ADEKWATNOŚĆ KAPITAŁOWA I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM W COPERNICUS SECURITIES S.A. I GRUPIE KAPITAŁOWEJ COPERNICUS SECURITIES S.A.

Transkrypt

1 ADEKWATNOŚĆ KAPITAŁOWA I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM W COPERNICUS SECURITIES S.A. I GRUPIE KAPITAŁOWEJ COPERNICUS SECURITIES S.A. na dzień r. Przyjęte uchwałą Zarządu z dnia r. Copernicus Securities S.A., ul. Grójecka 5, Warszawa. T: , F: , E: biuro@copernicus.pl, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS , NIP , REGON: Kapitał zakładowy wynosi PLN (w pełni opłacony).

2 Spis treści Wstęp... 2 Informacje o Copernicus Securities S.A. i Grupie Kapitałowej Copernicus Securities S.A Cele i zasady w zakresie zarządzania ryzykiem... 8 Fundusze własne Kapitał wewnętrzny Bufory kapitałowe Ekspozycje z tytułu ryzyka kredytowego Korzystanie z ECAI Korekty z tytułu ryzyka kredytowego Aktywa wolne od obciążeń Ryzyko rynkowe Ryzyko operacyjne Ekspozycje w papierach kapitałowych nieuwzględnione w portfelu handlowym Ekspozycje na ryzyko stopy procentowej przypisane pozycjom nieuwzględnionym w portfelu handlowym Dźwignia finansowa Ryzyko koncentracji Ryzyko płynności Informacje w zakresie polityki wynagrodzeń Pozostałe informacje Załącznik Załącznik

3 Wstęp 1. Podstawa prawna Podstawę prawną sporządzenia niniejszego raportu stanowi: Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (dalej CRR ), Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (dalej uoif ), Rozporządzenie wykonawcze Komisji (UE) NR 1423/2013 z dnia 20 grudnia 2013 r. ustanawiające wykonawcze standardy techniczne w zakresie wymogów dotyczących ujawniania informacji na temat funduszy własnych instytucji zgodnie z rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 (dalej Rozporządzenie wykonawcze 1423/2013 ), Rozporządzenie wykonawcze Komisji (UE) 2016/200 z dnia 15 lutego 2016 r. ustanawiające wykonawcze standardy techniczne w odniesieniu do ujawniania informacji na temat wskaźnika dźwigni instytucji zgodnie z rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013. Raport stanowi realizację Polityki upowszechniania informacji związanych z adekwatnością kapitałową obowiązującą w Copernicus Securities S.A. (dalej CSSA ) od dnia r. 2. Zakres informacji w raporcie Copernicus Securities S.A. jako Spółka dominująca w Grupie Kapitałowej Copernicus Securities S.A. (dalej Grupa, Grupa Kapitałowa, Grupa Copernicus ) upowszechnia informacje w ujęciu skonsolidowanym, chyba że wyraźnie wskazano inaczej. Dane publikowane w niniejszym raporcie są aktualne na dzień r. Informacje o Copernicus Securities S.A. i Grupie Kapitałowej 1. Konsolidacja ostrożnościowa Copernicus Securities S.A. na potrzeby wyliczania funduszy własnych i wymogów kapitałowych stosuje konsolidację ostrożnościową, zgodnie z przepisami Rozporządzenia CRR. Konsolidacja ostrożnościowa w odróżnieniu od konsolidacji zgodnej z Międzynarodowym Standardami Sprawozdawczości Finansowej, obejmuje tylko podmioty zależne spełniające definicję instytucji, instytucji finansowej lub przedsiębiorstwa usług pomocniczych. W skład konsolidacji ostrożnościowej 2

4 Grupy Copernicus wchodzi oprócz Copernicus Securities S.A., Spółka zależna w Grupie Kapitałowej, Copernicus Capital TFI S.A., której przedmiotem działalności jest tworzenie funduszy inwestycyjnych, zarządzanie funduszami inwestycyjnymi, reprezentowanie funduszy inwestycyjnych wobec osób trzecich oraz zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych. Z konsolidacji ostrożnościowej wyłączone są spółki niefinansowe. Różnice w zakresie konsolidacji Grupy Copernicus do celów rachunkowości i regulacji ostrożnościowych według stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku zostały przedstawione poniżej: Tabela 1. Różnice w konsolidacji. Nazwa jednostki Zakres działalności Konsolidacja ostrożnościowa pełna Konsolidacja rachunkowości pełna Pomniejsza fundusze własne na poziomie jednostkowym Copernicus Securities S.A. podmiot dominujący, działalność maklerska x x Copernicus Capital TFI S.A. MCF Accounting Services Sp. z o.o. Copernicus Services Sp. z o.o. Copernicus Investment Limited zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi działalność rachunkowo księgowa oraz doradztwo podmiot świadczy usługi z zakresu zarządzania nieruchomościami oraz Contact Center spółka prawa cypryjskiego, której przedmiotem działalności jest oferowanie usług doradztwa finansowego, transakcyjnego oraz kapitałowego, jak również prowadzenie inwestycji kapitałowych; spółka aktualnie nie prowadzi działalności operacyjnej x x x 1 x x x CC46 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty w likwidacji CC46 FIZ jest funduszem inwestycyjnym Grupy Kapitałowej, za pośrednictwem, którego są prowadzone inwestycje portfelowe w różnego rodzaju klasy aktywa x Copernicus Services Spółka z o.o. Spółka Komandytowo Akcyjna spółka świadczy usługi z zakresu Administratora Zabezpieczeń; x CBT S.A. spółka świadczy usługi z zakresu Administratora Zabezpieczeń x Wontom Sp. z o.o. Cinty Sp. z o.o. spółka aktualnie nie prowadzi działalności operacyjnej spółka, która posiada nieruchomość zlokalizowaną w Będzinie, a przedmiotem jej działalności jest wynajem nieruchomości. x x 1 Zgodnie z art. 48 ust 1 pkt b Rozporządzenia CRR 3

5 Nazwa jednostki Zakres działalności Konsolidacja ostrożnościowa pełna Konsolidacja rachunkowości pełna Pomniejsza fundusze własne na poziomie jednostkowym Barglaw 3 Sp. z o.o. w likwidacji spółka, która aktualnie spółka nie prowadzi działalności operacyjnej x Barglaw 4 Sp. z o.o. podmiot wyspecjalizowany w zakresie sporządzania wycen i aktywów przedsiębiorstw oraz funduszy x Copernicus Investments Sp. z o.o. spółka, która aktualnie nie prowadzi działalności operacyjnej x 2. Skład Grupy Grupa Kapitałowa Copernicus Securities S.A. została utworzona w 2008 roku. Podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej jest Spółka pod firmą Copernicus Securities S.A. (przed zmianą firmy Suprema Securities S.A.), która została zawiązana w formie aktu notarialnego w dniu 12 grudnia 2005 r. w celu świadczenia usług w zakresie działalności maklerskiej. Spółka została w dniu 23 stycznia 2006 r. wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Przedmiotem działalności Copernicus Securities S.A., spółki dominującej jest działalność maklerska, którą Spółka wykonuje na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd w Warszawie z dnia 25 lipca 2006 r. na prowadzenie działalności maklerskiej w formie domu maklerskiego. Ponadto w dniu 7 grudnia 2010 r., Komisja Nadzoru Finansowego w formie decyzji udzieliła zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej w zakresie sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych. Działalność Copernicus Securities S.A. na podstawie powyższych decyzji sprowadza się do wykonywania następujących czynności maklerskich: przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na rzecz Klientów Domu Maklerskiego, wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, na rachunek dającego zlecenie, która to usługa kierowana jest w głównej mierze do podmiotów zawodowo zajmujących się inwestowaniem na giełdzie, a także do spółek giełdowych, planujących lub przeprowadzających wezwania oraz skupy akcji własnych, oferowania instrumentów finansowych na rzecz podmiotów zainteresowanych pozyskaniem finansowania poprzez emisję nowych akcji, które miałyby być notowane na Giełdzie Papierów 4

6 Wartościowych w Warszawie oraz niepublicznych emisji obligacji korporacyjnych, doradztwa dla przedsiębiorców w zakresie struktury kapitałowej, strategii przedsiębiorstwa lub innych zagadnień związanych z taką strukturą lub strategią, doradztwa i innych usług w zakresie łączenia, podziału oraz przejmowania przedsiębiorstw, prowadzenia rachunków papierów wartościowych na rzecz podmiotów gospodarczych oraz osób fizycznych, inwestowania na własny rachunek, przy czym ta działalność prowadzona jest w ramach pełnienia funkcji animatora emitenta i rynku na giełdzie oraz na rynku NewConnect i Catalyst. Copernicus Securities S.A. posiada status uczestnika systemu rekompensat, przyznanego przez Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych. Uzyskanie statusu uczestnika jest obowiązkowe i wynika z art. 135 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Copernicus Securities S.A. jest autoryzowanym doradcą w alternatywnym systemie obrotu, na podstawie Uchwały nr 918/2008 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych SA z dnia 15 grudnia 2008 r. Drugim podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest działalność prowadzona przez Copernicus Capital TFI S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej: Towarzystwo ). Przedmiotem działalności Towarzystwa jest: tworzenie funduszy inwestycyjnych, zarządzanie funduszami inwestycyjnymi, reprezentowanie funduszy inwestycyjnych wobec osób trzecich oraz zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych. W dniu 12 października 2004 roku Komisja Papierów Wartościowych i Giełd, decyzją nr DFIAV/ /2004 udzieliła zezwolenia na prowadzenie działalności w przedstawionym zakresie. zarządzanie portfelami, w skład, których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych na zlecenie. W dniu 20 grudnia 2010 roku Komisja Nadzoru Finansowego, decyzją DFL/S/4030/74/40/09/10/27-2/EW udzieliła zezwolenia na zarządzanie portfelami, w skład, których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych na zlecenie. Na dzień 31 grudnia 2017 roku w skład Grupy Kapitałowej Copernicus Securities S.A. wchodzą: Copernicus Securities S.A. (podmiot dominujący) z siedzibą w Warszawie, adres: ul. Grójecka 5, Warszawa. Spółka utworzona i działająca zgodnie z prawem polskim, posiadająca zgodę Komisji Nadzoru Finansowego na prowadzenie działalności maklerskiej. Copernicus Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (dakej: Towarzystwo ) z siedzibą w Warszawie przy ul. Grójeckiej 5, Warszawa. Na dzień roku Copernicus 5

7 Securities S.A. jest właścicielem łącznie sztuk akcji imiennych Towarzystwa w tym sztuk akcji imiennych serii A, sztuk akcji imiennych serii B, 485 akcji imiennych serii C oraz sztuk akcji imiennych serii E Towarzystwa, co stanowi 83,86 %% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy i 83,86% udziału w kapitale zakładowym Towarzystwa. MCF Accounting Services sp. z o.o. jest właścicielem sztuk akcji imiennych serii D Towarzystwa, co stanowi 7,48% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy i 7,48% udziału w kapitale zakładowym Towarzystwa. MCF Accounting Services sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, adres: ul. Grójecka 5, Warszawa. Spółka świadczy usługi w zakresie księgowości głównie dla podmiotów Grupy oraz funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo. Spółka powstała w 2007 r., została utworzona i działa zgodnie z prawem polskim. Copernicus Securities S.A. posiada 100 % ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników i 100% udziału w kapitale zakładowym spółki. Copernicus Services spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, adres: ul. Grójecka 5, Warszawa. Spółka świadczy usługi doradztwa finansowego dla małych i średnich przedsiębiorstw. Spółka powstała w 2001 roku, została utworzona i działa zgodnie z prawem polskim. Copernicus Securities S.A. posiada 100 % ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników i 100% udziału w kapitale zakładowym spółki. CBT S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Grójecka 5, Warszawa. Spółka powstała w 2013 roku, została utworzona i działa zgodnie z prawem polskim. Copernicus Securities S.A. posiada 100 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu i 100% udziału w kapitale zakładowym spółki. CC46 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty w likwidacji (dalej też jako CC46 FIZ w likwidacji) z siedzibą w Warszawie, adres: ul. Grójecka 5, Warszawa. Copernicus Securities S.A. jest poprzez CCTFI S.A. pośrednim właścicielem CC46 FIZ w likwidacji z siedzibą w Warszawie. CCTFI S.A. posiada certyfikatów inwestycyjnych CC46 FIZ a Copernicus Services Sp. z o.o. SKA posiada 1 certyfikat inwestycyjny CC46 FIZ, co daje łącznie 100 % wszystkich wyemitowanych certyfikatów Copernicus Investments Limited z siedzibą w Nikozji, Cypr, 46 Thermistoclil Dervi, Medecon Tower 7, 1066 Nikozja, Cypr. Spółka powstała w 2010 roku, został utworzona i działa zgodnie z prawem cypryjskim. Copernicus Securities S.A. jest poprzez fundusz CC46 FIZ w likwidacji pośrednim właścicielem spółki Copernicus Investments Ltd. CC 46 FIZ w likwidacji posiada akcji Copernicus Investment Ltd. Co stanowi 100 % ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników i 100% udziału w kapitale zakładowym spółki. Copernicus Services spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA, z siedzibą w Warszawie, ul. Grójecka 5, Warszawa. Spółka powstała w 2010 roku, została utworzona i działa zgodnie z prawem polskim. Copernicus Securities S.A. jest poprzez fundusz CC46 FIZ w likwidacji pośrednim właścicielem spółki Copernicus Services Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka 6

