KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A. POLSKA AGENCJA PRASOWA SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY QSr 4/2011 Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Konsorcjum Stali S.A. od 01.10.2011 do 31.12.2011 roku zawierające kwartalną informację finansową dotyczącą spółki dominującej SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ Warszawa, luty 2012 r.
od 1 października 2011 do 31 grudnia 2011 roku 1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KONSORCJUM STALI S.A.... 4 1.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (Bilans)... 4 1.2. Rachunek zysków i strat... 6 1.3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów... 7 1.4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 8 1.5. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 12 2. INFORMACJE DODATKOWE... 14 2.1. Informacje podstawowe dotyczące Emitenta i jego Grupy Kapitałowej... 14 2.2. Władze spółki dominującej na dzień sporządzenia sprawozdania... 17 2.3. Struktura akcjonariatu na dzień przekazania raportu kwartalnego... 17 2.4. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego... 18 2.5. Oświadczenie o zgodności z MSSF... 18 2.6. Komitet Audytu... 18 2.7. Podstawa sporządzenia kwartalnego skróconego sprawozdania finansowego... 19 2.8. Stosowane zasady rachunkowości... 19 2.9. Wybrane dane finansowe przeliczone na euro - zasady przeliczania wybranych danych finansowych na euro... 21 2.10. Informacje o zmianach wielkości szacunkowych w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów... 22 2.11. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących... 23 2.12. Czynniki i zdarzenia mające znaczący wpływ na osiągnięte przez spółkę wyniki finansowe w okresie, którego dotyczy raport... 28 2.13. Charakter i kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik finansowy netto, lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich wielkość, rodzaj lub częstotliwość... 29 2.14. Skutek zmian w strukturze jednostki obejmujący połączenie jednostek gospodarczych, przejęcie lub sprzedaż jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych... 29 2.15. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały odzwierciedlone w sprawozdaniu finansowym... 29 2.16. Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów operacyjnych... 29 2.17. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta... 32 2.18. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych... 33 2.19. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy... 34 2.20. Stanowisko Zarządu w sprawie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników... 34 2.21. Zysk przypadający na jedną akcję... 34 2.22. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych... 35 2.23. Wymagane ujawnienia informacji dodatkowych... 36 2.24. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których jednostkowa lub łączna wartość przekracza 10% kapitałów Emitenta... 39 2.25. Informacje o udzielonych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeniach, pożyczkach lub gwarancjach, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta... 39 Strona 2 z 58
od 1 października 2011 do 31 grudnia 2011 roku 2.26. Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 42 3. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA DOTYCZĄCA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ KONSORCJUM STALI S.A.... 44 3.1. Podstawowe informacje dotyczące emitenta... 44 3.2. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego... 44 3.3. Stosowane zasady rachunkowości... 45 3.4. Oświadczenie o zgodności z MSSF... 45 3.5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach... 45 3.6. Pozostałe informacje... 46 3.7. Wybrane dane finansowe przeliczone na euro - zasady przeliczania wybranych danych finansowych na euro... 46 3.8. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (Bilans)... 48 3.9. Jednostkowy rachunek zysków i strat... 50 3.10. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów... 51 3.11. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 52 3.12. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 56 Strona 3 z 58
KONSORCJUM STALI S.A. Skonsolidowany raport kwartalny QSr 4/2011 od 1 października 2011 do 31 grudnia 2011 roku 1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KONSORCJUM STALI S.A. 1.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (Bilans) AKTYWA 31.12.2011 30.09.2011 30.09.2010 Aktywa trwałe razem 287 837 279 438 258 816 242 518 Rzeczowe aktywa trwałe 164 829 157 188 139 248 140 044 Wartości niematerialne, w tym: 96 469 96 476 96 523 96 543 - Wartość firmy 96 290 96 290 96 283 96 283 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowanych metodą praw własności 3 340 3 128 3 427 3 276 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 21 032 21 032 18 000 0 Należności długoterminowe 1 005 571 608 621 Nieruchomości inwestycyjne 20 20 20 20 Aktywa z tytułu odroczonego podatku 1 142 1 023 990 2 014 Aktywa obrotowe razem 361 296 379 877 315 529 312 507 Zapasy 146 351 134 128 139 769 86 837 Należności handlowe, w tym: 196 715 232 478 163 770 196 939 - od jednostek powiązanych 518 1 466 6 785 5 772 - od pozostałych jednostek 196 197 231 012 156 985 191 167 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 0 7 39 0 Należności krótkoterminowe inne 13 565 7 714 6 804 4 780 Pożyczki krótkoterminowe 2 531 4 840 4 439 22 603 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 134 710 708 1 348 AKTYWA RAZEM 649 133 659 315 574 345 555 025 Strona 4 z 58
