GRUPA KAPITAŁOWA ŻYWIEC S.A.

GRUPA KAPITAŁOWA ŻYWIEC S.A. I KWARTAŁ 2006 Skonsolidowany Raport Kwartalny za pierwszy kwartał 2006 roku kończący się 31 marca 2006 roku sporządzony zgodnie z MSR

2

3

w tys. zł o ile nie podano inaczej 31 marzec 2006 31 grudzień 2005 SKONSOLIDOWANY BILANS Grupy Kapitałowej Aktywa trwałe 1 686 520 1 708 635 Wartości niematerialne 34 382 25 496 Rzeczowe aktywa trwałe 1 589 485 1 618 072 Długoterminowe aktywa finansowe 28 289 28 058 Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 11 906 11 903 Udziały w jednostkach stowarzyszonych 3 414 3 411 Udziały w pozostałych jednostkach 8 492 8 492 Należności i pożyczki długoterminowe 16 383 16 155 Od pozostałych jednostek 16 383 16 155 Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe 34 364 37 009 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 431 11 907 Inne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe 22 933 25 102 Aktywa obrotowe 691 248 671 674 Zapasy 195 894 163 168 Krótkoterminowe aktywa finansowe 495 354 508 506 Należności krótkoterminowe 371 856 368 394 Od jednostek powiązanych 1 551 2 027 Od pozostałych jednostek w tym: 370 305 366 367 - z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 309 1 800 Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe 39 680 32 035 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 83 818 108 077 Aktywa razem 2 377 768 2 380 309 Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki 1 233 662 1 199 942 Kapitał zakładowy 28 339 28 339 Akcje własne (wielkość ujemna) -13-13 Kapitał zapasowy 737 849 737 849 Kapitał z aktualizacji wyceny -3 128-10 234 Pozostałe kapitały rezerwowe 29 309 29 309 Zysk z lat ubiegłych 414 692 81 711 Zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej 26 614 332 981 Kapitały własny przypadający udziałowcom mniejszościowym 375 367 Kapitał własny razem 1 234 037 1 200 309 Długoterminowe zobowiązania, rezerwy i rozliczenia międzyokresowe 471 468 467 126 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 74 491 70 150 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 45 474 45 472 Zobowiązania długoterminowe 350 000 350 000 Wobec jednostek powiązanych 200 000 100 000 Wobec pozostałych jednostek 150 000 250 000 Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe 1 503 1 504 Krótkoterminowe zobowiązania, rezerwy i rozliczenia międzokresowe 672 263 712 874 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 2 649 3 461 Pozostałe rezerwy 10 882 13 725 Zobowiązania krótkoterminowe 600 360 609 614 Wobec jednostek powiązanych 8 247 14 874 Wobec pozostałych jednostek w tym: 570 147 576 686 - z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 485 33 495 - instrumenty finansowe 6 225 14 580 Fundusze specjalne 21 966 18 054 Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe 58 372 86 074 Pasywa razem 2 377 768 2 380 309 Wartość księgowa 1 233 662 1 199 942 Liczba akcji 11 335 422 11 335 422 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 108,83 105,86 4

w tys. zł o ile nie podano inaczej SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Grupy Kapitałowej 1 kwartał 2006 okres od 01-01-06 do 31-03-06 1 kwartał 2005 okres od 01-01-05 do 31-03-05 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 569 734 548 333 - od jednostek powiązanych 928 6 683 Przychody netto ze sprzedaży produktów 454 523 449 197 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 115 211 99 136 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 271 092 262 628 - od jednostek powiązanych 820 5 908 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 181 254 179 150 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 89 838 83 478 Zysk brutto ze sprzedaży 298 642 285 705 Koszty sprzedaży 207 212 162 470 Koszty ogólnego zarządu 68 975 70 962 Zysk ze sprzedaży 22 455 52 273 Pozostałe przychody operacyjne 24 181 12 832 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 10 442 Inne przychody operacyjne 13 739 12 832 Pozostałe koszty operacyjne 6 705 12 441 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 4 003 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 21 22 Inne koszty operacyjne 6 684 8 416 Zysk z działalności operacyjnej 39 931 52 664 Przychody finansowe 2 193 1 187 Odsetki 924 1 089 Inne 1 269 98 Koszty finansowe 7 027 12 485 Odsetki w tym: 6 250 8 280 - dla jednostek powiązanych 1 265 1 428 Inne 777 4 205 Zysk z działalności gospodarczej 35 097 41 366 Odpis ujemnej wartości firmy jednostek zależnych 107 Zysk brutto 35 204 41 366 Podatek dochodowy 8 471 8 406 część bieżąca 5 319 14 359 część odroczona 3 152-5 953 Udział w stratach netto jednostek stowarzyszonych rozliczanych zgodnie z metodą praw własności -111 Zysk netto 26 622 32 960 Zysk netto przypadający na: 26 622 32 960 - akcjonariuszy Spółki 26 614 32 954 - udziały mniejszości 8 6 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 11 335 422 11 330 488 Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) 2,35 2,91 5

