RAPORT ROCZNY ZA 2014 ROK

RAPORT ROCZNY ZA 2014 ROK DNB Bank Polska S.A.

Informacje o Banku i Grupie DNB DNB NA ŚWIECIE Spis treści Informacje o Banku i grupie DNB 3 Wyniki fianansowe Banku 4 Działalność Banku w roku 2014 6 Planowany rozwój Banku 7 Bank DNB ekspercki bank korporacyjny 8 Wybrane dane finansowe 10 Opinia niezależnego biegłego rewidenta 13 DNB Bank Polska S.A. jest obecny w Polsce od 2002 roku. Jego jedynym akcjonariuszem jest największy bank i grupa finansowa Norwegii DNB Bank ASA. Obsługuje ona ponad połowę mieszkańców tego kraju, jest liderem w bankowości korporacyjnej, ubezpieczeniach, zarządzaniu aktywami. DNB prowadzi działalność w 19 krajach na 3 kontynentach, ma przedstawicielstwa w najważniejszych centrach finansowych świata (m.in. w Londynie, Nowym Jorku czy Singapurze), a jego akcje notowane są na giełdach w Oslo i Londynie. DNB jest też jednym z największych na świecie banków finansujących międzynarodowe firmy żeglugowe oraz sektor energetyczny. DNB może się też pochwalić wysokimi długoterminowymi ratingami (A+ wg Standard & Poor s oraz A1 wg Moody s), a jednocześnie najwyższym (wśród skandynawskich konkurentów) indeksem satysfakcji Klientów (Greenwich customer satisfaction index). Koncentrując się na obsłudze wybranych sektorów, Grupa DNB stawia na rozwój kompetencji branżowych w ramach międzynarodowych zespołów ekspertów, analizujących na bieżąco sytuację w sektorach strategicznych na poziomie globalnym. Ma to swoje przełożenie na rynki lokalne Grupa jest w stanie zaoferować nie tylko rozwiązania finansowe dostosowane do danej branży, ale też fachowe doradztwo na wszystkich rynkach, na których jest obecna. DNB Bank Polska S.A. to specjalistyczny bank korporacyjny obsługujący duże przedsiębiorstwa i sektor publiczny. Bank skupia się na obsłudze i finansowaniu firm z wybranych sektorów takich jak energetyka, w tym odnawialne źródła energii, TMT, handel, motoryzacja, opakowania, żywność, usługi czy sektor publiczny. W ramach Grupy DNB Polska zaliczana jest do rynków strategicznych, dlatego polscy Klienci mają dostęp do najlepszych rozwiązań. Oprócz bieżącej obsługi przedsiębiorstw, DNB Bank Polska oferuje finansowanie projektów inwestycyjnych i kredytowanie działalności firm, w szczególności finansowanie krótko- i średnioterminowe, a także długoterminowe finansowanie strukturyzowane. Bank jest także organizatorem i uczestnikiem konsorcjów kredytowych. Zapewnia kompleksową ofertę z zakresu finansowania handlu, a także faktoringu i instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem walutowym i stóp procentowych, a także ryzykiem zmian cen surowców. Jako część skandynawskiej grupy finansowej proponuje wspólną platformę obsługi norweskich Klientów Korporacyjnych w obszarze Centralnej i Wschodniej Europy. 3

Wyniki finansowe Banku Największy spadek odnotowano na kosztach lokalowych (spadek o 48%) i był on spowodowany głównie wynikającą z założeń strategii sprzedażą zorganizowanej części przedsiębiorstwa, w skład której wchodziły oddziały Banku. Rok 2014 był kolejnym okresem realizacji strategii na lata 2012-2017. Jest to zarazem pierwszy pełny okres, którym Bank funkcjonował w ramach docelowej struktury organizacyjnej. Po sprzedaży w roku 2013 zorganizowanej części przedsiębiorstwa, w skład którego wchodziły obszary działalności znajdujące się poza strategią Banku (bankowość detaliczna, MSP, wspólnoty mieszkaniowe) oraz zakończeniu