WIG WIG (42 7 pkt.) 49 49 48 48 47 47 46 46 45 4 44 44 43 43 42 42 41 4 4 4 39 39 38 38 37 37 36 36 35 3 34 8 7 6 Sugerowane pogłębienie korekty spadkowej z ubiegłego tygodnia nie miało miejsca. Zamiast tego WIG poprawił maksima korekty wzrostowej, jednak nie udało sie trwae pokonać średnioterminowych oporów. Krótkoterminowy trend wzrostowy ciąge jest scenariuszem bazowym. Popyt straci przewagę w momencie, gdy kurs opuści kanał wzrostowy. Zaawansowanie trendu skłania do ciągłego monitorowania i przesuwania zecenia zabezpieczającego da długich pozycji w górę. Aktuanie można je umieścić nieco poniżej 4 79 pkt. Wygąda na to, że kupujący nada będą próbować pokonania średnioterminowych oporów, co, jeśi się powiedzie, otworzy drogę do daszych wzrostów. 4 3 2 6 June 13 2 27 4 Juy 11 18 25 1 8 Augus t 16 22 29 5 19 26 3 November Decem ber 16 23 3 6 13 2 27 5 BGŻ ATM Grupa Paweł Małmyga (-22) 521-65-73 pawe.mamyga@pkobp.p DSS KOV Lubawa Zemer Ciech Ferrum HB Poska Poimex Dom Makerski PKO BP SA u. Puławska 15 2-515 Warszawa Istotne zastrzeżenia i informacje na temat powiązań pomiędzy DM a spółką znajdują się na ostatniej stronie niniejszego opracowania. 22 utego 211 1
+ Zemer - HB Poska 9 5 A 19 26 3 B BGŻ C??? 16 23 3 6 13 2 27 5 53 52 51 49 48 47 46 45 44 43 42 41 4 39 38 37 36 9 8 7 6 4 3 2 BGŻ (48,85 zł) Kurs BGŻ obronił wsparcie i wygąda jakby szykował się do ostatniej podfai wzrostowej w kinie, którego formowanie rozpoczęło się jeszcze w grudniu. Aktuana sytuacja na wykresie oferuje w miarę bezpieczny poziom do zajęcia długiej pozycji, więc BGŻ ąduje w portfeu. Udana obrona wsparcia wygenerowała sygnał kupna. Minimany zasięg doceowy wynosi 51, zł, a potencjany 51,75 zł. spadku poniżej 47,3 zł na koniec sesji. - Poimex Dom Makerski PKO BP SA u. Puławska 15 2-515 Warszawa Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 długa 51, zł 51,75 zł, zł 47,3 zł Wsparcie 2 22 utego 211 *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do anaizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców. 2
+ Zemer - HB Poska 9 5 19 26 3 DSS 16 23 3 6 13 2 27 5 2 15 5 9 8 7 6 4 3 2 DSS (8,8 zł) Wygąda na to, że korekta spadkowa (ub jej pierwsza część) na DSS dobiegła końca. Ruch powrotny do przełamanej wcześniej inii trendu spadkowego w połączeniu z ładnie wygądającą świecą zachęcają do ponownego zajęcia długiej pozycji na akcjach DSS. Udana obrona wsparcia wygenerowała sygnał kupna. Minimany zasięg doceowy wynosi 9,14 zł a potencjany,25 zł a nawet 14,1 zł. Unieważnienie sygnału nastąpi spadku poniżej 7,62 zł na zamknięcie sesji. - Poimex Dom Makerski PKO BP SA u. Puławska 15 2-515 Warszawa Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 długa 9,14 zł,25 zł 9,9 zł 11,16 zł 7,62 zł 7,26 zł 22 utego 211 *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do anaizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców. 3
+ Zemer - HB Poska 9 5 19 26 3 November KOV 16 23 3 6 13 2 27 5 2.1 2. 1.9 1.8 1.7 1.6 1.5 1.4 1.3 1.2 1.1 1..9.8 9 8 7 6 4 3 2 KOV (1,58 zł) Płaska korekta po pokonaniu oporu z reguły zapowiada kontynuację ruchu w nadrzędnym trendzie. W przypadku KOV trend jest wzrostowy, więc w najbiższych dniach/tygodniach spodziewam się kontynuacji ruchu w górę. Dzienne zamknięcie powyżej 1,64 zł wygeneruje sygnał kupna. Minimany zasięg doceowy wynosi 1,84 zł, a potencjany 2,1 zł. spadku poniżej 1,56 zł na koniec sesji. - Poimex Dom Makerski PKO BP SA u. Puławska 15 2-515 Warszawa Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 długa 1,84 zł 2,1 zł 1,64 zł 1,67 zł 1,56 zł 1,48 zł 22 utego 211 *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do anaizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców. 4
