Krośnieńskie Huty Szkła KROSNO S.A. QS 3 / 2008 INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ KROSNO S.A. ZA III KWARTAŁ 2008 r. Zgodnie z 91 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych Dz. U. Nr 209 poz. 1744 - Zarząd KROSNO S.A. przekazuje następujące informacje: 1. Zastosowane zasady rachunkowości. Zgodnie z art. 45 ust.1a Ustawy z dnia 29.09.1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r. nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami) Emitent sporządza sprawozdania finansowe za okresy rozpoczynające się od 1 stycznia 2005 r. zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR). Aby wymóg ten mógł być spełniony w Grupie Kapitałowej na przestrzeni I kwartału 2005 r. spółka dominująca i spółki od niej zależne wprowadziły obowiązek stosowania MSR począwszy od 1 stycznia 2005 r. Decyzje te podjęte zostały przez walne zgromadzenia spółki dominującej i spółek zależnych. W związku z powyższym od dnia 1 stycznia 2005 r. nastąpiły zmiany w obowiązujących zasadach (polityce) rachunkowości spółek Grupy, związane z zastosowaniem MSR (MSSF). Dane za analogiczne okresy roku poprzedniego zostały przekształcone w celu zachowania porównywalności. W stosunku do zasad stosowanych do 31 grudnia 2007 r. i opisanych szczegółowo w ostatnich opublikowanych raportach rocznych i półrocznych nie wystąpiły zmiany w raporcie za III kwartał 2008 r. Dane uwzględnione w raporcie zostały sporządzone z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy, z zachowaniem zasady istotności. 1.1. Zasady przeliczania pozycji w tabeli Wybrane dane finansowe. - pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono na EUR wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 30.09.2008 r. i wynoszącego 3,4083 zł oraz 3,5820 zł na dzień 31.12.2007 r., - pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono na EUR wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów EUR ogłaszanych przez NBP w ostatnim dniu każdego miesiąca objętego raportem i wynoszącego 3,4247 zł dla III kwartału 2008 roku oraz 3,8314 zł dla III kwartału 2007 roku. 2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy i odpisy aktualizujące wartość składników majątku. W okresie I-III kwartału 2008 r. spółki Grupy dokonały następujących korekt z tytułu rezerw i odpisów aktualizujących wartość składników majątkowych: a) na koniec III kwartału 2008 r. poziom odpisów aktualizujących należności i roszczenia zwiększył się w stosunku do stanu na koniec 2007 r. i wynosi 8.035 tys. zł. b) stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego zmniejszył się w stosunku do końca 2007 roku i na koniec III kwartału 2008 roku wynosi 5.803 tys. zł. c) stan odpisów aktualizujących wartość niefinansowych składników majątku (zapas wyrobów gotowych) na koniec III kwartału 2008 r. zwiększył się w stosunku do poziomu z końca 2007 r. i wynosi 1.126 tys. zł. d) odpis aktualizujący wartość zapasów materiałów na koniec III kwartału 2008 roku zmniejszył się w stosunku do poziomu z końca 2007 roku i wynosi 3 tys. zł. e) odpis aktualizujący wartość majątku finansowego na koniec III kwartału 2008 roku wynosi 82 tys. zł i pozostał na poziomie z końca 2007 roku. f) stan rezerw na podatek dochodowy odroczony na koniec III kwartału 2008 roku obniżył się w stosunku do poziomu z końca 2007 roku i wynosi 10.239 tys. zł. 1