w tys. zł o ile nie podano inaczej ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Grupy Kapitałowej Kapitał zakładowy Akcje (udziały) własne Kapitał zapasowy - ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy - pozostały Kapitał z aktualizacji wyceny Podatek odroczony Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki Kapitał własny udziałowców mniejszościowych Kapitał własny, razem Okres bieżący Stan na 1 stycznia 2006 28 339-13 642 303 95 546-12 634 2 400 29 309 414 692 1 199 942 367 1 200 309 wycena instrumentów finansowych 3 154-599 2 555 2 555 kwota z wyceny instrumentów finansowych odniesiona na wynik finansowy 5 576-1 059 4 517 4 517 wycena instrumentów finsnowych zaliczona do kosztów nabycia aktywów 42-8 34 34 zysk netto 26 614 26 614 8 26 622 Stan na 31 marca 2006 28 339-13 642 303 95 546-3 862 734 29 309 441 306 1 233 662 375 1 234 037 Okres porównywalny Stan na 1 stycznia 2005 28 339 642 303 95 546-8 374 1 591 91 846 359 238 1 210 489 302 1 210 791 aktualizacja/transfer -52 0 0-52 -8-60 wycena instrumentów finansowych 4 480-851 3 629 3 629 zysk netto 32 954 32 954 6 32 960 Stan na 31 marca 2005 28 339-52 642 303 95 546-3 894 740 91 846 392 191 1 247 019 300 1 247 319 6

w tys. zł o ile nie podano inaczej SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Grupy Kapitałowej 1 kwartał 2006 okres od 01 01-06 do 31-03-06 1 kwartał 2005 okres od 01-01-05 do 31-03-05 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Spółki 26 614 32 954 Korekty razem 3 179 7 255 Zyski mniejszości 8 6 Udział w (zyskach) stratach netto jednostek stowarzyszonych rozlicznych zgodnie z metodą praw własności 111 Amortyzacja 63 011 59 701 Podatek dochodowy zapłacony -37 998-7 413 Odsetki i dywidendy otrzymane -924-1 089 Odsetki zapłacone 6 250 8 280 (Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej -10 442-2 046 Zmiana stanu rezerw 688-6 296 Zmiana stanu zapasów -32 726-36 856 Zmiana stanu należności -3 690-34 724 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i kredytów 51 802 58 078 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -31 662-33 083 Inne korekty -1 249 2 697 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 29 793 40 209 Wpływy z działalności inwestycyjnej 13 544 3 944 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 12 620 2 855 Z aktywów finansowych, w tym: 924 1 089 w pozostałych jednostkach 924 1 089 - odsetki 924 1 089 Wydatki działalności inwestycyjnej 59 331 50 536 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 59 324 50 524 Na aktywa finansowe, w tym: 7 12 w jednostkach powiązanych 7 12 - nabycie aktywów finansowych 7 12 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -45 787-46 592 Wpływy z działalności finansowej 173 026 30 000 Kredyty i pożyczki otrzymane 173 026 Emisja dłużnych papierów wartościowych 30 000 Wydatki działalności finansowej 181 291 61 986 Spłaty kredytów i pożyczek 100 000 53 502 Wykup dłużnych papierów wartościowych 74 000 Odsetki zapłacone 7 291 8 484 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -8 265-31 986 Przepływy pieniężne netto, razem -24 259-38 369 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnychi i ekwiwalentów środków pieniężnych -24 259-38 369 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu 108 077 123 379 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu 83 818 85 010 7

