Firma mże zbankrutwać przez jedną niezapłacną fakturę ANALIZY Tax Care, 30.05.2014 Wystarczą dwa tygdnie późnienia w płatnści za fakturę ze strny ważneg klienta, aby firma utraciła płynnść finanswą i była zmuszna zaprzestać regulwania własnych płatnści. Przy 60-dniwym późnieniu prblemy z płynnścią są już tak pważne, że firma przestaje funkcjnwać pkazuje case study pracwane na rzeczywistych danych przez Idea Bank i Tax Care. Zachwanie płynnści jest niezbędnym warunkiem istnienia firmy, ważniejszym nawet niż siąganie ddatnich wyników finanswych. Aby móc działać w spsób niezakłócny, mała firma musi tak rganizwać swje płatnści, aby mieć w kasie śrdki na ich pkrycie, c z klei zależy d płatnści dknywanych przez dbirców. Chdzi tu więc z jednej strny dpwiednie dpaswanie czaswe wpływów i wypływów, ale również t, aby dbircy trzymali się ustalnych terminów. I tu zwykle zaczynają się prblemy. Według wywiadwni gspdarczej Bisnde, zaledwie c czwarta faktura jest w Plsce płacana na czas. Idea Bank i Tax Care, w klejnym pradniku dtyczącym płynnści finanswej w małych firmach, prześledziły na przykładzie, jakie knsekwencje dla firmy mgą mieć takie późnienia w płatnściach. Pdstawwe załżenia case study: Pdmit: imprter i dystrybutr wina. Miesięczny przychód: 50 tys. zł, miesięczne kszty: 44,5 tys. zł, miesięczny dchód: 5,5 tys. zł. Miesięcznie bsługuje 6 drbnych klientów (p 5 tys. zł przychdu każdy) i jedneg klienta główneg (20 tys. zł przychdu). Warunki płatnści d dbirców: Drbni klienci płatnść p 7 dniach d dstawy twaru, Główny klient płatnść p 21 dniach d dstawy twaru. Zakup twarów imprtwanych dbywa się dwa razy w miesiącu (p 15 tys. zł), na pczątku i w płwie każdeg miesiąca. Zatrudnienie: Handlwiec: wynagrdzenie 2 tys. zł brutt pdstawy + 5% prwizji d sprzedaży, Asystentka: wynagrdzenie 1,5 tys. zł brutt, zatrudnienie na ¾ etatu. Pzstałe kszty: 1 Tax Care SA ul. Przykpwa 33, 01-208 Warszawa
Leasing samchdu przedsiębircy i samchdu handlwca, Paliw, Księgwść, Telefny, Wynajem biura. Terminwy kntrahent t skarb Przyjmijmy w wariancie ptymistycznym, że zarówn drbni klienci, jak i główny dbirca, płacają swje faktury w terminie. W przypadku główneg klienta znacza, że przelew za fakturę na kwtę 20 tys. zł, wystawiną 6 marca, trafia na knt firmy p 21 dniach, czyli 27 marca. Pmim, że sytuacja jest idealna, w firmwej kasie i tak występują niedbry gtówki (skumulwane wpływy z marca nie wystarczają na pkrycie bieżących wydatków) wynikające z dknywania płatnści, np. za zakupine twary. Maksymalne niedbry, występujące w dniach 18 i 19 marca, sięgają prawie 12 tys. zł taką górkę w gtówce musi sbie zapewnić firma z pprzednich miesięcy, aby móc na bieżąc regulwać swje zbwiązania. Sytuacja dwraca się jednak p dknaniu płatnści przez główneg dbircę, dzięki czemu firma kńczy miesiąc nie tylk z ddatnim wynikiem księgwym, ale też z zapasem gtówki na kwtę prawie 3,5 tys. zł. Przepływy finanswe w marcu wariant ptymistyczny data skumulwany wynik księgwy (w zł) skumulwane przepływy (w zł) 01-mar -1 000,0 0,0 02-mar -1 250,0-250,0 03-mar -16 250,0-250,0 04-mar -16 250,0-250,0 05-mar -11 250,0-250,0 06-mar 8 750,0-250,0 07-mar 13 750,0 2 750,0 08-mar 13 500,0 1 500,0 09-mar 13 250,0 1 250,0 10-mar 9 024,1-2 975,9 11-mar 6 524,1-3 475,9 12-mar 6 274,1 1 274,1 13-mar 11 274,1 1 274,1 14-mar 9 474,1 6 274,1 2 Tax Care SA ul. Przykpwa 33, 01-208 Warszawa