procesu restrukturyzacji, Bank w roku 2014 mógł w całości skoncentrować się na obszarze bankowości korporacyjnej. Działania te znalazły odzwierciedlenie w wynikach finansowych rok 2014 Bank zamknął zyskiem netto w wysokości 40,68 mln zł i sumą bilansową na poziomie 9,73 mld zł. Co prawda całkowite przychody Banku z działalności operacyjnej w 2014 roku spadły o 17% w stosunku do roku 2013, jednak w głównej mierze było to pochodną zmian wynikających z wdrażania nowej strategii, której elementem wpływającym na obniżenie przychodów była wspomniana sprzedaż zorganizowanej części przedsiębiorstwa. Największą pozycję w przychodach Banku w roku 2014 stanowił wynik z tytułu odsetek (63% wszystkich przychodów). W dalszej kolejności na przychody składały się wynik z działalności handlowej (16%) oraz wynik z tytułu opłat i prowizji (14%). Wszystkie te trzy pozycje stanowiły łącznie ok. 93% przychodów z działalności operacyjnej uzyskanych przez Bank. W wyniku z działalności handlowej znaczący udział miały transakcje biznesowe z klientami oraz transakcje FX SWAP, które jako składnik zarządzania Aktywami i Pasywami Banku były wykorzystywane do konwersji zgromadzonych nadwyżek depozytów w walucie PLN na walutę EUR. Należy jednocześnie podkreślić, że spadkowi przychodów towarzyszyło odpowiednie pomniejszenie bazy kosztowej - w roku 2014 koszty działalności operacyjnej spadły o 29% w stosunku do roku 2013. Największą pozycję w obszarze kosztów stanowiły koszty świadczeń pracowniczych (38% wszystkich kosztów Banku), jednak w 2014 roku nastąpił znaczący spadek tej pozycji w stosunku do roku 2013 (rzędu 33%), co jest efektem procesu restrukturyzacji i związanej z nim redukcji zatrudnienia do poziomu odpowiedniego do wymagań wynikających z realizacji nowej strategii Banku. Kolejne pozycje w strukturze kosztów zajmują odpowiednio: koszty informatyczne i koszty usług (odpowiednio 13% i 11%) oraz amortyzacja i koszty ponoszone na rzecz Bankowego Funduszu Gwarancyjnego (odpowiednio 9% i 8%). Na wszystkich pozycjach poza składkami i wpłatami na Bankowy Fundusz Gwarancyjny odnotowano spadek kosztów w porównaniu do roku ubiegłego. Wzrost kosztów ponoszonych na rzecz Bankowego Funduszu Gwarancyjnego spowodowany był głównie wprowadzeniem opłaty ostrożnościowej. Konsekwentnie redukowany poziom kosztów znalazł odzwierciedlenie w poprawiającym się w stosunku do roku 2013 wskaźniku kosztów do dochodów (C/I), który na koniec roku 2014 wyniósł 65,13% (78,38% rok wcześniej). STRUKTURA PRZYCHODÓW BANKU UZYSKANYCH W 2014 ROKU ORAZ DYNAMIKA ICH PRZYROSTU W STOSUNKU DO WYNIKÓW UZYSKANYCH W ROKU 2013. 31.12.2014 UDZIAŁ 31.12.2013 PRZYROST 2014/2013 % % Wynik z tytułu odsetek 139 952 63% 122 457 14% Wynik z tytułu opłat i prowizji 30 975 14% 32 431-4% Wynik na działalności handlowej 35 518 16% 85 157-58% Pozostałe przychody operacyjne 15 540 7% 28 035-45% Przychody z działalności operacyjnej 221 985 100% 268 080-17% STRUKTURA KOSZTÓW BANKU W 2014 ROKU ORAZ DYNAMIKA ICH ZMIAN W STOSUNKU DO KOSZTÓW PONIESIONYCH W ROKU 2013. 31.12.2014 UDZIAŁ 31.12.2013 PRZYROST 2014/2013 % % Koszty świadczeń pracowniczych 56 530 38% 84 831-33% Amortyzacja 14 197 9% 18 550-23% Koszty rzeczowe 2 928 2% 4 387-33% Podatki i opłaty 1 213 1% 1 689-28% Składka i wpłaty na Bankowy Fundusz Gwarancyjny Odpis na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 11 867 8% 9 973 19% 337 0% 588-43% Koszty informatyczne 19 981 13% 25 307-21% Koszty telekomunikacyjne 6 017 4% 7 423-19% Koszty marketingu 2 137 1% 2 565-17% Koszty usług 16 054 11% 25 290-37% Koszty lokalowe 10 244 7% 19 840-48% Pozostałe koszty administracyjne 2 766 2% 3 012-8% Wynik na lokacyjnych papierach wartościowych 372 0% 372 0% Pozostałe koszty operacyjne 5 350 4% 6 959-23% Koszty działalności operacyjnej 149 993 100% 210 786-29% 4 5