w tys. zł o ile nie podano inaczej BILANS Grupy Żywiec S.A. 31 marzec 2006 31 grudzień 2005 Aktywa trwałe 1 826 959 1 859 192 Wartości niematerialne 26 277 22 903 Rzeczowe aktywa trwałe 1 379 724 1 416 892 Długoterminowe aktywa finansowe 399 841 399 549 Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 391 240 391 233 Udziały w jednostkach zależnych 387 310 387 310 Udziały w jednostkach stowarzyszonych 3 928 3 921 Udziały w pozostałych jednostkach 2 2 Należności i pożyczki długoterminowe 8 601 8 316 Od pozostałych jednostek 8 601 8 316 Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe 21 117 19 848 Inne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe 21 117 19 848 Aktywa obrotowe 536 019 500 713 Zapasy 83 197 78 621 Krótkoterminowe aktywa finansowe 452 822 422 092 Należności krótkoterminowe 402 885 375 149 Od jednostek powiązanych 385 847 359 805 Od pozostałych jednostek w tym: 17 038 15 344 - z tytułu bieżącego podatku dochodowego 355 Pożyczki udzielone 20 000 20 000 Jednostkom powiązanym 20 000 20 000 Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe 25 712 22 272 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4 225 4 671 Aktywa razem 2 362 978 2 359 905 Kapitał własny 1 247 620 1 222 962 Kapitał zakładowy 28 339 28 339 Akcje własne (wielkość ujemna) -13-13 Kapitał zapasowy 737 849 737 849 Kapitał z aktualizacji wyceny -3 128-10 234 Pozostałe kapitały rezerwowe 29 309 29 309 Zysk z lat ubiegłych 437 712 113 500 Zysk netto jednostki dominującej 17 552 324 212 Długoterminowe zobowiązania, rezerwy i rozliczenia międzyokresowe 462 962 458 482 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 76 766 72 286 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 34 697 34 697 Zobowiązania długoterminowe 350 000 350 000 Wobec jednostek powiązanych 200 000 100 000 Wobec pozostałych jednostek 150 000 250 000 Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe 1 499 1 499 Krótkoterminowe zobowiązania, rezerwy i rozliczenia międzokresowe 652 396 678 461 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 2 160 2 959 Pozostałe rezerwy 10 882 13 725 Zobowiązania krótkoterminowe 597 481 597 995 Wobec jednostek powiązanych 235 883 217 545 Wobec pozostałych jednostek w tym: 347 931 368 325 - z tytułu bieżącego podatku dochodowego 26 938 - instrumenty finansowe 6 225 14 580 Fundusze specjalne 13 667 12 125 Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe 41 873 63 782 Pasywa razem 2 362 978 2 359 905 Wartość księgowa 1 247 620 1 222 962 Liczba akcji 11 335 422 11 335 422 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 110,06 107,89 8

w tys. zł o ile nie podano inaczej RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Grupy Żywiec S.A. 1 kwartał 2006 okres od 01-01-06 do 31-03-06 1 kwartał 2005 okres od 01-01 05 do 31-03-05 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 406 629 397 833 - od jednostek powiązanych 398 811 392 417 Przychody netto ze sprzedaży produktów 402 269 393 115 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 4 360 4 718 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 178 316 178 146 - od jednostek powiązanych 173 428 176 047 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 174 830 174 432 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 3 486 3 714 Zysk brutto ze sprzedaży 228 313 219 687 Koszty sprzedaży 165 651 117 341 Koszty ogólnego zarządu 53 346 55 944 Zysk ze sprzedaży 9 316 46 402 Pozostałe przychody operacyjne 21 582 10 740 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 10 372 Inne przychody operacyjne 11 210 10 740 Pozostałe koszty operacyjne 3 026 9 139 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 4 580 Inne koszty operacyjne 3 026 4 559 Zysk z działalności operacyjnej 27 872 48 003 Przychody finansowe 1 492 90 Odsetki, w tym: 232 90 - od jednostek powiązanych 232 87 Inne 1 260 Koszty finansowe 6 976 12 876 Odsetki w tym: 6 224 8 708 - dla jednostek powiązanych 1 647 2 097 Inne 752 4 168 Zysk brutto 22 388 35 217 Podatek dochodowy 4 836 6 537 część bieżąca 2 022 10 283 część odroczona 2 814-3 746 Zysk netto 17 552 28 680 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 11 335 422 11 330 488 Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) 1,55 2,53 9

w tys. zł o ile nie podano inaczej Kapitał zakładowy Akcje (udziały) własne Kapitał zapasowy - ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Grupy Żywiec S.A. Kapitał zapasowy - pozostały Kapitał z aktualizacji wyceny Podatek odroczony Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitały własne, razem Okres bieżący Stan na 1 stycznia 2006 28 339-13 642 303 95 546-12 634 2 400 29 309 437 712 1 222 962 wycena instrumentów finansowych 3 154-599 2 555 kwota z wyceny instrumentów finansowych odniesiona na wynik finansowy 5 576-1 059 4 517 wycena instrumentów finsnowych zaliczona do kosztów nabycia aktywów 42-8 34 zysk netto 17 552 17 552 Stan na 31 marca 2006 28 339-13 642 303 95 546-3 862 734 29 309 455 264 1 247 620 Okres porównywalny Stan na 1 stycznia 2005 28 339 642 303 95 546-8 374 1 591 91 846 380 791 1 232 042 aktualizacja/transfer -52 2 340 2 288 wycena instrumentów finansowych 4 480-851 3 629 zysk netto 28 680 28 680 Stan na 31 marca 2005 28 339-52 642 303 97 886-3 894 740 91 846 409 471 1 266 639 10

