L''(,!()"(,4('(A"/0 9Y2SO-,4CWH[Z?.\,[,9Y2SO-,4-\RLS.\,, YC-O4\,?LZUOF.[YG

L''(,!()"(,4('(A"/0 C$%"(X,J*$T"*3E+,J)&+(3'&7=,, +,)6(8"%(7:",768E+,AJ*X67%'&7=,",K*AJ*$()7%&7=, %()6%6)+*+('&7=,$8(,A603*)(,J/>8"7%'6K*<, ['A3&3/7:6,J)(+(,J*$(30*+6K*,$8(,$*7=*$E+, ",+&$(30E+,"'+6A3&7&:'&7=,*AE>,u%&7%'&7= 9Y2SO-,4CWH[Z?.\,[,9Y2SO-,4-\RLS.\,, RY,R94]DZ?Y9.\!,4Lm9SR[Y,FY!O2-LS\Z?.\!,, YC-O4\,?LZUOF.[YG 854.3*&`-)-4#75&>)U4.7)&.#&7,)L3*-13&>",3-1F)L@?3&41d&c"f'I)&`-)-4#7)V -1)&>#4,?,3Hf<-5?:&4$3"&4>#I3?,-5?:/&7&F.f"5?:&75"fe-1#-#&4$3"d&`-)-4f7& >9A<1?,-5?:&=&43F.#"&>9A<1?,-5&#"),&>"57).-3&`-)-43&>",3'41dA1#"?f7& 1&H#4>#')"4.7&'#*#75?:&=&43F.#"&>"57).-5%& T)F"34&1&H")-1?3&4$3"5&e5?1)&4>#I3?,-3H#&`-)-4#7)-3L&>",3,&43F.#"& >9A<1?,-5&,#4.)I5&,'3`-1#7)-3&73&74>fI?,34-5?:&39"#>3L4F1?:&454.3*)?:& 3F#-#*1?,-#V4>#I3?,-5?:%&Q#&'fA"&>9A<1?,-5?:&`-)-4#7)-5?:&>",3,& 4F)"A&>)U4.7)&^,3?,>#4>#<1.3L&!#<4F13L&-)<3e@/&#A#F&)'*1-14.")?L1&>9A<1?,V -3L/&A3,>13?,3U4.7#&737-d.",-3/&>#",@'3F&>9A<1?,-5&1&75*1)"&4>")713'<1V 7#R?1/&A3,>13?,3U4.7#&,37-d.",-3&#"),&>#<1.5F)&,)H")-1?,-)&F")L9 [ %&+3<3& >9A<1?,-3&4@&"3)<1,#7)-3&>",3,&L3'-#4.F1&43F.#")&>9A<1?,-3H# Y %!#&>",3?17-3L&4."#-13&<3e@&'#A")&>"57).-3/&F.f"3&4I9e@&,)4>#F#L3-19& >#.",3A&>#4,?,3Hf<-5?:&L3'-#4.3F%&Q#A")&.3&4@&-)A57)-3&>",3,&L3'-#4.F1& 73&7I)4-5*&,)F"3413&7&'"#',3&75').F#7)-1)&>"57).-5?:&`-)-4f7&-)& 1 J. Głuchowski et al., Finanse publiczne, Toruń 2005, s. 15 16. 2 Ibidem, s. 17. 168

W poszukiwaniu rozwiązań instytucjonalnych.3-&?3< j %&!"#'9?3-.3*&'fA"&>"57).-5?:&7&4>#I3?,3U4.713&7#<-#"5-F#75*& 4@&HIf7-13&`"*5&1&#4#A5&>"57).-3%&Q#A")&.3&*#H@&A5w&7&4F")L-5?:&>",5V >)'F)?:&,)>37-1)-3&L3'5-13&>",3,&>",3'41dA1#"4.7)&>9A<1?,-3%&iA3?-13& 7&,)4>#F)L)-19&1-'571'9)<-5?:&>#.",3A&4>#I3?,-5?:&9?,34.-1?,@&>#'*1#.5&,)"f7-#&>"57).-3/&L)F&1&>9A<1?,-3&uL3'-#4.F1&A9'e3.#73&4F)"A9&>)U4.7)/& 4>fIF1&8F)"A9&!)U4.7)&3.?%v%&;&>)U4.713&7#<-#"5-F#75*&43F.#"&>9A<1?,-5& #H")-1?,)&41d&'#&-13,Ad'-3H#&*1-1*9*/&,)R&7&L3H#&*13L4?3&7F")?,)&43F.