Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe (niebadane przez biegłego rewidenta)
Firma Olympic Entertainment Group AS Numer wpisu do ewidencji 10592898 Adres Pronksi 19, Tallinn 10124 Tel +372 6 671 250 Faks +372 6 671 270 E-mail Strona internetowa info@oc.eu www.olympic-casino.com Początek roku obrotowego 1 stycznia 2007 r. Koniec okresu sprawozdawczego 31 grudnia 2007 r. Prezes Zarządu Biegły rewident Armin Karu KPMG Baltics AS
Spis treści KOMENTARZ ZARZĄDU... 4 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe... 11 Oświadczenie o odpowiedzialności Zarządu... 11 Śródroczny skonsolidowany bilans... 12 Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat... 14 Śródroczny skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych... 16 Śródroczne zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym... 18 Noty do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego... 20 Nota 1. Opis istotnych zasad rachunkowości... 20 Nota 2. Inwestycje i środki trwałe... 21 Nota 3. Wartości niematerialne i prawne... 22 Nota 4. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego... 22 Nota 5. Kapitał... 23 Nota 6. Sprawozdawczość w podziale na segmenty... 23 Nota 7. Jednostki zależne... 29 Nota 8. Transakcje z podmiotami powiązanymi... 33 Nota 9. Zdarzenia po dniu bilansowym... 33 3
KOMENTARZ ZARZĄDU Spółka Olympic Entertainment Group AS ( Grupa ) jest wiodącym dostawcą usług w zakresie gier losowych i zakładów w państwach nadbałtyckich (Estonia, Łotwa i Litwa) oraz szybko rozwijającym się operatorem kasyn na Ukrainie, Białorusi, w Polsce i Rumunii. Olympic Entertainment Group AS jest jednostką dominującą najwyższego szczebla w Grupie i zajmuje się zarządzeniem strategicznym i finansowaniem w skali Grupy. Należące do Grupy kasyna są prowadzone przez lokalne jednostki zależne: Olympic Casino Eesti AS w Estonii, Olympic Casino Latvia SIA na Łotwie, Olympic Casino Group Baltija UAB na Litwie, Olympic Casino Ukraine TOV na Ukrainie, Olympic Casino Bel IP na Białorusi, Casino Polonia-Wrocław Sp. z o.o. w Polsce i Casino Bucharest S r l w Rumunii. W Estonii, na Łotwie i Litwie działalność dodatkowa Grupy, taka jak prowadzenie hotelu w Tallinie i barów w kasynach, została oddzielona od działalności kasyn i powierzona wyspecjalizowanym jednostkom. Pełny wykaz spółek z Grupy znajduje się w nocie 7 do sprawozdania finansowego. Grupa prowadzi kasyna oferujące automaty do gry oraz gry przy stołach, należące do jej jednostek zależnych. W większości kasyn Grupa prowadzi również bary. Według stanu na 31 grudnia 2007 r. Grupa miała 122 kasyna 35 w Estonii, 38 na Łotwie, 15 na Litwie, 19 na Ukrainie, 4 na Białorusi, 8 w Polsce i 3 w Rumunii oraz zatrudniała 4004 osoby w 7 krajach. Opis kluczowych wydarzeń w działalności Grupy w roku 2007: W kwietniu spółka zależna Grupy, Olympic Casino Bucharest S r l, podpisała umowę, na mocy której przejęła kontrolę nad rumuńskim operatorem kasyn, firmą Empire International Game World, w tym trzema kasynami działającymi w stolicy Rumunii, Bukareszcie. W kwietniu Grupa sfinalizowała transakcję nabycia Kristiine Kasiino AS i Casinova OÜ. W drugim kwartale Kristiine Kasiino AS została połączona z Olympic Casino Eesti AS. Transakcja ta pozwoliła na zwiększenie szacunkowego udziału Grupy w estońskim rynku gier losowych do 45%. W kwietniu na Słowacji powstała kolejna spółka zależna Grupy, Olympic Entertainment Slovakia S r o. Licencja operacyjna wymagana do prowadzenia kasyn i wejścia na słowacki rynek gier losowych została uzyskana przez firmę na początku lutego 2008 roku. Pod koniec kwietnia Grupa podpisała ostateczną umowę objęcia 80% udziałów w Casino Polonia- Wrocław Sp. z o.o. ( CP ). Z końcem maja CP uruchomiła nowe efektowne kasyno w Hotelu Hilton w Warszawie. Nakłady inwestycyjne na nowy obiekt wyniosły ogółem 110 milionów koron estońskich (7 milionów euro). Nowe Olympic Casino Sunrise, o powierzchni 1500 m 2, dysponujące 100 automatami i 20 stołami do gry, jest największym kasynem w Polsce. W maju dobiegła końca fuzja prawna Olympic Casino Latvia SIA i Baltic Gaming AS. W lipcu spółka zależna Grupy, Olympic Casino Ukraine TOV, podpisała przedwstępną umowę nabycia wiodącego ukraińskiego operatora kasyn, firmy Eldorado. Umowa przyrzeczona, na mocy której Grupa weszła w posiadanie trzech podmiotów prowadzących pięć salonów gier w atrakcyjnych lokalizacjach w centrum Kijowa i jego okolicach (w tym trzech wyposażonych w stoły do gry), została podpisana we wrześniu. W lipcu Grupa nabyła 97,5% udziałów w Kesklinna Hotelli OÜ z zamiarem uruchomienia nowej linii biznesowej budowy hoteli-kasyn i kompleksów kasyn. W sierpniu Grupa weszła w nowy segment salonów gier kategorii B na Litwie. 4
Od 26 września akcje OEG znajdują się w obrocie na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Członkostwo w czwartej co do wielkości giełdzie w Europie odzwierciedla aspiracje OEG i pozwala na rozszerzenie międzynarodowego zasięgu Grupy. Nieaudytowane skonsolidowane wyniki z działalności operacyjnej Olympic Entertainment Group AS za rok 2007 Wybrane dane finansowe za 12 miesięcy 2007 roku: Przychody: 2517,5 mln koron estońskich (+50,9%) Zysk operacyjny: 432,5 mln koron estońskich (-2,7%) Marża operacyjna*: 17,2% (2006: 26,6%) Zysk przed opodatkowaniem: 425,5 mln koron estońskich (-4,3%) Zysk netto: 381,7 mln koron estońskich (-5,6%) Marża netto**: 14,6% (2006: 23,3%) Przepływy gotówkowe z działalności operacyjnej: Przepływy gotówkowe z działalności inwestycyjnej: Przepływy gotówkowe z działalności finansowej: 664,6 mln koron estońskich (2006: 627,9 mln koron estońskich) -1243,6 mln koron estońskich (2006: -426,4 mln koron estońskich) -151,1 mln koron estońskich 2006: 849,0 mln koron estońskich) * Marża operacyjna = zysk operacyjny / przychody ** Marża netto = zysk netto / przychody 1 euro = 15,6466 koron estońskich Wyniki przedsiębiorstw nabytych w 2007 roku zostały uwzględnione w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych w następujący sposób: - Kristiine Kasiino i Casinova OÜ w okresie kwiecień - grudzień 2007; - Casino Polonia Wrocław Sp. z o.o. w okresie maj - grudzień 2007; - Olympic Casino Bucharest S r l w okresie czerwiec - grudzień 2007; - spółki Eldorado w okresie październik - grudzień 2007. Skonsolidowane