w tys. zł o ile nie podano inaczej RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Grupy Żywiec S.A. 1 kwartał 2006 okres od 01-01-06 do 31-03-06 1 kwartał 2005 okres od 01-01-05 do 31-03-05 Zysk netto 17 552 28 680 Korekty razem 6 571 40 832 Amortyzacja 49 531 51 303 Podatek dochodowy zapłacony -29 322-1 716 Odsetki zapłacone 5 992 8 618 (Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej -13 408 4 292 Zmiana stanu rezerw -828-9 910 Zmiana stanu zapasów -4 576-10 867 Zmiana stanu należności -28 022-42 720 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i kredytów 53 026 51 584 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -25 822-12 449 Inne korekty 2 697 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 24 123 69 512 Wpływy z działalności inwestycyjnej 19 950 2 059 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 19 711 1 972 Z aktywów finansowych, w tym: 239 87 w jednostkach powiązanych 239 87 - odsetki 239 87 Wydatki działalności inwestycyjnej 35 608 42 543 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 35 601 40 531 Na aktywa finansowe, w tym: 7 2 012 w jednostkach powiązanych 7 2 012 - nabycie aktywów finansowych 7 2 012 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -15 658-40 484 Wpływy z działalności finansowej 172 117 38 000 Kredyty i pożyczki otrzymane 162 117 Emisja dłużnych papierów wartościowych 10 000 38 000 Wydatki działalności finansowej 181 028 67 404 Spłaty kredytów i pożyczek 100 000 58 699 Wykup dłużnych papierów wartościowych 74 000 Odsetki zapłacone 7 028 8 705 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -8 911-29 404 Przepływy pieniężne netto, razem -446-376 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnychi i ekwiwalentów środków pieniężnych -446-376 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu 4 671 4 674 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu 4 225 4 298 11

GRUPA KAPITAŁOWA ŻYWIEC S.A. Informacja dodatkowa do skonsolidowanego raportu kwartalnego dla Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. oraz skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego dla jednostki dominującej Grupa Żywiec S.A. za I kwartał 2006 roku I. Zasady sporządzania skonsolidowanego raportu kwartalnego oraz skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego dla Grupy Żywiec S.A. Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z przepisami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. nr 209 z dnia 26 października 2005 roku). Dane do skonsolidowanego raportu kwartalnego oraz skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego dla Grupy Żywiec S.A. zostały sporządzone z zastosowaniem tych samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. Wszystkie kwoty przedstawione w raporcie kwartalnym są wykazane w tysiącach złotych, tysiącach EURO i sztukach (liczba akcji). Dane w tysiącach EURO przeliczone zostały według kursów ogłaszanych przez Prezesa NBP: 1. Pierwszy kwartał 2006: pozycje aktywów i pasywów bilansu według kursu 1EUR = 3,9357 PLN (kurs średni na 31.03.2006); pozycje rachunku zysków i strat za I kwartał według kursu 1EUR = 3,8456 PLN (średni kurs za okres 01.01.2006 31.03.2006); 2. Pierwszy kwartał 2005: pozycje aktywów i pasywów bilansu według kursu 1EUR = 4,0837 PLN (kurs średni na 31.03.2005); pozycje rachunku zysków i strat za I kwartał według kursu 1EUR = 4,0153 PLN (średni kurs za okres 01.01.2005 31.03.2005); II. Organizacja Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. Na dzień 31 marca 2006 roku Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. ( Grupa Kapitałowa ) składała się z 21 spółek (w tym m. in. 2 spółek produkcyjnych i 16 spółek dystrybucyjnych). Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej jest Grupa Żywiec S.A., pozostałe spółki są spółkami zależnymi bezpośrednio od Grupy Żywiec S.A. Podstawowym segmentem działalności Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. jest produkcja piwa oznaczona kodem PKD 1596 Z. Jednostka Chmiel Polski S.A. wchodząca w skład Grupy Kapitałowej nie została objęta konsolidacją. Chmiel Polski S.A. został wyłączony z konsolidacji ze względu na to, że jednostka dominująca Grupy Kapitałowej nie sprawuje kontroli nad tą spółką. Nazwa jednostki Udział procentowy 1 Grupa Żywiec S.A. jednostka dominująca 2 Bracki Browar Zamkowy w Cieszynie Sp. z o.o. 100% podlega konsolidacji 3 "Żywiec Trade Sp. z o.o." w Łodzi 100% podlega konsolidacji 4 "Żywiec Trade Sp. z o.o." w Krakowie 100% podlega konsolidacji 5 Analda - Żywiec Trade Sp. z o.o. 99,48% podlega konsolidacji 6 "Żywiec Trade Sp. z o.o." w Warszawie 100% podlega konsolidacji 7 HBC - Żywiec Trade Sp. z o.o. 99,56% podlega konsolidacji 8 Żywiec Key Account Services Sp. z o.o. 100% podlega konsolidacji 9 "Żywiec Trade Sp. z o.o." w Poznaniu 100% podlega konsolidacji 10 Żywiec Trade Katowice Sp. z o.o. 100% podlega konsolidacji 11 Grupa Handlowa Sp. z o.o. 100% podlega konsolidacji 12 Trans - Trade Sp. z o.o. 100% podlega konsolidacji 13 Grupa Żywiec Trade Holding Sp. z o.o. 100% podlega konsolidacji 14 "Żywiec Trade Sp. z o.o." we Wrocławiu 100% podlega konsolidacji 15 "Żywiec Trade Sp. z o.o." w Żywcu 100% podlega konsolidacji 12