g) stan rezerw na świadczenia emerytalne i podobne na koniec III kwartału 2008 roku wynosi 2.451 tys. zł i zmniejszył się w stosunku do poziomu z końca 2007 roku. h) stan pozostałych rezerw na koniec III kwartału 2008 roku wynosi 612 tys. zł. 3. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy w okresie sprawozdawczym wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących. Na wyniki finansowe III kwartału 2008 r. negatywny wpływ miały następujące czynniki: - dalszy spadek kursu dolara w transakcjach eksportowych, w porównaniu do średniego kursu z III kwartału 2007 r. z 2,8412 zł do 2,2455 zł w III kwartale 2008 r. to jest o 20,97% przy równoczesnym spadku EUR o 10,61% oraz GBP o 22,73%, - odstąpienie od oferty publicznej akcji Spółki KROSGLASS S.A. - decyzje zmieniające ceny urzędowe energii elektrycznej i gazu ziemnego, - wzrost cen surowców do produkcji szkła. Na koniec III kwartału 2008 roku Grupa wygenerowała stratę netto w wysokości 4.847 tys. zł. 4. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na wyniki finansowe. Nie wystąpiły w okresie sprawozdawczym inne istotne czynniki i zdarzenia niż określone w pkt. 3, które miałyby znaczący wpływ na wyniki finansowe Grupy. 5. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności spółek Grupy. Rynki zbytu wyrobów nie wykazują powtarzalnych wahań sezonowych. Występuje zjawisko zmienności poziomu sprzedaży Spółki w układzie miesięcznym: - na rynku krajowym szkła go zauważalne obniżenie sprzedaży w stosunku do wielkości średniomiesięcznej występuje w początkowych miesiącach roku oraz w miesiącach wakacyjnych. Sprzedaż wzrasta w okresach przedświątecznych, - na krajowym rynku szkła technicznego nie występuje zmienność poziomu sprzedaży, - na krajowym rynku włókna go zapotrzebowanie maleje w okresie zimowym nawet o 20 %, co jest związane z sezonowością produkcji małych zakładów przetwórczych, które nie są w stanie zapewnić odpowiednich warunków technologicznych w okresie zimy. Popyt na włókno rośnie w miesiącach wiosennych i letnich aż do wczesnej jesieni. 6. Informacja dotycząca emisji, nabycia, wykupu lub spłaty dłużnych i innych papierów wartościowych. Transakcje takie nie wystąpiły w Grupie w okresie sprawozdawczym. 7. Informacja dotycząca wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję. Zysk za rok 2007 w kwocie 1.838 tys. zł w spółce dominującej przeznaczony został zgodnie z decyzja WZA na zasilenie kapitału zapasowego. Zyski spółek zależnych zostały przeznaczone w części na ich rozwój, a w części na dywidendę dla spółki dominującej. Straty zostały pokryte z ich kapitału własnego, bądź będą pokryte z przyszłych zysków. 8. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, nie ujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy. W okresie sprawozdawczym oraz po dniu 30.09.2008 r. do czasu sporządzenia raportu kwartalnego za III kwartał 2008 r. nie wystąpiły inne ważne zdarzenia, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na sytuację w Grupie i jej wyniki finansowe. 9. Opis organizacji Grupy Kapitałowej ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji. W skład Grupy na dzień 30.09.2008 r. wchodzą : KHS KROSNO S.A spółka dominująca Huta Szkła w Jaśle Sp. z o.o. spółka zależna (100 %) KROSGLASS S.A. spółka zależna (100 %) KROSNO GLASS (UK) Ltd. - (w IV kwartale 2007 r. rozpoczęty proces likwidacji Spółki) spółka zależna (100 %) O.O.O. KROSNO S.A spółka zależna (100 %) 2
