PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA JEDNOSTKOWE PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS subfunduszu w PIONEER WALUTOWY FUNDUSZU INWESTYCYJNYM OTWARTYM ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2016 ROKU Sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do sprawozdania połączonego funduszu Pioneer Walutowy Fundusz Inwestycyjny Otwarty P OD+
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
PIONEER WALUTOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2016 roku Spis treści Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) Subfunduszu Tabela główna Tabele uzupełniające Tabele dodatkowe Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wartości szacunkowe Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Zasady szczególne dotyczące Subfunduszu Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Subfunduszu Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty Subfunduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym C D Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Nazwa Subfunduszu, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, których jednostki uczestnictwa stanowią lokaty Subfunduszu Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Metryka Subfunduszu Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) Subfunduszu Zestawienie lokat Tabela główna Tabele uzupełniające Tabele dodatkowe Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto P OD+
Pioneer Obligacji Dolarowych Plus - Pioneer Walutowy FIO str. 1 / 10 tabela glowna Pioneer Obligacji Dolarowych Plus - Pioneer Walutowy FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2016 Zestawienie Lokat - Tabela Główna SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w tys. 30.06.2016 31.12.2015 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 0 0 0.00% 0 0 0.00% Warranty subskrypcyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa do akcji 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa poboru 0 0 0.00% 0 0 0.00% Kwity depozytowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Listy zastawne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Dłużne papiery wartościowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Instrumenty pochodne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Udziały w spółkach z o. o. 0 0 0.00% 0 0 0.00% Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Tytuły uczestnictwa zagraniczne 754 134 1 275 080 92.30% 833 799 1 300 494 94.50% Wierzytelności 0 0 0.00% 0 0 0.00% Weksle 0 0 0.00% 0 0 0.00% Depozyty 106 303 106 303 7.69% 75 315 75 315 5.48% Waluty 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nieruchomości 0 0 0.00% 0 0 0.00% Statki morskie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Suma: 860 437 1 381 383 99.99% 909 114 1 375 809 99.98% Sprawozdanie półroczne 6/30/2016
Pioneer Obligacji Dolarowych Plus - Pioneer Walutowy FIO str. 2 / 10 tabele uzupelniajace Pioneer Obligacji Dolarowych Plus - Pioneer Walutowy FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2016 Zestawienie Lokat - tabele uzupełniające Kraj siedziby AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba emitenta nabycia w tys. Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Kraj siedziby WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba emitenta nabycia w tys. Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Kraj siedziby PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba emitenta nabycia w tys. Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Kraj siedziby PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba emitenta nabycia w tys. Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Kraj siedziby KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba emitenta nabycia w tys. Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Kraj siedziby Warunki Wartość LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Rodzaj listu Podstawa emisji Liczba emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Kraj siedziby Warunki Wartość DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Liczba emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. O terminie wykupu do 1 roku 0 0 0.00% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 0 0 0.00% O terminie wykupu powyżej 1 roku 0 0 0.00% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2016
Pioneer Obligacji Dolarowych Plus - Pioneer Walutowy FIO str. 3 / 10 tabele uzupelniajace Pioneer Obligacji Dolarowych Plus - Pioneer Walutowy FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2016 Zestawienie Lokat - tabele uzupełniające INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Udziały w spółkach z ograniczoną Kraj siedziby Nazwa spółki Siedziba spółki Liczba odpowiedzialnością spółki nabycia w tys. Jednostki uczestnictwa i certyfikaty Nazwa i rodzaj Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba inwestycyjne funduszu nabycia w tys. Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 754 134 1 275 080 92.30% Pioneer Funds - Global Aggregate Bond SICAV UCITS (LU0313647280) Pioneer Funds - Emerging Markets Bond FCP UCITS (LU0132208918) Pioneer Funds - Global High Yield FCP UCITS (LU0190658392) Pioneer Funds - U.S. Dollar Short-Term FCP UCITS (LU0132176966) Pioneer Funds - U.S. Dollar Aggregate Bond FCP UCITS (LU0229391908) Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Pioneer Funds - Global Aggregate Bond Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Pioneer Funds - Global High Yield Pioneer Funds - U.S. Dollar Short- Term Pioneer Funds - U.S. Dollar Aggregate Bond Pioneer Funds - U.S. High Yield Pioneer Funds - Strategic Income Luksemburg 17 595.844 90 852 138 446 10.02% Luksemburg 1 943 094.661 79 058 153 212 11.09% Luksemburg 27 910.749 126 166 218 014 15.78% Luksemburg 18 151.907 92 350 134 832 9.76% Luksemburg 21 113.827 125 369 193 652 14.02% Pioneer Funds - U.S. High Yield FCP Nienotowane na UCITS (LU0132199406) aktywnym rynku Nie dotyczy Luksemburg 3 949 086.601 113 003 218 645 15.83% Pioneer Funds - Strategic Income FCP Nienotowane na UCITS (LU0162304561) aktywnym rynku Nie dotyczy Luksemburg 446 979.140 127 336 218 279 15.80% Suma: 754 134 1 275 080 92.30% Nazwa i rodzaj Kraj siedziby Termin Rodzaj Wartość WIERZYTELNOŚCI Liczba podmiotu podmiotu wymagalności świadczenia świadczenia w tys. nabycia w tys. WEKSLE Wystawca Data płatności nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Sprawozdanie półroczne 6/30/2016
Pioneer Obligacji Dolarowych Plus - Pioneer Walutowy FIO str. 4 / 10 tabele uzupelniajace Pioneer Obligacji Dolarowych Plus - Pioneer Walutowy FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2016 Zestawienie Lokat - tabele uzupełniające DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania nabycia w danej walucie w tys. nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem W walutach państw należących do OECD 106 303 106 303 7.69% Lokata O/N 1 dniowa do 2016-07-01 BANK POLSKA KASA OPIEKI SA Polska PLN 0.50 (Stały kupon) 39 569 39 569 39 569 39 569 2.86% Lokata O/N 1 dniowa do 2016-07-01 BANK POLSKA KASA OPIEKI SA Polska USD 0.30 (Stały kupon) 16 766 66 734 16 766 66 734 4.83% W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0.00% Suma: 106 303 106 303 7.69% Kraj siedziby Emitent INNE emitenta Istotne parametry Liczba (wystawca) nabycia w tys. (wystawcy) Sprawozdanie półroczne 6/30/2016
Pioneer Obligacji Dolarowych Plus - Pioneer Walutowy FIO str. 5 / 10 tabele dodatkowe Pioneer Obligacji Dolarowych Plus - Pioneer Walutowy FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2016 Zestawienie Lokat - Tabele Dodatkowe GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub 0 0 0.00% przynajmniej jedno z państw należących do OECD Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0.00% Składniki bez gwarancji 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem 0 0 0.00% Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0.00% *) Papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz innych państw zagranicznych zostały ujawnione w tabelach uzupełniających dotyczących tych składników lokat (o ile występują) Warunki Wartość INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Liczba oprocentowania nominalna nabycia w tys. GRUPY KAPITAŁOWE O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Suma: 0 0.00% Składniki lokat nabyte od podmiotów o których mowa w art. 107 ustawy Lokata O/N 1 dniowa do 2016-07-01 39 569 2.86% Lokata O/N 1 dniowa do 2016-07-01 66 734 4.83% Suma: 106 303 7.69% Sprawozdanie półroczne 6/30/2016
Pioneer Obligacji Dolarowych Plus - Pioneer Walutowy FIO str. 6 / 10 tabele dodatkowe Pioneer Obligacji Dolarowych Plus - Pioneer Walutowy FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2016 Zestawienie Lokat - Tabele Dodatkowe PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2016
Pioneer Obligacji Dolarowych Plus - Pioneer Walutowy FIO str. 7 / 10 Pioneer Obligacji Dolarowych Plus - Pioneer Walutowy FIO bilans Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2016 Bilans [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] BILANS 30.06.2016 31.12.2015 I. Aktywa 1 381 630 1 375 856 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 167 47 2. Należności 80 0 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 1 381 383 1 375 809 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 4 632 5 024 III. Aktywa netto (I - II) 1 376 998 1 370 832 IV. Kapitał funduszu 1 052 714 1 128 305 1. Kapitał wpłacony 6 139 625 6 118 594 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -5 086 911-4 990 289 V. Dochody zatrzymane -196 663-224 168 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 201 891 217 284 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -398 554-441 452 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 520 947 466 695 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 1 376 998 1 370 832 Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa 17 990 161.223 19 019 576.164 Kategoria A 17 734 143.723 18 745 547.451 Kategoria I 256 017.500 274 028.713 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa * 76.54 72.07 Kategoria A 76.54 72.07 Kategoria I 76.54 72.07 *)W przypadku zbywania jednostek uczestnictwa różnych kategorii, dla tych kategorii, dla których jednostki uczestnictwa są obciążane kosztami wynagrodzenia według jednakowych stawek oraz w przypadku, gdy nie nastąpiło zbycie jednostek uczestnictwa danej kategorii: wartość jednostki uczestnictwa danej kategorii jest tożsama z wartością dla kategorii A. Więcej informacji można znaleźć w prospekcie informacyjnym Funduszu Sprawozdanie półroczne 6/30/2016
