ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ

Podobne dokumenty
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ ORZEŁ BIAŁY S.A.

ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ ORZEŁ BIAŁY S.A.

I. Zwięzła ocena sytuacji finansowej 4fun Media S.A.

ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ ORZEŁ BIAŁY S.A.

ARCUS Spółka Akcyjna.

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ 4FUN MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA Z OCENY SYTUACJI SPÓŁKI W ROKU 2015

ARCUS Spółka Akcyjna.

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI I OCENA PRACY RADY NADZORCZEJ ARCUS S.A. W 2010 ROKU

Załącznik nr 1 do Uchwały Nr 1 Rady Nadzorczej DROP S.A. z dnia 18 maja 2016 r.

Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej za Ostaszewo, 12 czerwca 2017 r.

Na dzień 31 grudnia 2012 roku jak i na dzień niniejszego raportu, w Radzie Nadzorczej ARCUS S.A. zasiadali:

I. Zwięzła ocena sytuacji finansowej Arteria S.A.

zestawieniem całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2014 do 31 grudnia 2014 roku wykazującym całkowity dochód ogółem w kwocie tys.

Sprawozdanie z działalności i ocena pracy Rady Nadzorczej Arcus SA. w 2018 roku

SPRAWOZDANIE. z działalności Rady Nadzorczej STALPROFIL S.A. w roku 2008

ARCUS Spółka Akcyjna.

I. Zwięzła ocena sytuacji finansowej Arteria

Sprawozdanie z działalności RN 13 czerwca 2016 r.

Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej za Ostaszewo, MAJ 2018

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ

Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej za Ostaszewo, MAJ 2019

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ 4FUN MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA Z OCENY SYTUACJI SPÓŁKI W ROKU 2016

I. Ocena działalności Spółki

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ CDRL S.A. z dnia 31 marca 2017 roku

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI GETIN NOBLE BANK S.A. ZA ROK 2011

I. Zwięzła ocena sytuacji finansowej Arteria

W głosowaniu jawnym Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o następującej treści:

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ PZ CORMAY S.A. ZA 2008 ROK

PZ CORMAY S.A. ZA 2009 ROK

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Spółki za okres od 01 stycznia 2016 r. do 31

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ IMPERA CAPITAL S.A.

Sprawozdanie z działalności Wawel S.A. za I półrocze 2014 roku

Sprawozdanie z działalności Wawel S.A. za I półrocze 2016 roku

W głosowaniu jawnym Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o następującej treści:

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ PZ CORMAY S.A. ZA 2011 ROK

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ GPM VINDEXUS S.A. ZA 2013 R.

zestawieniem całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2012 do 31 grudnia 2012 roku

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ PZ CORMAY S.A. ZA 2010 ROK

RADA NADZORCZA S P R A W O Z D A N I E. z działalności Rady Nadzorczej PHS Hydrotor S.A za 2016 rok

/Przyjęte Uchwałą Nr 39/IX/16 Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. z dnia 17maja 2016 r./

GROCLIN Spółka Akcyjna

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ BARLINEK S.A. ZA ROK OBROTOWY 2010

Sprawozdanie z działalności Wawel S.A. za I półrocze 2018 roku

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPA EXORIGO-UPOS S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2013 ROKU

Sprawozdanie z działalności RN 22 czerwca 2015 r.

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ ULMA Construccion Polska S.A. ZA ROK 2012

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ PZ CORMAY S.A. ZA 2012 ROK

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ

GROCLIN Spółka Akcyjna

Ocena sprawozdania Zarządu oraz sprawozdań finansowych. Zarząd APS Energia S.A. przedstawił następujące dokumenty:

Sprawozdanie z działalności Wawel S.A. za I półrocze 2013 roku

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ Spółki Alchemia S.A. z siedzibą w Warszawie

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ

1. Rada Nadzorcza na podstawie art Kodeksu spółek handlowych dokonała oceny:

RAPORT ROCZNY ZA 2016 R. BIOFACTORY S.A. z siedzibą w Bieczu. Biecz, r.

