Raport niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu pełnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego obejmującego okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 roku Dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej dokonaliśmy przeglądu załączonego półrocznego skonsolidowanego sprawozdania z siedzibą w Słupsku, ul. Owocowa 24, na które składa się: 1. wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, 2. skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2007 roku, który po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą 152 121 tys. zł 3. skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. wykazujący zysk netto w wysokości 2 554 tys. zł 4. zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę 2 429 tys. zł 5. skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 2 455 tys. zł 6. dodatkowe informacje i objaśnienia. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd Spółki Dominującej. Naszym zadaniem było przedstawienie raportu o tym półrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na podstawie dokonanego przeglądu. Przegląd przeprowadziliśmy stosownie do obowiązujących w Polsce przepisów prawa oraz norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Normy nakładają na nas obowiązek zaplanowania i przeprowadzenia przeglądu w taki sposób, aby uzyskać umiarkowaną pewność, że półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości.
Przeglądu dokonaliśmy głównie drogą analizy danych półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, wglądu w księgi rachunkowe oraz wykorzystania informacji uzyskanych od kierownictwa oraz osób odpowiedzialnych za finanse i księgowość Grupy Kapitałowej Gino Rossi S.A. Zakres i metoda przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego istotnie różni się od badań leżących u podstaw opinii wyrażanej o prawidłowości i jasności rocznego sprawozdania finansowego, dlatego nie możemy wydać takiej opinii o załączonym sprawozdaniu. Dokonany przez nas przegląd wskazał, iż: a) Grupa Kapitałowa nie dokonała na dzień 30 czerwca 2007 roku testów na utratę wartości znaku firmowego Spółki Simple Creative Products Sp. z o. o. wycenionego w dniu nabycia 100% udziałów na 31.185 tys. zł oraz testów na utratę wartości firmy powstałej w wyniku nabycia 49 % udziałów Spółki Como Sp. z o.o. wynoszącej na dzień nabycia 2.355 tys. zł. Zdaniem Zarządu Spółki Dominującej w okresie od 01 stycznia 2007 roku do 30 czerwca 2007 roku nie zaszły zjawiska, które mogłyby spowodować utratę wartości znaku firmowego Spółki Simple Creative Products sp. z o.o. oraz utratę wartości firmy Spółki Como Sp. z o.o., co wiązałoby się z obniżeniem wartości kapitału własnego Grupy w związku koniecznością wprowadzenia odpisów aktualizujących do powyższych wartości. Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości Spółka Dominująca będzie przeprowadzać testy na utratę wartości wyżej wymienionych aktywów na każdy dzień bilansowy kończący dany rok obrotowy lub w przypadku, gdy zajdą zjawiska, które mogłyby spowodować spadek ich wartości w trakcie okresu. b) W czerwcu 2007 roku Spółka Dominująca przekazała do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego skargę na decyzję Izby Skarbowej w Gdańsku podtrzymującą postanowienie z dnia 23.02.2007 roku Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego, które stwierdzało, iż wydatki poniesione na powiększenie kapitału zakładowego podczas procesu wchodzenia spółki na giełdę papierów wartościowych nie stanowią kosztów uzyskania przychodów ponieważ nie są związane z konkretnym przychodem dla spółki, a w związku z tym nie można również odliczyć od nich podatku VAT na zasadach ogólnych. W związku z faktem, iż wniesiono wyżej wspomniana skargę Zarząd Spółki Dominującej postanowił podtrzymać swoją decyzję o ujęciu wszystkich poniesionych wydatków związanych z wejściem na giełdę papierów wartościowych i postanowił nie korygować podstawy opodatkowania za 2006 rok związanej z podatkiem dochodowym od osób prawnych oraz nie dokonywać zmiany swojego postanowienia o odliczeniu podatku VAT na ogólnych zasadach od wszystkich wydatków związanych z wejściem Spółki Dominującej na giełdę papierów wartościowych. Zwracamy jednak uwagę, iż w przypadku niekorzystnych dla Spółki Dominującej interpretacji kolejnych instancji lub kontroli podatkowych może zaistnieć potrzeba korekty podstawy opodatkowania 2
podatkiem dochodowym od osób prawych za 2006 rok oraz korekty odliczonego na zasadach ogólnych podatku VAT, co może doprowadzić do obniżenia kapitału własnego maksymalnie o kwotę 610 tys. zł nie uwzględniając ewentualnych kar i odsetek związanych z wykazaniem nieprawidłowej podstawy opodatkowania. c) Grupa Kapitałowa nie utworzyła rezerwy na udzielone kontrahentom po dniu 30.06.2007 roku posezonowe rabaty dotyczące sprzedaży dokonanej przed 30.06.2007 roku ze względu na fakt, iż zdaniem Zarządu finansowy aspekt tego zjawiska został zaplanowany w prognozie wyniku finansowego drugiego półrocza 2007 roku. Naszym zdaniem w związku z art. 6 ust. 1 oraz art. 7 ust. 1 ustawy o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami) Spółka powinna utworzyć wyżej wymienioną rezerwę na dzień 30.06.2007 roku, co wpłynęłoby na obniżenie