpiły zobowiązania warunkowe. Grupa Kapitałowa nie posiada aktywów warunkowych. Jedynym zobowiązaniem warunkowym jest poręczenie kredytu ING Bank Śląski zawartego przez PCRF VOTUM S.A., a poręczonego przez VOTUM S.A.. W skonsolidowanym sprawozdaniu niniejsze zobowiązanie warunkowe figuruje jako zobowiązanie kredytowe. Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń W Grupie Kapitałowej nie wystąpiły zobowiązania warunkowe z tytułu gwarancji i poręczeń Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej i jednostek gospodarczych wchodzących w jej skład w ciągu I kwartału 2014 W I kwartale 2014 roku nie nastąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej i jednostek gospodarczych wchodzących w jej skład Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2013 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, gdzie wartość sporu stanowi co najmniej 10% wartości kapitałów własnych Emitenta, dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej Zarząd informuje, że wobec Emitenta oraz spółek zależnych nie toczą się postępowania, których wartość sporu stanowiłaby co najmniej 10% wartości kapitałów własnych Emitenta Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu stanowiącej równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta W okresie objętym niniejszym raportem Emitent oraz jego jednostki zależne nie udzieliły poręczenia kredytu lub pożyczki ani nie udzieliły gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu stanowiącej równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. Obowiązującą pozostaje umowa poręczenia zawarta 13 lutego 2013 r. dotycząca umowy kredytowej zawartej w dniu 13 lutego 2013 r. przez Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. z siedzibą w Krakowie ( Kredytobiorca ) z ING Bankiem Śląskim S.A. z siedzibą w Katowicach ( Kredytodawca ). Przedmiotem poręczenia jest umowa o korporacyjny kredyt w wysokości ,00 PLN (słownie: cztery miliony PLN 00/100) na finansowanie inwestycji i na refinansowanie poniesionych przez Kredytobiorcę nakładów inwestycyjnych w ramach prowadzonej inwestycji przy ul. Golikówka 6 w Krakowie. Umowa poręczenia zobowiązała Emitenta do zaspokojenia wszelkich zobowiązań Kredytobiorcy zgodnie z zawartą umową kredytu. POZOSTAŁE INFORMACJE Strona 66

67 6.6. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących Wolumen spraw W I kwartale 2014 roku wolumen spraw odszkodowawczych prowadzonych przez spółki Grupy kapitałowej. Liczba i wartość spraw prowadzonych przez VOTUM S.A. i KAiRP A. Łebek i Wspólnicy sp. k. na koniec I kwartału 2014 roku oraz zmiana w porównaniu z analogicznym okresem roku VOTUM S.A. IQ 2014 IQ 2013 Zmiana % Liczba zarejestrowanych spraw ,29% Liczba spraw prowadzonych na dzień 31 marca ,03% Wartość spraw prowadzonych na dzień 31 marca ,9% KAiRP A. Łebek i Wspólnicy sp. k. Liczba zarejestrowanych spraw % Liczba spraw prowadzonych na dzień 31 marca % Wartość spraw prowadzonych na dzień 31 marca % Coraz skuteczniejsze docieranie do grupy docelowej oraz ciągłe podnoszenie jakości oferowanych usług zaowocowało w marcu 2014 osiągnięciem rekordowego poziomu sprzedaży wynoszącego spraw w jednym miesiącu. Dodatkowo o nieustannym rozwoju Spółki świadczy fakt, że w styczniu 2014 roku suma odszkodowań uzyskanych dla klientów od początku działalności przekroczyła PLN (jeden miliard złotych) Połączenie spółek zależnych W dniu 10 lutego 2014 roku Zarząd Emitenta poinformował o zawarciu porozumienia pomiędzy zarządem spółki zależnej VOTUM Centrum Odškodnění, a.s. z siedzibą w Brnie, Republika Czeska (dalej: VOTUM CZ ) oraz zarządem spółki zależnej VOTUM Centrum Odškodnenia, a.s. z siedzibą w Bratysławie, Republika Słowacka (dalej: VOTUM SK ) w sprawie podjęcia zamiaru transgranicznego połączenia obydwu spółek. Zgodnie z zawartym