8 komandytowo akcyjna (CS Sp. zoo SKA). CC46 FIZ w likwidacji posiada 500 udziałów Copernicus Services Sp. z o.o. SKA, co stanowi 100% w kapitale zakładowym oraz w głosach na walnym zgromadzeniu CS Sp. z o.o. SKA. Komplementariuszem CS Sp. z o.o. SKA jest Copernicus Services Sp. zoo. CC46 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty w likwidacji posiada 100% ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników i 100% udziału w kapitale zakładowym spółki. CINTY Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Grójecka 5, Warszawa. Spółka powstała w 2013 roku, została utworzona i działa zgodnie z prawem polskim. Copernicus Securities S.A. jest poprzez fundusz CC46 FIZ w likwidacji pośrednim właścicielem Cinty Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (Cinty Sp. zoo), CC46 FIZ w likwidacji posiada 64 udziały spółki Cinty Sp. z o.o., co stanowi 64% w kapitale zakładowym oraz w głosach na walnym zgromadzeniu Cinty Sp. z o.o. WONTOM Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Grójecka 5, Warszawa. Spółka powstała w 2013 r., została utworzona i działa zgodnie z prawem polskim. Copernicus Securities S.A. jest poprzez fundusz CC46 FIZ w likwidacji pośrednim właścicielem Wontom Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (Wontom Sp. zoo), CC46 FIZ w likwidacji posiada 60 udziałów, a MCF AS Sp. z o.o. posiada 40 udziałów spółki Wontom Sp. z o.o., co stanowi łącznie 100% w kapitale zakładowym oraz w głosach na walnym zgromadzeniu Wontom Sp. z o.o. BARGLAW 3 Sp. z o.o. w likwidacji z siedzibą w Warszawie, ul. Grójecka 5, Warszawa. Spółka powstała w 2016 r., została utworzona i działa zgodnie z prawem polskim. Copernicus Securities S.A. jest poprzez Copernicus Services Sp. z o.o. pośrednim właścicielem Barglaw 3 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w likwidacji (Barglaw 3 Sp. z o.o. w likwidacji), CS Sp. zoo posiada 49 udziałów spółki Barglaw 3 Sp. z o.o. w likwidacji, co stanowi 98% w kapitale zakładowym oraz w głosach na walnym zgromadzeniu Barglaw 3 Sp. z o.o. w likwidacji. BARGLAW 4 Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Grójecka 5, Warszawa. Spółka powstała w 2016 r., została utworzona i działa zgodnie z prawem polskim. Copernicus Securities S.A. jest poprzez MCF Accounting Services Sp. z o.o. pośrednim właścicielem Barglaw 4 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (Barglaw 4 Sp. z o.o.), MCF AS Sp. zoo posiada 50 udziałów spółki Barglaw 4 Sp. z o.o., co stanowi 100% w kapitale zakładowym oraz w głosach na walnym zgromadzeniu Barglaw 4 Sp. z o.o. Copernicus Investments Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Grójecka 5, Warszawa. Spółka powistała w 2015 r., została utworzona i działa zgodnie z prawem polskim. Copernicus Securities S.a. jest poprzez Copernicus Services Sp. z o.o. pośrednim właścicielem Copernicus Investments Sp. z o.o., Copernicus Services Sp. z o.o. posiada 100 udziałów spółki Copernicus Investments Sp. z o.o., co stanowi 100% w kapitale zakładowym oraz w głosach na walnym zgromadzeniu Copernicus Investments Sp. z o.o. 7

9 Cele i zasady w zakresie zarządzania ryzykiem 1. Struktura organizacyjna w zakresie zarządzania ryzykiem Struktura organizacyjna Copernicus Securities S.A. została opisana w Regulaminie Organizacyjnym. Podział odpowiedzialności w zakresie zarządzania ryzykiem przedstawia się następująco: 1. Rada Nadzorcza Copernicus Securities S.A.: a. Zatwierdza apetyt na ryzyko DM i Grupy, b. Akceptuje decyzje strategiczne dotyczące działalności biznesowej, której podjęcie jest planowane przez Spółkę, z uwzględnieniem związanego z nią ryzyka, c. Zatwierdza system zarządzania ryzykiem w Grupie, w szczególności Procedurę zarządzania ryzykiem w Copernicus Securities S.A. oraz nadzoruje jej wykonanie poprzez przegląd raportów dotyczących poziomu ryzyka w Grupie, d. Ocenia skuteczność i adekwatność systemu zarządzania ryzykiem w Grupie, 8

10 e. Określa zakres, format i częstotliwość informacji dotyczących ryzyka, które mają być przekazywane Radzie Nadzorczej, f. Uczestniczy w zarządzaniu wszystkimi istotnymi rodzajami ryzyka identyfikowanymi w działalności DM oraz Grupy oraz analizie ocen kredytowych sporządzanych przez ECAI, które DM wykorzystuje na potrzeby zarządzania ryzykiem, g. Nadzoruje funkcjonowanie systemów wewnętrznych w DM, oceniając ich adekwatność i skuteczność za pośrednictwem Inspektora Nadzoru, Audytora i Komitetu Audytu. 2. Komitet ds. Ryzyka: a. Ze względu na wielkość, strukturę organizacyjną oraz skalę prowadzonej działalności zadania Komitetu ds. Ryzyka są wykonywane jednoosobowo, b. Członkiem Komitetu ds. Ryzyka jest Członek Rady Nadzorczej DM, c. Członek Komitetu posiada wiedzę, umiejętności i kompetencje w zakresie zarządzania ryzykiem, odpowiednie, aby monitorować strategię w zakresie zarządzania ryzykiem DM oraz zgodność działalności DM z przyjętym apetytem na ryzyko DM, d. Opracowuje we współpracy z Zarządzającym Ryzykiem projektu dokumentu dotyczącego apetytu na ryzyko DM, e. Opiniuje opracowaną przez Zarząd strategię DM w zakresie zarządzania ryzykiem, f. Wspiera Radę Nadzorczą DM w nadzorowaniu realizacji przez Zarząd strategii w zakresie zarządzania ryzykiem DM, g. Określa zakres, format i częstotliwość informacji dotyczących ryzyka, które mają być przekazywane Komitetowi ds. Ryzyka, h. Weryfikacja polityki wynagrodzeń i zasad jej realizacji pod kątem dostosowania systemu wynagrodzeń do ryzyka, na jakie jest narażony DM, do jego kapitału, płynności oraz prawdopodobieństwa i terminów uzyskiwania dochodów. 3. Zarząd Spółki Dominującej: a. Zapewnia skuteczne i ostrożne zarządzanie DM, w tym właściwy i przejrzysty podział zadań, obowiązków i odpowiedzialności, b. Zapewnia przeznaczenie odpowiednich zasobów do realizacji zadań systemu zarządzania ryzykiem, w szczególności odpowiednich zasobów kadrowych, informatycznych i finansowych, c. Określa zasady podległości służbowej wobec Zarządu, które dotyczą wszystkich rodzajów istotnego ryzyka oraz strategii w zakresie zarządzania ryzykiem i ich zmian, 9

11 d. Odpowiada za opracowanie i wdrożenie systemu zarządzania ryzykiem w Grupie oraz weryfikuje jego skuteczność i adekwatność, e. Dokłada należytej staranności w zakresie zarządzania ryzykiem w domu maklerskim, w tym w zakresie identyfikacji, pomiaru lub szacowania, monitorowania, kontroli i ograniczania ryzyka, f. Uczestniczy w zarządzaniu wszystkimi istotnymi rodzajami ryzyka identyfikowanymi w działalności Copernicus Securities S.A. oraz Grupy oraz analizie ocen kredytowych sporządzanych przez ECAI, które Copernicus Securities S.A. wykorzystuje na potrzeby zarządzania ryzykiem, g. Zatwierdza wewnętrzne procedury dotyczące identyfikacji, pomiaru, monitorowania, kontroli, raportowania i ograniczania ryzyka, na które może być narażona Grupa oraz dokonuje okresowych przeglądów wskazanych procedur, h. Bierze aktywny udział w analizach kwestii ryzyka oraz zarządzaniu ryzykiem, zapewniając zgodności formułowanych strategii działania oraz planów finansowych z celami kapitałowymi DM, i. Zapewnia integralność systemów rachunkowości i sprawozdawczości finansowej, w tym kontroli finansowej i operacyjnej oraz zgodność z prawem i stosownymi standardami, j. Nadzoruje proces ujawniania informacji. 4. Dział Zarządzania Ryzykiem: a. Kierownikiem jednostki jest Zarządzający Ryzykiem, który podlega bezpośrednio Prezesowi Zarządu DM. Zarządzający Ryzykiem jest zatrudniany i zwalniany po konsultacji z Radą Nadzorczą DM, b. Opracowuje kompletny katalog rodzajów ryzyka, na jakie jest narażony Copernicus Securities S.A. oraz podmioty Grupy, c. Identyfikuje, dokonuje pomiaru lub szacowania, monitoruje i kontroluje oraz raportuje w zakresie istotnych rodzajów ryzyka Copernicus Securities S.A. oraz Grupy, d. Przeprowadza warsztaty samooceny ryzyka operacyjnego i ryzyk trudno mierzalnych, e. Odpowiada za gromadzenie danych dotyczących zdarzeń operacyjnych w Grupie oraz za administrowanie bazą strat operacyjnych, f. Wspiera Zarząd w zakresie zarządzania ryzykiem przez aktywne zaangażowanie w opracowywanie procedur i strategii zarządzania ryzykiem oraz zaangażowanie w 10

12 podejmowanie wszystkich decyzji dotyczących zarządzania istotnymi rodzajami ryzyka zidentyfikowanymi w działalności Copernicus Securities S.A., g. Wdraża zmiany i rekomendacje dotyczące systemu zarządzania ryzykiem, h. Dokonuje szacowania i oceny adekwatności kapitału wewnętrznego Copernicus Securities S.A., i. Przygotowuje dla Zarządu i Rady Nadzorczej okresowe raporty dotyczące funkcjonowania systemu zarządzania ryzykiem, zawierające w szczególności wskazanie środków podejmowanych w ramach zarządzania ryzykiem, j. Dokonuje okresowych przeglądów w zakresie systemu zarządzania ryzykiem w poszczególnych jednostkach organizacyjnych Grupy, k. Bierze udział w opracowywaniu strategii instytucji w zakresie ryzyka oraz podejmowaniu decyzji dotyczących zarządzania istotnym ryzykiem. W Copernicus Securities S.A. funkcjonuje niezależny, wydzielony w strukturze organizacyjnej Dział Zarządzania Ryzykiem, którym kieruje Zarządzający Ryzykiem. Nadzór nad Działem Zarządzania Ryzykiem sprawuje Prezes Zarządu Copernicus Securities S.A. Dział Zarządzania Ryzykiem posiada dostateczne uprawnienia i zasoby kadrowe pozwalające na zarządzanie ryzykiem w Copernicus Securities S.A. oraz ma możliwość bezpośredniego przekazywania informacji do Zarządu i Rady Nadzorczej Copernicus Securities S.A. 5. Audytor Wewnętrzny: a. Dokonuje regularnych przeglądów systemu zarządzania ryzykiem, b. Prowadzi działania oceniające i zapewniające efektywność zarządzania ryzykiem. 6. Inspektor Nadzoru Compliance: a. Monitoruje przestrzeganie przepisów prawa, regulacji wewnętrznych i zewnętrznych, b. Przeprowadza okresowe kontrole pracowników w zakresie znajomości i przestrzegania procedur wewnętrznych, c. Zarządza ryzykiem zgodności działalności z prawem (compliance). 7. Kadra Kierownicza: a. Wdraża wytyczne dotyczące ryzyka w podległych im jednostkach organizacyjnych, b. Monitoruje ryzyko w zakresie działalności jednostki organizacyjnej, c. Raportuje zdarzenia ryzyka operacyjnego do Zarządzającego Ryzykiem, d. Raportuje wskaźniki KRI do Zarządzającego Ryzykiem, 11

13 e. Ocenia prowadzone projekty i transakcje pod kątem ryzyka, wspólnie z Zarządem i Zarządzającym Ryzykiem. 2. Strategia zarządzania ryzykiem 1. Celem systemu zarządzania ryzykiem jest identyfikacja, ocena i priorytetyzacja ryzyka na podstawie konsekwencji finansowych i niefinansowych materializacji ryzyka. System opiera się o koncepcję trzech linii obrony: a. Kadrę kierowniczą pierwszą linię obrony, odpowiedzialną za identyfikację i ocenę ryzyka we własnym zakresie. b. Zarządzającego Ryzykiem i Inspektora Nadzoru drugą linię obrony, monitorującą i weryfikującą ryzyko, odpowiedzialną za raportowanie ryzyk oraz realizację działań w zakresie ograniczania ryzyka. Zarządzający Ryzykiem jest niezależny od funkcji realizujących zadania operacyjne oraz posiada dostateczne uprawnienia i zasoby do pełnienia funkcji. c. Audyt Wewnętrzny trzecią linię obrony, odpowiadającą za niezależną kontrolę i audyt kluczowych elementów systemu zarządzania ryzykiem. 2. Na proces zarządzania ryzykiem składają się następujące elementy: a. Identyfikacja ryzyka - rozpoznanie, jakie rodzaje ryzyka mogą się urzeczywistnić w DM, poprzez identyfikację zaistniałych oraz potencjalnych zdarzeń i strat. Odbywa się ona poprzez: i. Proces samooceny, dla ryzyka operacyjnego i ryzyk trudno mierzalnych, ii. Zgłoszenia incydentów ryzyka, na podstawie, których powstaje baza zdarzeń operacyjnych, iii. Zgłaszanie istotnych zdarzeń, iv. Analizę danych finansowych, v. Analizę wskaźników i limitów wewnętrznych. b. Ocena istotności ryzyka - obejmuje prawdopodobieństwo wystąpienia niekorzystnego zdarzenia, skutki wystąpienia takiego zdarzenia, wpływ ryzyka na funkcjonowanie Copernicus Securities S.A., dokładność i możliwość pomiaru. c. Pomiar ryzyk - ma na celu ilościowe oszacowanie narażenia na poszczególne kategorie ryzyk. W tym celu stosowane są miary właściwe dla danego ryzyka, spójne z profilem ryzyka Copernicus Securities S.A.: i. Wskaźniki KRI, 12

