Raport miesięczny MOMO S.A. za czerwiec r. Warszawa, dn. 11 lipca roku 1/9
1) Tendencje i zdarzenia w otoczeniu rynkowym Emitenta. Czerwiec roku był miesiącem, w którym główne determinanty cenowe paliw płynnych na polskim rynku sprawiły miły prezent rodzimym kierowcom na początek wakacji. Znaczne spadki zarówno wyceny baryłki ropy Brent jak i kursu USD/PLN natychmiast zaowocowały ponad 5% spadkiem cen hurtowych i niewiele bo tylko o 1% mniejszą obniżką wartości na pylonach stacji paliw. Takie szczodre zachowanie detalistów skutkowało obniżeniem cen głównych produktów (ON; PB95) nawet poniżej granicy 5,50 PLN za litr, co nie pozostało niezauważone przez kierowców i pozwoliło realizować korzyści skali w miejsce maksymalizacji jednostkowej marży. Baryłka ropy Brent Analizowany miesiąc ropa Brent zaczęła od testowania linii oporu na poziomie 100,00 USD za baryłkę, a nawet dwukrotnie go przekroczyła (100,91 USD 6.06.; 101,86 10.06. maksimum miesięczne). W pozostałych dniach byliśmy dwukrotnie świadkami zbliżonej sytuacji. Po gwałtownym spadku następowało mozolne i niepełne odrabianie strat. Najpierw 11 czerwca wartość baryłki ropy Brent spadła o 5,52% do 96,24 USD, by przez kolejne 5 dni powolnie zmierzać ku poziomowi 98,66 USD. W tym momencie nastąpił 3 dniowy, lecz również dotkliwszy spadek ropy Brent do wartości 89,23 USD (21.06.) za baryłkę, która stała się nie tylko miesięcznym minimum, lecz również najniższym poziomem od początku roku. Analogicznie do poprzedniego spadku w kolejnych dniach analizowanego okresu surowiec niemal całkowicie odrobił straty kończąc miesiąc na poziomie 97,62 USD czyli 1,13% niższym w stosunku do 1 czerwca. Kurs USD/PLN Czerwcowe spadki cen detalicznych na polskim rynku zawdzięczamy głównie kształtowaniu się kursu USD/PLN. Fakt, że w analizowanym okresie obserwowaliśmy zarówno spadki dolara jak i surowca nie oznacza, że skończyła się ujemna korelacja tych determinant, a jedynie, że zmiany wartości kursu USD/PLN były silniejsze aniżeli zmiany wyceny baryłki ropy Brent. W czerwcu roku nadal lokalnym maksimum cen dolara towarzyszyły lokalne minimum wartości surowca i odwrotnie. Oznacza to, że ujemna korelacja została zachowana choć zmniejszyła swoją wartość w stosunku do poprzednich miesięcy. Pierwsze dni czerwca roku nie zapowiadały się optymistycznie dla rodzimych kierowców, gdyż kurs USD/PLN osiągnął najwyższy poziom (3,5599 PLN) od 30 marca 2009 roku (3,5964 PLN) i nic nie zapowiadało, że w ciągu zaledwie 1 tygodnia jego wartość spadnie aż o 5,06% (3,3798 PLN 10.06.). Chwilowo dolar zdołał się poderwać do poziomu 3,4908 PLN, lecz po kilku dniach znów stracił znacznie na wartości osiągając 20 czerwca poziom 3,3385 PLN. W kolejnym tygodniu amerykańska waluta odrabiała straty wobec złotówki, jednak jak się okazało linia oporu 3,5000 PLN stała się jednocześnie linią odbicia (3,4479 PLN 29.06.) i dolar zanotował dotkliwy spadek kończąc miesiąc przy poziomie 3,3331 PLN (miesięczne minimum) czyli o 6,33% niższym w porównaniu do 1 czerwca roku.
Ceny hurtowe na polskim rynku Jak już zostało wspomniane na początku niniejszego raportu spadki nawet okresowo o 10% wyceny baryłki ropy Brent oraz o 5% kursu USD/PLN przełożyły się na ponad 5% obniżkę cen hurtowych głównych paliw płynnych czyli ON (-5,27%) i PB95 (-5,22%) porównując poziomy z pierwszego i ostatniego dnia analizowanego miesiąca. Ponadto należy zauważyć, że mimo wcześniejszym trendom przez cały czerwiec zarówno hurtownicy jak i detaliści utrzymywali niższe ceny ON niż PB95. Jak już wiemy lipiec roku przyniósł podwyżkę cen surowca i powrót jego wycen do wartości trzy cyfrowych. Nie należy jednak spodziewać się dalszego gwałtownego rajdu w górę, a jedynie spokojnego dryfowania w granicach 100,00 102,00 USD za baryłkę. Zmianę sytuacji może przynieść dopiero koniec miesiąca. Na rynku walutowym w pierwszej połowie lipca również obserwowaliśmy głównie wzrosty notowań amerykańskiej waluty, której wartość stabilizuje się wokół poziomu 3,4500 PLN i tak też będzie zachowywała się do końca miesiąca z możliwymi chwilowymi wychyleniami o 4-5 figur zarówno w górę jak i w dół. Niestety taka sytuacja nie spowoduje obniżki cen hurtowych, a wręcz 4-5% wzrost, który w nieco łagodniejszej formie zostanie przeniesiony na konsumentów, gdyż detaliści obniżą marżę w nadziei na korzyści skali zachęcając kierowców do wakacyjnych samochodowych podróży. Maksymalizację jednostkowej marży operatorzy polskich stacji będą poszukiwali w obniżce kosztów transakcji bezgotówkowych (karty płatnicze), co jest innowacyjnym rozwiązaniem na naszym rynku. 2) Zestawienie raportów bieżących udostępnionych od momentu publikacji poprzedniego raportu bieżącego czyli Raportu miesięcznego MOMO S.A. za maj. Raporty EBI -06-19 18/ Raport miesięczny za maj, -06-28 19/ Uchwała Zarządu MOMO S.A. o stosowaniu dobrych praktyk, -06-28 20/ Zawarcie umowy z Shell Polska Spółka z o.o. na dostawę paliw, -06-28 21/ Raport roczny za rok - korekta, -06-28 22/ Przerwa w obradach Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, -06-28 23/ Treść uchwał podjętych przez Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 29 czerwca roku, -07-06 24/ Treść uchwał podjętych przez Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 6 lipca roku, -07-11 25/ Opłacenie emisji akcji serii D MOMO S.A. przez GT Trading Finland OY,
3) Informacja na temat realizacji celów emisji. Działalność operacyjna: Od 3 miesięcy MOMO S.A. przyzwyczaja swoich interesariuszy do informacji o osiąganiu kolejnych dla Spółki historycznych wyników sprzedażowych. W czerwcu również nie zawiedliśmy bijąc rekordy w 3 z 4 raportowanych kategorii. W analizowanym okresie MOMO S.A. nie tylko ponownie przekroczyło poziom 200 tys. litrów wolumenu sprzedaży (214 539,25 litra), lecz konsekwentnie zmniejsza dystans do kolejnego ambitnego celu jakim jest 300 tys. litrów miesięcznej sprzedaży. Porównując uzyskany poziom do wyniku z maja roku należy zauważyć, że raportowany miesiąc był o dzień krótszy, co pozwala upatrywać kolejnych wzrostów w lipcu. Wysoki wolumen sprzedaży przełożył się również na osiągnięcie rekordowych przychodów brutto o wartości 1 201 075,50 PLN i jest efektem raczej wzrostu do 460 dziennej ilości klientów (+4,55% w porównaniu do maja ) niż średniego tankowania (+1,24% w porównaniu do maja ). Tak znakomite wyniki sprzedażowe były rezultatem kombinacji kilku działań marketingowo operacyjnych. We wszystkie wtorki analizowanego miesiąca MOMO S.A. organizowała Gotówkowy Zawrót Głowy akceptując jedynie płatności gotówką i rekompensując klientom tę niedogodność kilkugroszową obniżką cen oferowanych produktów, stanowiącą jedynie część oszczędności na prowizji od transakcji bezgotówkowych. Takie działanie z jednej strony budowało lojalność klientów i motywowało do zwiększonych zakupów w określone dni, gdy koszty operacyjne Automatycznej Stacji MOMO w Grodzisku Mazowieckim są niższe, z drugiej zaś maksymalizowało jednostkową marżę. Jednocześnie Emitent kontynuował w weekendy dobrze znaną lokalnej społeczności kierowców akcję Jednodniowy Zawrót Głowy. Kolejnym działaniem mającym na celu maksymalizację marży było monitorowanie kształtowania się kursu USD/PLN oraz wycen baryłki ropy Brent. Celowanie z zakupem produktów w minimum lokalne determinant cenowych paliw na polskim rynku pozwoliło kilkukrotnie na realizację ponadnormalnych zysków ze sprzedaży. W całym raportowanym okresie MOMO S.A. budowało świadomość prowadzonych akcji marketingowych u społeczności Grodziska Mazowieckiego poprzez atrakcyjne reklamy w lokalnej rozgłośni radiowej Bogoria oraz bandery nawiązujące treścią do ogólnoeuropejskiego wydarzenia jakim było Euro. W strukturze sprzedaży nie odnotowano żadnych istotnych zmian. Zgodnie z zapowiedzią w Raporcie miesięcznym za styczeń MOMO S.A. kontynuuje analizę wyników sprzedażowych miesiąc do miesiąca zeszłego roku.