15-mar 9 224,1 6 024,1 16-mar 9 224,1 6 024,1 17-mar -5 775,9-8 975,9 18-mar -6 025,9-11 725,9 19-mar -6 025,9-11 725,9 20-mar -7 025,9-6 725,9 21-mar -2 025,9-8 525,9 22-mar -2 275,9-8 775,9 23-mar 2 724,1-8 775,9 24-mar 2 724,1-8 775,9 25-mar 2 224,1-8 775,9 26-mar 1 974,1-9 025,9 27-mar 1 974,1 9 974,1 28-mar 1 974,1 14 974,1 29-mar 6 974,1 14 974,1 30-mar 6 974,1 19 974,1 31- mar 5 464,9 3 464,9 Źródł: pracwanie własne na pdst. rzeczywistych danych Dwa tygdnie rbią różnicę A teraz zbaczmy c stanie się z tą samą firmą imprtującą wina w sytuacji, gdy jej główny klient spóźni się z płatnścią 2 tygdnie: przelew na kwtę 20 tys. zł z tytułu faktury wystawinej na pczątku marca, wpłynie na jej knt dpier w klejnym miesiącu, dkładnie 10 kwietnia. Sytuacja płynnściwa firmy pgrszy się w takim wypadku zasadnicz. Mim siągnięcia takieg sameg, jak w wariancie ptymistycznym, ddatnieg wyniku księgweg, niedbór gtówki w kasie firmy przekrczy w statnim dniu marca 16,5 tys. zł i jeszcze wzrśnie w pierwszych dniach kwietnia. W takiej sytuacji firma musi alb uzyskać finanswanie, np. kredyt, alb późnić regulwanie swich wydatków. Imprter raczej nie zdecyduje się na t, aby nie zakupić nweg twaru, b t znaczałby prblemy z generwaniem przychdów w przyszłści. D wybru pzstaje mu jednak późnienie płatnści za wynajem magazynu, późnienie wypłaty wynagrdzeń dla pracwników alb nieuregulwanie w terminie rat leasingwych. Przepływy finanswe w marcu i kwietniu wariant realistyczny data skumulwany wynik księgwy (w zł) skumulwane przepływy (w zł) 01-mar -1 000,0 0,0 02-mar -1 250,0-250,0 03-mar -16 250,0-250,0 3 Tax Care SA ul. Przykpwa 33, 01-208 Warszawa
04-mar -16 250,0-250,0 05-mar -11 250,0-250,0 06-mar 8 750,0-250,0 07-mar 13 750,0 2 750,0 08-mar 13 500,0 1 500,0 09-mar 13 250,0 1 250,0 10-mar 9 024,1-2 975,9 11-mar 6 524,1-3 475,9 12-mar 6 274,1 1 274,1 13-mar 11 274,1 1 274,1 14-mar 9 474,1 6 274,1 15-mar 9 224,1 6 024,1 16-mar 9 224,1 6 024,1 17-mar -5 775,9-8 975,9 18-mar -6 025,9-11 725,9 19-mar -6 025,9-11 725,9 20-mar -7 025,9-6 725,9 21-mar -2 025,9-8 525,9 22-mar -2 275,9-8 775,9 23-mar 2 724,1-8 775,9 24-mar 2 724,1-8 775,9 25-mar 2 224,1-8 775,9 26-mar 1 974,1-9 025,9 27-mar 1 974,1-10 025,9 28-mar 1 974,1-5 025,9 29-mar 6 974,1-5 025,9 30-mar 6 974,1-25,9 31-mar 5 464,9-16 535,2 01-kwi 4 464,9-16 535,2 02-kwi 4 214,9-16 785,2 03-kwi -10 785,2-16 785,2 04-kwi -10 785,2-16 785,2 05-kwi -5 785,2-11 785,2 06-kwi 14 214,9-11 785,2 07-kwi 19 214,9-11 785,2 08-kwi 18 964,9-13 535,2 09-kwi 18 714,9-13 785,2 10-kwi 14 489,0 1 989,0 11-kwi 11 989,0 1 989,0 12-kwi 11 739,0 6 739,0 13-kwi 16 739,0 6 739,0 4 Tax Care SA ul. Przykpwa 33, 01-208 Warszawa