Działalność Banku w roku 2014 Planowany rozwój Banku Pozytywny wynik finansowy Banku w roku 2014 został osiągnięty w głównej mierze dzięki dobrym wynikom linii biznesowych oraz niskim poziomom odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych dzięki selektywnemu podejściu do popytu i dokładnemu przeglądowi portfela kredytowego, który przeprowadzony został jeszcze w drugiej połowie 2013 roku. Zgodnie z realizowaną strategią w obszarze bankowości korporacyjnej w roku 2015 Bank będzie się skupiał na poniższych działaniach: Koncentracja na branżach strategicznych, na najlepszych Klientach o niskim profilu ryzyka: aktywne pozyskiwanie Klientów z branż strategicznych, wzmacnianie długoterminowych relacji z istniejącymi Klientami, rozwój strategicznych kompetencji branżowych we wszystkich obszarach działania Banku, wzmocnienie zespołu mającego bezpośredni kontakt z Klientami (pozyskanie ekspertów branżowych z rynku). Wzmacnianie pozycji i promocja Banku jako partnera merytorycznego w obszarze branż strategicznych: organizacja merytorycznych konferencji branżowych, aktywne uczestnictwo w konferencjach i wydarzeniach zewnętrznych, dalsze zwiększenie obecności Banku w kluczowych mediach. Dalszy rozwój produktów rozliczeniowych, pozwalający na zwiększenie przychodów prowizyjnych, zwiększenie stabilnej bazy depozytowej oraz lepsze wykorzystanie kapitałów własnych, m.in.: rozszerzenie funkcjonalności w obszarze płatności zagranicznych, wdrożenie funkcjonalności limitów intraday, możliwość wykorzystania technologii XML do komunikacji z systemami bankowymi, dalszy rozwój polecenia zapłaty. Dalsza integracja z grupą DNB: rozbudowa relacji z Klientami grupowymi, dalsze pozyskiwanie wiedzy i wymiana doświadczeń z ekspertami branżowymi, kontynuacja programu wymiany kadr, wykorzystanie istniejących rozwiązań dostępnych w ramach grupy DNB (w obszarze produktowym, procesowym i organizacyjnym). W roku 2014 Bank - po przeorganizowaniu rok wcześniej modelu biznesowego, którego efektem była koncentracja na jednym obszarze, tj. bankowości korporacyjnej mógł skupić się na rozwoju swojej podstawowej kompetencji i budowaniu pozycji specjalistycznego banku korporacyjnego, wyspecjalizowanego w obsłudze przedsiębiorstw z określonych branż, takich jak energetyka i paliwa, TMT, handel hurtowy i detaliczny, usługi, przemysł motoryzacyjny i spożywczy, opakowania, ochrona zdrowia czy sektor publiczny (jednostki samorządowe czy szpitale). Aby jak najlepiej obsługiwać tak zdefiniowane segmenty klientów Bank utworzył specjalne deski sektorowe biura mające kompetencje i ukierunkowane na obsługę klientów z poszczególnych branż. Działalność Banku w obszarze Bankowości Detalicznej i MSP nie będzie rozwijana. Jednocześnie Bank, pomimo zmiany strategii i skupienia działalności na Klientach korporacyjnych, zapewni obsługę pozostającym w portfelu Banku Klientom z segmentu detalicznego i MSP, będzie wypełniał wszelkie zobowiązania wynikające z zawartych z tymi Klientami umów, będzie brał pod uwagę ich interesy podczas podejmowania kluczowych