Poniższa tabela przedstawia porównanie czerwiec do czerwca wszystkich publikowanych przez MOMO S.A. wskaźników/ wyników sprzedażowych w raportach miesięcznych Tabela 1: Porównanie miesiąc do miesiąca roku ubiegłego wyników/ wskaźników sprzedażowych Wynik/ wskaźnik Czerwiec Czerwiec Zmiana Przychody ze sprzedaży paliw 715 407,56 PLN 1 201 075,50 PLN 67,89% Sprzedaż paliw (w litrach) 143 363,49 214 539,25 49,65% Średnie tankowanie (w litrach) 15,66 15,55-0,70% Średnia ilość klientów dziennie 305 460 50,82% Struktura sprzedaży paliw (w %) PB 95 52,83% 53,16% 0,33% PB 98 5,71% 3,33% -2,38% ON 41,46% 43,51% 2,05% W Raporcie miesięcznym za czerwiec roku Emitent informował o osiągnięciu satysfakcjonującego, wysokiego i dojrzałego poziomu sprzedaży pozwalającego przekroczyć Break Even Point dla stacji w Grodzisku Mazowieckim. Tym bardziej cieszy, że w okresie roku MOMO S.A. udało się zwiększyć wolumen sprzedaży (+49,65%) i średnią ilość klientów (+50,82%) dziennie o ok. 50%. Różnica pomiędzy wzrostem przychodów brutto, a wielkością sprzedaży naturalnie wynika głównie ze wzrostu średniej ceny paliwa na stacji MOMO z 4,99 PLN do 5,59 PLN. Analizując strukturę sprzedaży z czerwca do czerwca należy zauważyć, że udział PB95 pozostał na niemal niezmienionym poziomie (+0,33% z 53,84 % do 53,16%). Jednak zastanawiający jest spadek sprzedaży wysokooktanowej PB98, który tradycyjnie w okresie letnim uzyskuje wyższy ok. 5-6% udział ze względu na zapotrzebowanie na paliwa wysokooktanowe do kosiarek spalinowych i motocykli. W raportowanym okresie Emitent zawarł również umowę z Shell Polska Spółka z o.o. na dostawę paliw płynnych. Obecnie MOMO S.A. posiada 6 umów na dostawę paliw z liderami rynku hurtowej sprzedaży paliw co w znaczący sposób wpływa siłę negocjacyjną Spółki wobec dostawców, pozwala na realizację efektywnej polityki zakupowej oraz poprawę efektywności zarządzania gotówką. Podsumowując, MOMO S.A. uważa czerwiec za znakomity miesiąc nie tylko pod względem osiągnięcia rekordowych wskaźników sprzedażowych, lecz także ekonomicznych. Opisane powyżej działania, maksymalizacja marży znacznie poprawiły rentowność prowadzonej działalności gospodarczej, o czym szczegółowo Emitent poinformuje w Raporcie za II kwartał. W lipcu roku z kolei MOMO S.A. spodziewa się wyhamowania polepszenia osiąganych wyników sprzedażowych, co będzie spowodowane wakacjami. Ponadto Emitent będzie kontynuował pozytywnie przyjęte przez klientów Automatycznej Stacji Paliw w Grodzisku Mazowieckim akcje Gotówkowy Zawrót Głowy oraz Jednodniowy Zawrót Głowy. Intensyfikację działań marketingowo-operacyjnych Emitent planuje także, jak w lipcu roku w okresie wymiany turnusów wakacyjnych.