14 ii. iii. iv. Wymóg kapitałowy, Kapitał wewnętrzny, Testy warunków skrajnych. d. Kontrola ryzyka - ustanowienie dla istotnych miar ryzyka limitów i wartości ostrzegawczych, których celem jest utrzymanie ryzyka na bezpiecznym poziomie, wspierającym utrzymanie limitów określonych na poziomie skonsolidowanym Grupy, e. Monitorowanie ryzyka bieżące zestawianie miar ryzyka z ustanowionymi limitami, eskalacji w przypadku przekroczeń oraz wyjaśnianiu obserwowanych zmian, f. Raportowanie proces informowania Nadzoru, Zarządu, a także Rady Nadzorczej o funkcjonowaniu i narażeniu na ryzyko poszczególnych obszarów działalności oraz umożliwiający podejmowanie skutecznych decyzji w zakresie ograniczania ryzyka, g. Ograniczanie ryzyka - podejmowanie działań redukujących poziom ekspozycji DM na ryzyko, przy jednoczesnym zapewnieniu ciągłości procesów operacyjnych i biznesowych. 3. Rezultatami procesu zarządzania ryzykiem operacyjnym są: a. Zapewnienie zrównoważonego rozwoju, zgodnie z celami wyrażonymi w strategii działania Copernicus Securities S.A. i Grupy Kapitałowej. b. Wyznaczenie odpowiedniego kierunku działań Zarządów Grupy Kapitałowej i Kadry Kierowniczej. c. Ustalenie priorytetów w zakresie ograniczenia nieakceptowanego ryzyka. 4. Ustalenie poziomu kontroli, wymaganego dla zapewnienia ochrony przed poszczególnymi rodzajami ryzyka operacyjnego oraz wsparcia w osiągnięciu celów biznesowych Copernicus Securities S.A. i Grupy Kapitałowej. Fundusze własne Copernicus Securities S.A. wyznacza fundusze własne zgodnie z przepisami obowiązującymi na dzień r., Copernicus Securities S.A. ujawnia informacje dotyczące funduszy własnych zgodnie z przepisami art. 437 oraz 492 Rozporządzenia CRR oraz zgodnie z wymogami przedstawionymi w Rozporządzeniu Wykonawczym Komisji (UE) nr 1423/2013 z dnia 20 grudnia 2013 roku ustanawiającym wykonawcze standardy techniczne w zakresie wymogów dotyczących ujawnienia informacji na temat funduszy własnych instytucji zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013. Fundusze własne na poziomie jednostkowym i skonsolidowanym Copernicus Securities S.A. składają się z kapitału podstawowego Tier I. W Grupie Kapitałowej nie są identyfikowane elementy dodatkowego 13

15 kapitału Tier I oraz kapitału Tier II. 1. Pełne uzgodnienie pozycji kapitału podstawowego Tier I, pozycji dodatkowych Tier I, pozycji Tier II, jak również filtrów i odliczeń stosowanych na mocy przepisów art , 36, 56, 66 oraz 79 w odniesieniu do funduszy własnych instytucji oraz bilansu w zbadanym sprawozdaniu finansowym instytucji. Tabela 2. Fundusze własne w ujęciu skonsolidowanym. KATEGORIE FUNDUSZY WŁASNYCH Kapitał podstawowy Tier I: instrumenty i kapitały rezerwowe STAN NA DZIEŃ Instrumenty kapitałowe i powiązane ażio emisyjne ODNIESIENIE DO ARTYKUŁU ROZPORZĄDZENIA (UE) NR 575/ 2013 art. 26 ust. 1, art. 27, 28 i 29, wykaz EUNB, o którym mowa w art. 26 ust. 3 2 Zyski zatrzymane art. 26 ust. 1 lit. c) 3 5 Skumulowane inne całkowite dochody (i pozostałe kapitały rezerwowe, z uwzględnieniem niezrealizowanych zysków i strat zgodnie z mającymi zastosowanie standardami rachunkowości) Udziały mniejszości (kwota dopuszczona w skonsolidowanym kapitale podstawowym Tier I) art. 26 ust art Kapitał podstawowy Tier I przed korektami regulacyjnymi Suma wierszy 1-5a Kapitał podstawowy Tier I: korekty regulacyjne 7 Dodatkowe korekty wartości (kwota ujemna) art. 34, Wartości niematerialne i prawne (po odliczeniu powiązanej rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego) (kwota ujemna) Całkowite korekty regulacyjne w kapitale podstawowym Tier I Kapitał podstawowy Tier I Kapitał dodatkowy Tier I: instrumenty 36 Kapitał dodatkowy Tier I przed korektami regulacyjnymi 0 Kapitał dodatkowy Tier I: korekty regulacyjne art. 36 ust. 1 lit. b), art. 37 Suma wierszy 7-20a, 21, 22 oraz 25a-27 Wiersz 6 minus wiersz 28 Suma wierszy 30, 33 i Całkowite korekty regulacyjne w kapitale dodatkowym Tier I 0 Suma wierszy Kapitał dodatkowy Tier I 0 45 Kapitał Tier I (kapitał Tier I = kapitał podstawowy Tier I + kapitał dodatkowy Tier I) Kapitał Tier II: instrumenty i rezerwy 51 Kapitał Tier II przed korektami regulacyjnymi 0 Kapitał Tier II: korekty regulacyjne Wiersz 36 minus wiersz Suma wierszy 29 i Całkowite korekty regulacyjne w kapitale Tier II 0 Suma wierszy Kapitał Tier II 0 Wiersz 51 minus wiersz Łączny kapitał (łączny kapitał = kapitał Tier I + kapitał Tier II) Suma wierszy 45 i Aktywa ważone ryzykiem razem Współczynniki i bufory kapitałowe 14

16 61 KATEGORIE FUNDUSZY WŁASNYCH Kapitał podstawowy Tier I (wyrażony, jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko) STAN NA DZIEŃ ODNIESIENIE DO ARTYKUŁU ROZPORZĄDZENIA (UE) NR 575/ ,41% art. 92 ust. 2 lit. a) 62 Kapitał Tier I (wyrażony, jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko) 14,41% art. 92 ust. 2 lit. b) Łączny kapitał (wyrażony, jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko) Wymóg bufora dla poszczególnych instytucji (wymóg dotyczący kapitału podstawowego Tier I zgodnie z art. 92 ust. 1 lit. a) powiększony o wymogi utrzymywania bufora zabezpieczającego i antycyklicznego, jak również bufor ryzyka systemowego oraz bufor instytucji o znaczeniu systemowym wyrażony, jako odsetek kwoty ekspozycji na ryzyko) 14,41% art. 92 ust. 2 lit. c) 1,25% 65 w tym: wymóg utrzymywania bufora zabezpieczającego 1,25% 66 w tym: wymóg utrzymywania bufora antycyklicznego 0,00% dyrektywa w sprawie wymogów kapitałowych, art. 128, 129, 130, 131, w tym: wymóg utrzymywania bufora ryzyka systemowego 0,00% 67a 68 w tym: bufor globalnych instytucji o znaczeniu systemowym lub bufor innych instytucji o znaczeniu systemowym Kapitał podstawowy Tier I dostępny w celu pokrycia buforów (wyrażony, jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko) 0,00% 6,41% dyrektywa w sprawie wymogów kapitałowych, art. 128 Skonsolidowane fundusze własne za poprzedni rok bilansowy tj. na dzień r. wyniosły zł. Tabela 3. Fundusze własne w ujęciu jednostkowym. KATEGORIE FUNDUSZY WŁASNYCH Kapitał podstawowy Tier I: instrumenty i kapitały rezerwowe STAN NA DZIEŃ Instrumenty kapitałowe i powiązane ażio emisyjne ODNIESIENIE DO ARTYKUŁU ROZPORZĄDZENIA (UE) NR 575/ 2013 art. 26 ust. 1, art. 27, 28 i 29, wykaz EUNB, o którym mowa w art. 26 ust. 3 2 Zyski zatrzymane art. 26 ust. 1 lit. c) 3 6 Skumulowane inne całkowite dochody (i pozostałe kapitały rezerwowe, z uwzględnieniem niezrealizowanych zysków i strat zgodnie z mającymi zastosowanie standardami rachunkowości) Kapitał podstawowy Tier I przed korektami regulacyjnymi Kapitał podstawowy Tier I: korekty regulacyjne art. 26 ust Suma wierszy 1-5a 7 Dodatkowe korekty wartości (kwota ujemna) art. 34, Wartości niematerialne i prawne (po odliczeniu powiązanej rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego) (kwota ujemna) Posiadane przez instytucję bezpośrednie, pośrednie i syntetyczne udziały kapitałowe w instrumentach w kapitale podstawowym Tier I podmiotów sektora finansowego, jeżeli instytucja dokonała znacznej inwestycji w te podmioty (kwota przekraczająca próg 10 % oraz po odliczeniu kwalifikowalnych pozycji krótkich) (kwota ujemna) Całkowite korekty regulacyjne w kapitale podstawowym Tier I art. 36 ust. 1 lit. b), art art. 36 ust. 1 lit. i), art. 43, 45, 47, art. 48 ust. 1 lit. b), art. 49 ust. 1-3, art. 79 Suma wierszy 7-20a, 21, 22 oraz 25a Kapitał podstawowy Tier I Wiersz 6 minus wiersz 28 Kapitał dodatkowy Tier I: instrumenty 15

17 36 KATEGORIE FUNDUSZY WŁASNYCH Kapitał dodatkowy Tier I przed korektami regulacyjnymi Kapitał dodatkowy Tier I: korekty regulacyjne 43 Całkowite korekty regulacyjne w kapitale dodatkowym Tier I STAN NA DZIEŃ ODNIESIENIE DO ARTYKUŁU ROZPORZĄDZENIA (UE) NR 575/ Suma wierszy 30, 33 i 34 0 Suma wierszy Kapitał dodatkowy Tier I 0 Wiersz 36 minus wiersz Kapitał Tier I (kapitał Tier I = kapitał podstawowy Tier I + kapitał dodatkowy Tier I) Kapitał Tier II: instrumenty i rezerwy 51 Kapitał Tier II przed korektami regulacyjnymi 0 Kapitał Tier II: korekty regulacyjne Suma wierszy 29 i Całkowite korekty regulacyjne w kapitale Tier II 0 Suma wierszy Kapitał Tier II 0 Wiersz 51 minus wiersz Łączny kapitał (łączny kapitał = kapitał Tier I + kapitał Tier II) 60 Aktywa ważone ryzykiem razem Współczynniki i bufory kapitałowe Kapitał podstawowy Tier I (wyrażony jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko) Kapitał Tier I (wyrażony jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko) Łączny kapitał (wyrażony jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko) Wymóg bufora dla poszczególnych instytucji (wymóg dotyczący kapitału podstawowego Tier I zgodnie z art. 92 ust. 1 lit. a) powiększony o wymogi utrzymywania bufora zabezpieczającego i antycyklicznego, jak również bufor ryzyka systemowego oraz bufor instytucji o znaczeniu systemowym wyrażony jako odsetek kwoty ekspozycji na ryzyko) Suma wierszy 45 i 58 22,77% art. 92 ust. 2 lit. a) 22,77% art. 92 ust. 2 lit. b) 22,77% art. 92 ust. 2 lit. c) 1,25% 65 w tym: wymóg utrzymywania bufora zabezpieczającego 1,25% 66 w tym: wymóg utrzymywania bufora antycyklicznego 0,00% 67 w tym: wymóg utrzymywania bufora ryzyka systemowego 0,00% 68 Kapitał podstawowy Tier I dostępny w celu pokrycia buforów (wyrażony jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko) Kwoty poniżej progów odliczeń (przed ważeniem ryzyka) 14,77% dyrektywa w sprawie wymogów kapitałowych, art. 128, 129, 130, 131, 133 dyrektywa w sprawie wymogów kapitałowych, art Posiadane przez instytucję bezpośrednie i pośrednie udziały kapitałowe w instrumentach w kapitale podstawowym Tier I podmiotów sektora finansowego, jeżeli instytucja dokonała znacznej inwestycji w te podmioty (kwota poniżej progu 10 % oraz po odliczeniu kwalifikowalnych pozycji krótkich) art. 36 ust. 1 lit. i), art. 45, 48 Jednostkowe fundusze własne za poprzedni rok bilansowy tj. na dzień r. wyniosły zł. Dla zachowania przejrzystości i czytelności dokumentu zakres ujawnień ograniczono do pozycji niezerowych przy zachowaniu numeracji określonej w Załączniku VI Rozporządzenia Wykonawczego Komisji (UE) nr 1423/ Opis głównych cech instrumentów w kapitale podstawowym Tier I i instrumentów 16