#"& >"57).-5/&.L%&737-d.",-13&9>#",@'F#7)-5&9FI)'&$9-F?L#-)<-5/&7&F.f"5*& >#'4.)7#7@&"#<d&#'H"57)L@&>"57).-3&>",3'41dA1#"4.7)&#"),&H#4>#')"V 4.7)&'#*#73 ] % ;3&74>fI?,34-5?:&'3*#F").5?,-5?:&454.3*)?:&3F#-#*1?,-5?:&p9"#V& >5&T)?:#'-13L&7,")4.)&,-)?,3-13&43F.#")&>9A<1?,-3H#/&F.f"5&>",3L*9L3& "3)<1,)?Ld&?#"),&.#&-#75?:&$9-F?L1&7&e5?19&4>#I3?,3U4.7)&1&,)4>#F)L)-19& L3H#&,A1#"#75?:&1&1-'571'9)<-5?:&>#.",3A%&!37-3&4$3"5&e5?1)&4>#I3?,-3H#/& 7&F.f"5?:&'#A")/&*1*#&e3&4I9e@&,)4>#F#L3-19&>"57).-5?:&>#.",3A&L3'V -#4.F1/&,3&7,H<d'9&-)&1?:&,-)?,3-13/&,#4.)L@&#ALd.3&4,?,3Hf<-5*1&"3H9<)V?L)*1&>")7-5*1/&)&,)<1?,#-3&'3?5,L@&94.)7#')7?5&'#&'fA"&>9A<1?,-5?:/& `-)-4#7)-3&4@&,3&R"#'Ff7&A9'e3.#75?:&>)U4.7)%&Q#&'fA"&.)F1?:&-)<3e@& ->%&4I9eA)&,'"#71)/&3'9F)?L)/&F9<.9") Z %& YROHCZGL,!\^H[,94ODYZ?.O@MO94OFL-Z?YG,, [,GYG,R4D\R,.L,-O?R]G,R94]DZ?Y9.YG,, MO94OFL-2[,ROH.O-\.2ORYG 0& >#'4.)7& F4,.)I.#7)-1)& 41d& 74>fI?,34-5?:& >#H<@'f7& "#<1& >)U4.7)& 7&,)4>#F)L)-19&>#.",3A&74>fI?,34-3H#&4>#I3?,3U4.7)&<3e5&37#<9?L)&>#H<@V 'f7&'#f."5-5&3f#-#*1?,-3l/&41dh)l@?)&#f"349&>#74.)7)-1)&h#4>#')"f1& 7#<-#"5-F#73L%&B3'-5*&,&-9".f7&1-.3">"3.9L@?5?:&",3?,5714.#Rw&#F"349& 1-F9A)?L1&H#4>#')"F1&7#<-#"5-F#73L&A5I&*3"F)-.5<1,* h &4.#L@?5&-)&4.)-#V 714F9&')<3F#&1'@?3H#&,))-H)e#7)-1)&41d&>)U4.7)&73&74>13")-13&"#,7#L9& <#F)<-3L&>",3'41dA1#"?,#R?1/&7&.5*&7&4,?,3Hf<-#R?1&>"#.3F?L#-1,*&7&4.#V 49-F9&'#&<#F)<-3L&>"#'9F?L1&F")L#73L%& 3 Ibidem, s. 15. 4 Ibidem, s. 16. 5 Ibidem, s. 15. 6 Ibidem, s. 18. 169

Krytyka Prawa ;&#F"3413&>#4.>"#.3F?5L-5*&_NNN&7%&-)4.@>1I)&3")&7#<-3H#&:)-'<9%&!)U4.7#&>",34.)I#&1-H3"#7)w&7&$9-F?L#-#7)-13&H#4>#')"F1/&)&L)F1F#<713F& >"#.3F?L#-1,*&A5I&9,-)7)-5&,)&4,F#'<175%&;&.5*&#F"3413&75#'"dA-13-13& 3F#-#*11/&L)F#&4)*#',13<-3L&-)9F1/&*1)I#&*13L4?3&,)&4>")7@&(')*)&8*1.:)/& F.f"5&'#F#-)I&45-.3,5&'#.5?:?,)4#73H#&'#"#AF9&*5R<1&3F#-#*1?,-3L/&"#,V 71-1d?1)&1&9,9>3I-13-1)&>37-5?:&L3H#&3<3*3-.f7/&.7#",@?