Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Arka GLOBAL INDEX 2007 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty I. Informacje o Funduszu Nazwa Funduszu Arka GLOBAL INDEX 2007 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (Arka GLOBAL INDEX 2007 FIZ). Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym Siedziba sądu: Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny i Rejestrowy Rejestr Funduszy Inwestycyjnych Data: 1 grudnia 2003 r. Numer rejestru: RFi 145 Utworzenie Funduszu Arka GLOBAL INDEX 2007 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty rozpoczął działalność w dniu 1 grudnia 2003 roku. Fundusz został utworzony na czas oznaczony. Datą rozpoczęcia likwidacji Funduszu jest dzień 28 grudnia 2007 roku. Cel inwestycyjny 1. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości tej części aktywów Funduszu, która nie zostanie ulokowana w dłużne papiery wartościowe, o których mowa w ust. 2 Statutu Funduszu. Cel ten Fundusz zamierza osiągnąć poprzez inwestycje w opcje na indeksy giełd światowych (DJ EuroStoxx 50, S&P 500 oraz Nikkei225). 2. Celem inwestycyjnym Funduszu jest również ochrona nominalnej wartości aktywów Funduszu. Cel ten Fundusz zamierza osiągnąć przez inwestycje w długoterminowe dłużne papiery wartościowe o terminie wykupu zbliżonym do dnia rozpoczęcia likwidacji Funduszu określonego w art. 1 ust. 4 Statutu Funduszu. Fundusz dokonuje takiego doboru papierów wartościowych oraz lokuje w nich taką część swoich aktywów, by wskutek ich wykupu przez emitentów uzyskać kwotę pieniężną pozwalającą na wypłatę Uczestnikom wniesionego przez nich do Funduszu kapitału. 3. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celów inwestycyjnych określonych w ust. 1 i ust. 2. Lokaty Funduszu Fundusz może swoje aktywa lokować wyłącznie w: a) papiery wartościowe, b) wierzytelności pieniężne, z wyjątkiem wierzytelności wobec osób fizycznych, c) waluty, d) instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, e) instrumenty rynku pieniężnego, 1
pod warunkiem, że są zbywalne. Limity inwestycyjne Funduszu 1. Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu nie mogą stanowić, z zastrzeżeniem pkt 2 i pkt 5, łącznie więcej niż 10% (dziesięć procent) wartości aktywów Funduszu. 2. Listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny nie mogą stanowić więcej niż 25% (dwadzieścia pięć procent) wartości aktywów Funduszu. 3. Waluta obca jednego państwa lub EURO nie może stanowić więcej niż 10% (dziesięć procent) wartości aktywów Funduszu. 4. Z zastrzeżeniem pkt 14, depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej w rozumieniu Ustawy z dnia 27 maja 2004r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546) nie mogą stanowić więcej niż 20% (dwadzieścia procent) aktywów Funduszu. 5. Ograniczeń, o których mowa w pkt 1, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych, poręczanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD (Organisation for Economic Cooperation and Development) albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD. 6. Co najmniej 75% (siedemdziesiąt pięć procent) aktywów Funduszu zostanie zainwestowane w dłużne papiery wartościowe o terminie wykupu dłuższym niż rok. 7. Nie więcej niż 20% (dwadzieścia procent) aktywów Funduszu będzie lokowane w dłużne papiery wartościowe o terminie wykupu nie dłuższym niż rok. 8. Nie więcej niż 20% (dwadzieścia procent) według ceny nabycia - aktywów Funduszu zostanie zainwestowane w opcje, dla których instrumentem bazowym będą indeksy czołowych giełd światowych (DJ EuroStoxx 50, S&P 500 oraz Nikkei 225), z tym, że nie więcej niż 10% (dziesięć procent) według ceny nabycia aktywów Funduszu zostanie zainwestowane w opcje wyemitowane przez jeden podmiot, z zastrzeżeniem pkt 1. Opcje mogą być przedmiotem lokat Funduszu, jeżeli są przedmiotem obrotu na rynku zorganizowanym. Jeżeli opcje nie są przedmiotem obrotu na rynku zorganizowanym, mogą być nabywane przez Fundusz jeżeli drugą stroną transakcji jest wiarygodna instytucja finansowa lub transakcja jest gwarantowana przez taką instytucję. Fundusz może również zbywać prawa pochodne, jeżeli drugą stroną transakcji jest wiarygodna instytucja finansowa lub transakcja jest gwarantowana przez taką instytucję. Przez wiarygodną instytucję finansową należy rozumieć instytucję: a) której kapitały własne wynoszą co najmniej 100.000.000,00 (sto milionów) złotych lub równowartość tej kwoty w walutach obcych albo b) instytucję należącą do grupy kapitałowej instytucji, o której mowa w podpunkcie a). 9. Fundusz może lokować swoje aktywa w transakcje terminowe, mające zabezpieczyć Fundusz przed ryzykiem stopy procentowej, wyłącznie w celu zabezpieczenia ryzyka inwestycyjnego, z zastrzeżeniem, że wartość transakcji terminowej: a) według bieżącego stanu rozliczeń pomiędzy Funduszem a instytucją rozliczeniową, w przypadku kontraktów terminowych notowanych na rynku zorganizowanym albo 2
