J E D N O S T K O W Y R A P O R T S A R E S A ZA I V K W A R T A Ł 2 0 1 1 R O K U Rybnik, 14 lutego 2012 r. 1
SPIS TREŚCI Pismo Prezesa Zarządu SARE SA... 3 1. Informacje o Spółce... 4 2. Wybrani Klienci SARE SA... 5 3. Wybrane dane finansowe SARE SA za okres od 01.10.2011 r. do 31.12.2011 r.... 6 4. Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w IV kwartale 2012 r.... 7 5. Informacje Zarządu Emitenta na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności, w szczególności poprzez działania nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie w IV kwartale 2012 r.... 8 6. Stanowisko Zarządu Emitenta odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w danym raporcie kwartalnym... 9 2
PISMO PREZESA ZARZĄDU SARE SA Szanowni Państwo, 25 marca 2011 roku SARE SA zadebiutowała na rynku NewConnect Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Było to niezwykle istotne wydarzenie dla firmy, porównywalne z samym jej założeniem w 2005 roku. Stąd też rok 2011 już zawsze będzie kamieniem milowym w historii SARE. Publikując niniejszy raport, który zawiera dane finansowe za IV kwartał ubiegłego roku, zaczynamy podsumowywać ten ważny, trudny, ale jakże ciekawy okres. Końcówka 2011 roku w SARE oznaczała m.in. wdrożenie w praktyce planu rozwoju eksportu i ekspansji na rynki zagraniczne. Był to również czas aktywnego opracowania strategicznych planów spółki na najbliższe lata. Planów, które chcemy realizować konsekwentnie i skutecznie, tak, jak do tej pory realizowaliśmy wcześniej założone kierunki rozwoju firmy. Zapraszam do lektury raportu przedstawiającego sytuację finansową SARE SA w IV kwartale 2011 roku. Z poważaniem, Tomasz Pruszczyński Prezes Zarządu SARE SA 3
1. INFORMACJE O SPÓŁCE Spółka publikuje jednostkowe dane finansowe za okres od 1 października 2011 r. do 31 grudnia 2011 r. Wraz z utworzeniem Grupy Kapitałowej SARE SA, począwszy od I kwartału 2011 roku Spółka publikuje w osobnym raporcie skonsolidowane dane finansowe Grupy. Firma: SARE SA Forma prawna: Spółka Akcyjna Siedziba: Rybnik Adres: ul. Piasta 12, 44-200 Rybnik Telefon: +48 (32) 433 11 56 Faks: +48 (32) 433 11 56 Adres poczty elektronicznej: biuro@sare.pl Adres strony internetowej: www.saresa.pl NIP: 642-28-84-378 REGON: 240018741 KRS: 0000369700 Źródło: Emitent 4
2. WYBRANI KLIENCI SARE SA SARE od ponad sześciu lat współpracuje z największymi i najbardziej wymagającymi klientami na rynku, co kwalifikuje Spółkę jako partnera biznesowego, który doskonale zna i rozumie ich potrzeby. 5
3. WYBRANE DANE FINANSOWE SARE SA ZA OKRES OD 01.10.2011 R. DO 31.12.2011 R. Tabela 1 Wybrane pozycje bilansu jednostkowego SARE SA za IV kwartał 2011 r. roku wraz z danymi porównywalnymi za analogiczny okres w 2010 roku Wyszczególnienie Dane na dzień 31.12.2011 r. Dane na dzień 31.12.2010 r. Kapitał własny 2.796,59 1.021,78 Należności długoterminowe 8,35 8,22 Należność krótkoterminowe 958,61 838,48 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 1.175,98 179,85 Zobowiązania długoterminowe 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 214,76 348,61 Źródło: Emitent Tabela 2 Wybrane pozycje jednostkowego rachunku zysków i strat SARE SA za IV kwartał 2011 r. wraz z danymi porównywalnymi za analogiczny okres w 2010 roku Wyszczególnienie Za okres od 01.10.2011 r. do 31.12.2011r. Za okres od 01.10.2010 r. do 31.12.2010 r. Dane narastająco za okres od 01.01.2011 r. do 31.12.2011 r. Dane narastająco za okres od 01.01.2010 r. do 31.12.2010 r. Przychody netto ze sprzedaży 1.404,66 1.225,80 5.522,00 4.429,04 Amortyzacja 71,13 8,50 221,89 19,97 Zysk/strata na sprzedaży 139,31 51,65 1.043,83 519,62 Zysk/strata na działalności operacyjnej 142,22 149,80 1.095,51 580,80 Zysk/strata brutto 157,28 153,07 1.125,45 597,82 Zysk/strata netto 118,66 114,69 890,56 463,09 Źródło: Emitent 6
