Rada Nadzorcza Echo Investment SA Sprawozdanie za rok obrotowy 2005
Sprawozdanie Rady Nadzorczej z wyników oceny jednostkowego sprawozdania finansowego Echo Investment S.A. i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Echo Investment za rok obrotowy zakończony 31.12.2005 roku oraz sprawozdania Zarządu 1. Rada Nadzorcza na podstawie art.382 3 Kodeksu spółek handlowych dokonała oceny: a) jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2005 obejmującego: - jednostkowy bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2005 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 878.410 tys. zł., - jednostkowy rachunek zysków i strat za okres 1 stycznia 2005 do 31 grudnia 2005 roku, wykazujące zysk netto, w kwocie 9.523 tys. zł., - jednostkowe sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych za okres 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku, wykazujące bilansowy przyrost stanu środków pieniężnych netto w kwocie 58.927 tys. zł - jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku wykazujące zwiększenie kapitału własnego w kwocie 9.523 tys. zł - informację dodatkową w zakresie zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym, b) sprawozdania Zarządu z działalności Echo Investment S.A. w 2005 roku. W sprawach a) i b) Rada podjęła uchwałę, która stanowi Załącznik nr 1 do niniejszego sprawozdania. 2. Rada Nadzorcza na podstawie art.382 3 Kodeksu spółek handlowych dokonała oceny: a) skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2005 obejmującego: - skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2005 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 2.149.700 tys. zł., - skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres 1 stycznia 2005 do 31 grudnia 2005 roku, wykazujące zysk netto, przypadający dla akcjonariuszy jednostki dominującej, w kwocie 194.414 tys. zł., - skonsolidowane sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych za okres 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku, wykazujące bilansowy przyrost stanu środków pieniężnych netto w kwocie 168.873 tys. zł - skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym, przypadającym akcjonariuszom jednostki dominującej, za okres od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku wykazujące zwiększenie kapitału własnego w kwocie 194.984 tys. zł - informację dodatkową w zakresie zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym, b) sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Echo Investment w 2005 roku. W sprawach a) i b) Rada podjęła uchwałę, która stanowi Załącznik nr 2 do niniejszego sprawozdania. 2
3. Opinia i raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Do badania zarówno jednostkowego, jak i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd zatrudnił firmę audytorską BDO Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, w imieniu której działali: - Andre Helin Prezes Zarządu Biegły Rewident, nr identyfikacyjny 90004-502 - Grażyna Maślanka Biegły Rewident, nr identyfikacyjny 9375/7031 Rada Nadzorcza zapoznała się z opiniami i raportami biegłych rewidentów dotyczącymi jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zgodnie z treścią opinii i raportów podmiotu badającego sprawozdania finansowe za 2005 rok, jednostkowe, jak i skonsolidowane sprawozdanie finansowe, obejmujące dane liczbowe i objaśnienia, przedstawiają rzetelne i jasne informacje, istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Echo Investment S.A. oraz Grupy Kapitałowej Echo Investment. Sprawozdania sporządzone zostały w sposób rzetelny i kompletny, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z zasadami rachunkowości, wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach stosownie do wymogów, zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości z dn.29 września 1994 roku. 4. Zarząd, Rada Nadzorcza W okresie sprawozdawczym Zarząd i Rada Nadzorcza pracowały w składzie: a) Zarząd: Andrzej Majcher Prezes Zarządu Jarosław Grodzki Wiceprezes Zarządu Piotr Gromniak Członek Zarządu Artur Langner Członek Zarządu W dniu 14 czerwca 2005 roku powołany został nowy Członek Zarządu, Pan Artur Langner. b) Rada Nadzorcza: Wojciech Ciesielski Przewodniczący Rady Nadzorczej Mariusz