KONSORCJUM STALI S.A. Skonsolidowany raport kwartalny QSr 4/2011 od 1 października 2011 do 31 grudnia 2011 roku PASYWA 31.12.2011 30.09.2011 30.09.2010 Kapitał własny razem 296 496 294 381 270 860 265 465 Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 296 496 294 381 270 860 265 465 Kapitał zakładowy 5 897 5 897 5 897 5 897 Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) -13 893-13 883-13 869-13 869 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej 178 100 178 100 178 100 178 100 Kapitał zapasowy 70 204 70 204 19 311 19 311 Kapitał z aktualizacji wyceny 404 404 404 404 Pozostałe kapitały 30 900 30 900 30 900 30 900 Zyski zatrzymane 24 884 22 759 50 117 44 722 Udziały nie dające kontroli 0 0 0 0 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania razem 352 637 364 934 303 485 289 560 Rezerwy na zobowiązania razem 11 156 10 935 10 950 11 123 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 970 10 749 10 715 10 603 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne, w tym: 184 184 184 144 - długoterminowe 171 171 171 130 - krótkoterminowe 13 13 13 14 Rezerwy na zobowiązania i inne 2 2 51 376 - długoterminowe 0 0 0 0 - krótkoterminowe 2 2 51 376 Zobowiązania długoterminowe razem 201 234 381 419 Długoterminowe kredyty i pożyczki 0 0 0 0 Inne zobowiązania długoterminowe 201 234 381 419 Zobowiązania krótkoterminowe 341 280 353 765 292 154 278 018 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 136 833 147 446 148 695 81 570 Zobowiązania handlowe, w tym: 149 242 175 774 110 564 164 949 - od jednostek powiązanych 182 422 354 185 - od pozostałych jednostek 149 060 175 352 110 210 164 764 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 5 255 4 878 322 573 Zobowiązania krótkoterminowe inne 49 950 25 667 32 573 30 926 PASYWA RAZEM 649 133 659 315 574 345 555 025 Wartość księgowa (tys. zł) 296 496 294 381 270 860 265 465 Liczba akcji (szt.) 5 897 419 5 897 419 5 897 419 5 897 419 Wartość księgowa na jedną akcję (zł) 50,28 49,92 45,93 45,01 Strona 5 z 58
KONSORCJUM STALI S.A. Skonsolidowany raport kwartalny QSr 4/2011 od 1 października 2011 do 31 grudnia 2011 roku 1.2. Rachunek zysków i strat Skonsolidowany rachunek zysków i strat Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług, towarów i materiałów, w tym: 01.10.2011-31.12.2011 01.01.2011-31.12.2011 01.10.2010-01.01.2010-349 601 1 458 700 307 534 1 132 874 - od jednostek powiązanych 436 12 747 8 068 26 247 Przychody ze sprzedaży produktów i usług 111 949 445 407 94 555 307 617 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 237 652 1 013 293 212 979 825 257 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 331 679 1 362 722 286 418 1 050 557 - od jednostek powiązanych 382 11 760 6 020 24 016 Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług 108 645 422 846 90 824 298 578 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 223 034 939 876 195 594 751 979 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 17 922 95 978 21 116 82 317 Koszty sprzedaży 10 779 46 173 9 474 38 043 Koszty ogólnego zarządu 2 307 10 692 3 283 10 545 Pozostałe przychody operacyjne 30 950 165 6 253 Pozostałe koszty operacyjne 339 1 168 232 5 309 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 4 527 38 895 8 292 34 673 Przychody finansowe 680 2 371 609 2 029 Koszty finansowe 2 631 10 149 1 802 4 855 Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych 213 414 151 354 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 2 789 31 531 7 250 32 201 Podatek dochodowy 663 5 871 1 855 6 749 - część bieżąca 562 5 769 718 5 366 - część odroczona 101 102 1 137 1 383 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenie straty) 0 0 0 0 Zysk (strata) netto, w tym: 2 126 25 660 5 395 25 452 - przypadający akcjonariuszy jedn. dominującej 2 126 25 660 5 395 25 452 - przypadający udziałowcom mniejszościowym 0 0 0 0 Zysk (strata) netto (zanualizowany) w tys. zł) 25 660 25 452 Średnia ważona liczba akcji zwykłych w (w szt.) 5 897 419 5 897 419 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 4,35 4,32 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych w (w szt.) 5 897 419 5 897 419 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 4,35 4,32 Strona 6 z 58
KONSORCJUM STALI S.A. Skonsolidowany raport kwartalny QSr 4/2011 od 1 października 2011 do 31 grudnia 2011 roku 1.3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Pozycja 01.10.2011-31.12.2011 01.01.2011-31.12.2011 01.10.2010-01.01.2010 - Zysk (strata) netto 2 126 25 660 5 395 25 452 Zmiany w nadwyżce z przeszacowania 0 0 0 0 Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą 0 0 0 0 Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych 0 0 0 0 Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów 0 0 0 0 Suma dochodów całkowitych 2 126 25 660 5 395 25 452 Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom mniejszościowym Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący 0 0 0 0 2 126 25 660 5 395 25 452 Strona 7 z 58
KONSORCJUM STALI S.A. Skonsolidowany raport kwartalny QSr 4/2011 od 1 października 2011 do 31 grudnia 2011 roku 1.4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Dane 01.10.-31.12.2011 r. Pozycje Kapitał zakładowy Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Zyski (straty) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto roku bieżącego Razem kapitał własny Kapitał własny ogółem Trzy miesiące IV kwartału 2011r. Kapitał własny na dzień 01.10.2011 r. 5 897-13 883 178 100 70 204 404 30 900-776 23 534 294 380 294 380 Wynik netto w okresie od 01.10.-31.12.11r. 0 0 0 0 0 0 0 2 126 2 126 2 126 Emisja akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Podatek odroczony odniesiony na kapitały 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Korekty konsolidacyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Program opcyjny 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Przekazanie zysku 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Przeniesienia między kapitałami 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Nabycie akcji własnych 0-10 0 0 0 0 0 0-10 -10 Podział zysku 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Pozostałe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kapitał własny na dzień 31.12.2011 r. 5 897-13 893 178 100 70 204 404 30 900-776 25 660 296 496 296 496 Strona 8 z 58