4) Dane o sprzedaży paliw za ostatnie 12 miesięcy. Przychody brutto ze sprzedaży paliw (w tys. PLN) Sprzedaż paliw (w litrach) Średnie tankowanie (w litrach) Średnia ilość klientów dziennie Struktura sprzedaży paliw (w %) PB 95 PB 98 ON Lipiec Sierpień Wrzesień Październik Listopad Grudzień Styczeń Luty Marzec Kwiecień Maj Czerwiec 750,561 816,502 648,652 809,101 817,553 1 041,217 709,274 730,321 828,221 936,062 1 182,70 1 201,076 149 396,65 162 027,47 127 879,63 156 168,67 152 106,36 192 511,28 126 048,82 130 032,13 144 340,73 163 554,00 209 514,69 214 539,25 15,51 15,66 14,73 15,02 14,53 15,31 13,51 13,64 13,43 14,49 15,36 15,55 311 334 289 335 349 406 301 328 347 376 440 460 55,19% 5,16% 39,66% 53,81% 3,97% 42,22% 47,22% 4,49% 48,30% 53,98% 2,31% 43,71% 56,84% 2,91% 40,25% 54,79% 2,66% 42,56% 56,96% 3,56% 39,48% 56,19% 5,52% 38,29% 54,65% 3,79% 41,56% 51,48% 3,15% 45,37% 53,04% 3,54% 43,42% 53,16% 3,33% 43,51% 6/9
Przychody ze sprzedaży paliw i wolumen sprzedaży automatycznej stacji paliw MOMO w Grodzisku Mazowieckim 1 400 000 zł 1 200 000 zł 1 000 000 zł 800 000 zł 600 000 zł 400 000 zł 200 000 zł 149 416,98 127 879,63 162 027,43 158 172,12 152 105,36 143 363,49 192 511,28 130 032,13 126 048,82 144 340,73 209 514,69 163 554,00 214 539,25 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 Przychody ze sprzedaży paliw Sprzedaż paliw (w litrach) - zł VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI - Średnia dzienna ilość klientów oraz średnie jednostkowe tankowanie na Automatycznej Stacji Paliw MOMO w Grodzisku Mazowieckim 500 15,51 450 15,66 15,66 400 14,76 15,31 15,55 350 15,09 14,53 14,49 15,36 300 250 13,51 200 13,43 150 13,64 100 50 0 VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI 16,00 15,50 15,00 14,50 14,00 13,50 13,00 12,50 12,00 Średnia ilość klientów dziennie Średnie tankowanie (w litrach) 7/9
Działalność inwestycyjna: W czerwcu Emitent wiele uwagi poświęcił opracowaniu raportu rocznego za rok oraz przygotowaniom do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy MOMO S.A. które do przerwy odbyło się 29 czerwca oraz wznowiono obrady 6 lipca. Pełna treść uchwał podjętych przez ZWZ MOMO SA dostępna jest na stronie internetowej Spółki: www.momo.com.pl Ponadto po opłaceniu emisji akcji serii D MOMO S.A. przez GT Trading Finland OY Emitent wznowił pracę nad weryfikacją zidentyfikowanych lokalizacji pod kątem najszybszej realizacji budowy kolejnej Automatycznej Stacji Paliw MOMO. 5) Kalendarz inwestora (daty raportów okresowych, planowanych WZ, otwarcia subskrypcji, spotkania z inwestorami i analitykami, termin publikacji raportu analitycznego). Zgodnie z 6 ust. 14.1 Załącznika Nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu "Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect" Zarząd MOMO S.A. w Raporcie Bieżącym RB 1/ oraz RB 15/ poinformował o harmonogramie przekazywania raportów okresowym w roku. Zgodnie z tym dokumentem raporty okresowe będą podawane do publicznej wiadomości w następujących terminach: 10 sierpnia r. publikacja Raportu kwartalnego MOMO S.A. za II kwartał roku, 9 listopada r. publikacja Raportu kwartalnego MOMO S.A. za III Kwartał roku, Jednocześnie Spółka informuje, że w celu utrzymania przejrzystości swojej działalności oraz budowania relacji z inwestorami zamierza kontynuować przyjętą w roku praktykę sporządzania raportów miesięcznych, które będą publikowane do 12 dnia każdego miesiąca następującego po okresie sprawozdawczym jako raporty bieżące. Oznacza to, że kolejny Raport miesięczny zostanie opublikowany: 12 sierpnia r. publikacja Raportu miesięcznego za lipiec roku, Podstawa prawna sporządzenia niniejszego raportu: Punkt 16 Załącznika do Uchwały Nr 293/2010 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 31 marca 2010 r. Dobre Praktyki Spółek notowanych na NewConnect". Osoby reprezentujące Spółkę: Jakub Jaworski Dyrektor Finansowy 8/9
MOMO Spółka Akcyjna adres: Mokotowska 4/6 00-641 Warszawa tel: +48 22 378 11 6033 fax: +48 22 378 10 97 e-mail: momo@momo.com.pl www.momo.com.pl NIP: 701 023 7061 REGON: 142403995 KRS: 0000357798 Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Wysokość Kapitału Zakładowego 4 800 000,00 złotych. Kapitał wniesiony w całości i opłacony. 9/9