&7&.3-&4>#4fA& 4>fL-@&.3#"1d&3F#-#*1?,-@/&F.f"3L&$9-')*3-.3*&A5I&>"#A<3*&A#H)?.7)%& 8.)I)&41d&#-)&>#'4.)7@&454.3*9&>#H<@'f7&3F#-#*1?,-5?:&,7)-5?:&F<)V 45?,-@&4,F#I@&)-H13<4F@/&F.f"3L&74>fI.7f"?@&A5I&.)Fe3&Q)21'&^1?)"'# l %&Q#& HIf7-5?:&#41@H-1dw&.3L&4,F#I5&,)<1?,5w&-)<3e5&"#,71-1d?13&.3#"11&"5-F9/&.3#"11& 7)".#R?1&#>)".3L&-)&>")?5/&4$#"*9I#7)-13&>")7&",@',@?5?:&>#',1)I3*&>"#V '9F.9&4>#I3?,-3H#/&H"9-.#7-@&)-)<1,d&14.#.5&"3-.5&H"9-.#73L g % ;&-)4.d>4.713&,')",3U&H#4>#')"?,5?:&#"),&F"5,549&N&7%&-)4.@>1I)& 37#<9?L)&*5R<1&3F#-#*1?,-3L%&iH"#*-3&,)4I9H1&7&.5*&,)F"3413&*1)I&B#:-& G)5-)"'&E35-34/&9,-)L@?5&F#-13?,-#Rw&)F.57-3H#&9?,34.-1?.7)&",@'9& 7&>"#?34)?:&H#4>#')"?,5?:&7&?3<9&I)H#',3-1)&-13F#",54.-5?:&4F9.Ff7& ',1)I)-1)&*3?:)-1,*9&"5-F#73H#/&>#7#'9L@?3H#&?5F<1?,-5&"#,7fL&H#4>#V ')"F1 \ %&E13"9-3F&.3-&-),7)-#&1-.3"73-?L#-1,*3*&>)U4.7#75*%!#&NN&7#L-13&R71).#73L&39"#>3L4F)&*5R<&3F#-#*1?,-)/&75-1F)L@?)&,3& 74>fI?,34-5?:&>"#A<3*f7&*)F"#3F#-#*1?,-5?:&H#4>#')"3F&F")L#75?:/& >#<3H)I)&-)&7'")e)-19&454.3*9&4>#I3?,-3L&H#4>#')"F1&"5-F#73L&u^S6v/& F#-?3>?L1&>)U4.7)&'#A"#A5.9&uF")L3&4F)-'5-)74F13v/&)<A#&454.3*9&Ad'@?3H#& *134,)-F@&#A9&u71dF4,#Rw&>)U4.7&39"#>3L4F1?:v%&!#7#L3--3&"#,71@,)-1)& 454.3*#73&p9"#>5&?:)")F.3"5,9L3&"#,7fL&1-.3"73-?L#-1,*9&)-.5F"5,54#V 73H#&#"),&>",3'3&74,54.F1*&"3'54."5A9?5L-3H# [X %&!",3?1713U4.73*&>#7#L3--3L&39"#>3L4F13L&*5R<1&3F#-#*1?,-3L&L34.&'#FV."5-)&<1A3")<-)/&F.f")&"#,71-dI)&41d&7&08(&1&F.f")&HI#41/&e3&1*&*-13L&1-.3"V 73-?L1&>)U4.7)&7&H#4>#')"Fd/&.5*&<3>13L%&;&'#F."5-13&<1A3")<-3L&-13&*)& *13L4?)&-)&1-.3"73-?L#-1,*&"3'54."5A9?5L-5 [[ %& 7 Por. T. Sommer, Czy da się usprawiedliwić podatki? Czyli sposoby usprawiedliwiania podatków w świetle ideologii praw człowieka, Warszawa 2009, s. 73 74. J. Głuchowski et al., Finanse publiczne..., s. 19. 8 Ekonomia, http://portalwiedzy.onet.pl/37138,,,,ekonomia.haslo.html?drukuj=1, (18 czerwca 2011). 9 10 J. Głuchowski et al., Finanse publiczne..., s. 20. 11 170

