WIG20, Spó³ki, Waluty, Surowce. WIG20, Trender. l l l ll l l. Mid-term Indicator. Mid-term Oscillator

Transkrypt

1 Poniedzia³ek Tygodnik Techniczny WIG2, Spó³ki, Wauty, Surowce WIG2 korekta wzrostowa WIG2, Trender Mid-term Osciator October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem Od ponad tygodnia WIG2 konsoiduje siê poni ej oporu na poziomie 232 punktów. Choæ w miêdzyczasie indeks zreaizowa³ potencjany zasiêg korekcyjnych wzrostów okreœony na 234 punktów, to jednak wydaje siê, e koniec korekty jest jeszcze przed nami. Najbi sze sesje powinny przynieœæ kontynuacjê wzrostów w okoicê 236 ub 24 punktów - choæ nie mo na wykuczyæ ruchu nawet w okoicê 24 punktów ub maksymanie pod 2 punktów. Nie nae y jednak zapominaæ, e w œrednim horyzoncie inwestycyjnym powy sze wzrosty nae y interpretowaæ jedynie jako sin¹ korektê po sierpniowej przecenie a nie powrót trendu wzrostowego. W takim przypadku, najprawdopodobniej by³by to ostatni impus wzrostowy przed rozpoczêciem koejnej fai trendu. Przemys³aw Smoiñski PKO Dom Makerski u. Pu³awska Warszawa te. (-22) Anaityk: Przemys³aw Smoiñski te. (-22) e-mai: przemysaw.smoinski2@pkobp.p Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiae nie s¹ rekomendacj¹ w rozumieniu rozporz¹dzenia Ministra Finansów z dnia 19 paÿdziernika 2 r. w sprawie informacji stanowi¹cych rekomendacje dotycz¹ce instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców i nie stanowi¹ porady inwestycyjnej, rekomendacji ub oferty zakupu ub sprzeda y instrumentów finansowych. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiae nie s¹ równie anaiz¹ inwestycyjn¹ ub anaiz¹ finansow¹, których mowa w ustawie z dnia 29 ipca 2 r. o obrocie instrumentami finansowymi.

2 Anaiza Techniczna Spó³ek Asseco Poand Reative Strength Comparative(WIG2).21.2 trend wzrostowy AssecoPo, Trender Mid-term Osciator 1 October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem Pod koniec ubieg³ego tygodnia Asseco wybi³o siê z krótkoterminowej konsoidacji, kontynuuj¹c wzrosty rozpoczête pod koniec paÿdziernika. Choæ kurs zreaizowa³ minimany zasiêg ruchu, to jednak najbi sze sesje powinny przynieœæ dasze wzrosty w okoice,7 z³ ub 3,33 z³. Bank Handowy Reative Strength Comparative(WIG2).3 trend wzrostowy Handowy, Trender Mid-term Osciator October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem W po³owie ubieg³ego tygodnia Bank Handowy prze³ama³ górne ograniczenie œrednioterminowego kana³u, po czym sinie zwy kowa³ na koejnych sesjach. Minimany zasiêg ruchu determinuje opór na poziomie szczytu z drugiej po³owie wrzeœnia w okoicy 74,4 z³, ae prawdopodobny wydaje siê siniejszy ruch miêdzy 76,2 z³ a 77,2 z³ ub wy ej. 24 paÿdziernik 211 2

3 Anaiza Techniczna Spó³ek Bogdanka Reative Strength Comparative(WIG2) korekta spadkowa konsoidacja LWB, Trender Mid-term Osciator -2 1 October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem Od pocz¹tku paÿdziernika Bogdanka znajduje siê w ekko zwy kuj¹cej konsoidacji. Choæ w œrednim terminie nieco wiêcej przemawia za kontynuacj¹ spadków, to jednak na razie nie pojawi³y siê konkretne sygna³y inwestycyjne. BRE Bank trend wzrostowy Reative Strength Comparative(WIG2) Bre Bank, Trender Mid-term Osciator October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem Niema przez ca³y ubieg³y tydzieñ BRE konsoidowa³o siê. Pomimo sinego wykupienia jak na razie nie pojawi³y siê jednak sygna³y sprzeda y, w zwi¹zku z czym nada obowi¹zuje scenariusz wzrostowy. Minimany zasiêg ruchu nae y wyznaczyæ 276 z³, ae w przypadku jego prze³amania kurs móg³by daej zwy kowaæ do z³. 24 paÿdziernik 211 3