porozumieniem Zarządy spółek zależnych mają dokonać połączenia w dniu 1 lipca 2014 roku w trybie przeniesienia aktywów spółki VOTUM SK do spółki VOTUM CZ. Celem połączenia VOTUM SK i VOTUM CZ jest zwiększenie efektywności oraz optymalizacja procesów biznesowych. Ujednolicenie struktury, które będzie miało miejsce w wyniku połączenia spółek, a tym samym restrukturyzacja dublujących się elementów struktur obydwu Spółek zależnych, pozwoli zoptymalizować relację kosztów stałych i kosztów zmiennych. Adekwatność powyższych zostanie osiągnięta m.in. poprzez ograniczenie stanowisk menedżerskich i kierowniczych, scentralizowane rozliczanie szkód oraz zwiększenie efektywności struktur sprzedażowych. Dodatkowym czynnikiem decydującym o połączeniu będzie optymalizacja przepływów finansowych, w tym występujących pomiędzy podmiotami rozliczeń i ograniczenie wpływu różnic kursowych na obecne wyniki VOTUM SK i VOTUM CZ. Jednocześnie Zarząd VOTUM S.A. jako jedynego akcjonariusza Spółek zależnych oraz potencjalnie jedynego akcjonariusza nowo powstałej spółki, uwzględniając wskazane przez zarządy VOTUM SK i VOTUM CZ cele połączenia, pozytywnie ocenia decyzje zarządów Spółek zależnych, zapewniając, że dołoży wszelkich starań, aby realizacja procesu połączenia przebiegała jak najsprawniej. Emitent przewiduje, że w wyniku połączenia na rynku południowym powstanie silny gospodarczo podmiot o ustabilizowanej sytuacji finansowej, który będzie stanowić podstawę dalszej ekspansji Grupy kapitałowej Emitenta na południowe kraje Unii Europejskiej takie jak Węgry czy Rumunia Wniosek PCRF VOTUM S.A. sp. k. o przyznanie decyzji na odbiór oddziału szpitalnego Po otwarciu nowego skrzydła budynku przy ul. Golikówka 6 w Krakowie PCRF VOTUM S.A. sp. k. złożyła wniosek o przyznanie decyzji na odbiór oddziału szpitalnego. Jest to ważny krok pod kątem organizacji pracy i możliwości świadczenia usług przez rozbudowany ośrodek rehabilitacyjny. Celem uzyskania statusu oddziału szpitalnego przez nowo oddaną do użytku część budynku jest możliwość zakontraktowania z Narodowym Funduszem Zdrowia usług związanych z wybudzaniem dzieci pozostających w stanie śpiączki. Nowa usługa będzie znaczącym rozszerzeniem zakresu usług świadczonych przez PCRF VOTUM. Choć zakontraktowanie będzie dotyczyć nie więcej niż 10 łóżek, to jednak umowa z NFZ pozwoli na zwiększenie dostępności usług PCRF dla pacjentów, a tym samym podniesienie wskaźnika wykorzystania łóżek w ośrodku. Jednocześnie pozostała (funkcjonująca od 2008 roku) część budynku będzie przeznaczona pod świadczenie usług ambulatoryjnych. Posiadanie statusu oddziału szpitalnego wpłynie też niewątpliwie na postrzeganie placówki, co również, zgodnie z oczekiwaniami zarządu, znajdzie swoje odzwierciedlenie w wynikach finansowych spółki zależnej. POZOSTAŁE INFORMACJE Strona 67

68 6.6.4 Rekomendacja dotycząca wypłaty dywidendy z zysku za rok marca 2014 roku Zarząd ogłosił, że będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu podział zysków zgodnie z ogłoszoną w roku 2012 polityką, tj. wypłatę: 100% jednostkowego zysku netto w przypadku osiągnięcia przez Spółkę zysku do 6 mln PLN 6 mln PLN oraz 50% nadwyżki od tej kwoty w przypadku osiągnięcia przez Spółkę jednostkowego zysku netto większego niż 6 mln PLN. Po zbadaniu Sprawozdań za rok 2013 przez biegłego rewidenta oraz potwierdzeniu osiągniętego przez VOTUM S.A. zysku netto Zarząd uzupełnił rekomendację przeznaczenia na wypłatę dywidendy 6,12 mln PLN, co daje dywidendę w wysokości 0,51 PLN na akcję. 