Wyniki finansowe za III kwartał 216 r. 27 października b.r.
Netia ogółem Kluczowe wydarzenia za 9 miesięcy 216 roku Przychody za 9 miesięcy 216 roku wyniosły PLN 1.15 mln (-2% r-d-r) i PLN 373 mln w III kw. 216 roku (-4% k-d-k oraz -7% r-d-r) Rentowność relatywnie stabilna dzięki optymalizacjom kosztowym pomimo utrzymującej się presji na przychody Skorygowany zysk EBITDA 1,3 wyniósł PLN 333 mln za 9 miesięcy 216 r. (-4% r-d-r) oraz PLN 17 mln w III kw. 216 r. (-7% k-d-k oraz -13% r-d-r) Zysk EBITDA za 9 miesięcy 216 r. wyniósł PLN 325 mln (-6% r-d-r) i PLN 13 mln za III kw. 216 r. (-1% k-d-k oraz -16% r-d-r) Skorygowany OpFCF 2 za 9 miesięcy 216 r. wyniósł PLN 197 mln (+6% r-d-r) oraz PLN 55 mln za III kw. 216 r. (-19% k-d-k oraz -13% r-d-r) Zadłużenie netto na dzień 3 września 216 r. wyniosło PLN 25 mln (-16% k-d-k oraz -22% r-d-r), co stanowi dźwignię finansową na poziomie,5x Skorygowanego zysku EBITDA 3 za 215 rok w kwocie PLN 459 mln W dniu 3 września 216 r. Pan Cezary Chałupa, Dyrektor Generalny Obszaru B2B, złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki. Rezygnacja jest skuteczna z momentem jej złożenia Przychody inwestor.netia.pl zostały przeliczone wstecz 2 Skorygowany zysk EBITDA 1,3 Skorygowany OpFCF 2 4 43 39 387 373 1 Skorygowany zysk EBITDA nie obejmuje jednorazowych wpływów na wynik związanych z kosztami dotyczącymi przejęć, restrukturyzacji, integracji oraz odpisem aktualizacyjnym 2 Skorygowany operacyjny FCF = Skorygowany zysk EBITDA pomniejszony o nakłady inwestycyjne w środki trwałe i wartości niematerialne z wył. integracyjnych, kapitalizowanych odsetek od kredytu, nakładów inwestycyjnych na projekt Netia Lajt 3 Wartość Skorygowanego zysku EBITDA została dodatkowo skorygowana o koszty likwidacji środków trwałych związanych z nabyciem spółek zależnych. Dane porównawcze 5 4 3 2 1 15 1 5 8 7 6 5 4 3 2 1 III kw. 215 IV kw. 215 I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 123 112 111 115 17 III kw. 215 IV kw. 215 I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 63 56 73 III kw. 215 IV kw. 215 I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 68 55
Netia ogółem Rentowność oraz OpFCF w Segmentach operacyjnych B2B 1,4 B2C 2,4 3 6% 3 21,9% 21,% 25 42,9% 5% 4,5% 42,% 4,8% 25 19,5% 4,6% 18,1% 17,6% 2 4% 2 15 3% 15 1 16 16 155 159 153 2% 1 25 2 196 191 184 5 1% 5 % III kw. 215 IV kw. 215 I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 III kw. 215 IV kw. 215 I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 Przychody Skorygowana Marża EBITDA % Przychody Skorygowana Marża EBITDA % 25% 2% 15% 1% 5% % Przychody wyniosły PLN 153 mln w III kw. 216 r. (-4% k-d-k oraz -5% r-d-r) Skorygowany zysk EBITDA wyniósł PLN 62 mln przy marży 4,6% Przychody wyniosły PLN 184 mln w III kw. 216 r. (-3% k-d-k oraz -1% r-d-r) Ilość usług: 1.639 tys. (-2% k-d-k, -6% r-d-r) Skorygowany zysk EBITDA wyniósł PLN 32 mln przy marży 17,6% Spółka Petrotel 3,4 9 8 7 6 5 4 3 2 1 47,3% 47,8% 4,9% 4,7% 39,8% 6 6 6 6 6 III kw. 215 IV kw. 215 I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 Przychody Skorygowana Marża EBITDA % 5% 4% 3% 2% 1% % Spółka TK Telekom 4 35 3 25 2 36 34 15 29 31 3 1 11 1 5 7 2 5 7 8 3 2 1 III kw. 215 IV kw. 215 I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 Przychody Skorygowana Marża EBITDA Nakłady inwestycyjne