4 Anaiza Techniczna Spó³ek Cyfrowy Posat Reative Strength Comparative(WIG2).6 konsoidacja Cyfrowy Posat, Trender Mid-term Osciator October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem Cyfrowy Posat konsoiduje siê pod oporem w okoicy 1, z³. Jego prze³amanie otworzy³oby drogê da daszych wzrostów do 16,26 z³ ub 16,68-16,78 z³. Z koei prze³amanie wsparcia na poziomie 14,8 z³ bêdzie oznaczaæ powrót spadków. Enea trend wzrostowy Reative Strength Comparative(WIG2) ENA, Trender Wskaznik srednioterminowy Oscyator œrednioterminowy October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novemb Od koñca wrzeœnia Enea mocno zwy kuje. Pod koniec ubieg³ego tygodnia kurs wybi³ siê z kikudniowej konsoidacji, generuj¹c sygna³ kontynuacji trendu. Najbi szy poziom doceowy stanowi 19,67 z³, ae prawdopodobnie wzrosty siêgn¹ wy ej, 2,6 z³ ub 2,93 z³. 24 paÿdziernik 211 4

5 Anaiza Techniczna Spó³ek Getin Reative Strength Comparative(WIG2). konsoidacja Getin, Trender Mid-term Osciator October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem Od ponad tygodnia Getin konsoiduje siê po wzrostach z pierwszej po³owy miesi¹ca. Choæ na razie brak sygna³ów kontynuacji ruchu, to jednak w krótkim terminie wiêcej przemawia za dasz¹ zwy k¹ ni za odwróceniem tendencji na spadkow¹. GTC Reative Strength Comparative(WIG2).9.8 konsoidacja GTC, Trender Mid-term Osciator October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem W po³owie miesi¹ca GTC zreaizowa³ minimany zasiêg wzrostów, po czym rozpocz¹³ konsoidacjê. Dopóki kurs znajduje siê powy ej jej donego ograniczenia na poziomie 11,1 z³, wiêcej przemawia za kontynuacj¹ wzrostów ni powrotem spadków. 24 paÿdziernik 211

6 Anaiza Techniczna Spó³ek JSW Reative Strength Comparative(WIG2) trend spadkowy.4.4 korekta spadkowa JSW, Trender Mid-term Osciator August September October November W pierwszej po³owie paÿdziernika JSW wykona³o ruch powrotny do prze³amanego wsparcia, po czym na nowo podjê³o spadki. Minimany zasiêg ruchu nae y wyznaczyæ na poziomie do³ka z pocz¹tku paÿdziernika, ae w przypadku jego prze³amania kurs mo e zni kowaæ do 71,79 z³ ub w okoicê 6, z³. 1 Kerne Reative Strength Comparative(WIG2).3 konsoidacja Kerne, Trender Mid-term Osciator October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem Zarówno w krótkim, jak i œrednim terminie Kerne porusza siê horyzontanie, nie generuj¹c adnych sygna³ów inwestycyjnych. 24 paÿdziernik 211 6

7 Anaiza Techniczna Spó³ek KGHM korekta trend korekta wzrostowa Reative Strength Comparative(WIG2) KGHM, Trender Mid-term Osciator October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem W drugiej po³owie ubieg³ego tygodnia KGHM sinie zni kowa³, wybijaj¹c siê do³em z krótkoterminowej konsoidacji. Choæ w pi¹tek kurs odrobi³ wiêkszoœæ strat, to jednak o powrocie wzrostów bêdzie mo na mówiæ dopiero po prze³amaniu 142,7 z³. Lotos konsoidacja Reative Strength Comparative(WIG2) Lotos, Trender Mid-term Osciator October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem Lotos od ponad tygodnia konsoiduje siê po sinym wzroœcie z pocz¹tku miesi¹ca. Jak na razie jednak ca³y czas wiêcej przemawia za kontynuacj¹ wczeœniejszego ruchu. Na koejnych sesjach kurs powinien siêgn¹æ co najmniej 29,21 z³, a prawdopodobnie wy ej 3,28 z³ ub 32, z³. 24 paÿdziernik 211 7

