RAPORT KWARTALNY IVQ

Transkrypt

1 RAPORT KWARTALNY IVQ

2 Szanowni Państwo, Przekazuje w Państwa ręce raport za IV kwartał 2014 roku z działalności naszej Spółki. Czwarty kwartał 2014 roku zamykamy z satysfakcją prezentując Państwu wyniki finansowe Kancelarii Medius S.A. Raportowane miesiące stanowiły okres wytężonych działań operacyjnych, które w mojej opinii przyczyniły się do rozwoju spółki oraz umocnienia pozycji na obsługiwanym rynku. Wyniki finansowe uzyskane w 2014 roku wskazują na dużą dynamikę wzrostu przychodów i zysku. Przychody (przychody netto ze sprzedaży, operacyjne i finansowe) kształtują się na poziomie ponad 5,5 mln zł, co stanowi wzrost o 83% w porównaniu z rokiem poprzednim, natomiast zysk netto wyniósł ponad 1,6 mln zł. Wyniki, które prezentujemy Państwu za IV kwartał, są potwierdzeniem prawidłowo przyjętej strategii inwestycyjnej oraz efektywnego zarządzania portfelem wierzytelności. W minionym kwartale spółka znacząco zwiększyła wartość własnych portfeli wierzytelności. Kancelaria Medius S.A. w IV kwartale nabyła wierzytelności z rynku finansowego o wartości ,01 zł. Łączna wartość wierzytelności nabytych przez spółkę narastająco w 2014 roku wynosi ,31 zł., względem dłużników. Czwarty kwartał 2014 roku to kolejny okres, który stanowił przykład wzorowo realizowanej obsługi papierów dłużnych wyemitowanych przez spółkę. Kancelaria Medius S.A. terminowo wykupiła obligacje serii A oraz dokonywała wypłat odsetek. Powyższe działania umacniają pozytywny wizerunek Kancelarii Medius S.A. spółki w oczach Inwestorów oraz rynku. Kancelaria Medius S.A. to nie tylko zaufany partner biznesowy ale również stabilna inwestycja. Pełen entuzjazmu patrzę w przyszłość ze świadomością nowych wyzwań. Serdecznie zapraszam do lektury niniejszego raportu. Z uszanowaniem, Michał Imiołek Prezes Zarządu - 1 -

3 Spis treści I. Informacje ogólne o Kancelarii Medius S.A Podstawowe informacje o spółce Akcjonariat II. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2014 roku Bilans spółki Rachunek zysków i strat Zestawienie zmian w kapitale własnym Emitenta Rachunek przepływów pieniężnych... 7 III. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu... 9 IV. Opis istotnych wydarzeń i dokonań w IV kwartale 2014 roku... 9 V. Portfele nabyte przez Emitenta w IV kwartale 2014 roku VI. Obligacje VII. Inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w spółce VIII. Liczba osób zatrudnionych w Kancelarii Medius S.A

4 I. Informacje ogólne o Kancelarii Medius S.A. 1. Podstawowe informacje o spółce Firma Forma prawna Kraj siedziby Adres Kancelaria Medius S.A. Spółka akcyjna Polska ul. Babińskiego 69, Kraków Telefon Fax Internet sekreatriat@kancelariamedius.pl inwestorzy@kancelariamedius.pl pr@kacelariamedius.pl Kapitał zakładowy KRS REGON NIP ,00 zł.- opłacony w całości Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie Wydział XI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr Zarząd Rada Nadzorcza Michał Imiołek Prezes Zarządu Andrzej Zając Przewodniczący RN Maria Imiołek Członek RN Artur Bieńkowski Członek RN Adam Góralczyk Członek RN Marcin Rymaszewski Członek RN 2. Akcjonariat Pozostali Akcjonariusze, 20,8 % Kancelaria Medius S.A., 0,4% mm-investments Sp. z o.o., 46,6% MIDVEN S.A., 7,8% Adam Łanoszka, 24,4% - 3 -