KROSNO PACYFIK PTE Ltd. - (w I kwartale 2008 r. rozpoczęty proces likwidacji Spółki) spółka zależna (100 %) ZAJAZD NAD SANEM Sp. z o.o. spółka zależna (100 %) Osiedla Mieszkaniowe Sp. z o.o. (od 29.09.2008 r. UNIKROS Sp. z o.o.) spółka zależna (100 %) KROSNO-ZDROWIE Sp. z o.o. spółka stowarzyszona (20 %) Wszystkie spółki Grupy objęte są konsolidacją zależne konsolidacją pełną, stowarzyszona konsolidacją metodą praw własności. 10. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki j, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. W III kwartale 2008 r. wystąpiły zmiany w strukturze Spółki: Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy HSG TARNÓW S.A. (spółka zależna KROSNO S.A.) 28 grudnia 2006 r. zobowiązało Zarząd HSG TARNÓW S.A. do opracowania harmonogramu połączenia z KHS KROSNO S.A. W dniu 31 lipca 2007 r. KHS KROSNO S.A. otrzymała odcinek zbiorczy potwierdzający posiadanie 100% akcji spółki zależnej HSG TARNÓW S.A. w wyniku zakończenia przymusowego ich wykupu od akcjonariuszy mniejszościowych (na dzień 30 czerwca 2007 r. KROSNO S.A. posiadała 97,84 % akcji). Umożliwiło to podjęcie decyzji przez NWZA o połączeniu obu spółek poprzez przejęcie spółki zależnej przez KROSNO S.A. Raportem bieżącym z 8 stycznia 2008 nr 3/2008 Zarząd Krośnieńskich Hut Szkła "KROSNO" S.A. poinformował, że otrzymał Postanowienie Sądu Rejonowego w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 7 stycznia 2008 r. o dokonaniu wpisu w Krajowym Rejestrze Sądowym - Rejestrze Przedsiębiorców - o połączeniu spółek Krośnieńskie Huty Szkła "KROSNO" S.A. z siedzibą w Krośnie (jako spółki przejmującej) ze spółką Huta Szkła Gospodarczego "Tarnów" S.A. Grupa Kapitałowa KROSNO z siedzibą w Tarnowie (jako spółką przejmowaną). Spółka przejmowana HSG "Tarnów" S.A. była podmiotem należącym w 100% do KHS "KROSNO" S.A. Połączenie spółek nastąpiło w trybie art. 492 1 pkt.1 w zw. z art. 516 6 Kodeksu spółek handlowych tj. przez przeniesienie całego majątku spółki HSG "Tarnów" S.A. Grupa Kapitałowa KROSNO na spółkę KHS "KROSNO" S.A. Wiodącym przedmiotem działalności zarówno spółki przejmującej jaki i spółki przejmowanej jest produkcja wyrobów szklanych, w związku z czym profil działalności spółki przejmowanej będzie w pełni kontynuowany po dokonaniu połączenia i pozostanie bez wpływu na przedmiot działalności spółki przejmującej. Dniem połączenia spółek jest dzień 7 stycznia 2008 r. - dzień wpisu połączenia do rejestru właściwego dla spółki przejmującej - Krośnieńskich Hut Szkła "KROSNO" S.A. Wpis ten wywołał skutek wykreślenia z rejestru spółki przejmowanej, która uległa rozwiązaniu bez przeprowadzania postępowania likwidacyjnego. Połączenie to miało na celu zmniejszenie kosztów operacyjnych związanych z funkcjonowaniem spółki zależnej, a także uproszczenie struktury zarządzania w zakresie handlu, finansów, zaopatrzenia oraz planowania wewnątrz Grupy KROSNO. W dniu 20 lipca 2007 r. na podstawie upoważnienia Rady Nadzorczej KHS KROSNO S.A. z dnia 05 czerwca 2007 r., Zarząd KHS KROSNO S.A. podjął Uchwałę w sprawie rozpoczęcia procedury przetargowej dotyczącej sprzedaży udziałów spółki zależnej Huta Szkła w Jaśle Sp. z o.o. z siedzibą w Jaśle Grupa Kapitałowa KROSNO. Przedmiotem procesu przetargowego jest 3.000 udziałów, stanowiących 100 % kapitału zakładowego spółki zależnej. Postępowanie przetargowe zostało przeprowadzone na podstawie wewnętrznego Regulaminu postępowania przetargowego. Informacja o postępowaniu została podana do wiadomości poprzez ogłoszenie w dzienniku ogólnopolskim Rzeczpospolita. W związku z faktem iż w dniu zakończenia przetargu (16 sierpnia 2007) żadna z ofert potencjalnych nabywców nie spełniła oczekiwań Zarządu Spółki, Zarząd podjął kroki zmierzające do zatrudnienia doradcy, którego zadaniem będzie wyłonienie odpowiedniego oferenta. Środki ze sprzedaży udziałów przeznaczone zostaną na restrukturyzacją i rozwój spółki (raport bieżący nr 25/2007 z 20 lipca 2007 r.). Jednocześnie dla Huty Szkła w Jaśle sp. z o.o. opracowany został program rozwoju stanowiący bazę do jej bieżącej i przyszłej działalności. W dniu 06 czerwca 2007 r. Zarząd KHS KROSNO S.A. podał do wiadomości, że Rada Nadzorcza wyraziła zgodę na zbycie przez KROSNO S.A. za pośrednictwem Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie posiadanych w spółce KROSGLASS S.A. 17 grudnia 2007 r. Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła 3