decyzji. W obszarze produktowym, oprócz szeroko rozumianego finansowania, Bank zapewniał swoim Klientom produkty bankowości transakcyjnej, a także produkty skarbowe transakcje walutowe czy instrumenty zabezpieczające ryzyko zmian kursów walutowych, stóp procentowych czy ryzyko zmian cen surowców. W roku 2014 Bank, w wyniku zakończonego procesu restrukturyzacji, obniżył bazę kosztową, miedzy innymi dostosowując zatrudnienie do nowego modelu biznesowego. Na koniec 2014 roku w Banku było zatrudnionych 300 osób. Oprócz działalności stricte bankowej, DNB jako specjalistyczny bank korporacyjny był w roku 2014 animatorem branżowych spotkań i wydarzeń, podczas których dyskutowane były kwestie istotne dla danej branży, prezentowane analizy dotyczące trendów, możliwości rozwoju czy modeli finansowania projektów. Bank uczestniczył też w prestiżowych konferencjach branżowych organizowanych przez najważniejsze organizacje gospodarcze i samorządowe. 6 7

Bank DNB ekspercki bank korporacyjny Ambicją DNB Bank Polska jest nie tylko dostarczanie odpowiednich rozwiązań finansowych, ale budowa z Klientami długotrwałych, partnerskich relacji biznesowych. Służą temu między innymi inicjatywy podejmowane przez Bank, które pozycjonują go jako eksperta, ale też animatora wydarzeń poświęconych istotnym zagadnieniom gospodarczym, mającym wpływ na funkcjonowanie firm w poszczególnych branżach. Przykładem takiego działania jest inicjatywa Kierunki. Obejmuje ona opracowanie, we współpracy z firmą doradczą Deloitte, szczegółowych raportów gospodarczych, analizujących czynniki które kształtować mogą sytuację polskiej gospodarki, a co za tym idzie mieć realny wpływ na działalność przedsiębiorstw w poszczególnych sektorach. Raporty stają się następnie przedmiotem szerokiej debaty ze środowiskami gospodarczymi i menedżerami najwyższego szczebla działających w Polsce firm, a także czołowymi mediami gospodarczymi. Tematy, które w roku 2014 były przedmiotem Kierunków to m.in. konkurencyjność polskiego przemysłu, czynniki determinujące handel, sytuacja w sektorze motoryzacyjnym i energetycznym. Inna bankowa inicjatywa to organizacja Spotkań liderów. Są to cykliczne wydarzenia, w których uczestniczą przedstawiciele najważniejszych firm z poszczególnych branż, w których specjalizuje się Bank (np. TMT, handel, sektor spożywczy, motoryzacja), na których prezentowane i dyskutowane są kwestie istotne dla danej branży, prezentowane analizy dotyczące trendów, możliwości rozwoju czy modeli finansowania projektów. Bank bierze też aktywny udział w najważniejszych konferencjach branżowych, występując w roli partnera merytorycznego, a eksperci bankowi zapraszani są do paneli dyskusyjnych i indywidualnych wystąpień. Bankowość korporacyjna dla wybranych sektorów i branż tak w skrócie określić można specjalizację DNB Bank Polska. Z jednej strony korzysta on z wiedzy, doświadczenia, siły kapitałowej i specjalizacji branżowej swojego właściciela największego banku norweskiego DNB Bank ASA, zaś z drugiej zatrudnia wysoko wykwalifikowanych specjalistów, rozumiejących specyfikę poszczególnych branż i firm w nich działających, posiadających doświadczenie w realizacji i finansowaniu nawet najbardziej złożonych projektów. W ten sposób budowany jest bank ekspercki, rozwijający w Polsce kompetencje w takich segmentach jak TMT (telekomunikacja, media, technologie), sektor energetyczny i paliwowy (w tym odnawialne źródła energii