przychody za czwarty kwartał 2007 roku wzrosły do poziomu 826,0 mln koron estońskich (52,8 mln euro), wykazując poprawę o 62,6% w ujęciu rok do roku. Skonsolidowany zysk operacyjny i zysk netto za czwarty kwartał wyniosły odpowiednio: 134,8 mln koron estońskich (8,6 mln euro) i 98,4 mln koron estońskich (6,3 mln euro). Marża operacyjna generowana w czwartym kwartale roku osiągnęła poziom 16,3%, a marża netto 11,9%. Na koniec roku obrachunkowego Olympic Entertainment Group AS wykazała przychody ze sprzedaży na poziomie 2487,3 mln koron estońskich (159,0 mln euro). Całkowite skonsolidowane przychody Grupy wzrosły do 2517,5 mln koron estońskich (160,9 mln euro), czyli o 50,9% w stosunku do 1668,8 mln koron estońskich (106,7 mln euro) wygenerowanych w roku 2006. Skonsolidowany zysk operacyjny Grupy spadł do poziomu 432,5 mln koron estońskich (27,6 mln euro), o 2,7% w stosunku do roku 2006, podczas gdy skonsolidowany zysk netto Grupy skurczył się z 404,3 mln koron estońskich (25,8 mln euro) wygenerowanych w roku 2006 do 381,7 mln koron estońskich (24,4 mln euro), tj. o 5,6%. Skorygowane prognozowane roczne przychody Grupy wyniosły 2,3 mld koron estońskich (147,0 mln euro), a skorygowany prognozowany roczny zysk operacyjny ukształtował się na poziomie 450,0 mln koron estońskich (28,8 mln euro). Nieaudytowane roczne przychody, w tym przychody jednorazowe, przekroczyły prognozę o 217,5 mln koron estońskich (13,9 mln euro), czyli o 9,5%. Nieaudytowany roczny zysk operacyjny Grupy był niższy od prognozowanego o 3,9% i wyniósł 432,6 mln koron estońskich (27,6 mln euro). Na poziom zysku operacyjnego wpływ miały koszty poniesione w związku z uruchamianiem nowych kasyn oraz pozycje jednorazowe. 5
Według szacunków zarządu Grupy spółki przejęte w roku 2007 nie osiągnęły jeszcze pełni swego potencjału. Marże uzyskiwane przez niedawno nabyte spółki powinny zacząć wykazywać poprawę w drugiej połowie 2008 roku. Skonsolidowane przychody Grupy wzrosły dzięki wkładowi spółek nabytych w roku 2007, organicznemu przyrostowi przychodów i uruchamianiu kolejnych kasyn. Przedsiębiorstwa nabyte w drodze łączenia spółek wygenerowały 402,3 mln koron estońskich (25,7 mln euro), czyli 47,4% wzrostu przychodów ogółem. Pozycje jednorazowe osiągnęły wartość 33,2 mln koron estońskich (2,1 mln euro). Działalność związana z grami losowymi stanowiła 92% skonsolidowanych przychodów, podczas gdy pozostała działalność wygenerowała 8% przychodów Grupy ogółem. Przychody Grupy w podziale na poszczególne rynki (w tysiącach koron estońskich): 2007 2006 Zmiana 2007 2006 Zmiana Estonia 241253 203618 18,5% 866057 671535 29,0% Łotwa 194655 159372 22,1% 692760 511211 35,5% Litwa 157808 110815 42,4% 470480 389467 20,8% Ukraina 80188 32867 144,0% 187640 94881 97,8% Białoruś 5677 1271 346,5% 12617 1676 652,7% Polska 139272 - - 270838 - - Rumunia 7136 - - 17115 - - OGÓŁEM 825989 507944 62,6% 2517506 1668770 50,9% 1 euro = 15,6466 koron estońskich Skonsolidowane koszty operacyjne za rok 2007 wyniosły w sumie 2085,0 mln koron estońskich (133,3 mln euro), co oznacza wzrost o 70,3% w stosunku do roku 2006. Największą pozycję kosztową stanowiły koszty osobowe wynoszące 651,9 mln koron estońskich (41,7 mln euro). Drugą co do wielkości pozycją była amortyzacja w wysokości 257,1 mln koron estońskich (16,4 mln euro) i koszty związane z podatkiem od gier losowych w wysokości 330,0 mln koron estońskich (21,1 mln euro), a następnie koszty marketingu w wysokości 193,4 mln koron estońskich (12,4 mln euro) oraz koszty wynajmu budynków w wysokości 171,0 mln koron estońskich (10,9 mln euro). Struktura wydatków operacyjnych nie uległa zmianie. Głównym czynnikiem wzrostu kosztów pozostaje szybka ekspansja. W wartościach bezwzględnych największy przyrost nastąpił w kosztach osobowych, które zwiększyły się o 269,9 mln koron estońskich (17,2 mln euro) lub 70,7% w ujęciu rok do roku. Wydatki związane z podatkiem od gier losowych zwiększyły się o 127,2% lub 184,8 mln koron estońskich (11,8 mln euro), a wydatki związane z wynajmem budynków wzrosły o 92,4% lub 82,1 mln koron estońskich (5,2 mln euro). Wydatki za rok 2007 obejmują koszty w wysokości 52,0 mln koron estońskich (3,3 mln euro) poniesione w związku z otwarciem nowych kasyn oraz pozycje jednorazowe w wysokości 27,0 mln koron estońskich (1,7 mln euro), w tym koszty badania nowych rynków (4,1 mln koron estońskich (0,3 mln euro)), koszty wejścia na polski rynek (6,0 mln koron estońskich (0,4 mln euro)), oraz koszty poniesione w związku z umowami opcji na akcje zawartymi z członkami zarządu i rady nadzorczej, jak również dyrektorami wykonawczymi (16,9 mln koron estońskich (1,1 mln euro)). Na wysokość skonsolidowanego zysku netto za rok 2007 wpływ miały niezrealizowane straty kursowe w wysokości 31,2 mln koron estońskich (2,0 mln euro) poniesione na skutek wahań kursu wymiany euro do dolara amerykańskiego. Różnice kursowe zostały uwzględnione w rachunku wyników w Pozycjach finansowych netto. Bilans Na dzień 31 grudnia 2007 roku skonsolidowany bilans Olympic Entertainment Group AS miał wartość 2706,9 mln koron estońskich (173,0 mln euro) wykazując wzrost o 17,2% względem stanu na dzień 31 grudnia 2006 roku. 6
Aktywa obrotowe w wysokości 596,5 mln koron estońskich (38,1 mln euro) stanowiły 22,0% aktywów ogółem, a środki trwałe o wartości 2110,4 mln koron estońskich (134,9 mln euro) stanowiły 78% aktywów ogółem. Wartości niematerialne i prawne kształtowały się na poziomie 699,7 mln koron estońskich (44,7 mln euro) i stanowiły 33,2% środków trwałych. Na dzień 31 grudnia wartość skonsolidowanych pasywów kształtowała się na poziomie 368,5 mln koron estońskich (23,6 mln euro), natomiast wartość skonsolidowanych aktywów wyniosła 2338,4 mln koron estońskich (149,5 mln euro). Największą pozycję pasywów stanowiły zobowiązania z tytułu dostaw i usług w wysokości 125,7 mln koron estońskich (8,0 mln euro), zobowiązania z tytułu podatków na poziomie 84,5 mln koron estońskich (5,3 mln euro), zobowiązania na rzecz pracowników w wysokości 66,5 mln koron estońskich (4,3 mln euro) oraz inne rozliczenia międzyokresowe bierne w wysokości 24,3 mln koron estońskich (1,6 mln euro). Na pozostałe pasywa składały się zobowiązania z tytułu leasingu finansowego na poziomie 22,9 mln koron estońskich (1,5 mln