I N F O R M A C J A P R A S O W A WARSZAWA, kwietnia 206 r. Coface: i restrukturyzacja firm w Polsce w I kwartale 206 roku. Zmiany w prawie owym. Prezentowane statystyki są przygotowywane przez ubezpieczyciela należności Coface od 997 roku w oparciu o daty wydania postanowień sądów o ogłoszeniu, czyli faktyczne daty. Wyniki za I kwartał 206 nie są ostateczne i należy się jeszcze spodziewać wzrostu o kilkanaście przypadków. Jednak dane sprzed roku, do których liczony jest ostatni wzrost procentowy r./r., pochodzą także z końca marca, co zapewnia rzetelność porównań statystycznych. Dane historyczne, dotyczące lat 2008-20, pokazują wyniki znane na koniec każdego roku. Należy zwrócić uwagę, że od stycznia 206 r. zmianie uległy dotychczasowe przepisy w prawie owym - wprowadzono nowe prawo restrukturyzacyjne. Głównym celem postępowania restrukturyzacyjnego, oprócz zaspokojenia wierzycieli, jest uniknięcie ogłoszenia dłużnika przez umożliwienie mu restrukturyzacji w drodze zawarcia układu z wierzycielami, a w przypadku postępowania sanacyjnego - również przez przeprowadzenie działań sanacyjnych, przy zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli. Istotną zmianą jest także fakt, że w obecnym prawie, postępowaniu restrukturyzacyjnemu podlegają zarówno firmy niewypłacane, jak i zagrożone niewypłacalnością, w związku z tym nowe statystyki pokazują nie tylko liczbę bankrutów, ale także firm zagrożonych bankructwem. Wcześniej obowiązujące prawo umożliwiało ogłoszenie układowej tylko wobec firmy faktycznie niewypłacalnej. W I kwartale 206 r. sądy wydały 36 postanowień owych i restrukturyzacyjnych polskich przedsiębiorstw (wg danych na dzień 3 marca br.) 36 postanowień to liczba o 26 proc. niższa od wyniku po I kw. 205 r. (także z końca marca) Spadek liczby postanowień owych i restrukturyzacyjnych jest w dużej mierze następstwem nowelizacji prawa owego Wzrost liczby postępowań owych i restrukturyzacji w produkcji maszyn, urządzeń i urządzeń elektrycznych oraz artykułów spożywczych i napojów Największy spadek liczby postępowań owych i restrukturyzacji w transporcie Świadomość przedsiębiorców w wykorzystaniu prawa restrukturyzacyjnego będzie rosnąć W ciągu dwóch pierwszych miesięcy 206 r. postepowania o ach konsumenckich zdominowały polskie sądy i tego typu bankructw orzeczono ponad 5 razy więcej niż i restrukturyzacji przedsiębiorstw W 206 r. klimat dla biznesu będzie sprzyjający, a rok zakończy się spadkiem liczby postępowań owych i restrukturyzacji przedsiębiorstw o proc.
Postanowienia owe (A) i restrukturyzacyjne (B) w Polsce w I kwartałach lat 2008-206 rodzaj postępowania owego (A) Upadłości w celu likwidacji majątku (A) Upadłości z możliwością zawarcia układu (B) Postępowanie o zatwierdzenie układu*** (B) Przyspieszone postępowanie układowe*** 2008 2009 200 20 202 203 20 205 206/5 206 8 09 5 3 55 70 55 57 7 20 25 3 36 36 23 27 3 (B) Postępowanie układowe*** (B) Postępowanie sanacyjne*** ogółem 0* 3* 79* 79* 9* 229* 78* 8** -26% 36 0 * Stan wg wiedzy na koniec każdego roku. ** Stan wg wiedzy na koniec pierwszego kwartału. *** Procedury restrukturyzacyjne, które pojawiły się od stycznia 206 r. Grzegorz Sielewicz, główny ekonomista Coface w Polsce Następstwa nowelizacji prawa owego Pomimo że tegoroczny spadek liczby postanowień owych i restrukturyzacyjnych przedsiębiorstw o 26 proc. w porównaniu z pierwszym kwartałem ubiegłego roku wydaje się wynikiem imponującym, to jednak w większości spowodowany jest mi w polskim prawie owym i restrukturyzacyjnym. Nowe regulacje prawne zakładają oddzielenie postępowań restrukturyzacyjnych od owych. Jednym z nadrzędnych celów nowej legislacji jest ułatwianie przedsiębiorstwom znajdującym się w trudnej sytuacji finansowej odzyskania możliwości sprawnego prowadzenia biznesu. Trzy pierwsze miesiące obowiązywania nowej ustawy są zbyt krótkim okresem, w którym można byłoby wnioskować czy prawa rzeczywiście sprzyja korzystaniu z tego narzędzia naprawy przez firmy borykające się z ciężką sytuacją płynnościową. Spośród ogłoszonych restrukturyzacji przedsiębiorstw cztery przypadki dotyczyły przyspieszonego postępowania układowego, jeden zwykłego postępowania układowego i także jeden postępowania sanacyjnego. Jednocześnie ze względu na przesunięcie czasowe pomiędzy złożeniem wniosku a ogłoszeniem faktycznej i restrukturyzacji w pierwszym kwartale tego roku pojawiły się także bankructwa orzeczone jeszcze na podstawie poprzedniego prawa owego. Sama prawa przyczyniła się do zmian organizacyjnych w polskich sądach. Znaczna liczba bankructw konsumenckich Ubiegłoroczna prawa dotyczącego konsumenckich nadal powoduje, że sądy otrzymują znaczną liczbę wniosków o orzeczenie bankructw osób indywidualnych. Gdy w kilkuletnim okresie obowiązywania poprzedniej ustawy o ach osób, które nie prowadziły działalności gospodarczej było zaledwie kilkadziesiąt postanowień, to w 205 roku, czyli od kiedy obowiązuje nowe prawo - ogłoszono 22 konsumenckich w porównaniu do 750 bankructw 2
przedsiębiorstw. Z kolei w ciągu dwóch pierwszych miesięcy tego roku postepowania o ach konsumenckich zdominowały polskie sądy i tego typu bankructw orzeczono ponad 5 razy więcej niż i restrukturyzacji przedsiębiorstw. PROGNOZY: Świadomość przedsiębiorców w wykorzystaniu prawa restrukturyzacyjnego będzie rosnąć. Klimat dla biznesu będzie sprzyjający. W kolejnych kwartałach powinniśmy obserwować rosnącą świadomość przedsiębiorców odnośnie możliwości wykorzystania środków naprawczych zapewnionych przez nowe prawo restrukturyzacyjne i tym samym stopniowo zwiększającą się liczbę postępowań restrukturyzacyjnych zwłaszcza, że sanacja przedsiębiorstwa ma pierwszeństwo przed postępowaniem owym. Niemniej jednak, uwzględniając wymieniony powyżej wpływ zmian legislacyjnych na liczbę i restrukturyzacji, należy zauważyć, że sytuacja mikroekonomiczna w Polsce ulega dalszej poprawie. Solidne tempo rozwoju polskiej gospodarki, jedno z wyższych w Unii Europejskiej, poprawa na rynku pracy, wzrost wynagrodzeń i niska inflacja wspiera wzrost konsumpcji gospodarstw domowych, podczas gdy przedsiębiorstwa aktywne na rynkach zagranicznych korzystają ze zwiększającej się wymiany handlowej, zwłaszcza na naszym głównym kierunku eksportowym stopniowo ożywającej gospodarczo strefie euro. W zeszłym roku nasz eksport wzrósł o blisko 8 proc., a na rynki UE dynamika wzrostu przekroczyła 0 proc. Polska gospodarka pozostaje zależna od sytuacji globalnej i nastrojów na rynkach zagranicznych, gdzie wystąpienie ewentualnych zawirowań może mieć negatywny wpływ na poziom lokalnego wzrostu gospodarczego i tym samym otoczenie makroekonomiczne, w jakim działają polskie przedsiębiorstwa. Spodziewamy się jednak, że sytuacja gospodarcza i klimat dla biznesu pozostaną w Polsce sprzyjające, a ten rok zakończy się spadkiem i restrukturyzacji przedsiębiorstw o proc. Upadłości i restrukturyzacje według branż branża 205 i restrukturyzacji 206 PRODUKCJA, w tym: 55 3-22% Przetwórstwo przemysłowe, w tym m.in.: 50 38 spadek Produkcja maszyn, urządzeń i urządzeń elektrycznych 3 5 wzrost Produkcja artykułów spożywczych i napojów 7 wzrost Produkcja metali i metalowych wyrobów gotowych 8 spadek Produkcja chemikaliów i wyrobów chemicznych 0 0 bez zmian Produkcja wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych 6 spadek Poligrafia i reprodukcja bez zmian Produkcja mebli 3 0 spadek Produkcja wyrobów z drewna, z wyłączeniem mebli 2 spadek Produkcja papieru i wyrobów z papieru 0 porównywalnie Produkcja odzieży i wyrobów tekstylnych 5 2 spadek Produkcja wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (w tym materiały budowlane) 2 3 porównywalnie Produkcja pozostała 8 5 spadek Handel, w tym m.in.: 6 33-28% Handel hurtowy 33 22 spadek Handel detaliczny 9 9 bez zmian Transport i gospodarka magazynowa 3 7-6% Budownictwo 33 20-39% Pozostałe branże 37 33 -% ogółem 8 36-26% ** Stan wg wiedzy na koniec pierwszego kwartału. 3
Grzegorz Sielewicz, główny ekonomista Coface w Polsce Charakterystyka i restrukturyzacji w wybranych sektorach Nowe prawo owe wprowadzone od 206 r. sprawiło, że dane owe i restrukturyzacyjne zwłaszcza za pierwszy kwartał obowiązywania nowej ustawy w poszczególnych sektorach, są nieporównywalne z ubiegłymi okresami. Tym samym poniższa analiza dotyczy nominalnej liczby bankructw i restrukturyzacji, jakie zostały ogłoszone w poszczególnych branżach. Przetwórstwo przemysłowe Jako że sektor przetwórstwa przemysłowego jest silnie reprezentowany w całej polskiej gospodarce - dominuje w ogólnej liczbie postępowań owych i restrukturyzacji. W pierwszym kwartale najgorzej było w branży produkcji metali i metalowych wyrobów kolorowych. Pomimo że zwiększona podaż z rynku chińskiego zdaje się tak bardzo nie zagrażać rynkowi polskiemu, jak ma to miejsce w Europie Zachodniej, to globalne niskie ceny mają wpływ także na rodzimy rynek. Firmy z branży utrzymujące płynność i rentowność starają się koncentrować na długoterminowej współpracy ze stałymi kontrahentami i selekcjonowaniu kontraktów o najwyższej rentowności. Z kolei w pierwszym kwartale tego roku kłopotów owych i restrukturyzacyjnych nie miała żadna firma produkująca meble. Branża ma duży udział sprzedaży eksportowej i dzięki konkurencyjności cenowej i jakościowej umacnia się na rynkach zagranicznych, a rosnące wynagrodzenia Polaków sprzyjają popytowi krajowemu. Handel Konsumpcja prywatna, która jest główną siłą napędową naszej gospodarki, przekłada się na poprawę sytuacji płynnościowej podmiotów branży sprzedaży detalicznej. Zapowiadany podatek handlowy będzie niekorzystny dla sektora, jednak utrzymująca się dobra sytuacja na rynku pracy i dodatkowe wsparcie wybranych gospodarstw domowych ze strony programu Rodzina 500+ przełoży się na wzrost obrotów w handlu. Nadal obserwujemy wyższą liczbę postępowań owych i restrukturyzacji firm z branży handlu hurtowego, gdzie szczególnie zauważalna jest duża konkurencja, konsolidacja rynku i skracanie łańcucha dostaw przez duże sieci handlowe, które często bezpośrednio współpracują z producentami z pominięciem hurtowni korzystając ze swojej siły zakupowej. Transport Niska liczba postępowań owych i restrukturyzacji firm branży transportowej jest zasługą splotu pozytywnych czynników. Sektor korzysta na utrzymujących się niskich cenach ropy, poprawiającej się sytuacji makroekonomicznej nie tylko w Polsce, ale także w strefie euro, gdzie polska branża transportu drogowego świadczy zarówno usługi transgraniczne jak i wewnątrzkrajowe. Przewoźnicy starają się radzić sobie z trudnościami na rynkach zagranicznych, w tym działaniami protekcjonistycznymi niektórych krajów Unii Europejskiej. Przedłużone porozumienie na przewozy towarów pomiędzy Polską a Federacją Rosyjską daje możliwość zwiększenia zleceń transportowych dla polskich przewoźników, jednak rosyjski popyt nadal będzie hamowany przez recesję tamtejszej gospodarki. Liczba postępowań owych i restrukturyzacji w transporcie może wzrosnąć na przestrzeni tego roku. Marże ograniczane są przez utrzymującą się wysoką konkurencję, jednak obecnie największym zagrożeniem wydaje się kryzys imigracyjny i zmaterializowanie ryzyka istotnych ograniczeń w przewozie frachtów w Unii Europejskiej w ramach strefy Schengen. Zarówno wydłużony czas realizacji transportu, jak i wyższe koszty operacyjne wpłynęłyby negatywnie na firmy w branży, co mogłoby się przyczynić do ich.
Upadłości i restrukturyzacje według regionów województwo 205 i restrukturyzacji 206 śląskie 26 23 spadek mazowieckie 32 22 spadek dolnośląskie 9 8 spadek małopolskie 7 spadek wielkopolskie 2 2 spadek kujawsko-pomorskie 5 9 spadek pomorskie 2 8 spadek zachodniopomorskie 8 7 spadek lubuskie 5 7 wzrost lubelskie 5 spadek świętokrzyskie 3 wzrost warmińsko-mazurskie 3 wzrost podkarpackie 6 spadek podlaskie 0 2 wzrost łódzkie 2 spadek opolskie 2 spadek ogółem 8 36-26% 7 7 8 2 8 9 23 3 22 2 Tylko w czterech województwach liczba postępowań owych i restrukturyzacji wzrosła. W pozostałych sytuacja poprawiła się. W tym roku listę otwiera woj. śląskie, wyprzedzając dominującą zwykle na liście regionów Polskę Centralną. Odzwierciedla to dużą liczbę zarejestrowanych tu podmiotów gospodarczych. Najmniej postępowań owych i restrukturyzacji zanotowano natomiast w woj. opolskim i łódzkim. Upadłości i restrukturyzacje według form prawnych przedsiębiorstw forma prawna liczba ** 205 liczba i restrukturyzacji ** 206 Spółka z o.o. 05 7-30% Przedsiębiorca 6 +2% Spółka akcyjna 7 7-59% Spółka jawna 3-73% Spółdzielnia -75% Pozostałe formy 6 5-7% ogółem 8 36-26% W I kwartale 206 r. obserwujemy wzrost liczby postępowań owych i restrukturyzacji w grupie form prawnych, jakimi są przedsiębiorcy. Wszystkie pozostałe rodzaje prowadzonych działalności radzą sobie lepiej. Największą poprawę zanotowały spółdzielnie. 5
Obroty i zatrudnienie upadających i restrukturyzujących się przedsiębiorstw Analiza obrotów firm, w stosunku do których ogłoszono liczbę postępowań owych i restrukturyzacji w I kwartale 206 r. wskazuje, że problem niewypłacalności dotyczy przede wszystkim firm średnich i małych. Na nieco ponad 50 proc. przedsiębiorstw, o których dane finansowe posiadał Coface*, 60 proc. stanowiły firmy, które generowały obrót roczny (w ostatnim badanym roku) pomiędzy 5 a 50 mln złotych. O blisko połowę mniej (29 proc.) było upadających firm z rocznym obrotem do 5 mln złotych. Najmniejszą grupę bankrutów (zaledwie 2 proc.) stanowiły przedsiębiorstwa duże, generujące powyżej 50 mln zł obrotu rocznie. Postępowania owe i restrukturyzacje przedsiębiorstw to również wielki problem społeczny. Po restrukturyzacji firm, wiele miejsc pracy udaje się zachować, jednak szczególnie w mniejszych miejscowościach upadłość dużego pracodawcy rodzi problemy dla całego regionu. Analizując zatrudnienie w firmach, których ogłoszono liczbę postępowań owych i restrukturyzacji, firmy o największych obrotach mają również największe zatrudnienie. Na około 50 proc. przedsiębiorstw, o których dane o zatrudnieniu posiadał Coface, zdecydowaną większość, bo aż 68 proc. przedsiębiorstw stanowią te zatrudniające od 0 do 00 osób. Znacznie mniej jest firm, gdzie pracuje powyżej 00 osób 20 proc. Najmniejszą grupę firm, które objęte zostały postępowaniami owymi i restrukturyzacyjnymi stanowiły przedsiębiorstwa zatrudniające od 9 do 2 pracowników, było ich 3 proc. *Należy dodać, że większość firm, których danych finansowych Coface nie posiadał, to przedsiębiorstwa małe, które często nie publikują swoich danych finansowych. KONTAKT DLA MEDIÓW: Anna A. GUZIK T. +8 22 65 02 22, M. +8 509 67 53 E. anna.guzik@coface.com Grupa Coface, światowy lider w ubezpieczeniach należności, oferuje firmom na całym świecie rozwiązania w zakresie ochrony przed ryzykiem niewypłacalności ich klientów, zarówno w transakcjach krajowych jak i eksportowych. W 205 r. Grupa, wspierana przez.500 pracowników, osiągnęła skonsolidowane przychody w wysokości 90 mln EUR. Coface jest obecny, bezpośrednio lub pośrednio, w 99 krajach i ubezpiecza transakcje 0.000 firm z ponad 200 krajów. Coface publikuje co kwartał swoje oceny ryzyka kraju dla 60 państw, w oparciu o unikalną wiedzę na temat zachowań płatniczych przedsiębiorstw i doświadczenie 30 lokalnych analityków ds. oceny ryzyka, współpracujących na bieżąco z klientami Coface i weryfikujących kondycję ich dłużników. We Francji Coface zarządza gwarancjami eksportowymi w imieniu skarbu państwa. W Polsce Coface jest obecny od 992 roku. Ubezpiecza należności krajowe i eksportowe, oferuje finansowanie poprzez faktoring, a także raporty handlowe o firmach z całego świata i marketingowe bazy danych. Prowadzi monitoring i windykację należności B2B. Więcej informacji o firmie oraz pozostałe komunikaty prasowe dostępne na www.coface.pl Spółka Coface SA jest notowana w indeksie Euronext Paris Compartment A na giełdzie papierów wartościowych w Paryżu pod numerem ISIN: FR0006677 / Skrót: COFA 6