i paliwa), handel hurtowy i detaliczny, sektor publiczny, sektor motoryzacyjny, żywność, usługi, opakowania, ochrona zdrowia. DNB branże, w których specjalizuje się Bank TMT (technologia, media, telekomunikacja) Liczący się bank w finansowaniu sektora energii (przede wszystkim ropa naftowa i gaz) Wspieranie odnawialnych źródeł energii - finansowanie farm wiatrowych o łącznej mocy 180 MW i wartości 250 mln EUR (na całym świecie Grupa DNB sfinansowała budowę farm wiatrowych o łącznej wartości 4,1 mld EUR oraz mocy 2400 MW) Udział w finansowaniu największych transakcji w branży TMT przeprowadzonych w ostatnich latach w Polsce głównie fuzje i przejęcia Znacząca pozycja w obsłudze firm z sektora motoryzacyjnego; aktualnie współpraca z 18 dużymi Klientami Jeden z liderów rynkowych w obszarze finansowania samorządów lokalnych; ponad 1500 zrealizowanych projektów dla samorządów lokalnych Sektor energetyczny i paliwowy (w tym ropa, gaz, energia odnawialna, infrastruktura energetyczna) Wiodąca pozycja wśród banków emitentów obligacji komunalnych; Handel (hurtowy i detaliczny, w tym sieci handlowe) 270 programów emisji obligacji komunalnych Sektor publiczny (jednostki samorządu terytorialnego, szpitale, spółki komunalne i NGO) Sektor motoryzacyjny (producenci pojazdów dostawczych i autobusów, komponentów i części) Finansowanie publicznej służby zdrowia jako jeden z pierwszych banków komercyjnych w Polsce Żywność (spółki produkcyjne i przetwórcze, w szczególności seafood ) Usługi (transportowe, logistyczne, ochrony, sprzątania, obsługi obiektów komercyjnych) Opakowania (spółki produkcyjne) Sektor ochrony zdrowia (producenci farmaceutyków oraz firmy z branży med- tech) 8 9

Wybrane dane finansowe RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 31.12.2014 31.12.2013 Przychody z tytułu odsetek 266 741 347 331 Aktywa 31.12.2014 31.12.2013 Kasa i środki w Banku Centralnym 174 356 247 803 Należności od banków 101 427 72 624 Pochodne instrumenty finansowe 30 028 38 296 Kredyty i należności od klientów 8 156 259 7 941 219 Lokacyjne papiery wartościowe: 1 103 560 994 359 dostępne do sprzedaży 827 006 718 280 utrzymywane do terminu zapadłości 276 554 276 079 Inwestycje w jednostki zależne 65 601 65 575 Wartości niematerialne 27 613 29 210 Rzeczowe aktywa trwałe 9 094 10 994 Nieruchomości inwestycyjne 57 152 Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego 11 605 3 514 Aktywa z tytułu odrocazonego podatku dochodowego 26 316 41 933 Inne aktywa 24 873 25 462 Aktywa razem 9 730 789 9 471 141 Zaobowiązania Zobowiązanie wobec banków 4 704 789 4 669 307 Pochodne instrumenty finansowe 49 727 39 526 Zobowiązanie wobec klientów 3 528 093 3 345 071 Pozostałe zobowiązania 63 456 71 697 Rezerwy 15 421 19 442 Zobowiązania razem 8 361 486 8 145 043 Kapitał własny Kapitał przypadający na akcjonariuszy Banku: Kapitał akcyjny 1 257 200 1 257 200 Pozostałe kapitały 71 423 156 474 Rezerwy 40 680 (87 576) Kapitał własny RAZEM 1 369 303 1 326 098 Zobowiązania i kapitały własne razem 9 730 789 9 471 141 Koszty z tytułu odsetek (126 789) (224 874) Wynik z tytułu odsetek 139 952 122 457 Przychody z tytułu opłat i prowizji 40 332 58 545 Koszty z tytułu opłat i prowizji (9 357) (26 114) Wynik z tytułu opłat i prowizji 30 975 32 431 Przychody z tytułu dywidend 180 145 Wynik na działalności handlowej 35 518 85 157 Wynik na lokacyjnych papierach wartościowych (372) (372) Odpisy na utratę wartości