euro), odroczone zobowiązania z tytułu podatków w wysokości 18,3 mln koron estońskich (1,2 mln euro) i zobowiązania wobec klientów oraz rezerwy na wypłatę wygranych w wysokości 26,3 mln koron estońskich (1,7 mln euro). Pracownicy Według stanu na dzień 31 grudnia 2007 roku Grupa zatrudniała 4004 osoby (stan na dzień 31 grudnia 2006 roku: 2342), w tym 779 w Estonii, 1077 na Łotwie, 764 na Litwie, 646 na Ukrainie, 88 na Białorusi, 489 w Polsce, 159 w Rumunii i 2 na Słowacji. Koszty wynagrodzeń pracowniczych, w tym świadczeń społecznych, wyniosły 651,9 mln koron estońskich (41,7 mln euro) w porównaniu z 382,0 mln koron estońskich (24,4 mln euro) w roku 2006. W roku 2007 z członkami zarządu Olympic Entertainment Group AS i dyrektorami wykonawczymi Grupy zawierane były umowy opcji na akcje. Na ich mocy członek zarządu miał możliwość złożenia zapisów na 333624 akcje Olympic Entertainment Group AS ogółem, a dyrektor wykonawczy - na 133446 akcji OEG ogółem w latach 2008 2010. Dokładna liczba akcji, na którą zapisy może złożyć członek zarządu bądź dyrektor wykonawczy, będzie uzależniona od realizacji celów finansowych Grupy i wyników uzyskanych przez dział zatrudniający danego członka zarządu czy dyrektora wykonawczego. Z opcji korzystać będzie można każdego roku w latach 2008-2010. Wyniki operatorów kasyn Na koniec 2007 roku Grupa była operatorem 122 kasyn o całkowitej powierzchni 33828 m. kw. Na koniec 2006 roku liczba prowadzonych przez nią kasyn wynosiła 79, a ich powierzchnia ogółem liczyła 22316 m. kw. Liczba kasyn w podziale na poszczególne rynki: Wg stanu na dzień 31 12 2007 31 12 2006 Estonia 35 22 Łotwa 38 38 Litwa 15 10 Ukraina 19 8 Białoruś 4 1 Polska 8 - Rumunia 3 - OGÓŁEM 122 79 OLYMPIC CASINO EESTI AS Na koniec 2007 roku w Estonii działało 35 kasyn Olympic z 1335 automatami i 24 stołami do gry. W ciągu roku wyremontowane zostały 3 kasyna Olympic, a 6 byłych kasyn Kristiine Kasiino zostało poddanych procesowi rebrandingu. 7
Olympic Casino Eesti AS (OCE) zamknęło rok 2007 przychodami ze sprzedaży na poziomie 794,8 mln koron estońskich (50,8 mln euro), wzrost o 23,7% w stosunku do 2006 roku. Zysk operacyjny pozostał stabilny na poziomie 288 mln koron estońskich (18,4 mln euro). Negatywny wpływ na zysk operacyjny OCE miał ogólny wzrost cen w Estonii, sytuacja na rynku pracy wymuszająca wzrost kosztów osobowych, remont kasyn Olympic i rebranding obiektów Kristiine Kasiino oraz zakup nowego wyposażenia, co przyczyniło się do wzrostu kosztów amortyzacji. Wydatki poniesione w związku z remontem i rebrandingiem kasyn Kristiine Kasiino zamknęły się kwotą 11,8 mln koron estońskich (0,8 mln euro). OLYMPIC CASINO LATVIA SIA W minionym roku obrachunkowym nastąpiło zakończenie fuzji prawnej Olympic Casino Latvia SIA (OCL) i Baltic Gaming AS (BG). W ciągu roku 10 kasyn BG zostało wyremontowanych, a 2 kasyna Olympic zostały odnowione. Na koniec roku OCL prowadziła 38 kasyn z 1235 automatami i 40 stołami do gry. Przychody ze sprzedaży OCL i BG za rok 2007 wyniosły ogółem 661,1 mln koron estońskich (42,3 mln euro), wykazując poprawę o 38,6% wobec łącznej sprzedaży notowanej w roku 2006. Zysk operacyjny ukształtował się na poziomie 106,0 mln koron estońskich (6,8 mln euro) i odzwierciedlał 7,1% spadek w porównaniu z rokiem 2006. W roku 2007 dalszy wzrost zysków hamowały rosnące koszty osobowe, wyższe zobowiązania z tytułu podatku od gier losowych (spowodowane podniesieniem stawki podatku), rosnące obroty skutkujące wzrostem wydatków na wygrane jackpot i punkty bonusowe, koszty połączenia BG i OCL oraz napędzany inwestycjami wzrost kosztów amortyzacji. OLYMPIC CASINO GROUP BALTIJA UAB W roku 2007 Olympic Casino Group Baltija UAB (OCGB) uruchomiła 5 nowych kasyn kategorii B. Flagowe kasyno OCGB w Kownie pozostaje zamknięte z uwagi na prace remontowe prowadzone w hotelu, w którym się ono znajduje. Na koniec 2007 roku OCGB prowadziła 10 kasyn pod marką Olympic Casino (w tym jedno czasowo zamknięte na potrzeby remontu) i 5 pod marką Bumerangas. Kasyna te dysponowały w sumie 546 automatami i 64 stołami do gry. OCGB zakończyła rok 2007 przychodami ze sprzedaży na poziomie 429,8 mln koron estońskich (27,5 mln euro), co stanowiło ok. 15% poprawę w stosunku do wyników osiągniętych w roku 2006. Zysk operacyjny wzrósł o 41,7% do 115,6 mln koron estońskich (7,4 mln euro), głównie dzięki zwiększonym obrotom. W czwartym kwartale OCGB otrzymała odszkodowanie w wysokości 8,6 mln koron estońskich (0,5 mln euro) za opóźnienia w oddaniu do użytkowania hotelu i przeciągającego się zamknięcia kasyna. OLYMPIC CASINO UKRAINE TOV Na koniec 2007 roku Olympic Casino Ukraine TOV (OCU) prowadziła 14 kasyn Olympic Casinos. We wrześniu podpisana została umowa przyrzeczona nabycia 5 kasyn, w tym 2 kasyn ze stołami do gry działających pod marką Eldorado. Wyniki kasyn Eldorado były konsolidowane począwszy od czwartego kwartału 2007 roku. Według stanu na dzień 31 grudnia OCU dysponowała 683 automatami do gry pod marką Olympic Casino, a kasyna Eldorado dysponowały 274 automatami i 17 stołami do gry. OCU zamknęła rok 2007 przychodami ze sprzedaży na poziomie 154,2 mln koron estońskich (9,9 mln euro) o 62,7% wyższymi niż w roku 2006. Wzrost ten można przypisać zarówno organicznemu przyrostowi przychodów, jak i uruchomieniu nowych kasyn. Zysk operacyjny OCU za rok 2007 wyniósł 13,3 mln koron estońskich (0,9 mln euro), oznaczając spadek rzędu 2,2 mln koron estońskich (0,1 mln euro) w stosunku do roku 2006. Kasyna Eldorado zamknęły czwarty kwartał roku sprzedażą na poziomie 33,4 mln koron estońskich (2,1 mln euro) i zyskiem operacyjnym w wysokości 5,3 mln koron estońskich (0,3 mln euro). Na poziom zysku operacyjnego Grupy generowanego na działalności prowadzonej na Ukrainie wpływ miały ekspansja, a zwłaszcza związany z nią wzrost kosztów wynajmu, oraz pobudzany inwestycjami wzrost kosztów amortyzacji. 8