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ ZPUE S.A. za rok 2016

Sprawozdanie Rady Nadzorczej Procad S.A. za rok obrotowy 2018

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ ULMA Construccion Polska S.A. ZA ROK 2014

GROCLIN Spółka Akcyjna

Sprawozdanie Rady Nadzorczej PGO S.A. dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z działalności Rady Nadzorczej oraz z oceny sprawozdania finansowego

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ GIEŁDY PRAW MAJĄTKOWYCH VINDEXUS S.A. ZA OKRES

Grupa Alumetal Wyniki za I kwartał 2015

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ ABADON REAL ESTATE S.A. ZA ROK 2017

Sprawozdanie Rady Nadzorczej ZUE S.A. za rok obrotowy 2013 SPRAWOZDANIE

SPRAWOZDANIE z działalności Rady Nadzorczej Spółki Mostostal Zabrze - Holding S.A. za okres od dnia 01 stycznia 2010 r. do dnia 31 grudnia 2010 r.

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ ULMA Construccion Polska S.A. ZA ROK 2016

GROCLIN Spółka Akcyjna. Sprawozdanie Rady Nadzorczej. z działalności w 2015 roku. Grodzisk Wielkopolski. 28 kwietnia 2016 roku.

SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY ZA ROK OBROTOWY 2013

I. Sprawozdanie Rady Nadzorczej z działalności w 2012 roku

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ IMPERA CAPITAL S.A.

Sprawozdanie Rady Nadzorczej z działalności Wawel S.A. za 2007 rok

/Przyjęte Uchwałą Nr 45/IX/16 Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. z dnia 17 maja 2016 r./

Sprawozdanie Rady Nadzorczej PAMAPOL S.A.

Sprawozdanie Rady Nadzorczej Mostostal Płock S.A. z działalności w 2011 roku.

UCHWAŁA Nr [ ] Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia MERCOR S.A. z siedzibą w Gdańsku ( Spółka ) z dnia 26 września 2019 r.

INFORMACJA BANKU SPÓŁDZIELCZEGO W SZCZYTNIE

RADA NADZORCZA SPÓŁKI

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ ELEKTROTIM S.A. Sporządzone na podstawie Art Kodeksu Spółek Handlowych

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ

Niniejsze oświadczenie sporządzono zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i

SPRAWOZDANIE. z działalności Rady Nadzorczej STALPROFIL S.A. w roku 2011

RAPORT ROCZNY GEKOPLAST S.A. ZA 2015 R. Krupski Młyn, 04 kwietnia 2016 r.

Sprawozdanie Rady Nadzorczej z działalności Wawel S.A. za 2013 rok

Sprawozdanie z działalności Wawel S.A. za I półrocze 2017 roku

POWSZECHNE TOWARZYSTWO INWESTYCYJNE S.A.

1. Rada Nadzorcza na podstawie art Kodeksu spółek handlowych dokonała oceny:

Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej w 2017 roku dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Vistula Group S.A w Krakowie

Instrukcja sporządzania i ujawniania informacji w Banku Spółdzielczym w Legnicy

Sprawozdanie Rady Nadzorczej TAURON Polska Energia S.A.

Załącznik do Uchwały Nr. Rady Nadzorczej OEX S.A. z dnia 7 kwietnia 2016 roku

RADA NADZORCZA SPÓŁKI

jednostkowego sprawozdania finansowego BSC Drukarnia Opakowań S.A. za okres od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r.,

Aneks Nr 3 do Prospektu Emisyjnego Podstawowego II II Programu Emisji Obligacji. PCC EXOL Spółka Akcyjna

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ REDAN S.A. ZA 2010 ROK

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ AAT HOLDING S.A. ZA 2016 ROK

Wykres 1 EBIT i EBITDA w pierwszym kwartale lat 2010, 2011 i 2012

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ

A. Skład Rady Nadzorczej oraz pełnione funkcje w Radzie Nadzorczej w trakcie roku obrotowego.

/Przyjęte Uchwałą Nr 11/IX/15 Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. z dnia 16 marca 2015 r./

