Raport dzienny 22 lutego 217 GłÄwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG2 2 249 2.54% 12.1% 2.9% 754/184 WIG3 2 63 2.48% 11.9% 25.6% 882/216 mwig4 4 883 1.73% 9.9% 41.4% 193/47 swig8 15 719.66% 7.2% 24.1% 9/22 WIG 59 332 2.8% 1.7% 29.2% 164/26 WIGBANKI 7 52 2.71% 14.3% 23.9% 252/61 GłÄwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 2 743.58% 4.62% 9.4% 24.8% S&P5 2 365.6% 4.14% 7.37% 21.58% NASDAQ 5 866.47% 5.59% 8.9% 28.34% DAX 11 967 1.18% 2.9% 11.7% 25.1% RTSI$ 1 162.98% 1.99% 14.24% 52.55% XU1 88 965.43% 7.1% 17.35% 18.79% 9 8 7 6 5 4 3 2 1 28/12/16 2/1/17 5/1/17 11/1/17 16/1/17 1 2 27/1/17 1/2/17 6/2/17 9/2/17 14/2/17 17/2/17 23 22 21 2 19 18 17 16 Surowce Rentowność skarbowych papieräw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 6 6. -.16% 5.4% 9.% 31.1% Polska 1.63% 1.73% 2.26% 3.2% 3.83% Ropa (USD/bbl) 56.9.39% 1.6% 1.3% 36.3% Węgry.6%.23%.74% 2.25% 3.56% Węgiel koks.(usd/t) 156.6 1.95% -9.3% -49.3% 16.9% Niemcy -.82% -.82% -.84% -.49%.3% Złoto (USD/OZ) 1 234.3 -.31% 2.4% 1.8% 1.9% USA.51%.82% 1.21% 1.92% 2.43% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 4.828.7%.2% -1.9% 3.3% EUR/PLN 4.2967 -.12% -1.7% -2.9% -1.4% EUR/USD 1.524 -.19% -1.9% -1.% -4.6% USD/HUF 292.26.16% 1.1%.6% 5.% Informacje ze späłek Orbis Skonsolidowane kwartalne wyniki WDX Szacunkowe skonsolidowane kwartalne wyniki ERG Szacunkowe skonsolidowane wyniki roczne Asseco Poland Kontrakt w sektorze energetycznym w Etiopii Rafako Szacunkowe skonsolidowane wyniki roczne Serinus Energy Prospekt emisyjny w związku z ofertą 72 mln akcji w Kanadzie Dekpol Zmiany w składzie Zarządu Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) KGHM 135.5 3.91% 2.% 8.% 6/14 PKO BP 35.9 3.54% 17.4% 7.7% 58/14 PKN Orlen 96.36 3.84% 16.8% 3.7% 27/6 PZU 37.92 1.85% 9.3% 3.7% 27/6 Wygrani/Przegrani 1D 1D BZWBK 37.6 5.5% Energa 1.1 -.69% Lotos 48.5 4.98% Enea 1.7.% Wydarzenia w späłkach SpÄłka Wydarzenie GPW NWZ ws. zmian w składzie rady nadzorczej RADPOL NWZ ws. zmian w składzie rady nadzorczej CIGAMES Data ostatniego notowania przed splitem - stosunek: 1. Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 1: Indeks instytutu Ifo GER 19.7 19.8 1:3 PKB s.a., rew. (r/r) UK 2.2% 2.2% 11: Inflacja HICP (r/r) EU 1.8% 1.1% 16: Sprzedaż domçw na rynku wtçrnym US 5.55 mln 5.49 mln Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.
