Barometr Techniczny. WIG ( pkt.) WIG (świece tygodniowe) WIG-Banki WIG-Budownictwo WIG-Deweloperzy WIG-Media WIG-Surowce

Transkrypt

1 WIG (świece tygodniowe) WIG ( pkt.) Apr May Jun Ju Aug Sep Oct Nov Dec 2 Mar Apr May Jun Ju Aug Sep Oct Nov Dec 211 Mar Apr May Jun Ju Aug Sep Oct Nov Dec 212 Feb Ma Ostatnie miesiące przyniosły przełamanie długoterminowej inii trendy wzrostowego, co definitywnie potwierdza długoterminowe odwrócenie tendencji na spadkową. Aktuanie obserwujemy formowanie się formacji trójkąta, która wygąda na zakończoną. Jest ona formacją korekcyjną, tyko chwiowo przerywającą nadrzędny trend. W związku z tym w najbiższych miesiącach spodziewamy sie kontynuacji spadków, które sprowadzą indeks co najmniej do 34,475 pkt., choć bardzo prawdopodobny jest ruch do 32,965 pkt. a nawet 31,258 pkt. Wsparciem pozostaje dołek na 35,348 pkt. a oporem 39,78 pkt. Wyjście powyżej, oddai reaizację scenariusza spadkowego, jednak przypisujemy temu niższe prawdopodobieństwo. Wszystkie wykresy prezentowane są na świecach tygodniowych, z wyjątkiem WIG-Surowce, gdzie z powodu krótkiej historii indeksu użyte są świece dzienne. WIG-Chemia WIg-Energia WIG-Informatyka WIG-Spożywczy WIG-Teekomunikacja WIG-Banki WIG-Budownictwo WIG-Deweoperzy WIG-Media WIG-Surowce Przemysław Smoiński (-22) przemysaw.smoinski2@pkobp.p Dom Makerski PKO BP SA u. Puławska 15 Paweł Małmyga (-22) pawe.mamyga@pkobp.p Istotne zastrzeżenia i informacje na temat powiązań pomiędzy DM a spółką znajdują się na ostatniej stronie niniejszego opracowania. 1

2 + WIG-Teekomunikacja - WIG-Deweoperzy WIG-Chemia Apr May Jun Ju Aug Sep Oct Nov Dec 2 Mar Apr May Jun Ju Aug Sep Oct Nov Dec 211 Mar Apr May Jun Ju Aug Sep Oct Nov Dec 212 Fe WIG-Chemia (6,5) WIG-Chemia zachowuje się nieco siniej niż indeks WIG. Najbiższe tygodnie powinny przynieść wybicie z formacji trójkąta i wydaje się nam, że wybicie nastąpi w dół. Kontynuację przeceny będzie powstrzymywać wsparcie na 5,58 pkt. W przypadku jego pokonania potencjał ruchu w dół wydaje sie ograniczony, ponieważ jego zasięg można oszacować na 5,12-5,165 pkt. W przypadku siniejszego ruchu w dół poziom 4,85 pkt. powinien okazać się sinym długoterminowym wsparciem, od którego może zostać wyprowadzona siniejsza korekta. Do poprawy sytuacji konieczne jest wyjście powyżej 6,4 pkt. Dom Makerski PKO BP SA u. Puławska 15 6,4 pkt. 6,65 pkt. 5,58 pkt. 5,12 pkt. *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do anaizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców. 2

3 WIG-Energia WIG-Energia (3,852) Po bardzo sinym spadku z drugiej połowy roku, WIG-Energia odrabia straty. Choć od początku października konsoiduje się, to jednak na razie nie pojawiły się sygnały powrotu trendu spadkowego i nie można wykuczyć kontynuacji wzrostów WIG-Teekomunikacja WIG-Deweoperzy 2 Feb Mar Apr May Jun Ju Aug Sep Oct Nov Dec 211 Feb Mar Apr May Jun Ju Aug Sep Oct Nov Dec 212 Feb Ma Dom Makerski PKO BP SA u. Puławska 15 3,95 pkt pkt pkt. *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do anaizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców. 3