Stabilny poziom przychodów oraz marży EBITDA pomiędzy kwartałami Dane finansowe spółki TK Telekom skonsolidowane od dnia 21 lipca 215 r. 1 Segment B2B zawiera podsegmenty klientów Biznesowych oraz Hurtowych. Nie zawiera TK Telekom 2 Segment B2C zawiera segmenty Klientów Indywidualnych oraz SOHO 3 Koszty operacyjne oraz nakłady inwestycyjne dla spółki Petrotel zostały w pełni wydzielone od I kw. 215 r 4 Wartość Skorygowanego zysku EBITDA została dodatkowo skorygowana o koszty likwidacji środków trwałych związanych z nabyciem spółek zależnych. Dane porównawcze zostały przeliczone wstecz inwestor.netia.pl 3
Netia ogółem Liczba usług w podziale na produkty oraz typ dostępu Łączna liczba usług Usługi w podziale na sieci własne i obce ( ) -1,1% -1,5% -1,4% -1,2% ( ) -1,1% -1,5% -1,4% -1,2% 3. -26-35 -3-27 3. -26-3 -27-35 2.5 2. 2.28 2.254 2.22 2.189 7 2.162 81 158 92 164 1 168 15 172 177 2.5 2. 2.28 2.254 2.22 2.189 2.162 1.5 769-12 756-14 -14-14 742 728 715 1.5 1.41-29 1.13 1.41-29 1.13 984-25 959 984-27 932 1. 1. 5 1.284-31 1.253-35 1.218-28 1.189-23 1.166 5 1.239 +3 1.242 1.239-6 1.236 1.242-5 1.231 1.236 1.231 III kw. 215 IV kw. 215 I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 III kw. 15 IV kw. 15 I kw. 16 II kw. 16 III kw. 16 Usługi Głosowe Usługi Szerokopasmowe Usługi Telewizyjne Usługi Mobilne Usługi na sieciach własnych Usługi na sieciach obcych Komentarze Spadek łącznej ilości usług w III kw. 216 r. spowodowany głównie strategiczną decyzją o odejściu od proaktywnego pozyskiwania niżej marżowych usług na dostępie regulowanym (wyłącznie retencja i obrona bazy abonenckiej) Udział usług na sieciach własnych w łącznej liczbie usług wyniósł na koniec III kw. 216 r. 57% (+3 pp r-d-r) 959 1.231 inwestor.netia.pl 4
Netia ogółem Przychody w podziale na usługi Przychody w podziale na usługi Przychody z usług transmisji danych wg dostępu 1 45 4 4 43 39 387 373 2 176 177 175 172 167 35 3 87 92 88 92 9 15 45 47 46 47 44 25 2 176 177 175 172 167 1 48 46 44 42 4 15 1 5 137 134 128 122 116 5 82 84 85 84 82 III kw. 15 IV kw. 15 I kw. 16 II kw. 216 III kw. 216 Przychody z usług głosowych Przychody z transmisji danych Pozostałe przychody III kw. 15 IV kw. 15 I kw. 16 II kw. 216 III kw. 216 Własna sieć - usługi szerokopasmowe Dostęp regulowany - usługi szerokopasmowe Własna sieć - pozostała transmisja danych Przychody z usług głosowych wg typu dostępu Pozostałe przychody 2 16 14 12 1 8 6 4 2 137 134 2 128 122 2 2 116 2 2 76 73 69 65 62 59 59 56 55 52 III kw. 15 IV kw. 15 I kw. 16 II kw. 216 III kw. 216 Własna sieć Dostęp regulowany Pośrednie usługi głosowe i pozostałe 1 87 92 88 92 9 9 8 7 35 39 37 38 39 6 5 4 3 3 29 33 3 3 2 1 22 23 22 21 21 III kw. 15 IV kw. 15 I kw. 16 II kw. 216 III kw. 216 Rozliczenia międzyoperatorskie Usługi hurtowe Pozostałe usługi telekomunikacyjne inwestor.netia.pl 5 1 Włączając przychody z VAS, gdzie indziej zaraportowane jako Inne Przychody Telekomunikacyjne 2 Zawiera przychody z usług telewizyjnych
Dywizja B2B inwestor.netia.pl 6