12 maja 2014 roku Rada Nadzorcza Spółki pozytywnie zaopiniowała rekomendację Zarządu. Ostateczną decyzję podejmie zwołane na 24 czerwca 2014 roku Walne Zgromadzenie Spółki. Przy obecnym kursie akcji stopa dywidendy wyniosłaby ok. 7,5%. Spółka także w poprzednich latach wypłacała dywidendy z zysku: Za rok 2011 w kwocie 0,36 PLN na akcję, co dało stopę dywidendy 9% Za rok 2012 w kwocie 0,44 PLN na akcję, co dało stopę dywidendy 10% Powołanie Zarządu V kadencji 12 maja 2014 roku Rada Nadzorcza VOTUM S.A. podjęła uchwałę w przedmiocie ustalenia liczebności Zarządu Spółki V kadencji, zgodnie z którą Zarząd Spółki V kadencji składał się będzie z 3 członków. Jednocześnie Rada Nadzorcza powołała Zarząd Spółki V kadencji w składzie: Dariusz Czyż Prezes Zarządu Elżbieta Kupiec Członek Zarządu Bartłomiej Krupa Członek Zarządu Skład Zarządu V Kadencji stanowi kontynuację Zarządu IV Kadencji. Uchwała wejdzie w życie z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia VOTUM S.A. zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W pierwszym kwartale 2014r. nie wystąpiły nietypowe zdarzenia gospodarcze, które miałyby znaczący wpływ na pozycje aktywów, pasywów, kapitału wyniku netto oraz przepływów środków pieniężnych Grupy kapitałowej oraz VOTUM S.A Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Cena transakcji ustalana jest na zasadach rynkowych w taki sposób, jakby podmioty uczestniczące w transakcji stanowiły odrębne niepowiązane podmioty funkcjonujące na rynku Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie półrocznym w stosunku do wyników prognozowanych Do dnia publikacji niniejszego Raportu Zarząd VOTUM S.A. nie opublikował prognozy wyników finansowych na rok Opis istotnych dokonań i niepowodzeń w okresie I kwartału 2014r. a także inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej VOTUM S.A. oraz Grupy Kapitałowej, w tym o zdarzeniach, które miały miejsce do dnia publikacji niniejszego raportu W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne informacje dotyczące sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, które miałyby wpłynąć na realizację zobowiązań przez Emitenta oraz spółki zależne. POZOSTAŁE INFORMACJE Strona 68

69 6.11. Komentarz do wyników Grupy Kapitałowej VOTUM S.A. Aktywa i Pasywa Suma aktywów bilansu zmniejszyła się o 2% w stosunku do sumy aktywów prezentowanych na koniec 2013r. W 2014 roku nie zmieniła się struktura aktywów, nadal aktywa trwałe stanowią 55-56% sumy bilansowej. Obecnie w Grupie Kapitałowej nie są planowane znaczące inwestycje w aktywa trwałe. Nieznacznie wzrósł stan należności handlowych bowiem o 3% w stosunku do końca 2013 roku. Na koniec I kwartału 2014r. zmniejszył się stan środków pieniężnych o 834 tys. zł w porównaniu z końcem 2013r. Mniejszy stan gotówki wynika m. in. ze zmniejszenia bieżących zobowiązań głównie zobowiązań handlowych. Bieżące zobowiązania zmniejszyły się o 10% w porównaniu z końcem 2013r. Udział kapitałów własnych w pasywach bilansu utrzymuje się na poziomie 51%, co świadczy o bardzo stabilnym poziomie kapitałów. Struktura zobowiązań długoterminowych jest wynikiem zaciągnięcia kredytu w wysokości 4 mln PLN przez Spółkę zależną PCRF VOTUM S.A. Udział zobowiązań krótkoterminowych stanowi obecnie 36% sumy bilansowej (stan na % ) co świadczy o terminowym regulowaniu bieżących zobowiązań. AKTYWA Struktura Struktura Aktywa trwałe % % Rzeczowe aktywa trwałe % % Wartości niematerialne 864 2% 858 2% Wartość firmy % % Pozostałe aktywa finansowe 131 0% 134 0% Aktywa z tytułu podatku odroczonego % 999 3% Pozostałe aktywa trwałe 48 0% 81 0% Aktywa obrotowe % % Zapasy 169 0% 180 0% Należności handlowe % % Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 150 0% 98 0% Pozostałe należności % % Pozostałe aktywa finansowe 462 1% 470 1% Rozliczenia międzyokresowe 240 1% 173 0% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty % % Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży - 0% - 0% AKTYWA RAZEM % % PASYWA struktura Struktura Kapitał własny % % Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej % % Kapitał zakładowy % % Kapitały zapasowy % % Różnice kursowe z przeliczenia 216 1% 208 1% Niepodzielony wynik finansowy % 306 1% Wynik finansowy bieżącego okresu % % Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących 172 0% 184 0% Zobowiązanie długoterminowe % % Kredyty i pożyczki % % POZOSTAŁE INFORMACJE Strona 69