18 dodatkowych w Tier I oraz instrumentów w kapitale Tier II emitowanych przez instytucję. Pełne warunki dotyczące wszystkich instrumentów w kapitale podstawowym Tier I, instrumentów dodatkowych w Tier I oraz instrumentów w kapitale Tier II. Tabela 4. Opis cech instrumentów w kapitale Tier I. Nr Seria/emisja seria A seria C seria C1 1. Emitent Copernicus Securities S.A. Copernicus Securities S.A. Copernicus Securities S.A. 2. Unikatowy identyfikator PLCPRSC00012 PLCPRSC00012 PLCPRSC Prawo lub prawa właściwe, którym podlega instrument Prawo polskie Prawo polskie Prawo polskie Ujmowanie w kapitale regulacyjnym 4. Zasady przejściowe określone w Rozporządzeniu CRR 5. Zasady określone w Rozporządzeniu CRR obowiązujące w okresie przejściowym. Kapitał podstawowy Tier I Kapitał podstawowy Tier I Kapitał podstawowy Tier I Kapitał podstawowy Tier I Kapitał podstawowy Tier I Kapitał podstawowy Tier I 6. Kwalifikowalne na poziomie jednostkowym lub (sub) skonsolidowanym/ na poziomie jednostkowym oraz (sub) skonsolidowanym Poziom jednostkowy Poziom jednostkowy Poziom jednostkowy 7. Rodzaj instrumentu Akcje na okaziciela Akcje na okaziciela Akcje na okaziciela 8. Kwota uznana w kapitale regulacyjnym, na dzień r , , ,85 9. Wartość nominalna instrumentu , , ,00 9a. Cena emisyjna 1 100,00 100,00 9b. Cena wykupu Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 10. Kwalifikacja księgowa Kapitał własny Kapitał własny Kapitał własny 11. Pierwotna data emisji Wieczyste czy terminowe Wieczysty Wieczysty Wieczysty 13. Pierwotny termin zapadalności 14. Opcja wykupu na żądanie emitenta podlegająca wcześniejszemu zatwierdzeniu przez organy nadzoru. Brak terminu zapadalności Brak terminu zapadalności Brak terminu zapadalności Nie Nie Nie 15. Termin wykupu opcjonalnego, terminy wykupu warunkowego oraz kwota wykupu Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 16. Kolejne terminy wykupu, jeżeli dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Kupony/Dywidendy 17. Stała lub zmienna dywidenda/stały lub zmienny kupon Stopa zmienna Stopa zmienna Stopa zmienna 18. Kupon odsetkowy oraz dowolny powiązany wskaźnik Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 19. Istnienie zapisanych praw do niewypłacenia dywidendy Nie Nie Nie 20a. 20b. W pełni uznaniowe, częściowo uznaniowe czy obowiązkowe (pod względem terminu) W pełni uznaniowe, częściowo uznaniowe czy obowiązkowe (pod względem kwoty) W pełni uznaniowe W pełni uznaniowe W pełni uznaniowe W pełni uznaniowe W pełni uznaniowe W pełni uznaniowe 21. Istnienie opcji z oprocentowaniem rosnącym lub innej zachęty wykupu Nie Nie Nie 22. Nieskumulowane czy skumulowane Niekumulacyjny Niekumulacyjny Niekumulacyjny 23. Zamienne czy niezamienne Niezamienne Niezamienne Niezamienne 24. Jeżeli zamienne, zdarzenie lub zdarzenia wywołujące zamianę Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 17

19 Nr Seria/emisja seria A seria C seria C1 25. Jeżeli zamienne, w pełni czy częściowo Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 26. Jeżeli zamienne, wskaźnik konwersji Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 27. Jeżeli zamienne, zmiana obowiązkowa czy opcjonalna Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Jeżeli zamienne, należy określić rodzaj instrumentu, na który można dokonać zamiany Jeżeli zamienne, należy określić emitenta instrumentu, na który dokonuje się zamiany Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 30. Odpisy obniżające wartość Nie Nie Nie 31. W przypadku odpisu obniżającego wartość, zdarzenie lub zdarzenia wywołujące odpis obniżający wartość Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 32. W przypadku odpisu obniżającego wartość, w pełni czy częściowo. Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 33. W przypadku odpisu obniżającego wartość, trwale czy tymczasowo Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy W przypadku tymczasowego odpisu obniżającego wartość, opis mechanizmu odpisu obniżającego wartość Pozycja w hierarchii podporządkowania w przypadku likwidacji (należy określić rodzaj instrumentu bezpośrednio uprzywilejowanego w odniesieniu Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 36. Niezgodne cechy przejściowe Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 37 Jeżeli tak, należy określić niezgodne cechy. Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 3. Charakter i kwota pozycji określonych w art Rozporządzenia CRR. W aspekcie Copernicus Securities S.A. nie mają zastosowania filtry ostrożnościowe, o których mowa w art. 32, 33, 35 Rozporządzenia CRR ze względu na brak: a. aktywów sekurytyzacyjnych, b. instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne oraz zmiany wartości zobowiązań własnych, c. niezrealizowanych zysków i strat wycenianych według wartości godziwej. Copernicus Securities S.A. zgodnie z art. 34 Rozporządzenia CRR w odniesieniu do wszystkich swoich aktywów wycenianych według wartości godziwej wyznacza korektę ostrożnej wyceny (AVA), o którą pomniejsza wartość funduszy własnych. Wartość korekty ostrożnej wyceny według stanu na r. na poziomie jednostkowym wyniosła zł, na poziomie skonsolidowanym zł. 4. Charakter i kwota pozycji określonych w art. 36 Rozporządzenia CRR. a. Copernicus Securities S.A. na poziomie jednostkowym odlicza od pozycji kapitału podstawowego Tier I: i. Wartości niematerialne i prawne Spółki w wartości zł, 18

20 ii. Wartość znacznej inwestycji (kwoty przekraczającej 10%) w podmiot sektora finansowego - Copernicus Capital TFI S.A. Kwota odliczenia wynosi na dzień r zł. b. Copernicus Securities S.A. na poziomie skonsolidowanym odlicza od pozycji kapitału podstawowego Tier I: i. Wartości niematerialne i prawne Spółki w wartości zł, 5. Charakter i kwota pozycji określonych w art. 56 i 66 Rozporządzenia CRR. Copernicus Securities S.A. na poziomie jednostkowym i skonsolidowanym nie posiada kapitałów dodatkowych Tier I oraz kapitału Tier II. Kapitał wewnętrzny Copernicus Securities S.A. wyznacza kapitał wewnętrzny w ujęciu jednostkowym i skonsolidowanym na podstawie Procedury wyznaczania kapitału wewnętrznego w Copernicus Securities S.A. Kapitał wewnętrzny rozumiany jest jako wielkość kapitału niezbędna do pokrycia wszystkich istotnych rodzajów ryzyka zidentyfikowanych przez Grupę Copernicus w jej działalności oraz otoczeniu makroekonomicznym. Za wyznaczanie kapitału wewnętrznego odpowiedzialny jest Zarządzający Ryzykiem. Metodyka szacowania kapitału wewnętrznego jest przeglądana przez Zarząd Copernicus Securities S.A., co najmniej raz w roku oraz w przypadku istotnych zmian w skali lub specyfice działalności Spółki lub Grupy Kapitałowej. Istotne zmiany w skali oraz w specyfice działalności Copernicus Securities S.A. są na bieżąco monitorowane przez Zarządzającego Ryzykiem. Grupa Copernicus wylicza i monitoruje kapitał wewnętrzny dla wszystkich istotnych ryzyk, w tym: Tabela 5. Metodologia szacowania kapitału wewnętrznego. Kategoria ryzyka poziom jednostkowy Metodologia szacowania kapitału wewnętrznego poziom skonsolidowany Ryzyko operacyjne Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka operacyjnego jednostkowy jest równy większej z następujących kwot: a. Wartości wyznaczonej na podstawie procesu samoceny ryzyka operacyjnego w Copernicus Securities S.A., b. Wartości wymogu w zakresie funduszy własnych na ryzyko operacyjne na poziomie jednostkowym wyznaczonego zgodnie z art. 315 Rozporządzenia CRR. Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka operacyjnego skonsolidowany jest równy większej z następujących kwot: a. łącznego wynik samooceny w Copernicus Securities S.A. oraz spółek zależnych konsolidowanych ostrożnościowe, b. wartości wymogu w zakresie funduszy własnych na ryzyko operacyjne na poziomie skonsolidowanym wyznaczonego zgodnie z art. 315 Rozporządzenia CRR. Ryzyko kredytowe Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka kredytowego na poziomie jednostkowym jest równy wartości 8% ekspozycji na ryzyko kredytowe na poziomie jednostkowym wyliczonemu zgodnie z tytułem II rozdziałem 2 Rozporządzenia CRR. Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka kredytowego na poziomie skonsolidowanym jest równy wartości 8% ekspozycji na ryzyko kredytowe na poziomie skonsolidowanym wyliczonemu zgodnie z tytułem II rozdziałem 2 Rozporządzenia CRR. 19

21 Kategoria ryzyka poziom jednostkowy Metodologia szacowania kapitału wewnętrznego poziom skonsolidowany Ryzyko rynkowe Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka rynkowego równy jest sumie wartości wyznaczonej na pokrycie ryzyka ogólnego, ryzyka płynności portfela, ryzyka spreadów dziennych i ryzyka koncentracji pozycji w portfelu handlowym Copernicus Securities S.A. Z względu na brak portfela handlowego w spółkach zależnych konsolidowanych ostrożnościowo zgodnie z Polityką Adekwatności Kapitałowej w CSSA, kapitał wewnętrzny jednostkowy jest tożsamy z kapitałem wewnętrznym na poziomie skonsolidowanym. Ryzyko walutowe Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka walutowego na poziomie jednostkowym jest równy wymogowi w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka walutowego wyznaczonego zgodnie z art Rozporządzeniem CRR. Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka walutowego jest równy wymogowi w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka walutowego wyznaczonego zgodnie z art. 351 Rozporządzeniem CRR. Ryzyko strategiczne Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka strategicznego na poziomie jednostkowym równy jest wartości wyznaczonej na podstawie procesu samooceny ryzyka strategicznego. Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka strategicznego na poziomie skonsolidowanym równy jest wartości wyznaczonej na podstawie procesu samooceny ryzyka strategicznego w Copernicus Securities S.A. oraz spółek zależnych konsolidowanych ostrożnościowych w Grupie Copernicus Securities. Ryzyko biznesowe Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka biznesowego na poziomie jednostkowym równy jest wartości wyznaczonej na podstawie procesu samooceny ryzyka biznesowego w Copernicus Securities S.A. Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka strategicznego na poziomie skonsolidowanym równy jest wartości wyznaczonej na podstawie procesu samooceny ryzyka strategicznego w Copernicus Securities S.A. oraz spółek zależnych konsolidowanych ostrożnościowych w Grupie Copernicus Securities. Ryzyko reputacji utraty Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka utraty reputacji na poziomie jednostkowym równy jest wartości wyznaczonej na podstawie procesu samooceny ryzyka utraty reputacji w Copernicus Securities S.A. Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka utraty reputacji na poziomie skonsolidowanym równy jest wartości wyznaczonej na podstawie procesu samooceny ryzyka utraty reputacji w Copernicus Securities S.A. oraz spółek zależnych konsolidowanych ostrożnościowych w Grupie Copernicus Securities. Ryzyko makroekonomiczne Ryzyko płynności Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka makroekonomicznego jest wyliczany w przypadku gdy zysk (strata) netto sektora domów maklerskich za ostatni rok kształtuje się poniżej 80% średniej tego samego współczynnika za 3 ostatnie lata. Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka makroekonomicznego równy jest 5% uśrednionych kosztów działalności maklerskiej DM za ostatnie 3 lata. Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka płynności równy jest ewentualnemu niedoborowi środków pieniężnych od osiągnięcia wartości wskaźnika płynności bieżącej na poziomie 1,1. Ryzyko koncentracji Kapitał wewnętrzny z tytułu koncentracji zaangażowania wylicza się jako 10% kwoty przekraczającej limit dużych ekspozycji z wyłączeniem ekspozycji: a. wobec spółek zależnych Copernicus Securities S.A., b. wyłączonych z limitu dużych ekspozycji, o których mowa w art. 400 Rozporządzenia CRR. W szczególności Copernicus Securities S.A. nie alokuje kapitału wewnętrznego na ryzyko dźwigni finansowej, dla którego w ocenie Spółki kapitał wewnętrzny nie jest właściwym narzędziem zabezpieczenia tego ryzyka. Ryzyko dźwigni finansowej jest ograniczane poprzez zrównoważone zarządzanie aktywami/pasywami i kontrolowane poprzez wskaźnik nadmiernej dźwigni finansowej uwzględniony w apetycie na ryzyko Copernicus Securities S.A. na poziomie jednostkowym oraz skonsolidowanym. Tabela 6. Kapitał wewnętrzny w zakresie funduszy własnych na dzień r. Kapitał wewnętrzny wg stanu na r. jednostkowy skonsolidowany Ryzyko operacyjne Ryzyko kredytowe