Pioneer Obligacji Dolarowych Plus - Pioneer Walutowy FIO str. 8 / 10 Pioneer Obligacji Dolarowych Plus - Pioneer Walutowy FIO rachunek wyniku Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2016 Rachunek Wyniku [Kwoty w tys. zł / wartości na JU w zł] RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01-01-2016-30- 06-2016 01-01-2015-31-01-01-2015-30- 12-2015 06-2015 I. Przychody z lokat 29 214 56 341 32 990 Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 0 Przychody odsetkowe 137 208 91 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 Dodatnie saldo różnic kursowych 29 077 56 073 32 838 Pozostałe 0 60 61 II. Koszty funduszu 44 607 87 004 47 570 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 16 719 36 682 18 639 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 Opłaty dla depozytariusza 114 235 126 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0 0 0 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 1 1 1 Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 Usługi prawne 0 0 0 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 Koszty odsetkowe 0 0 0 Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości 0 0 0 Ujemne saldo różnic kursowych 27 773 50 086 28 804 Pozostałe 0 0 0 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 44 607 87 004 47 570 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -15 393-30 663-14 580 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 97 150 124 263 122 976 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 42 898 76 899 51 342 - z tytułu różnic kursowych 18 535 38 321 28 476 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 54 252 47 364 71 634 - z tytułu różnic kursowych 2 242 85 326 54 802 VII. Wynik z operacji (V+-VI) 81 757 93 600 108 396 Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa * 4.47 4.28 5.06 Kategoria A 4.47 4.28 5.06 Kategoria I 4.47 4.28 5.06 *) Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zestawieniu Rachunek wyniku z operacji ) ustalany jest jako zmiana Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (w okresie prezentowanym, zgodnie z wartościami zaprezentowanymi w zestawieniu Bilans ). Sprawozdanie półroczne 6/30/2016
Pioneer Obligacji Dolarowych Plus - Pioneer Walutowy FIO str. 9 / 10 zestawienie_zmian Pioneer Obligacji Dolarowych Plus - Pioneer Walutowy FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2016 Zestawienie zmian [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO I. Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Zmiana liczby jednostek w okresie sprawozdawczym w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria I Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Zmiana liczby jednostek od początku działalności funduszu w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa Kategoria I Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 01-01-2016-30-06-2016 01-01-2015-31-12-2015 1 370 832 1 456 453 81 757 93 600-15 393-30 663 42 898 76 899 54 252 47 364 81 757 93 600 0 0 0 0 0 0 0 0-75 591-179 221 21 031 46 783-96 622-226 004 6 166-85 621 1 376 998 1 370 832 1 344 964 1 466 968 267 526.938 599 523.370 1 278 930.669 3 002 592.884-1 011 403.728-2 403 069.514 19 383.916 51 474.147 37 395.129 113 242.992-18 011.213-61 768.845 123 117 513.520 122 849 986.582 105 383 369.800 104 104 439.131 17 734 143.723 18 745 547.451 17 734 143.723 18 745 547.451 6 631 742.189 6 612 358.273 6 375 724.689 6 338 329.560 256 017.500 274 028.713 256 017.500 274 028.713 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Kategoria A Kategoria I 2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Kategoria A Kategoria I 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Kategoria A Kategoria I 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 69.84 72.07 72.07 76.54 76.54 12.47% 12.47% 1.04.2016 69.05 67.79 67.79 72.07 72.07 6.31% 6.31% 2.01.2015 Kategoria I 69.84 1.04.2016 69.05 2.01.2015 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 76.93 27.06.2016 75.86 16.03.2015 Kategoria I 76.93 27.06.2016 75.86 16.03.2015 Sprawozdanie półroczne 6/30/2016
Pioneer Obligacji Dolarowych Plus - Pioneer Walutowy FIO str. 10 / 10 zestawienie_zmian Pioneer Obligacji Dolarowych Plus - Pioneer Walutowy FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2016 Zestawienie zmian [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] 6. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym Kategoria A 76.54 30.06.2016 71.69 30.12.2015 Kategoria I 76.54 30.06.2016 71.69 30.12.2015 Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 6.67% 5.93% Wynagrodzenie dla Towarzystwa 2.50% 2.50% Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - Opłaty dla depozytariusza 0.02% 0.02% Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów - - Usługi w zakresie rachunkowości - - Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - - Procentowa zmiana wartości i procentowy udział kosztów - prezentowane w skali roku. Sprawozdanie półroczne 6/30/2016
PIONEER WALUTOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2016 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji Subfunduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości Funduszu z wydzielonymi subfunduszami. Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu... 1 Nota - 2 Należności Subfunduszu... 3 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu... 4 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 4 Nota - 5 Ryzyka... 4 Nota - 6 Instrumenty pochodne... 6 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu 6 Nota - 8 Kredyty i pożyczki... 6 Nota - 9 Waluty i różnice kursowe... 6 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja... 7 Nota - 11 Koszty Subfunduszu... 7 Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa... 8 Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (t.j. Dz.U. z 2013 r. poz. 330, ze zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). Zgodnie z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy, księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: w języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa wówczas z dokładnością do 0,01 zł); według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy; w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. Sprawozdanie jednostkowe subfunduszu składa się z części opisowej obejmującej: (a) noty objaśniające i (b) informacje dodatkowe. Wprowadzenie do sprawozdania sporządzane jest dla sprawozdania połączonego. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat subfunduszu, (b) bilans subfunduszu, (c) rachunek wyniku z operacji dla subfunduszu, (d) zestawienie zmian w aktywach netto subfunduszu. W zestawieniu Zestawienie lokat - tabele uzupełniające instrumenty wierzycielskie prezentowane są w wartościach (co do wartości bieżącej) wraz z odsetkami naliczonymi. W przypadku, gdy wycena wierzytelności (w tym zapadłych nierozliczonych) dokonywana jest z uwzględnieniem oszacowania kwot odzyskiwanych, w prezentacji takich instrumentów jako termin zapadalności wskazany jest termin kontraktowy, pierwotny, a stopy oprocentowania są historyczne. W zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe w tabeli Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy o funduszach inwestycyjnych prezentowane są te składniki lokat (zarówno papiery wartościowe, jak i umowy mające za przedmiot prawa majątkowe), które były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem Funduszu, akcjonariuszem Towarzystwa, podmiotami zależnymi bądź dominującymi w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza. Tabela Instrumenty rynku pieniężnego w zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe nie jest wypełniana, ponieważ dotyczy ona składników portfela wyłącznie funduszy inwestycyjnych typu funduszy rynku pieniężnego. Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zestawieniu Rachunek wyniku z operacji ) ustalany jest jako zmiana Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (w okresie prezentowanym, zgodnie z wartościami zaprezentowanymi w zestawieniu Bilans ). Środki pieniężne (w tym w walutach innych niż złoty) są ujawniane jako odpowiednie środki pieniężne w bilansie oraz notach objaśniających. Równocześnie, w zestawieniach lokat oraz w odpowiedniej pozycji w bilansie ujawniane są depozyty bankowe, w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku. W Zestawieniu lokat - Tabeli Głównej : ujawniane są instrumenty pochodne, na których wynik z wyceny jest do- - 1 / Noty objaśniające (PL) - P OD+
PIONEER WALUTOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2016 roku datni i takie pozycje prezentowane są w zestawieniu Bilans (w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku ). Składniki o wartości ujemnej stanowią zobowiązanie (i są prezentowane w Nocie 3, a także są uwzględnione w 'Zestawieniu lokat tabelach uzupełniających' oraz Nocie 6). W Nocie 4 w tabeli 'Średni stan środków pieniężnych' ujawnia się środki pieniężne zgodnie z ich sposobem prezentacji w sprawozdaniu, z pominięciem depozytów bankowych. Połączenie subfunduszy rozlicza się metodą nabycia. Zastosowanie metody nabycia skutkuje wprowadzeniem do ksiąg podmiotu przejmującego wartości składników aktywów i zobowiązań podmiotu przejmowanego oraz aktywów netto, jako kapitału wpłaconego stanowiącego równowartość przydzielonych uczestnikom subfunduszu przejmowanego jednostek uczestnictwa. Jednostkowe sprawozdanie półroczne stanowi składnik połączonego sprawozdania półrocznego, które w całości: podlega przeglądowi przez biegłego rewidenta, jest ogłaszane na stronie http://www.pioneer.com.pl i podlega przekazaniu do Komisji. Do sprawozdania jednostkowego subfunduszu dołączane są: Oświadczenie Zarządu Pioneer Pekao TFI SA, Raport biegłego rewidenta z przeglądu sprawozdania. Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych 1) Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. 2) Zobowiązania wynikające z poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te subfundusze oraz egzekucja może nastąpić tylko z aktywów subfunduszu, z którego wynikają zobowiązania. 3) Fundusz alokuje do subfunduszu koszty poniesione w związku z tym subfunduszem. 4) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). 5) Datą wprowadzenia do ksiąg rachunkowych transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do ksiąg rachunkowych. 6) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie, koszt nabycia praw poboru jeśli wykorzystane do nabycia akcji). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie ceną nabycia jest wartość 0. 7) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu 8) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 9) Dywidendy ujmowane są w księgach rachunkowych pierwszego dnia, gdy akcje danej spółki notowane są bez prawa do dywidendy. 10) Prawa poboru akcji rejestrowane są w pierwszym dniu notowań akcji danej spółki, gdy akcje notowane są bez praw. Niewykorzystane prawa poboru akcji, po zamknięciu subskrypcji, są umarzane. 11) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 12) Koszty operacyjne ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 13) Przychody z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych ujmowane są na zasadzie memoriałowej. 14) Papiery wartościowe będące przedmiotem pożyczki ujmowane są w księgach rachunkowych wraz innymi papierami wartościowymi. 15) Operacje na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w księgach rachunkowych. Wycena aktywów (w tym w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Funduszu oraz na dzień sporządzenia sprawozdania w wartości godziwej, z wyjątkiem instrumentów, dla których wartość stanowi koszt nabycia skorygowany z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Funduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. Wycena aktywów subfunduszu (w tym w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Funduszu oraz na dzień sporządzenia sprawozdania w wartości godziwej, z wyjątkiem instrumentów, dla których wartość stanowi koszt nabycia skorygowany z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. 1) W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań subfunduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 2) Instrumenty finansowe o charakterze jednostek uczestnictwa (jednostki uczestnictwa polskich funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą) są wyceniane jeśli nie odbywa się nimi obrót na rynku aktywnym - zgodnie z podawaną publicznie informacją o wartości aktywów netto na jednostkę (odpowiedniego typu / kategorii / klasy, w odpowiedniej walucie denominowania). W przypadku braku wyceny takich tytułów uczestnictwa, na zasadach określonych w Prospekcie Informacyjnym, dla zapewnienia ciągłości zbywania i odkupywania własnych jednostek uczestnictwa, mogą zostać wykorzystane oszacowania wyceny takich tytułów uczestnictwa. - 2 / Noty objaśniające (PL) - P OD+
PIONEER WALUTOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2016 roku Wartości szacunkowe Wycena aktywów i ustalanie wartości zobowiązań dokonywane są w zgodzie z zasadami ostrożnej wyceny. W szczególnych przypadkach (w szczególności przy braku danych z aktywnego rynku oraz w przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości) wycena ta wymagać może dokonania oszacowania opartego o subiektywne oceny, estymacje i przyjęcie założeń wpływających na stosowane zasady rachunkowości oraz na prezentowane wartości aktywów i zobowiązań oraz kwoty przychodów i kosztów. Oszacowania dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne, dane możliwe do zaobserwowania na rynku oraz szereg innych czynników uważanych za właściwe w danych okolicznościach. W miarę możliwości w modelach wyceny wykorzystywane są dane możliwe do zaobserwowania na rynku, jednak w pewnych obszarach oszacowania są niezbędne. Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny (oraz na dzień sporządzenia sprawozdania) ustalane są: wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat) Subfunduszu; Oszacowania i założenia stanowiące ich podstawę podlegają okresowym przeglądom. Korekty w wartościach szacunkowych są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany oszacowania, jeżeli korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany i okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący, jak i przyszłe okresy. Zmiany przyjętych założeń i oszacowań mogą mieć wpływ na wykazywane wartości godziwe składników lokat. Stosowane metody i modele wyceny są okresowo oceniane i weryfikowane, a przed wdrożeniem przedstawiane, i uzgadniane z Depozytariuszem Funduszu wraz z uzasadnieniem użycia. Oszacowania dokonane na dzień bilansowy uwzględniają sytuację i dane z tego dnia i poziom ryzyka na ten dzień. Biorąc pod uwagę zmienność otoczenia gospodarczego istnieje niepewność w zakresie dokonanych szacunków. bilans Subfunduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów Subfunduszu oraz jego zobowiązań; wartość wyniku z operacji składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów Subfunduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; wartość Aktywów Netto Subfunduszu, stanowiąca różnicę między wartością jego aktywów i zobowiązań; liczba Jednostek Uczestnictwa (dla każdej kategorii oddzielnie); wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa oraz wartość aktywów netto przypadającą na Jednostki Uczestnictwa (każdej kategorii). Zasady szczególne dotyczące Subfunduszu 1) Wskazanie dostawców cen: Dostawcą Cen jest Bloomberg. 2) W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, poza wskazanymi w niniejszej nocie. Nie wystąpiły różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi. W okresie sprawozdawczym wprowadzono (9.06.2016) zmiany w sposobie ujmowania, harmonogramie obsługi zleceń konwersji (między funduszami) i zamian (między subfunduszami). Informacje w tym zakresie zostały ogłoszone 9.06.2016 na stronie http://www.pioneer.com.pl. Nota - 2 Należności Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 30.06.2016 31.12.2015 Należności 80 - Z tytułu zbytych lokat - - Z tytułu instrumentów pochodnych - - Z tytułu zbytych jednostek uczestnictw a albo w ydanych certyfikatów inw estycyjnych 80 - Z tytułu dyw idend - - Z tytułu odsetek - - Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów - - Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale na podmioty udzielające pożyczek - - Pozostałe - - - 3 / Noty objaśniające (PL) - P OD+
PIONEER WALUTOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2016 roku Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 30.06.2016 31.12.2015 Zobow iązania 4 632 5 024 Z tytułu nabytych aktyw ów 0 0 Z tytułu transakcji przy zobow iązaniu się funduszu do odkupu 0 0 Z tytułu instrumentów pochodnych 0 0 Z tytułu w płat na jednostki uczestnictw a albo certyfikaty inw estycyjne 149 353 Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictw a albo w ykupionych certyfikatów inw estycyjnych 833 392 Z tytułu w ypłaty dochodów funduszu 0 0 Z tytułu w ypłaty przychodów funduszu 0 0 Z tytułu w yemitow anych obligacji 0 0 Z tytułu krótkoterminow ych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu długoterminow ych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu gw arancji lub poręczeń 0 0 Z tytułu rezerw 0 0 Pozostałe składniki zobow iązań 3 650 4 279 w tym: Zobow iązania z tytułu podatku 818 1 252 Zobow iązania z tytułu w ynagrodzenia za zarządzanie 2 780 2 980 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Wartość na dzień bilansow y w danej w alucie w tys. 30.06.2016 31.12.2015 Wartość na dzień bilansow y w w alucie spraw ozdania finansowego w tys. Wartość na dzień bilansow y w danej w alucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. I. Banki / waluty 167 47 Bank Polska Kasa Opieki S.A. 167 47 EUR 0 0 0 0 PLN 106 106 5 5 USD 15 61 11 42 NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Wartość na dzień bilansow y w danej w alucie w tys. 30.06.2016 31.12.2015 Wartość na dzień Wartość na dzień bilansow y w w alucie bilansow y w danej w alucie spraw ozdania w tys. finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych EUR 36 159 0 0 PLN 142 142 42 42 USD 29 111 30 113 Nota - 5 Ryzyka Ryzyko inwestycyjne wynika z realizacji przyjętej polityki inwestycyjnej Subfunduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. Dane wartościowe obrazujące ryzyka prezentowane są bez danych porównawczych. Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Subfunduszu ryzykiem w podziale na klasy ryzyka o najistotniejszym znaczeniu w Subfunduszu na dzień bilansowy: Klasa ryzyka Poziom obciążenia ryzykiem Udział w aktywach Subfunduszu a) ryzyko walutowe struktura walutowa przedstawiona w nocie 9 waluty 61 tys. zł 0.0% tytuły uczestnictwa w funduszach zagranicznych 1 275 080 tys. zł 92.3% depozyty bankowe w walutach 66 734 tys. zł 4.8% zobowiązania w walutach 783 tys. zł -- wartość niezabezpieczona (w podziale na waluty) b) ryzyko kredytowe tytuły uczestnictwa w funduszach zagranicznych 337 129 tys. USD 97.3 % Ryzyko walutowe nie jest zabezpieczane 1 275 080 tys. zł 92.3% depozyty bankowe 106 303 tys. zł 7.7% - 4 / Noty objaśniające (PL) - P OD+
PIONEER WALUTOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2016 roku Informacje uzupełniające w zakresie ryzyka 1) W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Subfundusz. 2) Ryzyko kredytowe i ryzyko rozliczeniowe. Ryzyko kredytowe polega na niewywiązaniu się emitenta ze swoich zobowiązań wynikających z emisji instrumentu finansowego; dotyczy także sytuacji kiedy kontrahent nie wywiązuje się z zawartej wcześniej umowy, w tym umowy, której przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Subfundusz wywiązał się ze swoich zobowiązań zanim zrobił to kontrahent; dotyczy to szczególnie transakcji na rynku międzybankowym (OTC) oraz transakcji na rynkach, na których nie funkcjonuje system rozliczeń nadzorowanych przez niezależną izbę rozliczeniową (gdzie stosowana jest tzw. zasada free of payment, czyli transferu papierów wartościowych bez płatności, a nie delivery versus payment, czyli wydanie przy płatności). 3) Ryzyko walutowe Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych w przypadku, gdy Fundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych oraz odpowiednim zwiększeniem wartości (w złotych) zobowiązań wyrażonych w walutach. Subfundusz nie stosuje zabezpieczenia ryzyka walutowego związanego ze składnikami portfela bądź środkami pieniężnymi wyrażonymi w walutach innych niż złote. 4) Subfundusz dokonuje inwestycji [na dzień 30 czerwca 2016 roku 92.3%] w tytuły uczestnictwa zagranicznych funduszy inwestycyjnych dokonujących inwestycji w instrumenty finansowe mogące nieść ze sobą ryzyko inwestycyjne związane z własną polityka inwestycyjną, w tym w szczególności ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, ryzyko walutowe oraz ryzyko cen akcji. Z powodu pośredniego inwestowania nie prezentuje się w niniejszej nocie pośredniego obciążenia ryzykiem omawianych rodzajów. Ryzyko związane z funduszami, których tytuły uczestnictwa są nabywane zależy m.in. od ich polityki inwestycyjnej, w tym dominujących inwestycji (np. fundusze typu akcyjnego, surowcowe, regionalne). Pioneer Pekao Investment Management zarządza ryzykiem związanym z funduszami, których tytuły uczestnictwa są nabywane poprzez dywersyfikację poszczególnych składników lokat, analizę miar ryzyka nabywanych funduszy i ich benchmarków oraz bieżący monitoring i aktualizację tzw. portfela modelowego. Może się zdarzyć, że ze względu na prowadzoną politykę inwestycyjną instytucji wspólnego inwestowania wystąpi okresowe zawieszenie wyceny posiadanych tytułów uczestnictwa, np. w związku z brakiem możliwości wyceny istotnych składników lokat w wybranych krajach, bądź regionach geograficznych. 5) Ryzyko płynności, ryzyko braku możliwości zbycia według wartości godziwej oraz możliwości wyceny istotnie dużej ilości składników portfela inwestycyjnego. Ryzyko to dotyczy sytuacji, gdyby wystąpił brak możliwości realizacji transakcji na składnikach portfela inwestycyjnego w istotnie dużej ilości, np. w związku z zawieszeniem obrotu na rynkach notowań takich instrumentów. W szczególności, w związku z faktem inwestowania w jednostki uczestnictwa / tytuły uczestnictwa funduszy inwestycyjnych ryzyko to wynikać (pośrednio) może z zasad inwestowania przez fundusze portfelowe. Brak możliwości realizacji transakcji na takich składnikach wynikać może z okresowego zawieszenia odkupywania tytułów uczestnictwa przez zagraniczne fundusze inwestycyjne będące składnikami lokat. W okresie sprawozdawczym nie było takich sytuacji w odniesieniu do lokat. 6) Ryzyko modelu Zgodnie ze wskazaniem w Prospekcie Informacyjnym Funduszu w przypadku braku możliwości uzyskania wyceny posiadanych przez Subfundusz tytułów uczestnictwa w określonych sytuacjach wartość tych tytułów uczestnictwa zostanie oszacowana. Istnieje ryzyko, iż w przypadku zastosowania modelu opierającego się na mniejszym zakresie informacji niż dysponują emitenci tytułów uczestnictwa wyceny ujawnione w sprawozdaniu finansowym mogą różnić się od wartości, jakie zostałyby ustalone przez tych emitentów. 7) Poziom obciążenia innymi typowymi klasami ryzyka Subfundusz nie posiada lokat w instrumenty o charakterze udziałowym, nie jest więc obciążony ryzykiem cen akcji. Na ryzyko cen akcji składają się: ryzyko systematyczne całego rynku akcji, ryzyko branży oraz ryzyko specyficzne konkretnego emitenta akcji. Aktywa Subfunduszu nie są obciążone ryzykiem stopy procentowej (ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej, ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej). Ryzyko przejęcia lub nacjonalizacji skutkujące utratą aktywów (całości lub części) w wyniku nacjonalizacji lub przejęcia w inny sposób zagranicznych aktywów Subfunduszu. Ryzyko to dotyczy zagranicznych składników lokat. Ryzyko transgraniczne polegające na wprowadzeniu ograniczeń w zakresie przepływów kapitału między państwami, w których znajdują się aktywa Subfunduszu, co może wpłynąć negatywnie na ich wartość. Ryzyko to związane jest z zagranicznymi składnikami lokat. 8) Zarządzanie ryzykiem, w tym informacja o systemie zarządzania ryzykiem 1. Pioneer Pekao Investment Management zarządza ryzykiem w zakresie adekwatnym do prowadzonej polityki inwestycyjnej, w tym m.in. ryzykiem walutowym, ryzykiem niewypłacalności emitentów papierów wartościowym oraz ryzykiem kredytowym kontrahentów w transakcjach. W Pioneer Pekao TFI SA (oraz PPIM) funkcjonuje system zarządzania ryzykiem. Towarzystwo stosuje procesy, metody i procedury pomiaru oraz zarządzania ryzykiem, a także oblicza całkowitą ekspozycję funduszu / subfunduszu. W odniesieniu do Funduszu stosowana jest (jednakowa dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA) metoda zaangażowania. Poza zgodnością z przepisami prawa oraz polityką inwestycyjną badana jest także zgodność wewnętrznych limitów odrębnie dla każdego portfela lokat. Przyjęte metody oraz limity są zgodne z profilem ry- 1 Informacje wynikające z Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 30 kwietnia 2013 r. w sprawie sposobu, trybu oraz warunków prowadzenia działalności przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2013 poz. 538) - 5 / Noty objaśniające (PL) - P OD+
PIONEER WALUTOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2016 roku zyka inwestycyjnego i polityką inwestycyjną. Towarzystwo zleca, zgodnie z ustawą, atestację systemu i metod biegłemu rewidentowi, którego oświadczenie jest dostarczane do Komisji. Nota - 6 Instrumenty pochodne Na dzień 30 czerwca 2016 roku Fundusz nie posiadał w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu instrumentów pochodnych. Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu 1) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) 30.06.2016 31.12.2015 Transakcje typu Buy-sell-back nie miał zawartych nie miał zawartych 2) Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu (Sell-buy-back) 30.06.2016 31.12.2015 Transakcje typu Sell-buy-back nie miał zawartych nie miał zawartych 3) Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Subfunduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2016 31.12.2015 Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji 4) Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Subfundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2016 31.12.2015 Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkobiorcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji Nota - 8 Kredyty i pożyczki 30.06.2016 31.12.2015 a. Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów nie wystąpiły nie wystąpiły b. Należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych nie wystąpiły nie wystąpiły Nota - 9 Waluty i różnice kursowe 1. Część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty i część pasywów Subfunduszu była denominowana w walutach obcych zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu: NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU Wartość na dzień bilansow y w danej w alucie w tys. 30.06.2016 31.12.2015 Wartość na dzień bilansow y w w alucie spraw ozdania finansowego w tys. Wartość na dzień bilansow y w danej w alucie w tys. Wartość na dzień bilansow y w w alucie spraw ozdania finansowego w tys. I. Aktyw a 1 381 630 1 375 856 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 167 47 PLN 106 106 5 5 USD 15 61 11 42 2. Należności 80 0 PLN 80 80 0 0 3. Transakcje przy zobow iązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery w artościow e 0 0 5. Składniki lokat nienotow ane na aktyw nym rynku, w tym: 1 381 383 1 375 809 EUR 0 0 58 247 PLN 39 569 39 569 4 134 4 134 USD 337 115 1 341 814 351 549 1 371 428 - dłużne papiery w artościow e 0 0 6. Nieruchomości 0 0 0 0 7. Pozostałe aktyw a 0 0 II. Zobow iązania 4 632 5 024 PLN 3 849 3 849 4 292 4 292 USD 197 783 188 732 Aktywa wyceniane (oraz zobowiązania ustalane) w walutach innych niż złote, na dzień bilansowy, zostały przeliczone na złote z zastosowaniem średniego kursu dla danej waluty ogłaszanego przez NBP, to jest z zastosowaniem stawek z tabeli nr 125/A/NBP/2016 z dnia 2016-06-30: - 6 / Noty objaśniające (PL) - P OD+
PIONEER WALUTOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2016 roku Nazwa waluty Kod waluty Kurs średni dolar amerykański 1 USD 3,9803 euro 1 EUR 4,4255 2. Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat Subfunduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane: NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursow e zrealizow ane w w alucie spraw ozdania w tys. Dodatnie różnice kursow e niezrealizow ane w w alucie spraw ozdania w tys. Ujemne różnice kursow e zrealizow ane w w alucie spraw ozdania w tys. Ujemne różnice kursow e niezrealizow ane w w alucie spraw ozdania w tys. Akcje 0 0 0 0 Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 Praw a do akcji 0 0 0 0 Praw a poboru 0 0 0 0 Kw ity depozytow e 0 0 0 0 Listy zastaw ne 0 0 0 0 Dłużne papiery w artościow e 0 0 0 0 Instrumenty pochodne 0 0 0 0 Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością 0 0 0 0 Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 Certyfikaty inw estycyjne 0 0 0 0 Tytuły uczestnictw a emitow ane przez instytucje w spólnego inw estow ania mające siedzibę za granicą 18 535 4 429 0-2 187 Wierzytelności 0 0 0 0 Weksle 0 0 0 0 Depozyty 0 0 0 0 Waluty 0 0 0 0 Nieruchomości 0 0 0 0 Statki morskie 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 30.06.2016 31.12.2015 30.06.2015 NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursow e zrealizow ane w w alucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursow e niezrealizow ane w w alucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursow e zrealizow ane w w alucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursow e niezrealizow ane w w alucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursow e zrealizow ane w w alucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursow e niezrealizow ane w w alucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursow e zrealizow ane w w alucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursow e niezrealizow ane w w alucie sprawozdania w tys. Akcje 0 0 0 0 0 0 0 0 Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 Praw a do akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 Praw a poboru 0 0 0 0 0 0 0 0 Kw ity depozytow e 0 0 0 0 0 0 0 0 Listy zastaw ne 0 0 0 0 0 0 0 0 Dłużne papiery w artościow e 0 0 0 0 0 0 0 0 Instrumenty pochodne 0 0 0 0 0 0 0 0 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 0 0 0 0 Jednostki uczestnictw a 0 0 0 0 0 0 0 0 Certyfikaty inw estycyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 Tytuły uczestnictw a emitow ane przez instytucje w spólnego inw estow ania mające siedzibę za granicą 39 166 85 326-845 0 29 134 54 802-658 0 Wierzytelności 0 0 0 0 0 0 0 0 Weksle 0 0 0 0 0 0 0 0 Depozyty 0 0 0 0 0 0 0 0 Waluty 0 0 0 0 0 0 0 0 Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 0 0 Statki morskie 0 0 0 0 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 0 0 0 0 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja 1) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów zostały zaprezentowane w zestawieniu: NOTA-10 ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys. Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia 2) Subfundusz, zgodnie ze Statutem, nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody Subfunduszu osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów danego subfunduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa tego subfunduszu. lokat Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys. Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys. Składniki lokat notow ane na aktyw nym rynku 0 0 0 0 0 0 Składniki lokat nienotow ane na aktyw nym rynku 42 898 54 252 76 899 47 364 51 342 71 634 Tytuły uczestnictw a emitow ane przez instytucje w spólnego inw estow ania mające siedzibę za granicą 30.06.2016 31.12.2015 30.06.2015 42 549 54 252 76 909 47 364 51 335 71 634 Instrumenty pochodne 349 0-10 0 7 0 Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 Pozostałe 0 0 0 0 0 0 Suma: 42 898 54 252 76 899 47 364 51 342 71 634 Nota - 11 Koszty Subfunduszu Towarzystwo nie pokrywa, ani nie zwraca Subfunduszowi kosztów ponoszonych, przy czym część kosztów obsługi Subfunduszu (które, zgodnie ze Statutem, nie obciążają Subfunduszu) opłacana jest przez Zarządzającego (z wynagrodzenia Zarządzającego). Subfundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty niepodlegające ograniczeniu limitowemu. Fundusz wypłaca Towarzystwu wynagrodzenie za zarządzenie każdym z subfunduszy (naliczane codziennie odrębnie w każdym z subfunduszy). Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem: Kat. JU Stawka statutowa Stawka obowiązująca na dzień bilansowy A 2,50 % 2,50 % - 7 / Noty objaśniające (PL) - P OD+