SZCZEGÓŁOWA INFORMACJA O DOMU MAKLERSKIM I ŚWIADCZONYCH USŁUGACH

SZCZEGÓŁOWA INFORMACJA O DOMU MAKLERSKIM I ŚWIADCZONYCH USŁUGACH 1. Dane infrmacyjne Firma: Millennium Dm Maklerski Spółka Akcyjna, wpisana d Krajweg Rejestru Sądweg prwadzneg przez Sąd Rejnwy dla m.st. Warszawy pd numerem KRS 53322 (Dm Maklerski), Siedziba: ul. Stanisława Żaryna 2A, 02-593 Warszawa, Dane telekmunikacyjne: fax (22) 898 32 02, tel. (22) 598 26 00 01, e-mail: kancelaria@millenniumdm.pl Numer identyfikacji pdatkwej (NIP): 526-10-28-684 Wyskść kapitału zakładweg: 16 500 000,00 zł, kapitał w pełni wpłacny Pdmit dminujący w grupie kapitałwej, d której należy Millennium Dm Maklerski S.A.: Bank Millennium S.A. Dm Maklerski działa na pdstawie zezwlenia udzielneg przez Kmisję Papierów Wartściwych i Giełd. Organem nadzru jest Kmisja Nadzru Finansweg, Plac Pwstańców Warszawy 1, 00-950 Warszawa. 2. Zakres usług maklerskich świadcznych przez Dm Maklerski - przyjmwanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finanswych, - wyknywanie zleceń, których mwa pwyżej, na rachunek dająceg zlecenie, - nabywanie lub zbywanie na własny rachunek instrumentów finanswych, - ferwanie instrumentów finanswych, - świadczenie usług w wyknaniu zawartych umów subemisje inwestycyjne i usługwe lub zawieraniu i wyknywaniu innych umów pdbnym charakterze, jeżeli ich przedmitem są instrumenty finanswe, - dradztw inwestycyjne (usługa świadczna klientm prfesjnalnym), - wymiana walutwa, w przypadku gdy jest t związane z działalnścią maklerską w zakresie wskazanym pwyżej, - przechwywanie i rejestrwanie zmian stanu psiadania instrumentów finanswych, w tym prwadzenie rachunków papierów wartściwych raz prwadzenie rachunków pieniężnych, - dradztw dla przedsiębirstw w zakresie struktury kapitałwej, strategii przedsiębirstwa lub innych zagadnień związanych z taką strukturą lub strategią, - dradztw i inne usługi w zakresie łączenia, pdziału raz przejmwania przedsiębirstw, - sprządzanie analiz inwestycyjnych, analiz finanswych raz innych rekmendacji charakterze gólnym dtyczących transakcji w zakresie instrumentów finanswych, - świadczenie usług ddatkwych związanych z subemisją usługwą lub inwestycyjną. 3. System rekmpensat raz system zabezpieczenia aktywów klientów w frmie materialnej W celu zapewnienia należytej chrny aktywów klientów ewidencjnwanych na rachunkach inwestycyjnych Dm Maklerski uczestniczy w bwiązkwym systemie rekmpensat, któreg celem jest grmadzenie śrdków na wypłaty rekmpensat inwestrm. System rekmpensat zapewnia inwestrm wypłaty d wyskści kreślnej Ustawą brcie instrumentami finanswymi (Dz. U. z 2010 r. Nr 211 pz. 1384 - dalej Ustawa) śrdków pieniężnych raz zrekmpenswanie wartści utracnych instrumentów finanswych, zgrmadznych przez nich w dmach maklerskich, w tym w ich ddziałach pza terytrium Rzeczypsplitej Plskiej z tytułu świadcznych na ich rzecz usług, w przypadku: 1) głszenia upadłści dmu maklerskieg, lub 2) prawmcneg ddalenia wnisku głszenie upadłści ze względu na t, że majątek teg dmu maklerskieg nie wystarcza na zaspkjenie ksztów pstępwania, lub 3) stwierdzenia przez Kmisję Nadzru Finansweg, że dm maklerski nie jest w stanie, z pwdów ściśle związanych z sytuacją finanswą, wyknać ciążących na nim zbwiązań wynikających z rszczeń inwestrów i nie jest mżliwe ich wyknanie w najbliższym czasie. System rekmpensat zabezpiecza wypłatę śrdków inwestrów, pmniejsznych należnści dmu maklerskieg d inwestra z tytułu świadcznych usług, według stanu w dniu głszenia upadłści dmu maklerskieg alb uprawmcnienia się pstanwienia sądu ddalająceg wnisek głszenie upadłści ze względu na t, że majątek dmu maklerskieg nie wystarcza nawet na płacenie ksztów pstępwania alb stwierdzenia przez Kmisję Nadzru Finansweg klicznści wskazanych pwyżej, d wyskści równwartści w złtych 3.000 eur - w 100% wartści śrdków bjętych systemem rekmpensat raz 90% nadwyżki pnad tę kwtę, z tym, że górna granica śrdków bjętych systemem rekmpensat wynsi równwartść w złtych 22.000 eur. Kwty te kreślają maksymalną wyskść rszczeń inwestra niezależnie d teg, w jakiej wyskści i na ilu rachunkach psiadał śrdki lub z ilu wierzytelnści przysługują mu należnści w danym dmu maklerskim. Szczegółwy pis zasad chrny aktywów klientów gwarantwanej przez system rekmpensat znajduje się w Ustawie. Instrumenty finanswe klientów mające frmę dkumentu (niezdematerializwane) przechwywane są przez Dm Maklerski w pmieszczeniach zabezpiecznych przez przeciwpżarwe i przeciwwłamaniwe systemy alarmwe, ddatkw chrninych całdbw przez wyspecjalizwaną firmę chrniarską. Dstęp d ww. pmieszczeń i przechwywanych aktywów psiadają wyłącznie sby upważnine, w zakresie wynikającym z wewnętrznych prcedur Dmu Maklerskieg. Wszelkie zmiany w stanie depzytów przedmitwych aktywów rejestrwane są zgdnie z prcedurami ewidencyjnymi Dmu Maklerskieg. Standard prwadzenia depzytu ww. aktywów pdlega kreswej kntrli nadzru wewnętrzneg w Dmu Maklerskim raz nadzru zewnętrzneg. 4. Ryzyk inwestycyjne związane ze świadczeniem usług maklerskich w zakresie instrumentów finanswych Pdstawwe infrmacje związane z ryzykiem inwestycyjnym: - im wyższe ryzyk inwestycji, tym wyższa pwinna być stpa dchdu/straty tej inwestycji; - im większa zmiennść ceny lub stpy dchdu instrumentu finansweg, tym większe ryzyk inwestycji w ten instrument; - im większa wrażliwść ceny lub stpy dchdu instrumentu finansweg na czynniki ryzyka, tym większe ryzyk inwestycji w ten instrument; - ryzyka związane z inwestwaniem w alternatywnych systemach brtu są wyższe d ryzyka inwestwania na rynkach regulwanych. Rdzaje ryzyka związaneg z inwestwaniem w papiery wartściwe i instrumenty pchdne: Ryzyk niedtrzymania warunków Ryzyk kursu walutweg Ryzyk stpy prcentwej 1