OLYMPIC CASINO BEL IP Na koniec grudnia Olympic Casino Bel IP (OCB) była operatorem 4 kasyn w Mińsku. W ciągu roku otwarte zostały kolejne 3 nowe kasyna. Obroty OCB za rok 2007 wyniosły 12,1 mln koron estońskich (0,8 mln euro). Z powodu opóźnień w uruchamianiu nowych kasyn i rozruchu nowo otwartych obiektów, okres ten zamknął się stratą operacyjną w wysokości 23,3 mln koron estońskich (1,5 mln euro). CASINO POLONIA - WROCŁAW SP. Z O O Casino Polonia Wrocław Sp. z o.o. (CP) zamknęła okres od maja do grudnia 2007 roku przychodami ze sprzedaży na poziomie 270,1 mln koron estońskich (17,3 mln euro). W czwartym kwartale roku przychody ze sprzedaży CP odnotowały wzrost o 53,9% w stosunku do trzeciego kwartału. Na koniec roku CP dysponowała 310 automatami i 44 stołami do gry. Z uwagi na restrukturyzację organizacyjną zysk operacyjny za okres od maja do grudnia wyniósł 2,5 mln koron estońskich (0,2 mln euro). OLYMPIC CASINO BUCHAREST S R L. W trzecim kwartale 2007 roku 2 kasyna z automatami do gry należące wcześniej do Empire International Game World zostały wyremontowane. Dodatkowo otwarte zostało jedno nowe kasyno z automatami do gry. Olympic Casino Bucharest S r l. zamknęła rok 2007 przychodami ze sprzedaży na poziomie 17,2 mln koron estońskich (1,1 mln euro). Z uwagi na wydatki poniesione w związku z otwarciem nowych salonów gier i zmianami organizacyjnymi okres ten zamknął się stratą operacyjną na poziomie 26,2 mln koron estońskich (1,7 mln euro). Podstawowe dane finansowe Grupy 2007 2006 Zmiana Przychody (w mln koron estońskich) 2517,50 1668,80 50,9% Zysk przed uwzględnieniem odsetek, podatków i amortyzacji (w mln koron estońskich) 689,6 630,4 9,4% Zysk operacyjny (w mln koron estońskich) 432,5 444,4-2,7% Zysk netto (w mln koron estońskich) 381,7 404,3-5,6% Marża zysku przed uwzględnieniem odsetek, podatków i amortyzacji 27,4% 37,8% -27,5% Marża operacyjna 17,2% 26,6% -35,3% Marża netto 15,2% 24,2% -37,2% Wskaźnik pokrycia majątku kapitałami własnymi 86,4% 89,8% -3,8% Wskaźnik rentowności aktywów (ROA) 14,7% 23,9% -38,5% Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) 16,7% 29,1% -42,6% Objaśnienie wskaźników o EBITDA = zysk przed uwzględnieniem odsetek, podatków, amortyzacji i odpisów z tytułu utraty wartości o Zysk operacyjny = zysk przed uwzględnieniem odsetek i podatków o Zysk netto = zysk netto za okres przed uwzględnieniem kapitału mniejszości o Marża zysku przed uwzględnieniem odsetek, podatków i amortyzacji (EBITDA) = Zysk przed uwzględnieniem odsetek, podatków i amortyzacji (EBITDA) / przychody o Marża operacyjna = zysk operacyjny / przychody o Marża netto = zysk netto / przychody 9
o Wskaźnik pokrycia majątku kapitałami własnymi = Kapitały własne / aktywa ogółem o Wskaźnik rentowności aktywów (ROA) = zysk netto / przeciętne aktywa ogółem o Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) = zysk netto / przeciętne kapitały własne ogółem 1 euro = 15,6466 koron estońskich 10
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Oświadczenie o odpowiedzialności Zarządu Zarząd Olympic Entertainment Group AS potwierdza swoją odpowiedzialność za sporządzenie, rzetelność i jasność prezentacji śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Olympic Entertainment Group AS za czwarty kwartał i dwanaście miesięcy 2007 r., zamieszczonego na str. 12-33 niniejszego sprawozdania oraz potwierdza zgodnie ze swoją najlepszą wiedzą, posiadanymi informacjami i przekonaniem, że: zasady zastosowane w celu sporządzenia śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są zgodne z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej (International Financial Reporting Standard (IFRS)) MSR 34 (IAS 34) Śródroczna sprawozdawczość finansowa, zatwierdzonym przez Unię Europejską; śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie i jasno sytuację finansową Grupy oraz jej wynik finansowy i przepływy pieniężne; wszystkie istotne zdarzenia, które zaszły do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do ogłoszenia (27 lutego 2008 r.) zostały prawidłowo ujęte i ujawnione; oraz Olympic Entertainment Group AS i jej jednostki zależne (z wyłączeniem Nordic Gaming AS i Viking Services OÜ, które są w likwidacji) funkcjonują zgodnie z zasadą kontynuacji działalności. 27 lutego 2008 r. Armin Karu Andri Avila Mart Relve Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu 11
Śródroczny skonsolidowany bilans Wartości niematerialne i prawne Aktywa trwałe razem AKTYWA RAZEM PASYWA w tys. koron estońskich ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki oprocentowane Zaliczki otrzymane od klientów Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Inne zobowiązania podatkowe Inne rozliczenia międzyokresowe Rezerwy Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Kredyty i pożyczki oprocentowane Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania razem KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy Premia ze sprzedaży akcji pow. wartości nom. Ustawowy kapitał zapasowy Kapitał z tyt. różnic kursowych Zysk z lat ubiegłych Kapitał posiadaczy akcji jednostki dominującej Kapitał mniejszości Kapitał razem PASYWA RAZEM 3 699 663 142 206 2 110 368 1 008 564 2 706 852 2 309 201 31.12.2007 31.12. 2006 4 682 174 12 509 15 340 125 677 97 139 13 613 20 304 70 866 30 330 84 294 43 515 13 748 16 213 325 390 223 015 18 280 12 182 24 787 991 43 067 13 173 368 457 236 188 5 1 510 000 754 000 227 273 968 800 19 444 4 7 939-2 217 512 417 315 308 2 277 074 2 035 896 61 321 37 118 2 338 395 2 073 013 2 706 852 2 309 201 12
Śródroczny skonsolidowany bilans (cd ) AKTYWA Aktywa obrotowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Należności z tytułu dostaw i usług Inne należności i zaliczki Należności z tytułu podatku dochodowego Zapasy Aktywa obrotowe razem Aktywa trwałe Aktywa z tytułu odroczonego podatku doch. Inne inwestycje Należności długoterminowe Inwestycje Środki trwałe Wartości niematerialne i prawne Aktywa trwałe razem AKTYWA RAZEM PASYWA ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki oprocentowane Zaliczki otrzymane od klientów Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Inne zobowiązania podatkowe Inne rozliczenia międzyokresowe Rezerwy Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Kredyty i pożyczki oprocentowane Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania razem KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy Premia ze sprzedaży akcji pow. wartości nom. Ustawowy kapitał zapasowy Kapitał z tyt. różnic kursowych Zysk z lat ubiegłych Kapitał posiadaczy akcji jednostki dominującej Kapitał mniejszości Kapitał razem PASYWA RAZEM Nota 31.12.2007 31.12. 2006 32 071 78 909 902 459 3 679 2 678 164 408 1 306 672 38 122 83 126 229 205 1 162 1 170 764 2 720 2 3 382 2 034 2 84 624 49 242 3 44 717 9 089 134 877 64 459 172 999 147 585 31.12.2007 31.12. 2006 299 11 799 980 8 032 6 208 870 1 298 4 529 1 938 5 387 2 781 879 1 036 20 796 14 253 1 168 779 1 584 63 2 752 842 23 548 15 095 5 96 507 48 189 14 525 61 918 1 243 0 507-142 32 749 20 152 145 532 130 117 3 919 2 372 149 451 132 490 172 999 147 585 13
Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat w tys. koron estońskich Przychody Przychody ze sprzedaży Pozostałe przychody Przychody razem Koszty Koszty sprzedanych materiałów, produktów i usług Pozostałe koszty operacyjne Koszty osobowe Koszty amortyzacji i umożenia Trwała utrata wartości - inwestycje Trwała utrata wartości - wartość firmy Pozostałe koszty Koszty razem Zysk z działalności operacyjnej Przychody i koszty finansowe Wynik sprzedaży udziałów i akcji w jednostkach zależnych Wynik sprzedaży udziałów i akcji w jednostkach stowarzyszonych Odsetki uzyskane Odsetki zapłacone Różnice kursowe Wynik operacji finansowych Zysk z działalności gospodarczej Podatek dochodowy ZYSK NETTO Zysk mniejszości Zysk akcjonariuszy jednostki dominującej Zysk podstawowy na jedną akcję (w koronach) Zysk rozwodniony na jedną akcję (w koronach) Nota 2007 2006 2007 2006 802 306 503 625 2 487 298 1 658 749 23 683 4 319 30 207 10 021 825 989 507 944 2 517 506 1 668 770-19 538-21 710-60 297-56 433-369 136-175 485-1 101 984-592 595-208 761-118 085-651 911-381 997 2;3-82 203-61 924-256 769-185 996 2-350 0-350 0 3 0 0 0-26 -11 205-5 495-13 648-7 325-691 194-382 698-2 084 959-1 224 373 134 795 125 246 432 547 444 398 0 8 409 0 8 409 11-11 11-11 3 551 6 572 27 791 9 900-318 -1 376-604 -10 325-22 024-5 874-34 288-7 636-18 780 7 721-7 090 337 116 015 132 967 425 457 444 735-17 582-17 754-43 752-40 473 98 433 115 213 381 705 404 262 6 707 4 613 14 356 15 463 91 726 110 600 367 349 388 799 5 0,61 0,79 2,43 3,11 5 0,61 0,79 2,43 3,11 14
Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat (cd ) Przychody Przychody ze sprzedaży Pozostałe przychody Przychody razem Koszty Koszty sprzedanych materiałów, produktów i usług Pozostałe koszty operacyjne Koszty osobowe Koszty amortyzacji i umożenia Trwała utrata wartości - inwestycje Trwała utrata wartości - wartość firmy Pozostałe koszty Koszty razem Zysk z działalności operacyjnej Przychody i koszty finansowe Wynik sprzedaży udziałów i akcji w jednostkach zależnych Wynik sprzedaży udziałów i akcji w jednostkach stowarzyszonych Odsetki uzyskane Odsetki zapłacone Różnice kursowe Wynik operacji finansowych Zysk z działalności gospodarczej Podatek dochodowy ZYSK NETTO Zysk mniejszości Zysk akcjonariuszy jednostki dominującej Zysk podstawowy na jedną akcję (w euro) Zysk rozwodniony na jedną akcję (w euro) Nota 2007 2006 2007 2006 51 277 32 188 158 967 106 013 1 514 276 1 931 640 52 790 32 464 160 898 106 654-1 249-1 388-3 854-3 607-23 592-11 216-70 430-37 874-13 342-7 547-41 665-24 414 2;3-5 254-3 958-16 410-11 887 2-22 0-22 0 3 0 0 0-2 -716-351 -872-468 -44 175-24 459-133 253-78 252 8 615 8 005 27 645 28 402 0 536 0 536 0 0 0 0 227 420 1 776 633-20 -88-39 -660-1 408-375 -2 191-487 -1 200 493-453 22 7 415 8 498 27 192 28 424-1 124-1 135-2 796-2 587 6 291 7 363 24 395 25 837 429 295 918 988 5 862 7 069 23 478 24 849 5 0,04 0,05 0,16 0,20 5 0,04 0,05 0,16 0,20 15
Śródroczny skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych w tys. koron estońskich Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Nota 2007 2006 Zysk netto w okresie Korekty o pozycje: Amortyzacja i umożenie Trwała utrata wartości - wartość firmy Zmiana wyceny inwestycji wg wartości godziwej Strata ze zbycia środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych Wynik sprzedaży udziałów i akcji w jednostkach zależnych Wynik sprzedaży udziałów i akcji w jednostkach stowarzyszonych (netto) Wynik pozostałych przychodów i kosztów finansowych Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu zobowiązań i zaliczek otrzymanych Odsetki zapłacone Podatek dochodowy zapłacony Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 381 705 404 262 2;3 256 769 159 855 0 26 141-21 105-2 698 8 439 3 345 0-8 409-11 11 7 101 8 061 85 267-19 645-9 924 7 808 1 788 71 056-646 -10 325-44 803-11 532 664 580 627 930 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Nabycie środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych Wpływy ze zbycia środków trwałych Inwestycje Nabycie innych inwestycji finansowych Wpływy ze zbycia innych inwestycji finansowych Nabycie jednostek zależnych, bez nabytych środków pieniężnych Wpływy ze sprzedaży udziałów i akcji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych Udzielone pożyczki Spłata udzielonych pożyczek Odsetki otrzymane Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z emisji akcji Otrzymane kredyty i pożyczki Spłata otrzymanych kredytów i pożyczek Spłata kapitału z tyt. leasingu finansowego Wypłacone dywidendy Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Zmiana stanu środków pieniężnych Środki pieniężne na początek okresu Skutki zmian kursów walut Środki pieniężne na koniec okresu -674 667-396 717 2 436 586 0-25 079 0-27 383 0 13 916-521 892 0 11 10 257-77 685-10 978 2 286 28 153 8 715-1 243 642-426 397 5 2 000 1 097 202 0 226 876 0-454 626 4-2 295-403 -150 800-20 000-151 095 849 049-730 156 1 050 582 0-730 156 1 050 582 1 234 658 184 564-2 701-488 501 801 1 234 658 16