4 + WIG-Teekomunikacja - WIG-Deweoperzy WIG-Informatyka A M J J A S O N D 2 M A M J J A S O N D 211 M A M J J A S O N D 212 M WIG-Info (1,7) Latem WIG-Informatyka przełamał długoterminowe wsparcie na 1,141 pkt. co było równoznaczne ze zmianą średnioterminowego trendu na spadkowy. Obecnie obserwujemy budowanie formacji trójkąta, z którego powinno nastąpić wybicie w dół. Niemniej jednak potencjał spadkowy wydaje się ograniczony, ponieważ zasięg ruchu w dół można oszacować na pkt. W przypadku jego pokonania koejne wsparcie zokaizowane jest na 825 pkt. Do poprawy sytuacji konieczne jest wybicie górą z formacji trójkąta i trwały powrót powyżej 1,141 pkt. Pozytywnemu scenariuszowi przypisujemy jednak niższe prawdopodobieństwo. Dom Makerski PKO BP SA u. Puławska 15 1,116 pkt. 1,166 pkt. 1,2 pkt. 948 pkt. *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do anaizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców. 4

5 + WIG-Teekomunikacja - WIG-Deweoperzy WIG-Spożywczy G R R A M J J A S O N D 2 M A M J J A S O N D 211 M A M J J A S O N D 212 M A WIG-Spożyw. (3,456) Rok temu WIG-Spożywczy zbudował formację szczytową (RGR), której minimany zasięg został osiągnięty w sierpniu tego roku. Od tamtego czasu obserwujemy horyzontana korektę, która zbiża się ku końcowi. Spadek poniżej 3,25 pkt. będzie oznaczał, że przewagę ponownie ma strona podażowa. Zasięg spadków można oszacować na 2,916-3, pkt., choć nie można wykuczyć 2,69 pkt. Aby myśeć o wzrostach, subindeks Spożywczy musi pokonać opór na 3,681 pkt. Dom Makerski PKO BP SA u. Puławska 15 3,681 pkt. 3,795 pkt. 3,25 pkt. 3, pkt. *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do anaizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców. 5

6 + WIG-Teekomunikacja - WIG-Deweoperzy WIG-Teekomunikacja A M J J A S O N D 2 M A M J J A S O N D 211 M A M J J A S O N D 212 M A WIG-Teekom (1,398) WIG-Teekomunikacja jest jedynym subindeksem, który utrzymuje się w trendzie wzrostowym. W najbiższych miesiącach nie można wykuczyć korekty, która przetestuje długoterminową inię trendu wzrostowego. Jednak doceowym poziomem ruchu w górę jest poziom 1,49 pkt., choć nie można wykuczyć 1,558-1,583 pkt. Najbiższe wsparcie zokaizowane jest na 1,334 pkt., choć bardziej prawdopodobny jest test 1,293-1,297 pkt. Dopiero spadek poniżej 1,245 pkt. będzie równoznaczny z zakończeniem impusu wzrostowego i rozpoczęciem głębszej korekty. Dom Makerski PKO BP SA u. Puławska 15 1,49 pkt. 1,558 pkt. 1,334 pkt. 1,293 pkt. *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do anaizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców. 6

7 + WIG-Teekomunikacja WIG-Banki WIG-Banki (5,54) Od kiku miesięcy WIG-Banki horyzontanie po spadkach z połowy roku. Choć indeks cały czas pozostaje w obrębie konsoidacji, to jednak nieco więcej przemawia za przełamaniem jej donego ograniczenia i kontynuacją długoterminowego trendu spadkowego. W takim przypadku minimany zasięg ruchu naeżałoby okreśić na okoicę 5 pkt., ae nie można wykuczyć i siniejszego ruchu. Nawet do 4,636 pkt WIG-Deweoperzy Sep Oct Nov Dec 2 Mar Apr May Jun Ju Aug Sep Oct Nov Dec 211 Mar Apr May Jun Ju Aug Sep Oct Nov Dec 212 Feb Ma Dom Makerski PKO BP SA u. Puławska pkt. 57 pkt pkt pkt. *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do anaizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców. 7