Transkrypt:

ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ ORZEŁ BIAŁY S.A. za rok 2012 z uwzględnieniem pracy jej komitetów wraz z oceną systemu kontroli wewnętrznej i systemu zarządzania ryzykiem istotnym dla Spółki Orzeł Biały S.A. za rok 2012. 1

Spis treści: I.ZWIĘZŁA OCENA SYTUACJI SPÓŁKI Z UWZGLĘDNIENIEM OCENY SYSTEMU KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I SYSTEMU ZARZĄDZANIA RYZYKIEM ISTOTNYM DLA SPÓŁKI.........3 I.I SYTUACJA FINANSOWA I RYNKOWA SPÓŁKI...... 3 I.II SYSTEM KONTROLI WEWNĘTRZNEJ......... 4 I.III. SYSTEM ZARZĄDZANIA RYZYKIEM ISTOTNYM DLA SPÓŁKI... 5 II SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ ORZEŁ BIAŁY S.A. ZE SPRAWOWANIA NADZORU NAD DZIAŁALNOŚCIĄ SPÓŁKI.. 7 2

I.ZWIĘZŁA OCENA SYTUACJI SPÓŁKI Z UWZGLĘDNIENIEM OCENY SYSTEMU KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I SYSTEMU ZARZĄDZANIA RYZYKIEM ISTOTNYM DLA SPÓŁKI I.I SYTUACJA FINANSOWA I RYNKOWA SPÓŁKI Rada Nadzorcza Orzeł Biały S.A. po zapoznaniu się ze sprawozdaniem finansowym Spółki Orzeł Biały S.A. oraz Grupy Kapitałowej Orzeł Biały pozytywnie ocenia jej działalność oraz sytuację finansową. Grupa Kapitałowa Orzeł Biały w roku 2012 wypracowała w 2012 r. 412,1 mln zł przychodów przy 27,2 mln zł zysku EBITDA (zysk operacyjny powiększony o amortyzację) oraz 10,7 mln zł zysku netto. Wolumen przerobionego i sprzedanego ołowiu był rekordowy i wyniósł 55,4 tys. ton - o 8,4% więcej niż rok wcześniej. W drugiej połowie roku, Spółce Orzeł Biały S.A. nie sprzyjało otocznie rynkowe, w szczególności w obszarze surowca jakim jest złom akumulatorowy. Spółka obserwowała spadek ilości (wolumenu) na rynku przy jednoczesnym wzroście jego cen. Orzeł Biały ma bardzo dobre wyniki jeśli chodzi o wolumen przerobionego i sprzedanego ołowiu. W roku 2012 spółka znalazła nabywców na 55,4 tys. ton tego surowca, co było rekordowym wynikiem (wzrost o 8,4% rok do roku). W 2011 r. spółka przerobiła i sprzedała 51,1 tys. ton surowca. Dzięki wysokim poziomom przerobionego i sprzedanego ołowiu, Orzeł Biały utrzymał pozycję lidera z 38% udziałem w rynku produkcji ołowiu. 1 Wysoki wolumen przerobionego i sprzedanego ołowiu rafinowanego pozwolił Spółce na zwiększenie przychodów mimo nieznacznego spadku cen ołowiu. Z kolei główną przyczyną spadku zysków i rentowności kluczowych wyników było pogorszenie sytuacji na rynku surowca (głównie złomu akumulatorowego i odpadów ołowionośnych) i znaczącego wzrostu koszów ich pozyskania. Ponadto w III kwartale 2012 r. spółka odnotowała przerwy produkcyjne rafinerii związane z montażem nowej maszyny odlewniczej oraz dwóch nowych kotłów rafinacyjnych. Wyższe tempo zmniejszenia zysku operacyjnego i netto niż EBITDA, to z kolei pochodna zwiększonej amortyzacji w 2012 r. (10,9 mln zł) wynikającej z oddania na majątek pod koniec 2011 r. w linii badawczej nowego pieca badawczego oraz kotła rafinacyjnego. Ponadto na wynik netto negatywnie wpłynęły ujemne różnice kursowe związane z kredytem kupieckim udzielonym odbiorcom płacącym w walutach obcych. Pozycja Spółki na rynku jest stabilna. Spółka Orzeł Biały S.A. jest głównym producentem ołowiu rafinowanego w Polsce i znaczącym dla gospodarki zakładem przemysłu metali nieżelaznych. W Polsce jest czterech producentów ołowiu rafinowanego. Oprócz Spółki Orzeł Biały S.A. są to: KGHM S.A., który wybudował w 2007 roku rafinerię ołowiu w Hucie Miedzi Legnica, Huta Cynku Miasteczko Śląskie S.A. i Baterpol S.A. Od 2010r producentem ołowiu z surowców wtórnych jest ZAP Sznajder Batterien S.A. Orzeł Biały utrzymał pozycję lidera z 38% udziałem w rynku produkcji ołowiu. 1 Źródło: Spółka, dane IGMNiR, raporty okresowe spółek giełdowych 3