4. KOMENTARZ ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE W IV KWARTALE 2011 R. W IV kwartale 2011 roku SARE SA osiągnęło zysk netto na poziomie 118,66 tys. zł. Wynik ten daje narastająco 890,56 tys. zł za cztery kwartały 2011 roku i jest większy o 92,3% w porównaniu do roku poprzedniego. Przychody netto ze sprzedaży w IV kwartale 2011 roku wyniosły 1.404,66 tys. zł i wzrosły o 14,6% w porównaniu do analogicznego okresu 2010 roku. W SARE SA utrzymywana jest wciąż tendencja wzrostowa liczby klientów, co jest zgodne z założoną strategią rozwoju i ma bezpośredni wpływ na ciągły wzrost przychodów. Koszty generowane przez Spółkę w IV kwartale 2011 to przede wszystkim wydatki związane z bieżącą działalnością, jak również z rozwojem Spółki i ekspansją na rynki zagraniczne, koszty związane ze wzrostem zatrudnienia i amortyzacja aktywów trwałych, w tym amortyzacja zrealizowanego w ubiegłym roku zakupu systemu AdMailing, który został częściowo sfinansowany z funduszy europejskich. W IV kwartale minionego roku na konto Spółki wpłynęła druga i ostatnia transza dotacji ze środków europejskich przeznaczona na realizację projektu Innowacyjne oprogramowanie do e-mail marketingu kluczem do sukcesu rynkowego SARE SA. Projekt ten ma na celu wzrost konkurencyjności SARE SA poprzez rozpoczęcie świadczenia nowej usługi polegającej na udostępnieniu innowacyjnego oprogramowania do e-mail marketingu powstałego w oparciu o technologię opracowaną przez Spółkę. Skuteczna i konsekwentna polityka finansowa SARE SA, wpływ dotacji ze środków europejskich, a także zwiększające się sukcesywnie portfolio klientów, spowodowały, iż firma dysponowała na koniec roku 2011 rekordową dla niej kwotą 1.175,98 tys. zł po stronie środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych. Wypracowany zysk netto wpływa na systematyczny wzrost kapitałów własnych Spółki, które na dzień 31 grudnia 2011 roku wynoszą 2.796,59 tys. zł. Wartym zaakcentowania jest także ich wzrost, który wyniósł ponad 173% w stosunku do 31 grudnia 2010 r. Jednocześnie godny podkreślenia jest fakt, iż przy znaczącym wzroście kapitałów własnych Spółka zmniejszyła kwotę zobowiązań krótkoterminowych, które rok do roku spadły o 38,4%, nie zaciągając przy tym żadnych zobowiązań długoterminowych. 7
5. INFORMACJE ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE W IV KWARTALE 2011 R. W IV kwartale 2011 roku doszło do zmian w strukturze władz SARE SA, o czym Spółka poinformowała raportem bieżącymi EBI nr 23/2011 z dnia 17 października 2011 r. Zarząd powołał nowego Dyrektora Zarządzającego w osobie p. Dariusza Piekarskiego, który wcześniej sprawował m.in. funkcję Prezesa Zarządu Wydawnictwa INFOR Biznes Sp. z o. o. Ostatnie miesiące minionego roku były czasem wytężonej pracy nad wewnętrzną strategią rozwoju spółki w 2012 i w kolejnych latach, przy jednoczesnym realizowaniu dotychczasowych planów. Podstawowym zadaniem realizowanym w tym okresie było rozpoczęcie