8 + WIG-Teekomunikacja WIG-Budownictwo WIG-Bud. (2,393) WIG-Budownictwo jest zdecydowanie najsłabszym indeksem, który już dawno spadł poniżej dołków z 29 roku. Korekta z ostatnich miesięcy przetestowała wewnętrzną inię trendu, a następnie na rynek powróciły spadki. Do poprawy sytuacji konieczne jest pokonanie 2,587 pkt. Bardziej prawdopodobne od wzrostów są jednak spadki. Pokonanie wsparcia na 2,21 pkt. otworzy drogę do 1,824 pkt., chć nie można wykuczyć jeszcze siniejszego impusu w dół. - WIG-Deweoperzy A M J J A S O N D 2 M A M J J A S O N D 211 M A M J J A S O N D 212 M A Dom Makerski PKO BP SA u. Puławska 15 2,471 pkt. 2,587 pkt. 2,21pkt. 1,824 pkt. *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do anaizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców. 8

9 + WIG-Teekomunikacja - WIG-Deweoperzy WIG-Deweoperzy Apr May Jun Ju Aug Sep Oct Nov Dec 2 Mar Apr May Jun Ju Aug Sep Oct Nov Dec 211 Mar Apr May Jun Ju Aug Sep Oct Nov Dec 212 Feb Ma WIG-Dewe. (1,317) Subindeks Deweoperzy zbiżył się do dołków z 29 roku i wygąda na to, że dojdzie do ich testu. Popyt, aby myśeć o odbiciu już dziś musi doprowadzić do pokonania oporów na 1,365 pkt. a następnie 1,432-1,44 pkt. Bardziej prawdopodobny wydaje się jednak scenariusz spadkowy, w którym minimanym zasięgiem ruchu w dół jest 1,191-1,229 pkt. a bardzo prawdopodobny jest spadek do 1,113 pkt. Zejście niżej będzie bardzo złym prognostykiem na najbiższe miesiące, ponieważ przebiega tam długoterminowa inia trendu wzrostowego, której pokonanie otworzy drogę do 988 pkt. i niżej. Dom Makerski PKO BP SA u. Puławska 15 1,365 pkt. 1,432 pkt. 1,191 pkt. 1,113 pkt. *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do anaizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców. 9

10 + WIG-Teekomunikacja - WIG-Deweoperzy WIG-Media A M J J A S O N D 2 M A M J J A S O N D 211 M A M J J A S O N D 212 M A WIG-Media (2,461) WIG-Media przełamał długoterminową inię trendu wzrostowego a ostatnie tygodnie przyniosły ruch powrotny, który słabnie z każdą sesją. Zapowiada to kontynuację spadków, które sprowadzą subindeks co najmniej do 2,297 pkt. choć bardziej prawdopodobny jest ruch do 2,15 pkt. Nie można jednak wykuczyć siniejszego impusu w dół i spadku poniżej 2, pkt. Obecnie kuczowym oporem są okoice 2,6 pkt. Dopiero wyjście powyżej tego poziomu oddai scenariusz spadkowy. Dom Makerski PKO BP SA u. Puławska 15 2,535 pkt. 2,6 pkt. 2,297 pkt. 2,15 pkt. *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do anaizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców.