Informacje ze späłek Orbis Skonsolidowane kwartalne wyniki 216 215 zmiana 216 215 zmiana Przychody 346.6 38.2 12.5% 1 382.9 1 262.7 9.5% EBITDA 86.8 66. 31.5% 389.6 329.3 18.3% EBIT 48.4 3.7 58.% 241.4 19. 27.1% Zysk netto 55.7 52.5 6.1% 27.1 181.6 14.1% Marże Marża EBITDA 25.% 21.4% 28.2% 26.1% Marża EBIT 14.% 9.9% 17.5% 15.% Marża netto 16.1% 17.% 15.% 14.4% Wg MSR/MSSF; mln PLN; WDX Szacunkowe skonsolidowane kwartalne wyniki 216 215 zmiana 216 215 zmiana Przychody 46.4 42.8 8.4% 136.5 136.9 -.3% EBITDA 7.1 3.8 86.8% 21.6 16.3 32.5% Zysk netto 3.2.8 3.% 7.9 4.8 64.6% Marże Marża EBITDA 15.3% 8.9% 15.8% 11.9% Marża netto 6.9% 1.9% 5.8% 3.5% Wg MSR/MSSF; mln PLN; ERG Szacunkowe skonsolidowane wyniki roczne 216 215 zmiana Przychody 92. 84.2 9.3% EBITDA 9.4 5. 88.% EBIT 6.6 1.8 266.7% Zysk netto 5.5 1.4 292.9% Marże Marża EBITDA Marża EBIT Marża netto Wg MSR/MSSF; mln PLN; 1.2% 7.2% 6.% 5.9% 2.1% 1.7% ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
Asseco Poland Kontrakt w sektorze energetycznym w Etiopii SpÇłka poinformowała o popisaniu z etiopską Information Network Security Agency (INSA), kontrakt obejmujący m.in. consulting w obszarze budowy rozwiązań klasy ERP oraz billingu dla sektora energetyki, a także dostarczenie oprogramowania typu document management system. Wartość kontraktu to 1.3 mln USD netto, a całość prac potrwa dziewięć miesięcy. Rafako Szacunkowe skonsolidowane wyniki roczne Zysk netto z działalności kontynuowanej grupy Rafako w 216 r. wyniçsł 11.3 mln PLN, co oznacza spadek o 22.7 mln PLN r/r. Z kolei zysk brutto ze sprzedaży spadł o 8.1 mln PLN, do 119 mln PLN. Przychody grupy wyniosły 1 862.5 mln PLN, po wzroście o 312.4 mln zł wobec 215 r. Zarząd wskazuje, że na niższy skonsolidowany wynik netto grupy wpłynęło dokonanie korekt w wycenie kontraktçw długoterminowych na koniec grudnia 216 r. (w wyniku przeprowadzenia okresowej analizy kosztçw poniesionych w związku z ich realizacją oraz weryfikacji założeń odnośnie przyszłych przychodçw i kosztçw związanych z tymi kontraktami), a także zakończenie programu dobrowolnych odejść dla pracownikçw spçłki. Serinus Energy Prospekt emisyjny w związku z ofertą 72 mln akcji w Kanadzie Serinus Energy złożył skrçcony prospekt emisyjny we wszystkich prowincjach Kanady z wyłączeniem Quebeku w związku z ofertą 72 mln akcji zwykłych w cenie.35 CAD każda, co daje łączne wpływy brutto w wysokości 25.2 mln CAD. Ofertę prowadzi GMP FirstEnergy. Finalizacja oferty spodziewana jest w dniu lub około 24 lutego 217 r. Oferta nie zostanie przeprowadzona w przypadku nieosiągnięcia progu łącznej oferty. Dekpol Zmiany w składzie Zarządu Rada Nadzorcza podjęła uchwały o odwołaniu z dniem 28 lutego br. Rafała Glazy z funkcji członka Zarządu SpÇłki oraz powołaniu z dniem 1 marca br. na członka Zarządu SpÇłki Sebastiana Barandziaka. SpÇłka tłumaczy zmiany w zarządzie wprowadzeniem systemu zarządzania dopasowanego do zwiększającej się skali działalności SpÇłki i jej poszczegçlnych segmentçw. Po zmianie w skład Zarządu SpÇłki wchodzą: Mariusz Tuchlin - Prezes Zarządu (akcjonariusz większościowy), Krzysztof Łukowski - Wiceprezes Zarządu (segment: Generalne Wykonawstwo) oraz członkowie Zarządu: Rafał Dietrich (Dyrektor Finansowy), Adam Olżyński (Dyrektor Sprzedaży i Rozwoju), Sebastian Barandziak (segment Działalność Deweloperska) i Andrzej Kuchtyk (segment Produkcja Stalowa). ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 4 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 2 4 6 8 1 12 14 16 29/11/16 2/12/16 7/12/16 12/12/16 15/12/16 2/12/16 23/12/16 2 1 21 215 22 225 23 235 24 5 1 15 2 25 3 29/11/16 2/12/16 7/12/16 12/12/16 15/12/16 2/12/16 23/12/16 2 1 18 185 19 195 2 25 21 2 4 6 8 1 12 14 29/11/16 2/12/16 7/12/16 12/12/16 15/12/16 2/12/16 23/12/16 2 1 45 47 49 51 53 55 57 59 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2 28/12/16 2/1/17 5/1/17 1/1/17 13/1/17 1 21/2/17 8 85 9 95 1 15 11 115 12 1 2 3 4 5 6 7 8 27/12/16 3/12/16 5/1/17 1/1/17 13/1/17 1 21/2/17 6 7 8 9 1 11 12 13 2 4 6 8 1 12 14 16 27/12/16 3/12/16 17/1/17 2/1/17 25/1/17 3/1/17 2/2/17 7/2/17 1/2/17 15/2/17 6 65 7 75 8 85 9 95
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 2 lutego '17 21 lutego '17 22 lutego '17 23 lutego '17 24 lutego '17 Dane makro Inflacja PPI (GER) Indeks PMI dla przemysłu (JP, GER, EU, US), Indeks PMI dla usług (GER, EU, US), Indeks wskaźnikçw wyprzedzających - Conference Board (US) Indeks instytutu Ifo (GER), Inflacja HICP (EU), Sprzedaż domçw na rynku wtçrnym (US) PKB (GER), Stopa bezrobocia (PL), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (USA) Sprzedaż nowych domçw (US), Indeks Uniwersytetu Michigan (US) Wyniki spçłek MERCOR ORBIS, WOJAS AMBRA, EUROCASH, LPP, OPONEO, QUERCUS, SNIEZKA, ERG DEBICA, MONNARI, REMAK, ASSECOSLO Dzień dywidendy Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 27 lutego '17 28 lutego '17 1 marca '17 2 marca '17 3 marca '17 Dane makro Wskaźnik Wyprzedzający Koniunktury wg BIEC (PL); ZamÇwienia na dobra trwałego użytku (US); Indeks podpisanych umçw kupna domçw (US) Produkcja przemysłowa (JP); Sprzedaż detaliczna (JP); Produkt Krajowy Brutto (PL); Produkt Krajowy Brutto (US); Indeks Chicago PMI (US); Indeks zaufania konsumentçw - Conference Board (US) Indeks PMI dla przemysłu (JP)(CN)(PL)(EU); Dochody i wydatki AmerykanÇw (US); Indeks PMI dla przemysłu (US); Beżowa Księga (US) Stopa bezrobocia (EU); Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US) Inflacja CPI (JP); Indeks PMI dla usług (EU); Sprzedaż detaliczna (EU); Indeks PMI dla usług (US); Raport ISM dla usług (US) Wyniki spçłek GPW, KRUK, RELPOL, EMPERIA, WDX, CHEMOS ABPL, AMICA, APATOR, ASBIS, CCC, DOMDEV, HYDROTOR, NETMEDIA, STALPROD, STELMET, TRITON, MäJ, VOTUM AILLERON, COMARCH, MUZA, RAINBOW, SOHODEV, SUWARY, SCOPAK, PROCHEM AMPLI, IDEABANK, 2CPARTNER MILLENNIUM, ASSECOBS Dzień dywidendy Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 5
Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki +48 22598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta, CFA +48 22 598 26 88 maciej.krefta@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl branża spożywcza, handel deweloperzy, gçrnictwo, budownictwo fundusze inwestycyjne fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek PszczÄłkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska Fax: +48 22 898 32 2 Tel. +48 22 598 26 pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: Lokum Deweloper S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.