kolejnego etapu sprzedaży zagranicznej. W tym celu zatrudniono nowych pracowników odpowiedzialnych za rynki zewnętrzne, opracowano systemy i warunki współpracy franczyzowej z partnerami z zagranicy oraz przeprowadzono prace modernizacyjne autorskiego systemu e-mailingowego uruchamiając nowe wersje językowe tego narzędzia rosyjską i niemiecką. Przeprowadzono również konkurs ofert na przygotowanie i wdrożenie w Spółce planu rozwoju eksportu w ramach Działania 6.1 Paszport do eksportu. Najkorzystniejszą ofertę złożyła firma NYTKO Sp. z o.o. z Krakowa, z która wkrótce zostanie podpisana formalna umowa w sprawie realizacji tego programu. W omawianym okresie spółka konsekwentnie zwiększała grono swoich klientów, pozyskując firmy do stałej współpracy, jak również realizując jednorazowe kontrakty na masowe wysyłki maili i SMS. Współpracę z SARE rozpoczęły m.in. kolejne zagraniczne oddziały firmy Oriflame oraz jeden z najbardziej dynamicznie rozwijających się banków w Polsce. Do grona klientów spółki dołączyły również Skarbnice Narodowe z Czech i Słowacji. W SARE realizowano również projekt rozwoju umiejętności sprzedażowych pracowników SARE, organizując szkolenia z technik sprzedaży i obsługi klientów dla pracowników działu New Business z udziałem profesjonalnych trenerów. W IV kwartale 2011 roku eksperci SARE SA uczestniczyli w wielu konferencjach i szkoleniach, w tym w organizowanych po raz pierwszy targach Internet Poland 2011, które odbyły się w Warszawie. W październiku opublikowano wyniki ósmej edycji badań wykorzystania poczty elektronicznej, przeprowadzanych przez SARE we współpracy z partnerami branżowymi, m.in z Interactive Advertising Bureau Polska oraz Stowarzyszeniem Marketingu Bezpośredniego. Wyniki badań, którymi objęto 1200 respondentów, zostały opublikowane na stronie internetowej spółki SARE oraz w kilkunastu portalach branżowych i jak zwykle spotkały się z dużym zainteresowaniem osób zajmujących się marketingiem internetowym. Po raz kolejny dynamiczny wzrost wartości Spółki został zauważony przez eksportów z firmy konsultingowej Deloitte. W 2011 roku SARE SA po raz drugi z rzędu znalazła się w rankingu 50 najszybciej rozwijających się technologicznie innowacyjnych firm Europy Środkowej. Natomiast po raz pierwszy w historii spółka znalazła się również 8
w rankingu Deloitte Fast Technology 500 EMEA, w którym wyróżnia się najlepsze firmy z branży internetowej oraz sektora oprogramowania i telekomunikacji z całej Europy, Afryki i Bliskiego Wschodu. SARE SA znalazło się na 334 miejscu tego zestawienia osiągając w ciągu ostatnich 5 lat wzrost sprzedaży na poziomie 500%. 6. STANOWISKO ZARZĄDU EMITENTA ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W DANYM RAPORCIE KWARTALNYM Zarząd Emitenta nie publikował prognoz jednostkowych wyników finansowych na 2011 rok. Opublikowane zostały prognozy skonsolidowanych wyników finansowych Grupy Kapitałowej SARE SA, co do realizacji których Zarząd wypowiedział się w Skonsolidowanym Raporcie Kwartalnym Grupy Kapitałowej SARE SA za IV kwartał 2011 r. W opinii Zarządu Spółka konsekwentnie realizuje strategię rozwoju opisaną w Dokumencie Informacyjnym. Inwestujemy środki finansowe, w tym również pochodzące ze źródeł unijnych na ciągły rozwój Spółki. Wyniki zaprezentowane w niniejszym raporcie potwierdzają, że Spółka rozwija się w zamierzonym kierunku i przynosi oczekiwane rezultaty. 9