5 II. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2014 roku 1. Bilans spółki Zmiana stanu Zmiana stanu Stan na dzień Stan na dzień AKTYWA aktywów aktywów Q Q 2013 A. Aktywa trwałe , , , ,59 I. Wartości niematerialne i prawne , , , ,50 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wartość firmy , , , ,50 3. Inne wartości niematerialne i prawne ,77 0, ,25 0,00 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne , , , ,00 II. Rzeczowe aktywa trwałe , , , ,09 1. Środki trwałe , , , ,09 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 0,00 0,00 0,00 0,00 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 0,00 0,00 0,00 0,00 c) urządzenia techniczne i maszyny , , , ,92 d) środki transportu , , , ,83 e) inne środki trwałe 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Środki trwałe w budowie 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Należności długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 1. Od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Od pozostałych jednostek 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 1. Nieruchomości 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 a) w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 0,00 0,00 udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Inne inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , , ,00 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , , ,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 1 727,21 0, ,21 0,00 B. Aktywa obrotowe , , , ,04 I. Zapasy 0,00 0,00 0,00 0,00 1. Materiały 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Półprodukty i produkcja w toku 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Produkty gotowe 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Towary 0,00 0,00 0,00 0,00 5. Zaliczki na dostawy 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Należności krótkoterminowe , , , ,20 1. Należności od jednostek powiązanych ,89 0, , ,00 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: ,89 0, , ,00 do 12 miesięcy ,89 0, , ,00 powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Należności od pozostałych jednostek , , , ,20 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , , , ,34 do 12 miesięcy , , , ,34 powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 b) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych , , , ,65 c) inne , , , ,49 d) dochodzone na drodze sądowej 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inwestycje krótkoterminowe , , , ,30 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe , , , ,30 a) w jednostkach powiązanych 0,00 0, ,26 0,00 udziały lub akcje 0,00 0, ,26 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 4

6 inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach , , , ,97 udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki , , , ,00 inne krótkoterminowe aktywa finansowe , , , ,97 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , , , ,67 środki pieniężne w kasie i na rachunkach , , , ,67 inne środki pieniężne ,71 0, ,71 0,00 inne aktywa krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Inne inwestycje krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 3 702, , , ,46 AKTYWA RAZEM , , , ,63 Zmiana stanu Zmiana stanu Stan na dzień Stan na dzień PASYWA pasywów pasywów Q Q 2013 A. Kapitał (fundusz) własny , , , ,82 I. Kapitał (fundusz) podstawowy , ,00 0,00 0,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (-) 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Udziały (akcje) własne (-) ,23 0, ,23 0,00 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy , , ,00 0,00 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe ,00 0, ,00 0,00 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych ,52 0,00 0,00 0,00 VIII. Zysk (strata) netto , , , ,82 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (-) 0,00 0,00 0,00 0,00 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania , , , ,81 I. Rezerwy na zobowiązania , , , ,00 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , , ,00 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0,00 0,00 0,00 0,00 długoterminowa 0,00 0,00 0,00 0,00 krótkoterminowa 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Pozostałe rezerwy 0,00 0,00 0,00 0,00 długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Zobowiązania długoterminowe , ,00 0, ,15 1. Wobec powiązanych jednostek 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wobec pozostałych jednostek , ,00 0, ,15 a) kredyty i pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych , ,00 0, ,00 c) inne zobowiązania finansowe 0,00 0,00 0, ,85 d) inne 0,00 0,00 0, ,00 III. Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,34 1. Wobec powiązanych jednostek 0,00 0,00 0,00 0,00 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 0,00 0,00 0,00 0,00 do 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wobec pozostałych jednostek , , , ,34 a) kredyty i pożyczki 0,00 0,00 0, ,00 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych , , , ,00 c) inne zobowiązania finansowe 2 530, , , ,77 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności , , , ,44 do 12 miesięcy , , , ,44 powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 e) zaliczki otrzymane na poczet dostaw 0,00 0,00 0,00 0,00 f) zobowiązania wekslowe 0,00 0,00 0,00 0,00 g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń , , , ,42 h) z tytułu wynagrodzeń , , , ,03 i) inne 184, , , ,72 3. Fundusze specjalne 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Rozliczenia międzyokresowe , ,00 0, ,00 1. Ujemna wartość firmy 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe , ,00 0, ,00 długoterminowe , ,00 0, ,00 krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 PASYWA RAZEM , , , ,63 5