b) według bieżącego stanu rozliczeń Funduszu i jego kontrahenta wynikających z warunków umownych, w przypadku kontraktów terminowych zawartych poza rynkiem zorganizowanym - zawartej z jednym podmiotem nie będzie wyższa niż 10% (dziesięć procent) wartości aktywów Funduszu, z zastrzeżeniem pkt 1. Fundusz może zawierać transakcje terminowe w celu zabezpieczenia ryzyka inwestycyjnego. Transakcje terminowe mogą zabezpieczać do 100% (sto procent) aktywów. 10. Z inwestycjami Funduszu, o których mowa w pkt 8 i 9, wiążą się następujące rodzaje ryzyk: a) ryzyko kontrahenta polegające na możliwości nie wywiązania się przez strony umów z Funduszem z przyjętych zobowiązań, b) ryzyko rynkowe polegające na odmiennym od przewidywań Towarzystwa zachowaniu się kursów akcji, indeksów, kursów walut i wielkości rynkowych stóp procentowych, c) ryzyko płynności polegające na niemożności zamknięcia w krótkim czasie otwartych pozycji na instrumentach, o których mowa w pkt 8 i 9, bez negatywnego wpływu na cenę zbywanych instrumentów lub wynikającej z braku popytu niemożności zamknięcia otwartych pozycji przed terminem wykonania instrumentów, d) ryzyko błędnej wyceny instrumentów polega na zastosowaniu modelu wyceny instrumentów, o których mowa w pkt 8 i 9, nie odzwierciedlającego ich wartości godziwej. 11. W celu ograniczenia ryzyk, o których mowa w pkt 10, Fundusz będzie lokował aktywa w instrumenty, o których mowa w pkt 8 i 9, wyłącznie przy zachowaniu następujących warunków: a) instrumentami bazowymi będą wyłącznie indeksy, o których mowa w pkt 8 lub stopy procentowe, b) instrumenty nabywane będą wyłącznie w celu realizacji polityki inwestycyjnej Funduszu; co do lokat w instrumenty wskazane w pkt 8 w celu wzrostu wartości tej części aktywów Funduszu, która nie została ulokowana w dłużne papiery wartościowe, co do lokat w instrumenty wskazane w pkt 9 w celu zabezpieczenia aktywów Funduszu przed ryzykiem stopy procentowej, c) ekspozycja na ryzyko związane z lokowaniem w instrumenty nie będzie wyższa niż 10% (dziesięć procent) aktywów Funduszu. 12. Nabywanie przez Fundusz niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych następuje przy zachowaniu warunków określonych w pkt 11, oraz poniższych: a) stroną umowy jest wiarygodna instytucja finansowa spełniająca co najmniej jeden z warunków wskazanych w pkt 8, podpunkt a) lub podpunkt b), b) wartość godziwa instrumentu jest możliwa do ustalenia w każdym czasie, c) instytucja finansowa dokonuje kwotowań instrumentu nie rzadziej niż w każdym Dniu Wyceny. 13. Nie więcej niż 40% (czterdzieści procent) aktywów Funduszu będzie lokowane w papiery wartościowe i prawa majątkowe wyemitowane przez podmioty mające siedzibę poza terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. 14. Nie więcej niż 20% (dwadzieścia procent) aktywów Funduszu będzie lokowane w waluty i wierzytelności pieniężne z tym, że depozyty dokonywane będą wyłącznie w bankach krajowych, których kapitały własne wynoszą co najmniej 100.000.000,00 (sto milionów) złotych. 15. Nie więcej niż 20% (dwadzieścia procent) aktywów Funduszu będzie lokowane w papiery wartościowe i prawa majątkowe wyemitowane przez podmioty mające siedzibę na terytorium jednego państwa. Powyższego limitu nie stosuje się do dłużnych papierów wartościowych denominowanych w walucie 3
polskiej emitowanych, poręczanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski lub przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD. 16. Fundusz nie będzie wystawiał opcji. 17. Fundusz nie będzie lokował swoich aktywów bezpośrednio w akcje. 18. Fundusz nie będzie inwestował w papiery wartościowe nienotowane na rynku zorganizowanym o terminie zapadalności późniejszym niż data zakończenia działalności przez Fundusz. 19. Dochody osiągnięte przez Fundusz powiększają aktywa Funduszu i nie są wypłacane Uczestnikom. 20. Fundusz w ciągu czterech tygodni od daty rejestracji dołoży wszelkich starań, by zawrzeć transakcje, które umożliwią zrealizowanie celu inwestycyjnego Funduszu. 21. W celu zarządzania bieżącą płynnością, w tym zaspokajania bieżących zobowiązań Funduszu, Fundusz może zawierać z Depozytariuszem umowy, których przedmiotem jest prowadzenie przez Depozytariusza podstawowych i pomocniczych rachunków bankowych Funduszu, na których przechowywane są aktywa Funduszu, w tym rachunków w walutach obcych, zawieranie umów lokat terminowych o terminie zapadalności od jednego dnia do jednego roku oraz dokonywanie transakcji wymiany walut. Umowy są zawierane wyłącznie na warunkach rynkowych, na czas oznaczony lub nieoznaczony. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach, pożyczki i kredyty, w łącznej wysokości nie przekraczającej 50% (pięćdziesiąt procent) Wartości Aktywów Netto w chwili ich zaciągania. II. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba i adres Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych 60-967 Poznań, Pl. Wolności 15 Dane rejestrowe Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Poznaniu XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, nr KRS 0000001132. III. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku. Sprawozdanie finansowe jest sporządzone na dzień 31 grudnia 2005 roku. IV. Kontynuowanie działalności przez Fundusz oraz okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu 4
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. V. Informacje o wyemitowanych certyfikatach inwestycyjnych W dniu 6 lutego 2004 Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął Uchwałę Nr 40/2004 dotyczącą dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu giełdowego 278.488 (dwieście siedemdziesiąt osiem tysięcy czterysta osiemdziesiąt osiem) certyfikatów inwestycyjnych serii A, wyemitowanych przez Arka GLOBAL INDEX 2007 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem PLARKAF00018. Pierwsze notowanie certyfikatów inwestycyjnych serii A odbyło się na sesji giełdowej w dniu 16 lutego 2004 r. 5
6