Ryzyk płynnści Ryzyk krótkkreswych zmian cen Ryzyk rynku Ryzyk branży Ryzyk specyficzne spółki Ryzyk pdatkwe Ryzyk prawne Ryzyk utraty kapitału Ryzyk niedpuszczenia papierów wartściwych emitenta d brtu na rynku regulwanym Ryzyk wyskści płat Ryzyk złżnści instrumentu finansweg Ryzyk rzliczenia Ryzyk związane z kncentracją aktywów Ryzyk związane z dknywaniem mdyfikacji zleceń Ryzyk niedtrzymania warunków (ryzyk emitenta) ryzyk związane z mżliwścią niedtrzymania warunków umwy przez strnę. Ryzyk takie mże pjawiać się w przypadku emitentów bligacji. Najniższy pzim teg ryzyka występuje (w klejnści) dla bligacji emitwanych przez: Skarb Państwa Jednstki samrządwe Instytucje finanswe Przedsiębirstwa Czasem zdarza się, że ryzyk niedtrzymania warunków dla bligacji emitwanych przez bardz dbre przedsiębirstw mże być mniejsze niż ryzyk niedtrzymania warunków dla instytucji finanswej. D ceny teg ryzyka wykrzystuje się tzw. rating. Rating jest t cena wydawana przez wyspecjalizwane firmy. Ocena taka kreśla pzim ryzyka występujący dla daneg emitenta. Inwestując w bligacje należy uwzględniać pwyższy rdzaj ryzyka dla ceny czekiwanej stpy zwrtu z inwestycji. Czym większe ryzyk, tym stpa dchdu z inwestycji pwinna być wyższa. Ryzyk kursu walutweg występuje w przypadku inwestycji w innej walucie i związane jest ze zmiennścią kursu waluty, w której indekswana jest inwestycja. Efektem nieuwzględnienia teg ryzyka mże być błędna cena inwestycji w zakresie rentwnści. Ryzyk stpy prcentwej ryzyk niestabilnści stóp prcentwych, pwdujące trudnść ceny dchdwści inwestycji dla instrumentów zmiennej stpie prcentwej lub pwiązanych z wyskścią stóp prcentwych. Efektem nieuwzględnienia teg ryzyka mże być inwestycja w papiery dłużne stałym prcentwaniu, pdczas gdy lepsze efekty uzyskuje się inwestując w papiery zmiennym prcentwaniu. Ryzyk płynnści ryzyk niemżnści rzpczęcia lub zakńczenia inwestycji spwdwane niewielką płynnścią czyli brakiem pdaży lub ppytu dla daneg instrumentu finansweg. Efektem nieuwzględnienia teg ryzyka mże być trudnść ze sprzedażą lub zakupem instrumentu finansweg. Ryzyk krótkkreswych zmian cen ryzyk występujące na skutek zmiennści nastrjów (częst emcjnalnych) panujących na rynku wśród inwestrów. Wynikiem takich działań są nieracjnalne zmiany kursów instrumentów finanswych. Efektem nieuwzględnienia teg ryzyka mże być pdjęcie błędnej decyzji rzpczęciu lub zakńczeniu inwestycji. Ryzyk rynku ryzyk zawsze występujące a związane z kniunkturą na rynku instrumentów finanswych. Efektem nieuwzględnienia teg ryzyka mże być pdjęcie błędnej decyzji rzpczęciu lub zakńczeniu inwestycji. Ryzyk branży ryzyk związane z inwestwaniem w instrumenty finanswe związane z jedną branżą. Efektem nieuwzględnienia teg ryzyka mże być inwestycja barczna znacznie większym ryzykiem niż inwestycje alternatywne. Ryzyk specyficzne spółki ryzyk dtyczące zdarzeń występujących u emitenta daneg instrumentu finansweg. D isttnych zdarzeń mżemy zaliczyć takie zdarzenia jak zawarte isttne umwy i kntrakty, utratę płynnści finanswej czy zdarzenia lswe mające znaczący wpływ na sytuację eknmiczną emitenta. Efektem nieuwzględnienia teg ryzyka mże być znaczna zmiana wartści inwestycji. Ryzyk pdatkwe ryzyk zmiany przepisów pdatkwych wprwadzającej w przypadku inwestwania w instrumenty finanswe większe niż dtychczas bciążenia pdatkwe, a w rezultacie zmniejszenie rentwnści inwestycji. Ryzyk prawne ryzyk związane z niekrzystnymi dla klientów zmianami regulacji prawnych, którym pdlegają emitenci lub dystrybutrzy instrumentów finanswych, lub pdmity prwadzące giełdę, rynek pzagiełdwy alb alternatywny system brtu (np. zmniejszenie zakresu bwiązków infrmacyjnych emitentów). Ryzyk utraty kapitału wiąże się z mżliwścią utraty zainwestwaneg kapitału. W przypadku większści instrumentów finanswych ntwanych na rynkach regulwanych raz w alternatywnych systemach brtu nie występuje gwarancja zachwania całści alb części kapitału, w związku z czym nabycie tych instrumentów finanswych wiąże się z ryzykiem utraty nawet d 100% wartści kapitału (np. w przypadku akcji) lub wskutek zastswania dźwigni finanswej strat przewyższających 100% zainwestwaneg kapitału (np. w przypadku kntraktów terminwych). Ryzyk niedpuszczenia papierów wartściwych emitenta d brtu na rynku regulwanym ryzyk niespełnienia warunków dpuszczenia papierów wartściwych emitenta nabywanych na rynku pierwtnym lub pierwszej fercie publicznej d brtu na rynku regulwanym lub w alternatywnym systemie brtu. Ryzyk wyskści płat ryzyk zmiany wyskści płat pbieranych z tytułu transakcji danym instrumentem finanswym raz jeg przechwywaniem. Ryzyk złżnści instrumentu finansweg ryzyk związane z charakterem instrumentu finansweg i jeg knstrukcją. Zwykle im bardziej złżna, niestandardwa knstrukcja instrumentu finansweg, tym bardziej rzbudwana jeg dkumentacja raz zawarte w niej pisy. W efekcie zrzumienie zasad funkcjnwania daneg instrumentu finansweg mże być utrudnine. Ryzyk rzliczenia ryzyk nierzliczenia w terminie transakcji zawartych przez fundusz inwestycyjny, wynikające m.in. z zawdnści systemów infrmatycznych bądź innych graniczeń technicznych. Ryzyk związane z kncentracją aktywów ryzyk wywierania znaczneg wpływu na wyniki funduszu przez inwestycje w pszczególne aktywa bądź rynki, ze względu na ich duży udział w prtfelu funduszu. 2

