Raport dzienny 26 maja 217 GłÄwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm 7 245 WIG2 2 358 1,44% -1,1% 27,5% 783/21 WIG3 2 712 1,48% -,5% 32,% 899/241 mwig4 4 866,9%,2% 37,4% 157/42 swig8 16 278,78%,8% 18,8% 34/9 WIG 61 536 1,19% -,3% 31,8% 995/266 WIGBANKI 7 529,99%,7% 26,1% 221/59 6 5 4 24 235 23 225 GłÄwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 21 83,34%,51% 1,25% 18,26% S&P5 2 415,44% 1,16% 2,2% 15,55% NASDAQ 6 25,69% 2,99% 6,16% 26,59% DAX 12 622 -,17% 1,19% 6,93% 22,87% RTSI$ 1 84 -,37% -3,18% -4,4% 17,93% XU1 97 713 -,61% 3,38% 1,71% 25,22% 3 2 1 3/3/17 19/4/17 2 2 22/5/17 25/5/17 22 215 21 25 Surowce Rentowność skarbowych papieräw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 5 724,,74%,3% -3,4% 23,% Polska 1,63% 1,55% 1,97% 2,79% 3,36% Ropa (USD/bbl) 51,2 -,52% -2,3% -9,7% -2,8% Węgry,7%,12%,54% 1,81% 3,4% Węgiel koks.(usd/t) 152,4 -,72% -4,8% -4,% 77,% Niemcy -,86% -,72% -,65% -,34%,4% Złoto (USD/OZ) 1 258,5,15% -,3%,2% 3,1% USA,92% 1,18% 1,29% 1,79% 2,26% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3,7296,2% -4,1% -8,3% -5,5% EUR/PLN 4,1747 -,2% -1,3% -3,2% -5,3% EUR/USD 1,1193 -,22% 2,9% 5,6%,2% USD/HUF 274,56,23% -4,5% -5,3% -2,3% Informacje ze späłek Elemental Holding PKP Cargo Mirbud Asseco Poland Qumak PlayWay Energoinstal Rank Progres CCC Wstrzymanie amortyzacji wartości firmy Rawlplug Planowane założenie spçłki w USA Rainbow Tours Informacja o przychodach spçłki w kwietniu 217 roku Aplitt Przejęcie Monetii za 16.6 mln PLN Pfleiderer Group Skup do 1% akcji własnych Rank Progress Sprzedaż Galerii Świdnickiej za 11.5 mln EUR Exorigo-Upos SpÇłka chce przenieść notowania na rynek głçwny GPW Archicom WZA zdecydowało o dywidendzie Dom Development WZA zdecydowało o dywidendzie Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) PKN Orlen 18,5 2,46% -1,7% 8,4% 66/17 PKO BP 36,5 -,33% 2,9% 7,9% 61/16 KGHM 114,2 3,4% -9,3% 6,3% 49/13 Pekao 141,3,93%,7% 6,1% 47/12 Wygrani/Przegrani 1D 1D PGNiG 6,67 6,38% CCC 212,1-3,92% Enea 12,44 4,27% Tauron PE 3,41 -,87% Wydarzenia w späłkach SpÄłka Wydarzenie BSCDRUK ZWZ m.in.. ws. zatwierdzenia.63 PLN dywidendy ELEKTROTI ZWZ m.in.. ws. zatwierdzenia.35 PLN dywidendy LENA ZWZ m.in.. ws. zatwierdzenia.3 PLN dywidendy DECORA ZWZ m.in.. ws. zatwierdzenia.85 PLN dywidendy SECOGROUP ZWZ Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 14:3 PKB (annualizowany), rew. US.9% 2.1% 14:3 ZamÇwienia na dobra bez środ.trans.wst. (m/m) US,5% -,3% 14:3 ZamÇwienia na dobra trwał. użytku, wst. (m/m) US -1,2%,9% 16: Indeks Uniwersytetu Michigan, fin. US 97,5 97, Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.