prospekt emisyjny KROSGLASS S.A. w związku z ofertą publiczną akcji serii A i B oraz praw do akcji B (oferujący Dom Maklerski PKO BP S.A.). Zarząd Spółki Krośnieńskie Huty Szkła "KROSNO" S.A. w dniu 16 kwietnia 2008 roku podjął Uchwałę o rezygnacji ze sprzedaży 11.100.000 (jedenaście milionów sto tysięcy) sztuk akcji które zgodnie z Prospektem Emisyjnym KROSGLASS S.A. zostały zaoferowane przez KHS "KROSNO" S.A. do nabycia w ramach oferty Publicznej KROSGLASS S.A. W dniu 9 czerwca 2008 roku Zarząd KHS KROSNO S.A. poinformował raportem bieżącym nr 33/2008, iż Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki zależnej KROSGLASS S.A. podjęło 6 czerwca 2008 roku uchwałę uchylającą uchwały Walnego Zgromadzenia KROSGLASS S.A. o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki. Oznacza to odstąpienie przez KROSGLASS S.A. od oferty publicznej obejmującej akcje serii B. Raportem bieżącym nr 52/2008 z dnia 1 sierpnia 2008 roku Zarząd KHS KROSNO S.A. poinformował, że w dniu 1 sierpnia 2008 roku NZW Osiedla Mieszkaniowe Sp. z o.o. z siedzibą w Krośnie, która jest spółką zależną od KHS KROSNO S.A., podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego z kwoty 3.187.000 zł do kwoty 5.758.374 zł, tj. o kwotę 2.571.174 zł poprzez utworzenie 5.163 nowych udziałów o wartości nominalnej 498 zł każdy. Jednocześnie zmianie uległa firma spółki zależnej Osiedla Mieszkaniowe Sp. z o.o. na UNIKROS Sp. z o.o. Nowe udziały o podwyższonym kapitale zakładowym objęło w całości KHS KROSNO S.A. i pokryło je wkładem niepieniężnym w postaci prawa użytkowania wieczystego zabudowanych nieruchomości oraz prawa własności znajdujących się na tym gruncie budynków, budowli i urządzeń (wraz z wyposażeniem, w tym środków trwałych, urządzeń i materiałów). Z dniem 1 sierpnia 2008 roku obsługa techniczna, utrzymanie ruchu, produkcja opakowań, części zamiennych i form dla spółek Grupy Kapitałowej KROSNO prowadzona będzie przez Spółkę UNIKROS Sp. z o. o. W związku ze zmianą organizacji struktury dystrybucyjnej Zarząd Spółki KHS KROSNO S.A. podjął uchwałę w sprawie zakończenia działalności spółek zależnych KROSNO PACIFIC PTE. LTD. i KROSNO GLASS (UK) LTD. W III kwartale 2008 r. jest kontynuowana likwidacja wyżej wymienionych spółek zależnych. Przewidywane efekty ograniczenie wysokości kosztów prowizji na tych rynkach. 11. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. Spółka dominująca zmniejszyła w III kwartale 2008 roku kwoty poręczeń kredytów na rzecz spółek zależnych o 36.240 tys. zł w porównaniu z końcem 2007 roku. Stan zobowiązań warunkowych z tego tytułu na koniec września 2008 r. wynosi 19.511 tys. zł. Spółki zależne nie udzielały poręczeń i gwarancji. Inne tytuły zobowiązań warunkowych nie występują. 12. Stanowisko Zarządu Spółki odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych. Zarząd KROSNO S.A. nie publikował prognoz wyników na rok 2008 ani spółki dominującej, ani Grupy Kapitałowej. 13. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania raportu kwartalnego oraz zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. Na dzień sporządzenia raportu akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA są: Stan na dzień 10.11.2008 r. Liczba akcji udział % Zdzisław Sawicki 18.899.938 49,84 ING Otwarty Fundusz Emerytalny 2.528.000 6,67 Spółka nie otrzymała innych informacji o zmianach w strukturze własności znaczących pakietów akcji w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. 4
14. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji KROSNO S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę, zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. Zgodnie z posiadanymi przez Krośnieńskie Huty Szkła KROSNO S.A. informacjami stan posiadania akcji KROSNO S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące jest następujący: Stan na dzień 10.11.2008 r. Liczba akcji Zarząd Spółki Rada Nadzorcza Spółki, w tym: Piotr Łukasiuk Janusz Oleksiuk Kajetan Kamiński Tomasz Krysztofiak Włodzimierz Parzydło 162.520 500 5.270 156.750 Problem opcji na akcje w Spółce dotychczas nie wystąpił. 15. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. W okresie sprawozdawczym nie zostały wszczęte ani nie toczą się przed sądem lub organem administracji publicznej postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności, których łączna wartość stanowi, co najmniej 10 % kapitałów własnych Emitenta, a których stroną byłaby spółka dominująca lub jednostka od niej zależna. Wartość sporu wszystkich toczących się postępowań sądowych w sprawach należności i zobowiązań spółek Grupy jest nieznaczna w stosunku do ich kapitałów własnych, a utworzone rezerwy minimalizują ich wpływ na wynik i sytuację finansową spółek. 16. Informacje o zawarciu przez Spółkę KROSNO S.A. lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli wartość tych transakcji (łączna wartość wszystkich transakcji zawartych od początku roku obrotowego) przekracza wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500.000 EURO, jeżeli nie są one transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych pomiędzy jednostkami powiązanymi, a ich charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej, prowadzonej przez Spółkę lub jednostkę od niej zależną. Oprócz transakcji typowych i rutynowych, zawieranych na warunkach rynkowych z jednostkami powiązanymi w ramach grupy kapitałowej, o charakterze i na warunkach wynikających z bieżącej działalności operacyjnej, zarówno spółka KROSNO S.A. jak i jednostki od niej zależne nie zawierały w okresie sprawozdawczym innych transakcji z podmiotami powiązanymi o wartości przekraczającej 500 tys. EUR. Spółki Grupy w III kwartale 2008 roku uzyskały przychody ze sprzedaży do spółek powiązanych (surowce, materiały, usługi, wyroby i towary) wartość transakcji 14.787 tys. zł w tym spółka dominująca 12.896 tys. zł, wartości te przekraczają graniczną kwotę 500 tys. EUR. 17. Informacje o udzieleniu przez KROSNO S.A. lub jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość, co najmniej 10 % kapitałów własnych Spółki. Spółka dominująca zmniejszyła w okresie od I-III kwartału 2008 r. kwoty poręczeń kredytów na rzecz spółek zależnych. Stan zobowiązań z tego tytułu na koniec września 2008 r. wynosi 19.511 tys. zł. Spółki zależne nie udzielały poręczeń i gwarancji. 18. Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Spółki i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę. Zarząd Spółki Krośnieńskie Huty Szkła KROSNO S.A. w dniu 17.04.2008 r. Raportem bieżącym nr 14/2008 poinformował, że przekazał do Państwowej Inspekcji Pacy, Okręgowy Inspektorat Pracy w Rzeszowie Oddział w Krośnie ul. Kletówka 52, informację o wejściu w spór zbiorowy pomiędzy Pracodawcą (KHS KROSNO S.A.) i działającą u niego organizacją związkową - NSZZ Solidarność. Przedmiotem sporu zbiorowego są 5