22 Kapitał wewnętrzny wg stanu na r. jednostkowy skonsolidowany Ryzyko koncentracji 0 0 Ryzyko walutowe 0 0 Ryzyko płynności 0 0 Ryzyko rynkowe Ryzyko strategiczne Ryzyko biznesowe Ryzyko utraty reputacji Ryzyko makroekonomiczne Sumaryczny kapitał wewnętrzny Bufory kapitałowe Na podstawie art. 440 Rozporządzenia CRR Copernicus Securities S.A. ujawnia informacje dotyczące przestrzegania wymogu w zakresie bufora antycyklicznego. Zgodnie z art. 83 oraz art. 96 ustawy z dnia 5 sierpnia 2015 r. o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym od dnia 1 stycznia 2016 r. wskaźnik bufora antycyklicznego wynosi 0% dla ekspozycji kredytowych na terytorium RP. Wskaźnik w tej wysokości obowiązuje do czasu zmiany jego poziomu przez Ministra Finansów w drodze rozporządzenia. Ekspozycje z tytułu ryzyka kredytowego Copernicus Securities S.A. wylicza ekspozycję ważoną ryzykiem z tytułu ryzyka kredytowego przy wykorzystaniu metody standardowej określonej w Części Trzeciej, Tytuł II, Rozdziału 2 Rozporządzenia CRR. Przez ekspozycje ryzyka kredytowego Copernicus Securities S.A. przyjmuje wartość księgową danego składnika aktywów bądź odpowiedni odsetek wartości zobowiązania pozabilansowego z wyjątkiem kwot ekspozycji pochodzących z działalności zaliczonej do portfela handlowego. Do celów obliczenia kwot ekspozycji ważonych ryzykiem, mnoży się wartość ekspozycji przez odpowiednią dla danej kategorii wagę ryzyka zgodnie z Częścią Trzecią, Tytuł II, Rozdział 2, Sekcja 2 Rozporządzenia CRR. Tabela 7. Kwoty ekspozycji z tytułu ryzyka kredytowego na poziomie jednostkowym według klas ekspozycji na dzień Klasa ekspozycji Całkowita kwota ekspozycji Wymóg kapitałowy Ekspozycje wobec rządów centralnych lub banków centralnych 0 0 Ekspozycje wobec samorządów regionalnych lub władz lokalnych 0 0 Ekspozycje wobec podmiotów sektora publicznego Ekspozycje wobec wielostronnych banków rozwoju 0 0 Ekspozycje wobec organizacji międzynarodowych 0 0 Ekspozycje wobec instytucji

23 Klasa ekspozycji Całkowita kwota ekspozycji Wymóg kapitałowy Ekspozycje wobec przedsiębiorstw Ekspozycje detaliczne 0 0 Ekspozycje zabezpieczone hipotekami na nieruchomościach 0 0 Ekspozycje, których dotyczy niewykonanie zobowiązania Pozycje związane ze szczególnie wysokim ryzykiem 0 0 Ekspozycje w postaci obligacji zabezpieczonych 0 0 Ekspozycje z tytułu należności od instytucji i przedsiębiorstw posiadających krótkoterminową ocenę kredytową 0 0 Ekspozycje związane z przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania Ekspozycje kapitałowe Inne pozycje Kwota ekspozycji na ryzyko z tytułu wkładu do funduszu kontrahenta centralnego na wypadek niewykonania zobowiązania Tabela 8. Kwoty ekspozycji z tytułu ryzyka kredytowego na poziomie skonsolidowanym według klas ekspozycji na dzień r. Klasa ekspozycji Całkowita kwota ekspozycji Wymóg kapitałowy Ekspozycje wobec rządów centralnych lub banków centralnych 0 0 Ekspozycje wobec samorządów regionalnych lub władz lokalnych 0 0 Ekspozycje wobec podmiotów sektora publicznego Ekspozycje wobec wielostronnych banków rozwoju 0 0 Ekspozycje wobec organizacji międzynarodowych 0 0 Ekspozycje wobec instytucji Ekspozycje wobec przedsiębiorstw Ekspozycje detaliczne 0 0 Ekspozycje zabezpieczone hipotekami na nieruchomościach 0 0 Ekspozycje, których dotyczy niewykonanie zobowiązania Pozycje związane ze szczególnie wysokim ryzykiem 0 0 Ekspozycje w postaci obligacji zabezpieczonych 0 0 Ekspozycje z tytułu należności od instytucji i przedsiębiorstw posiadających krótkoterminową ocenę kredytową 0 0 Ekspozycje związane z przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania Ekspozycje kapitałowe Inne pozycje Kwota ekspozycji na ryzyko z tytułu wkładu do funduszu kontrahenta centralnego na wypadek niewykonania zobowiązania Korzystanie z ECAI Celem ustalenia wagi ryzyka wobec instytucji i przedsiębiorstw Copernicus Securities S.A. przyporządkowuje oceny jakości kredytowej ECAI zgodnie z art. 136 Rozporządzenia CRR. Copernicus Securities S.A. do określenia stopnia jakości kredytowej korzysta z ocen nadawanych przez Standard and Poor s Rating Services, Fitch Ratings oraz Moody s. Jeżeli dostępne są dwie oceny kredytowe sporządzane 22

24 przez wyznaczone ECAI, a każda z nich odpowiada innej wadze ryzyka, wówczas przypisuje się wyższą z tych wag ryzyka. Tabela 9. Wartości ekspozycji oraz wartości ekspozycji po ograniczeniu ryzyka kredytowego związane z każdym stopniem jakości kredytowej określonym w Części Trzeciej, Tytuł II, Rozdział 2 Rozporządzenia CRR. Poziom jednostkowy. Stopień jakości kredytowej (w zł) Ekspozycja Ekspozycja po ograniczaniu ryzyka Ekspozycja ważona ryzykiem Kwota pomniejszająca fundusze własne Tabela 10. Wartości ekspozycji oraz wartości ekspozycji po ograniczeniu ryzyka kredytowego związane z każdym stopniem jakości kredytowej określonym w Części Trzeciej, Tytuł II, Rozdział 2 Rozporządzenia CRR. Poziom skonsolidowany. Stopień jakości kredytowej (w zł) Ekspozycja Ekspozycja po ograniczaniu ryzyka Ekspozycja ważona ryzykiem Kwota pomniejszająca fundusze własne Korekty z tytułu ryzyka kredytowego Na dzień bilansowy Copernicus Securities S.A. przeprowadza analizę stanu należności pod kątem zasadności utworzenia odpisów aktualizujących. Dokonuje się ich na należności spółki, których ściągalność jest wątpliwa, uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty stosując następujące zasady: W pełnej wysokości - od należności zgłoszonych likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym, od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości, W pełnej wysokości - dla należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego, Do wysokości należności określonej zapisami postępowania układowego, jako kwoty przewidzianej do umorzenia lub w pełnej wysokości, w przypadku, gdy kontrahent zalega z zapłatą uzgodnionych rat postępowania układowego, W wysokości 50 % - od należności przeterminowanych powyżej 180 dni, W pełnej wysokości - od należności przeterminowanych powyżej 360 dni. Do wyżej wymienionych tytułów należności, stosuje się odpisy aktualizujące w sposób obligatoryjny. Odpisy aktualizujące wartość należności odnosi się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych dla należności głównej oraz w ciężar kosztów finansowych dla odsetek od należności głównej. W sytuacji, gdy 23

25 ustanie przyczyna, dla której dokonano odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, dokonuje się przywrócenia dokonanego odpisu do wartości pierwotnej. Przyjmuje się zasadę, że jeśli odpis z tytułu utraty wartości był dokonany w tym samym roku obrotowym to przywrócenie jego wartości pierwotnej następuje poprzez dokonanie zapisów korygujących (zapisy ujemne). Natomiast przywrócenie wartości pierwotnej dla odpisu dokonanego w latach ubiegłych następuje poprzez zapis na dobro pozostałych przychodów operacyjnych lub przychodów finansowych w zależności, czego dotyczył odpis. W zakresie strategii przyjętych w celu określenia korekt z tytułu szczególnego i ogólnego ryzyka kredytowego Copernicus Securities S.A.: nie stosuje korekt z tytułu ogólnego ryzyka kredytowego, zgodnie z art. 1 Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) nr 183/2014 z dnia 20 grudnia 2013 r. uzupełniającego Rozporządzenie CRR w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących określenia sposobu obliczania korekt z tytułu szczególnego i ogólnego ryzyka kredytowego, przy ustalaniu wartości ekspozycji Copernicus Securities S.A. uwzględnia tylko te kwoty korekt z tytułu szczególnego ryzyka kredytowego, o które został obniżony kapitał podstawowy Tier I Copernicus Securities S.A., w celu odzwierciedlenia strat związanych wyłącznie z ryzykiem kredytowym zgodnie z mającymi zastosowanie standardami rachunkowości i uznanych jako takie w rachunku zysków i strat niezależnie od tego, czy wynikają one z utraty wartości, korekt wartości czy rezerw na pozycje pozabilansowe. Tabela 11. Rozkład geograficzny ekspozycji na poziomie jednostkowym w podziale na kategorie ryzyka kredytowego. Ekspozycja Ekspozycje wobec rządów centralnych lub banków centralnych Ekspozycje wobec samorządów regionalnych lub władz lokalnych Kraj Wartość ekspozycji brutto Korekty z tytułu ogólnego/ szczególnego ryzyka kredytowego Ekspozycja po korektach Polska Polska Ekspozycje wobec podmiotów sektora publicznego Polska Ekspozycje wobec wielostronnych banków rozwoju Polska Ekspozycje wobec organizacji międzynarodowych Polska Ekspozycje wobec instytucji Polska Bułgaria Cypr Finlandia Ekspozycje wobec przedsiębiorstw Luksemburg Malta Litwa Zjednoczone Emiraty Arabskie Polska Ekspozycje detaliczne Polska

26 Ekspozycja Kraj Wartość ekspozycji brutto Korekty z tytułu ogólnego/ szczególnego ryzyka kredytowego Ekspozycja po korektach Ekspozycje zabezpieczone hipotekami na nieruchomościach Polska Bułgaria Ekspozycje, których dotyczy niewykonanie zobowiązania Cypr Zjednoczone Emiraty Arabskie Polska Pozycje związane ze szczególnie wysokim ryzykiem Polska Ekspozycje w postaci obligacji zabezpieczonych Polska Ekspozycje z tytułu należności od instytucji i przedsiębiorstw posiadających krótkoterminową ocenę kredytową Ekspozycje związane z przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania Polska Polska Ekspozycje kapitałowe Polska Inne pozycje Polska Kwota ekspozycji na ryzyko z tytułu wkładu do funduszu kontrahenta centralnego na wypadek niewykonania zobowiązania Polska Aktywa wolne od obciążeń Copernicus Securities S.A. posiada aktywa obciążone, w rozumieniu Wytycznych w sprawie ujawnienia informacji o aktywach obciążonych i aktywach wolnych od obciążeń, wynikające z wniesionych do kontrahenta centralnego środków pieniężnych z tytułu zabezpieczeń ustanowionych w systemach rozliczeniowych KDPW_CCP. Tabela 12. Wartości aktywów obciążonych oraz wolnych od obciążeń zgodnie z art. 443 Rozporządzenia CRR na poziomie jednostkowym. Zgodnie z art. 443 rozporządzenia CRR Wartość bilansowa aktywów obciążonych Wartość godziwa aktywów obciążonych Wartość bilansowa aktywów wolnych od obciążeń Aktywa Copernicus Securities S.A Wartość godziwa aktywów wolnych od obciążeń Instrumenty kapitałowe Dłużne papiery wartościowe Inne aktywa Ryzyko rynkowe Copernicus Securities S.A. przyjmuje zasadę ograniczania inwestycji własnych przede wszystkim do inwestycji niezbędnych do wykonywania funkcji animatora rynku i emitenta, przy jednoczesnym przestrzeganiu limitów inwestycyjnych. Nabywanie i zbywanie instrumentów finansowych na własny rachunek, w celach inwestycyjnych nie jest elementem standardowej działalności Copernicus Securities S.A. i wymaga akceptacji każdej transakcji na szczeblu Zarządu Spółki. 25

