POWSZECHNE TOWARZYSTWO INWESTYCYJNE S.A.

Transkrypt

1 2014 POWSZECHNE TOWARZYSTWO INWESTYCYJNE S.A. SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ Z DZIAŁANOŚCI W ROKU OBROTOWYM 2014 sporządzone zgodnie z Art Kodeksu spółek handlowych na potrzeby Walnego Zgromadzenia Powszechnego Towarzystwa Inwestycyjnego S.A. z siedzibą w Poznaniu

2 SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ POWSZECHNEGO TOWARZYSTWA INWESTYCYJNEGO S.A. Z SIEDZIBĄ W POZNANIU Z DZIAŁALNOŚCI W ROKU OBROTOWYM 2014 I. SKŁAD OSOBOWY Organ nadzoru Powszechnego Towarzystwa Inwestycyjnego S.A. z siedzibą w Poznaniu funkcjonował w roku obrotowy 2014 w następującym składzie: Pan Tomasz Pietryk Pan Jakub Zalewski Pan Paweł Miller Pan Krzysztof Skrzypski Pan Paweł Sobków Przewodniczący Rady Nadzorczej, Sekretarz Rady Nadzorczej, Członek Rady Nadzorczej, Członek Rady Nadzorczej, Członek Rady Nadzorczej. Skład Rady Nadzorczej został ustalony na podstawie: Uchwały nr 1 4 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia roku, Uchwały nr 13 i 14 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia roku, Uchwały nr Uchwały nr 8 i 10 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia roku, Uchwały nr 18 i 19 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia roku, Uchwały nr 6 i 7 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia roku. W roku obrotowym 2014 walne zgromadzenie akcjonariuszy nie dokonywało zmian w składzie Rady Nadzorczej. II. POSIEDZENIA W okresie sprawozdawczym Rada Nadzorcza odbyła 4 posiedzenia. Przedmiotem posiedzeń Rady Nadzorczej były w głównej mierze bieżące sprawy Spółki, w tym: a) zatwierdzenie sprawozdań finansowych Spółki oraz sprawozdania Zarządu z działalności za rok obrotowy 2013, b) rekomendacje dla walnego zgromadzenia akcjonariuszy w sprawie przyjęcia uchwał dotyczących sprawozdania finansowego i sprawozdania z działalności Zarządu oraz Rady Nadzorczej, c) przegląd i ocena bieżących sprawozdań finansowych za poszczególne kwartały roku obrotowego 2014, d) przegląd i ocena stanu prac nad realizacją kolejnych projektów inwestycyjnych oraz wprowadzaniem spółek portfelowych do obrotu w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect, e) sprawy należące zgodnie ze Statutem Spółki do wyłącznych jej kompetencji, a dotyczące m.in. wybór biegłego rewidenta uprawnionego do badania jednostkowych sprawozdań finansowych Spółki za rok obrotowy W trakcie roku obrotowego Rada Nadzorcza podejmowała również uchwały na podstawie 9 punkt 5. Oraz 9 punkt 6. ust. f. Statutu Spółki. str. 2

3 III. OCENA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Rada Nadzorcza po zapoznaniu się ze: 1. sprawozdaniem finansowym za rok obrotowy 2014 Powszechnego Towarzystwa Inwestycyjnego S.A. obejmującym: a. wprowadzenie do sprawozdania, b. sprawozdania z sytuacji finansowej, c. sprawozdania z całkowitych dochodów, d. sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, e. sprawozdania z przepływów pieniężnych, oraz f. dodatkowych informacji i wyjaśnień. 2. sprawozdaniem Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2014, 3. opinią z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2014, które przeprowadzone zostało przez podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego ECA Seredyński i Wspólnicy sp.k. z siedzibą w Krakowie wpisanym na listę Krajowej Rady Biegłych Rewidentów pod numerem 3115 wybrany uchwałą Rady Nadzorczej nr 7/03/2014 z dnia roku. stwierdza, iż: W ODNIESIENIU DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO POWSZECHNEGO TOWARZYSTWA INWESTYCYJNEGO S.A. Z SIEDZIBĄ W POZNANIU: Jednostkowe sprawozdanie finansowe Powszechnego Towarzystwa Inwestycyjnego S.A. sporządzone zostało we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z zasadami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSR/MSSF). Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie ze standardami rachunkowości przyjętymi do stosowania w UE, wydanymi i obowiązującymi na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego: przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej oraz finansowej Spółki za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku. informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności Powszechnego Towarzystwa Inwestycyjnego S.A. za okres zakończony 31 grudnia 2014 roku są kompletne w myśl obowiązujących przepisów oraz zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Powszechnego Towarzystwa Inwestycyjnego S.A. Zgodnie z przedstawionym Radzie Nadzorczej jednostkowym sprawozdaniem finansowym zbadanym przez biegłego rewidenta: Sprawozdanie z sytuacji finansowej Powszechnego Towarzystwa Inwestycyjnego S.A. sporządzony na dzień 31 grudnia 2014 roku po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę tys. zł (słownie: sto siedemdziesiąt sześć milionów czterysta jeden tysięcy złotych). Sprawozdanie z całkowitych dochodów Powszechnego Towarzystwa Inwestycyjnego S.A. za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku wykazuje całkowite dochody ogółem w kwocie tys. zł (słownie: minus trzydzieści osiem milionów sześćset sześćdziesiąt tysięcy złotych) i stratę netto w kwocie tys. zł (słownie: trzydzieści osiem milionów sześćset sześćdziesiąt tysięcy złotych). str. 3