11 + WIG-Teekomunikacja - WIG-Deweoperzy 6 June Juy August WIG-Surowce September October November December WIG-Surowce (3,448) W ciągu ostatnich sesji WIG-Surowce wykonał ruch powrotny do przełamanego wsparcia na poziomie minimum z początku października. Choć indeks zbiża się do donego ograniczenia kikumiesięcznego kanału spadkowego, to jednak na razie nie pojawiły się sygnały zakończenia spadków w dłuższym horyzoncie inwestycyjnym. Minimany zasięg doceowy ruchu naeży ustaić na ostatnie minimum, ae kurs może sięgnąć donego ograniczenia kanału. O zmianie tendencji będzie można myśeć po wzroście indeksu powyżej 3682 pkt. Dom Makerski PKO BP SA u. Puławska pkt pkt pkt. 365 pkt. *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do anaizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców. 11

12 PKO Dom Makerski u. Puławska 15, te. (-22) , fax (-22) e-mai: Wydział Anaiz Rynkowych Dyrektor Grzegorz Zawada (22) Przemysł paiwowy, chemiczny, spożywczy Monika Kawasińska (22) Sektor energetyczny, deweoperski Stanisław Ozga (22) Sektor finansowy Jaromir Szortyka (22) Hande, media, teekomunikacja, informatyka Włodzimierz Gier (22) Sektor wydobywczy, materiały budowane Artur Iwański (22) Anaiza techniczna, E-commerce Przemysław Smoiński (22) Anaiza techniczna Paweł Małmyga (22) Wydział Kientów Instytucjonanych Wojciech Żeechowski (-22) Piotr Dedecjus (-22) wojciech.zeechowski@pkobp.p piotr.dedecjus@pkobp.p Dariusz Andrzejak (-22) Paweł Kochut (-22) dariusz.andrzejak@pkobp.p pawe.kochut@pkobp.p Krzysztof Kubacki (-22) Maciej Kałuża (-22) krzysztof.kubacki@pkobp.p maciej.kauza@pkobp.p Tomasz Iczyszyn (-22) Igor Szczepaniec (-22) tomasz.iczyszyn@pkobp.p igor.szczepaniec@pkobp.p Tomasz Zabrocki (-22) tomasz.zabrocki@pkobp.p Wydział Strategicznych Kientów Indywiduanych Paweł Kodym (-22) Michał Petruczeńko (-22) pawe.kodym@pkobp.p micha.petruczenko@pkobp.p Ewa Kainowska (-22) Grzegorz Kepacki (-22) ewa.kainowska@pkobp.p grzegorz.kepacki@pkobp.p Joanna Makowska (-22) Jacek Gaszewski (-22) joanna.makowska@pkobp.p jacek.gaszewski@pkobp.p Ewad Wyszomirski (-22) ewad.wyszomirski@pkobp.p Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiae nie są rekomendacją w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców i nie stanowią porady inwestycyjnej, rekomendacji ub oferty zakupu ub sprzedaży instrumentów finansowych. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiae nie są również anaizą inwestycyjną ub anaizą finansową, których mowa w ustawie z dnia 29 ipca 25 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Niniejszy materiał prezentuje wyłącznie stanowisko autora, które nie musi być tożsame ze stanowiskiem Domu Makerskiego PKO Banku Poskiego. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiae odzwierciedają wiedzę i pogądy autora i są konsekwencją subiektywnej interpretacji informacji i danych użytych do sporządzenia niniejszego materiału. Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem staranności i rzeteności, na podstawie informacji i źródeł uznanych przez jego autora za wiarygodne. Jednakże ani autor, ani Dom Makerski PKO Banku Poskiego nie gwarantują ich kompetności i wiarygodności. Materiał przygotowano za pomocą programu Metastock firmy Equis. Dane do wykresów dostarcza Parkiet.com i Boomberg. Źródłem pozostałych danych są PAP, Reuters, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. Naeży pamiętać, że anaiza techniczna jest jedną z metod prognozowania tendencji w zmianie kursów instrumentów finansowych, jednakże nie uwzgędnia wszystkich czynników i zdarzeń, które mogą mieć wpływ na ceny instrumentów finansowych. Autor niniejszego opracowania ani Dom Makerski PKO Banku Poskiego ub jakiekowiek osoby reprezentujące Dom Makerski PKO Banku Poskiego nie ponoszą odpowiedzianości za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji, komentarzy i opinii wyrażonych w niniejszym opracowaniu oraz za ich skutki. Pełną istę Punktów Obsługi Kienta można znaeźć na stronie internetowej: 12