Ryzyk związane z dknywaniem mdyfikacji zleceń zgdnie z trybem bsługi mdyfikacji zleceń/dyspzycji przez GPW w czasie sesji mże zaistnieć sytuacja jednczesneg zlecenia przez Inwestra dknania mdyfikacji zlecenia/dyspzycji raz realizacja na GPW zlecenia/dyspzycji mdyfikwanej. W razie zaistnienia takiej sytuacji GPW mże zrealizwać zarówn zlecenie/dyspzycję mdyfikwane jak i zlecenie/dyspzycję zmdyfikwane, niezależnie d zamierzeń Inwestra. Opis mechanizmu dźwigni finanswej (zwanej ptcznie lewarem) mechanizm, który pzwala nabyć instrument finanswy (prtfel instrumentów finanswych), angażując tylk część ptrzebnych d teg śrdków finanswych. Gdyby inwestr nabywał instrument finanswy (prtfel instrumentów finanswych) bez dźwigni finanswej, pwinien zaangażwać 100% wymaganych śrdków finanswych niezbędnych d nabycia takieg instrumentu. Przykładem wykrzystania mechanizmu dźwigni finanswej jest tzw. drczny termin płatnści. W takim przypadku inwestr w chwili rzpczęcia inwestycji wpłaca tylk część całkwitej wartści inwestycji (np. 30%). Dm Maklerski dpuszcza zastswanie drczneg terminu płatnści w przypadku akcji niektórych emitentów ntwanych na rynku pdstawwym GPW raz bligacji emitwanych przez Skarb Państwa. Inwestr ma bwiązek pełnej zapłaty za transakcję najpóźniej przed dknaniem rzrachunku tej transakcji w KDPW. Zbycie nabytych z wykrzystaniem drczneg terminu płatnści instrumentów finanswych w dniu ich nabycia uwalnia Inwestra z bwiązku wpłacenia pzstałej części śrdków, gdyż zstaną ne uzupełnine ze śrdków uzyskanych z transakcji sprzedaży. Zatem, wykrzystując właśnie efekt dźwigni finanswej, inwestr mże teretycznie nabyć, a następnie zbyć instrumenty finanswe wartści większej, niż wynika t z wartści psiadanych śrdków finanswych. Innym przykładem wykrzystania efektu dźwigni finanswej są inwestycje w instrumenty pchdne (np. kntrakty terminwe). Aby twrzyć pzycje w kntraktach terminwych, wystarczy zainwestwać tylk kilka lub kilkanaście prcent całkwitej wartści kntraktu terminweg (wnieść tzw. depzyt zabezpieczający). Natmiast uzyskany zysk lub pniesina strata z tej inwestycji są wyliczane i rzliczane z wniesineg depzytu zabezpieczająceg na pdstawie faktycznej zmiany wartści kntraktu terminweg. W przypadku gdy wartść wniesineg depzytu zabezpieczająceg spadnie pniżej pzimu kreślneg przez Krajwy Depzyt Papierów Wartściwych, Inwestr jest zbwiązany uzupełnić depzyt zabezpieczający, najpóźniej przed rzpczęciem ntwań w następnym dniu rbczym. Reasumując, wykrzystanie efektu dźwigni finanswej pzwala Inwestrwi na nabycie instrumentów finanswych duż większej wartści d psiadanych śrdków finanswych. Należy zwrócić jednak uwagę, że w takim przypadku nawet niewielkie zmiany kursu nabyteg z wykrzystaniem dźwigni finanswej instrumentu finansweg pwdują duże zmiany wartści śrdków własnych inwestra. Mże t być przyczyną zarówn dużej zyskwnści inwestycji, ale też przyczyną dużych strat na tej inwestycji! Efektem zastswania mechanizmu dźwigni finanswej w przypadku instrumentów pchdnych mże być strata większa d sumy zainwestwanych śrdków w mmencie rzpczęcia inwestycji! 5. Instrumenty finanswe bjęte zakresem pśrednictwa inwestycyjneg prwadzneg przez Dm Maklerski Obligacje emitwane przez Skarb Państwa instrumenty te są praktycznie pzbawine ryzyka niedtrzymania warunków (ryzyka emitenta), ryzyka branży raz ryzyka specyficzneg spółki, przez c stanwią najbezpieczniejszy przedmit inwestycji. Inwestując w te instrumenty finanswe, należy się liczyć m.in. z ryzykiem kursu walutweg, ryzykiem stpy prcentwej, ryzykiem płynnści, ryzykiem wyskści płat, ryzykiem krótkkreswych zmian cen, ryzykiem pdatkwym, ryzykiem rynku. Zmiennść cen teg instrumentu zazwyczaj nie jest duża, c wiąże się z małym ryzykiem. Papiery dłużne (w tym bligacje) innych emitentów m.in. bligacje przedsiębirstw (krpracyjne), bligacje jednstek samrządu terytrialneg (kmunalne) raz listy zastawne. W przypadku instrumentów dłużnych, których emitentami są inne pdmity niż Skarb Państwa, należy się liczyć m.in. z ryzykiem niedtrzymania warunków, ryzykiem kursu walutweg, ryzykiem stpy prcentwej, ryzykiem płynnści, ryzykiem krótkkreswych zmian cen, ryzykiem rynku, ryzykiem branży, ryzykiem specyficznym spółki, ryzykiem niedpuszczenia d brtu, ryzykiem pdatkwym, ryzykiem prawnym, ryzykiem wyskści płat raz ryzykiem złżnści instrumentu finansweg (np. w przypadku bligacji strukturyzwanych). Zmiennść cen teg instrumentu zazwyczaj nie jest duża (chć na gół wyższa niż w przypadku bligacji emitwanych przez Skarb Państwa), c wiąże się z niewielkim ryzykiem. Akcje raz inne papiery udziałwe są t instrumenty bardziej ryzykwne niż bligacje, stąd inwestr pwinien dknać starannej alkacji i dywersyfikacji prtfela akcji. W przypadku inwestycji w te instrumenty finanswe należy się liczyć m.in. z ryzykiem niedtrzymania warunków, ryzykiem kursu walutweg, ryzykiem stpy prcentwej, ryzykiem płynnści, ryzykiem krótkkreswych zmian cen, ryzykiem rynku, ryzykiem branży, ryzykiem specyficznym spółki, ryzykiem pdatkwym, ryzykiem prawnym, ryzykiem wyskści płat, ryzykiem niedpuszczenia d brtu raz ryzykiem złżnści instrumentu finansweg (np. w przypadku certyfikatów inwestycyjnych). Zmiennść cen teg instrumentu mże być duża, c wiąże się z dużym ryzykiem, Prawa pbru instrument finanswy, z którym związany jest przywilej pierwszeństwa przy zakupie nwych akcji przez dtychczaswych akcjnariuszy. Ważną cechą prawa pbru jest t, że mże n być przedmitem brtu jak samdzielny papier wartściwy. Inwestując w te instrumenty finanswe, należy się liczyć m.in. z ryzykiem płynnści, ryzykiem krótkkreswych zmian cen, ryzykiem rynku, ryzykiem branży, ryzykiem specyficznym spółki, ryzykiem pdatkwym, ryzykiem prawnym, ryzykiem wyskści płat raz ryzykiem niedpuszczenia d brtu (gdy Inwestr zdecyduje na bjęcie akcji nwej emisji). Zmiennść cen teg instrumentu jest zwykle większa niż zmiennść cen akcji, c wiąże się z dpwiedni pdwyższnym ryzykiem, Instrumenty pchdne należą d nich między innymi kntrakty terminwe, pcje, jednstki indekswe. W przypadku inwestycji w te instrumenty finanswe należy się liczyć m.in. z ryzykiem niedtrzymania warunków, ryzykiem kursu walutweg, ryzykiem stpy prcentwej, ryzykiem płynnści, ryzykiem krótkkreswych zmian cen, ryzykiem rynku, ryzykiem branży, ryzykiem specyficznym spółki, ryzykiem pdatkwym, ryzykiem prawnym, ryzykiem wyskści płat raz ryzykiem złżnści instrumentu finansweg. W