Źródło: dane IGMNiR, raporty okresowe spółek giełdowych I.II SYSTEM KONTROLI WEWNĘTRZNEJ Grupa Kapitałowa Orzeł Biały posiada dostosowany do swoich potrzeb system kontroli wewnętrznej, który umożliwia sprawny i rzetelny przepływ informacji finansowych oraz pozafinansowych między poszczególnymi komórkami organizacyjnymi Grupy. Skuteczny system kontroli wewnętrznej Spółki Orzeł Biały S.A. i zarządzania ryzykiem w procesie sprawozdawczości finansowej reguluje Zarządzenie Dyrektora Naczelnego w sprawie Polityki informacyjnej w spółce Orzeł Biały S.A., do którego m.in. załącznikiem są procedury sporządzania, publikacji raportów finansowych. Procedury te określają zasady i zakres raportowania oraz odpowiedzialności w przedmiocie sporządzania raportów okresowych oraz sprawozdań finansowych, w tym zapewnienia ich jakości i poprawności, autoryzacji oraz publikacji. Załącznikami do wyżej wymienionego Zarządzenia są również Regulaminy. Do najistotniejszych należy Regulamin obiegu informacji poufnych. Zgodnie z funkcjonującymi procedurami Członkowie Zarządu Spółki Orzeł Biały S.A. nadzorują, weryfikują i zatwierdzają sporządzone raporty okresowe. Opracowanie kwartalnych, półrocznych i rocznych raportów okresowych odbywa się na podstawie otrzymanych danych od osób odpowiedzialnych za poszczególne obszary biznesu w Spółce. Zgodnie z funkcjonującą procedurą nadzór nad przygotowaniem sprawozdań finansowych pełni Dyrektor Handlowo Finansowy Spółki. Za sporządzenie sprawozdań finansowych odpowiedzialny jest Główny Księgowy Spółki. Spółka Orzeł Biały S.A. stosuje spójne zasady księgowe, prezentując dane finansowe w sprawozdaniach finansowych i okresowych raportach giełdowych. Emitent prowadzi księgi rachunkowe w zintegrowanych systemach informatycznych. Dostęp do zasobów systemu jest ograniczony procedurami między innymi poprzez nadanie uprawnień 4