Waniołka Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Mariusz Gromek Członek Rady Nadzorczej Artur Kłoczko Członek Rady Nadzorczej Robert Oskard Członek Rady Nadzorczej Karol Zbikowski - Członek Rady Nadzorczej W 2005 roku Rada Nadzorcza podjęła 15 uchwał dotyczących spraw wynikających z Kodeksu spółek handlowych z dn.15 września 2000r. oraz Statutu Spółki Echo Investment S.A. 5. Wnioski z oceny Rada Nadzorcza po zapoznaniu się z jednostkowym oraz skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, oraz w oparciu o treść opinii i raportu biegłego rewidenta, stwierdza, że dane zawarte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Echo Investment S.A. i skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Echo Investment prawidłowo i rzetelnie charakteryzują sytuację 3
majątkową, finansową oraz odzwierciedlają rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny wyniku działalności gospodarczej, rentowności i przepływów pieniężnych w badanym okresie. Informacje finansowe zawarte w sprawozdaniach Zarządu jednostki dominującej z działalności Echo Investment S.A. jak i Grupy Kapitałowej Echo Investment w roku 2005, zaczerpnięte są bezpośrednio ze zbadanych sprawozdań finansowych i są z nimi zgodne. Analiza przedstawionych w sprawozdaniach finansowych za rok 2005 wielkości oraz wskaźników nasuwa następujące wnioski: - nastąpił wzrost sumy bilansowej Spółki o 79,2 mln zł oraz Grupy Kapitałowej o 260,37 mln zł, - znaczący wzrost rentowności sprzedaży w 2005 roku w stosunku do poprzedniego roku jest dowodem zwiększenia efektywności podstawowej działalności Spółki. - znaczna poprawa wskaźników płynności zwiększyła wiarygodność Spółki na rynku finansowym. - obniżenie wskaźników ogólnego zadłużenia potwierdza wiarygodność kredytową Spółki i Grupy Kapitałowej Echo Investment; wskaźniki utrzymują się na bezpiecznych poziomach. - ugruntowanie pozycji Echo Investment S.A. na polskim rynku nieruchomości. 6. Stanowisko Rady Nadzorczej w sprawie przestrzegania w Echo Investment S.A. zasad ładu korporacyjnego. Rada Nadzorcza zapoznała się ze stanowiskiem Zarządu Echo Investment S.A. w sprawie przestrzegania Dobrych praktyk w spółkach publicznych 2005 oraz z przedstawionym projektem treści Regulaminu Obrad WZA. Przyjęcie przez najbliższe ZWZA powyższego Regulaminu będzie realizacją zalecenia Komitetu Dobrych Praktyk (dotyczy pkt. 6 Dobrych Praktyk Walnych Zgromadzeń). Rada Nadzorcza akceptuje stanowisko Zarządu oraz treść Regulaminu obrad WZA i zamierza taką informację przedstawić Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy. 7. Stanowisko Rady Nadzorczej w sprawie podziału zysku za 2005 rok Rada Nadzorcza zapoznała się z wnioskiem Zarządu Echo Investment S.A. w sprawie wyłączenia od podziału pomiędzy akcjonariuszy zysku netto osiągniętego przez Echo Investment S.A. w 2005 roku i przeznaczenia go w całości na zasilenie kapitału zapasowego celem finansowania bieżącej działalności spółki Echo Investment S.A. Rada akceptuje stanowisko Zarządu i zamierza taką informację przedstawić Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy. 8. Rada Nadzorcza wnosi, aby Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdziło: a. sprawozdanie Zarządu z działalności Echo Investment S.A. w 2005 roku b. jednostkowe sprawozdanie finansowe Echo Investment S.A. za 2005 rok c. sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Echo Investment w 2005 roku, d. skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Echo Investment za 2005 rok. 4
e. stanowisko Zarządu w zakresie przestrzegania zasad ładu korporacyjnego w kwestii wypełnienia zapisu w pkt.6 Dobrych Praktyk Walnego Zgromadzenia w dokumencie Dobre Praktyki w Spółkach Publicznych 2005 (przyjęcie Regulaminu Obrad WZA), f. wniosek Zarządu w zakresie wyłączenia od podziału pomiędzy akcjonariuszy zysku netto osiągniętego przez Echo Investment S.A. w 2005 roku i przeznaczenia go w całości na zasilenie kapitału zapasowego celem finansowania bieżącej działalności spółki Echo Investment S.A. Przewodniczący Rady Nadzorczej Wojciech Ciesielski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Mariusz Waniołka Członkowie Rady Nadzorczej: Mariusz Gromek Kielce, 30 maja 2006r. Artur Kłoczko Robert Oskard Karol Żbikowski 5