+ Zemer - HB Poska 9 5 19 26 3 Lubawa 16 23 3 6 13 2 27 5 1.2 1.15 1. 1.5 1..95.9.85.8.75.7.65 5-5 - -15-2 -25-3 Lubawa (,92 zł) Kurs dotarł do oporu, który chwiowo powstrzymał wzrosty. Rosnące momentum na wskaźniku sugeruje, że w najbiższych dniach opór powinien zostać przełamany, a następujący po tym ruch ma szanse być bardzo dynamiczny. Wyjście dołem z krótkoterminowego kanału wzrostowego przekreśi szanse kupujących. Dzienne zamknięcie powyżej,94 zł wygeneruje sygnał kupna. Minimany zasięg doceowy wyniesie,97 zł, a potencjany 1,9 zł a nawet 1,2 zł. spadku poniżej,86 zł na koniec sesji. - Poimex Dom Makerski PKO BP SA u. Puławska 15 2-515 Warszawa Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 długa,97 zł 1,9 zł,94 zł 1,2 zł,86 zł Wsparcie 2 22 utego 211 *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do anaizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców. 5
+ Zemer - HB Poska 9 5 19 26 3 Zemer 16 23 3 6 13 2 27 5 4 35 3 25 2 9 8 7 6 4 3 2 Zemer (3,6 zł) Udana obrona wsparcia połączona z sygnałem kupna na wskaźniku zachęcają do umieszczenia Zemera w portfeu. Przełamanie donego ograniczenia kanału wzrostowego skompikuje sytuację kupujących, a zejście poniżej 28, zł aktywuje zecenie zabezpieczające. Obrona wsparcia i sygnał kupna na wskaźniku wygenerowały sygnał kupna. Zasięg doceowy wynosi 31,88-32, zł a potencjany 35,35 a nawet 37,35 zł. Unieważnienie sygnału nastąpi spadku poniżej 28, zł na zamknięcie sesji. - Poimex Dom Makerski PKO BP SA u. Puławska 15 2-515 Warszawa Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 długa 31,88-32, zł 35,35 zł 31,88 zł 28, zł 26,4 zł 22 utego 211 *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do anaizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców. 6
+ Zemer - HB Poska 9 5 19 26 3 ATM Grupa 16 23 3 6 13 2 27 5 2.2 2.1 2. 1.9 1.8 1.7 1.6 1.5 1.4 1.3 1.2 1.1 1..9 9 8 7 6 4 3 2 ATM Grupa (2, zł) Kurs dotarł do sinego oporu, a przedłużająca sie konsoidacja pod szczytami jest oznaką niezdecydowania kupujących. Podaż uzyska przewagę po zepchnięciu kursu poniżej 1,92 zł. Dzienne zamknięcie poniżej 1,92 zł wygeneruje sygnał sprzedaży. Minimany zasięg doceowy wyniesie 1,82 zł a potencjany 1,67 zł. wzroście powyżej 2,6 zł na koniec sesji. - Poimex Dom Makerski PKO BP SA u. Puławska 15 2-515 Warszawa Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 krótka 1,8 zł 1,67 zł 2,6 zł 1,92 zł 22 utego 211 *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do anaizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców. 7
Ciech 2 19 18 17 16 15 14 13 Ciech (18,29 zł) Minione tygodnie przyniosły rozpoczęcie korekty spadkowej, która nie wygąda na zakończoną. Aktuana sytuacja oferuje reatywnie bezpieczne poziomy do zajęcia krótkiej pozycji. Do poprawy sytuacji konieczne jest trwałe pokonanie 19,45 zł. + Zemer - HB Poska 9 5 19 26 3 16 23 3 6 13 2 27 5 11 7 6 4 3 Przełamanie wsparcia na 19, zł oraz wyjście z krótkoterminowego kanału wzrostowego wygenerowało sygnał sprzedaży. Minimany zasięg doceowy wynosi 16,62 zł, a potencjany 15,96-16,17 zł. wzroście powyżej 19,45 zł na koniec sesji. - Poimex Dom Makerski PKO BP SA u. Puławska 15 2-515 Warszawa Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 krótka 16,62 zł 15,96-16,17 zł 19, zł 19,45 zł 17,35 zł 22 utego 211 *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do anaizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców. 8