W poszukiwaniu rozwiązań instytucjonalnych 2O.ZY4ZGY,-OH[,N[.L.9]R,4CWH[Z?.\ZU,O-L?, 9\9SY!]R,4OFLS2OR\ZU,R94]DZ?Y9.YG,YC-O4\ ;&45.9)?L1&F"5,549&#Hf<-#R71).#73H#&<).&YXXg=YX[X&#"),&>"#A<3*f7&`-)-V 4#75?:&74>fI?,34-5?:&H#4>#')"3F&F")L#75?:&#A43"79L3*5&>#74,3?:-@& >")F.5Fd&>#<3H)L@?@&-)&9"9?:#*13-19&>"#?3'9"&)-.5F"5,54#75?:%&N-.3"V 73-?5L-3&',1)I)-1)&)-.5F"5,54#73&>#'3L*#7)-3&4@&,)"f7-#&>",3,&39"#V >3L4F13&1-4.5.9?L3&74>f<-#.#73/&L)F&1&",@'5&>)U4.7&39"#>3L4F1?:%&!#4,?,3V Hf<-3&94.)7#')74.7)&39"#>3L4F13&>#'3L*9L@&1-.3"73-?L3&,*13",)L@?3&'#& 9',13<3-1)&>#*#?5&F")L#75*&>",3'41dA1#"?#*&u->%&7&n#<)-'11&7&YX[[&"%&,*1)-)&>",3>14f7&>#').F#75?:&>#,7)<)L@?5?:&-)&#'<1?,3-13&4.").&>#').F#V 75?:&7&#F"3413&>#>",3'-1?:&<).&(":7(5"&$# [Y v&<9a&>#'75e4,3-1)&,#a#71@,)u& >#').F#75?:/&L)F#&$#"*5&.5*?,)4#73L&<9A&.3e&'I9H#.3"*1-#73L&"3'54."5V A9?L1&R"#'Ff7&`-)-4#75?:&'#&.5?:&4."3$&H#4>#')"?,5?:/&F.f"3&,')-13*& 94.)7#')7?5&4@&7&-)L71dF4,3L&>#.",3A13&u->%&7&;13<F13L&C"5.)-11&7&YX[[&"%& 7>"#7)',3-13&ZX &4.)7F1&>#').F#73L&#"),&>#'75e4,3-13&4.)7F1&>#').V F#73L&#'&,54Ff7&F)>1.)I#75?:&'#&Yg [j v%& ;&F#-?3>?L1&-13F.f"5?:&454.3*f7&39"#>3L4F1?:/&->%&7&8,73?L1/&"#<@& >)U4.7)&1&43F.#")&>9A<1?,-3H#&L34.&75"f7-57)-13&"fe-1?&7&'#?:#')?:& H3-3"#7)-5?:&>",3,&"5-3F&#"),&,)>37-13-13&74,54.F1*&?,I#-F#*&4>#I3V?,3U4.7)&,)4>#F#L3-1)&>#.",3A&-)&>#,1#*13&9,-)-5*&,)&,)'#7)<)L@?5%& ;&F#-43F73-?L1&7&F")L)?:&p9"#>5&T)?:#'-13L&,')",)&41d/&e3&#F&hX &!EC& L34.&',13<#-3&,)&>#R"3'-1?.73*&43F.#")&>9A<1?,-3H# [] %& 613,)<3e-13&#'&"#,A9'#7)-3L&$9-F?L1&1-.3"73-?5L-3L&454.3*f7&>#').V F#75?:/&F.f"3&HIf7-13&L3'-)F&>3I-1@&<9A&>#71--5&>3I-1w&$9-F?Ld&`4F)<-@ [Z /& -)<3e5&74F),)w/&e3&-)&754#F#Rw&#A?1@e3U&>#').F#75?:&7>I57)&"f7-13e& #"H)-1,)?5L-)&4."9F.9")&43F.#")&>9A<1?,-3H#&>)U4.7)/&F.f")&7&#4.).-1?:&?,)4)?:&9<3HI)&,-)?,-3L&"#,A9'#713/&>",3,&?#&4.)I)&41d&'"#H)&7&9.",5*)-19%& ^#,A9'#7)-)&4."9F.9")&9",d'-1?,)&H3-3"9L@?)&754#F13&F#4,.5&)'*1-14.")