KONSORCJUM STALI S.A. Skonsolidowany raport kwartalny QSr 4/2011 od 1 października 2011 do 31 grudnia 2011 roku Dane 01.01.-31.12.2011 r. Pozycje Kapitał zakładowy Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Zyski (straty) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto roku bieżącego Razem kapitał własny Dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2011 r. Kapitał własny na dzień 01.01.2011 r. 5 897-13 869 178 100 18 296 404 30 900 51 132 0 270 860 Wynik netto w okresie od 01.01.-31.12.11 0 0 0 0 0 0 0 25 660 25 660 Emisja akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Podatek odroczony odniesiony na kapitały 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Korekty konsolidacyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Program opcyjny 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Przekazanie zysku 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Przeniesienia między kapitałami 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Nabycie akcji własnych 0-24 0 0 0 0 0 0-24 Podział zysku 0 0 0 51 908 0 0-51 908 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Pozostałe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kapitał własny na dzień 31.12.2011 r. 5 897-13 893 178 100 70 204 404 30 900-776 25 660 296 496 Strona 9 z 58
KONSORCJUM STALI S.A. Skonsolidowany raport kwartalny QSr 4/2011 od 1 października 2011 do 31 grudnia 2011 roku Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (Cd.) Dane 01.10- r. Pozycje Kapitał zakładowy Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Zyski (straty) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto roku bieżącego Razem kapitał własny Trzy miesiące IV kwartału 2010r. Kapitał własny na dzień 01.10.2010 r. 5 897-13 869 178 100 19 311 404 30 900 24 665 20 057 265 465 Wynik netto w okresie od 01.10.-31 12.10r. 0 0 0 0 0 0 0 5 395 5 395 Emisja akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Podatek odroczony odniesiony na kapitały 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Korekty konsolidacyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Program opcyjny 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Przekazanie zysku 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Przeniesienia między kapitałami 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Akcje własne do umorzenia 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Podział zysku 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Pozostałe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kapitał własny na dzień r. 5 897-13 869 178 100 19 311 404 30 900 24 665 25 452 270 860 Strona 10 z 58
KONSORCJUM STALI S.A. Skonsolidowany raport kwartalny QSr 4/2011 od 1 października 2011 do 31 grudnia 2011 roku Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (Cd.) Dane 01.01.- r. Pozycje Kapitał zakładowy Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Zyski (straty) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto roku bieżącego Razem kapitał własny Dwanaście miesięcy, zakończone r. Kapitał własny na dzień 01.01.2010 r. 5 897-13 869 178 100 18 296 404 30 900 25 680 0 245 408 Wynik netto od 01.01.-31.12.10 0 0 0 0 0 0 0 25 452 25 452 Emisja akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Podatek odroczony odniesiony na kapitały 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Korekty konsolidacyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Program opcyjny 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Przekazanie zysku 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Przeniesienia między kapitałami 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Akcje własne do umorzenia 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Podział zysku 0 0 0 1 015 0 0-1 015 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Pozostałe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kapitał własny na dzień r. 5 897-13 869 178 100 19 311 404 30 900 24 665 25 452 270 860 Strona 11 z 58
od 1 października 2011 do 30 grudnia 2011 roku 1.5. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Pozycja Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 01.10.2011-31.12.2011 01.01.2011-31.12.2011 01.10.2010-01.01.2010 - Zysk / Strata przed opodatkowaniem 2 789 31 531 7 250 32 201 Korekty razem: 21 589 21 843-75 238-95 060 Zysk (strata) akcjonariuszy nie posiadających kontroli 0 0 0 0 Udział w zyskach (stratach) jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności -213 86-144 -367 Amortyzacja 1 400 5 357 1 263 5 120 Odsetki i dywidendy netto 2 631 9 636 385 3 387 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 29 26-970 -1 197 Zmiana stanu rezerw 0-48 -285-285 Zmiana stanu zapasów -12 222-6 581-52 903-77 923 Zmiana stanu należności 29 476-40 156 30 863-70 440 Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i pożyczek 692 54 345-52 457 51 687 Pozostałe korekty 0 0 20 0 Podatek dochodowy zapłacony -204-822 -1 010-5 042 A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 24 378 53 374-67 988-62 859 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy razem 2 480 5 169 4 870 7 752 Przychody ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 130 169 59 1 551 Inne wpływy inwestycyjne 2 350 4 500 4 811 6 201 Przychody z aktywów finansowych 0 500 0 0 Wypływy razem 12 132 34 906 2 808 32 461 Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych 12 108 29 347 461 9 121 Wydatki na aktywa finansowe 0 3 032 0 18 000 Inne 24 2 527 2 347 5 340 B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -9 652-29 737 2 062-24 709 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy razem 19 401 46 954 84 867 118 729 Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów 19 401 46 954 84 867 118 729 Wypływy razem 32 703 69 165 19 581 32 489 Spłata kredytów 30 014 58 815 17 741 26 970 Nabycie akcji własnych 10 24 0 0 Strona 12 z 58