+ Zemer - HB Poska 9 5 19 26 3 Ferrum 16 23 3 6 13 2 27 5 11..5. 9.5 9. 8.5 8. 7.5 7. 6.5 2 - -2-3 -4 Ferrum (8,97 zł) Ostatni tydzień przyniósł ponowny test wsparcia na 8,7 zł, które raczej nie wytrzyma koejnego podejścia. Jego przełamanie będzie równoznaczne z sygnałem sprzedaży, a done ograniczenie trójkąta symetrycznego nie powinno stanowić większego probemu da sprzedających. Do poprawy sytuacji konieczne jest pokonanie oporu na 9,13 zł w cenach zamknięcia sesji. Dzienne zamknięcie poniżej 8,7 zł wygeneruje sygnał sprzedaży. Minimany zasięg doceowy wyniesie 8,2 zł, a potencjany 7,77-7,85 zł. wzroście powyżej 9,13 zł na koniec sesji. - Poimex Dom Makerski PKO BP SA u. Puławska 15 2-515 Warszawa Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 krótka 8,2 zł 7,77-7,85 zł 9,13 zł 8,7 zł 22 utego 211 *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do anaizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców. 9
+ Zemer - HB Poska 9 5 19 26 3 HB Poska O 16 23 3 6 13 2 27 5 1.55 1. 1.45 1.4 1.35 1.3 1.25 1.2 1.15 1. 1.5 1..95.9.85.8.75.7.65 3 x HB Poska (1,4 zł) Od sygnału kupna minęły 3 tygodnie, które kupujący doskonae wykorzystai. Kurs dotarł do średnioterminowego oporu na 1,47 zł, a sine wykupienie, spadający woumen a także rysujący sie na wykresie kin skłaniają do daeko idącej ostrożności. Spadek poniżej 1,36 zł wygeneruje sygnał sprzedaży, który straci ważność jeśi kupującym uda sie wynieść i utrzymać ceny powyżej 1,46 zł. Przełamanie wsparcia 1,36 zł wygeneruje sygnał sprzedaży. Minimany zasięg doceowy wyniesie 1,25 zł, a potencjany 1,13-1,14 zł. wzroście powyżej 1,47 zł na koniec sesji. - Poimex Dom Makerski PKO BP SA u. Puławska 15 2-515 Warszawa Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 krótka 1,25 zł 1,13-1,14 zł 1,47 zł 1,36 zł 22 utego 211 *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do anaizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców.
+ Zemer - HB Poska - Poimex 9 5 19 26 3 Poimex 16 23 3 6 13 2 27 5 2.4 2.3 2.2 2.1 2. 1.9 1.8 1.7 1.6 1.5 1.4 1.3 1.2 9 8 7 6 4 3 2 Poimex (1,9 zł) Kurs dotarł do górnego ograniczenia średnioterminowego kanału wzrostowego, a następnie mocno się od niego odbił. Sygnał sprzedaży na wskaźniku sugeruje, że dasze osłabienie jeszcze przed nami. Spadek poniżej 1,86 zł na zamknięcie sesji wygeneruje sygnał sprzedaży, który straci ważność jeśi kupującym uda sie wynieść i utrzymać kurs powyżej 2,5 zł. Nawet jeśi się to uda, to siny długoterminowy opór na 2,25 zł powinien powstrzymać zapędy popytu. Spadek poniżej 1,86 zł na zamknięcie sesji wygeneruje sygnał sprzedaży. Zasięg doceowy wyniesie 1,75 zł a potencjany 1,66 zł a nawet 1,56 zł. pokonaniu 2,5 zł na zamknięcie sesji. Dom Makerski PKO BP SA u. Puławska 15 2-515 Warszawa Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 krótka 1,75 zł 1,66 zł 2,5 zł 2,25 zł 1,86 zł 1,81 zł 22 utego 211 *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do anaizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców. 11