27 Strategia zarządzania ryzykiem rynkowym w Copernicus Securities S.A. zakłada, że nie przechowuje się aktywów w walutach obcych. Otrzymane środki pieniężne w walucie obcej są przewalutowane. Inwestycje w aktywa w walucie obcej nie przekraczają 2% funduszy własnych. Inwestycje powyżej 2% funduszy własnych wymagają zgody Zarządzającego Ryzykiem, Dyrektora Finansowego oraz dwóch Członków Zarządu. Ryzyko rynkowe, obejmuje: 1. Ryzyko pozycji na które składa się: a. Ryzyko szczególne ryzyko zmiany ceny danego instrumentu w następstwie czynników związanych z jego emitentem, b. Ryzyko ogólne ryzyko zmiany ceny danego instrumentu w następstwie zmiany wysokości stóp procentowych w przypadku rynkowego instrumentu dłużnego lub instrumentu od niego pochodnego, lub w przypadku w przypadku instrumentu kapitałowego lub instrumentu od niego pochodnego ruchu na szerokim rynku akcji niezwiązanego z żadnymi konkretnymi atrybutami poszczególnych papierów wartościowych. 2. Ryzyko walutowe ryzyko walutowe to niebezpieczeństwo poniesienia przez Copernicus Securities S.A. straty na skutek wystąpienia niekorzystnych zmian kursów walutowych w związku z posiadaniem przez Spółkę otwartej pozycji walutowej. Copernicus Securities S.A. wylicza wymóg z tytułu ryzyka pozycji wobec: instrumentów dłużnych, kapitałowych oraz inwestycji wobec przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania. Wymóg z tytułu ryzyka pozycji wobec instrumentów dłużnych, kapitałowych i certyfikatów inwestycyjnych stanowi sumę ryzyka szczególnego i ryzyka ogólnego. Tabela 13. Wymóg z tytułu ryzyka pozycji wobec instrumentów dłużnych na poziomie jednostkowym według stanu na r. Wymóg z tytułu ryzyka pozycji wobec instrumentów dłużnych RYNKOWE INSTRUMENTY DŁUŻNE W PORTFELU HANDLOWYM Wszystkie pozycje Pozycje Pozycje netto Długie Krótkie Długie Krótkie Pozycje podlegające narzutowi kapitałowemu Wymogi w zakresie funduszy własnych Ryzyko ogólne 1 125,41 Instrumenty pochodne 0,00 0,00 Inne aktywa i zobowiązania ,06 0,00 Metoda terminów zapadalności ,06 0, ,06 0,00 0, ,41 Strefa ,06 0, ,06 0, miesiąc 0,00 0,00 > 1 3 miesiące 0,00 0,00 > 3 6 miesięcy ,78 0,00 Łączna kwota ekspozycji na ryzyko , ,74 26

28 > 6 12 miesięcy ,28 0,00 Ryzyko szczególne ,06 0, ,06 0,00 0, ,80 Wymóg w zakresie funduszy własnych w odniesieniu do instrumentów dłużnych niestanowiących pozycji sekurytyzacyjnych Dłużne papiery wartościowe ujęte w kategorii trzeciej w tabeli 1 w art. 335 Rozporządzenia CRR , ,06 0, ,06 0,00 0, ,80 Tabela 14. Wymóg z tytułu ryzyka pozycji wobec instrumentów dłużnych na poziomie skonsolidowanym według stanu na r. Wymóg z tytułu ryzyka pozycji wobec instrumentów dłużnych Pozycje Wszystkie pozycje Pozycje netto Długie Krótkie Długie Krótkie Wymogi w zakresie funduszy własnych Łączna kwota ekspozycji na ryzyko RYNKOWE INSTRUMENTY DŁUŻNE W PORTFELU HANDLOWYM , ,74 Ryzyko ogólne 1 125,41 Instrumenty pochodne 0,00 0,00 Inne aktywa i zobowiązania ,06 0,00 Metoda terminów zapadalności ,06 0, ,06 0, ,41 Strefa ,06 0, ,06 0, miesiąc 0,00 0,00 > 1 3 miesiące 0,00 0,00 > 3 6 miesięcy ,78 0,00 > 6 12 miesięcy ,28 0,00 Ryzyko szczególne ,06 0, ,06 0, ,80 Wymóg w zakresie funduszy własnych w odniesieniu do instrumentów dłużnych niestanowiących pozycji sekurytyzacyjnych ,80 Dłużne papiery wartościowe ujęte w kategorii trzeciej w tabeli 1 w art. 335 Rozporządzenia CRR ,06 0, ,06 0, ,80 Tabela 15. Wymóg z tytułu ryzyka pozycji wobec instrumentów kapitałowych na poziomie jednostkowym według stanu na r. Wymóg z tytułu ryzyka pozycji wobec instrumentów kapitałowych Pozycje Wszystkie pozycje Pozycje netto Długie Krótkie Długie Krótkie Wymóg w zakresie funduszy własnych Łączna kwota ekspozycji na ryzyko INSTRUMENTY KAPITAŁOWE W PORTFELU HANDLOWYM , ,60 Ryzyko ogólne ,80 0, ,80 0, ,74 Instrumenty pochodne 0,00 0,00 27

29 Kontrakty terminowe typu future na indeksy giełdowe o szerokim zróżnicowaniu, wymagające zastosowania metody szczególnej Papiery kapitałowe inne niż szeroko zróżnicowane kontrakty terminowe typu future na indeksy giełdowe 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ryzyko szczególne ,80 0, ,80 0, ,74 Tabela 16. Wymóg z tytułu ryzyka pozycji wobec instrumentów kapitałowych na poziomie skonsolidowanym według stanu na r. Wymóg z tytułu ryzyka pozycji wobec instrumentów dłużnych Pozycje Wszystkie pozycje Pozycje netto Długie Krótkie Długie Krótkie Wymóg w zakresie funduszy własnych Łączna kwota ekspozycji na ryzyko INSTRUMENTY KAPITAŁOWE W PORTFELU HANDLOWYM , ,60 Ryzyko ogólne ,80 0, ,80 0, ,74 Instrumenty pochodne 0,00 0,00 Inne aktywa i zobowiązania ,80 0,00 Kontrakty terminowe typu future na indeksy giełdowe o szerokim zróżnicowaniu, wymagające zastosowania metody szczególnej Papiery kapitałowe inne niż szeroko zróżnicowane kontrakty terminowe typu future na indeksy giełdowe 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ryzyko szczególne ,80 0, ,80 0, ,74 Szczególna metoda stosowana w odniesieniu do ryzyka pozycji w przedsiębiorstwach zbiorowego inwestowania 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ryzyko operacyjne Zgodnie z definicją CRR ryzyko operacyjne oznacza ryzyko straty wynikające z nieodpowiednich lub zawodnych procedur wewnętrznych, błędów ludzi i systemów lub ze zdarzeń zewnętrznych, obejmując także ryzyko prawne. Grupa Copernicus Securities wykorzystuje jakościowy model zarządzania ryzykiem operacyjnym, nastawiony przede wszystkim na działania prewencyjne, ograniczające ekspozycję na ryzyko operacyjne, a w sytuacji zaistnienia straty, podejmuje działania, mające na celu uniknięcie strat w przyszłości. Ryzyka stanowiące element ryzyka operacyjnego są identyfikowane, mierzone, monitorowane, kontrolowane, raportowane i ograniczane. System zarządzania ryzykiem dotyczy wszystkich procesów biznesowych podejmowanych przez Grupę Copernicus, w tym czynności realizowanych przez podmioty zewnętrzne w 28

30 ramach outsourcingu. Zarządzanie ryzykiem operacyjnym odbywa się poprzez: organizację pracy zapewniającą ograniczenie powstawania ryzyka operacyjnego, w wyniku: 1. rozdzielania funkcji wykonawczych od kontrolnych oraz zapewnienie następców i zastępstw w przypadku nieobecności pracowników, 2. ustalania limitów w zakresie podejmowania decyzji lub dokonywania operacji, 3. automatyzację czynności poprzez stosowanie rozwiązań informatycznych oraz zarządzanie prawami dostępu do pomieszczeń i systemów (prawa dostępu mechaniczne, elektroniczne i informatyczne), 4. bieżącego rozpoznawania i zapobiegania ryzyk na każdym stanowisku pracy w Grupie Copernicus Securities, towarzyszącemu każdej czynności i decyzji, w szczególności w zakresie działalności biznesowej; gromadzenie informacji o zdarzeniach ryzyka operacyjnego, stratach z tytułu ryzyka operacyjnego lub istotnych zdarzeniach ryzyka operacyjnego (baza strat operacyjnych). Za przekazywanie danych do bazy strat operacyjnych odpowiedzialne są wszystkie komórki organizacyjne DM i członkowie Zarządu DM w swoim zakresie działania, zaś za gromadzenie danych w bazie strat operacyjnych odpowiedzialny jest Zarządzający Ryzykiem, coroczny proces samooceny ryzyka operacyjnego. Proces oparty jest na analizie potencjalnego ryzyka działalności poprzez wypełnienie kwestionariusza samooceny ryzyka przez kluczowych pracowników Grupy Copernicus. W ramach procesu samooceny ryzyka oceniane jest prawdopodobieństwo wystąpienia danego ryzyka, oraz ocena jego skutków w sytuacji jego realizacji, kontroli kluczowych wskaźników ryzyka operacyjnego (KRI), monitorujących poziom ryzyka operacyjnego poprzez tworzenie, monitorowanie oraz kontrolę wskaźników ryzyka operacyjnego. KRI są ściśle zdefiniowane poprzez określenie konkretnej kategorii ryzyka operacyjnego, limitów ostrzegawczych i jednostki organizacyjnej odpowiedzialnej za bieżące zarządzanie ryzykiem, wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka operacyjnego wyliczany metodą standardową zgodnie z art. 317 Rozporządzenia CRR, kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka operacyjnego, testy warunków skrajnych z tytułu ryzyka operacyjnego oraz testy ciągłości działania mające na celu sprawdzenie możliwości absorbcji przez Copernicus Securities S.A. strat operacyjnych, możliwości prowadzenia działalności w skrajnej sytuacji oraz spełniania norm apetytu na ryzyko Spółki, sprawozdawczość ryzyka operacyjnego do Rady Nadzorczej, Zarządu, Inspektora Nadzoru oraz Audytu Wewnętrznego, 29

31 ograniczenie ryzyka związanego z wprowadzaniem nowych usług i produktów, oraz prowadzeniem projektów poprzez proces samooceny ryzyk związanych z wprowadzeniem nowych lub zmienianych produktów i usług, tworzenie rezerw na poczet ewentualnych strat z tytułu ryzyka operacyjnego, plany utrzymania ciągłości działania oraz plany awaryjne służące zapewnieniu możliwości prowadzenia bieżącej działalności domu maklerskiego i ograniczeniu strat w przypadku wystąpienia niekorzystnych zdarzeń wewnętrznych i zewnętrznych mogących poważnie zakłócić tę działalność. Wartości wymogu w zakresie funduszy własnych na ryzyko operacyjne wyliczanego metodą wskaźnika bazowego (BIA) w rozumieniu art. 315 CRR oraz w zakresie odpowiedniego wskaźnika w rozumieniu art. 316 CRR. Tabela 17. Wymóg z tytułu ryzyka operacyjnego na poziomie jednostkowym według stanu na r. Wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka operacyjnego Odpowiedni wskaźnik Wymóg w zakresie funduszy własnych Ekspozycji na ryzyko operacyjne METODA WSKAŹNIKA BAZOWEGO , , , , ,90 Tabela 18. Wymóg z tytułu ryzyka operacyjnego na poziomie skonsolidowanym według stanu na r. Wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka operacyjnego Odpowiedni wskaźnik Wymóg w zakresie funduszy własnych Ekspozycja na ryzyko operacyjne METODA WSKAŹNIKA BAZOWEGO , , , , ,82 Ekspozycje w papierach kapitałowych nieuwzględnione w portfelu handlowym 1. Udziały w papierach kapitałowych nieuwzględnione w portfelu handlowym utrzymywane w celach strategicznych. Copernicus Securities S.A. posiada akcje i udziały w jednostkach zależnych (konsolidacja rachunkowa metodą pełną). Na dzień bilansowy wszystkie akcje/udziały w podmiotach powiązanych były opłacone. Poniżej przedstawiono spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Copernicus wraz z posiadanym przez Emitenta udziałem w kapitale zakładowym oraz w głosach na walnym zgromadzeniu tych spółek: akcji Copernicus Capital TFI Spółka Akcyjna (CCTFI S.A.) z siedzibą w Warszawie, co stanowi 83,86 % w kapitale zakładowym oraz 83,86 % głosów na walnym zgromadzeniu. Nr KRS: Wartość kapitału własnego jednostki na r: tys. zł, strata za okres : 513 tys. zł Data objęcia kontroli: 24 listopad 2008 r. 30

32 Przedmiot działalności: Copernicus Capital TFI S.A. specjalizuje się w tworzeniu i zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi (FIZ), w tym dedykowanymi strukturami inwestycyjnymi oraz funduszami sekurytyzacyjnymi. W 2016 roku Copernicus Securities S.A. otrzymał z CCTFI S.A. dywidendę z zysków lat ubiegłych w wysokości ,45 zł udziałów Copernicus Services Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (CS Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie, co stanowi 100% w kapitale zakładowym oraz tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu. Nr KRS: Wartość kapitału własnego jednostki na r: 530 tys. zł, strata za okres : 200 tys. zł. Data objęcia kontroli: 1 luty 2008 r. Przedmiot działalności: Copernicus Services Sp. z o.o. świadczy usługi z zakresu corporate finance, a w szczególności usługi w zakresie pozyskiwania kapitału, doradztwa przy fuzjach i przejęciach, obsługi emisji instrumentów finansowych emitowanych przez spółki publiczne i niepubliczne oraz w zakresie sporządzania wycen aktywów przedsiębiorstw oraz funduszy udziałów MCF Accounting Services Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (MCF AS Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie, co stanowi 100% w kapitale zakładowym oraz tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu. Nr KRS: Wartość kapitału własnego jednostki na r: tys. zł, strata za okres : 160 tys. zł. Data objęcia kontroli: 1 luty 2008 r. Przedmiot działalności: MCF Accounting Services Sp. z o.o. świadczy usługi w zakresie księgowości zarówno dla spółek z Grupy Kapitałowej, jak również dla funduszy inwestycyjnych akcji spółki CBT Spółka Akcyjna (CBT S.A.) z siedzibą w Warszawie, co stanowi 100% w kapitale zakładowym oraz tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu. Nr KRS: Wartość kapitału własnego jednostki na r: 123 tys. zł, zysk za okres : 59 tys. zł. Data objęcia kontroli: 4 kwietnia 2013 r. 31