od 1 października 2011 do 30 grudnia 2011 roku Pozycja 01.10.2011-31.12.2011 01.01.2011-31.12.2011 01.10.2010-01.01.2010 - Umorzenie akcji własnych 0 0 0 0 Zapłacone odsetki 2 631 10 136 1 756 4 758 Inne 48 190 84 761 C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -13 302-22 211 65 286 86 240 D. Przepływy pieniężne netto razem 1 424 1 426-640 -1 328 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym 1 424 1 426-640 -1 328 F. Środki pieniężne na początek okresu 710 708 1 348 2 036 G. Środki pieniężne na koniec okresu 2 134 2 134 708 708 - w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 0 0 0 0 Zmiana stanu zobowiązań wykazana w przepływach z działalności operacyjnej nie jest równa bezpośrednio różnicy na odpowiednich pozycjach bilansowych, ponieważ jest pomniejszona o wartość 1 706 tys. zł. z tytułu zobowiązań inwestycyjnych. Strona 13 z 58
od 1 października 2011 do 30 grudnia 2011 roku 2. INFORMACJE DODATKOWE 2.1. Informacje podstawowe dotyczące Emitenta i jego Grupy Kapitałowej Nazwa: Siedziba: Podstawowy przedmiot działalności wg PKD: Organ rejestrowy: Forma prawna: Konsorcjum Stali Spółka Akcyjna ul. Stężycka nr 11, 04-462 Warszawa Pozostała sprzedaż hurtowa PKD 2007: 4690Z Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; wpis pod nr 0000279883; wpis dokonany dnia 02.05.2007 r. Spółka Akcyjna Spółka Konsorcjum Stali S.A. jest następcą prawnym Konsorcjum Stali Sp. z o.o. przekształcenie nastąpiło w trybie art. 551-570 oraz art. 577 580 Kodeksu Spółek Handlowych. KONSORCJUM STALI S.A. jest jednym z najbardziej liczących się w Polsce dystrybutorów wyrobów hutniczych. Od 6 grudnia 2007 r. papiery wartościowe Spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Działalność w zakresie handlu wyrobami hutniczymi Konsorcjum Stali rozpoczęła w roku 1999. Spółka stała się prekursorem konsolidacji w branży dystrybutorów wyrobów hutniczych łącząc pod swoim szyldem w 2000 r. działalność hurtowni wyrobów hutniczych: Stalko, Stalhurt i Budo-Market. Łącząc doświadczenie, rynki zbytu i bazy handlowe tych trzech firm Konsorcjum Stali stało się jedną z największych firm handlujących wyrobami hutniczymi w Polsce centralnej. 1 lipca 2008 r. Konsorcjum Stali S.A. połączyła się z Bodeko Sp. z o.o. stając się jednym z największych dystrybutorów stali działających na rynku polskim. Konsorcjum Stali S.A. prowadzi działalność na rynku dystrybucji i przetwórstwa wyrobów hutniczych ze stali zwykłych. Działalność handlowa, w której Spółka specjalizowała się w pierwszych latach funkcjonowania, została poszerzona o produkcję zbrojeń budowlanych i konstrukcji stalowych oraz usługi w zakresie cięcia stali na wymiar. Po połączeniu emitenta ze spółką Bodeko Sp. z o.o., które nastąpiło 1 lipca 2008 r. znacząco wzrosła na mapie Polski ilość oddziałów handlowych i zakładów produkcyjnych należących do Spółki z czterech do dziesięciu zwiększyła się ilość oddziałów handlowych oraz z dwóch do pięciu zwiększyła się ilość zakładów produkcyjnych. Działalność dystrybucyjna prowadzona jest obecnie w czternastu oddziałach handlowych, które zlokalizowane są w Białymstoku, Chojnicach, Krakowie, Lublinie, Poznaniu, Radomiu, Warszawie-Bielanach, Warszawie-Ursusie, Wrocławiu, Zawierciu, Zielonce, Rzeszowie, Gdańsku i podwarszawskich Markach. Działalność produkcyjna prowadzona jest w pięciu zakładach produkcyjnych zlokalizowanych w Poznaniu, Warszawie-Bielanach, Warszawie-Rembertowie, Warszawie-Ursusie i Wrocławiu. Zakład w Rembertowie zajmuje się produkcją konstrukcji ze stali, natomiast pozostałe zakłady wyposażone w nowoczesny park maszynowy wytwarzają zbrojenia budowlane. Obecna sieć produkcyjno-handlowa spółki składająca się z 5 zakładów produkcyjnych oraz 14 oddziałów handlowych posiadających własne magazyny towarowe, wśród których dwa największe zlokalizowane w Warszawie i Zawierciu pełnią rolę magazynów buforowych stawia Konsorcjum Stali S.A. w gronie firm z branży dysponujących najbardziej rozbudowaną siecią dystrybucyjną i posiadających największe moce produkcyjne w zakresie wytwarzania zbrojeń budowlanych. Konsorcjum Stali i podmioty z jego Grupy Kapitałowej w poszczególnych obszarach prowadzonej działalności oferują: Działalność handlowa blachy, Strona 14 z 58
od 1 października 2011 do 30 grudnia 2011 roku stal kształtowa, pręty gładkie kwadratowe i płaskie, pręty żebrowane, profile z/g, walcówki, rury, pozostały drobny asortyment. Działalność produkcyjna zbrojenia budowlane, konstrukcje stalowe. Działalność usługowa cięcie i prostowanie blach z kręgów, cięcie blach na gilotynach, cięcie kształtowników. Działalność usługowa nie stanowi odrębnej sprzedaży Spółki i jest wliczona w cenę towarów i materiałów. Głównymi klientami emitenta są firmy budowlane, producenci konstrukcji stalowych i przedsiębiorstwa prowadzące inwestycje infrastrukturalne, przemysłowe i mieszkaniowe. Głównym asortymentem kierowanym do tych grup odbiorców są pręty żebrowane, walcówki, zbrojenia budowlane oraz kształtowniki gorącowalcowane. Systematycznie rośnie również sprzedaż i przetwórstwo wyrobów płaskich i kształtowników zimnogiętych skierowana do odbiorców reprezentujących przemysł maszynowy. Ważną grupą odbiorców są firmy handlowe, mniejsi dystrybutorzy stali i firmy oferujące materiały budowlane. Struktura Grupy Kapitałowej emitenta informacja o spółkach objętych konsolidacją Konsorcjum Stali S.A. kupując 30.07.2009 r. 100% udziałów w spółce Polcynk Sp. z o.o. z/s w Radomiu utworzyło grupę kapitałową. Na dzień publikacji niniejszego raportu w skład Grupy Kapitałowej Konsorcjum Stali S.A. wchodziły następujące podmioty: spółka dominująca: Konsorcjum Stali S.A. spółki zależne: Polcynk Sp. z o.o. 100% udziałów należy do Konsorcjum Stali S.A. KS Serwis Sp. z o.o. - 100% udziałów należy do Konsorcjum Stali S.A. Polcynk Sp. z o.o. z/s w Radomiu to średniej wielkości spółka zajmująca się produkcją konstrukcji stalowych, posiadająca własną bazę magazynowo-produkcyjną. Polcynk świadczy również usługi lakierowania. Spółka produkuje elementy konstrukcji hal, części linii produkcyjnych, elementy infrastruktury drogowej. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego w skład Zarządu Polcynk Sp. z o.o. wchodzili: Bogdan Parszewski Prezes Zarządu W 2011 r., do dnia 31.08.2011 r. Wiceprezesem Zarządu spółki Polcynk Sp. z o.o. był pan Krzysztof Przybysz, który złożył rezygnację z pełnionej funkcji w spółce. Wybrane dane finansowe Polcynk Sp. z o.o. ze sprawozdań za 2009 r., 2010 r. i 2011 r. Strona 15 z 58