Działalność operacyjna B2B Podział przychodów oraz rentowność Przychody w podziale na usługi Skorygowana Marża EBITDA oraz Skorygowane OpFCF 18 16 14 12 1 8 16 16 155 159 153 45 45 42 46 43 44 43 41 41 39 3 25 2 15 42,9% 4,5% 42,% 4,8% 4,6% 6% 5% 4% 3% 6 4 2 36 37 36 37 35 35 36 36 35 36 III kw. 15 IV kw. 15 I kw. 16 II kw. 16 III kw. 16 1 5 16 16 155 159 153 III kw. 215 IV kw. 215 I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 2% 1% % Usługi Szerokopasmowe Pozostała transmisja danych Usługi Głosowe Inne Usługi Przychody Skorygowana Marża EBITDA % Komentarze Stabilne trendy w obszarze usług szerokopasmowych pomimo widocznej konkurencji rynkowej Rentowność relatywnie stabilna pomimo dużej presji cenowej możliwa dzięki koncentracji na sprzedaży usług o wyższej rentowności Ogólny spadek przychodów k-d-k spowodowany głównie zmniejszonym wolumenem ruchu hurtowego inwestor.netia.pl 7
Dane finansowe B2B Ewolucja Skorygowanego zysku EBITDA za 9 mies. 216 r. 23 21 19 12 12 2 5 3 17 Wykonanie 9 mies. 215 w por. do 9 mies. 216 15 13 11 26 192 9 7 5 Skorygowany zysk EBITDA 9 mies. 215 Zmiana przychodów (liczba usług) Zmiana przychodów (ARPU) Zmiana przychodów (Interkonekt) Koszty akwizycji Koszty zmienne Skorygowany zysk EBITDA 9 mies. 216 Wzrost Skorygowanego zysku EBITDA Spadek Skorygowanego zysku EBITDA Komentarze Spadek ARPU związany głównie z presją cenową widoczną w obszarze usług głosowych Mniejszy koszt akwizycji spowodowany głównie niższymi wydatkami dotyczącymi zakupu urządzeń dla podłączanych klientów Niższy poziom kosztów zmiennych odzwierciedla szereg inicjatyw optymalizacyjnych podejmowanych przez Spółkę inwestor.netia.pl 8
Dywizja B2C inwestor.netia.pl 9
Działalność operacyjna B2C Usługi oraz ARPU na Klienta Usługi według typu dostępu ( ) -2-29 -25-28 2. 1.741 1.721 1.8 1.692 1.667 1.639 1.6 1.4 1.2 972-22 949-27 922-23 899-26 873 1. 8 6 4 77 +2 772-2 77-2 768-2 767 2 III kw. 15 IV kw. 15 I kw. 16 II kw. 16 III kw. 16 Średnia ilość usług na Klienta ( ) 2. 1,49x 1,5x 1,52x 1,54x 1,55x 1.8 1.6 1.741 1.721 1.4 1.692 1.667 1.639 1.2 1. 8 6 1.172 4 1.144 1.111 1.83 1.54 2 - III kw. 15 IV kw. 15 I kw. 16 II kw. 16 III kw. 16 1,6 1,4 1,2 1,,8,6,4,2, Usługi na sieci własnej Usługi na sieci obcej Ilość lokalizacji Ilość usług Ilość usług x Średnie ARPU na Klienta PLN 65 6 56 56 57 56 56 55 5 45 4 35 3 25 2 III kw. 15 IV kw. 15 I kw. 16 II kw. 17 III kw. 16 Komentarze Wzrost udziału usług na sieciach własnych o 3 pp do 47% w porównaniu do ubiegłego roku Dosprzedaż telewizji w połączeniu ze zwiększoną przepływnością usług szerokopasmowych oraz nielimitowanym głosem utrzymuje ARPU na stabilnym poziomie Pakietyzacja na sieciach własnych skutkuje wzrostem średniej ilości usług na lokalizację kliencką Największy spadek dotyczy usług głosowych na sieci obcej (WLR) oraz usług szerokopasmowych na sieci obcej (BSA) inwestor.netia.pl 1
Działalność operacyjna B2C Usługi według typu Usługi szerokopasmowe ( ) 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Usługi telewizyjne ( ) 18 16 14 12 1 8 6 4 2-11 -14-13 -13 711 7 686 674 661 24 196 188 18 173 128 123 117 112 18 241 234 227 22 212 138 147 154 161 168 III kw. 15 IV kw. 15 I kw. 16 II kw. 16 III kw. 16 Sieć własna - NGA Sieć własna - tradycyjna LLU BSA +5 +5 +4 +4 155 16 165 169 173 ` III kw. 15 VI kw. 15 I kw. 16 II kw. 16 III kw. 16 Usługi głosowe 1 ( ) 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Komentarze -27-3 -25-25 81 783 753 729 74 478 461 44 424 47 96 93 89 86 83 236 23 224 219 214 ` III kw. 15 IV kw. 15 I kw. 16 II kw. 16 III kw. 16 Własna sieć LLU (VoIP) WLR 173 tys. usług telewizyjnych na koniec III kw. 216 (+2% k-d-k oraz +12% r-d-r) Skupienie się na retencji w obszarze usług regulowanych na sieci obcej 57% klientów usług szerokopasmowych obsługiwanych przy wykorzystaniu sieci własnej (+4 pp r-d-r oraz +1 pp k-d-k) 46% klientów usług szerokopasmowego dostępu do internetu na sieciach własnych korzysta obecnie z usług telewizyjnych Netii inwestor.netia.pl 11