70 Pozostałe zobowiązania finansowe 564 1% 624 2% Inne zobowiązania długoterminowe 181 0% 181 0% Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 728 2% 853 2% Rozliczenia międzyokresowe przychodów 266 1% 268 1% Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 5 0% 5 0% Pozostałe rezerwy - 0% - 0% Zobowiązania krótkoterminowe % % Kredyty i pożyczki 774 2% 864 2% Pozostałe zobowiązania finansowe 545 1% 533 1% Zobowiązania handlowe % % Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 53 0% 157 0% Pozostałe zobowiązania % % Rozliczenia międzyokresowe przychodów 71 0% 81 0% Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 80 0% 192 0% Pozostałe rezerwy % % Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży - 0% - 0% PASYWA RAZEM % % Wynik netto Zysk netto Grupy na poziomie tys. PLN wykazuje nieznaczny wzrost w stosunku do zysku netto osiągniętego w okresie porównywalnym. W I kwartale nastąpiła wyraźna poprawa rentowności na sprzedaży oraz na poziomie EBIT. W I kwartale 2014r. rentowność sprzedaży wyniosła 11% (2013 I kw: 7%) natomiast rentowność na działalności operacyjnej wyniosła w I kwartale bieżącego roku 10,7% przy 8,3% w analogicznym okresie poprzedniego roku. Q Q różnica (Q Q1 2013) różnica % (Q /Q %) Przychody ze sprzedaży % Koszty działalności operacyjnej % Zysk (strata) ze sprzedaży % Pozostałe przychody operacyjne % Pozostałe koszty operacyjne % Zysk (strata) na działalności operacyjnej % Przychody finansowe % Koszty finansowe % Zysk (strata) przed opodatkowaniem % Podatek dochodowy % Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej % Zysk (strata) z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto % Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym % Zysk (strata) netto podmiotu dominującego % Przychody Przychody Grupy Kapitałowej w bieżącym roku zwiększyły się o 14% w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego, głównie za sprawą wzrostu przychodów w KAiRP sp.k. oraz Votum S.A. Spółka KAiRP sp.k. osiągnęła wzrost przychodów na poziomie 17% natomiast przychody w Votum S.A. wzrosły o 16%. Przychody w spółkach zagranicznych utrzymały się na podobnym poziomie jak w I kwartale 2013r. POZOSTAŁE INFORMACJE Strona 70

71 Koszty Koszty działalności operacyjnej w bieżącym roku wzrosły o 9% w porównaniu z analogicznym okresem roku W wartościach bezwzględnych największy wzrost kosztów wystąpił na usługach obcych (+576tys.zł tj. 8% kw/kw) oraz wynagrodzeniach (+508 tys.zł tj. 15% kw/kw). Zwiększone koszty usług obcych oraz wynagrodzeń w porównaniu z ubiegłym okresem wynikają ze zwiększonych kosztów obsługi przyrastającej ilości spraw procesowych a także są związane z bezpośrednimi kosztami zmiennymi wynikającymi z wyższych przychodów ze sprzedaży. Dług netto Grupy Kapitałowej DŁUG NETTO a. Środki pieniężne b. Ekwiwalenty - c. Płynność (a+b) d. Bieżące należności finansowe 462 e. Krótkterminowe zadłużenie w bankach - f. Bieżąca część zadłużenia długoterminowego 774 g. Inne krótkoterminowe zadłużenie finansowe 545 h. Krótkoterminowe zadłużenie finansowe(e+f+g) i. Krótkoterminowe zadłużenie finansowe netto (d-c-h) j. Długoterminowe kredyty i pożyczki bankowe Zadłużenie finansowe netto (i+j) Zadłużenie finansowe netto w ujemnej wartości wynika głównie z wysokiego stanu gotówki przekraczającego kilkukrotnie wartość krótkoterminowego zadłużenia finansowego. Zaproponowana przez Zarząd wypłata dywidendy okresowo wpłynie na zadłużenie finansowe netto Grupy Kapitałowej