upoważnionym pracownikom wyłącznie w zakresie powierzonych im zadań. Spółka prowadzi rejestry osób mających dostęp do informacji poufnych. Skonsolidowane i jednostkowe półroczne sprawozdania finansowe podlegają przeglądowi przez niezależnego biegłego rewidenta, a skonsolidowane i jednostkowe roczne sprawozdania finansowe badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. Ponadto dla właściwego realizowania systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych, w Spółce funkcjonuje komórka organizacyjna zwana sekcją kontroli wewnętrznej, do zadań której należy sprawdzanie oraz nadzór nad właściwym przestrzeganiem wszelkich zarządzeń i procedur wdrożonych w Spółce. Ponadto od stycznia 2013 roku w celu optymalizacji kosztów jak i maksymalizacji bezpieczeństwa Spółka dominująca samodzielnie prowadzi księgi większości spółek zależnych. Rada Nadzorcza uważa, że wyżej opisany system kontroli wewnętrznej funkcjonujący w Spółce jest dostosowany do jej potrzeb, właściwie zabezpiecza Spółkę przed nieprawidłowościami w zakresie sporządzania sprawozdawczości finansowej oraz pozwala na bieżący nadzór procesu sprawozdawczości. Umożliwia sprawny i rzetelny przepływ informacji finansowych oraz pozafinansowych w Grupie co pozwala również radzie nadzorczej na sprawowanie skutecznego nadzoru. I.III. SYSTEM ZARZĄDZANIA RYZYKIEM ISTOTNYM DLA SPÓŁKI Spółka Orzeł Biały S.A. generuje zdecydowaną większość przychodów w Grupie Kapitałowej w związku z tym ryzyka ponoszone przez Spółkę dominującą są ryzykami działalności całej Grupy. Za zarządzanie ryzykiem istotnym dla Grupy odpowiedzialny jest Zarząd Korporacyjny (Zarząd Orzeł Biały S.A.), natomiast na poziomie poszczególnych Jednostek Biznesowych- ich Zarządy. W ramach budowania strategii Grupy Orzeł Biały S.A. zostały zdiagnozowane, główne obszary ryzyka istotnego dla Spółki które opisane zostały zarówno w sprawozdaniu z działalności Spółki za rok 2012 jak i w skonsolidowanym sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej Orzeł Biały za rok 2012. Podstawowe czynniki ryzyka mogące wpłynąć na wynik finansowy Grupy to: ryzyko zmian notowań ołowiu na Londyńskiej Giełdzie Metali (London Metal Exchange LME), ryzyko walutowe, ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z rodzajów tych ryzyk zasady te zostały omówione w skrócie poniżej. Do podstawowych celów zarządzania ryzykiem finansowym Grupy należy: Eliminowanie ujemnych skutków negatywnych zmian notowań ołowiu i kursu USD/PLN Zapewnienie płynności finansowej. Ryzyko zmian notowań ołowiu na LME w spółce dominującej Spółka, ze względu na charakter swojej działalności, całość swojej sprzedaży opiera na notowaniach ołowiu na LME. Również ceny zakupu surowców pośrednio lub bezpośrednio określane są w oparciu o poziom tych 5