Dane finansowe B2C Ewolucja Skorygowanego zysku EBITDA za 9 mies. 216 r. 135 Wykonanie 9 mies. 215 w por. do 9 mies. 216 115 95 75 55 127 39 2 4 22 4 1 1 1 3 15 35 15 Skorygowany zysk EBITDA 9 mies. 215 Zmiana przychodów (liczba usług) Zmiana przychodów (ARPU) Zmiana przychodów (Interkonekt) Koszt własny sprzedaży Koszty akwizycji Koszty Utrzymania klientów Koszty zmienne Koszty reklamy i promocji Koszty stałe Skorygowany zysk. EBITDA 9 mies. 216 Komentarze Wzrost Skorygowanego zysku EBITDA Spadek Skorygowanego zysku EBITDA Spadek przychodów spowodowany głównie spadkiem ilości usług na sieci obcej (WLR, BSA, LLU) oraz przeceną na sieci własnej (pakietyzacja usług) Niższy koszt własny sprzedaży odzwierciedla niższe opłaty do operatora zasiedziałego związane z dzierżawą sieci oraz niższy koszt rozliczeń międzyoperatorskich Obniżony poziom pozostałych kosztów zmiennych oraz stałych odzwierciedla szereg inicjatyw optymalizacyjnych podejmowanych przez Spółkę inwestor.netia.pl 12
Grupa Netia Dane Finansowe inwestor.netia.pl 13
Dane Finansowe Wybrane dane finansowe za III kw. 216 r. 215 216 215 w por. do 216 (PLN ) I kw. II kw. III kw. IV kw. I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 9 mies. 215 9 mies. 216 r-d-r Przychody 388.718 38.34 4.426 42.697 39.494 386.874 372.92 1.169.484 1.15.288 (1,6%) Zmiana (% r-d-r) (1,5%) (9,9%) (3,1%) (,3%),5% 1,7% (6,9%) (7,9%) Zysk brutto ze sprzedaży 11.65 111.691 124.519 11.33 111.79 117.767 111.559 346.275 341.35 (1,5%) Marża brutto (%) 28,3% 29,4% 31,1% 27,4% 28,6% 3,4% 29,9% 29,6% 29,6% Skorygowany zysk EBITDA 1 113.545 11.325 123.347 111.557 11.954 115.196 17.36 347.216 333.185 (4,%) Marża (%) Zmiana (% r-d-r) 29,2% 29,% (15,5%) (11,8%) 3,8% 2,6% 27,7% (1,6%) 28,4% (2,3%) 29,8% 4,4% 28,7% (13,2%) 29,7% (8,6%) 29,% Zysk EBITDA 111.489 112.622 122.945 11.947 17.128 114.88 12.99 347.56 324.845 (6,4%) Marża (%) Zmiana (% r-d-r) 28,7% 29,6% (11,5%) (6,%) 3,7% 12,3% 25,3% (54,9%) 27,4% (3,9%) 29,7% 1,9% 27,6% (16,3%) 29,7% (2,3%) 28,2% Amortyzacja 15.45 12.378 12.786 11.473 16.976 12.12 97.573 31.614 36.651 (1,3%) Skorygowany zysk operacyjny EBIT Marża (%) 8.95 2,1% 7.947 2,1% 2.561 5,1% 1.84,3% 3.978 1,% 13.94 3,4% 9.463 2,5% 36.63 3,1% 26.535 2,3% (27,5%) Zysk operacyjny EBIT 1 Marża (%) 6.39 1,6% 1.244 2,7% 2.159 5,% (8.526) (2,1%).152,% 12.76 3,3% 5.336 1,4% 36.442 3,1% 18.194 1,6% (5,1%) Komentarze Rentowność brutto r-d-r stabilna pomimo utrzymującej się presji cenowej w obu segmentach rynkowych inwestor.netia.pl 1 Wartość Skorygowanego zysku EBITDA została dodatkowo skorygowana o koszty likwidacji środków trwałych związanych z nabyciem spółek zależnych. Dane porównawcze zostały przeliczone wstecz 14