żądania odstąpienia od zamierzonych zwolnień grupowych oraz niezwłocznego podjęcia negocjacji nad zakładowym układem zbiorowym pracy. Zarząd Spółki Krośnieńskie Huty Szkła KROSNO S.A. Raportem bieżącym nr 16/2008 z dnia 24.04.2008 roku poinformował, że przekazał do Państwowej Inspekcji Pracy, Okręgowy Inspektorat Pracy w Rzeszowie Oddział w Krośnie, ul. Kletówka 52, informację o wejściu w spór zbiorowy pomiędzy Pracodawcą (KHS KROSNO S.A.) i działającą u niego organizacją związkową - Międzyzakładowym Niezależnym Samorządnym Związkiem Zawodowym Pracowników Krośnieńskich Hut Szkła KROSNO S.A. Przedmiotem sporu zbiorowego są żądania: - zaprzestania likwidacji stanowisk pracy poprzez wygaszanie kolejnych wanien, - wycofania się Pracodawcy ze zwolnień grupowych, - konstruktywnych rozmów nad Zakładowym Układem Zbiorowym Pracy oraz jego podpisania, - odpowiedzi na pismo dotyczące wstrzymania świadczeń z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych. Rada Nadzorcza Spółki Krośnieńskie Huty Szkła KROSNO S.A. Raportem bieżącym nr 63/2008 z dnia 05.11.2008 r. poinformowała, że przedstawiony przez Zarząd plan działań mających na celu znaczne zmniejszenie zadłużenia Spółki został zaakceptowany w dniu 4 listopada 2008 r. Redukcja zadłużenia ma się odbyć poprzez sprzedaż części majątku Spółki. Zarząd Krośnieńskich Hut Szkła KROSNO S.A. do dnia 13 listopada 2008 r. ma przedstawić Radzie Nadzorczej szczegółowy harmonogram niezbędnych działań. Spółka KROSGLASS S.A. planuje w ciągu 12 najbliższych miesięcy zwolnienie 150 osób. Ma to na celu lepsze dostosowanie się do pogarszającej się sytuacji na rynku i ograniczenie kosztów Spółki. Poza wyżej wymienionymi Spółka nie posiada innych informacji, które jej zdaniem są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego spółki i ich zmian, a także informacji istotnych dla oceny możliwości realizacji zobowiązań. 19. Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągnięte przez Grupę w perspektywie, co najmniej kolejnego kwartału. Sektor szkła go w Polsce i w Europie znajduje się w bardzo trudnej sytuacji rynkowej. Spadek popytu na wyroby całego sektora występuje w skali globalnej od Ameryki Północnej po Australię. Drastyczne umacnianie waluty narodowej oraz poważny wzrost kosztów produkcji spowodowały wstrzymanie produkcji lub likwidację produkcji w szeregu hut szkła Polski, Słowacji i Czech. Dzisiejsze, coraz niższe ceny rynkowe wyrobów, nie pozwalają na przeniesienie podwyżek kosztów mediów, a w szczególności cen gazu, czy też kosztów surowców, na wyroby gotowe. Wymusza to prowadzenie bardzo elastycznych działań w celu optymalizacji kosztów czy też dostosowania polityki handlowej do zmieniających się warunków rynkowych. Aktualne trendy na rynku szkła, w tym drastyczny spadek zamówień na wyroby produkcji ręcznej wymusiły zamknięcie kolejnych agregatów szklarskich oraz zwolnienia grupowe. Pozostający potencjał w zakresie produkcji ręcznej w zmieniających się negatywnie warunkach handlowych jest nadal za duży i musi być zweryfikowany. Relatywnie wysokie zadłużenie w okresie kryzysu finansowego wymusza na Zarządzie podjęcie działań upłynniających aktywa w celu zmniejszenia zadłużenia Grupy. Podjęte działania jednorazowe, jak na przykład oferta zbycia Huty Szkła Jasło czy też oferta zbycia akcji Spółki KROSGLASS S.A., na dzień dzisiejszy nie przyniosły zakładanych efektów. W związku z powyższym podstawowe zadania w najbliższym czasie, które w ocenie Emitenta będą wpływać na wyniki spółki w perspektywie, co najmniej najbliższego kwartału to między innymi: - reorientacja polityki handlowej i dostosowanie do zmieniającego się