7 2. Rachunek zysków i strat WYSZCZEGÓLNIENIE Q Q 2013 A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: , , , ,91 od jednostek powiązanych , ,00 0, ,00 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów , , , ,91 II. Zmiana stanu produktów 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0,00 0,00 0,00 0,00 B. Koszty działalności operacyjnej , , , ,59 I. Amortyzacja , , , ,41 II. Zużycie materiałów i energii , , , ,41 III. Usługi obce , , , ,57 IV. Podatki i opłaty, w tym: , , , ,91 podatek akcyzowy 0,00 0,00 0,00 0,00 V. Wynagrodzenia , , , ,00 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia ,69 634, ,56 0,00 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 8 564, , , ,29 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0,00 0,00 0,00 0,00 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) , , , ,32 D. Pozostałe przychody operacyjne , , , ,96 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Dotacje 0, ,80 0, ,00 III. Inne przychody operacyjne , , , ,04 E. Pozostałe koszty operacyjne 170, ,41 170, ,60 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0, ,40 0, ,40 III. Inne koszty operacyjne 170,44 813,01 170, ,00 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) , , , ,96 G. Przychody finansowe , , , ,86 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00 od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Odsetki, w tym: ,48 0, ,22 0,00 od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji , , , ,71 V. Inne 5 440, ,87 0,00 0,15 H. Koszty finansowe , , , ,00 I. Odsetki, w tym , , , ,52 dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Inne 1 234, ,48 307, ,48 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) , , , ,82 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 K. Zysk (strata) brutto (I+/-J) , , , ,82 L. Podatek dochodowy , , , ,00 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0,00 0,00 0,00 0,00 N. Zysk (strata) netto (K-L-M) , , , ,82 3. Zestawienie zmian w kapitale własnym Emitenta WYSZCZEGÓLNIENIE Q Q 2013 I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) , ,76 0,00 0,00 korekty błędów 0,00 0,00 0,00 0,00 zmiana zasad (polityki) rachunkowości ,52 0,00 0,00 0,00 I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach , ,76 0,00 0,00 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu , ,00 0,00 0, Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 0, ,00 0,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) 0, ,00 0,00 0,00 -emisja akcji 0, ,00 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0, Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu , ,00 0,00 0,00 6

8 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0, Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy 0,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0, Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) ,23 0, ,23 0,00 -wykup akcji własnych w celu umorzenia ,23 0, ,23 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0, Udziały (akcje) własne na koniec okresu ,23 0, ,23 0,00 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu , ,42 0,00 0, Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego , , ,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) , ,34 0,00 0,00 -podział zysku za rok ubiegły , ,34 0,00 0,00 -podział zysku za lata ubiegłe 0,00 0,00 0,00 0,00 -korekty błędów pozostałych 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) ,00 0, ,00 0,00 -strata za rok ubiegły 0,00 0,00 0,00 0,00 -strata za lata ubiegłe 0,00 0,00 0,00 0,00 -utworzenia kapitału rezerwowaego w celu umorzenia akcji własnych ,00 0, ,00 0,00 -korekty błędów pozostałych 0,00 0,00 0,00 0, Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu , , ,00 0,00 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0, Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0, Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0, Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych ,00 0, ,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) ,00 0, ,00 0,00 -utworzenia kapitału rezerwowaego w celu umorzenia akcji własnych ,00 0, ,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0, Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu ,00 0, ,00 0,00 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0, Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 korekty błędów 0,00 0,00 0,00 0,00 zmiana zasad (polityki) rachunkowości ,52 0,00 0,00 0, Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach ,52 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) , ,34 0,00 0,00 zysk poprzedniego okresu , ,34 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) , ,34 0,00 0,00 -podział.zysku za lata ubiegłe , ,34 0,00 0,00 -podział zysku za rok ubiegły 0,00 0,00 0,00 0, Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu ,52 0,00 0,00 0, Strata z lat ubiegłych na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 korekty błędów 0,00 0,00 0,00 0,00 zmiana zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 0,00 0, Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 -pokrycie straty z lat ubiegłych 0,00 0,00 0,00 0, Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0, Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu ,52 0,00 0,00 0,00 8. Wynik netto , , , ,82 a) zysk netto , , , ,82 b) strata netto 0,00 0,00 0,00 0,00 c) odpisy z zysku 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) , , , ,82 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) , , , ,82 7