od 1 października 2011 do 30 grudnia 2011 roku lp. pozycja 31.12.2011 r. r. 31.12.2009 r. 1 Przychody ze sprzedaży 9 119 10 527 12 757 2 Zysk ze sprzedaży 27 129 1 330 3 Zysk z działalności operacyjnej 29 131 1 340 4 Zysk netto 15 13 984 5 Aktywa trwałe 2 151 2 486 2 889 6 Aktywa obrotowe 4 390 3 289 2 900 w tym: - zapasy 2 417 2 371 1 401 - należności 1 670 743 1 001 - środki pieniężne 112 44 438 7 Kapitał własne 4 900 4 666 4 302 8 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 1 641 1 109 1 487 w tym: - zobowiązania krótkoterminowe 1 641 1 109 1 461 9 Aktywa razem 6 541 5 775 5 789 (dane ze sprawozdań sporządzonych w oparciu o ustawę o rachunkowości) Objęcie 100% udziałów przez Konsorcjum Stali S.A. w spółce Polcynk nastąpiło 30.07.2009 r. Łączna kwota, za którą emitent objął 100% udziałów w Polcynk Sp. z o.o. wynosi 9 350 040,00 zł (słownie: dziewięć milionów trzysta pięćdziesiąt tysięcy czterdzieści złotych). Wkład pieniężny na pokrycie udziałów w Polcynk Sp. z o.o. został sfinansowany ze środków własnych emitenta. Sprawozdania finansowe Polcynk Sp. z o.o. konsolidowane są z Konsorcjum Stali S.A. metodą pełną. Sprawozdania Polcynk Sp. z o.o. na potrzeby konsolidacji zostały przekształcone na MSR/MSSF, zgodnie z którymi swoje sprawozdania prezentuje emitent. Wszystkie salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy Kapitałowej zostały w całości wyłączone. KS Serwis Sp. z o.o. dnia 10.05.2011 r. Konsorcjum Stali S.A. kupiło 100 udziałów w spółce Noemil Sp. z o.o. o wartości nominalnej 50 zł każdy stanowiących 100% kapitału zakładowego kupowanej spółki, płacąc za nie 11 900 zł. W maju 2011 r. nazwa kupionej spółki została zmieniona na KS Serwis Sp. z o.o. Do momentu zakupu spółka nie prowadziła działalności operacyjnej. Dotychczas spółka ta nie podlegała konsolidacji z uwagi na brak prowadzonej aktywnej działalności operacyjnej. Konsorcjum Stali S.A. ma również udziały kapitałowe w spółce RBS Stal Sp. z o.o. i Stalprodukt Warszawa Sp. z o.o. posiadając w nich odpowiednio 33,3% oraz 49% udziałów, nie mając jednakże wpływu na sprawowanie kontroli nad tymi jednostkami. Wyniki uzyskiwane przez te podmioty konsolidowane są metodą praw własności. RBS Stal Sp. z o.o. wypracował w 2011 r. zysk netto na poziomie 1 954 tys. zł, co w przeliczeniu na udziały emitenta powiększyło wynik jego Grupy Kapitałowej o 651 tys. zł. Stalprodukt Warszawa Sp. z o.o. w 2011 roku poniósł stratę w wysokości 485 tys. zł przekłada się ona na 237 tys. zł straty w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy Kapitałowej Konsorcjum Stali S.A. Strona 16 z 58
od 1 października 2011 do 30 grudnia 2011 roku 2.2. Władze spółki dominującej na dzień sporządzenia sprawozdania Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego i na dzień jego publikacji w skład Zarządu Konsorcjum Stali S.A. wchodzili: Robert Wojdyna Prezes Zarządu Janusz Koclęga Wiceprezes Zarządu Ireneusz Dembowski Członek Zarządu Marek Skwarski Członek Zarządu W IV kwartale 2011 r. i do daty publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w Zarządzie Konsorcjum Stali S.A. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego w skład Rady Nadzorczej Konsorcjum Stali S.A. wchodzą: Tadeusz Borysiewicz Przewodniczący Rady Nadzorczej Jerzy Wojdyna Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Elżbieta Mikuła Członek Rady Nadzorczej Mieczysław Maciążek Członek Rady Nadzorczej Jan Walenty Pilarczyk Członek Rady Nadzorczej W IV kwartale 2011 r. i do daty publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w Radzie Nadzorczej Konsorcjum Stali S.A. 2.3. Struktura akcjonariatu na dzień przekazania raportu kwartalnego Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę na dzień przekazania raportu następujący akcjonariusze posiadali bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu emitenta: nazwisko i imię/firma akcjonariusza ilość posiadanych akcji [szt.] % w kapitale zakładowym % głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki % w kapitale zakładowym bez uwzględniania akcji własnych w posiadaniu emitenta % głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki bez uwzględniania akcji własnych w posiadaniu emitenta Koclęga Janusz 883 283 14,98% 14,98% 16,18% 16,18% Borysiewicz Krystyna 816 980 13,85% 13,85% 14,97% 14,97% Dembowska Barbara 816 980 13,85% 13,85% 14,97% 14,97% TFI Allianz (wraz z Allianz Platinum FIZ) 546 977 9,27% 9,27% 10,02% 10,02% Skwarski Marek 400 200 6,79% 6,79% 7,33% 7,33% Wojdyna Robert 400 200 6,79% 6,79% 7,33% 7,33% Aviva OFE 350 000 5,93% 5,93% 6,41% 6,41% Konsorcjum Stali S.A. zakup w ramach operacji buy back 440 558 7,47% 7,47% 7,47% 7,47% Strona 17 z 58