kapitału własnego Spółki o kwotę co najmniej 100 tys. zł. d) Grupa Kapitałowa nie tworzy rezerw na przewidywane koszty napraw lub zwrotów reklamacyjnych, mimo uregulowań art. 39 ust.2 pkt 2 ustawy o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami). Utworzenie odpowiednich rezerw wpłynęłoby na obniżenie kapitału własnego Grupy Kapitałowej na dzień 30.06.2007 roku w kwocie co najmniej 650 tys. zł. Zarząd Spółki Dominującej poinformował, iż Grupa nie tworzyła i nie tworzy rezerw z tytułu napraw reklamacyjnych ze względu na fakt uwzględniania tych kosztów w kalkulacjach cenowych produktów i towarów. e) W raporcie z przeglądu sprawozdania finansowego Spółki Simple Creative Products Sp. z o.o. za okres od 01 stycznia 2007 roku do 30 czerwca 2007 roku ujęto uwagi stwierdzające, iż: - ewidencja prowadzona w jednostce nie pozwala na prawidłowe prowadzenie kalkulacji kosztu wytworzenia produktów poprzez fakt, iż nie prowadzone są oddzielne konta ksiąg pomocniczych osobno dla wytwarzanych produktów i osobno dla towarów handlowych. Fakt ten uniemożliwia dokonanie prawidłowej wyceny produktów według kosztów wytworzenia, jak również według cen sprzedaży netto takich samych lub podobnych produktów, pomniejszonych o przeciętnie osiągany przy sprzedaży produktów zysk brutto ze sprzedaży. Łączne zapasy towarów i produktów o których pisano powyżej wykazują wartości 5.672 tys. zł i stanowią 3,73% aktywów skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy. - w pozycji bilansowej ujawniającej wartość produkcji w toku Spółka ujęła wartości materiałów pomimo, iż nie zostały one przekazane do produkcji. Opisana sytuacja jest wynikiem nie przeprowadzenia inwentaryzacji materiałów na dzień 30 czerwca 2007 roku, która ze względu na sposób ewidencji materiałów w księgach Spółki jest jedynym sposobem umożliwiającym wyodrębnienie opisywanej pozycji aktywów. 3
Z wyjątkiem powyższych wskazań, przeprowadzony przez nas przegląd nie ujawnił niczego, co wskazywałoby na istotne zniekształcenie obrazu sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej na dzień 30 czerwca 2007 roku oraz jej wyniku finansowego za okres od 1 stycznia 2007 roku do 30 czerwca 2007 roku, przekazywanego przez załączone półroczne skrócone sprawozdanie finansowe, sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej a także z wymogami przepisów Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2005 r. Nr 209, poz. 1744). Dodatkowo zwracamy uwagę, iż przy sporządzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 01 stycznia 2007 roku do 30 czerwca 2007 roku Zarząd Grupy Kapitałowej postanowił uwzględnić dane finansowe Spółki Lugano GmbH, która jest jednostką zależną od Gino Rossi S.A. od 2005 roku. Zarząd Grupy Kapitałowej uznał, iż ze względu na małą istotność nie ujawnienie danych Spółki Lugano GmbH dotyczących okresu porównawczego trwającego od 01 stycznia 2006 roku do 30 czerwca 2006 roku, jak również na dzień 31 grudnia 2006 roku nie zakłóci porównywalności okresów opisanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres trwający od 01 stycznia 2007 roku do 30 czerwca 2007 roku. Informujemy, iż skrócone sprawozdania finansowe jednostek Como Sp. z o. o. oraz Lugano GmbH objętych konsolidacją nie zostały poddane przeglądowi przez biegłego rewidenta. Udział aktywów jednostek zależnych w aktywach skonsolidowanego sprawozdania finansowego wynosi odpowiednio 4,52% i 1,67%, natomiast udział przychodów jednostek zależnych w przychodach skonsolidowanego sprawozdania finansowego wynosi odpowiednio 9,72% i 2,14%. Informujemy również, iż Zarząd Grupy Kapitałowej postanowił nie obejmować konsolidacją udziałów w jednostkach Gino Rossi S.r.o., Lido Sp. z o.o. w likwidacji, Gino Rossi Pty Ltd, Gino Rossi Denmark Aps, Gino Rossi Rosja o.o.o.. Spółki te charakteryzują się następującymi wielkościami: 1) Gino Rossi S.r.o. - suma bilansowa na dzień 30 czerwca 2007 roku wynosiła 968 tys. zł, wartość przychodów operacyjnych za okres od 01 stycznia 2007 roku do 30 czerwca 2007 roku wynosiła 784 tys. zł, 2) Lido Sp. z o.o. - suma bilansowa na dzień 30 czerwca 2007 roku wynosiła 8 tys. zł, w okresie od 01 stycznia 2007 roku do 30 czerwca 2007 roku nie zanotowano przychodów operacyjnych 4
3) Gino Rossi Pty Ltd - suma bilansowa na dzień 30 czerwca 2007 roku wynosiła 119 tys. zł, wartość przychodów operacyjnych za okres od 01 stycznia 2007 roku do 30 czerwca 2007 roku wynosiła 31 tys. zł, 4) Gino Rossi Denmark Aps - suma bilansowa na dzień 30 czerwca 2007 roku wynosiła 234 tys. zł, wartość przychodów operacyjnych za okres od 01 stycznia 2007 roku do 30 czerwca 2007 roku wynosiła 59 tys. zł, 5) Gino Rossi Rosja o.o.o. - suma bilansowa na dzień 30 czerwca 2007 roku wynosiła 607 tys. zł, wartość przychodów operacyjnych za okres od 01 stycznia 2007 roku do 30 czerwca 2007 roku wynosiła 168 tys. zł. REWIT Księgowi i Biegli Rewidenci Sp. z o.o. 80-382 Gdańsk, ul. Beniowskiego 5 Spółka wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 101 Arkadiusz Wszeborowski Lucyna Witek Biegły Rewident Biegły Rewident Numer ewidencyjny 11050/7946 Numer ewidencyjny 8038/202 Prezes Zarządu Gdańsk, dnia 31 października 2007 r. REWIT Księgowi i Biegli Rewidenci Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 5