33 Przedmiot działalności: CBT S.A. świadczy usługi doradztwa w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej oraz prowadzi działalność związaną z oceną ryzyka i szacowaniem poniesionych strat. Ekspozycje na ryzyko stopy procentowej przypisane pozycjom nieuwzględnionym w portfelu handlowym Copernicus Securities S.A. definiuje ryzyko stopy procentowej w portfelu niehandlowym, jako ryzyko wynikające z narażenia aktualnego i przyszłego wyniku finansowego Copernicus Securities S.A. oraz jego kapitału na niekorzystny wpływ zmian stóp procentowych w odniesieniu do pozycji ujętych w portfelu niehandlowym. Copernicus Securities oraz podmioty Grupy Copernicus Securities zaliczają do portfela niehandlowego operacje niezaliczone do portfela handlowego domu maklerskiego, w szczególności udzielanie pożyczek, zakładanie lokat i depozytów bankowych oraz operacje służące zabezpieczaniu domu maklerskiego przed ryzykiem związanym z tymi operacjami. Copernicus Securities S.A. uznaje ryzyko stopy procentowej, jako istotne, jeżeli Spółka zdecyduje się na zawieranie lokat powyżej 30 dni. W 2017 roku Spółka oraz podmioty z Grupy Copernicus Securities konsolidowane ostrożnościowo nie zawierały lokat bankowych o terminie zapadalności powyżej 30 dni i uznała ryzyko stopy procentowej w portfelu niehandlowym, jako nieistotne dla prowadzonej działalności. Spółka monitoruje i kontroluje spełnienie kryterium istotności ryzyka stopy procentowej w portfelu niehandlowym z częstotliwością nie mniejszą niż raz w miesiącu. Dźwignia finansowa Ryzyko nadmiernej dźwigni finansowej definiowane jest, jako ryzyko wynikające z podatności na zagrożenia z powodu dźwigni finansowej lub warunkowej dźwigni finansowej, które może wymagać podjęcia działań korygujących plany biznesowe Copernicus Securities S.A., w tym sprzedaży aktywów mogącej przynieść straty lub spowodować konieczność korekty wyceny pozostałych aktywów. Dla celów pomiaru ryzyka nadmiernej dźwigni finansowej, Copernicus Securities S.A. wyznacza wskaźnik dźwigni finansowej zgodnie z art. 429 Rozporządzenia CRR. Wskaźnik jest wyliczany na koniec kwartału przez Zarządzającego Ryzykiem na podstawie bilansu księgowego. Celem kontroli ryzyka nadmiernej dźwigni finansowej jest utrzymanie poziomu ryzyka nadmiernej dźwigni Copernicus Securities S.A. na akceptowalnym poziomie zgodnym z limitem określonym w apetycie na ryzyko Copernicus Securities oraz Grupy Copernicus Securities. 32

34 W przypadku przekroczenia limitu wewnętrznego dźwigni finansowej Spółka uruchamia awaryjny plan kapitałowy mający na celu poprawę relacji pomiędzy wielkością kapitału podstawowego Tier I i sumą aktywów bilansowych oraz udzielonych zobowiązań pozabilansowych Copernicus Securities S.A. i Grupy Copernicus Securities. Copernicus Securities S.A. oraz Grupa Kapitałowa raportują ryzyko nadmiernej dźwigni finansowej w okresach kwartalnych. Odbiorcami informacji o poziomie ryzyka nadmiernej dźwigni finansowej są Rada Nadzorcza, Zarząd, Audytor Wewnętrzny, Inspektor Nadzoru. Spółka raportuje ryzyko dźwigni finansowej w okresach kwartalnych do Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. oraz Komisji Nadzoru Finansowego. Proces zarządzania ryzykiem nadmiernej dźwigni finansowej został uregulowany w Polityce adekwatności kapitałowej w Copernicus Securities S.A. przyjętego uchwałą Zarządu z dnia 20 grudnia 2016 r. Tabela 19. Zestawienie dotyczące uzgodnienia aktywów księgowych i ekspozycji wskaźnika dźwigni finansowej na poziomie jednostkowym i skonsolidowanym. Zestawienie dotyczące uzgodnienia aktywów księgowych i ekspozycji wskaźnika dźwigni finansowej jednostkowo Kwota mająca zastosowanie skonsolidowanie 1 Aktywa razem według opublikowanych sprawozdań finansowych Korekta z tytułu jednostek objętych konsolidacją na potrzeby rachunkowości, ale nieobjętych zakresem konsolidacji regulacyjnej (Korekta z tytułu aktywów powierniczych ujętych w bilansie zgodnie z mającymi zastosowanie standardami rachunkowości, ale wykluczonych z miary ekspozycji całkowitej składającej się na wskaźnik dźwigni zgodnie z art. 429 ust. 13 rozporządzenia (UE) nr 575/2013) Korekta z tytułu instrumentów pochodnych Korekta z tytułu transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych (SFT) EU-6a EU-6b Korekta z tytułu pozycji pozabilansowych (tj. konwersja na kwoty ekwiwalentu kredytowego ekspozycji pozabilansowych) (Korekta z tytułu ekspozycji wewnątrz grupy wykluczonych z miary ekspozycji całkowitej składającej się na wskaźnik dźwigni zgodnie z art. 429 ust. 7 rozporządzenia (UE) nr 575/2013) (Korekta z tytułu ekspozycji wykluczonych z miary ekspozycji całkowitej składającej się na wskaźnik dźwigni zgodnie z art. 429 ust. 14 rozporządzenia (UE) nr 575/2013) Inne korekty Miara ekspozycji całkowitej składającej się na wskaźnik dźwigni Tabela 20. Wskaźnik dźwigni finansowej. Ekspozycja do obliczenia wskaźnika dźwigni finansowej w rozumieniu Rozporządzenia CRR na poziomie jednostkowym i skonsolidowanym. 1 Ekspozycje wskaźnika dźwigni Ekspozycje bilansowe (z wyłączeniem instrumentów pochodnych i transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych) Pozycje bilansowe (z wyłączeniem instrumentów pochodnych, transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i aktywów powierniczych, ale z uwzględnieniem zabezpieczenia) jednostkowo skonsolidowanie (Kwoty aktywów odliczane przy ustalaniu kapitału Tier I) Całkowite ekspozycje bilansowe (z wyłączeniem instrumentów pochodnych, transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i aktywów powierniczych) (suma wierszy 1 i 2) Ekspozycje z tytułu instrumentów pochodnych Koszt odtworzenia związany z wszystkimi transakcjami na instrumentach pochodnych (tj. z pominięciem kwalifikującego się zmiennego depozytu zabezpieczającego w gotówce)

35 5 Ekspozycje wskaźnika dźwigni Kwoty narzutu w odniesieniu do potencjalnej przyszłej ekspozycji związanej z wszystkimi transakcjami na instrumentach pochodnych (metoda wyceny według wartości rynkowej) 0 0 EU-5a Ekspozycja obliczona według metody wyceny pierwotnej ekspozycji Ubruttowienie zapewnionego zabezpieczenia instrumentów pochodnych, jeżeli odliczono je od aktywów bilansowych zgodnie z mającymi zastosowanie standardami rachunkowości (Odliczenia aktywów wierzytelności w odniesieniu do zmiennego depozytu zabezpieczającego w gotówce zapewnionego w transakcjach na instrumentach pochodnych) (Wyłączone ekspozycje z tytułu transakcji rozliczanych za pośrednictwem klienta w odniesieniu do składnika rozliczanego z kontrahentem centralnym) Skorygowana skuteczna wartość nominalna wystawionych kredytowych instrumentów pochodnych (Skorygowana skuteczna wartość nominalna kompensat i odliczeń narzutów w odniesieniu do wystawionych kredytowych instrumentów pochodnych) Całkowite ekspozycje z tytułu instrumentów pochodnych (suma wierszy 4 10) 0 0 Ekspozycje z tytułu transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych EU-14a Aktywa z tytułu transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych brutto (bez uwzględnienia kompensowania), po korekcie z tytułu transakcji księgowych dotyczących sprzedaży (Skompensowane kwoty zobowiązań gotówkowych i wierzytelności gotówkowych w odniesieniu do aktywów z tytułu transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych brutto) Ekspozycja na ryzyko kredytowe kontrahenta w odniesieniu do aktywów z tytułu transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych Odstępstwo dotyczące transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych: Ekspozycja na ryzyko kredytowe kontrahenta zgodnie z art. 429b ust. 4 i art. 222 rozporządzenia (UE) nr 575/ Ekspozycje z tytułu transakcji zawieranych poprzez pośrednika 0 0 EU-15a 16 (Wyłączone ekspozycje z tytułu transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych rozliczanych za pośrednictwem klienta w odniesieniu do składnika rozliczanego z kontrahentem centralnym) Całkowite ekspozycje z tytułu transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych (suma wierszy 12 15a) Inne ekspozycje pozabilansowe Ekspozycje pozabilansowe wyrażone wartością nominalną brutto (Korekty z tytułu konwersji na kwoty ekwiwalentu kredytowego) Inne ekspozycje pozabilansowe (suma wierszy 17 i 18) Ekspozycje wyłączone zgodnie z art. 429 ust. 7 i 14 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 (bilansowe i pozabilansowe) EU-19a EU-19b (Wyłączenie ekspozycji wewnątrz grupy (na zasadzie nieskonsolidowanej) zgodnie z art. 429 ust. 7 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 (bilansowych i pozabilansowych)) (Ekspozycje wyłączone zgodnie z art. 429 ust. 14 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 (bilansowe i pozabilansowe)) Kapitał i miara ekspozycji całkowitej Kapitał Tier I Miara ekspozycji całkowitej składającej się na wskaźnik dźwigni (suma wierszy 3, 11, 16, 19, EU-19a i EU-19b) Wskaźnik dźwigni Wskaźnik dźwigni 37% 55% Wybór przepisów przejściowych i kwota wyłączonych pozycji powierniczych EU-23 Wybór przepisów przejściowych na potrzeby określenia miary kapitału brak brak EU-24 Kwota wyłączonych pozycji powierniczych zgodnie z art. 429 ust. 11 rozporządzenia (UE) nr 575/ Tabela 21. Ekspozycje bilansowe na poziomie jednostkowym i skonsolidowanym. Ekspozycje bilansowe jednostkowo skonsolidowanie EU-1 Całkowite ekspozycje bilansowe (z wyłączeniem instrumentów pochodnych, transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i ekspozycji wyłączonych), w tym:

36 EU-2 Ekspozycje zaliczane do portfela handlowego 0 0 EU-3 Ekspozycje zaliczane do portfela bankowego, w tym: EU-4 Obligacje zabezpieczone - - EU-5 Ekspozycje traktowane jako ekspozycje wobec państwa - - EU-6 Ekspozycje wobec samorządów regionalnych, wielostronnych banków rozwoju, organizacji międzynarodowych i podmiotów sektora publicznego, których nie traktuje się jak państwa EU-7 Instytucje EU-8 Zabezpieczone hipotekami na nieruchomościach - - EU-9 Ekspozycje detaliczne - - EU-10 Przedsiębiorstwa EU-11 Ekspozycje, których dotyczy niewykonanie zobowiązania EU-12 Pozostałe ekspozycje (np. kapitałowe, sekurytyzacyjne i inne aktywa niegenerujące zobowiązania kredytowego) Na wielkość wskaźnika dźwigni finansowej na poziomie jednostkowym w roku 2017 wpływały: zmiany wartości ekspozycji bilansowych i pozabilansowych, zmiany wysokości funduszy własnych, w wyniku poniesionej w 2017 straty finansowej. W 2017 roku wartość wskaźnika dźwigni finansowej utrzymywała się powyżej limitów wewnętrznych Spółki oraz norm regulacyjnych. Ryzyko koncentracji Copernicus Securities S.A. definiuje ryzyko koncentracji jako ryzyko niewykonania zobowiązania przez pojedynczy podmiot, podmioty powiązane kapitałowo lub organizacyjnie, w przypadku, których prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania jest zależne od wspólnych czynników. Strategią zarządzania ryzykiem koncentracji jest monitorowanie i kontrolowanie dużych ekspozycji Copernicus Securities S.A. na poziomie jednostkowym i skonsolidowanym zgodnie z częścią czwartą CRR. Zgodnie z limitami wewnętrznymi apetytu na ryzyko, Spółka nie przyjmuje na siebie ekspozycji: wobec podmiotów lub grupy powiązanych podmiotów, których wartość przekracza 25% wartości funduszy własnych, wobec instytucji lub grupy powiązanych klientów, jeżeli do grupy powiązanych klientów należy co najmniej jedna instytucja, których wartość przekracza 100% wartości funduszy własnych. Na dzień r Copernicus Securities S.A. przekroczył limit dużych ekspozycji, o którym mowa w art. 395 ust 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012. Poziom zaangażowania Copernicus Securities S.A. wobec podmiotów z Grupy Kapitałowej Copernicus na dzień r. wyniósł 106% uznanego kapitału Copernicus Securities S.A. Dnia r. nastąpiło dostosowanie w zakresie przekroczenia dużych ekspozycji. Na poziomie skonsolidowanym limit dużych ekspozycji nie został przekroczony. 35