Śródroczny skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych (cd ) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk netto w okresie Korekty o pozycje: Amortyzacja i umożenie Trwała utrata wartości - wartość firmy Zmiana wyceny inwestycji wg wartości godziwej Strata ze zbycia środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych Wynik sprzedaży udziałów i akcji w jednostkach zależnych Wynik sprzedaży udziałów i akcji w jednostkach stowarzyszonych (netto) Wynik pozostałych przychodów i kosztów finansowych Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu zobowiązań i zaliczek otrzymanych Odsetki zapłacone Podatek dochodowy zapłacony Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Nota 2007 2006 24 395 25 837 2;3 16 411 10 217 0 1 671-1 349-172 539 214 0-537 -1 1 454 515 5 450-1 256-634 499 114 4 541-41 -660-2 863-737 42 474 40 132 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Nabycie środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych Wpływy ze zbycia środków trwałych Inwestycje Nabycie innych inwestycji finansowych Wpływy ze zbycia innych inwestycji finansowych Nabycie jednostek zależnych, bez nabytych środków pieniężnych Wpływy ze sprzedaży udziałów i akcji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych Udzielone pożyczki Spłata udzielonych pożyczek Odsetki otrzymane Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -43 119-25 355 156 37 0-1 603 0-1 750 0 889-33 355 0 1 656-4 965-702 0 18 1 799 557-79 483-27 252 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z emisji akcji Otrzymane kredyty i pożyczki Spłata otrzymanych kredytów i pożyczek Spłata kapitału z tyt. leasingu finansowego Wypłacone dywidendy Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Zmiana stanu środków pieniężnych Środki pieniężne na początek okresu Skutki zmian kursów walut Środki pieniężne na koniec okresu 5 128 70 124 0 14 500 0-29 056 4-147 -26-9 638-1 278-9 657 54 264-46 665 67 145 0-46 665 67 145 78 909 11 796-173 -31 0 32 071 78 909 17
Śródroczne zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym w tys. koron estońskich Kapitał akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał rezerwowy ze sprzedaży akcji Ustawowy Kapitał z aktualizacji Kapitał pow. wartości kapitał wyceny pozycji Zysk z lat Udziały Nota zakładowy nominalnej zapasowy walutowych ubiegłych Razem mniejszości Razem Stan na 31 grudnia 2005 r. 40 25 598 4 2 074 546 469 574 185 21 655 595 839 Zysk netto okresu 0 0 0 0 388 799 388 799 15 463 404 262 Skutki zmian kursów walut 0 0 0-4 291 0-4 291 0-4 291 Suma zysków i strat w okresie 0 0 0-4 291 388 799 384 508 15 463 399 971 Emisja akcji zwykłych - premia w formie akcji 599 960 0 0 0-599 960 0 0 0 - oferta publiczna 154 000 943 202 0 0 0 1 097 202 0 1 097 202 Wypłata dywidendy 0 0 0 0-20 000-20 000 0-20 000 Stan na 31 grudnia 2006 r. 754 000 968 800 4-2 217 315 308 2 035 896 37 118 2 073 013 Zysk netto okresu 0 0 0 0 367 349 367 349 14 356 381 705 Skutki zmian kursów walut 0 0 0 10 156 0 10 156 0 10 156 Suma zysków i strat w okresie 0 0 0 10 156 367 349 377 505 14 356 391 861 Premia w formie akcji 5 754 000-754 000 0 0 0 0 0 0 Przeniesienie na kapitał zapasowy 0 0 19 440 0-19 440 0 0 0 Wypłata dywidendy 5 0 0 0 0-150 800-150 800 0-150 800 Emisja kapitału zakładowego 5 2 000 12 473 0 0 0 14 473 0 14 473 Nabyty wskutek połączenia jednostek 0 0 0 0 0 0 9 847 9 847 Stan na 31 grudnia 2007 r. 1 510 000 227 273 19 444 7 939 512 417 2 277 074 61 321 2 338 395 18
Śródroczne zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym (cd ) w tys.euro Kapitał akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał rezerwowy ze sprzedaży akcji Ustawowy Kapitał z aktualizacji Kapitał pow. wartości kapitał wyceny pozycji Zysk z lat Udziały Nota zakładowy nominalnej zapasowy walutowych ubiegłych Razem mniejszości Razem Stan na 31 grudnia 2005 r. 3 1 636 0 133 34 926 36 697 1 384 38 081 Zysk netto okresu 0 0 0 0 24 849 24 849 988 25 837 Skutki zmian kursów walut 0 0 0-274 0-274 0-274 Suma zysków i strat w okresie 0 0 0-274 24 849 24 575 988 25 563 Emisja akcji zwykłych - premia w formie akcji 38 344 0 0 0-38 344 0 0 0 - oferta publiczna 9 842 60 282 0 0 0 70 124 0 70 124 Wypłata dywidendy 0 0 0 0-1 278-1 278 0-1 278 Stan na 31 grudnia 2006 r. 48 189 61 918 0-142 20 152 130 117 2 372 132 490 Zysk netto okresu 0 0 0 0 23 478 23 478 918 24 395 Skutki zmian kursów walut 0 0 0 649 0 649 0 649 Suma zysków i strat w okresie 0 0 0 649 23 478 24 127 918 25 044 Premia w formie akcji 5 48 189-48 189 0 0 0 0 0 0 Przeniesienie na kapitał zapasowy 0 0 1 242 0-1 242 0 0 0 Wypłata dywidendy 5 0 0 0 0-9 638-9 638 0-9 638 Emisja kapitału zakładowego 5 128 797 0 0 0 925 0 925 Nabyty wskutek połączenia jednostek 0 0 0 0 0 0 629 629 Stan na 31 grudnia 2007 r. 96 507 14 525 1 243 507 32 749 145 532 3 919 149 451 19
Noty do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Nota 1. Opis istotnych zasad rachunkowości Olympic Entertainment Group AS ( Spółka ) zarejestrowano w Estonii w dniu 15 listopada 1999 r. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółki na 31 grudnia 2007 r. i za 12 miesięcy do 31 grudnia 2007 r. obejmuje Spółkę i jej jednostki zależne (razem Grupa ). Pełne skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy na 31 grudnia 2006 r. i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2006 r. jest dostępne w siedzibie Spółki (Pronksi 19, Tallinn) i na stronie internetowej Spółki: www olympic-casino com. Oświadczenie o zgodności Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Sprawozdanie nie zawiera wszystkich informacji wymaganych dla pełnego rocznego sprawozdania finansowego i należy je czytać razem ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2006 r. W dniu 27 lutego 2008 r. Zarząd zatwierdził niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe do publikacji. Podstawa sporządzenia W celu sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa zastosowała te same zasady rachunkowości, na podstawie których Grupa sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2006 r. Do celów rozliczeniowych i prezentacji Spółka stosuje koronę estońską. W niniejszym sprawozdaniu finansowym i notach do sprawozdania finansowego wszystkie liczby wyrażono zarówno w tysiącach koron estońskich, jak i tysiącach euro, zaokrąglając je do tysiąca. Dane przeliczono z koron estońskich na euro po kursie centralnego banku estońskiego (Eesti Pank) wynoszącym 15,6466 korony estońskiej za 1 euro. Dane szacunkowe Sporządzenie śródrocznego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu posłużenia się własnym osądem, wartościami szacunkowymi i założeniami, które mają wpływ na stosowanie zasad rachunkowości oraz przedstawione kwoty aktywów, pasywów, przychodów i kosztów. Wyniki rzeczywiste mogą się różnić od wartości szacunkowych. Wartości szacunkowe i ich założenia weryfikuje się na bieżąco. Zmiany księgowych wartości szacunkowych są ujmowane w okresie, w którym zostały dokonane oraz w okresach przyszłych, na które mają wpływ. Sporządzając niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Zarząd przyjął te same założenia odnośnie stosowania zasad rachunkowości przez Grupę oraz te same zasady określania wartości szacunkowych, jakimi posłużył się sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2006 r. 20