9 A 4. Rachunek przepływów pieniężnych WYSZCZEGÓLNIENIE Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Q Q 2013 I Zysk (strata) netto , , , ,82 II Korekty razem , , , ,62 1 Amortyzacja , , , ,41 2 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 0,00 0,00 3 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) , , , ,00 4 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 0,00 0,00 0, ,11 5 Zmiana stanu rezerw , , , ,00 6 Zmiana stanu zapasów 0,00 0,00 0, ,00 7 Zmiana stanu należności , , , ,25 8 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów , , , ,02 9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych , , , ,46 10 Inne korekty , , , ,15 III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej , , , ,80 B Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I Wpływy ,75 0, , ,35 1 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 2 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00 3 Z aktywów finansowych, w tym: ,75 0, , ,35 a w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 b w pozostałych jednostkach ,75 0, , ,35 -zbycie aktywów finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 -dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 0,00 0,00 -spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0,00 0,00 0, ,35 -odsetki ,48 0, ,22 0,00 -inne wpływy z aktywów finansowych ,27 0, ,79 0,00 4 Inne wpływy inwestycyjne 0,00 0,00 0,00 0,00 II Wydatki , , , ,56 1 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych , , , ,25 2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00 3 Na aktywa finansowe, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00 a w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 b w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 0,00 0,00 -nabycie aktywów finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 -udzielone pożyczki długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 4 Inne wydatki inwestycyjne 0, ,00 0, ,81 III Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej , , , ,35 C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I Wpływy , ,80 0, ,80 1 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0, ,00 0,00 0,00 2 Kredyty i pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 3 Emisja dłużnych papierów wartościowych , ,00 0, ,00 4 Inne wpływy finansowe 0, ,80 0, ,80 II Wydatki , , , ,56 1 Nabycie udziałów (akcji) własnych ,23 0, ,97 0,00 2 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0,00 0,00 0,00 0,00 3 Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0,00 0,00 0,00 0,00 4 Spłaty kredytów i pożyczek 0,00 0,00 0,00 0,00 5 Wykup dłużnych papierów wartościowych ,00 0, ,00 0,00 6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego , , , ,56 8 Inne wydatki finansowe , , , ,00 9 Inne wydatki finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej , , , ,72 D Przepływy pieniężne netto razem , , , ,43 E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym , , , ,43 -zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 0,00 0,00 F Środki pieniężne na początek okresu , ,97 0,00 0,00 G Środki pieniężne na koniec okresu, w tym , , , ,67 -o ograniczonej możliwości dysponowania 0,00 0,00 0,00 0,00 8