GRUPA KAPITAŁOWA ŻYWIEC S.A. 16 "Żywiec Trade Sp. z o.o." w Toruniu 100% podlega konsolidacji 17 Rapid Żywiec Trade Sp. z o.o. 100% podlega konsolidacji 18 CR Dystrybucja - Żywiec Trade Sp. z o.o. 100% podlega konsolidacji 19 Żywiec Trade Szczecin Sp. z o.o. 100% podlega konsolidacji 20 Elbląska Spółka Inwestycyjna Sp. z o.o. 100% podlega konsolidacji 21 Chmiel Polski S.A. 48,10% wyceniona metodą praw własności III. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących W dniu 12 stycznia 2006 roku Grupa Żywiec S.A. podpisała umowę o zbyciu nieruchomości fabrycznej po byłym Browarze Hevelius w Gdańsku, który został zamknięty w 2001 roku. W dniu 6 lutego 2006 roku Rada Nadzorcza Grupy Żywiec S.A. otrzymała pisemną informację o rezygnacji z funkcji Członka Rady Nadzorczej Pana John Charles Higgins z dniem 28 lutego 2006 roku. W dniu 28 lutego 2006 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Żywiec S.A. postanowiło powołać w skład Rady Nadzorczej Spółki na okres trzyletniej kadencji Pana Stefana Orłowskiego i Pana Thomasa Polanyi. Pan Werner Jansel złożył rezygnację z funkcji Członka Zarządu Grupy Żywiec S.A. z dniem 28 lutego 2006 roku. Przyczyną rezygnacji jest uzyskanie przez Pana Wernera Jansel uprawnień emerytalnych. W dniu 7 marca 2006 roku Rada Nadzorcza Grupy Żywiec S.A. postanowiła powołać do składu Zarządu Spółki na kolejne trzy lata Pana Tadeusza Dobrzyckiego powierzając mu ponownie funkcję Członka Zarządu Grupy Żywiec S.A. W dniu 7 marca 2006 roku Rada Nadzorcza Grupy Żywiec S.A. postanowiła wybrać po raz kolejny firmę PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. w Warszawie, Al. Armii Ludowej 14, jako biegłego rewidenta do badania sprawozdań finansowych Grupy Zywiec S.A. i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. za rok obrachunkowy 2006. IV. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. I kwartał 2006 roku W pierwszym kwartale 2006 roku skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów osiągnęły poziom 569 734 tys. złotych, podczas gdy w takim samym okresie 2005 roku skonsolidowane przychody ze sprzedaży wyniosły 548 333 tys. złotych. Skonsolidowany zysk na działalności operacyjnej w pierwszym kwartale 2006 roku wyniósł 39 931 tys. złotych. W wyniku osiągniętego zysku na działalności operacyjnej, w pierwszym kwartale 2006 roku zanotowano również zysk netto w wysokości 26 622 tys. złotych, podczas gdy w takim samym okresie 2005 roku Grupa Kapitałowa zanotowała zysk netto w wysokości 32 960 tys. złotych. Jednostka dominująca Grupa Żywiec S.A. I kwartał 2006 roku W pierwszym kwartale 2006 roku przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów osiągnęły poziom 406 629 tys. złotych, podczas gdy w takim samym okresie 2005 roku wyniosły 397 833 tys. złotych, co oznacza wzrost przychodów netto w 2006 roku o 2,21 %. Zysk na działalności operacyjnej w pierwszym kwartale 2006 roku wyniósł 27 872 tys. złotych. 13