przypadku niektórych instrumentów pchdnych istnieje mżliwść zaciągnięcia przez klienta w wyniku transakcji na danych instrumentach finanswych zbwiązań finanswych raz ewentualnych zbwiązań ddatkwych, w tym zbwiązań związanych z dstawą instrumentu bazweg, które są bwiązkami ddatkwymi w stsunku d ksztów nabycia instrumentu finansweg. Szczegółwe infrmacje na temat funkcjnwania instrumentów pchdnych znajdują się w warunkach emisji i brtu dla każdeg z instrumentów pchdnych. Zmiennść cen teg instrumentu mże być bardz duża, c wiąże się z bardz dużym ryzykiem. Tytuły uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych dłużnych inwestycja w te instrumenty wiąże się z ryzykiem charakterystycznym dla inwestwania w bligacje emitwane przez Skarb Państwa i inne papiery dłużne, a także z ryzykiem specyficznym związanym z tytułami uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych: ryzykiem rzliczenia, ryzykiem złżnści prduktu raz ryzykiem związanym z kncentracją aktywów. W przypadku inwestwania przez fundusz w zagraniczne instrumenty dłużne silnie rśnie znaczenie ryzyka kursu walutweg. Zmiennść cen tych instrumentów zazwyczaj nie jest duża, a ryzyk inwestycyjne graniczne. Tytuły uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych mieszanych (zrównważnych, stabilneg wzrstu) inwestycja w te instrumenty wiąże się z ryzykiem charakterystycznym dla inwestwania w akcje i papiery dłużne, a także z ryzykiem specyficznym związanym z tytułami 3

uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych: ryzykiem rzliczenia, ryzykiem złżnści prduktu raz ryzykiem związanym z kncentracją aktywów. W przypadku inwestwania przez fundusz w zagraniczne akcje i instrumenty dłużne silnie rśnie znaczenie ryzyka kursu walutweg. Inwestwanie w akcje i papiery dłużne zmniejsza ryzyk inwestycji w prównaniu z inwestwaniem w tytuły uczestnictwa w funduszach akcji. Zmiennść cen tych instrumentów jest również dpwiedni mniejsza. Fundusze stabilneg wzrstu są na gół bezpieczniejsze niż fundusze zrównważne. Tytuły uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych akcji inwestycja w te instrumenty wiąże się z ryzykiem charakterystycznym dla inwestwania w akcje, a także z ryzykiem specyficznym związanym z tytułami uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych: ryzykiem rzliczenia, ryzykiem złżnści prduktu raz ryzykiem związanym z kncentracją aktywów. W przypadku aktywów zagranicznych rśnie znaczenie ryzyka kursu walutweg. Zmiennść cen tych instrumentów zazwyczaj jest duża, a ryzyk inwestycyjne znaczne. Tytuły uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych typu ETF (Exchange Traded Fund) inwestycja w te instrumenty wiąże się z ryzykiem charakterystycznym dla inwestwania w tytuły uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych akcji, z tą różnicą że fundusze typu ETF wiernie dwzrwują indeks giełdwy, na którym zstały parte. Oznacza t, że inwestycja w fundusz typu ETF w znacznym stpniu granicza ryzyk siągnięcia rezultatu niezgdneg z aktualnym trendem rynkwym. Z klei w przypadku pwiązania daneg funduszu ETF z indeksem sektrwym (np. WIG-BANKI) rśnie znaczenie ryzyka branży. Im stabilniej zachwuje się indeks bazwy, tym mniejsza zmiennść cen tych instrumentów. Pnadt ETF-y charakteryzują się mżliwścią cdziennej kreacji i umarzania tytułów uczestnictwa. Tytuły uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych funduszy ryzyk inwestwania w te instrumenty jest uzależnine d typu funduszy, których tytuły uczestnictwa składają się na prtfel inwestycyjny. Pnieważ są t na gół inwestycje zagraniczne, pważnie wzrasta ryzyk kursu walutweg. Inwestwanie w fundusze funduszy zwiększa również ryzyk wyskści płat. 6. Rynki, na których Millennium Dm Maklerski świadczy usługi 1) Giełda Papierów Wartściwych w Warszawie ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa: - giełdwy rynek regulwany (w tym również detaliczny rynek regulwany Catalyst dla papierów dłużnych), pdlegający nadzrwi Kmisji Nadzru Finansweg. Zasady rganizacji brtu, tryb składania zleceń i zawierania transakcji kreślne są w Regulaminie Giełdy raz w dkumencie Szczegółwe Zasady Obrtu Giełdweg. Obrót instrumentami finanswymi na Giełdzie Papierów Wartściwych dbywa się na jednym z dwóch rynków: pdstawwym lub równległym, w systemie ntwań jednlitych lub ciągłych. - alternatywny system brtu NewCnnect rynek zrganizwany prwadzny przez Giełdę Papierów Wartściwych pza rynkiem regulwanym. Inwestrzy angażujący się na tym rynku muszą mieć świadmść, że zmiennść kursów spółek ntwanych na NewCnnect mże być znacznie wyższa niż na rynku regulwanym, c znacza jedncześnie pdwyższne ryzyk inwestycyjne. Ta cecha rynku wynika ze specyficzneg prfilu rynku, grupująceg spółki krótkiej histrii, działające w najbardziej zmiennym i knkurencyjnym segmencie gspdarki, jakim są m.in. nwe technlgie. - alternatywny system brtu Catalyst rynek zrganizwany brót detaliczny dłużnymi papierami wartściwymi, w tym bligacjami przedsiębirstw, bligacjami jednstek samrządu terytrialneg raz listami zastawnymi, prwadzny przez Giełdę Papierów Wartściwych pza rynkiem regulwanym. Obrót tymi instrumentami jest prwadzny na platfrmie transakcyjnej Giełdy Papierów Wartściwych. 