aktywów finansowych i rezerwy na zobowiązania pozabilansowe (18 066) (153 195) Ogólne koszty administracyjne (144 271) (203 455) Pozostałe przychody operacyjne 15 540 28 035 Pozostałe koszty operacyjne (5 350) (6 959) Wynik na działalności operacyjnej 54 106 (95 756) Zysk/strata brutto 54 106 (95 756) Podatek dochodowy (13 426) 8 180 Zysk/strata netto 40 680 (87 576) Średnia ważona liczba akcji zwykłych 1 257 200 000 1 257 200 000 Zysk/strata na jedną akcję zwykłą (PLN) 0,03-0,07 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM KAPITAŁ AKCYJNY NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY POZOSTAŁE KAPITAŁY RAZEM Stan na dzień 1 stycznia 2014 1 257 200 (87 756) 156 474 1 326 098 Całkowite dochody za okres 0 40 680 2 525 43 205 Podział wyniku poprzedniego roku oraz lat ubiegłych 0 87 576 (87 576) 0 Stan na dzień 31 grudnia 2014 1 257 200 40 680 71 423 1 369 303 Stan na dzień 1 stycznia 2013 1 257 200 (16 627) 172 299 1 412 872 Całkowite dochody za okres 0 (87 576) 802 (86 774) Podział wyniku poprzedniego roku oraz lat ubiegłych 0 16 627 (16 627) 0 Stan na dzień 31 grudnia 2013 1 257 200 (87 576) 156 474 1 326 098 10 11

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Opinia niezależnego biegłego rewidenta DNIA 31.12.2014 DNIA 31.12.2013 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/strata brutto 54 106 (95 756) Korekty razem: 8 487 127 6011 Zapłacony podatek dochodowy (6 491) (26 526) Amortyzacja 14 197 18 550 Wynik na działalności inwestycyjnej 2 193 (3 300) Zmiana należności od banków 189 269 Zmiana pochodnych instrumentów finansowych oraz aktywów przeznaczonych do obrotu 18 469 (10 171) Zmiana stanu kredytów i należności od klientów (216 534) 1 842 342 Zmiana stanu lokacyjnych papierów wartościowych (28 786) (41 304) Zmiana stanu innych aktywów 589 5 822 Zmiana stanu depozytów od banków 35 482 (283 726) Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów 201 442 (1 360 321) Zmiana stanu rezerw (4 021) (15 633) Zmiana stanu pozostałych zobowiązań (8 242) 1 599 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 62 593 31 845 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy z działalności inwestycyjnej 13 236 581 21 636 504 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 420 49 Zbycie i wykup lokacyjnych papierów wartościowych 13 236 016 21 630,504 Zbycie aktywów zakwalifikowanych jako przeznaczone do sprzedaży 0 235 Zbicie nieruchomości inwestycyjnej 145 0 Zbycie wierzytelności 0 5 716 Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej (13 325 209) (21 756 253) Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (11 523) (13 308) Nabycie lokacyjnych papierów wartościowych (13 313 686) (21 742 945) Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej (88 628) (119 749) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z działalności finansowej 0 0 Wydatki z działalności finansowej (18 420) (62 291) Spłaty kredytów i pożyczek otrzymanych od innych niż banki podmiotów sektora finansowego (17 105) (57 650) Wykup dłużnych papierów wartościowych 0 (2 236) Inne wydatki finansowe (1 315) (2 405) Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej (18 420) (62 291) Przepływy pieniężne netto razem (44 455) (150 195) Środki pieniężne na początek roku obrotowego 320 230 470 425 Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: 275 775 320 230 o ograniczonej możliwości dysponowania 141 053 212 833 12 13

14

WWW.DNB.PL