PKO Dom Makerski u. Puławska 15, 2-515 Warszawa te. (-22) 521-8-, fax (-22) 521-79-46 e-mai: infodm@pkobp.p Biuro Anaiz Rynkowych Dyrektor Artur Iwański Sektor wydobywczy, materiały budowane 22) 521 7931 artur.iwanski@pkobp.p Przemysł paiwowy, chemiczny, spożywczy Monika Kawasińska (22) 521 7941 monika.kawasinska@pkobp.p Sektor energetyczny, deweoperski Stanisław Ozga (22) 521 7913 stanisaw.ozga@pkobp.p Sektor finansowy Jaromir Szortyka (22) 58 3947 jaromir.szortyka@pkobp.p Hande, media, teekomunikacja, informatyka Włodzimierz Gier (22) 521 7917 wodzimierz.gier@pkobp.p Anaiza techniczna, E-commerce Przemysław Smoiński (22) 521 79 przemysaw.smoinski2@pkobp.p Anaiza techniczna Paweł Małmyga (22) 521 6573 pawe.mamyga@pkobp.p Biuro Kientów Instytucjonanych Wojciech Żeechowski (-22) 521 79 19 Piotr Dedecjus (-22) 521 91 4 wojciech.zeechowski@pkobp.p piotr.dedecjus@pkobp.p Dariusz Andrzejak (-22) 521 91 39 Magdaena Kupiec (-22) 521-82-14 dariusz.andrzejak@pkobp.p magdaena.kupiec@pkobp.p Krzysztof Kubacki (-22) 521 91 33 Maciej Kałuża (-22) 521 91 krzysztof.kubacki@pkobp.p maciej.kauza@pkobp.p Tomasz Iczyszyn (-22) 521 82 Igor Szczepaniec (-22) 521 65 41 tomasz.iczyszyn@pkobp.p igor.szczepaniec@pkobp.p Tomasz Zabrocki (-22) 521 82 13 Marcin Borciuch (-22) 521 82 tomasz.zabrocki@pkobp.p marcin.borciuch@pkobp.p Biuro Strategicznych Kientów Indywiduanych Paweł Kodym (-22) 521 814 Michał Petruczeńko (-22) 521 7969 pawe.kodym@pkobp.p micha.petruczenko@pkobp.p Ewa Kainowska (-22) 521 7988 Grzegorz Kepacki (-22) 521 7876 ewa.kainowska@pkobp.p grzegorz.kepacki@pkobp.p Joanna Makowska (-22) 58 3314 Jacek Gaszewski (-22) 521 6562 joanna.makowska@pkobp.p jacek.gaszewski@pkobp.p Ewad Wyszomirski (-22) 521 7839 ewad.wyszomirski@pkobp.p Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiae nie są rekomendacją w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców i nie stanowią porady inwestycyjnej, rekomendacji ub oferty zakupu ub sprzedaży instrumentów finansowych. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiae nie są również anaizą inwestycyjną ub anaizą finansową, których mowa w ustawie z dnia 29 ipca 25 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Niniejszy materiał prezentuje wyłącznie stanowisko autora, które nie musi być tożsame ze stanowiskiem Domu Makerskiego PKO Banku Poskiego. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiae odzwierciedają wiedzę i pogądy autora i są konsekwencją subiektywnej interpretacji informacji i danych użytych do sporządzenia niniejszego materiału. Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem staranności i rzeteności, na podstawie informacji i źródeł uznanych przez jego autora za wiarygodne. Jednakże ani autor, ani Dom Makerski PKO Banku Poskiego nie gwarantują ich kompetności i wiarygodności. Materiał przygotowano za pomocą programu Metastock firmy Equis. Dane do wykresów dostarcza Parkiet.com i Boomberg. Źródłem pozostałych danych są PAP, Reuters, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. Naeży pamiętać, że anaiza techniczna jest jedną z metod prognozowania tendencji w zmianie kursów instrumentów finansowych, jednakże nie uwzgędnia wszystkich czynników i zdarzeń, które mogą mieć wpływ na ceny instrumentów finansowych. Autor niniejszego opracowania ani Dom Makerski PKO Banku Poskiego ub jakiekowiek osoby reprezentujące Dom Makerski PKO Banku Poskiego nie ponoszą odpowiedzianości za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji, komentarzy i opinii wyrażonych w niniejszym opracowaniu oraz za ich skutki. 22 utego 211 Pełną istę Punktów Obsługi Kienta można znaeźć na stronie internetowej: http://www.dm.pkobp.p/index.php/id=pacowki/