8 Anaiza Techniczna Spó³ek Miennium Reative Strength Comparative(WIG2) trend horyzontany Bank Miennium, Trender Wskaznik srednioterminowy Oscyator œrednioterminowy October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem W pierwszej po³owie miesi¹ca Miennium wybi³o siê gór¹ z trójk¹ta symetrycznego. Po kiku sesjach niezbyt sinych wzrostów, kurs ponownie jednak powróci³ do ruchu horyzontanego. W nieco d³u szym horyzoncie Mienium znajduje siê w szerokiej konsoidacji pomiêdzy 4, z³ a, z³ i dopiero pokonanie któregoœ z wymienionych poziomów wygeneruje sygna³ inwestycyjny. PBG konsoidacja Reative Strength Comparative(WIG2) PBG, Trender Mid-term Osciator October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem Od ponad tygodnia kurs PBG konsoiduje siê po sinych wzrostach z pocz¹tku paÿdziernika. Choæ na razie brak sygna³ów kontynuacji ruchu, to jednak nada wiêcej przemawia za daszymi wzrostami ni powrotem spadków. Scenariusz wzrostowy zostanie zanegowany dopiero po spadku kursu poni ej 78, z³. 24 paÿdziernik 211 8

9 Anaiza Techniczna Spó³ek Pekao Reative Strength Comparative(WIG2).7 konsoidacja Pekao, Trender Mid-term Osciator October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem W pierwszej po³owie miesi¹ca Pekao odbi³o siê od oporu w postaci szczytu z koñca sierpnia. Koejne sesje przynios³y spadki, które dodatkowo nasii³y siê w po³owie minionego tygodnia. Jego koniec ponownie przyniós³ jednak siny wzrost. W przypadku prze³amania wspomnianego oporu kurs móg³by zwy kowaæ do 16,3 z³ ub 162,1 z³. PGE Reative Strength Comparative(WIG2).9 konsoidacja PGE, Trender Mid-term Osciator October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem Od ponad tygodnia PGE konsoiduje siê po sinych wzrostach z prze³omu wrzeœnia i paÿdziernika. Choæ na razie brak sygna³ów kontynuacji ruchu, to jednak nada wiêcej przemawia za daszymi wzrostami ni powrotem spadków. Najbi szy opór znajduje siê ju na poziomie 21,8 z³, ae w przypadku jego prze³amania kurs móg³by zwy kowaæ do 21,9 z³ ub wy ej. 24 paÿdziernik 211 9

10 Anaiza Techniczna Spó³ek PGNiG korekta spadkowa Reative Strength Comparative(WIG2) PGNiG, Trender Mid-term Osciator October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem W drugiej po³owie ubieg³ego tygodnia PGNiG sinie zni kowa³, wybijaj¹c siê do³em z krótkoterminowej konsoidacji. Choæ w pi¹tek kurs odrobi³ wiêkszoœæ strat, to jednak dopóki znajduje siê poni ej prze³amanego, donego ograniczenia konsoidacji, trudno zak³adaæ kontynuacjê wzrostów. PKN Oren Reative Strength Comparative(WIG2).2.19 konsoidacja PKN Oren, Trender Mid-term Osciator October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem Po stosunkowo sinych wzrostach z koñca wrzeœnia i pocz¹tku paÿdziernika PKN konsoiduje siê poni ej sierpniowych szczytów. Jak na razie nie pojawi³y siê zarówno sygna³y kontynuacji wzrostów jak i powrotu spadków. W przypadku jednak gdyby kurs prze³ama³ wspomniany opór, nae a³oby siê spodziewaæ daszego ruchu w okoicê 41,89 z³ ub 43,6 z³. 24 paÿdziernik 211 1

11 Anaiza Techniczna Spó³ek PKO BP konsoidacja Reative Strength Comparative(WIG2) PKO BP, Trender Mid-term Osciator October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem Pomimo przeceny z czwartku, w pi¹tek PKO BP sinie zwy kowa³o. Choæ kurs nada znajduje siê poni ej górnego ograniczenia krótkoterminowej konsoidacji, to jednak wydaje siê, e koejne sesje mog¹ przynieœæ próbê jego prze³amania. W przypadku powodzenia mo na zak³adaæ wzrosty przynajmniej w okoicê 37, z³. PZU korekta wzrostowa Reative Strength Comparative(WIG2) konsoidacja PZU, Trender Mid-term Osciator - -1 October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem PZU zwy kowa³o pod opór na poziomie 322,2 z³. Choæ nie mo na wykuczyæ jego prze³amania, to jednak pomimo pi¹tkowego wzrostu, na razie brak sygna³ów kupna. 24 paÿdziernik