10 III. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu W celu bardziej jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Spółka dokonała w bieżącym roku obrotowym zmian zasad polityki rachunkowości jednostki ze skutkiem od pierwszego dnia bieżącego roku obrotowego, tj Zmiany dotyczyły zasad wyceny i ujmowania w sprawozdaniu finansowym nabytych pakietów wierzytelności. Nabyte pakiety wierzytelności przeterminowanych są prezentowane jako krótkoterminowe inne aktywa finansowe, gdyż są realizowane w ramach zwykłego cyklu operacyjnego. W księgach rachunkowych nabyte pakiety wierzytelności są początkowo ujmowane według ceny zakupu. Inne koszty związane z nabyciem wierzytelności ujmowane są w wyniku bieżącego okresu. Nabyte pakiety wierzytelności są ujmowane i klasyfikowane zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia r. w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych (Dz. U. z 2001 r. nr 149, poz z późn. zm.), jako składnik aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu. Są one wyceniane w wiarygodnie określonej wartości godziwej. Skutki okresowej wyceny aktywów finansowych do wartości godziwej zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło przeszacowanie. Nabyte pakiety wierzytelności są wyceniane nie rzadziej niż na koniec każdego kwartału. Wiarygodnie określona wartość godziwa na dzień przeszacowania jest ustalana za pomocą modelu estymacji opartego na zdyskontowanych szacowanych przepływach pieniężnych netto. Prognoza szacowanych przepływów pieniężnych oparta jest na posiadanej wiedzy eksperckiej w wyniku dokonanych analiz danych historycznych oraz danych dostępnych z rynku. Stopa dyskontowa użyta do dyskontowania oczekiwanych przepływów pieniężnych umożliwia wyznaczenie aktualnej na dzień wyceny wartości tych przepływów z uwzględnieniem ryzyk charakterystycznych dla wycenianych składników aktywów. Stopa procentowa przyjęta do dyskontowania obejmuje stopę wolną od ryzyka oraz premię za ryzyko odzwierciedlającą ryzyko kredytowe dla portfela wierzytelności. Spółka dokonała zmiany prezentacji rzeczywistych wpływów uzyskanych z pakietów wierzytelności, które są ujmowane w podstawowej działalności operacyjnej, w pozycji RZiS: Przychody ze sprzedaży produktów, po pomniejszeniu o cenę ich nabycia. W przychodach bądź kosztach finansowych prezentowana jest aktualizacja wartości nabytych pakietów wierzytelności określająca zmianę ich wartości godziwych, wynikająca ze zmiany stopy dyskontowej oraz zmiany oczekiwanych przepływów pieniężnych netto. Ponadto dokonano zmiany prezentacji dotacji przeznaczonych na sfinansowanie zakupu wartości niematerialnych i prawnych. W latach ubiegłych dotacja prezentowana była jako pozostałe przychody operacyjne. W związku ze zmianą zasad polityki rachunkowości dotacja została zaprezentowana jako rozliczenia międzyokresowe przychodów i będzie rozliczana w pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych składników wartości niematerialnych i prawnych sfinansowanych dotacją. W rachunku przepływów pieniężnych, w pozycji inne korekty w działalności operacyjnej zaprezentowano zmianę stanu aktywów finansowych związanej z wierzytelnościami, ponieważ jest to podstawowa działalność operacyjna 9

11 jednostki. Działalność operacyjną jednostki należy rozpatrywać z uwzględnieniem aktualizacji wyceny aktywów finansowych, gdyż to dopiero daje prawdziwy obraz działalności jednostki. IV. Opis istotnych wydarzeń i dokonań w IV kwartale 2014 roku Podstawowym segmentem działalności Kancelarii Medius jest zakup i windykacja wierzytelności konsumenckich, nabywanych głównie z sektora finansowego od firm udzielających pożyczek gotówkowych. Wzrost przychodów spółki związany jest ze zwiększeniem skali działalności - w 2014 roku Kancelaria Medius nabyła wierzytelności o wartości blisko 18 mln zł, stanowiące dług ponad 15 tysięcy Polaków. Wyniki finansowe uzyskane w 2014 roku wskazują na dużą dynamikę wzrostu przychodów i zysku. Przychody (przychody netto ze sprzedaży, operacyjne i finansowe) kształtują się na poziomie ponad 5,5 mln zł, co stanowi wzrost o 83% w porównaniu z rokiem poprzednim, natomiast zysk netto wyniósł ponad 1,6 mln zł. Osiągnięcia, które prezentujemy Państwu za IV kwartał, są potwierdzeniem prawidłowo przyjętej strategii inwestycyjnej oraz efektywnego zarządzania portfelem wierzytelności. Zarząd Emitenta w raportowanym okresie skupiał się na bieżącej obsłudze zakupionych wierzytelności z sektora finansowego, podejmował czynności zmierzające do zwiększenia dynamiki rozwoju spółki, a także dokonał trzech znaczących wykupów wierzytelności. O najważniejszych wydarzeniach, mających wpływ na zaprezentowane wyniki, Emitent informował w drodze stosownych raportów bieżących. Do najistotniejszych z pewnością należało zawarcie umów na wykup wierzytelności o wartości blisko 70 mln zł (RB 89/2014, 96/2014, 98/2014). Przyjęty model działania przynosi coraz lepsze rezultaty- Kancelaria Medius zachęca osoby zadłużone do podjęcia rozmów i ugodowego rozłożenia spłaty wierzytelności na raty. Strategia ta koresponduje z oczekiwaniami rynku i przynosi wymierne efekty - średni czas rotacji kapitału to 12 miesięcy od momentu zakupu wierzytelności. Do finansowania zakupu kolejnych portfeli wierzytelności Kancelaria Medius płynnie wykorzystuje kolejne emisje akcji i obligacji. Obsługa finansowa wyemitowanych odsetek znalazła odzwierciedlenie w odpowiednich pozycjach zaprezentowanego powyżej sprawozdania finansowego. O wypłacie odsetek czy wykupie obligacji Emitent informował w raportach bieżących. Opis istotnych wydarzeń znalazł się w stosownych raportach: W dniach od 1 do 6 października 2014 roku Emitent poinformował raportami bieżącymi EBI 76/2014; 77/2014; 78/2014; 79/2014 o dokonaniu transakcji skupu akcji własnych. W dniu 6 października 2014 roku Emitent poinformował raportem bieżącym EBI 80/2014 o terminowym wykupie odsetek od obligacji serii B. W dniach 7,8 października 2014 roku Emitent poinformował raportami bieżącymi EBI 81/2014; 82/2014 o dokonaniu transakcji skupu akcji własnych. W dniu 8 października 2014 roku Emitent poinformował raportem bieżącym EBI 83/2014 o zakończeniu subskrypcji obligacji serii D. W dniu 9 października 2014 roku Emitent poinformował raportem bieżącym EBI 84/2014 o dokonaniu transakcji skupu akcji własnych. W dniu 15 października 2014 roku Emitent poinformował raportem bieżącym EBI 85/2014 o terminowym wykupie odsetek od obligacji serii A. W dniu 15 października 2014 roku Emitent poinformował raportem bieżącym EBI 86/2014 o terminowym wykupie obligacji serii A. W dniu 17 października 2014 roku Emitent poinformował raportem bieżącym EBI 87/2014 o terminowym wykupie odsetek od obligacji serii C. W dniu 17 października 2014 roku Emitent 10