rynku, - stałe działania zmniejszające koszty Spółki, - sprzedaż aktywów w celu zmniejszenia zadłużenia kredytowego, zgodnie z kierunkami zaakceptowanymi przez Radę Nadzorczą - modernizacja produkcji w celu dostosowania jej do potrzeb handlu. Realizacja zadań pozwoli na zbilansowanie ekonomiki spółek Grupy. Czynnikami, które będą wpływać na wyniki spółki w perspektywie, co najmniej najbliższego kwartału będą: - kształtowanie się kursów walutowych głównych walut eksportowych Spółki, w szczególności notowania - EUR/PLN i USD/PLN, - koniunktura na rynku unijnym i amerykańskim, 6
- decyzje zmieniające ceny urzędowe energii elektrycznej i gazu ziemnego, - wzrost cen surowców do produkcji szkła. 20. Informacje dotyczące segmentów działalności. Grupa działa w obszarze dwóch głównych branżowych segmentów sprawozdawczych. Obejmują one: - produkcję i sprzedaż wyrobów ze szkła go formowanych ręcznie i automatycznie, - produkcję i sprzedaż włókna go. Inne obszary działalności obejmujące produkcję szkła technicznego i szkła płaskiego oraz usługi o charakterze pomocniczym nie spełniają kryteriów, aby zostały uznane za odrębne segmenty sprawozdawcze zgodnie z MSR14 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności. Niemożliwe do wydzielenia aktywa oraz koszty i przychody tej działalności wykazane zostały łącznie z segmentem szkło. Grupa prowadzi działalność wytwórczą na jednym obszarze geograficznym, którym jest terytorium Polski. Działalność handlowa to jest sprzedaż własnych i w niewielkim zakresie także obcych wyrobów prowadzona jest na rynkach zagranicznych i w kraju. Z tego względu jako uzupełniający Grupa wyodrębnia segment geograficzny, konstruowany według kierunków sprzedaży. W segmentacji tej przyjęto podział na dwa kierunki: rynek krajowy i rynki zagraniczne. Dla potrzeb statystyki i analiz wewnętrznych stosuje się dalszy podział na ważniejsze kierunki sprzedaży kraje lub grupy krajów. Z uwagi na fakt, że wyroby przeznaczone do sprzedaży na rynku krajowym i rynkach eksportowych wytwarzane są na tych samych liniach i urządzeniach produkcyjnych nie jest możliwe wydzielenie aktywów oraz kosztów dotyczących poszczególnych kierunków sprzedaży. Grupa stosuje jednolite zasady księgowe dla wszystkich segmentów. Transakcje pomiędzy segmentami dokonywane są na warunkach rynkowych. Transakcje wewnętrzne zostały w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyeliminowane. Aktywa i pasywa oraz koszty i przychody segmentu włókno zostały wydzielone w sposób bezpośredni, dzięki temu, że wyrób ten jest produkowany w jednej Spółce zależnej KROSGLASS S.A. Segmenty branżowe W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące poszczególnych segmentów branżowych Grupy za okresy zakończone 30 września 2008 roku i 30 września 2007 roku. Styczeń - wrzesień 2008 r. a) Rachunek Zysków i Strat Sprzedaż zewnętrzna 206.011 46.572-252.584 Sprzedaż między segmentami 14.783 4-14.787 - Pozostałe przychody operacyjne 11.908 2.613-390 14.131 Przychody operacyjne segmentu ogółem 232.702 49.189-15.177 266.714 Koszty operacyjne segmentu ogółem 239.851 44.704-15.509 269.046 Wynik na działalności operacyjnej -7.149 4.484 333-2.332 Przychody finansowe 11.012 340-1.375 9.977 Koszty finansowe 9.686 1.461-123 11.024 Wynik brutto -5.822 3.363-919 -3.378 Podatek dochodowy 801 660-1.461 Wynik na działalności zaniechanej - - - - Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych wycen. metodą praw własności -8 - - -8 Zyski (straty) mniejszości - - - - Zysk netto -6.631 2.703-919 -4.847 b) Bilans 7