od 1 października 2011 do 30 grudnia 2011 roku Akcjonariusze posiadający akcje dające powyżej 5% głosów na WZA byli w posiadaniu 4 214 620 sztuk akcji co stanowiło 77,23% udziału w kapitale zakładowym. Nie uwzględniono w tej ilości akcji własnych posiadanych przez emitenta. Pozostali Akcjonariusze, mający indywidualnie mniej niż 5% ogólnej liczby akcji, posiadali 1 242 261 sztuk akcji co stanowi 22,77% udziału w kapitale zakładowym emitenta. 2.4. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego Osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania raportu posiadały następującą ilość akcji Emitenta: Imię i Nazwisko/Nazwa Akcjonariusza Funkcja Liczba posiadanych akcji % ogólnej liczby akcji i głosów na Walnym Zgromadz. oraz udział w kapitale zakładowym Robert Wojdyna Prezes Zarządu 400 200 6,79% Janusz Koclęga Wiceprezes Zarządu 883 283 14,98% Ireneusz Dembowski wraz ze swoją żoną Barbarą Dembowską w ramach małżeńskiej wspólnoty majątkowej Członek Zarządu 816 980 13,85% Marek Skwarski Członek Zarządu 400 200 6,79% Tadeusz Borysiewicz wraz ze swoją żoną Krystyną Borysiewicz w ramach małżeńskiej wspólnoty majątkowej Jerzy Wojdyna Przewodniczący Rady Nadzorczej Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej 816 980 13,85% 180 000 3,05% 2.5. Oświadczenie o zgodności z MSSF Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 33, poz. 259)., Zarząd Spółki Konsorcjum Stali S.A oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi grupę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkowa i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy. Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności i braku przesłanek wskazujących na zagrożenie zaprzestania prowadzenia działalności. Zarząd Spółki Dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. Niniejsze Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ( MSR ) 34 - Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ( MSR 34 ) oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętej przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowania Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. 2.6. Komitet Audytu W Spółce Emitenta zadania Komitetu Audytu przyjęła do wypełniania Rada Nadzorcza. Rada Nadzorcza Konsorcjum Stali S.A. przejęła tą funkcję uchwałą z dnia 21 grudnia 2009 roku, działając na podstawie art. 86 ust. 3 ustawy z dnia 07.05.2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (zwaną dalej ustawą o biegłych rewidentach). Strona 18 z 58
od 1 października 2011 do 30 grudnia 2011 roku Członkiem Rady Nadzorczej spełniającym kryteria niezależności oraz posiadającym kwalifikacje w dziedzinie rachunkowości, zgodnie z art. 86 ust. 4 i 5 Ustawy o biegłych rewidentach jest Pani Elżbieta Mikuła. Informację na ten temat Emitent upublicznił w raporcie bieżącym nr 56/2009. 2.7. Podstawa sporządzenia kwartalnego skróconego sprawozdania finansowego Podstawę prawną sporządzenia niniejszego skróconego półrocznego sprawozdania finansowego stanowi par. 82 oraz par. 83 ust. 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2009 Nr 33, poz. 259). Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym, dlatego należy je czytać łącznie ze ostatnim skonsolidowanym rocznym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Konsorcjum Stali S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2010 r. 2.8. Stosowane zasady rachunkowości Zasady rachunkowości oraz metody wyliczeń przyjęte do przygotowania niezbadanego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z zasadami opisanymi w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Konsorcjum Stali S.A. sporządzonym według MSSF za rok zakończony 31 grudnia 2010 roku. Zawarte w tym raporcie śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe powinno się czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Konsorcjum Stali S.A. sporządzonym według MSSF za rok zakończony 31 grudnia 2010 roku. Interpretacje standardów obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2011 roku. Zmiany do MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych (znowelizowany w listopadzie 2009) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku lub później. Celem tych zmian jest uproszczenie i doprecyzowanie definicji podmiotu powiązanego. Nowelizacja usunęła wymóg ujawniania informacji w odniesieniu do transakcji z podmiotem powiązanym w stosunku do rządu, który sprawuje kontrolę lub współkontrolę nad jednostką sprawozdawczą lub ma na nią znaczący wpływ oraz w stosunku do innej jednostki, która jest podmiotem powiązanym, ponieważ ten sam rząd sprawuje kontrolę lub współkontrolę nad jednostką sprawozdawczą i tą drugą jednostką lub ma na nie znaczący wpływ. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Spółki, ani tez na zakres informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym Spółki. Zmiany do KIMSF 14 MSR 19 Limit wyceny aktywów z tytułu określonych świadczeń, minimalne wymogi finansowania oraz ich wzajemne zależności: przedpłaty minimalnych wymogów finansowania mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku lub później. Zmiana ta usuwa niezamierzone skutki KIMSF 14 dotyczące dobrowolnych wpłat na cele emerytalne w sytuacji, gdy istnieją wymogi minimalnego finansowania. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki. KIMSF 19 Regulowanie zobowiązań finansowych przy pomocy instrumentów kapitałowych mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 roku lub później. KIMSF 19 objaśnia zasady rachunkowości stosowane w sytuacji, gdy w wyniku renegocjacji przez jednostkę warunków jej zadłużenia zobowiązanie zostaje uregulowane poprzez emisję instrumentów kapitałowych dla wierzyciela przez dłużnika. Zastosowanie tej interpretacji nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki. Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja: Klasyfikacja emisji praw poboru. Zmiana precyzuje, w jaki sposób należy ujmować określone prawa poboru w sytuacji, gdy emitowane instrumenty finansowe są denominowane w walucie innej niż waluta funkcjonalna emitenta. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki. Strona 19 z 58