12 Anaiza Techniczna Spó³ek Synthos Reative Strength Comparative(WIG2).2 SNS, Trender test oporu Mid-term Osciator October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem Synthos kontynuuje wzrosty rozpoczête w pierwszej po³owie miesi¹ca. Choæ pomimo sinego wykupienia na razie nie widaæ sygna³ów zakoñczenia ruchu, to jednak o daszym zachowaniu kursu zadecyduje test oporu na poziomie szczytu z po³owy wrzeœnia. Tauron Reative Strength Comparative(WIG2).2.24 trend wzrostowy TPE, Trender Mid-term Osciator October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem Pod koniec tygodnia Tauron wybi³ siê gór¹ z krótkoterminowej konsoidacji, generuj¹c sygna³ kontynuacji trendu wzrostowego. Zasiêg ruchu nae y szacowaæ na,63 z³ ub,77 z³. 24 paÿdziernik

13 Anaiza Techniczna Spó³ek TPSA Reative Strength Comparative(WIG2).8 TPSA, Trender trend horyzontany Mid-term Osciator October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem Od pierwszej po³owy wrzeœnia TPSA porusza siê horyzontanie, nie generuj¹c sygna³ów inwestycyjnych. Choæ w obecnej chwii nieco wiêcej mo e przemawiaæ za krótkoterminowym wzrostem, to jednak dopiero wybicie z konsoidacji wska e kierunek ruchu kursu w œrednim terminie. TVN Reative Strength Comparative(WIG2).7 ruch powrotny TVN, Trender Mid-term Osciator October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem W po³owie paÿdziernika TVN prze³ama³ œrednioterminow¹ iniê trendu wzrostowego, po czym na koejnych sesjach wykona³ do niej ruch powrotny. Choæ teoretycznie wiêcej powinno zatem przemawiaæ za rozpoczêciem spadków, to jednak koniec tygodnia przyniós³ wzrost kursu. Tym samym, w obecnej chwii epiej wstrzymaæ siê z decyzjami inwestycyjnymi do czasu wykarowania sytuacji. 24 paÿdziernik

14 Anaiza Techniczna Surowców i Waut MiedŸ Miedz, Trender trend spadkowy korekta spadkowa Mid-term Osciator October November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem W ubieg³ym tygodniu miedÿ na nowo podjê³a spadki po wykonaniu ruchu powrotnego do prze³amanego, donego ograniczenia kana³u. Choæ w pi¹tek kurs sinie zwy kowa³, to jednak w œrednim terminie obowi¹zuje scenariusz spadkowy o zasiêgu na okoicê 6 USD ub 62 USD. Sygna³em sprzeda y bêdzie prze³amanie wsparcia w okoicy 67 USD. Ropa Brent trend horyzontany korekta spadkowa Ropa, Trender Mid-term Osciator er November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem W po³owie ubieg³ego tygodnia ropa odbi³a siê od górnego ograniczenia œrednioterminowego kana³u horyzontanego. O ie na najbi szych sesjach nie dojdzie do jego prze³amania, mo na oczekiwaæ spadku kursu w okoicê donego ograniczenia kana³u w okoicy 1, USD. 24 paÿdziernik

15 Anaiza Techniczna Surowców i Waut USD/PLN _USD_PLN, Trender 3. trend wzrostowy wzrostowego Mid-term Osciator r November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem USD/PLN zreaizowa³ potencjany zasiêg korekty okreœony na 3,118 PLN, po czym rozpocz¹³ wzrosty. Choæ teoretycznie nic nie stoi na przeszkodzie by powróci³ trend wzrostowy, to jednak na razie zwy ka by³a zbyt ma³a by mo na by³o og³osiæ zakoñczenie korekty. Z koei prze³amanie ostatniego okanego minimum na poziomie 3,694 PLN bêdzie sugerowaæ kontynuacjê spadków. EUR/PLN _EUR_PLN, Trender 4.6 trend wzrostowy wzrostowego Mid-term Osciator r November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem W po³owie paÿdziernika EUR/PLN zreaizowa³ potencjany zasiêg korekcyjnych spadków okreœony na 4,3 PLN. Choæ koejne sesje przynios³y wzrost kursu, to jednak ca³y czas trudno jednoznacznie stwierdziæ powrót trendu. W obecnej chwii nieco wiêcej przemawia za kontynuacj¹ wzrostów, ae prze³amanie ostatniego okanego minimum na poziomie 4,2666 PLN oznacza³oby dasze spadki. 24 paÿdziernik 211 1

16 Anaiza Techniczna Surowców i Waut EUR/USD ruch powrotny konsoidacja _EUR_USD, Trender Mid-term Osciator 1 r November December 211 February March Apri May June Juy August September October Novem Po spadku w okoicê doceowego zasiêgu ruchu okreœonego na 1,313-1,38 USD, kurs EUR/USD rozpocz¹³ ruch powrotny do prze³amanego, donego ograniczenia d³ugoterminowego kana³u wzrostowego, pod którym konsoidowa³ siê przez ca³y ubieg³y tydzieñ. Do czasu jego zdecydowanego prze³amania, obowi¹zuje scenariusz spadkowy. 24 paÿdziernik