Dane Finansowe Uzgodnienie Skorygowanego zysku EBITDA do zysku netto PLN 9 mies. 215 9 mies. 216 Zmiana Skorygowany zysk EBITDA 1 347.216 333.185-4% Pozycje jednorazowe: Koszty przejęć Koszty restrukturyzacji EBITDA Amortyzacja (4.26) Koszty integracji (251) (368) 1 +47% 347.56 (31.614) 324.845 (36.651) EBIT 36.442 18.194-5% Koszty finansowe netto (4.77) (6.86) +29% Zysk /(Strata) przed opodatkowaniem 31.735 12.18-62% Podatek bieżący i podatek odroczony (koszt)/przychód Zysk netto 16.17 3.283 +88% 1.524 (15.628) (6.574) Koszty reorganizacji (26) 1.651 np Zwrot depozytu sądowego 4. - np Projekty transformacyjne - (99) 3 np Projekt modernizacji sieci dostępowej - (139) np Koszty likwidacji (913) (1.479) 4 +62% Zdarzenia losowe - (422) -np (1) 18.175 2 5-98% np -6% -1% np Średnia efektywna liczba wyemitowanych akcji (podstawowa) EPS (w PLN, podstawowy) 348.17.152,5 345.172.289,9 1 Głównie koszty związane z integracją spółki TK Telekom 2 Głównie koszty restrukturyzacji zatrudnienia w spółce TK Telekom 3 Koszty projektów Local Netia oraz Digital Netia 4 Koszty likwidacji środków trwałych związanych z nabyciem spółek zależnych 5 Wzrost wartości aktywa z tytułu podatku odroczonego oraz zwrot podatku związany z ulgą na bycie nowych technologii 1 Wartość Skorygowanego zysku EBITDA została dodatkowo skorygowana o koszty likwidacji środków trwałych związanych z nabyciem spółek zależnych. Dane inwestor.netia.pl porównawcze zostały przeliczone wstecz 15
Dane Finansowe Nakłady inwestycyjne Nakłady inwestycyjne w podziale na segmenty 1 18 16 14 12 1 8 166 1 71 152 9 55 6 4 84 87 2 9 mies. 215 9 mies. 216 Nakłady Inwestycyjne B2B Nakłady Inwestycyjne B2C Pozostałe Komentarze Nakłady inwestycyjne w obszarze B2C obejmują głównie wydatki na urządzenia abonenckie dla podłączanych klientów indywidualnych, rozbudowę sieci telewizji kablowej w Warszawie i Krakowie, modernizację sieci dostępowej oraz licencje IT Nakłady inwestycyjne w obszarze B2B są ponoszone głównie w związku z rozbudową pojemności sieci transmisyjnej, podłączaniem nowych klientów biznesowych oraz licencjami IT Nakłady inwestycyjne dotyczące integracji TK Telekom w kwocie PLN 15 mln zostały zaprezentowane w segmencie B2B 1 Wartość pozycji Pozostałe uwzględnia nakłady inwestycyjne spółek TK Telekom oraz Petrotel inwestor.netia.pl 16
Podsumowanie Netia dostarczyła solidne wyniki finansowe za III kw. 216 r. demonstrując odporność na widoczną presję konkurencyjną i cenową w trudnym środowisku rynkowym w obu segmentach komercyjnych Pozycja finansowa Grupy Netia pozostaje silna, z dźwignią finansową na komfortowym poziomie,5x Skorygowanego zysku EBITDA za 215 rok w kwocie PLN 459 mln W dniu 3 września 216 r. Pan Cezary Chałupa, Dyrektor Generalny Obszaru B2B, złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki. Rezygnacja jest skuteczna z momentem jej złożenia inwestor.netia.pl 17
Zastrzeżenie Informacje zawarte w niniejszej prezentacji zawierają stwierdzenia dotyczące przyszłości (prognozy). Prognozy te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników oraz wiążą się z ryzykiem i brakiem pewności realizacji tych prognoz. Z uwagi na wystąpienie szeregu czynników faktyczne wyniki osiągnięte przez Netię mogą różnić się w istotnym zakresie od wyników przedstawionych w informacjach prognostycznych. Szczegółowy opis czynników ryzyka związanych z inwestowaniem w papiery wartościowe Netii znajduje się w najnowszym raporcie okresowym Netii. Netia niniejszym oświadcza, że nie jest zobowiązana do aktualizacji lub korygowania publikowanych prognoz. inwestor.netia.pl 18
inwestor.netia.pl 19