od 1 października 2011 do 30 grudnia 2011 roku Zmiany wynikające z przeglądu MSSF (opublikowane w maju 2010 roku) część zmian ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 roku, a część dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki. Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy: ograniczone zwolnienie z obowiązku prezentowania danych porównawczych wymaganych przez MSSF 7 dla stosujących MSSF po raz pierwszy mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 roku lub później. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki. Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie: Faza pierwsza standardu MSSF 9 Instrumenty Finansowe: Klasyfikacja i wycena mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2015 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzona przez UE. W kolejnych fazach Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zajmie się rachunkowością zabezpieczeń i utratą wartości. Zastosowanie pierwszej fazy MSSF 9 będzie miało wpływ na klasyfikację i wycenę aktywów finansowych Spółki. Spółka dokonana oceny tego wpływu w powiązaniu z innymi fazami, gdy zostaną one opublikowane, w celu zaprezentowania spójnego obrazu, Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji: transfer aktywów finansowych mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub później, Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Realizacja podatkowa aktywów mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2012 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy: znacząca hiperinflacja i usunięcie stałych dat dla stosujących MSSF po raz pierwszy mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, MSSF 11 Wspólne przedsięwzięcia mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, MSSF 13 Wycena według wartości godziwej mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Prezentacja pozycji pozostałych całkowitych dochodów - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2012 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, Strona 20 z 58
od 1 października 2011 do 30 grudnia 2011 roku 2.9. Wybrane dane finansowe przeliczone na euro - zasady przeliczania wybranych danych finansowych na euro Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych przeliczone na EURO. Wyszczególnienie 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2011-31.12.2011 tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 1 458 700 352 334 1 132 874 282 907 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 38 895 9 395 34 673 8 659 Zysk (strata) brutto 31 531 7 616 32 201 8 041 Zysk (strata) netto 25 660 6 198 25 452 6 356 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 53 374 12 892-62 859-15 697 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -29 737-7 183-24 709-6 170 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -22 211-5 365 86 240 21 536 Przepływy pieniężne netto, razem 1 426 344-1 328-332 Aktywa razem 649 133 146 969 574 345 145 026 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania razem 352 637 79 840 303 485 76 632 Zobowiązania długoterminowe 201 46 381 96 Zobowiązania krótkoterminowe 341 280 77 269 292 154 73 771 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 296 496 67 129 270 860 68 394 Kapitał zakładowy 5 897 1 335 5 897 1 489 Liczba akcji w sztukach 5 897 419 5 897 419 5 897 419 5 897 419 Zanualizowany zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 4,35 1,05 4,32 1,08 Rozwodniony zanualizowany zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 4,35 1,05 4,32 1,08 Wartość księgowa na akcję (zł/eur) 50,28 11,38 45,93 11,60 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/eur) 50,28 11,38 45,93 11,60 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję zwykłą 0 0 0 0 UWAGA: Wybrane dane ze skonsolidowanego bilansu (skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej) prezentowane są na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego a dane porównywalne, zgodnie z wytycznymi zawartymi w par 87 ust. 7 pkt.1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2009 Nr 33, poz. 259), na ostatni dzień poprzedniego roku obrotowego, czyli na dzień. Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursu wymiany złotego w stosunku do EURO wyniosły w okresach objętych sprawozdaniem finansowym: Strona 21 z 58
od 1 października 2011 do 30 grudnia 2011 roku Rok obrotowy Średni kurs w okresie* Minimalny kurs w okresie Maksymalny kurs w okresie Kurs na ostatni dzień okresu 01.01.2011-31.12.2011 4,1401 3,8403 4,5642 4,4168 01.01.2010-4,0044 3,8356 4,1770 3,9603 01.01.2011 31.12.2011 (do przeliczeń zysku zanalizowanego) 4,1401 01.01.2010 - (do przeliczeń zysku zanualizowanego) 4,0044 (do przeliczeń danych porównywalnych bilansowych) *) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie 3,9603 Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu. Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Kurs minimalny w okresie 01.01.-31.12.2011 r. wystąpił dnia 12.01.2011 r. natomiast kurs maksymalny dnia 14.12.2011 r. 2.10. Informacje o zmianach wielkości szacunkowych w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów Stan rezerw oraz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 31.12.2011 r. oraz zmiany w stosunku do bilansu na dzień przedstawiono w poniższym zestawieniu: pozycja 31.12.2011 zmiana w stosunku do Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 970 10 715 255 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne, w tym: 184 184 0 - długoterminowe 171 171 0 - krótkoterminowe 13 13 0 Rezerwy na zobowiązania i inne 2 51-49 - długoterminowe 0 0 0 - krótkoterminowe 2 51-49 Aktywa z tytułu odroczonego podatku 1 142 990 152 W IV kwartale 2011 r. i w całym dotychczasowym okresie roku 2011 nie było konieczności dokonywania odpisów aktualizujących zapasy. Stan odpisów aktualizujących należności na dzień 31.12.2011 r. i zmiany w tym zakresie w stosunku do r. pokazano w poniższej tabeli: Strona 22 z 58