Informacje ze späłek Elemental Holding Elemental Holding I kwartał 217 kons I kwartał 216 zmiana (r/r) Przychody 349, 38,5 192,2 81,6% EBITDA 21,7 21,4 17,3 25,5% EBIT 19,5 18,7 14,9 3,7% Zysk netto 11,5 14,1 12,6-8,2% Marża EBITDA 6,2% 6,9% 9,% Marża EBIT 5,6% 6,1% 7,8% Marża netto 3,3% 4,6% 6,5% ; PKP Cargo PKP Cargo I kwartał 217 kons I kwartał 216 zmiana (r/r) Przychody 1 1,2 1 92,6 1 34,4 6,4% EBITDA 147, 15,5 8,6 82,5% EBIT 3,2 4,1-61,8 - Zysk netto -1,4-5,8-66,4 - Marża EBITDA 13,4% 13,8% 7,8% Marża EBIT,3%,4% -6,% Marża netto -,1% -,5% -6,4% ; Mirbud Mirbud I kwartał 217 I kwartał 216 zmiana (r/r) Przychody 121, 12,4,5% Wynik brutto na sprzedaży 21,3 17,4 22,2% EBITDA 11,3 1,6 5,7% EBIT 8,7 7,8 12,6% Zysk netto 3,7 3,3 12,2% Marża EBITDA 17,6% 14,5% Marża EBIT 7,2% 6,4% Marża netto 3,% 2,7% ; ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
Asseco Poland Asseco Poland S.A. I kwartał 217 I kwartał 216 zmiana Przychody 2 68,3 1 844,4 12,1% EBITDA 246,3 257,8-4,5% EBIT 165,2 185,6-11,% Zysk netto 6,9 65,5-7,% Marża EBITDA 11,9% 14,% Marża EBIT 8,% 1,1% Marża netto 2,9% 3,6% Qumak Qumak S.A. I kwartał 217 I kwartał 216 zmiana Przychody 69,3 75,1-7,8% EBITDA -2,5-5,7 - EBIT -3,2-6,8 - Zysk netto -2,9-7, - Marża EBITDA -3,6% -7,6% Marża EBIT -4,6% -9,% Marża netto -4,2% -9,3% PlayWay PlayWay S.A. I kwartał 217 I kwartał 216 zmiana Przychody 5,2 3,9 32,3% EBITDA 1,9 1,8 6,9% EBIT 1,9 1,8 4,7% Zysk netto 1,9 1,5 27,1% Marża EBITDA 37,2% 46,% Marża EBIT 36,3% 45,9% Marża netto 35,9% 37,4% ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
Energoinstal Energoinstal S.A. I kwartał 217 I kwartał 216 zmiana Przychody 26,1 135,6 52,% EBITDA -,3 4,8 - EBIT -2,2 2,9 - Zysk netto -8,3 -,6 - Marża EBITDA -,2% 3,5% Marża EBIT -1,1% 2,1% Marża netto -4,% -,4% Rank Progres Rank Progress S.A. I kwartał 217 I kwartał 216 zmiana Przychody 21,4 22,4-4,7% EBITDA -24,4 2,2 - EBIT -24,6 2,1 - Zysk netto -11,2 6,8 - Marża EBITDA -114,2% 89,9% Marża EBIT -114,8% 89,3% Marża netto -52,3% 3,3% CCC Wstrzymanie amortyzacji wartości firmy SpÇłka zdecydowała, że począwszy od 217 r. wstrzymuje amortyzację wartości firmy. Decyzja ma związek z z postępowaniem kontrolnym i kontrolą podatkową, realizowanymi przez Naczelnika Dolnośląskiego Urzędu Celno-Skarbowego we Wrocławiu za lata 214-215 w zakresie podatku dochodowego od osçb prawnych oraz w związku z ustaleniami organu zawartymi w protokole kontroli, po konsultacji prawnej i opinii podatkowej, kierując się zasadą ostrożności, zarząd podjął decyzję o wstrzymaniu amortyzacji wartości firmy począwszy od 217 r. Rawlplug Planowane założenie späłki w USA SpÇłka poinformowała, że zamierza założyć spçłkę prawa handlowego na terenie USA. Planowany termin uruchomienia spçłki przypada na II kwartał 217 roku. Celem spçłki będzie ustalenie potencjału tamtejszego rynku oraz zapotrzebowania na produkty grupy w pespektywie najbliższych trzech lat. Ostateczne decyzje odnośnie rozwoju w Stanach Zjednoczonych mają zostać podjęte do końca 217 roku. Rainbow Tours Informacja o przychodach späłki w kwietniu 217 roku SpÇłka poinformowała, że łączne skonsolidowane przychody ze sprzedaży w miesiącu kwietniu 217 wyniosły 55.6 mln PLN, co w porçwnaniu z analogicznym okresem 216 r., w ktçrym przychody wyniosły 46.1 mln PLN, stanowi wzrost sprzedaży o 2.6 %. Łączne, skonsolidowane przychody ze sprzedaży Grupy (bez wyłączeń konsolidacyjnych) w rachunku narastającym za okres od 1 stycznia do 3 kwietnia 217 roku wyniosły 279.6 mln PLN i są wyższe o 18.3 %, od przychodçw za okres od 1 stycznia do 3 kwietnia 216 roku, ktçre wyniosły 236.4 mln PLN. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 4