Nota 2. Inwestycje i środki trwałe Nabycie poprzez łączenie jednostek 0 139 084 139 084 Zmiana wartości godziwej 21 105 0 21 105 Zbycie 0-53 170-53 170 Amortyzacja w okresie 0-246 468-246 468 Umorzenie przy zbyciu 0 41 416 41 416 Zmiany kursów walut 0-14 397-14 397 Stan na 31 grudnia 2007 r. 52 924 1 324 075 1 376 999 Inwestycje Środki trwałe Razem Stan na 31 grudnia 2006 r. 2 034 49 242 51 276 Zwiększenia 0 43 916 43 916 Nabycie poprzez łączenie jednostek 0 8 889 8 889 Zmiana wartości godziwej 1 349 0 1 349 Zbycie 0-3 398-3 398 Amortyzacja w okresie 0-15 752-15 752 Umorzenie przy zbyciu 0 2 647 2 647 Zmiany kursów walut 0-920 -920 Stan na 31 grudnia 2007 r. 3 382 84 624 88 006 21
Nota 3. Wartości niematerialne i prawne w tys. koron estońskich Wartość firmy Inne wartości niematerialne i prawne Razem Stan na 31 grudnia 2006 r. 124 486 17 720 142 206 Zwiększenia 0 19 506 19 506 Nabycie poprzez łączenie jednostek 510 161 39 360 549 521 Zbycie -659-497 -1 156 Amortyzacja w okresie 0-10 301-10 301 Umorzenie przy zbyciu 0 40 40 Zmiany kursów walut 0-153 -153 Stan na 31 grudnia 2007 r. 633 988 65 675 699 663 Wartość firmy Inne wartości niematerialne i prawne Razem Stan na 31 grudnia 2006 r. 7 956 1 133 9 089 Zwiększenia 0 1 247 1 247 Nabycie poprzez łączenie jednostek 32 605 2 516 35 121 Zbycie -42-32 -74 Amortyzacja w okresie 0-658 -658 Umorzenie przy zbyciu 0 3 3 Zmiany kursów walut 0-10 -10 Stan na 31 grudnia 2007 r. 40 519 4 197 44 717 W 2007 r. wartość firmy zmalała o 659 000 koron (42 000 euro) w związku z ustaleniem ostatecznej ceny nabycia spółek BG. W 2006 r. Grupa dokonała odpisów zmniejszających wartość firmy o 26 141 000 koron (1 671 000 euro) z powodu rozpoczęcia likwidacji spółek Nordic Gaming AS i Vikings Services OÜ. W 2007 r. wartość firmy wzrosła o 510 161 000 koron (32 605 000 euro) z tytułu wartości firmy nabytej w rezultacie połączenia jednostek. Nota 4. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego w tys. koron estońskich 31.12.2007 31.12.2006 Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego na początek okresu 193 596 Zwiększenia zobowiązań z tyt. leasingu finansowego 25 213 0 Spłaty kapitału -1 513-403 Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego na koniec okresu 23 893 193 Część bieżąca 4 909 174 Część długoterminowa (płatne w terminie do 4 lat) 18 984 19 31.12.2007 31.12.2006 Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego na początek okresu 12 38 Zwiększenia zobowiązań z tyt. leasingu finansowego 1 612 0 Spłaty kapitału -147-26 Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego na koniec okresu 1 477 12 Część bieżąca 316 11 Część długoterminowa (płatne w terminie do 4 lat) 1 161 1 Łotewska jednostka zależna nabyła urządzenia do gier w ramach leasingu finansowego. Okres leasingu wynosi 4 lata, oprocentowanie 5,94% w skali roku, a walutą umowną jest euro. 22
Nota 5. Kapitał Olympic Entertainment Group AS W dniu 25 kwietnia 2007 r. zwyczajne walne zgromadzenia akcjonariuszy Spółki postanowiło przeprowadzić emisję akcji przeznaczoną na premie oraz podwyższyć kapitał podstawowy Spółki o 754 000 000 koron (48 189 000 euro) z wykorzystaniem kapitałów własnych (tj. bez żadnych dodatkowych dopłat). Zgromadzenie zdecydowało, że kapitał podstawowy będzie podwyższony o kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej według stanu wykazanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2006 r. W dniu 30 maja 2007 r. rada nadzorcza Olympic Entertainment Group AS, korzystając z uprawnień przyznanych jej w statucie Spółki, podjęła uchwałę o podwyższeniu kapitału podstawowego Spółki. Zgodnie z uchwałą kapitał podstawowy miał być podwyższony o 2 000 000 koron (128 000 euro). Zgodnie z decyzją podjętą przez walne zgromadzenie akcjonariuszy Spółki akcjonariuszom Spółki nie przysługiwało prawo pierwokupu 200 000 akcji zwykłych, które wyemitowano w celu wykonania postanowień umowy nabycia akcji zawartej 1 marca 2007 r. z AS KC Grupp. Po zrealizowaniu powyższych transakcji kapitał podstawowy Olympic Entertainment Group AS wynosi 1 510 000 000 koron (96 507 000 euro). W dniu 25 kwietnia 2007 r. walne zgromadzenie akcjonariuszy postanowiło wypłacić dywidendę w kwocie 2 koron (0,13 euro) na akcję, tj. na łączną sumę 150 800 000 koron (9 638 000 euro). Dywidendę wypłacono w maju 2007 r. Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się dzieląc zysk okresu przez średnią ważoną liczbę akcji w obrocie w tym okresie. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się dzieląc zysk okresu przez średnią ważoną liczbę akcji w obrocie w tym okresie, przy czym obie wartości koryguje się o możliwe skutki zastosowania wszystkich instrumentów, które mogą spowodować podwyższenie kapitału. Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję za 2007 r. ustalono dzieląc zysk okresu przez średnią ważoną liczbę akcji. W obliczeniach uwzględniono, że średnia ważona liczba akcji w okresie od stycznia do maja wynosiła 150 800 000, a od czerwca do grudnia 151 000 000. Zgodnie z MSR 33 w obliczeniach zysku rozwodnionego przypadającego na jedną akcję Grupa nie uwzględniła umów opcji z członkami Zarządu Olympic Entertainment Group AS i kluczowymi osobami z Grupy. Dokładna liczba akcji, jaka może przysługiwać członkowi Zarządu lub kluczowej osobie będzie uzależniona od realizacji celów finansowych Grupy oraz indywidualnych wyników poszczególnych członków Zarządu i kluczowych osób z Grupy. 2007 2006 2007 2006 Zysk okresu (w tys. koron estońskich) 91 726 110 600 367 349 388 799 Średnia ważona liczba akcji (w obrocie) (w tys.) 151 000 140 533 150 917 125 133 Zysk podstawowy na jedną akcję (w koronach) 0,61 0,79 2,43 3,11 Zysk rozwodniony na jedną akcję (w koronach) 0,61 0,79 2,43 3,11 2007 2006 2007 2006 Zysk okresu () 5 862 7 069 23 478 24 849 Średnia ważona liczba akcji (w obrocie) (w tys.) 151 000 140 533 150 917 125 133 Zysk podstawowy na jedną akcję (w euro) 0,04 0,05 0,16 0,20 Zysk rozwodniony na jedną akcję (w euro) 0,04 0,05 0,16 0,20 Nota 6. Sprawozdawczość w podziale na segmenty Grupa sporządza sprawozdania w podstawowym podziale na segmenty geograficzne, odpowiadające położeniu geograficznemu klientów. Podział dodatkowy działalności Grupy oparty jest na przedmiocie działalności, czyli gry lub inne usługi (hotelarskie, bary i inne). W rozliczeniach między segmentami stosuje się ceny rynkowe. 23