?L1& 4F)"A#73L&u)0;&4&7$")$&D5'-:7$7v/&9?1@e<173&>"#?3'9"5&,71@,)-3&,&4)*#-)<1?,3V -13*&>#').F9&u$)U)$&:4'-:;(3&54-5'-:7$7v [h &1&74>fI?,3R-13&?,d4.4,3&9?1@e<173& 12 R. Offermanns, The Netherlands Individual Income Tax, Amsterdam IBFD 2010, http://online2.ibfd.org/data/gvi/gvi/gvi-net.doc. p0003.html, [15.02.2010], s. 1. 13 B. Obuoforibo, United Kingdom Individual Taxation, http://online.ibfd.org/cillections/ita/printversion/ita_uk.html [01.12.2010], s. 3. 14 J. Głuchowski et al., Finanse publiczne..., s. 20. 15 J. Serwacki, Polityka podatkowa (w:) Prawo podatkowe. Teoria. Instytucje. Funkcjonowanie, red. B. Brzeziński, Toruń 2009, s. 532 533. 16 B. Brzeziński, W. Matuszewski, Ekonomiczne aspekty funkcjonowania systemu podatkowego (w:) Prawo podatkowe..., s. 546 549. 171

Krytyka Prawa >"#?3'9"5&,71@,)-3&,&9L)7-1)-13*&1-$#"*)?L1&#&>#41)')-5*&*)L@.F9 [l /& L3H#&c"f'I)?: [g /&F"5.5F#7)-3&L9e&>",3,&>",3'4.)71?13<1&F<)45?,-3L&.3#"11& 3F#-#*11 [\ /&4.)-#71@&14.#.-@&F734.1d&,71@,)-@&,&')<3F#&1'@?@&1-H3"3-?L@& #"H)-f7&>)U4.7#75?:&7&4$3"d&>"57).-@&?,I#-Ff7&4>#I3?,3U4.7)%&!#-)'.#&,3&7,H<d'9&-)&'")*).5?,-13&"#4-@?3&F#4,.5&$9-F?L#-#7)-1)&.)F13H#&454V.3*9&>#').F#7#V)'*1-14.")?5L-3H#/&>#4.9<9L3&41d&F#-13?,-#Rw&L3H#&")?L#V -)<1,)?L1 YX % R94]DZ?Y9.Y,S-Y.F\,R,4OH[S\ZY,4OFLS2ORYG, 4Lm9SR,R94]DZ?Y9.YG,YC-O4\,, R,?L2-Y9[Y,O4OFLS2ORL.[L,FOZUOF]R,,?,?\92]R,2L4[SLDOR\ZU?:6$'*7%*'6,2)E86A3+*,R"680"6:,W)&3('"" 04.)7#')7?)&TL3'-#?,#-3H#&E"f<34.7)&;13<F13L&C"5.)-11&-)&4F9.3F&45.9)&?L1& *)F"#3F#-#*1?,-3L& 4>#7#'#7)-3L& F"5,543*& "#F9& YXX\& 7>"#7)',1I&,*1)-5&7&454.3*13&>#').F#75*&7&,)F"3413&#Hf<-5?:&4.)73F&4.#4#7)-5?:& '#&#>#').F#7)-1)&'#?:#'f7%&Q#').F#73&4.)7F1&7&"#F9&>#').F#75*& YX[XmYX[[&.,7%&)00&$&:4)3'")$5'?'7&#'-13413-19&'#&'#?:#'f7&>#75e3L&[ZX&.54%& $9-.f7&A"5.5L4F1?:&"#?,-13&=&75-#4,@&ZX &>#'4.)75&#>#').F#7)-1)/& )&7&>",5>)'F9&'571'3-'&]Y/Z &>#'4.)75&#>#').F#7)-1)%&;&#'-13413-19& '#&,54Ff7&F)>1.)I#75?:&7>"#7)',#-#&"f7-13e&'#').F#7@&4.)7Fd&Yg & #A#F&4.)7F1&[g Y[ %&T&'"9H13L&4."