Aplitt Przejęcie Monetii za 16.6 mln PLN SpÇłka poinformowała o zawarciu umowy ze wszystkimi wspçlnikami Certis Investements, w wyniku ktçrej pośrednio nabyła 1 % udziałçw w Monetii. Ostateczna wartość transakcji wyniosła 16.6 mln PLN. Monetia ma ponad 7 oddziałçw, a także stałą bazę 4 klientçw instytucjonalnych, z ktçrymi rozlicza się abonamentowo. Miesięcznie obsługuje w systemie niskoprowizyjnym 1.5 mln transakcji klientçw detalicznych. Roczna kwota procesowanych przez Monetię płatności wynosi 3.6 mld zł. Pfleiderer Group Skup do 1% akcji własnych Zarząd Pfleiderer Group określił warunki programu skupu akcji własnych, chce nabyć do 6 47 1 akcji, stanowiących łącznie nie więcej niż 1% kapitału zakładowego. W komunikacie podano, że cena nabycia akcji nie może być niższa niż.33 PLN za sztukę. Upoważnienie zarządu do nabycia akcji obowiązuje do 3 czerwca 218 r. Nabyte akcje zarząd będzie mçgł zaoferować osobom uprawnionym w ramach programu motywacyjnego (w przypadku podjęcia decyzji o jego wprowadzeniu przez RN), umorzyć je lub rozdysponować w inny sposçb "z uwzględnieniem potrzeb wynikających z prowadzonej działalności". Jak podano, rada nadzorcza zatwierdziła już warunki programu, a zarząd planuje zwołać m. in. w tej sprawie walne zgromadzenie. Rank Progress Sprzedaż Galerii Świdnickiej za 11.5 mln EUR SpÇłka zależna Rank Progress podpisała z Calioppe Investments umowę sprzedaży praw do gruntçw i budynkçw pod nazwą Galeria Świdnicka za cenę 11.5 mln EUR. Jak podano, kupujący wszedł w prawa i obowiązki umowy kredytu zaciągniętego w mbanku, ktçrego zabezpieczeniem jest hipoteka na nieruchomościach w Świdnicy. Tym samym cena sprzedaży została obliczona jako rçżnica pomiędzy kwotą 26.7 mln EUR a całkowitą kwotą zadłużenia Progress XI Sp. z o.o. z tytułu umowy kredytu. Exorigo-Upos SpÄłka chce przenieść notowania na rynek głäwny GPW NWZ Exorigo-Upos wyraziło zgodę na ubieganie się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym GPW łącznie 1 mln akcji spçłki - wynika z uchwał walnego zgromadzenia. Do obrotu miałoby trafić 9 2 214 akcji serii A i 997 786 akcji serii B. Walne upoważniło zarząd m. in. do złożenia odpowiednich wnioskçw lub zawiadomień do KNF, w szczegçlności mających na celu uzyskanie decyzji w sprawie zatwierdzenia prospektu emisyjnego, a także podjęcia "wszelkich niezbędnych działań faktycznych i prawnych" związanych z przeniesieniem spçłki do obrotu na rynku regulowanym GPW. Archicom WZA zdecydowało o dywidendzie WZA zdecydowało o wypłacie z zysku netto za 216 roku 1.2 PLN dywidendy na akcję, przy czym.4 PLN zostało już wypłacone w zeszłym roku tytułem zaliczki. Dniem ustalenia prawa do pozostałej części dywidendy w wysokości.8 PLN (DY~4.8%) będzie 1 czerwca, a jej wypłata nastąpi 15 czerwca. Dom Development WZA zdecydowało o dywidendzie WZA zdecydowało o wypłacie z zysku netto za 216 roku 125.6 mln PLN tj. 5.5 PLN dywidendy na akcję (DY~6.7%). Dniem ustalenia prawa dywidendy będzie 26 czerwca, a jej wypłata nastąpi 4 lipca. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 5
ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 6 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 2 4 6 8 1 12 14 16 18 3/3/17 18/4/17 21/4/17 26/4/17 1/5/17 22/5/17 228 23 232 234 236 238 24 242 244 5 1 15 2 25 3 35 3/3/17 18/4/17 21/4/17 26/4/17 1/5/17 22/5/17 2 22 24 26 28 21 212 2 4 6 8 1 12 14 16 3/3/17 18/4/17 21/4/17 26/4/17 1/5/17 22/5/17 55 56 57 58 59 6 61 62 63 5 1 15 2 25 3/3/17 19/4/17 2 2 3/5/17 8/5/17 11/5/17 16/5/17 1 2 112 114 116 118 12 122 124 126 128 13 1 2 3 4 5 6 7 8 9 27/2/17 2/3/17 7/3/17 13/3/17 1 2 24/3/17 2 3/4/17 6/4/17 11/4/17 1 19/4/17 2 2 3/5/17 1/5/17 15/5/17 18/5/17 23/5/17 98 1 12 14 16 18 11 112 114 116 118 2 4 6 8 1 12 14 3/3/17 1 2/4/17 25/4/17 28/4/17 23/5/17 82 84 86 88 9 92 94 96 98 1
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 22 maja '17 23 maja '17 24 maja '17 25 maja '17 26 maja '17 Dane makro Handel zagraniczny (JP) Indeks PMI dla przemysłu, wst. (JP, FR, GER, EU, US), PKB (GER), Indeks PMI dla usług, wst. (FR, GER, EU, US), Sprzedaż nowych domçw (US) Indeks zaufania konsumentçw - GfK (GER), Sprzedaż domçw na rynku wtçrnym (US), ProtokÇł z posiedzenia FOMC (US) Stopa bezrobocia (PL), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US) Wskaźnik Wyprzedzający Koniunktury wg BIEC (PL), PKB (US), ZamÇwienia na dobra bez środkçw trans., wst. (US), ZamÇwienia na dobra trwałego użytku, wst. (US) Wyniki spçłek COMARCH, DEKPOL, FEERUM, PKOBP, IMS, DORPOL, PHN, TIM, ROPCZYCE, VANTAGE, DINOPL, CIGAMES, WORKSERV, MEDICALALG, CUBEITG, JSW, PKABEKS, SONEL, BIOMED, EUCO, IZOSTAL, PEMUG, ERG INTERCARS, COMP ASSECOPOL, CDPROJEKT, ENERGOINS, PGNIG, QUMAK, CNT, VIVID, ENEA, BOGDANKA, MNI, PROTEKTOR, TXM DROZAPOL, IDEON, MIRBUD, PAMAPOL, DELKO, PKPCARGO, PLAYWAY, KRAKCHEM Dzień dywidendy TALEX PBKM, I2DEV WITTCHEN, ALUMETAL WAWEL, FORTE YOLO, GTC Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 29 maja '17 3 maja '17 31 maja '17 1 czerwca '17 2 czerwca '17 Dane makro Sprzedaż detaliczna (JP), Inflacja HICP wst. (GER), PCE (US), Indeks cen domçw S&P/Case-Shiller (US), Indeks zaufania konsumentçw - Conference Board (US) Produkcja przemysłowa, wst. (JP), PKB (PL), Inflacja HICP - dane szacunkowe (EU), Indeks Chicago PMI (US), Indeks podpisanych umçw kupna domçw (US) Indeks PMI dla przemysłu (JP, CN, PL, UK), Wskaźnik Rynku Pracy wg BIEC (PL), Raport ADP (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US), Indeks ISM dla przemysłu (US) Inflacja PPI (EU), Stopa bezrobocia (US), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym (US), Płaca godzinowa (US) Wyniki spçłek ECHO, MABION, VISTIL, VOTUM, POLMED, NEWAG, WIELTON ARCHICOM, AUTOPARTN, BALTONA, BEDZIN, BOWIM, COMPERIA, FARMACOL, INDYKPOL, INPOST, INTEGER, SANWIL, SFINKS, SOHODEV, STALPROFI, TRANSPOL, UNIMOT, ZPUE, ZREMB, LSISOFT, ENELMED, MARVIPOL, SELVITA, PROCHNIK, REDAN, VISTAL, VINEXSUS, FORTE, ACTION, AMICA, ZAMET, AWBUD, WOJAS Dzień dywidendy TARCZYNSKI, NOWAGALA, BZWBK Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 7
Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki +48 22598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta, CFA +48 22 598 26 88 maciej.krefta@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl Analityk branża spożywcza, handel Analityk deweloperzy, gçrnictwo, budownictwo Analityk fundusze inwestycyjne Analityk fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek PszczÄłkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska Fax: +48 22 898 32 2 Tel. +48 22 598 26 pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol,, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: Lokum Deweloper S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.