GRUPA KAPITAŁOWA ŻYWIEC S.A. Zysk netto za pierwszy kwartał 2006 roku wyniósł 17 552 tys. złotych, podczas gdy w takim samym okresie roku ubiegłego spółka zanotowała zysk netto w wysokości 28 680 tys. złotych. Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. Ogółem stan rezerw (z wyłączeniem rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego) w spółkach Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień 31 marca 2006 roku wyniósł 59 005 tys. złotych, co oznacza spadek o 3 653 tys. złotych w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2005 roku. Za pierwszy kwartał 2006 roku wystąpiło zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 74 491 tys. złotych, co oznacza wzrost o 4 341 tys. złotych w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2005 roku. Jednocześnie aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wg stanu na dzień 31 marca 2006 roku wyniosło 11 431 tys. złotych, co oznacza spadek o 476 tys. złotych wobec stanu na dzień 31 grudnia 2005 roku. Jednostka dominująca Grupa Żywiec S.A. W jednostce dominującej Grupa Żywiec S.A. stan rezerw (z wyłączeniem rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego) na dzień 31 marca 2006 roku wyniósł 47 739 tys. złotych, co oznacza spadek o 3 642 tys. złotych w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2005 roku. Na dzień 31 marca 2006 roku wystąpiło zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 76 766 tys. złotych, co oznacza wzrost o 4 480 tys. złotych w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2005 roku. V. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie Przemysł piwowarski charakteryzuje się sezonowością produkcji i sprzedaży. Szczyt sezonu przypada na miesiące letnie. VI. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W I kwartale 2006 roku Grupa Żywiec S.A. kontynuowała realizację Programu Emisji Obligacji z 2003 roku. Łączna wartość nominalna wyemitowanych i nie umorzonych obligacji w dniu przekazania raportu za I kwartał 2006 wynosi 230 000 tys. złotych i stanowi 18,44 % wartości kapitałów własnych emitenta, aktualnej na dzień 31 marca 2006 roku. Wartość nominalna jednej obligacji wyemitowanej przez Spółkę wynosi 10 tys. złotych lub jej wielokrotność. W dniu przekazania niniejszego raportu kwartalnego Analda Żywiec Trade Sp. z o.o., z siedzibą w Gdyni posiadała obligacje Żywca S.A. VII. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Grupy Żywiec S.A. z dnia 5 kwietnia 2006 roku ustalono wysokość dywidendy na jedną akcję na 30 złotych oraz że uprawnionymi do dywidendy będą akcjonariusze Spółki będący właścicielami akcji w dniu 21 kwietnia 2006 roku. Wypłata dywidendy w łącznej kwocie 340 063 tys. złotych nastąpiła zgodnie z uchwałą w dniu 10 maja 2006 roku. VIII. Wydarzenia po dacie bilansowej nie ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym W dniu 10 kwietnia 2006 roku Grupa Żywiec S.A. zawarła na okres 3 lat umowę z Bankiem Przemysłowo - Handlowym S.A. z siedzibą w Krakowie, której przedmiotem jest udzielenie Spółce niezabezpieczonego kredytu w wysokości 150 000 tys. złotych z przeznaczeniem na cele związane z działalnością statutową Spółki, z oprocentowaniem opartym o stawkę WIBOR powiększoną o marżę banku. Wartość umowy przekracza 10 % kapitałów własnych Grupy Żywiec S.A. 14

GRUPA KAPITAŁOWA ŻYWIEC S.A. W dniu 12 kwietnia 2006 roku Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie Wydział VIII Gospodarczy dla spraw upadłościowych i naprawczych stwierdził ukończenie postępowania upadłościowego prowadzonego w stosunku do EB Krak Dystrybucja Spółka z o.o. w Krakowie. W dniu 25 kwietnia 2006 roku Spółka zależna od Grupy Żywiec S.A. Trans - Trade Sp. z o.o. wypłaciła na rzecz jednostki dominującej dywidendę w kwocie 358 tys. złotych. W dniu 8 maja 2006 roku Spółki zależne od Grupy Żywiec S.A. wypłaciły na rzecz jednostki dominującej dywidendę w łącznej kwocie 35 500 tys. złotych IX. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności W pierwszym kwartale 2006 roku nie wystąpiły wydarzenia związane ze zmianą struktury Grupy Kapitałowej. X. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Od ostatniego skonsolidowanego raportu stan zobowiązań warunkowych nie uległ zmianie. XI. Prognozy finansowe Grupa Żywiec S.A nie publikowała prognoz dotyczących wyników Spółki oraz Grupy Kapitałowej. XII. Akcjonariusze Spółki Głównymi akcjonariuszami Grupy Żywiec S.A. posiadającymi co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu w dniu przekazania skonsolidowanego raportu za I kwartał 2006 roku byli: - Brau Union AG z siedzibą w Linz, Austria. Według informacji posiadanych przez Spółkę, w dniu przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego za I kwartał 2006 roku Brau Union AG jest właścicielem 7.005.649 akcji Żywca S.A. tj. 61,8% kapitału zakładowego Spółki i takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu. Ilość akcji posiadanych przez akcjonariusza nie zmieniła się od momentu publikacji raportu za IV kwartał 2005. - Harbin B.V. z siedzibą w Rotterdamie. Według posiadanych przez Spółkę informacji, w dniu przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego za I kwartał 2006 roku stan posiadanych akcji Żywca S.A. przez Harbin B.V. wynosił 4.106.235 akcji tj. 36,22% kapitału zakładowego Spółki i takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu. Od czasu publikacji raportu za IV kwartał 2005 roku stan posiadanych akcji Grupy Żywiec S.A przez Harbin B.V nie zmienił się. XIII. Stan posiadanych akcji przez osoby nadzorujące i zarządzające Grupą Żywiec S.A. Według informacji posiadanych przez Spółkę w dniu przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego za I kwartał 2006 roku następujące osoby nadzorujące i zarządzające w Grupie Żywiec S.A. posiadały akcje Spółki: 1. Pan Krzysztof Jasek Członek Rady Nadzorczej Spółki - 12 akcji. Od czasu publikacji raportu za IV kwartał 2005 roku ilość posiadanych akcji nie uległa zmianie. 2. Pan Jacek Gerula Członek Zarządu Grupy Żywiec S.A. - wspólnie z żoną jest właścicielem 25 223 akcji. Od czasu publikacji raportu za IV kwartał 2005 roku ilość posiadanych akcji nie uległa zmianie. 3. Pan Eryk Krasoń Prokurent Grupy Żywiec S.A. - 5 188 akcji. Od czasu publikacji raportu za IV kwartał 2005 roku ilość posiadanych akcji nie uległa zmianie. 4. Pan Marek Włoch Prokurent Grupy Żywiec S.A. - 1 akcja. Od czasu publikacji raportu za IV kwartał 2005 roku ilość posiadanych akcji nie uległa zmianie. XIV. Postępowania sądowe Grupa Żywiec S.A. oraz podmioty od niej zależne nie posiadają zobowiązań albo wierzytelności, co do których wszczęto postępowania sądowe i administracyjne, których łączna wartość stanowi 10 % kapitałów własnych emitenta. 15