notowań. Ze względu na wielkość zapasów surowców, produkcji w toku oraz wyrobów gotowych w Spółce (stosunkowo długi cykl obrotu zapasami) istnieje realne ryzyko negatywnych zmian notowań ołowiu na LME występujące między datą zakupu surowca i datą sprzedaży ołowiu z niego wytworzonego. W celu ograniczenia tego ryzyka spółka w od końcu roku 2006 przyjęła Strategię i procedury zabezpieczania się od ryzyka zmian notowań na LME w Orzeł Biały S.A.. Zgodnie z tą strategią spółka konsekwentnie stosuje metodę zabezpieczania przyszłej ceny sprzedaży zapasu. Podstawowym instrumentem zabezpieczającym są transakcje typu futures Ryzyko Walutowe W związku z opisanym powyżej ryzykiem notowań ołowiu na LME i faktem, że ołów na LME wyceniany jest w USD spółka dominująca, jest w podobny sposób narażona na ryzyko niekorzystnych zmian kursu USD/PLN. Ze względu na dużą zmienność rynku walutowego w zakresie notowań USD/PLN (volatility) od 2008 roku Zarząd spółki stosuje również politykę w tym zakresie na zasadach opisanych powyżej. Głównym celem jest zabezpieczenie przyszłej ceny sprzedaży zapasu. Ze względu na stosowanie odroczonych terminów płatności za swoje produkty w eksporcie spółka dominująca narażona jest na ryzyko zmian kursów walut pomiędzy momentem wystawienia faktury a momentem wpływu należności z tej faktury. W związku z tym po okresie sprawozdawczym spółka wprowadziła system zabezpieczeń należności handlowych płaconych w EUR. Ryzyko walutowe występuje również w spółce zależnej Ekobat Orzeł Biały sp. z o.o., ze względu na sprzedaż eksportową tej spółki. Jednak ze względu na wysokie koszty w porównaniu ze skalą działalności tej spółki jak dotychczas nie wdrożono w niej systemu zabezpieczeń walutowych. Ryzyko Kredytowe Ryzyko kredytowe występujące w Grupie Kapitałowej można podzielić na dwa rodzaje: ryzyko zmiennych stóp procentowych i ryzyko kredytu kupieckiego. Ryzyko zmiennych stóp procentowych Spółki Grupy Kapitałowej posiadają nadwyżkę środków finansowych lub korzystają z finansowania zewnętrznego poprzez kredyty bankowe. Oprocentowanie lokat i kredytów bankowych uzależnione jest od stóp procentowych na rynku międzybankowym takich jak WIBOR i LIBOR. W związku z powyższym spółki narażone są na ryzyko zmiany stóp procentowych, co może wpłynąć na zmniejszenie rentowności lokat finansowych lub też zwiększenie kosztów zaciąganych kredytów. Spółka dominująca rozważa możliwość zabezpieczenia stopy procentowej związanej z funkcjonującym kredytem inwestycyjnym. Ryzyko kredytu kupieckiego We współpracy z klientami, spółki Grupy Kapitałowej stosują odroczoną formę płatności. Odroczenie to sięga od kilku do kilkudziesięciu dni. Kredyt ten nie jest zabezpieczony przez kredytobiorcę. Spółki są, więc narażone na całkowitą lub częściową niewypłacalność klienta. Zarządy spółek Grupy Kapitałowej stale monitorują kondycję 6

finansową swoich klientów a istotnych odbiorców obejmuje ubezpieczeniem. W opinii rady nadzorczej Spółka skutecznie zabezpiecza się przed potencjalnymi głównymi ryzykami opisanymi powyżej, mogącymi mieć wpływ na wynik finansowy Grupy, co znajduje odzwierciedlenie w wynikach finansowych Spółki. II SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ ORZEŁ BIAŁY S.A. ZE SPRAWOWANIA NADZORU NAD DZIAŁALNOŚCIĄ SPÓŁKI. Skład Rady Nadzorczej Orzeł Biały S.A. w okresie od 01.01.2012r do 31.12.2012r. przedstawiał się następująco: Krzysztof Opawski - Przewodniczący Rady Nadzorczej Leszek Waliszewski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Marek Bogucki - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Agnieszka Błażejewska - Sekretarz Rady Nadzorczej Pierre Mellinger - Członek Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza Spółki Orzeł Biały S.A. działa na podstawie Regulaminu Rady, Statutu Spółki, uchwał Walnego Zgromadzenia, Kodeksu spółek handlowych oraz Ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz nadzorze publicznym. Rada Nadzorcza działa także na podstawie Regulaminów innych organów Spółki w zakresie uwzględniającym rolę, funkcję, działanie lub zaniechanie Rady Nadzorczej, jak również na podstawie innych regulacji obowiązujących w Spółce. Rada Orzeł Biały S.A. jest od wielu lat pięcioosobowa, co jest rozwiązaniem zarówno ekonomicznie oszczędnym, jak i organizacyjnie uzasadnionym. Z uwagi na liczebność członków Rada nie wyłoniła ze swojego grona komitetów. W 2012 roku Rada spotkała się 6 razy. Głównymi priorytetami Rady były, podobnie ja w latach poprzednich: - realizacja statutowych obowiązków nadzoru korporacyjnego - w szczególności wspomaganie Zarządu w analizie rynku, budowie planu dalszego rozwoju, celów strategicznych do realizacji przez członków Zarządu oraz nadzoru realizowanego przez Spółkę programu inwestycyjnego na lata 2011-2013; - nadzór nad przedsięwzięciami, które mają doprowadzić do trwałej efektywności wszystkich Spółek w ramach Grupy Orzeł Biały; - analiza wyników finansowych i struktury kosztów Orzeł Biały S.A., jak i poszczególnych spółek Grupy. Rada, oceniając stopień realizacji celów roku 2012 stwierdza, że zostały one zrealizowane. Spółka w dużym 7