4 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Powszechnego Towarzystwa Inwestycyjnego S.A. za rok obrotowy od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku wykazuje spadek kapitału własnego o kwotę tys. zł (słownie: trzydzieści osiem milionów sześćset sześćdziesiąt tysięcy złotych). Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Powszechnego Towarzystwa Inwestycyjnego S.A. wykazuje wzrost stanu środków pieniężnych netto w ciągu roku obrotowego 2014 o kwotę tys. zł (słownie: jeden milion dwieście osiemnaście tysięcy złotych). IV. WNIOSKI CO DO POKRYCIA STRATY Wykonując dyspozycję zawartą w art Kodeksu spółek handlowych, Rada Nadzorcza Powszechnego Towarzystwa Inwestycyjnego S.A. po zapoznaniu się z informacjami zaprezentowanymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym podmiotu, sprawozdaniu z działalności oraz opinią audytora przychyla się do wniosku Zarządu w sprawie pokrycia poniesionej straty za rok 2014 z kapitału zapasowego Spółki. Tym samym Rada Nadzorcza proponuje pokrycie poniesionej straty za rok obrotowy 2014 w kwocie ,25 złotych (słownie: trzydzieści osiem milionów sześćset sześćdziesiąt tysięcy czterysta pięć i 25/100 złotych) w całości z kapitału zapasowego Spółki. V. OCENA SYTUACJI EKONOMICZNO-FINANSOWEJ SPÓŁKI Rada Nadzorcza, po analizie przedłożonego przez Zarząd i zbadanego przez niezależnego audytora jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2014 oceniła neutralnie sytuację majątkową i finansową Spółki. Pomimo poniesionej w poprzednim roku obrotowym strat, kapitały własne Spółki są nadal na wysokim poziomie, a wartość zobowiązań w relacji do posiadanego majątku daje możliwości dalszego funkcjonowania. Spółka na bieżąco wywiązuje się ze zobowiązań zarówno publicznoprawnych, jak również w odniesieniu do zobowiązań kredytowych i wynikających z obsługi wyemitowanych obligacji. Jednocześnie Rada Nadzorcza zwraca uwagę na znaczący wzrost zobowiązań Spółki, co niesie za sobą zarówno koszty finansowy jak również konieczność ciągłego monitorowania sytuacji finansowej i płynnościowej w Spółce. Znaczące skumulowanie zobowiązań przypadających do spłaty w roku 2015 będzie wymagało zamykania kolejnych inwestycji portfelowych. W przypadku małej płynności na rynku inwestycje na rynku NewConnect będzie to mogło powodować znaczące obniżenie kursów poszczególnych akcji, co negatywnie wpłynie na ich wycenę w kolejnych kwartałach. Kolejne obniżki podstawowych stóp procentowych zmniejszają co prawda obciążenia finansowe, niemniej jednak należy dążyć do systematycznego zmniejszania poziomu zadłużenia w Spółce. Posiadane otwarte pozycje inwestycyjne, które w większości notowane są na rynku NewConnect uniemożliwiają szybkie zamykanie poszczególnych pozycji z uwagi na małą płynność na tym rynku. Rada przyjmuje do wiadomości czynniki, które spowodowały poniesioną stratę oraz rekomenduje znaczące ograniczenie zaangażowania w podmioty typu start-up oraz gruntowne analizowanie bieżącej sytuacji w tego typu inwestycjach. Ponadto Rada Nadzorcza zaleca przeprowadzenie analizy możliwości zmiany rynku notowań dla poszczególnych projektów, co w znaczący sposób winno wpłynąć na płynność poszczególnych instrumentów finansowych a tym samym ograniczyć ryzyko płynnościowe oraz ryzyko zmienności kursu, które w sposób znaczący wpływają na sytuację finansową Spółki. str. 4

5 Rada Nadzorcza zwraca uwagę, iż przedstawiciele Spółki w rada nadzorczy podmiotów z portfela inwestycyjnego winni w sposób bardzie profesjonalny i z większym zaangażowaniem udzielać się przy analizie tych podmiotów, a jednocześnie przedstawiać ich bieżącą sytuację finansową i operacyjną oraz ryzyka jakie stoją przed tymi podmiotami. Realizacja tych zaleceń winna uchronić Spółkę przed nietrafionymi inwestycjami jak również z wyprzedzenie umożliwić na reakcję ze strony podmiotu dominującego. Zgodnie z oceną Rady Nadzorczej Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne S.A. ma nadal stabilną pozycję na rynku, posiadając potencjał do dalszego rozwoju. Spółka prowadzi przejrzystą politykę w zakresie sprawozdawczości finansowej, a prezentowane sprawozdania finansowe są zgodne z dokonanymi na podstawie stosownych dokumentów zapisami w księgach rachunkowych oraz stanem faktycznym. VI. REKOMENDACJA DLA WALNEGO ZGROMADZENIA Rada Nadzorcza przyjmuje przedstawione wyżej dokumenty i wnioskuje do Walnego Zgromadzenia o zatwierdzenie jednostkowego sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności Powszechnego Towarzystwa Inwestycyjnego S.A. za rok obrotowy Tomasz Pietryk Przewodniczący Rady Nadzorczej Poznań, dnia 13 marzec 2015 roku str. 5