37 Ryzyko płynności Copernicus oraz Grupa Copernicus Securities S.A. zarządza ryzykiem płynności w celu zapewnienia zdolności do wykonywania swoich zobowiązań, oraz utrzymywania stałej nadwyżki środków pieniężnych, na wypadek konieczności pokrycia strat w sytuacji materializacji ryzyk. Strategią zarządzania ryzykiem płynności Copernicus Securities S.A. jest: zapewnienie zdolności domu maklerskiego do terminowego regulowania wszelkich zobowiązań, monitorowania limitów ryzyka płynności pod kątem wystąpienia przesłanek do uruchomienia awaryjnych planów płynności, zapewnienie zgodności z wymogami regulacyjnymi, dotyczącymi zarządzania ryzykiem płynności. Spółka monitoruje poziom aktywów do dyspozycji oraz wskaźniki płynności bieżącej na każdy dzień roboczy. Limity dla wskaźników płynności zostały określone w apetycie na ryzyko Spółki i podlegają przeglądowi w zakresie adekwatności do profilu działalności i zgodności z przepisami prawa przynajmniej raz w roku. Kontrola wykorzystania ustalonych limitów jest raportowana do Zarządu z częstotliwością miesięczną i do Rady Nadzorczej z częstotliwością kwartalną. Spółka dopełnia obowiązku sprawozdawczego wobec Komisji Nadzoru Finansowego w zakresie wymogu dotyczącego pokrycia płynności oraz stabilnego finansowania. W 2017 poziom wskaźników bieżącej płynności był przyjęty limitem określonym w apetycie na ryzyko Spółki. W celu ograniczania ryzyka płynności Spółka posiada: opracowane awaryjne plany płynności na wypadek wystąpienia sytuacji awaryjnej. Copernicus Securities dokonuje corocznych przeglądów założeń awaryjnego planu płynnościowego, analizując możliwości i szybkość jego realizacji. w dniu 13 sierpnia 2015 roku Copernicus Securities S.A. zawarł umowę o kredyt w rachunku bieżącym z Bankiem Zachodnim WBK S.A. Zgodnie z Umową Copernicus Securities S.A. ma prawo do zadłużenia w rachunku bieżącym w kwocie 5 mln zł z przeznaczeniem na usprawnienie płynności w zakresie rozrachunków wynikających z rozliczeń pieniężnych transakcji instrumentami finansowymi, dokonywanych w obrocie zorganizowanym na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz rozliczeń względem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. 36

38 Informacje w zakresie polityki wynagrodzeń Poniższe informacje i ujawnienia odnoszą się do polityki i praktyk Copernicus Securities S.A. w zakresie wynagrodzeń dla kategorii pracowników, których działalność zawodowa ma istotny wpływ na profil ryzyka: 1. Informacje dotyczące procesu decyzyjnego stosowanego przy ustalaniu polityki w zakresie wynagrodzeń, a także liczbę posiedzeń organizowanych w danym roku obrachunkowym przez organ zarządzający pełniący nadzór nad wynagrodzeniami, w tym w stosownych przypadkach informacje na temat składu i zakresu zadań komisji ds. wynagrodzeń, oraz roli odpowiednich zainteresowanych stron. W skład struktury organizacyjnej Copernicus wchodzi Komitet Wynagrodzeń, który jest stałym komitetem Rady Nadzorczej powołanym na mocy 5 ust. 1 Regulaminu Rady Nadzorczej. W skład Komitetu Wynagrodzeń wchodzi trzech Członków Rady Nadzorczej Copernicus. Do zadań Komitetu Wynagrodzeń należy w szczególności: opiniowanie polityki wynagrodzeń oraz polityki zmiennych składników wynagrodzeń, w tym wysokość i składniki wynagrodzeń przed jej zatwierdzeniem przez Radę Nadzorczą, wydawanie opinii o realizowanej polityce wynagrodzeń, w tym polityce zmiennych składników wynagrodzeń, opiniowanie i monitorowanie wypłaty zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze związane z zarządzaniem ryzykiem, kontrolą wewnętrzną i badaniem zgodności działania Copernicus z przepisami prawa, opiniowanie zasad wynagrodzenia Członków Zarządu Copernicus i monitorowanie ich realizacji. Przy realizacji swoich zadań Komitet Wynagrodzeń bierze pod uwagę długoterminowy interes akcjonariuszy, inwestorów i innych interesariuszy. W 2017 r. Komitet Wynagrodzeń odbył posiedzenia w dniu r., r., r. Przy ustalaniu polityki wynagrodzeń Copernicus nie korzystał z usług konsultanta zewnętrznego. 2. Informacje na temat powiązania między wynagrodzeniem a wynikami. Copernicus ustala politykę płacową na podstawie danych rynkowych, uwzględniając zakres i złożoność oferty Copernicus i skali prowadzonej działalności. Całkowite wynagrodzenie jest podzielone na składniki stałe i zmienne. Wynagrodzenie stałe stanowi na tyle znaczną część wynagrodzenia całkowitego, aby możliwe było prowadzenie elastycznej polityki zmiennych składników wynagrodzeń, w tym ograniczenia wysokości wynagrodzenia zmiennego. 37

39 Podstawą ustalenia wysokości wynagrodzenia zmiennego jest ocena finansowych i niefinansowych efektów pracy danego pracownika i komórki organizacyjnej, osiągniętych rezultatów przez tego pracownika i komórkę organizacyjną, mając na uwadze ogólny wynik Copernicus. 3. Najważniejsze informacje na temat cech charakterystycznych systemu wynagrodzeń, w tym informacje na temat kryteriów stosowanych przy pomiarze wyników i korekcie o ryzyko, polityki odraczania płatności i kryteriów nabywania uprawnień. Copernicus stosuje zasady zarządzania ryzykiem oraz przeprowadza testy warunków skrajnych, dzięki czemu możliwe jest dokonanie bieżącej oceny wymogów kapitałowych. Ocena wyników ma zawsze charakter indywidualny, jest dokonywana przez bezpośredniego przełożonego oraz zatwierdzana przez: Zarząd Copernicus w przypadku pracowników, Radę Nadzorczą w przypadku Członków Zarządu. 4. Stosunek stałych składników wynagrodzenia do składników zmiennych, ustalony zgodnie z art. 94 ust. 1 lit. g) dyrektywy 36/2013. Tabela 22. Stałe i zmienne składniki wynagrodzeń Pracowników, ustalone zgodnie z art. 94 ust. 1 lit. g) dyrektywy 36/2013. Stanowiska Wynagrodzenie stałe Wynagrodzenie zmienne Członkowie Zarządu CSSA ,92 zł 0,00 zł. Pracownicy, których działania mają istotny wpływ na profil ryzyka instytucji ,17 zł 0,00 zł. 5. Informacje na temat kryteriów dotyczących osiąganych wyników, stanowiących podstawę uprawnień do akcji, opcji na akcje lub zmiennych elementów wynagrodzenia. Członkowie Zarządu oraz pracownicy Copernicus nie byli objęci systemem wynagrodzeń uprawniającym do objęcia akcji lub opcji na akcje. 6. Główne parametry oraz uzasadnienie wszelkiego rodzaju systemu elementów zmiennych i wszelkich innych świadczeń niepieniężnych. Przyznanie oraz wypłata zmiennych składników wynagrodzenia są ustalane przez Radę Nadzorczą po ich uprzednim zatwierdzeniu przez Komitet Wynagrodzeń. Jako parametry przyjmowane są cel finansowy, wyniki i efekty pracy danej jednostki organizacyjnej. 7. Zagregowane informacje ilościowe dotyczące wynagrodzenia, z podziałem na obszary działalności przedsiębiorstwa. Tabela 23. Informacje dotyczące wynagrodzenia w podziale na obszary działalności. Obszar działalności Liczba osób Wynagrodzenie Członkowie Zarządu Copernicus Securities S.A ,92 zł Członkowie Rady Nadzorczej Copernicus Securities S.A ,17 zł Pracownicy Copernicus Securities S.A ,00zł 38

40 8. Zagregowane informacje ilościowe na temat wynagrodzeń, z podziałem na kadrę kierowniczą wyższego szczebla i pracowników, których działania mają istotny wpływ na profil ryzyka instytucji. Wysokość wynagrodzeń za dany rok obrachunkowy z podziałem na wynagrodzenie stałe i zmienne oraz liczba osób je otrzymujących. Tabela 24. Wysokość wynagrodzeń za dany rok obrachunkowy z podziałem na wynagrodzenie stałe i zmienne oraz liczba osób je otrzymujących. Wysokość wynagrodzeń za rok 2017 Liczba osób Wynagrodzenie Łączna wysokość wynagrodzeń, w tym ,09zł Wynagrodzenie stałe ,09zł Wynagrodzenie zmienne 0 0,00 zł. Wysokość i forma wynagrodzenia zmiennego z podziałem na świadczenia pieniężne, akcje i instrumenty związane z akcjami oraz inne typy. Wszystkie wymienione w powyższej tabeli świadczenia miały charakter pieniężny. Wysokość wynagrodzenia z odroczoną wypłatą z podziałem na części już przysługujące i jeszcze nieprzysługujące. Nie dotyczy Wysokość wynagrodzenia z odroczoną wypłatą przyznana w danym roku obrachunkowym, wypłacona i zmniejszona w ramach korekty o wyniki. Nie dotyczy Płatności związane z przyjęciem do pracy i z odprawą w danym roku obrachunkowym oraz liczba beneficjentów takich płatności. Nie dotyczy Kwoty płatności związanych z odprawą dokonane w danym roku obrachunkowym, liczba beneficjentów takich płatności oraz wysokość najwyższej takiej płatności na rzecz jednej osoby. Nie dotyczy Liczba osób, które otrzymały wynagrodzenie w wysokości co najmniej 1 mln EUR w danym roku obrachunkowym: dla wynagrodzeń w przedziale między 1 mln EUR a 5 mln EUR w podziale na przedziały wynagrodzeń o wielkości EUR, a dla wynagrodzeń wyższych niż 5 mln EUR w podziale na przedziały wynagrodzeń o wielkości 1 mln EUR. Żaden z Członków Zarządu, ani pracowników Copernicus nie otrzymał w 2017 r. wynagrodzenia w wysokości 1 mln EUR lub wyższego. Pozostałe informacje 1. Liczba stanowisk dyrektorskich zajmowanych przez członków organu zarządzającego. Pod pojęciem członków organu zarządzającego należy rozumieć Członków Zarządu. Na dzień r. w Copernicus Securities S.A. funkcjonował Zarząd w składzie dwuosobowym. 39

41 Członkowie Zarządu wykonują po jednej funkcji dyrektorskiej w CSSA. Członkowie Rady Nadzorczej sprawują nadzór nad działalnością Copernicus Securities S.A., nie pełniąc jednocześnie w jego ramach lub spółkach od niego zależnych żadnych funkcji dyrektorskich. 2. Polityka rekrutacji dotycząca wyboru członków organu zarządzającego rzeczywistego stanu ich wiedzy, umiejętności i wiedzy specjalistycznej. Zasady rekrutacji członków organu zarządzającego regulują wewnętrzne procedury CSSA jak również obowiązujące przepisy prawa i praktyki rynkowe. W procesie rekrutacji uwzględniany jest w szczególności poziom edukacji, wiedzy i doświadczenia w oparciu o analizę informacji przedstawianych przez kandydatów w dokumentach rekrutacyjnych, jak również poprzez rozmowy rekrutacyjne. 3. Strategia w zakresie zróżnicowania w odniesieniu do wyboru członków organu zarządzającego. CSSA zapewnia zróżnicowanie w odniesieniu do wyboru członków organu zarządzającego pod względem wykształcenia, doświadczenia zawodowego i umiejętności niezbędnych z racji nadzoru nad podległymi obszarami działalności. Członkowie organu zarządzającego są specjalistami w różnych obszarach wiedzy z zakresu rynku kapitałowego, co daje im rękojmie poprawnego wykonywania pełnionych przez siebie funkcji. 4. Utworzenie (bądź nie) oddzielnego Komitetu ds. ryzyka oraz liczby posiedzeń komitetu. W Copernicus Securities S.A. został utworzony oddzielny Komitet ds. ryzyka. Ze względu na wielkość, strukturę organizacyjną oraz skalę prowadzonej działalności zadania Komitetu ds. Ryzyka są wykonywane jednoosobowo. Członkiem Komitetu ds. Ryzyka jest Członek Rady Nadzorczej DM. Członek Komitetu ds. ryzyka posiada wiedzę, umiejętności i kompetencje w zakresie zarządzania ryzykiem, odpowiednie, aby monitorować strategię w zakresie zarządzania ryzykiem DM oraz zgodność działalności DM z przyjętym apetytem na ryzyko DM. W 2017 miały miejsce 3 posiedzenia Komitetu ds. ryzyka. 5. Opis przepływu informacji na temat ryzyk kierowanych do organu zarządzającego W CSSA oraz Grupie Kapitałowej funkcjonuje bieżący i okresowy system informowania i raportowania o istotnych ryzykach. Informacja dotycząca ryzyka kierowana jest do Zarządu oraz 40

42 innych organów i jednostek organizacyjnych wskazanych w tabeli poniżej. Warszawa r. 41