17 Tygodniowa Anaiza Techczna PKO Dom Makerski u. Pu³awska 1, 2-1 Warszawa te. (-22) 21-8-, fax (-22) e-mai: Teefony kontaktowe Wydzia³ Anaiz Rynkowych Dyrektor Przemys³ paiwowy, chemiczny, spo ywczy Przemys³ energetyczny, deweoperski Sektor wydobywczy, materia³y budowane Hande, media, teekomunikacja, informatyka Anaiza techniczna, e-commerce Grzegorz Zawada (22) Monika Kawasiñska (22) Stanis³aw Ozga (22) Artur Iwañski (22) W³odzimierz Gier (22) Przemys³aw Smoiñski (22) przemysaw.smoinski2@pkobp.p Wydzia³ Kientów Instytucjonanych Dariusz Andrzejak (-22) Piotr Dedecjus (-22) dariusz.andrzejak@pkobp.p piotr.dedecjus@pkobp.p Krzysztof Kubacki (-22) Pawe³ Kochut (-22) krzysztof.kubacki@pkobp.p pawe.kochut@pkobp.p Tomasz Iczyszyn (-22) Maciej Ka³u a (-22) tomasz.iczyszyn@pkobp.p maciej.kauza@pkobp.p Tomasz Zabrocki (-22) Igor Szczepaniec (-22) tomasz.zabrocki@pkobp.p igor.szczepaniec@pkobp.p Wydzia³ Strategicznych Kientów Indywiduanych Pawe³ Kodym (-22) Micha³ Petruczeñko (-22) pawe.kodym@pkobp.p micha.petruczenko@pkobp.p Ewa Kainowska (-22) Grzegorz Kepacki (-22) ewa.kainowska@pkobp.p grzegorz.kepacki@pkobp.p Joanna Makowska (-22) ` Jacek Gaszewski (-22) joanna.makowska@pkobp.p jacek.gaszewski@pkobp.p Ewad Wyszomirski (-22) ewad.wyszomieski@pkobp.p Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiae nie s¹ rekomendacj¹ w rozumieniu rozporz¹dzenia Ministra Finansów z dnia 19 paÿdziernika 2 r. w sprawie informacji stanowi¹cych rekomendacje dotycz¹ce instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców i nie stanowi¹ porady inwestycyjnej, rekomendacji ub oferty zakupu ub sprzeda y instrumentów finansowych. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiae nie s¹ równie anaiz¹ inwestycyjn¹ ub anaiz¹ finansow¹, których mowa w ustawie z dnia 29 ipca 2 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Niniejszy materia³ prezentuje wy³¹cznie stanowisko autora, które nie musi byæ to same ze stanowiskiem Domu Makerskiego PKO Banku Poskiego. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiae odzwierciedaj¹ wiedzê i pog¹dy autora i s¹ konsekwencj¹ subiektywnej interpretacji informacji i danych u ytych do sporz¹dzenia niniejszego materia³u. Opracowanie zosta³o sporz¹dzone z zachowaniem starannoœci i rzetenoœci, na podstawie informacji i Ÿróde³ uznanych przez jego autora za wiarygodne. Jednak e ani autor, ani Dom Makerski PKO Banku Poskiego nie gwarantuj¹ ich kompetnoœci i wiarygodnoœci. Materia³ przygotowano za pomoc¹ programu Metastock firmy Equis. Dane do wykresów dostarcza Parkiet.com i Boomberg. ród³em pozosta³ych danych s¹ PAP, Reuters, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. Nae y pamiêtaæ, e anaiza techniczna jest jedn¹ z metod prognozowania tendencji w zmianie kursów instrumentów finansowych, jednak e nie uwzgêdnia wszystkich czynników i zdarzeñ, które mog¹ mieæ wp³yw na ceny instrumentów finansowych. Autor niniejszego opracowania ani Dom Makerski PKO Banku Poskiego ub jakiekowiek osoby reprezentuj¹ce Dom Makerski PKO Banku Poskiego nie ponosz¹ odpowiedzianoœci za decyzje inwestycyjne podjête na podstawie informacji, komentarzy i opinii wyra onych w niniejszym opracowaniu oraz za ich skutki. Pe³na ista Punktów Obs³ugi Kienta znajduje siê na stronie internetowej: