GRUPA NETMEDIA SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA IV KWARTAŁ 2008 R. PREZENTOWANY WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ 1
Spis treści I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE... 4 II. KOMENTARZ ZARZĄDU DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA IV KWARTAŁ 2008 R.... 5 1. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport... 5 2. Opis czynników i zdarzeń w szczególności o nietypowym charakterze, które miały istotny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe... 6 3. Zdarzenia, które wystąpiły po okresie, którego dotyczy niniejszy raport, a mogące mieć wpływ na przyszłe wyniki finansowe Emitenta... 7 4. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników... 7 5. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału... 7 III. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA IV KWARTAŁ 2008 R.... 9 1. Aktywa... 9 2. Pasywa... 10 3. Rachunek zysków i strat... 11 4. Rachunek przepływów pieniężnych... 12 5. Zestawienie zmian w kapitale własnym... 14 IV. WYBRANE DANE WYJAŚNIAJĄCE... 16 1. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji... 16 2. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu... 16 3. Zasady prezentacji i przeliczenia sprawozdań finansowych... 17 4. Zmiany w stanie rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz o dokonanych odpisach aktualizacyjnych wartość składników aktywów... 18 V. POZOSTAŁE INFORMACJE DODATKOWE... 18 1. Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności działalności Spółki w prezentowanym okresie... 18 2. Struktura przychodów i wyników dla grupy kapitałowej... 18 3. Informacja o emisji, wykupie i spłacie dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych... 18 4. Informacja o wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendzie... 19 5. Informacja o zmianie zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych... 19 6. Informacja o zmianach w strukturze NETMEDIA S.A. w tym o połączeniach z innymi jednostkami... 19 7. Akcjonariusze posiadający powyżej 5% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu emitenta... 20 8. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Spółki NETMEDIA S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta... 20 9. Informacja o postępowaniach toczących się przed sądem, organem administracji publicznej lub organem właściwym dla postępowania arbitrażowego... 21 10. Informacje o zawarciu przez Spółkę jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi o łącznej wartości przekraczającej kwotę 500.000 EURO... 21 11. Informacje o udzieleniu przez Spółkę poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeśli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki... 22 2
12. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta... 22 VI. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NETMEDIA S.A. ZA IV KWARTAŁ 2008 R.... 23 1. Aktywa... 23 2. Pasywa... 24 3. Rachunek zysków i strat... 25 4. Rachunek przepływów pieniężnych... 26 5. Zestawienie zmian w kapitale własnym... 28 6. Wybrane dane finansowe... 30 3
I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE Wybrane dane finansowe 01.01.2008-31.12.2008 w tys. zł 01.01.2007-31.12.2007 01.01.2008-31.12.2008 w tys. eur 01.01.2007-31.12.2007 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 120 928 29 941 34 237 7 928 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 5 811 2 322 1 645 615 III. EBITDA 6 701 2 713 1 897 718 IV. Zysk (strata) brutto 5 918 2 211 1 675 585 V. Zysk (strata) netto 4 732 1 772 1 340 469 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 1 419-1 029 340-287 VII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - 13 625-10 581-3 266-2 954 VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 13 320 8 268 3 192 2 308 IX. Przepływy pieniężne netto razem 1 114-3 342 267-933 X. Aktywa razem 66 703 36 454 15 987 10 177 XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 28 977 22 648 6 945 6 323 XII. Zobowiązania długoterminowe 2 876 3 248 689 907 XIII. Zobowiązania krótkoterminowe 25 474 18 869 6 105 5 268 XIV. Kapitał własny 37 726 13 806 9 042 3 854 XV. Kapitał zakładowy 1 292 972 310 271 XVI. Liczba akcji (szt.) 11 518 333 9 720 000 11 518 333 9 720 000 XVII. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (zł/eur) 0,41 0,18 0,12 0,05 XVIII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 0,41 0,18 0,12 0,05 XIX. Wartość księgowa na jedną akcję (zł/eur) 3,28 1,42 0,79 0,40 XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/eur) 3,28 1,42 0,79 0,40 XXI. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (zł/eur) KURSY WYMIANY ZŁOTEGO NA EURO średni kurs w okresie od 01do 12. 2007 r. średni kurs na dzień 31,12,2007 r. 3,7768 3,5820 średni kurs zł w okresie 01. - 12.2008 r. średni kurs zł na dzień 31.12.2008 r. 3,5321 4,1724 4
II. KOMENTARZ ZARZĄDU DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA IV KWARTAŁ 2008 R. Wzrost przychodów rok do roku o 159% Wzrost zysków netto rok do roku o 159% Wzrost kapitałów własnych rok do roku o 23.857 tys. zł 1. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport IV kwartał 2008 roku był rekordowym pod względem przychodów kwartałem Grupy Kapitałowej NETMEDIA. W IV kwartale przychody ze sprzedaży wyniosły 33.622 tys. zł co stanowi wzrost aż o 159% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. W ujęciu narastającym przychody po 4 kwartałach wyniosły 120.928 tys. zł, co stanowi wzrost aż o 304% w stosunku do 2007 roku. W IV kwartale zysk netto Grupy Kapitałowej NETMEDIA przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej wyniósł 721 tys. zł co stanowi wzrost o 159% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. W ujęciu narastającym zyski netto po 4 kwartałach wyniosły 4.730 tys. zł, co stanowi wzrost aż o 171% w stosunku do 2007 roku. Poniższe zestawienie przedstawia w ujęciu narastającym za 4 kwartały 2008 roku dynamikę wzrostu podstawowych pozycji rachunku zysków i strat w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego: Wyszczególnienie Narastająco po 4 kwartałach 2008 r. (tys. zł) Narastająco po 4 kwartałach 2007 r. (tys. zł) Wzrost Przychody ze sprzedaży 120.928 29.941 304 EBITDA 6.701 2.713 147 Zysk brutto 5.918 2.211 168 Zysk netto* 4.730 1.748 171 * Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej. Do głównych czynników, które przyczyniły się do dużego wzrostu przychodów i zysków za 4 kwartały narastająco zaliczyć należy rozwój działalności operacyjnej spółek z grupy kapitałowej NETMEDIA S.A. oraz konsolidacja wyników finansowych. W szczególności duże przyrosty zanotowały segmenty turystyczne, w tym hotele, bilety lotnicze i rejsy oraz segment numizmatyczny. (%) W IV kwartale NETMEDIA S.A. była również bardzo aktywna w obszarze kapitałowym finalizując dwie emisje akcji i pozyskując łącznie ponad 19,5 milionów złotych. Postanowieniem z dnia 8 października 2008 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował w rejestrze przedsiębiorców podwyższenie kapitału zakładowego Spółki w drodze publicznej emisji akcji serii F z zachowaniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. W ramach emisji akcji serii F NETMEDIA S.A. przydzieliła 1.215.000 akcji po cenie emisyjnej 10,30 zł za jedną akcję pozyskując łączną kwotę 12.514.500,00 zł. 5
Postanowieniem z dnia 29 grudnia 2008 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował w rejestrze przedsiębiorców podwyższenie kapitału zakładowego Spółki w drodze prywatnej emisji akcji serii G z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. Uchwałą Zarządu z dnia 20 października 2008 roku trzech inwestorów oznaczonych zostało jako adresatów emisji serii G, w wykonaniu uchwały nr 14 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia NETMEDIA S.A. z dnia 4 sierpnia 2008 roku. W ramach emisji serii G NETMEDIA S.A. wyemitowała 583.333 akcje po cenie emisyjnej 12,00 zł za jedną akcję pozyskując łączną kwotę 6.999.996,00 zł. Pozyskane z emisji środki umożliwiły Spółce wywiązanie się z głównych zobowiązań finansowych związanych z poczynionymi inwestycjami kapitałowymi w 2007 i 2008 roku oraz znacznie poprawiły kondycję finansową Spółki. W obszarze inwestycyjnym Zarząd NETMEDIA S.A. w dniu 10 grudnia 2008 roku zawarł warunkową umowę inwestycyjną ze spółką INWESTYCJE ALTERNATYWNE PROFIT S.A. z siedzibą w Warszawie ( IAP ). Przedmiotem umowy jest ustalenie zasad podwyższenia kapitału zakładowego IAP w zamian za wkład niepieniężny (aport) w postaci wszystkich akcji, będących własnością NETMEDIA w kapitale zakładowym spółki zależnej od Emitenta - emonety.pl Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. Strony ustaliły ogólne zasady parytetu wymiany w taki sposób, że 100% w kapitale zakładowym emonety.pl S.A. równe będzie 33,33% (1/3) w podwyższonym kapitale zakładowym IAP po zarejestrowaniu nowej emisji akcji w IAP. To oznacza, że aby nabyć 100% akcji w emonety.pl S.A., IAP wyemituje 7.350.000 akcji nowej emisji IAP. Umowa wchodzi w życie pod warunkiem uzyskania pozytywnego wyniku badania due dilligence, którego ostateczny termin zakończenia ustalony jest na dzień 12 kwietnia 2009 roku. Spółka INWESTYCJE ALTERNATYWNE PROFIT S.A. powstała z przekształcenia spółki Express M Sp. z o.o. działającej na rynku od 1991 roku i jest jednym z liderów w Polsce na rynku sprzedaży metali szlachetnych, monet kolekcjonerskich polskich i zagranicznych oraz sprzedaży planów subskrypcyjnych emisji własnych serii numizmatycznych. Po 4 kwartałach 2008 roku spółka IAP osiągnęła następujące wyniki finansowe: Wyszczególnienie: w tys. zł. Przychody 51.055 Zysk netto 3.038 W wyniku realizacji umowy inwestycyjnej powstanie bardzo silny podmiot będący jednym z dwóch liderów na rynku sprzedaży numizmatów oraz metali szlachetnych. W ramach reorganizacji działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej NETMEDIA S.A. przeniesiona została część działalności związanej z obsługą podróży służbowych z NETMEDIA S.A. do w 100% zależnej spółki TAU Agencja Turystyczna Sp. z o. o., co pozwoli na lepszą i bardziej kompleksową obsługę klientów biznesowych. Jednocześnie zmieniona została nazwa spółki zależnej TAU na Netmedia Business Travel Sp. z o. o. Zmiana nazwy spółki zależnej zarejestrowana została przez sąd rejestrowy w dniu 3 listopada 2008 roku. 2. Opis czynników i zdarzeń w szczególności o nietypowym charakterze, które miały istotny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W IV kwartale 2008 roku, poza dokonaniami opisanymi powyżej, nie wystąpiły inne zdarzenia o charakterze nietypowym mające znaczący wpływ na osiągnięte w tym kwartale wyniki finansowe. 6
3. Zdarzenia, które wystąpiły po okresie, którego dotyczy niniejszy raport, a mogące mieć wpływ na przyszłe wyniki finansowe Emitenta W wykonaniu umowy inwestycyjnej z dnia 10 lipca 2008 roku oraz umowy wspólników z dnia 9 września 2008 roku związanej z zakupem akcji spółki FINDER S.A. z siedzibą w Warszawie NETMEDIA S.A. otrzymała zawiadomienia od pozostałych akcjonariuszy, z których wynika, iż ostatecznie NETMEDIA S.A. może nabyć dodatkowe 22,5% akcji stanowiących 22,5% w kapitale zakładowym FINDER S.A. i 22,5% głosów na Walnym Zgromadzeniu tej spółki, co łącznie stanowić będzie 42,5% w kapitale zakładowym FINDER S.A. i 42,5% głosów na Walnym Zgromadzeniu tej spółki. W przypadku nabycia dodatkowego pakietu 22,5% akcji ostateczna całkowita cena nabycia akcji Finder S.A. wyniesie 8.858 tys. zł. Spółka FINDER S.A. działa na bardzo dynamicznie rozwijającym się rynku technologii lokalizacyjnych z wykorzystaniem technologii GSM i uzyskuje bardzo dobre wyniki finansowe. W związku z tym, zwiększenie pakietu akcji w opinii Zarządu może pozytywnie wpłynąć na wyniki finansowe NETMEDIA S.A. w 2009 roku i kolejnych latach. 4. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników Zarząd NETMEDIA S.A. opublikował prognozy skonsolidowanych wyników finansowych grupy kapitałowej na rok 2008 raportem bieżącym nr 7/2008 z dnia 28 lutego 2008 roku. Następnie Zarząd podwyższył skonsolidowane prognozy raportami bieżącymi nr 13/2008 oraz nr 48/2008. Prognozy te dotyczą grupy kapitałowej i uwzględniają nowo przejęte podmioty. Aktualne wielkości prognozowanych skonsolidowanych wyników finansowych grupy kapitałowej NETMEDIA S.A. podane w tys. zł wraz z poziomem skonsolidowanej realizacji po 4 kwartałach przedstawia poniższe zestawienie: Wyszczególnienie Prognoza (tys. zł) Poziom realizacji po 4 kwartałach (tys. zł) Procentowy poziom realizacji po 4 kwartałach Przychody ze sprzedaży 110.000 120.928 109,9 EBITDA 6.600 6.701 101,5 Zysk brutto 5.820 5.918 101,7 Zysk netto 4.710 4.730 100,4 Powyższe wyniki wskazują, iż podwyższone prognozy na rok 2008 zostały zrealizowane. (%) 5. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Czynniki, które mogą mieć wpływ na działalność operacyjną Emitenta i jego grupy kapitałowej w najbliższych latach: 1) Sytuacja gospodarcza oraz polityczna na świecie, w szczególności dotycząca obecnego kryzysu na rynkach finansowych oraz spowolnienia gospodarczego. 2) Możliwość pozyskania dodatkowego kapitału poprzez emisje nowych akcji. 3) Sprawność procesu integracji dokonanych w przeszłości inwestycji z działalnością Spółki. 4) Rozwój nowych produktów z zakresu e-commerce w oparciu o posiadane przez Emitenta domeny internetowe, 5) Rozwój działalności w zakresie usług turystycznych w kierunku poszerzenia oferty o nowe produkty. 7
6) Rozwój rynku usług hotelowych i turystyki w Polsce w szczególności w związku z EURO 2012. 7) Zwiększający się dostęp do Internetu w Polsce i na świecie 8) Rozwój technologii umożliwiający wprowadzanie nowych rozwiązań e-commerce oraz zwiększająca się w Polsce w szybkim tempie liczba kart płatniczych. 9) Rozwój krajowego rynku przyjazdowej oraz wyjazdowej turystyki zagranicznej. 10) Zmiany w regulacjach prawnych w Polsce, w szczególności dotyczących dostępu do Internetu. 11) Identyfikacja kolejnych interesujących podmiotów do przejęcia. 8
III. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA IV KWARTAŁ 2008 R. 1. Aktywa SKONSOLIDOWANE AKTYWA 31.12.2008 30.09.2008 31.12.2007 30.09.2007 AKTYWA TRWAŁE 38 538 34 169 22 594 9 513 Rzeczowe aktywa trwałe 5 093 5 160 5 037 4 636 Nieruchomości inwestycyjne Wartość firmy 25 446 21 389 11 888 215 Pozostałe wartości niematerialne i prawne 6 872 6 473 5 412 4 662 Inwestycje w jednostce stowarzyszonej wyceniane metodą praw 937 875 - - własności Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Inne aktywa finansowe Należności długoterminowe Rozliczenia międzyokresowe 4 5 7 Inne inwestycje długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 186 267 250 - AKTYWA OBROTOWE 28 045 26 778 13 860 6 546 Zapasy 7 570 4 430 1 866 115 Należności handlowe 14 602 16 874 7 256 2 466 Pozostałe należności krótkoterminowe 648 554 1 048 834 Rozliczenia międzyokresowe 1 846 1 569 1 425 157 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pożyczki udzielone 150 150 150 150 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 229 3 201 2 115 2 824 AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY 120 120 - - AKTYWA RAZEM 66 703 61 067 36 454 16 059 9
2. Pasywa SKONSOLIDOWANE PASYWA 31.12.2008 30.09.2008 31.12.2007 30.09.2007 KAPITAŁY WŁASNE 37 726 19 146 13 806 13 451 Kapitał własny udziałowców jednostki 37 563 18 860 13 706 13 451 dominującej Kapitał zakładowy 1 292 972 972 972 Kapitały rezerwowe Pozostałe kapitały 31 286 13 629 11 434 11 434 Różnice kursowe Zyski zatrzymane 255 255-448 - 448 Zysk netto 4 730 4 004 1 748 1 493 Kapitały udziałowców mniejszościowych 163 286 100 - ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 3 503 3 446 3 779 355 Kredyty i pożyczki 2 876 2 956 3 248 23 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania długoterminowe inne - - 105 - Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 577 440 376 332 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 50 50 50 - Rezerwy na zobowiązania ZOBOWIĄZANIA 25 474 38 475 18 869 2 253 KRÓTKOTERMINOWE Kredyty i pożyczki 373 718 281 9 Zobowiązania handlowe 6 917 8 795 6 617 1 497 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe inne Zobowiązania z tytułu niezarejestrowanego podwyższenia kapitału akcyjnego. 295 347 21 35 17 711 16 099 11 852 703-12 516 - - Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Rezerwy na zobowiązania 178-98 9 PASYWA RAZEM 66 703 61 067 36 454 16 059 10
3. Rachunek zysków i strat SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 4 kwartał 4 kwartały 4 kwartał 4 kwartały za okres 01.10.2008-31.12.2008 za okres 01.01.2008-31.12.2008 za okres 01.10.2007-31.12.2007 za okres 01.01.2007-31.12.2007 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, 33 622 120 928 12 969 29 941 w tym: Przychody netto ze sprzedaży produktów 26 739 104 755 11 067 28 040 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 6 883 16 173 1 902 1 901 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 30 413 106 016 11 560 25 336 Koszty wytworzenia sprzedanych produktów 24 706 92 394 11 560 23 741 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 5 707 13 622-1 595 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 3 209 14 912 1 409 4 605 Pozostałe przychody operacyjne 208 735 218 360 Koszty sprzedaży 1 674 2 079 46 174 Koszty ogólnego zarządu 1 001 7 576 1 114 2 393 Pozostałe koszty operacyjne 84 181 48 76 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 658 5 811 419 2 322 Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych Przychody finansowe 280 748 64 127 Koszty finansowe - 42 702 127 238 Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych 61 61 - - Zysk (strata) przed opodatkowaniem 1 041 5 918 356 2 211 Podatek dochodowy 318 1 186 78 439 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 723 4 732 278 1 772 Zysk (strata) z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto za rok obrotowy 723 4 732 278 1 772 Zysk (strata) netto akcjonariuszy mniejszościowych Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł) Podstawowy / Rozwodniony 2 2-24 721 4 730 278 1 748 0,06 0,41 0,03 0,18 11
4. Rachunek przepływów pieniężnych SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres 01.10.2008-31.12.2008 za okres 01.01.2008-31.12.2008 za okres 01.10.2007-31.12.2007 za okres 01.01.2007-31.12.2007 DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk / Strata netto przed opodatkowaniem 1 041 5 918 356 2 211 Korekty razem: 940-4 499-2 959-3 240 Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych -61-61 - - metodą praw własności Amortyzacja 283 890 201 391 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych - 13 - - Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 55 260 21 25 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw 315 77 328 265 Zmiana stanu zapasów -3 140-5 704-1 754-159 Zmiana stanu należności 2 138-6 062-5 326-2 012 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem -3 560 2 594 4 499-182 pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 5 000 3 758-850 -856 Podatek dochodowy -90-78 -78-330 Inne korekty (płatność w formie akcji) - -186-249 -382 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 1 981 1 419-2 603-1 029 DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Przychody ze zbycia wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Przychody ze zbycia aktywów finansowych w jednostkach powiązanych Przychody ze zbycia papierów wartościowych Przychody z tytułu dywidendy i udziałów w zyskach Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych Przychody z tytułu odsetek - 57 - - Inne wpływy z aktywów finansowych/środki pieniężnej z - 836 - - przejętej spółki Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe aktywa trwałe -615-2 672-1 499-7 143 12
Wydatki na nabycie jednostek powiązanych -858-11 846 - -3 288 Wydatki na nabycie papierów wartościowych Inne wydatki inwestycyjne 150 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA - 1 473-13 625-1 499-10 581 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do - 13 917-82 5 082 kapitału Kredyty i pożyczki - 100 3 500 3 500 Emisja dłużnych papierów wartościowych Inne wpływy finansowe/0dsetki Nabycie udziałów (akcji) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Spłaty kredytów i pożyczek - 425-380 - 4-109 Wykup dłużnych papierów wartościowych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Pożyczki udzielone Odsetki -55-317 - 21-25 Inne wydatki finansowe 180 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej - 480 13 320 3 393 8 268 Przepływy pieniężne netto razem 28 1 114-709 - 3 342 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym 28 1 114-709 - 3 342 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu, w tym - o ograniczonej możliwości dysponowania 3 201 2 115 2 824 5 457 3 229 3 229 2 115 2 115 13
5. Zestawienie zmian w kapitale własnym SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny emisyjnej Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane 14 Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitały mniejszości Kapitał własny ogółem Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2007 r. wg MSSF 907 5 175 - -436 856 6 502-6 502 Korekta przejście na MSSF 12 - - 12 - - 12 Objęcie akcji - emisja 60 4 913 - - - 4 973-4 973 Koszty emisji akcji Płatność w formie akcji 5 490 - - - 495-495 Podział zysku - - 856 - -856 - - - Rozliczenie kapitałów własnych konsolidowanych spółek Zysk netto 1 748 1 748 24 1 772 Kapitał mniejszości 24-76 76 Różnice kursowe z konsolidacji Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2007 r. wg MSSF 972 10 578 856-448 1 772 13 706 100 13 806 Kapitał własny na dzień 1 października 2007 r. wg MSSF 972 10 578 889-447 1 470 13 462-13 462 Korekta 2006 zapłata akcjami 1 - -1-1 Objęcie akcji - emisja Rezerwa na podatek odroczony Podział zysku 1 437-1 470-33 33 - Rozliczenie kapitałów własnych konsolidowanych spółek - - 67 67 Zysk netto 278 278-278 Koszt opcji menedżerskich Różnice kursowe z konsolidacji Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2007 r. 972 10 578 2 326-448 278 13 706 100 13 806
wg MSSF Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2008 r. wg MSSF Kapitał mniejszości na dzień przejęcia spółki 972 10 578 856-448 1 748 13 706 100 13 806 Objęcie akcji 320 18 807 - - - 19 127-19 127 Koszty emisji akcji Wyłączenie podmiotu do sprzedaży - - -100-100 Podział zysku 1 045 703-1 748 - - - Rozliczenie kapitałów własnych konsolidowanych spółek - - 161 161 Zysk netto 4 730 4 730-4 730 Kapitał mniejszości 2-2 2 Różnice kursowe z konsolidacji Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2008 r. wg MSSF 1 292 29 385 1 901 255 4 730 37 563 163 37 726 Kapitał własny na dzień 1 października 2008 r. wg MSSF 972 11 770 1 859 255 4 004 18 860 286 19 146 Objęcie akcji 320 17 660 - - -4 004 13 976-13 976 Koszty emisji akcji Rezerwa na podatek odroczony związana z Podział zysku 4 004 - - 4 004-125 3 879 Rozliczenie kapitałów własnych konsolidowanych spółek Zysk netto 723 723-723 Kapitał mniejszości 2-2 2 Różnice kursowe z konsolidacji Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2008 r. wg MSSF 1 292 29 430 5 863 255 723 37 563 163 37 726 15
IV. WYBRANE DANE WYJAŚNIAJĄCE 1. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Na koniec okresu objętego sprawozdaniem NETMEDIA S.A. była spółką dominującą wobec następujących podmiotów: 1. ehotele.pl Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, w której posiadała 100% kapitału zakładowego i 100% w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników. 2. emonety.pl S.A.. z siedzibą w Warszawie, w której posiadała 90% kapitału zakładowego i 90% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu. 3. Herbatha Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, w której posiadała 51% kapitału zakładowego i 51% w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników. 4. Netmedia Business Travel Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie, w której posiadała 100% kapitału zakładowego i 100% w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników. 5. Marco Polo Travel Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie, w której posiadała 100% kapitału zakładowego i 100% w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Dodatkowo na koniec okresu objętego sprawozdaniem NETMEDIA S.A. posiadała akcje w następujących podmiotach stowarzyszonych: 1. Finder S.A. z siedzibą w Warszawie, w której posiadała 20% kapitału zakładowego i 20% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu. Strukturę grupy kapitałowej na dzień przekazania raportu przedstawia poniższa ilustracja: NETMEDIA S.A. 100% 90% 100% 51% 100% 20% ehotele.pl Sp. z o.o. emonety.pl S.A.. Netmedia Business Travel Sp. z o. o. Herbatha Sp. z o.o. Marco Polo Travel Sp. z o.o. Finder S.A. Wyniki finansowe spółki zależnej Herbatha Sp. z o. o. nie zostały ujęte w sprawozdaniu skonsolidowanym ze względu na to, iż udziały w Herbatha Sp. z o. o. przeznaczone zostały przez Zarząd do zbycia. Spółka Finder S.A. została ujęta w sprawozdaniu finansowym jako jednostka stowarzyszona i jest konsolidowana metodą praw własności.. 2. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu W dniu 7 maja 2007 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki NETMEDIA S. A. z siedzibą w Warszawie uchwałą Nr. 8 postanowiło, że od dnia 1 stycznia 2007 r. sprawozdania finansowe Spółki za okresy obrotowe rozpoczynające się od dnia 1 stycznia 2007 r. sporządzane będą zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. 16
Prezentowane sprawozdanie zawiera dane skonsolidowane metodą pełną dla GRUPY NETMEDIA S.A., w skład której wchodzą podmioty wymienione powyżej. W okresie objętym sprawozdaniem nie doszło do połączenia spółek. Kwartalne sprawozdanie finansowe Spółki sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości wszystkich podmiotów wchodzących w skład grupy kapitałowej. W przedstawionym sprawozdaniu lub danych porównywalnych nie dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawionych do badania sprawozdań finansowych. 3. Zasady prezentacji i przeliczenia sprawozdań finansowych Walutą, w której prezentowane jest niniejsze sprawozdanie jest PLN (polski złoty). Wszystkie dane zaprezentowane w sprawozdaniu zostały przedstawione w tysiącach złotych chyba, że zaznaczono inaczej. Operacje wyrażone w walutach oraz pozycje aktywów i pasywów zostały przeliczone na walutę polską z zastosowaniem następujących zasad: - przychody oraz koszty wyrażone w walutach obcych zostały przeliczone po kursach średnich NBP z dnia poprzedzającego dzień transakcji, - operacje finansowe w walutach obcych zostały przeliczone wg kursu kupna lub sprzedaży walut stosowane przez bank z którego usług korzystano, - pozycje aktywów i pasywów na dzień bilansowy zostały wycenione po kursie średnim NBP z dnia poprzedzającego dzień transakcji, Przedstawione wybrane dane finansowe z bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływu środków pieniężnych zostały przeliczone ze złotych na EUR według następujących zasad: poszczególne pozycje aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu na dzień 31.12.2008 roku oraz skonsolidowanego rachunku przepływów środków pieniężnych zostały przeliczone według kursu średniego ogłoszonego na dzień 31.12.2008 r. przez Narodowy Bank Polski dla EUR tab. 254/A/NBP/2008 czyli 1 EUR = 4,1724 zł, poszczególne pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie i wynoszącego 3,5321 zł za 1 EUR. średni kurs NBP na 31.01.2008 r. Tabela 022/A/NBP/2008 3,6260 średni kurs NBP na 29.02.2008 r. Tabela 043/A/NBP/2008 3,5204 średni kurs NBP na 31.03.2008 r. Tabela063/A/NBP/2008 3,5258 średni kurs NBP na 30.04.2008 r. Tabela085/A/NBP/2008 3,4604 średni kurs NBP na 31.05.2008 r. Tabela105/A/NBP/2008 3,3788 średni kurs NBP na 30.06.2008 r. Tabela126/A/NBP/2008 3,3542 średni kurs NBP na 31.07.2008 r. Tabela149/A/NBP/2008 3,2026 średni kurs NBP na 29.08.2008 r. Tabela169/A/NBP/2008 3,3460 średni kurs NBP na 30.09.2008 r. Tabela191/A/NBP/2008 3,4083 średni kurs NBP na 31.10.2008 r. Tabela214/A/NBP/2008 3,6330 średni kurs NBP na 30.11.2008 r. Tabela233/A/NBP/2008 3,7572 średni kurs NBP na 31.12.2008 r. Tabela254/A/NBP/2008 4,1724 42,3851 Średni kurs dla 12 miesięcy 2008 r. 3,5321 17
4. Zmiany w stanie rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz o dokonanych odpisach aktualizacyjnych wartość składników aktywów W okresie objętym sprawozdaniem nastąpiły następujące zmiany w rezerwach i aktywach: w NETMEDIA S.A. utworzona została rezerwa na odroczony podatek dochodowy w wysokości 134 tys. zł. w spółce zależnej Netmedia Business Travel Sp. z o. o. rozwiązane zostało aktywo z tytułu podatku odroczonego w wysokości 81 tys. zł. w NETMEDIA S.A. utworzona została rezerwa na zobowiązania w wysokości 178 tys. zł. w emonetach.pl S.A. utworzona została rezerwa na podatek odroczony w wysokości 3 tys. zł., V. POZOSTAŁE INFORMACJE DODATKOWE 1. Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności działalności Spółki w prezentowanym okresie W prezentowanym okresie zjawisko sezonowości nie występuje w znaczącym zakresie w działalności prowadzonej przez Spółkę. 2. Struktura przychodów i wyników dla grupy kapitałowej Pozycja Wartość Udział (w tys. zł) (w %) Usługi turystyczne 27 156 80,7 Nieruchomości 126 0,4 Numizmatyka 6 159 18,3 Portale tematyczne 92 0,3 Usługi reklamowe 20 0,1 Usługi informatyczne 0 0,0 Pozostałe 69 0,2 Razem: 33 622 100,0 Spółka nie prowadzi szczegółowej analizy wynikowej z rozbiciem na linie przychodowe. 3. Informacja o emisji, wykupie i spłacie dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Postanowieniem z dnia 8 października 2008 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował w rejestrze przedsiębiorców podwyższenie kapitału zakładowego Spółki w drodze publicznej emisji akcji serii F z zachowaniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. W ramach emisji akcji serii F NETMEDIA S.A. przydzieliła 1.215.000 akcji po cenie emisyjnej 10,30 zł za jedną akcję pozyskując łączną kwotę 12.514.500,00 zł. 18
Postanowieniem z dnia 29 grudnia 2008 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował w rejestrze przedsiębiorców podwyższenie kapitału zakładowego Spółki w drodze prywatnej emisji akcji serii G z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. Uchwałą Zarządu z dnia 20 października 2008 roku trzech inwestorów oznaczonych zostało jako adresatów emisji serii G w wykonaniu uchwały nr 14 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia NETMEDIA S.A. z dnia 4 sierpnia 2008 roku. W ramach emisji akcji serii G NETMEDIA S.A. wyemitowała 583.333 akcje po cenie emisyjnej 12,00 zł za jedną akcję pozyskując łączną kwotę 6.999.996,00 zł. Z powyższych dwóch emisji akcji Spółka pozyskała ponad 19,5 milionów złotych. Pozyskane z emisji środki umożliwiły Spółce wywiązanie się z głównych zobowiązań finansowych związanych z poczynionymi inwestycjami kapitałowymi w 2007 i 2008 roku oraz znacznie poprawiły kondycję finansową Spółki. 4. Informacja o wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendzie W okresie, którego dotyczy niniejszy raport, NETMEDIA S.A. nie deklarowała, ani też nie wypłacała dywidendy. 5. Informacja o zmianie zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych W okresie objętym raportem nie miały miejsca zmiany w zobowiązaniach warunkowych. 6. Informacja o zmianach w strukturze NETMEDIA S.A. w tym o połączeniach z innymi jednostkami W dniu 10 grudnia 2008 roku Zarząd NETMEDIA S.A. zawarła warunkową umowę inwestycyjną ze spółką INWESTYCJE ALTERNATYWNE PROFIT S.A. z siedzibą w Warszawie ( IAP ). Przedmiotem umowy jest ustalenie zasad podwyższenia kapitału zakładowego IAP w zamian za wkład niepieniężny (aport) w postaci wszystkich akcji, będących własnością NETMEDIA w kapitale zakładowym spółki zależnej od Emitenta - emonety.pl Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. Strony ustaliły ogólne zasady parytetu wymiany w taki sposób, że 100% w kapitale zakładowym emonety.pl S.A. równe będzie 33,33% (1/3) w podwyższonym kapitale zakładowym IAP po zarejestrowaniu nowej emisji akcji w IAP. To oznacza, że aby nabyć 100% akcji w emonety.pl S.A., IAP wyemituje 7.350.000 akcji nowej emisji IAP. Umowa wchodzi w życie pod warunkiem uzyskania pozytywnego wyniku badania due dilligence, którego ostateczny termin zakończenia ustalony jest na dzień 12 kwietnia 2009 roku. Spółka INWESTYCJE ALTERNATYWNE PROFIT S.A. powstała z przekształcenia spółki Express M Sp. z o. o. działającej na rynku od 1991 roku i jest jednym z liderów w Polsce na rynku sprzedaży metali szlachetnych, monet kolekcjonerskich polskich i zagranicznych oraz sprzedaży planów subskrypcyjnych emisji własnych serii numizmatycznych. Po 4 kwartałach 2008 roku spółka IAP osiągnęła następujące wyniki finansowe: Wyszczególnienie: w tys. zł. Przychody 51.055 Zysk netto 3.038 W wykonaniu umowy inwestycyjnej z dnia 10 lipca 2008 roku oraz umowy wspólników z dnia 9 września 2008 roku związanej z zakupem akcji spółki FINDER S.A. z siedzibą w Warszawie NETMEDIA S.A. 19
otrzymała zawiadomienia od pozostałych akcjonariuszy, z których wynika iż ostatecznie NETMEDIA S.A. może nabyć dodatkowe 22,5% akcji stanowiących 22,5% w kapitale zakładowym FINDER S.A. i 22,5% głosów na Walnym Zgromadzeniu tej spółki co łącznie stanowić będzie 42,5% w kapitale zakładowym FINDER S.A. i 42,5% głosów na Walnym Zgromadzeniu tej spółki. W przypadku nabycia dodatkowego pakietu 22,5% akcji ostateczna całkowita cena nabycia akcji Finder S.A. wyniesie 8.858 tys. zł. 7. Akcjonariusze posiadający powyżej 5% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu emitenta W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem miały miejsca znaczące zmiany w strukturze akcjonariuszy posiadający co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki: Początek okresu (01.10.2008 r.): Nazwa Podmiotu Andrzej Wierzba Prezes Zarządu Michał Pszczoła Wiceprezes Zarządu ilość akcji (sztuki) procentowy udział w kapitale zakładowym ilość głosów na WZ (sztuki) procentowy udział w ogólnej liczbie głosów 4.600.000 47,3 % 4.600.000 47,3 % 2.254.000 23,2 % 2.254.000 23,2 % KBC 486.905 5,0 % 486.905 5,0 % Koniec okresu (31.12.2008 r.): Nazwa Podmiotu Andrzej Wierzba Prezes Zarządu Michał Pszczoła Wiceprezes Zarządu ilość akcji (sztuki) procentowy udział w kapitale zakładowym ilość głosów na WZ (sztuki) procentowy udział w ogólnej liczbie głosów 4.600.000 39,9 % 4.600.000 39,9 % 2.254.000 19,6 % 2.254.000 19,6 % KBC * 552.055 4,8 % 486.905 4,8 % * liczba akcji posiadanych przez KBC została określona na podstawie informacji posiadanych przez Zarząd NETMEDIA S.A. tj. na podstawie zawiadomienia KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie z dnia 2 kwietnia 2008 roku oraz uchwały w sprawie przydziału akcji serii F oraz akcji serii G. W okresie od dnia zakończenia okresu objętego sprawozdaniem do dnia przekazania raportu nie miały miejsca zmiany w strukturze akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. 8. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Spółki NETMEDIA S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta W okresie objętym sprawozdaniem wystąpiły zmiany w stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę: Początek okresu (01.10.2008 r.) 20
Nazwa Podmiotu ilość akcji (sztuki) procentowy udział w kapitale zakładowym ilość głosów na WZ (sztuki) procentowy udział w ogólnej liczbie głosów Andrzej Wierzba Prezes Zarządu Michał Pszczoła Wiceprezes Zarządu 4.600.000 47,3 % 4.600.000 47,3 % 2.254.000 23,2 % 2.254.000 23,2 % Koniec okresu (31.12.2008 r.) Nazwa Podmiotu ilość akcji (sztuki) procentowy udział w kapitale zakładowym ilość głosów na WZ (sztuki) procentowy udział w ogólnej liczbie głosów Andrzej Wierzba Prezes Zarządu Michał Pszczoła Wiceprezes Zarządu 4.600.000 39,9 % 4.600.000 39,9 % 2.254.000 19,6 % 2.254.000 19,6 % W okresie od dnia zakończenia okresu objętego sprawozdaniem do dnia przekazania raportu nie miały miejsca zmiany w procentowym udziale w kapitale zakładowym osób zarządzających. NETMEDIA S.A. nie posiada żadnych informacji o umowach lub okolicznościach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić dalsze zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy lub obligatariuszy za wyjątkiem umowy o ustanowienie blokady na rachunku inwestycyjnym z dnia 8 stycznia 2008 roku (aneksowana dnia 18 stycznia 2008 roku) zawartej między Prezesem Andrzejem Wierzba oraz Spółdzielczym Bankiem Ogrodniczym w Warszawie oraz umów o ustanowienie blokady rachunków inwestycyjnych oraz zastawów rejestrowych zawartych w dniu 12 września 2008 roku między Prezesem Andrzejem Wierzba i Wiceprezesem Michałem Pszczoła oraz Bankiem Zachodnim WBK z siedzibą we Wrocławiu w celu zabezpieczenia wierzytelności Banku w związku z udzielonymi gwarancjami dotyczącymi zakupu akcji spółki Finder S.A. Umowy zostały opisane w dalszej części niniejszego raportu. Żaden z akcjonariuszy nie posiada specjalnych uprawnień kontrolnych w stosunku do NETMEDIA S.A. Spółka nie posiada akcji uprzywilejowanych. Członkowie Zarządu nie posiadają opcji na akcje Spółki. Według najlepszej wiedzy Zarządu żaden z członków Rady Nadzorczej Spółki nie posiada akcji ani opcji na akcje Spółki. 9. Informacja o postępowaniach toczących się przed sądem, organem administracji publicznej lub organem właściwym dla postępowania arbitrażowego Na dzień publikacji raportu Spółka oraz podmioty zależne nie są stroną sporu sądowego, którego wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych NETMEDIA S.A. 10. Informacje o zawarciu przez Spółkę jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi o łącznej wartości przekraczającej kwotę 500.000 EURO W okresie, którego dotyczy niniejszy raport NETMEDIA S.A. dokonała zakupów od podmiotu powiązanego Netmedia Business Travel Sp. z o. o. o łącznej wartości 5 122 tys. złotych. Transakcje dotyczyły zakupu przez NETMEDIA S.A. od Netmedia Business Travel biletów lotniczych, biletów kolejowych oraz innych usług turystycznych. Transakcje zawierane były na warunkach rynkowych lub zbliżonych do rynkowych. 21
W okresie, którego dotyczy niniejszy raport NETMEDIA S.A. dokonała sprzedaży na rzecz podmiotu powiązanego Netmedia Business Travel Sp. z o. o. o łącznej wartości 511 tys. złotych. Transakcje dotyczyły sprzedaży przez NETMEDIA S.A. do Netmedia Business Travel miejsc hotelowych oraz innych usług turystycznych. Transakcje zawierane były na warunkach rynkowych lub zbliżonych do rynkowych. 11. Informacje o udzieleniu przez Spółkę poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeśli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki W okresie, którego dotyczy niniejszy raport NETMEDIA S.A. lub podmioty zależne nie były stroną umów kredytowych, nie udzielały poręczeń ani gwarancji, których łączna wartość dla jednego podmiotu stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. 12. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta Zdarzenia takie nie wystąpiły. 22
VI. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NETMEDIA S.A. ZA IV KWARTAŁ 2008 R. Różnice w prezentowanych poniżej danych porównawczych dotyczących IV kwartału 2008 roku w stosunku do danych prezentowanych w raporcie za IV kwartał 2007 roku wynikają z dokonanej wyceny akcji emisji serii C i E zgodnie z zasadami MSR. 1. Aktywa BILANS JEDNOSTKOWE AKTYWA 31.12.2008 30.09.2008 31.12.2007 30.09.2007 Aktywa trwałe 41 697 37 119 25 976 9 255 Rzeczowe aktywa trwałe 4 772 4 750 4 723 4 636 Wartości niematerialne w tym: 5 308 4 871 4 084 3 490 wartość firmy 3 542 - - - Udziały w jednostkach podporządkowanych 25 338 25 698 15 219 679 Inwestycja w jednostce stowarzyszonej konsolidowanej metodą praw własności 937 - - - Aktywa trwałe zakwalifikowane do sprzedaży Pożyczki długoterminowe 1 800 1 800 1 950 450 Należności długoterminowe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa z tytułu podatku odroczonego Inne rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe 9 303 11 466 5 635 6 293 Zapasy Należności handlowe 6 653 8 510 3 028 2 447 Należności krótkoterminowe inne 486 239 968 721 Pożyczki krótkoterminowe 150 150 150 150 Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 548 1 290 986 2 818 Rozliczenie kontraktów Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 346 1 157 503 157 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 120 120 - - Aktywa razem 51 000 48 585 31 611 15 548 23
2. Pasywa BILANS JEDNOSTKOWE PASYWA 31.12.2008 30.09.2008 31.12.2007 30.09.2007 Kapitał własny 33 684 15 394 13 411 13 465 Kapitał zakładowy 1 152 972 972 972 Udziały (akcje) własne(-) Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej 27 922 10 578 10 578 10 578 Kapitały zapasowy 2 320 1 860 856 856 Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane - - - 448-448 Zysk/ strata netto 2 290 1 984 1 453 1 507 Zobowiązanie długoterminowe 3 215 3 161 3 383 120 Kredyty i pożyczki 2 876 2 956 3 248 23 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 339 205 135 97 Zobowiązania długoterminowe inne Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Rezerwy na zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe 14 101 30 030 14 817 1 963 Kredyty i pożyczki 373 570 281 9 Zobowiązania handlowe 5 989 5 088 2 106 1 226 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 137 123 - - Zobowiązania krótkoterminowe inne 6 777 10 895 11 852 62 Zobowiązania z tytułu niezarejestrowanego podwyższenia kapitału na dzień bilansowy - 12 515 - - Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Rezerwy na zobowiązania 178-98 9 Rozliczenie międzyokresowe krótkie 647 839 480 657 Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży Pasywa razem 51 000 48 585 31 611 15 548 24
3. Rachunek zysków i strat 4 kwartał 4 kwartały 4 kwartał 4 kwartały 2008 narastająco 2007 narastająco JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I 01.10.2008 01.01.2008 01.10.2007 01.01.2007 STRAT - - - - 31.12.2008 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2007 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 18 987 70 864 9 992 25 433 - Przychody netto ze sprzedaży produktów 18 987 70 862 9 992 25 433 - Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów - 2 - - Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: -17 821-65 365-9 093-21 813 - Koszty wytworzenia sprzedanych produktów -17 821-65 358-9 093-21 813 - Wartość sprzedanych towarów i materiałów - -7 - - Zysk (strata) brutto na sprzedaży 1 166 5 499 899 3 620 Pozostałe przychody operacyjne - 32 9 55 Koszty sprzedaży -170-575 -99-161 Koszty ogólnego zarządu -643-2 018-719 -1 590 Pozostałe koszty operacyjne - - -28-59 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 353 2 938 62 1 865 Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych Przychody finansowe 40 159 35 125 Koszty finansowe -311-106 -112 Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych 61 61 - - Zysk (strata) przed opodatkowaniem 454 2 847-9 1 878 Podatek dochodowy -148-557 -45-425 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 306 2 290-54 1 453 Zysk (strata) z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto 306 2 290-54 1 453 Zysk (strata) netto na jeden udział/akcję (w zł) 0,03 0,20-0,01 0,15 Podstawowy / Rozwodniony 25
4. Rachunek przepływów pieniężnych 4 kwartał 4 kwartały 4 kwartał 4 kwartały 2008 narastająco 2007 narastająco JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.10.2008 01.01.2008 01.10.2007 01.01.2007 - - - - 31.12.2008 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2007 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 454 2 847-9 1 878 II. Korekty razem 1 675-617 11 649-1 502 1. Zysk (strata) w jednostkach stowarzyszonych rozliczanych metodą praw własności -61-61 - - 2. Amortyzacja 226 680 142 340 3. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 49 254 106 25 5. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 6. Zmiana stanu rezerw 258 80 89 182 7. Zmiana stanu zapasów 8. Zmiana stanu należności 1 570-3 183-828 -3 675 9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -906 1 072 12 670 2 547 10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 619 324-523 -488 11. Podatek dochodowy -80 217-7 -433 12. Inne korekty/podatek odroczony III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/ II) 2 129 2 230 11 640 376 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 14 12 722 - - 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: 14 12 722 - - a) w jednostkach stowarzyszonych i będących spółkami handlowymi jednostkach współzależnych b) w pozostałych jednostkach 14 12 722 - - zbycie aktywów finansowych - 12 515 - - dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - 150 - - odsetki 14 57 - - inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki -1 543-13 799-16 863-12 430 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -685-1 953-823 -7 042 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: -858-11 846-16 040-5 388 26
a) w jednostkach stowarzyszonych i będących spółkami handlowymi jednostkach współzależnych b) w pozostałych jednostkach -858-11 846-16 040-5 388 nabycie aktywów finansowych udziały, akcje -858-11 846-14 540-3 288 udzielone pożyczki długoterminowe - - -1 500-2 100 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom (akcjonariuszom) mniejszościowym 5. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I II) -1 529-1 077-16 863-12 430 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy - 100 3 500 8 478 1. Wpływ netto z wydania udziałów i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do - - - 4 978 kapitału 2. Kredyty i pożyczki - 100 3 500 3 500 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 4. Inne wpływy finansowe II. Wydatki -342-691 -109-34 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 2. Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli 3. Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek -279-380 -3-9 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych -63-311 - - 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 8. Odsetki - - -106-25 9. Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I II) -342-591 3 391 8 444 D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III.+/ B.III+/ C.III) 258 562-1 832-3 610 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 258 562-1 832-3 610 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu 1 290 986 2 818 4 596 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D) 1 548 1 548 986 986 27
5. Zestawienie zmian w kapitale własnym JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 4 kwartał 2008 r. 4 kwartały narastająco 4 kwartał 2007 r. 4 kwartały narastająco 01.10.2008-31.12.2008 01.01.2008-31.12.2008 01.10.2007-31.12.2007 01.01.2007-31.12.2007 I. Kapitał własny na początek okresu 15 395 13 411 13 465 6 502 przejście na MSSF I.a. Kapitał własny na początek okresu po korektach 15 395 13 411 13 465 6 502 1. Kapitał podstawowy na początek okresu 972 972 972 907 1.1 Zmiany kapitału podstawowego 1.1.a. zwiększenia 180 180-65 1.1.b. zmniejszenia 1.2. Kapitał podstawowy na koniec okresu 1 152 1 152 972 972 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 2.1 Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy 2.1.a. zwiększenia 2.1.b. zmniejszenia 2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 3. Udziały własne na początek okresu a. zwiększenie b. zmniejszenie 3.1 Udziały własne na koniec okresu 4. Kapitał zapasowy na początek okresu 11 434 11 434 11 434 5 175 4.1. Zmiany kapitału zapasowego 4.1.a. zwiększenie przejście na MSSF 4.1.b. zwiększenie z podziału zysku netto 1 004 1 004-856 4.1.c. zwiększenie ze sprzedaży akcji ponad wartość nominalną 17 804 17 804-5 403 4.1.b. zmniejszenie 4.2 Kapitał zapasowy na koniec okresu 30 242 30 242 11 434 11 434 5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny 5.1.a. zwiększenie 5.1.b. zmniejszenie 5.2 Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 6.1. Zmiany kapitałów rezerwowych 28
6.1.a.zwiększenie 6.1.b.zmniejszenie 6.2 Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu -448-448 -448-436 7.1 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 448 448 - - - korekty błędów podstawowych 7.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu po korektach 1 984-1 507-7.2.a. zwiększenie 1 984-1 507-7.2.b. zmniejszenie/przejście na MSSF 12 7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu 436 - korekty błędów podstawowych 7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu po korektach 7.5.a. zwiększenie 7.5.b. zmniejszenie 7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 7.7 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 1 984-1 059-448 8. Wynik netto 306 2 290-54 1 453 a) zysk netto 306 2 290-54 1 453 b) strata netto c) odpis z zysku II. Kapitał własny na koniec okresu 33 684 33 684 13 411 13 411 III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku ( pokrycia straty) 33 684 33 684 13 411 13 411 29