#-5&L3'-)F&9<H)&>#').F#7)&.,7%&54$"5("5E 451"7d'"53&58 YY &=&7>"#7)',#-)&7&"#F9&>#').F#75*&YXXgmYXX\&7&754#F#R?1& >13"7#.-13&[&*<-&$9-.f7&A"5.5L4F1?:&=&,#4.)I)&7&F#<3L-5?:&<).)?:&>#'-13V 41#-)&'#&Y&*<-&$9-.f7&A"5.5L4F1?:%&iA3?-13&>"fH&.3-&75-#41&Z&*<-&$9-.f7& A"5.5L4F1?: Yj %& 17 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 23 października 2009 r. w sprawie przekazywania Narodowemu Bankowi Polskiemu danych niezbędnych do sporządzania bilansu płatniczego oraz międzynarodowej pozycji inwestycyjnej, (Dz.U. z 2009 r. Nr 184, poz. 1437). 18 Ustawa z dnia 16 listopada 2000 r. o przeciwdziałaniu praniu brudnych pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu (Dz.U. z 2010 r. Nr 46, poz. 276 z późn. zm.). 19 A. Smith, Badania nad naturą i przyczynami bogactwa narodów, t. 2, Warszawa 2007, s. 500 503. 20 T. Sommer, Czy da się usprawiedliwić podatki..., s. 132 138. 21 B. Obuoforibo, United Kingdom..., s. 39. 22 A.M. Panasiuk, Opodatkowanie dochodów kapitałowych osób fizycznych. Analiza porów naw cza wybranych krajów europejskich ze szczególnym uwzględnieniem rekomendowanych zmian regulacji podatkowych w Polsce, niepublikowane 2011. 23 B. Obuoforibo, United Kingdom..., s. 28. 172

W poszukiwaniu rozwiązań instytucjonalnych 854.3*&>#').F#75&0E&#$3"9L3&>#-)'.#&713<3&,)?:d.&>#').F#75?: Y] /& F.f"5?:&-13&,*13-1#-#/&)&7&>",5>)'F9&54$"5("5451"7d'"53&58'-)73.&>#71dFV 4,#-#%&;5F#",54.)-13&1-4."9*3-.f7&>#').F#75?:&*#e3&,-)?,-13&#A-1e5w&,#A#71@,)-1)& >#').F#73& >"57).-5?:& 1-734.#"f7/& 7& 4,?,3Hf<-#R?1& 7&,)F"3413&#>#').F#7)-1)&'#?:#'f7&,&,54Ff7&F)>1.)I#75?:%&;13<3&1-4.5V.9?L1&>")7)&>#').F#73H#&0E&,)?:d?)&F)>1.)I&>"57).-5&'#&1-734.5?L1& 7&>",3'41d7,1d?1)&H#4>#')"?,3/&4.#49L@?&#'"#?,3-1)&#>#').F#7)-1)/&9<H1& <9A&,7#<-13-1)&>#').F#73%& U*8('$"( 854.3*&>#').F#75&n#<)-'11&>",371'9L3&"fe-#"#'-3&,7#<-13-1)&1&#'<1?,3-1)& >#').F#73&'<)&>#'3L*#7)-5?:&1-734.5?L1/&-)FI)'f7&<9A&-)',75?,)L-5?:& 75').Ff7%&MIf7-@&?3?:@&74>f<-@&'#4.d>-5?:&9<H&>#').F#75?:&L34.