2) BndSpt S.A. Al. Armii Ludwej 26 00-609 Warszawa: - regulwany rynek pzagiełdwy (RRP) pdlegający nadzrwi Kmisji Nadzru Finansweg. Detaliczny brót instrumentami finanswymi dbywa się na platfrmie transakcyjnej BndSpt za pśrednictwem dmów maklerskich, które mgą działać na rachunek klienta bądź na rachunek własny. - pzagiełdwy rynek regulwany Catalyst - brót hurtwy dłużnymi papierami wartściwymi, w tym bligacjami przedsiębirstw, bligacjami jednstek samrządu terytrialneg raz listami zastawnymi prwadzny przez BndSpt, pdlegający nadzrwi Kmisji Nadzru Finansweg. Obrót tymi instrumentami jest prwadzny na platfrmie transakcyjnej BndSprt. - alternatywny system brtu Catalyst - rynek zrganizwany - brót hurtwy dłużnymi papierami wartściwymi, w tym bligacjami przedsiębirstw, bligacjami jednstek samrządu terytrialneg raz listami zastawnymi prwadzny przez BndSpt pza rynkiem regulwanym. Obrót tymi instrumentami jest prwadzny na platfrmie transakcyjnej BndSpt. Transakcje zawarte na rynkach wymieninych w ppkt. 1) i 2) rzliczane są przez Krajwy Depzyt Papierów Wartściwych S.A. i pdlegają Funduszwi Rzliczeniwemu (w tym: Funduszwi Gwarantwania Rzliczeń Transakcji Giełdwych, Funduszwi Gwarantwania Rzliczeń Rynku CTO, Funduszwi Gwarantwania Rzliczeń Giełdwych Transakcji Terminwych i Funduszwi Gwarantwania Rzliczeń Transakcji Terminwych Rynku CTO), Funduszwi Zabezpieczającemu Rzliczanie Transakcji Zawartych w Alternatywnym Systemie Obrtu Organizwanym przez Giełdę Papierów Wartściwych raz Funduszwi Zabezpieczającemu Rzliczanie Transakcji Zawartych w Alternatywnym Systemie Obrtu Organizwanym przez Bndspt S.A. 3) rynki zagraniczne kreślne w Kmunikacie Zarządu Millennium Dmu Maklerskieg. Zasady wybru rynku lub pdmitu dla wyknania zleceń na rynkach zagranicznych kreśla stswana przez Dm Maklerski plityka najlepszeg wyknywania zlecenia w Millennium Dmu Maklerskim S.A. raz regulaminy, na pdstawie których świadczne są pszczególne usługi. 7. Języki używane w kntaktach z Dmem Maklerskim Dm Maklerski udziela infrmacji raz zawiera umwy świadczenie usług maklerskich w języku plskim. Na wnisek Inwestra i za zgdą Dmu Maklerskieg mżliwe jest zawarcie umwy w dwóch wersjach językwych, w języku plskim i angielskim, lub wyłącznie w języku angielskim. Pracwnicy Dmu Maklerskieg psługują się w kntaktach z klientem językiem plskim. Na wnisek klienta Dm Maklerski mże wskazać pracwnika Dmu Maklerskieg d kmunikacji w języku angielskim w zakresie zasięgania infrmacji, składania zleceń, przekazywania infrmacji ptransakcyjnych. 8. Agenci Millennium Dmu Maklerskieg S.A.: Bank Millennium S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Stanisława Żaryna 2A, 02-593 Warszawa, wpisany pd nr KRS 0000010186 d Rejestru Przedsiębirców Krajweg Rejestru Sądweg, prwadzneg przez Sąd Rejnwy dla m.st. Warszawy, Zakres czynnści wyknywanych przez agenta w imieniu Dmu Maklerskieg: 1) zawieranie i rzwiązywanie Umów wyknywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finanswych raz prwadzenie rachunków, 4

2) przyjmwanie świadczeń klientów dtyczących wypwiedzenia umwy wskazanej w ppkt. 1) lub zamknięcia rachunku inwestycyjneg, prwadzneg na pdstawie tej umwy, 3) przyjmwanie świadczeń klientów dtyczących udzielenia, zmiany lub dwłania pełnmcnictw d dyspnwania rachunkami inwestycyjnymi, prwadznymi na pdstawie umwy wskazanej w ppkt. 1), 4) przyjmwanie świadczeń klientów i dkumentów dtyczących zmiany danych klienta/pełnmcnika, 5) przyjmwanie dyspzycji przelewu śrdków pieniężnych z rachunków prwadznych przez Dm Maklerski na inne rachunki klienta. 9. Obwiązek pdatkwy Zgdnie z ustawą z dnia 26 lipca 1991 r. pdatku dchdwym d sób fizycznych, dchdy uzyskane z dpłatneg zbycia papierów wartściwych lub pchdnych instrumentów finanswych pdlegają 19% pdatkwi dchdwemu. P zakńczeniu daneg rku pdatkweg pdatnicy siągający dchdy z dpłatneg zbycia papierów wartściwych lub pchdnych instrumentów finanswych zbwiązani są wykazać je w rcznym zeznaniu pdatkwym, dknać bliczenia należneg pdatku i dprwadzić g na rachunek właściweg rganu pdatkweg, przy czym ww. dchdów nie łączy się z dchdami z innych tytułów. Dm Maklerski jest zbwiązany, w terminie d kńca luteg rku następująceg p rku pdatkwym, przesłać pdatnikwi raz urzędwi skarbwemu, którym kieruje naczelnik urzędu skarbweg właściwy według miejsca zamieszkania pdatnika, a w przypadku pdatnika niemająceg miejsca zamieszkania na terytrium Plski, urzędwi skarbwemu, którym kieruje naczelnik urzędu skarbweg właściwy w sprawach pdatkwania sób zagranicznych - imienne infrmacje wyskści dchdu z dpłatneg zbycia papierów wartściwych. Zgdnie z ustawą z 15 luteg 1992 r. pdatku dchdwym d sób prawnych, dchdy z dpłatneg zbycia instrumentów finanswych zwiększają u daneg pdatnika pdstawę pdatkwania i pdlegają pdatkwaniu na zasadach gólnych. Opisane pwyżej zasady pdatkwania dnszą się zarówn d sób fizycznych raz prawnych mających miejsce zamieszkania/siedzibę/ zarząd na terytrium Plski, jak i d pdmitów niemających miejsca zamieszkania/siedziby/zarządu na terytrium Plski, ile umwy unikaniu pdwójneg pdatkwania nie stanwią inaczej. W przypadku uzyskania dchdu z giełdy zagranicznej źródł jeg uzyskania znajduje się pza terytrium Rzeczpsplitej Plskiej. Stswnie d przepisów z dnia 26 lipca 1991r. pdatku dchdwym d sób fizycznych sby fizyczne, jeżeli mają miejsce zamieszkania na terytrium RP, pdlegają bwiązkwi pdatkwemu d całści swich dchdów (przychdów) bez względu na miejsce płżenia źródeł przychdów (niegraniczny bwiązek pdatkwy). Za sbę mającą miejsce zamieszkania na terytrium RP uważa się sbę fizyczną, która: - psiada na terytrium RP centrum interesów sbistych lub gspdarczych (śrdek interesów życiwych) lub - przebywa na terytrium RP dłużej niż 183 dni w rku pdatkwym. Jeżeli pdatnik mający miejsce zamieszkania na terytrium RP siąga dchdy zarówn na terytrium RP, jak i pza jej granicami, dchdy te łączy się i d pdatku bliczneg d łącznej sumy dchdów dlicza się kwtę równą pdatkwi dchdwemu zapłacnemu za granicą. Odliczenie t nie mże jednak przekrczyć tej części pdatku bliczneg przed dknaniem dliczenia, która prprcjnalnie przypada na dchód uzyskany za granicą. Osby fizyczne, jeżeli nie mają na terytrium RP miejsca zamieszkania, pdlegają bwiązkwi pdatkwemu tylk d dchdów (przychdów) siąganych na terytrium RP (graniczny bwiązek pdatkwy). Wyżej wymienine pstanwienia stsuje się z uwzględnieniem umów w sprawie unikania pdwójneg pdatkwania, których