12 poinformował raportem bieżącym EBI 88/2014 o złożeniu wniosku o wyznaczenie pierwszego dnia notowania obligacji serii C. W dniu 3 listopada 2014 roku Emitent poinformował raportem bieżącym EBI 89/2014 o zakupie portfela wierzytelności pochodzącego z rynku finansowego o wartości ,96 zł. W dniu 4 listopada 2014 roku Emitent poinformował raportem bieżącym EBI 90/2014 o powołaniu Prezesa Zarządu. W dniu 5 listopada 2014 roku Emitent poinformował raportem bieżącym EBI 91/2014 o zakończeniu Programu Skupu Akcji Własnych. W dniu 6 listopada 2014 roku Emitent poinformował raportem bieżącym EBI 92/2014 o zwołaniu Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy na dzień 3 grudnia 2014 roku. W dniu 6 listopada 2014 roku Emitent poinformował raportem bieżącym EBI 93/2014 o korekcie raportu EBI 92/2014 dotyczącego zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy dnia 3 grudnia 2014 roku. W dniu 14 listopada 2014 roku Emitent przekazał raportem okresowym EBI 94/2014 sprawozdanie finansowe za III kwartał 2014 roku. W dniu 18 listopada 2014 roku Emitent poinformował raportem bieżącym EBI 95/2014 o wyborze Biegłego Rewidenta do zbadania sprawozdania finansowego za rok W dniu 26 listopada 2014 roku Emitent poinformował raportem bieżącym EBI 96/2014 o zawarciu umowy ramowej na wykup 60 mln zł wierzytelności w 2015 roku. W dniu 3 grudnia 2014 roku Emitent przekazał raportem bieżącym EBI 97/2014 uchwały podjęte na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. W dniu 4 grudnia 2014 roku Emitent poinformował raportem bieżącym EBI 98/2014 o zakupie portfela wierzytelności pochodzącego z rynku finansowego o wartości ,94 zł. W dniu 9 grudnia 2014 roku Emitent poinformował raportem bieżącym EBI 99/2014 o podjęciu przez Zarząd uchwały Programu Skupu Akcji Własnych. W dniu 10 grudnia 2014 roku Emitent poinformował raportem bieżącym EBI 100/2014 o możliwości przekroczenia progu 25% średniego dziennego wolumenu przy skupie akcji własnych. W dniach od 12 do 24 grudnia 2014 roku Emitent poinformował raportami bieżącymi EBI 101/2014; 102/2014; 103/2014; 104/2014; 105/2015; 106/2014; 107/2014 o dokonaniu transakcji skupu akcji własnych. W dniu 30 grudnia 2014 roku Emitent poinformował raportem bieżącym EBI 108/2014 o terminowym wykupie odsetek od obligacji serii D. W dniu 31 grudnia 2014 roku Emitent poinformował raportem bieżącym EBI 109/2014 o dokonaniu transakcji skupu akcji własnych. V. Portfele nabyte przez Emitenta w IV kwartale 2014 roku Wierzytelności nabyte przez Emitenta w IV kwartale 2014 roku Lp. Rynek Data Cesji Wartość portfela Liczba dłużników 1 Finansowy 30-paź ,07 zł Finansowy 31-paź ,89 zł Finansowy 28-lis ,05 zł Suma ,01 zł Wierzytelności nabyte przez Emitenta w okresie od 01 stycznia do 31 grudnia 2014 roku. Lp. Rynek Data Cesji Wartość portfela Liczba dłużników 1 Finansowy 27-sty ,05 zł Finansowy 22-sty ,18 zł Finansowy 13-lut ,47 zł Finansowy 03-mar ,37 zł 29 5 Finansowy 03-mar ,02 zł Finansowy 04-mar ,53 zł Finansowy 05-mar ,06 zł Finansowy 10-mar ,56 zł