Segmenty geograficzne w tys. koron estońskich 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 Olympic Entertainment Group AS Estonia Łotwa Litwa Ukraina Białoruś Polska Rumunia Słowacja Eliminacje Skonsolidowane 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych 239 210 200 956 193 773 157 025 137 087 111 320 80 188 33 053 5 677 1 271 139 322 0 7 049 0 0 0 0 0 802 306 503 625 2006 Inne przychody zewnętrzne 2 043 2 662 882 2 347 20 721-504 0-186 0 0-50 0 86 0 0 0 0 0 23 683 4 319 Międzysegmentowe przychody ze sprzedaży i inne 3 401 2 519 654 22 19 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-4 073-2 541 0 0 Przychody razem 244 654 206 137 195 308 159 394 157 827 110 816 80 188 32 867 5 677 1 271 139 272 0 7 136 0 0 0-4 073-2 541 825 989 507 944 Koszty razem -196 074-123 777-172 707-129 528-100 765-99 342-75 073-28 960-14 499-3 799-125 048-428 -20 075 0-751 0 13 798 3 136-691 194-382 698 Zysk z działalności operacyjnej 48 580 82 360 22 602 29 866 57 062 11 474 5 115 3 907-8 822-2 528 14 224-428 -12 939 0-751 0 9 725 595 134 795 125 246 Przychody/koszty finansowe netto -18 780 7 721 Podatek dochodowy -17 582-17 754 Zysk netto okresu 98 433 115 213 24
Segmenty geograficzne w tys. koron estońskich Estonia Łotwa Litwa Ukraina Białoruś Polska Rumunia Słowacja Eliminacje Skonsolidowane 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych 861 234 665 996 689 793 507 482 449 231 388 717 187 627 94 878 12 125 1 676 270 260 0 17 028 0 0 0 0 0 2 487 298 1 658 749 Inne przychody zewnętrzne 4 824 5 539 2 967 3 729 21 249 750 13 3 492 0 578 0 86 0 0 0 0 0 30 208 10 021 Międzysegmentowe przychody ze sprzedaży i inne 13 088 16 617 2 668 14 220 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-15 977-16 631 0 0 Przychody razem 879 146 688 152 695 428 511 225 470 700 389 467 187 640 94 881 12 617 1 676 270 838 0 17 114 0 0 0-15 977-16 631 2 517 506 1 668 770 Koszty razem -662 365-455 442-592 009-404 586-334 990-304 913-169 040-79 331-36 960-8 227-271 113-428 -43 418 0-757 0 25 693 28 555-2 084 959-1 224 372 Zysk z działalności operacyjnej 216 781 232 710 103 419 106 639 135 710 84 554 18 600 15 550-24 343-6 551-275 -428-26 304 0-757 0 9 716 11 924 432 547 444 398 Przychody/koszty finansowe netto -7 090 337 Podatek dochodowy -54 752-40 473 Zysk netto okresu 381 705 404 262 25
Segmenty geograficzne 2007 Estonia Łotwa 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 Olympic Entertainment Group AS Litwa Ukraina Białoruś Polska Rumunia Słowacja Eliminacje Skonsolidowane 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych 15 288 12 843 12 384 10 036 8 761 7 115 5 125 2 112 363 81 8 904 0 451 0 0 0 0 0 51 277 32 188 Inne przychody zewnętrzne 131 170 56 150 1 324-32 0-12 0 0-3 0 6 0 0 0 0 0 1 514 276 Międzysegmentowe przychody ze sprzedaży i inne 217 161 42 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-260 -162 0 0 Przychody razem 15 636 13 175 12 482 10 187 10 087 7 082 5 125 2 101 363 81 8 901 0 456 0 0 0-260 -162 52 790 32 464 Koszty razem -12 531-7 911-11 038-8 278-6 440-6 349-4 798-1 851-927 -243-7 992-27 -1 283 0-48 0 882 200-44 175-24 459 Zysk z działalności operacyjnej 3 105 5 264 1 445 1 909 3 647 733 327 250-564 -162 909-27 -827 0-48 0 622 38 8 615 8 005 Przychody/koszty finansowe netto -1 200 493 Podatek dochodowy -1 124-1 135 Zysk netto okresu 6 291 7 363 26
Segmenty geograficzne Estonia Łotwa Litwa Ukraina Białoruś Polska Rumunia Słowacja Eliminacje Skonsolidowane 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych 55 043 42 565 44 086 32 434 28 711 24 844 11 992 6 064 775 107 17 273 0 1 088 0 0 0 0 0 158 967 106 013 Inne przychody zewnętrzne 308 354 190 238 1 358 48 1 0 31 0 37 0 5 0 0 0 0 0 1 931 640 Międzysegmentowe przychody ze sprzedaży i inne 836 1 062 171 1 14 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-1 021-1 063 0 0 Przychody razem 56 188 43 981 44 446 32 673 30 083 24 891 11 992 6 064 806 107 17 310 0 1 094 0 0 0-1 021-1 063 160 898 106 654 Koszty razem -42 333-29 108-37 836-25 858-21 410-19 487-10 804-5 070-2 362-526 -17 327-27 -2 775 0-48 0 1 642 1 825-133 253-78 252 Zysk z działalności operacyjnej 13 855 14 873 6 610 6 815 8 673 5 404 1 189 994-1 556-419 -18-27 -1 681 0-48 0 621 762 27 645 28 402 Przychody/koszty finansowe netto -453 22 Podatek dochodowy -2 796-2 587 Zysk netto okresu 24 395 25 837 27
Segmenty wg przedmiotu działalności w tys. koron estońskich Olympic Entertainment Group AS Gry Inne usługi Eliminacje Skonsolidowane 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych 762 208 478 126 40 098 25 499 0 0 802 306 503 625 Inne przychody zewnętrzne 1 103 2 309 22 580 2 010 0 0 23 683 4 319 Międzysegmentowe przychody ze sprzedaży i inne 1 301 2 123 21 333 16 690-22 634-18 813 0 0 Przychody razem 764 612 482 558 84 011 44 199-22 634-18 813 825 989 507 944 w tys. koron estońskich Gry Inne usługi Eliminacje Skonsolidowane 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych 2 353 906 1 559 848 133 392 98 901 0 0 2 487 298 1 658 749 Inne przychody zewnętrzne 5 182 3 909 25 025 6 112 0 0 30 207 10 021 Międzysegmentowe przychody ze sprzedaży i inne 5 699 28 940 72 005 63 121-77 704-92 061 0 0 Przychody razem 2 364 787 1 592 697 230 422 168 134-77 704-92 061 2 517 506 1 668 770 Segmenty wg przedmiotu działalności Gry Inne usługi Eliminacje Skonsolidowane 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych 48 714 30 558 2 563 1 630 0 0 51 277 32 188 Inne przychody zewnętrzne 70 148 1 443 128 0 0 1 514 276 Międzysegmentowe przychody ze sprzedaży i inne 83 136 1 363 1 067-1 447-1 202 0 0 Przychody razem 48 868 30 841 5 369 2 825-1 447-1 202 52 790 32 464 Gry Inne usługi Eliminacje Skonsolidowane 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych 150 442 99 692 8 525 6 321 0 0 158 967 106 013 Inne przychody zewnętrzne 331 250 1 599 391 0 0 1 931 640 Międzysegmentowe przychody ze sprzedaży i inne 364 1 850 4 602 4 034-4 966-5 884 0 0 Przychody razem 151 137 101 792 14 727 10 746-4 966-5 884 160 898 106 654 28