GRUPA KAPITAŁOWA ŻYWIEC S.A. W nawiązaniu do podanych wcześniej do publicznej wiadomości informacji o toczących się postępowaniach, Spółka podaje: Roszczenia Spółki RIC Sp. z o.o. w Szczecinie Jednostka zależna od Grupy Żywiec S.A., Elbrewery S.A. będąca stroną pozwaną w sprawie o odszkodowanie za rozwiązanie umowy o rozlew piwa oraz o zapłatę za wykonaną usługę, zawarła w dniu 21 marca 2001 roku ugody przed Sądem Okręgowym w Szczecinie ze stroną powodową RIC Sp. z o.o. Ugody zostały w całości wykonane, poprzez zapłatę powodowi łącznej kwoty 5 000 000 złotych. Altra Group S.A. z siedzibą w Warszawie w pozwie z dnia 29 listopada 2001 roku wnosi o uznanie za nieważną ugody zawartej pomiędzy Elbrewery S.A. a RIC Sp. z o.o. Jako podstawę prawną swojego roszczenia powód wskazuje art. 230 k.s.h. Zdaniem powoda Zarząd RIC Sp. z o.o. podjął decyzję o zawarciu ugody nie tylko bez wymaganej uchwały Zgromadzenia Wspólników, ale również bez jego wiedzy. Sąd Okręgowy w Szczecinie wyrokiem z dnia 24 stycznia 2003 roku unieważnił zawarte ugody. Dnia 31 marca 2003 roku Elbrewery S.A. złożyła apelację od wyroku. Dnia 12 maja 2003 roku Sąd Okręgowy w Szczecinie doręczył Elbrewery S.A. pozew RIC Sp. z o.o. o zapłatę kwoty 49 445 000 złotych. W pierwszym procesie przed zawarciem ugod RIC Sp. z o.o. żądała odszkodowania z tytułu rozwiązania umowy o rozlew piwa w wysokości 83 465 000 złotych. Pozwana Spółka w odpowiedzi wnosi o oddalenie powództwa w całości. Sąd Okręgowy w Szczecinie postanowieniem z dnia 9 czerwca 2003 roku zawiesił postępowanie w tej sprawie do czasu ostatecznego zakończenia sprawy o unieważnienie ugód sądowych. Dnia 18 listopada 2003 roku Sąd Apelacyjny w Poznaniu ogłosił wyrok zmieniając zaskarżony wyrok i oddalając powództwo powoda o unieważnienie ugód sądowych. Altra Group wniosła kasację do Sądu Najwyższego i złożyła wniosek o zwolnienie z obowiązku uiszczenia wpisu od kasacji. Sąd Apelacyjny oddalił ten wniosek i Altra Group została ponownie wezwana do uiszczenie wpisu. Altra Group nie uiściła wpisu, w związku z czym Sąd Apelacyjny na posiedzeniu w dniu 31 maja 2004 roku kasację odrzucił. Postanowienie Sądu Apelacyjnego jest prawomocne. Sąd Okręgowy w Szczecinie podjął dnia 25 listopada 2004 roku zawieszone postępowanie w sprawie o zapłatę przez Grupę Żywiec (Elbrewery S.A.) odszkodowania w wysokości 49 445 tys. złotych. Do dnia dzisiejszego Sąd Okręgowy w Szczecinie nie wyznaczył terminu pierwszej rozprawy, ponieważ dnia 14 kwietnia 2005 roku Sąd Okręgowy ponowne zawiesił to postępowanie, uzasadniając swoją decyzję tym, że drugi wspólnik RIC Sp. z o.o. Wojciech Rzeszotka także zażądał unieważnienia zawartych ugod, pomimo, że pierwszy proces w tej sprawie zakończył się oddaleniem powództwa Altra Group. Postanowieniem z dnia 17 października 2005 roku Sąd Okręgowy w Szczecinie z powołaniem się na dyspozycję przepisu art. 113 1 k.p.c. oddalił w całości wniosek powoda Wojciecha Rzeszotki o zwolnienie go od kosztów sądowych. Dnia 30 stycznia 2006 roku Sąd Apelacyjny w Szczecinie I Wydział Gospodarczy częściowo zwolnił powoda od kosztów sadowych. Termin rozprawy nie został wyznaczony. Niekorzystny wynik postępowania sądowego w przedstawionej powyżej sprawie może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe jednostki dominującej oraz Grupy Kapitałowej. Zdaniem Zarządu Grupy Kapitałowej prawdopodobieństwo zapadnięcia niekorzystnego z punktu widzenia Grupy Kapitałowej wyroku sądowego w wyżej wymienionej sprawie jest znikome, w związku z tym, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2006 roku nie utworzono żadnej rezerwy wiążącej się z niekorzystnym wynikiem wyżej wymienionego postępowania. XV. Transakcje Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. z podmiotami powiązanymi W ramach umowy pożyczki z dnia 14 kwietnia 2005 roku zawartej pomiędzy Grupą Żywiec S.A. oraz Heineken International B.V. w dniu 6 lutego 2006 roku Grupa Żywiec S.A. zwiększyła kwotę pożyczki o 100 000 tys. złotych. Całkowita kwota zadłużenia z tytułu w/w pożyczki na dzień 31 marca 2006 roku wynosi 200 000 tys. złotych. Na dzień 31 marca 2006 roku kwota należności Grupy Żywiec S.A. z tytułu pożyczki udzielonej przez Grupę Żywiec S.A. spółce zależnej Grupa Handlowa Sp. z o.o., wynosiła 20 000 tys. złotych. Termin spłaty pożyczki został przedłużony do 27 kwietnia 2007 roku. 16