13 9 Finansowy 14-mar ,11 zł Finansowy 07-maj ,87 zł Finansowy 14-maj ,46 zł Finansowy 14-maj ,02 zł Finansowy 06-cze ,22 zł Finansowy 07-lip ,76 zł Finansowy 28-lip ,07 zł Finansowy 28-lip ,25 zł Finansowy 10-lip ,45 zł Finansowy 04-sie ,32 zł Finansowy 30-wrz ,53 zł Finansowy 30-paź ,07 zł Finansowy 31-paź ,89 zł Finansowy 28-lis ,05 zł SUMA ,31 zł Emitent w IV kwartale 2014 roku dokonał zakupu ,01 zł wierzytelności pochodzących z rynku finansowego. Od 01 stycznia do 31 grudnia 2014 roku Emitent dokonał zakupu wierzytelności o wartości ,31 zł. względem dłużników. VI. Obligacje 1. Obligacje przed terminem wykupu Lp. Seria Wartość Oprocentowanie Długość trwania Data przydziału Data wykupu Zabezpieczenie 1 B ,00 zł 9% 24 m-cy 04 -paź paź Nie 2 C ,00 zł 9% 24 m-cy 17 -kwi kwi Tak 3 D ,00 zł 9,5% 24 m-cy 26 -wrz wrz Tak 2. Obligacje wykupione Lp. Seria Wartość Oprocentowanie Długość trwania Data przydziału Data wykupu Zabezpieczenie 1 A ,00 zł 11,5% 18 m-cy 15 -kwi paź Tak VII. Inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w spółce Na dzień sporządzenia niniejszego raportu Emitent realizuje wprowadzenie rozwiązania informatycznego łączącego Partnerów Emitenta z Emitentem. O realizacji niniejszego systemu informatycznego Emitent informował raportem bieżącym EBI 20/2013 z dnia 10 czerwca 2013 roku dotyczącego rozpoczęcia realizacji programu informatycznego dofinansowanego z działania PO IG

14 VIII. Liczba osób zatrudnionych w Kancelarii Medius S.A. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu Emitent zatrudnia jedenaście (11) osób na pełny etat, jednocześnie Emitent informuje, że zatrudnia osiem (8) osób na podstawie umów cywilno-prawnych. Michał Imiołek Prezes Zarządu 13

15 Sekretariat Tel.: Fax: sekretariat@kancelariamedius.pl Siedziba Budynek EXCON ul. Babińskiego Kraków Media i inwestorzy pr@kancelariamedius.pl inwestorzy@kancelariamedius.pl 14