strną jest RP. Jednakże zastswanie stawki pdatku wynikającej z właściwej umwy unikaniu pdwójneg pdatkwania alb niezapłacenie pdatku zgdnie z taką umwą jest mżliwe pd warunkiem udkumentwania dla celów pdatkwych miejsca zamieszkania pdatnika uzyskanym d nieg certyfikatem rezydencji. Zwraca się uwagę, że dchdy związane z brtem niektórymi instrumentami finanswymi, w tym emitwanymi przez pdmit mający siedzibę lub zarząd pza terytrium Plski, mgą pdlegać ddatkwym bciążenim pdatkwym, na warunkach wynikających z przepisów prawa bceg. Zgdnie z ustawą z dnia 15 luteg 1992 rku pdatku dchdwym d sób prawnych pdatnicy, jeżeli mają siedzibę lub zarząd na terytrium Rzeczypsplitej Plskiej, pdlegają bwiązkwi pdatkwemu d całści swich dchdów, bez względu na miejsce ich siągania, natmiast pdatnicy, jeżeli nie mają na terytrium Rzeczypsplitej Plskiej siedziby lub zarządu, pdlegają bwiązkwi pdatkwemu tylk d dchdów, które siągają na terytrium Rzeczypsplitej Plskiej. Zawierane w brcie cywilnym umwy sprzedaży instrumentów finanswych pdlegają c d zasady pdatkwi d czynnści cywilnprawnych, na pdstawie ustawy z dnia 9 września 2000 r. pdatku d czynnści cywilnprawnych, w wyskści 1% wartści rynkwej sprzedawanych praw majątkwych. Pdatnicy zbwiązani są d złżenia [bez wezwania rganu pdatkweg] deklaracji w sprawie pdatku d czynnści cywilnprawnych, raz d bliczenia i zapłaty należneg pdatku, z wyłączeniem przypadków, w których pdatek jest pbierany przez płatnika [np. ntariusza, gdy umwa jest zawierana w frmie aktu ntarialneg]. Ustawa pdatku d czynnści cywilnprawnych kreśla przypadki, w których zawarcie umwy sprzedaży instrumentów finanswych nie pdlega pdatkwaniu przedmitwym pdatkiem lub jest z nieg zwlnine. Infrmacje zamieszczne w niniejszym punkcie mają charakter gólny i pglądwy, dlateg też zaleca się klientm krzystanie z prad dradców pdatkwych i prawnych. 10. Przyjmwanie i przekazywanie zleceń w zakresie tytułów uczestnictwa 1. W związku z przyjmwaniem i przekazywaniem zleceń w zakresie tytułów uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych Dm Maklerski nie pbiera d klienta prwizji ani płat. Klient pkrywa prwizje i płaty należne funduszm inwestycyjnym na warunkach i w wyskści kreślnej w prspektach Infrmacyjnych i tabelach płat manipulacyjnych pszczególnych funduszy inwestycyjnych (skrót prspektu infrmacyjneg jest dstarczany Klientwi przez Dm Maklerski). 2. Dm Maklerski trzymuje d twarzystwa funduszy inwestycyjnych wynagrdzenie z tytułu prwadzenia dystrybucji tytułów uczestnictwa, które kalkulwane jest w parciu płaty i prwizje faktycznie pbierane d uczestników przez fundusze. Dm Maklerski mże trzymać d twarzystwa funduszy inwestycyjnych również ddatkwe wynagrdzenie kalkulwane na pdstawie wlumenu sprzedaży tytułów uczestnictwa pszczególnych funduszy za pśrednictwem Dm Maklerskieg. 3. Na żądanie klienta Dm Maklerski przekazuje szczegółwe infrmacje płatach, których mwa w ust. 2 lub wskazuje spsób ich kalkulacji. 4. Dm Maklerski infrmuje klienta, że mże trzymywać d twarzystw funduszy inwestycyjnych świadczenia niepieniężne, w szczególnści bejmujące szklenia dla pracwników, materiały dydaktyczne raz materiały i systemy infrmatyczne, które mają na celu zapewnienie prfesjnalnej bsługi klientów w zakresie dystrybucji tytułów uczestnictwa. 5

11. Przechwywanie instrumentów finanswych i śrdków pieniężnych 1. Przechwując aktywa każdeg z Inwestrów, Dm Maklerski dknuje ich wydrębnienia d aktywów przechwywanych na rzecz innych Inwestrów raz d aktywów stanwiących własnść Dmu Maklerskieg, z zastrzeżeniem, że aktywa Inwestrów mgą być przedmitem zaspkjenia rszczeń Dmu Maklerskieg w przypadkach i na zasadach kreślnych w regulaminach, umwach raz kmunikatach kierwanych d Inwestrów na pdstawie których Dm Maklerski świadczy swje usługi. 2. Instrumenty finanswe będące własnścią Inwestra raz prawa d takich instrumentów ewidencjnwane są na prwadznych przez Dm Maklerski rachunkach lub rejestrach na pdstawie zawartej z Dmem Maklerskim umwy, której przedmitem jest usługa przechwywania lub rejestracji tych instrumentów raz praw d instrumentów. 3. Instrumenty finanswe ewidencjnwane na prwadznych przez Dm Maklerski rachunkach i rejestrach zdepnwane są: w frmie zdematerializwanej w Krajwym Depzycie Papierów Wartściwych SA (w przypadku, gdy są przedmitem brtu na krajwym rynku zrganizwanym), w frmie materialnej w depzycie prwadznym przez Dm Maklerski (w przypadku innych instrumentów finanswych niż instrumenty finanswe dpuszczne d brtu na krajwym rynku zrganizwanym). 4. Śrdki pieniężne będące własnścią Inwestrów zdepnwane są na rachunkach bankwych Dmu Maklerskieg w Banku Millennium SA raz rejestrwane są w ewidencji Dmu Maklerskieg na rachunkach, kntach lub rejestrach prwadznych na rzecz Inwestrów na pdstawie zawartej przez Inwestra z Dmem Maklerskim umwy, z zachwaniem pstanwień ust. 1. 5. Śrdki pieniężne zdepnwane na rachunkach Dmu Maklerskieg w Banku Millennium SA, mgą być przedmitem lkat terminwych, prcentwanych według stpy BID Banku Millennium SA dla depzytów vernight pmniejsznej marżę banku, która uzależnina jest d kwty śrdków przekazywanych na lkatę, planu prwizji z jakieg krzysta Inwestr w Dmu Maklerskim, wskaźnika inflacji, zmian którejklwiek ze stóp prcentwych pełniących funkcję regulatra plityki pieniężnej, zmian pzimu rezerw bwiązujących banki i zawiera się w przedziale d 50 d 150 punktów bazwych z zastrzeżeniem, że jak stpę BID Banku Millennium SA należy rzumieć maksymalną stpę prcentwą (kreślającą dla Banku Millennium SA pzim, przy którym kszty finanswe pnszne z tytułu przyjęcia depzytu równają się dchdm wynikającym z transakcji) p jakiej Bank Millennium SA jest skłnny przyjąć depzyt na kreślny termin. 