stopniu osiągnęła założone cele pomimo trudnego i niesprzyjającego Spółce otoczenia rynkowego. Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia działania inwestycyjne Spółki, która jest w trakcie zaawansowanej realizacji planu inwestycyjnego na lata 2011-2013. Realizacja projektów ma zaowocować wdrożeniem technologii bardziej zaawansowanych technicznie przy jednoczesnym ograniczeniu ich potencjalnie negatywnego oddziaływania na środowisko naturalne. Przewiduje się rozwój aktualnych oraz wdrażanie nowych produktów w dziedzinie produkcji ołowiu rafinowanego i jego stopów. Inwestycje przyczynią się do optymalizacji kosztów, poprawy wskaźników środowiskowych w wielu obszarach działalności Spółki, a także do rozwoju jej kompetencji technologicznych i produktowych w najbliższych latach. Realizowane inwestycje wpłyną również na rozwój dotychczasowej oferty Spółki, co w efekcie umożliwi pozyskanie nowych klientów. Spółka wraz z jednostkami projektowymi i badawczymi w sposób ciągły analizuje techniczne i ekonomiczne warianty dalszego rozwoju. Przedmiotem tych analiz są zmiany technologii, rozbudowa instalacji oraz aspekty lokalizacji nowych inwestycji mając na względzie i dążąc do optymalizacji kosztów. W wyniku wysokich i ciągle rosnących cen podstawowego surowca złomu akumulatorowego na rynku, konieczne są podejmowane przez Orzeł Biały S.A. działania i projekty optymalizacyjne, redukujące koszty Spółki, które Rada Nadzorcza na bieżąco ocenia i kontroluje. Rada, przekazując powyższe informacje stwierdza, że w 2012 roku dołożyła wszelkich starań by należycie wykonać swoje obowiązki oraz obowiązki wynikające ze stosowania Dobrych Praktyk. W ramach swoich obligatoryjnych obowiązków Rada Nadzorcza dokonała: - analizy materiałów i sprawozdań finansowych i sprawozdań z działalności Spółki I Grupy Kapitałowej Orzeł Biały za rok obrotowy 2012 wraz z opiniami biegłego rewidenta; - Analizy sprawozdań oraz wniosków Zarządu co do podziału zysku. 8

Rada pozytywnie ocenia sprawozdania finansowe i sprawozdania Zarządu z działalności Orzeł Biały S.A. i jej Grupy za 2012 rok. Rada ocenia, że we wszystkich istotnych aspektach zostały one sporządzone zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, zasadami rachunkowości i standardami, a także zgodnie ze stanem faktycznym ujawnionym w księgach, a sprawozdania Zarządu uznaje za rzetelne i pozwalające dobrze ocenić sytuację Spółki i Grupy. Dlatego Rada stawia do WZA wnioski o zatwierdzenie ww. sprawozdań oraz udzielenie Członkom Zarządu absolutorium z wykonywania obowiązków w roku obrotowym 2012. Podpisy: 1. Krzysztof Opawski (Przewodniczący Rady Nadzorczej) 2. Leszek Waliszewski (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej) 3. Marek Bogucki (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej) 4. Agnieszka Błażejewska (Sekretarz Rady Nadzorczej) 5. Pierre Mellinger (Członek Rady Nadzorczej) 9