GRUPA KAPITAŁOWA ŻYWIEC S.A. XVI. Gwarancje i poręczenia Na dzień 31 marca 2006 roku Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. nie udzieliła poręczeń i gwarancji na rzecz żadnych jednostek. XVII. Inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. W I kwartale 2006 roku nie wystąpiły okoliczności mogące w sposób istotny wpłynąć na pogorszenie sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej oraz wyniku finansowego emitenta, lub które mogłyby zagrozić jego zdolności do wywiązywania się ze zobowiązań. XVIII. Czynniki wpływające na przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. Trwa proces przekształcania Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. w organizację elastyczną, zwartą i zorientowaną na klienta, posiadającą silne marki, solidną organizację sprzedaży i silną sieć dystrybucji. Zarząd jest przekonany, że zakończenie tego procesu zapewni Grupie Kapitałowej pierwsze miejsce na rynku. Restrukturyzacja portfela marek Grupy Kapitałowej, struktury finansowania i organizacji pozwoli jej osiągnąć nowy etap ścisłej koncentracji na poprawie wyników i budowie silnej organizacji. Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w dalszym ciągu koncentruje się na budowaniu marek, poprawie dystrybucji i obsługi klienta oraz satysfakcji konsumenta. Uwzględniwszy ogólne zagadnienia związane z sytuacją gospodarczą, Zarząd spółki Grupa Żywiec S.A. pozytywnie zapatruje się na perspektywę osiągnięcia przez Grupę Kapitałową Żywiec S.A. zysków w przyszłości. XIX. Sprawozdawczość według segmentów branżowych i geograficznych Z uwagi na fakt, że działalność Grupy Kapitałowej z punktu widzenia rodzaju sprzedawanych produktów i towarów oraz geograficznych obszarów, w ramach których następuje dystrybucja produktów i towarów jest jednolita, w sprawozdaniu skonsolidowanym nie wykazuje się danych finansowych dotyczących segmentów działalności. 17