Czynniki, które będą miały wpływ na osiągane przez VOTUM S.A. i jej Grupę Kapitałową wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Liczba wypadków Liczba wypadków Liczba rannych Liczba osób, które poniosły śmierć W I kwartale 2014 dało się zauważyć wzrost liczby wypadków (o 13,5%), a także poszkodowanych w nich osób (o 7,2%) w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku. Jest to odwrócenie tendencji zmniejszania się liczby wypadków i poszkodowanych, która miała miejsce w latach poprzednich Liczba wypadków komunikacyjnych oraz poszkodowanych w nich osób w miesiącach I-III w latach Rozszerzenie działalności VOTUM S.A. Rozwój VOTUM S.A. będzie oparty między innymi na zwiększaniu udziału spraw dotyczących wypadków w rolnictwie oraz przy pracy wśród wszystkich spraw pozyskiwanych i prowadzonych przez VOTUM S.A.. Zwiększenie ich liczby jest czynnikiem POZOSTAŁE INFORMACJE Strona 71

72 zwiększającym wolumen spraw prowadzonych przez VOTUM S.A. w ogóle, a także wpływa, a także poprzez dywersyfikację grupy docelowej klientów. Rozwój VOTUM Connect S.A. Rozwój VOTUM S.A. będzie oparty także na usługach powstałej w 2013 roku spółki zależnej VOTUM Connect S.A., której celem jest pozyskiwanie nowych klientów. Obecnie udział spraw pozyskiwanych przez VOTUM Connect S.A. we wszystkich nowo pozyskiwanych sprawach wynosi ok. 10%. 12,00% 11,07% 10,00% 8,00% 7,18% 8,40% 9,25% 7,43% 6,00% 4,10% 5,00% 5,76% 4,00% 2,00% 0,00% sie-13 wrz-13 paź-13 lis-13 gru-13 sty-14 lut-14 mar-14 Udział spraw pozyskanych przez VOTUM Connect S.A. we wszystkich sprawach pozyskanych przez VOTUM S.A. w okresie Rozszerzenie skali działalności Kancelarii Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k. Spółka należąca do Grupy Kapitałowej VOTUM - Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k. obok spraw odszkodowawczych rozwija działalność związaną z innymi usługami prawniczymi, co pozwala na poszerzanie grupy docelowej potencjalnych klientów. W ramach wprowadzonej obsługi biznesowej oferuje takie usługi jak: opracowanie strategii gwarantującej ciągłość biznesu, optymalizację przyjętych rozwiązań przy uwzględnieniu aspektów prawnych, podatkowych, finansowych, dobór właściwej formy prawnej, bieżący monitoring sytuacji przedsiębiorstwa, analiza możliwości finansowania działalności przedsiębiorstwa. Dzięki zbudowaniu zespołu specjalizującego się w tego typu obsłudze, Kancelaria nawiązuje stałą współpracę z nowymi klientami, co może mieć wpływ na wyniki spółki w kolejnych okresach. Połączenie spółek VOTUM Odskodnienia a.s. oraz VOTUM Odskodnieni a.s. W wyniku połączenia spółek zależnych działających na terenie Czech i Słowacji, które zostało opisane szerzej w pkt , zostanie zwiększona efektywność działalności poprzez optymalizację procesów biznesowych. Ujednolicenie struktury, które będzie miało miejsce w wyniku połączenia spółek, a tym samym restrukturyzacja dublujących się elementów struktur obydwu Spółek zależnych, pozwoli zoptymalizować relację kosztów stałych i kosztów zmiennych. Adekwatność powyższych zostanie osiągnięta m.in. poprzez ograniczenie stanowisk menedżerskich i kierowniczych, scentralizowane rozliczanie szkód oraz zwiększenie efektywności struktur sprzedażowych. Dodatkowym efektem połączenia będzie optymalizacja przepływów finansowych, w tym występujących pomiędzy podmiotami rozliczeń i ograniczenie wpływu różnic kursowych. Wszystkie te elementy mogą w przyszłych okresach wpłynąć na wynik podmiotu zależnego powstałego w wyniku połączenia, a tym samym wynik skonsolidowanych Grupy kapitałowej VOTUM. Na stronach internetowych oraz zostały opublikowane szczegółowe informacje dotyczące połączenia Zdarzenia po dacie bilansu W Grupie Kapitałowej nie wydarzyły się istotne zdarzenia po dniu bilansowym. POZOSTAŁE INFORMACJE Strona 72