6. Z zachwaniem pstanwień ust. 7, dsetki d lkat wskazanych w ust. 5 stanwią wynagrdzenie Dmu Maklerskieg, z tytułu pnszenia przez Dm Maklerski ksztów związanych z przyjmwaniem i przechwywaniem śrdków pieniężnych Inwestrów raz realizacją finanswych dyspzycji Inwestrów. 7. Odsetki d lkat kreślnych pwyżej mże trzymać Inwestr pd warunkiem zawarcia z Dmem Maklerskim umwy, której przedmitem jest wydrębnianie i przekazywanie śrdków pieniężnych na taką lkatę i p spełnieniu warunków kreślnych w tej umwie. W takim przypadku wielkść wynagrdzenia Dmu Maklerskieg z tytułu wydrębniania i przekazywania śrdków pieniężnych na lkaty raz z tytułu czynnści kreślnych w ust. 6 kreśla wspmniana umwa. 12. Infrmacja w zakresie przyjmwania i przekazywania płat, prwizji i świadczeń niepieniężnych Z tytułu zawierania przez Dm Maklerski w Banku Millennium SA lkat, których mwa w 11 ust. 5, Dm Maklerski trzymuje d Banku Millennium SA wynagrdzenie ustalne jak wynagrdzenie prcentwe d ilczynu marży Banku Millennium SA pbieranej d załżenia lkaty i wartści śrdków przekazanych na lkatę. 13. Infrmacja w zakresie ksztów pnsznych przez Dm Maklerski związanych z zawieraniem i rzliczaniem transakcji 1. Z tytułu zawierania przez Dm Maklerski transakcji na Giełdzie Papierów Wartściwych w warszawie S.A. Dm Maklerski pnsi kszty zawarte w Załączniku nr 1 d Regulaminu Giełdy raz załączniku nr 7 d Regulaminu Alternatywneg Systemu Obrtu. 2. Z tytułu zawierania przez Dm Maklerski transakcji na BndSpt S.A. Dm Maklerski pnsi kszty zawarte w Załączniku nr 2 d Regulaminu brtu regulwaneg rynku pzagiełdweg prwadzneg przez BndSpt S.A. raz uchwałach Rady Nadzrczej Bnd Spt. S.A. raz Załączniku Nr 4 d Regulaminu Alternatywneg Systemu Obrtu rganizwaneg przez BndSpt S.A.. 3. Z tytułu rzrachunku i rzliczania transakcji, których mwa w ust. 1 i 2 raz innych transakcji instrumentami finanswymi, dla których instytucją depzytwą jest Krajwy Depzyt Papierów Wartściwy S.A. Dm Maklerski pnsi kszty zawarte w Tabeli Opłat - Załączniku nr 1 d Regulaminu Krajweg Depzytu Papierów Wartściwych. 4. Z tytułu zawierania przez Dm Maklerski transakcji na rynkach zagranicznych, których mwa w 6 ppkt 3) raz dknywania rzliczeń i rzrachunku takich transakcji Dm Maklerski pnsi dpwiedni kszty zgdnie z umwą zawartą pmiędzy Dmem Maklerskim i brkerem zagranicznym wyknującym transakcje raz Dmem Maklerskim i pdmitem dknującym czynnści związane z rzliczaniem i rzrachunkiem transakcji. 14. Inne infrmacje Pzstałe infrmacje: 1) wskazanie szczegółwych zasad świadczenia usługi, na pdstawie zawieranej umwy, w tym: spsby przekazywania zleceń d Dmu Maklerskieg, spsby przekazywania klientm raprtów z świadcznych usług, spsby kmunikwania się klienta z Dmem Maklerskim; 2) pis ksztów, jakie klient będzie pnsił w związku z daną usługą maklerską, w tym w szczególnści wskazanie płat i prwizji pbieranych przez Dm Maklerski raz płat i prwizji pbieranych przez pdmity, z których pśrednictwa krzysta Dm Maklerski w związku ze świadczeniem usługi, 3) mżliwść i zasady działania za pśrednictwem agenta, 4) infrmacje w zakresie warunków zabezpieczeń lub zastawów na instrumentach finanswych Inwestra lub śrdkach pieniężnych na krzyść Dmu Maklerskieg raz prawach d kmpensaty w stsunku d takich instrumentów, 5) zakres, częsttliwść i terminy przekazywania raprtów ze świadczenia usługi, 6) wskazanie pdstawwych zasad załatwiania przez Dm Maklerski skarg klientów, w tym klientów detalicznych, składanych w związku ze świadcznymi przez ten Dm Maklerski usługami maklerskimi, 7) pis istty instrumentów finanswych raz ryzyka związaneg z inwestwaniem w te instrumenty znajdują się w Regulaminach, prspektach infrmacyjnych i prspektach emisyjnych, na pdstawie których świadczne są pszczególne usługi. 6

Infrmacja zasadach uzyskiwania dstępu d usług internetwych raz telefnicznych świadcznych przez Millennium Dm Maklerski I. Dstęp d usług świadcznych przez Internet raz telefnicznie Jeśli Inwestr zawiera z Millennium Dmem Maklerskim (zwanym dalej Dmem Maklerskim) Umwę wyknywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finanswych raz prwadzenie rachunków (zwaną dalej Umwą) na pdstawie tej Umwy Inwestr trzymuje dstęp d usług świadcznych z wykrzystaniem Internetu raz telefnicznie. W przypadku usług internetwych - nie ma kniecznści składania drębnych wnisków nadanie uprawnień d tych usług, ile dstęp d tych usług uzyskuje właściciel rachunku inwestycyjneg. Wymagane jest natmiast złżenie drębneg wnisku nadanie uprawnień internetwych pełnmcnikwi d rachunku inwestycyjneg. Usługi internetwe świadczne są z wykrzystaniem: prgramu eprmakplus (w dkumentach ficjalnych zwaneg Serwisem maklerskim) służąceg d składania zleceń, dyspzycji i wnisków, Serwisu infrmacyjneg stanwiąceg część strny www.millenniumdm.pl i zawierający infrmacje dedykwane wyłącznie klientm Dmu Maklerskieg, prgramu Statica - ddatkweg prgramu dedykwaneg d bserwacji ntwań w Internecie lub na urządzeniach mbilnych, np. telefny kmórkwe. Na pdstawie Umwy Inwestr trzyma dstęp d wszelkich infrmacji udstępnianych przez Dm Maklerski bezpłatnie. Dstęp d infrmacji płatnych wymaga złżenia dpwiednieg wnisku, który mże zstać złżny w Punkcie Obsługi Klienta (zwanym dalej POK), telefnicznie lub w prgramie eprmakplus. Szczegółwy spsób krzystania z usług internetwych pisany jest w Instrukcji krzystania z Serwisu maklerskieg raz Serwisu infrmacyjneg Millennium Dmu Maklerskieg dstępnej w Serwisie infrmacyjnym pd linkiem Instrukcja internetwa raz w Kmunikacie wdrażającym aktualną treść instrukcji dstępnym na strnie www.millenniumdm.pl w zakładce Regulacje i płaty Kmunikaty. W przypadku usług telefnicznych - nie ma kniecznści składania drębnych wnisków nadanie uprawnień d tych usług, gdyż jest ustalane jedn hasł telefniczne d rachunku inwestycyjneg, którym mgą psługiwać się zarówn właściciel rachunku jak i jeg pełnmcnik. Decyzja udstępnieniu hasła pełnmcnikwi należy d właściciela