od 1 października 2011 do 30 grudnia 2011 roku Pozycja tys. zł Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na dzień r.: 12 573 Zwiększenia, w tym: 3 740 - dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne 1657 - dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu 0 - odsetek 2 083 Zmniejszenia w tym: 2 850 - wykorzystanie odpisów aktualizujących 2 - rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności 113 - odsetek 2 735 - zakończenie postępowań 0 Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych ogółem na 31.12.2011 r.: 13 463 2.11. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących Osiągnięte wyniki Na poziomie skonsolidowanych wyników grupy kapitałowej przychody ze sprzedaży w IV kwartale 2011 r. wyniosły 349 601 tys. zł. W analogicznym okresie roku 2010 Grupa osiągnęła przychody na poziomie 307 534 tys. zł. Oznacza to, że przychody ze sprzedaży wzrosły o 42 067 tys. zł tj. o 13,7% kwartał do kwartału. Wzrosty dotyczyły zarówno przychodów w obszarze handlu hurtowego stalą Grupa zanotowała tu przyrost o 24 673 tys. zł tj. o 11,6%, jak i przychody w obszarze sprzedaży własnych wyrobów, które zanotowały przyrost o 18,4% w stosunku do analogicznego okresu 2010 r. tj. o 17 394 tys. zł. IV kw. 2011 r. Grupa Kapitałowa Emitenta wypracowała zysk netto na poziomie 2 126 tys. zł, podczas gdy w analogicznym okresie roku ubiegłego Grupa wypracowała zysk na poziomie 5 395 tys. zł, co oznacza spadek o 3 269 tys. zł. Głównym powodem spadku zysku netto wypracowanego w ostatnim kwartale roku 2011 r. w stosunku do zysku z analogicznego okresu roku 2010 był spadek marż brutto osiągniętych przez spółkę w tym okresie. W okresie od 01.01. do 31.12.2011 r. Grupa Kapitałowa Konsorcjum Stali S.A. osiągając przychody całkowite na poziomie 1 458 700 tys. zł znacząca przekroczyła przychody osiągnięte w analogicznym okresie roku 2010, gdy wyniosły one 1 132 874 tys. zł (wzrost o 325 826 tys. zł, tj. o 28,8%).. Zysk netto wypracowany przez Grupę po czterech kwartałach bieżącego roku jest jednak tylko nieznacznie wyższy od zysku wypracowanego w porównawczym okresie roku 2010. Zysk netto osiągnięty w okresie I-IV kw. 2011 r. wyniósł 25 560 tys. zł i był wyższy o 208 tys. zł, czyli o niespełna 0,8% od zysku roku 2010. Do wzrostu przychodów z pewnością przyczynił się w dużej mierze wzrost organiczny emitenta (przypomnijmy, emitent w 2011 r. otworzył m.in. 3 nowe oddziały), co niestety nie przełożyło się jeszcze na odpowiedni wzrost generowanej marży ze sprzedaży. Strona 23 z 58
od 1 października 2011 do 30 grudnia 2011 roku Porównanie wyników skumulowanych i kwartalnych za poszczególne okresy roku 2011 i 2010 przedstawiono w poniższych zestawieniach: Wyniki skumulowane od początku roku: a) zyskowność brutto na sprzedaży POZYCJA SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT w tys. zł 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010 - zmiana między 2011 a 2010 r. [tys. zł] zmiana między 2011 a 2010 r. [%] Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług, towarów i materiałów 1 458 700 1 132 874 325 826 28,8% Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 1 362 722 1 050 557 312 165 29,7% Zysk (strata) brutto na sprzedaży 95 978 82 317 13 661 16,6% Zyskowność brutto na sprzedaży [%] 6,6% 7,3% b) zyskowność brutto na sprzedaży produktów POZYCJA SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT w tys. zł 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010 - zmiana między 2011 a 2010 r. [tys. zł] zmiana między 2011 a 2010 r. [%] Wskaźniki struktury w 2011 r. [%] Wskaźniki struktury w 2010 r. [%] Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług 445 407 307 617 137 790 44,8% 30,5% 27,2% Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług 422 846 298 578 124 268 41,6% 31,0% 28,4% Zysk (strata) brutto na sprzedaży produktów i usług 22 561 9 039 13 522 149,6% 23,5% 11,0% Zysk (strata) brutto na sprzedaży produktów i usług [%] 5,1% 2,9% c) zyskowność brutto na sprzedaży towarów POZYCJA SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT w tys. zł 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010 - zmiana między 2011 a 2010 r. [tys. zł] zmiana między 2011 a 2010 r. [%] Wskaźniki struktury w 2011 r. [%] Wskaźniki struktury w 2010 r. [%] Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 1 013 293 825 257 188 036 22,8% 69,5% 72,8% Wartość sprzedanych towarów i materiałów 939 876 751 979 187 897 25,0% 69,0% 71,6% Zysk (strata) brutto na sprzedaży towarów 73 417 73 278 139 0,2% 76,5% 89,0% Zysk (strata) brutto na sprzedaży towarów [%] 7,2% 8,9% Strona 24 z 58
od 1 października 2011 do 30 grudnia 2011 roku Wyniki za IV kwartał 2011 r.: a) zyskowność brutto na sprzedaży POZYCJA SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT w tys. zł 01.10.2011-31.12.2011 01.10.2010 - zmiana między 2011 a 2010 r. [tys. zł] zmiana między 2011 a 2010 r. [%] Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług, towarów i materiałów 349 601 307 534 42 067 13,7% Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 331 679 286 418 45 261 15,8% Zysk (strata) brutto na sprzedaży 17 922 21 116-3 194-15,1% Zyskowność brutto na sprzedaży [%] 5,1% 6,9% b) zyskowność brutto na sprzedaży produktów POZYCJA SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT w tys. zł 01.10.2011-31.12.2011 01.10.2010 - zmiana między 2011 a 2010 r. [tys. zł] zmiana między 2011 a 2010 r. [%] Wskaźniki struktury w 2011 r. [%] Wskaźniki struktury w 2010 r. [%] Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług 111 949 94 555 17 394 18,4% 32,0% 30,7% Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług 108 645 90 824 17 821 19,6% 32,8% 31,7% Zysk (strata) brutto na sprzedaży produktów i usług 3 304 3 731-427 -11,4% 18,4% 17,7% Zysk (strata) brutto na sprzedaży produktów i usług [%] 3,0% 3,9% c) zyskowność brutto na sprzedaży towarów POZYCJA SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT w tys. zł 01.10.2011-31.12.2011 01.10.2010 - zmiana między 2011 a 2010 r. [tys. zł] zmiana między 2011 a 2010 r. [%] Wskaźniki struktury w 2011 r. [%] Wskaźniki struktury w 2010 r. [%] Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 237 652 212 979 24 673 11,6% 68,0% 69,3% Wartość sprzedanych towarów i materiałów 223 034 195 594 27 440 14,0% 67,2% 68,3% Zysk (strata) brutto na sprzedaży towarów 14 618 17 385-2 767-15,9% 81,6% 82,3% Zysk (strata) brutto na sprzedaży towarów [%] 6,2% 8,2% Strona 25 z 58