14-kwi 14 939,0 11 739,0 15-kwi 14 689,0 11 489,0 16-kwi -311,1 11 489,0 17-kwi -311,1-3 511,1 18-kwi -561,1-6 261,1 19-kwi -561,1-6 261,1 20-kwi -1 561,1-1 261,1 21-kwi 3 439,0-3 061,1 22-kwi 3 189,0-3 311,1 23-kwi 8 189,0-3 311,1 24-kwi 8 189,0-3 311,1 25-kwi 7 689,0-3 311,1 26-kwi 7 439,0-3 561,1 27-kwi 7 439,0 15 439,0 28-kwi 7 439,0 20 439,0 29-kwi 12 439,0 20 439,0 30-kwi 10 929,7 8 929,7 Źródł: pracwanie własne na pdst. rzeczywistych danych 60 dni spóźnienia mże znaczać kniec firmy Mżemy sbie wybrazić bardziej skrajną, chć wcale nie tak mał prawdpdbną, sytuację, w której główny klient spóźnia się z płatnścią aż 60 dni. Nasz przykładwy imprter win mim wciąż teg sameg, ddatnieg wyniku księgweg znajdzie się w bardz złej kndycji finanswej. Jeg maksymalne braki gtówki w kasie przekrczą 26 tys. zł, a stan niedbru, równznaczny z brakiem płynnści finanswej, będzie utrzymywał się przez półtra miesiąca. Firma z pewnścią nie pradzi sbie z taką sytuacją bez wstrzymania swich płatnści czy renegcjacji kntraktów z dstawcami raz finaswaniem zewnętrznym. Z uzyskaniem kredytu bankweg mże mieć już w takiej sytuacji prblem. C więcej, jeżeli z pwdu braku płynnści przestanie regulwać własne płatnści, musi liczyć się z tym, że trafi d różneg rdzaju rejestrów nieslidnych płatników. A t ddatkw utrudni dstęp d kredytu w przyszłści. W wariancie pesymistycznym, pmim teg sameg c w pprzednich dwóch wariantach ddatnieg wyniku księgweg, firma kńczy zarówn marzec, jak i kwiecień z ujemnym stanem gtówki. Przepływy finanswe w marcu i kwietniu wariant pesymistyczny data skumulwany wynik księgwy (w zł) skumulwane przepływy (w zł) 01-mar -1 000,0 0,0 02-mar -1 250,0-250,0 03-mar -16 250,0-250,0 Tax Care SA ul. Przykpwa 33, 01-208 Warszawa 5
04-mar -16 250,0-250,0 05-mar -11 250,0-250,0 06-mar 8 750,0-250,0 07-mar 13 750,0 2 750,0 08-mar 13 500,0 1 500,0 09-mar 13 250,0 1 250,0 10-mar 9 024,1-2 975,9 11-mar 6 524,1-3 475,9 12-mar 6 274,1 1 274,1 13-mar 11 274,1 1 274,1 14-mar 9 474,1 6 274,1 15-mar 9 224,1 6 024,1 16-mar 9 224,1 6 024,1 17-mar -5 775,9-8 975,9 18-mar -6 025,9-11 725,9 19-mar -6 025,9-11 725,9 20-mar -7 025,9-6 725,9 21-mar -2 025,9-8 525,9 22-mar -2 275,9-8 775,9 23-mar 2 724,1-8 775,9 24-mar 2 724,1-8 775,9 25-mar 2 224,1-8 775,9 26-mar 1 974,1-9 025,9 27-mar 1 974,1-10 025,9 28-mar 1 974,1-5 025,9 29-mar 6 974,1-5 025,9 30-mar 6 974,1-25,9 31-mar 5 464,9-16 535,2 01-kwi 4 464,9-16 535,2 02-kwi 4 214,9-16 785,2 03-kwi -10 785,2-16 785,2 04-kwi -10 785,2-16 785,2 05-kwi -5 785,2-11 785,2 06-kwi 14 214,9-11 785,2 07-kwi 19 214,9-11 785,2 08-kwi 18 964,9-13 535,2 09-kwi 18 714,9-13 785,2 10-kwi 14 489,0-18 011,1 11-kwi 11 989,0-18 011,1 12-kwi 11 739,0-13 261,1 13-kwi 16 739,0-13 261,1 6 Tax Care SA ul. Przykpwa 33, 01-208 Warszawa
14-kwi 14 939,0-8 261,1 15-kwi 14 689,0-8 511,1 16-kwi -311,1-8 511,1 17-kwi -311,1-23 511,1 18-kwi -561,1-26 261,1 19-kwi -561,1-26 261,1 20-kwi -1 561,1-21 261,1 21-kwi 3 439,0-23 061,1 22-kwi 3 189,0-23 311,1 23-kwi 8 189,0-23 311,1 24-kwi 8 189,0-23 311,1 25-kwi 7 689,0-23 311,1 26-kwi 7 439,0-23 561,1 27-kwi 7 439,0-4 561,1 28-kwi 7 439,0 438,9 29-kwi 12 439,0 438,9 30-kwi 10 929,7-11 070,3 Źródł: pracwanie własne na pdst. rzeczywistych danych Katarzyna Siwek, Tax Care Adam Zagała, Inkubatr Przedsiębirczści Idea Banku 7 Tax Care SA ul. Przykpwa 33, 01-208 Warszawa