rachunku. Szczegółwy spsób krzystania z usług telefnicznych pisany jest w Serwisie infrmacyjnym pd linkiem Instrukcja telefniczna raz w Kmunikacie infrmującym rdzajach i wymaganych elementach dyspzycji telefnicznych dstępnym na strnie www.millenniumdm.pl w zakładce Regulacje i płaty Kmunikaty. II. Odbiór lginów i haseł w POK Jeśli Inwestr zawiera Umwę) bezpśredni w POK - łącznie z Umwą trzyma: w przypadku usług internetwych: 1. Kpertę z hasłem d prgramu eprmakplus, 2. Kartę infrmacyjną zawierającą lgin d prgramu eprmakplus raz lgin i hasł d Serwisu infrmacyjneg. Dstęp d prgramu Statica nadawany jest na pdstawie drębneg wnisku, który mże zstać złżny w POK, telefnicznie lub w Serwisie maklerskim. W przypadku trzymywania dstępu d prgramu Statica w POK lgin i hasł d prgramu Statica zawiera Karta infrmacyjna, której mwa w pkt 2 pwyżej. W przypadku braku mżliwści trzymania lginu i hasła d prgramu Statica w POK Inwestr mże zdecydwać przekazaniu mu lginu i hasła w frmie wiadmści SMS lub przekazanej p zalgwaniu w prgramie eprmakplus w trybie, którym mwa w części III niniejszej infrmacji. w przypadku usługi telefnicznej: 1. Frmularz z hasłem telefnicznym (w POK Inwestr mże samdzielnie ustalić hasł, którym będzie się identyfikwać składając zlecenia, dyspzycje i wniski telefniczne). Hasła d usług internetwych raz usługi telefnicznej debrane w POK są aktywne (mżna w pełni krzystać z tych usług). III. Odbiór lginów i haseł pza POK Jeśli Inwestr zawiera z Dmem Maklerskim Umwę w ddziale Banku Millennium S.A. lub drgą krespndencyjną nie trzymuje lginów i haseł w mmencie zawarcia Umwy. Dane identyfikacyjne przekazywane są Inwestrwi w następujący spsób: w przypadku usług internetwych: w przypadku, gdy Inwestr pdał numer telefnu kmórkweg trzyma drębne wiadmści SMS zawierające: 1. lgin i hasł d prgramu eprmakplus. Otrzymane hasł nie jest aktywne przed próbą lgwania d prgramu eprmakplus należy je aktywwać zgdnie z zasadami zawartymi w części IV niniejszej infrmacji, 2. lgin i hasł d Serwisu infrmacyjneg. Otrzymane hasł jest aktywne, 3. lgin i hasł d prgramu Statica (tylk jeśli Inwestr złży ddatkwy wnisek dstęp d teg prgramu). Otrzymane hasł jest aktywne; w przypadku, gdy Inwestr nie pdał numeru telefnu kmórkweg dkumenty wymienine w części II niniejszej instrukcji (Kperta z hasłem raz Karta infrmacyjna) zstaną przesłane Inwestrwi na adres krespndencyjny listem plecnym. Otrzymane hasł d prgramu eprmakplus nie jest aktywne przed próbą lgwania d Serwisu maklerskieg należy je aktywwać zgdnie z zasadami zawartymi w części IV niniejszej infrmacji. Otrzymane hasła d Serwisu infrmacyjneg raz prgramu Statica są aktywne; 7

w przypadku złżenia w Umwie deklaracji, że lginy i hasła zstaną debrane w POK bwiązują zasady pisane w części II niniejszej infrmacji; w przypadku usługi telefnicznej: w przypadku, gdy Inwestr pdał numer telefnu kmórkweg - trzyma wiadmść SMS zawierającą ustalne przez Dm Maklerski hasł telefniczne. Otrzymane hasł telefniczne nie jest aktywne - należy je aktywwać zgdnie z zasadami zawartymi w części IV niniejszej infrmacji, w przypadku, gdy Inwestr nie pdał numeru telefnu kmórkweg Frmularz z hasłem telefnicznym (hasł telefniczne ustala Dm Maklerski) zstanie przesłany Inwestrwi na adres krespndencyjny listem plecnym. Otrzymane hasł telefniczne nie jest aktywne należy je aktywwać zgdnie z zasadami zawartymi w części IV niniejszej infrmacji, w przypadku złżenia w Umwie deklaracji, że lginy i hasła zstaną debrane w POK bwiązują zasady kreślne w części II niniejszej infrmacji. IV. Aktywacja haseł. W przypadku kniecznści aktywacji hasła internetweg d prgramu eprmakplus lub hasła telefniczneg Inwestr pwinien zadzwnić pd jeden z pniższych numerów telefnów: - Gdańsk: 58 323 36 08, 58 323 36 09; - Warszawa: 801 601 601; 22 598 26 87; Pdczas prcesu aktywacji hasła internetweg lub telefniczneg Inwestr pwinien mieć dstęp d zawartej z Dmem Maklerskim Umwy. Aktywacja haseł wyknywana jest przez pracwnika Dmu Maklerskieg p udzieleniu przez Inwestra pprawnych dpwiedzi na zadane pytania. Pytania mgą dtyczyć danych persnalnych Inwestra, numeru rachunku inwestycyjneg raz rdzaju i szczegółów usług, z których Inwestr krzysta. V. Zmiana haseł zmiana hasła internetweg d prgramu eprmakplus Prgram eprmakplus wymusza zmianę hasła pdczas pierwszeg lgwania d prgramu. Z uwagi na mżliwść składania zleceń raz innych dyspzycji na rachunek Inwestra - zaleca się regularną samdzielną zmianę hasła internetweg d prgramu eprmakplus. Hasł internetwe d prgramu eprmakplus mżna zmienić klikając w tym prgramie w iknę zmiany hasła (ikna zawiera rysunek kłódki); zmiana hasła internetweg d Serwisu infrmacyjneg Serwis infrmacyjny nie psiada mechanizmów wymuszających zmianę hasła. Mim iż Serwis infrmacyjny nie przechwuje indywidualnych infrmacji Inwestrze raz nie ma w nim mżliwści składania zleceń - zaleca się regularną zmianę hasła internetweg d Serwisu infrmacyjneg. Hasł internetwe d Serwisu infrmacyjneg mżna zmienić w Serwisie infrmacyjnym w zakładce Narzędzia - Zmiana hasła ; zmiana hasła internetweg d prgramu Statica Inwestr nie ma mżliwści samdzielnej zmiany hasła d prgramu Statica. W celu wymiany hasła d prgramu Statica Inwestr pwinien złżyć dpwiedni wnisek telefniczny lub internetwy w prgramie eprmakplus; zmiana hasła telefniczneg Inwestr nie ma mżliwści samdzielnej zmiany hasła telefniczneg. Hasł telefniczne mżna zmienić bezpśredni w POK (w takim przypadku Inwestr ustala hasł telefniczne na zasadach kreślnych w części II niniejszej instrukcji) lub pprzez złżenie w placówce Banku Millennium, telefnicznie lub w prgramie eprmakplus wnisku zmianę hasła telefniczneg. Nwe hasł telefniczne ustala Dm Maklerski i przesyła Inwestrwi na zasadach kreślnych w części III niniejszej instrukcji. Infrmacja wg stanu na dzień 03.06.2013 8