Aktywa segmentu 417.360 73.560-43.533 447.387 Inwestycje w jedn. stowarzyszonej wycenionej metodą praw własności 94 - - 94 Aktywa nieprzypisane - - - - Aktywa tyt. odroczonego podatku 5.325 478-308 5.496 Aktywa ogółem 422.779 74.038-43.841 452.977 Kapitał własny ogółem w tym kap. 173.569 35.858-32.570 176.857 mniejszości Zobowiązania segmentu długo i krótkoterminowe 236.892 37.178-11.271 262.799 Zobowiązania nieprzypisane - - - - Rezerwa na podatek odroczony 10.192 47-10.239 Rezerwa na świadcz. emeryt. i podobne 1.496 955 2.451 Pozostałe rezerwy 612 - - 612 Rozliczenia międzyokresowe 18 - - 18 Pasywa ogółem 422.779 74.038-43.841 452.977 c) Pozostałe informacje dotyczące segmentów Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe -5.113-3.542 - -8.655 Odpisy aktualizujące aktywa - - - - Odpisy aktualizujące aktywa nieprzypisane do segmentu - - - - Amortyzacja 13.155 3.393-333 16.215 Środki pieniężne z: - działalności operacyjnej 12.598 1.917-4.053 10.462 - działalności inwestycyjnej 4.005-3.505-1.298-798 - działalności finansowej -9.686 212 1.252-8.222 - przepływy pieniężne netto razem 6.918-1.375-4.100 1.443 Styczeń - wrzesień 2007 r. b) Rachunek Zysków i Strat Sprzedaż zewnętrzna 232.642 51.172-283.814 Sprzedaż między segmentami 61.616 243-61.859 - Pozostałe przychody operacyjne 1.497 1.772-117 3.152 Przychody operacyjne segmentu ogółem 295.755 53.187-61.976 286.966 Koszty operacyjne segmentu ogółem 287.648 47.020-62.635 272.033 Wynik na działalności operacyjnej 8.107 6.167 659 14.933 Przychody finansowe 3.061 38-1.458 1.641 Koszty finansowe 8.571 1.204-272 9.503 Wynik brutto 2.595 5.002-526 7.071 Podatek dochodowy 843 885-1.728 8
Wynik na działalności zaniechanej - - - - Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych wycen. metodą praw 8 - - 8 własności Zyski (straty) mniejszości - - - - Zysk netto - - - - 1.760 4.117-526 5.351 b) Bilans Aktywa segmentu 431.428 63.280-67.166 427.542 Inwestycje w jedn. stowarzyszonej wycenionej metodą praw własności 105 - - 105 Aktywa nieprzypisane - - - - Aktywa tyt. odroczonego podatku 5.821 572-347 6.046 Aktywa ogółem 437.354 63.852-67.513 433.693 Kapitał własny ogółem w tym kap. 166.830 32.506-35.564 163.772 mniejszości Zobowiązania segmentu długo i krótkoterminowe 253.210 30.468-31.949 251.729 Zobowiązania nieprzypisane - - - - Rezerwa na podatek odroczony 10.637 33-10.670 Rezerwa na świadcz. emeryt. i podobne 5.180 735-5.915 Pozostałe rezerwy 1.327 110-1.437 Rozliczenia międzyokresowe 170 - - 170 Pasywa ogółem 431.354 63.852-67.513 433.693 c) Pozostałe informacje dotyczące segmentów Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe 10.124 8.262-18.386 Odpisy aktualizujące aktywa 18.500 1.882-20.322 Odpisy aktualizujące aktywa nieprzypisane do segmentu - - - - Amortyzacja 13.114 3.662-659 16.117 Środki pieniężne z: - działalności operacyjnej 14.207 10.817 974 25.998 - działalności inwestycyjnej -7.563-4.957 433-12.087 - działalności finansowej -11.688-5.624 1.929-15.383 - przepływy pieniężne netto razem -5.044 236 3.336-1.472 9
Uzupełniający podział wg segmentów działalności segmenty geograficzne Styczeń wrzesień 2008 r. Styczeń wrzesień 2007 r. Rynki zagraniczne Rynek krajowy Rynki zagraniczne Rynek krajowy Przychody segmentu ze sprzedaży 137.057 130.314 267.371 177.347 168.326 345.673 Ogółem - sprzedaż zewnętrzna 137.030 115.554 252.584 176.197 107.617 283.814 - sprzedaż wewnętrzna 27 14.760 14.787 150 61.709 61.859 Aktywa segmentu - - - - - - Aktywa nieprzypisane segmentom - - 452.977 - - 433.693 Nakłady inwestycyjne segmentu (koszt nabycia aktywów - - - - - - segmentu) Nakłady na inwestycje nieprzypisane segmentom - - -8.655 - - 18.386 10