&,-)V?,3-13&4>#I3?,-3&>",3'*1#.9&u->%k&,)A5.3Fv&<9A&?3<9&u->%k&#?:"#-)&R"#'#71V 4F)v/&F.f"3H#&1-734.5?L)&<9A&-)FI)'5&'#.5?,@%&N4.#.-5*&#H")-1?,3-13*& F#",54.-5?:&4F9.Ff7&9<H&>#').F#75?:&'<)&1-734.#"f7&L34.&#H")-1?,3-13& F7#.#73&.5?:&9<H&'#&-13,-)?,-5?:&7)".#R?1&#F#I#&ZX&.54%&39"#%&!",3H<@'&"3H9<)?L1&>#').F#75?:&#"),&#4.).-1#&7>"#7)',#-5?:&,*1)-& 7&454.3*13&>#').F#75*&n#<)-'11&#A3L*9L3&A)"',#&>")H*).5?,-3&"#,71@V,)-1)&>#').F#73/&F.f"5?:&?3<3*&L34.&74>)"?13&?:71<#7#&."9'-3L&45.9)?L1& >#').-1F) YZ %&!#'?,)4&H'5&1--3&454.3*5&>#').F#73&7&#F"3413&F"5,549&?3<3*& >#>")713-1)&F"f.F#.3"*1-#73L&F#-'5?L1&A9'e3.9&>9A<1?,-3H#&'3?5'9L@& #& >#'-13413-19& #A?1@e3U& >#').F#75?:& u->%& 7,"#4.& -)L75e4,3L& 4.)7F1& >#').F#73L&'<)&'#?:#'f7&#'&#4fA&`,5?,-5?:&7&0Ev/&7&n#<)-'11&#A43"V 79L3*5&"#,71@,)-1)/&F.f"5?:&?3<3*&L34.&9>"#4,?,3-13&1&#A-1e3-13&,#A#71@,)U& >#').F#75?:/&?#&7&#F"3413&'I9H#.3"*1-#75*&*)&>",5-13Rw&F#",5R?1&"f7V -13e&H#4>#')"?3&?)I3H#&F")L9%& 0<H1& >#').F#73& 7>"#7)',#-3& 7& YX[X& "%& 7& 454.3*13& >#').F#75*& n#<)-'11&#a3l*9l@& 1-4.5.9?L3& >#').F#73& 74>13")L@?3& >",3'41dA1#"4.7)& >",3,&>#<3>4,3-13&7)"9-Ff7&'<)&>",3>I57f7&`-)-4#75?:/&,)>37-13-13&?1@HI#R?1&>"#7)',#-5?:&>",3'41dA1#"4.7&-)&75>)'3F&R*13"?1/&#"),&9<H1& >#').F#73&'<)&-#75?:&1-734.5?L1% Q<)&>#'*1#.f7&F#">#")?5L-5?:&7>"#7)',#-#&>",3'I9e3-13&#F"349& "#,<1?,3-1)&4.").&>#-1341#-5?:&7&<).)?:&YXX\&#"),&YX[X&,&L3'-3H#&"#F9&'#&<).& 24 A.M. Panasiuk, Opodatkowanie dochodów... 25 173

Krytyka Prawa.",3?: Yh %&T*1)-)&.)&*)&9*#e<171w&4>fIF#*&"#,<1?,3-13&4.").&>#74.)I5?:& 7&#F"3413&F"5,549&>",3,&#'<1?,3-13&1?:&#'&'#?:#'f7&,&>#>",3'-1?:&<).& (":7(5"&$#%& 9%+67:( ^3H9<)?L3&'#.5?,@?3&#>#').F#7)-1)&'#?:#'f7&,&F)>1.)If7&9,54F)-5?:& >",3,&#4#A5&`,5?,-3&7&8,73?L1&-13&>",371'9L@&9<H&>#').F#75?:&,&.5.9I9& >"#7)',#-5?:&1-734.5?L1/&)&4.)7F)&>#').F9&#'&,54Ff7&F)>1.)I#75?:& 75-#41&jX &>#'4.)75&#>#').F#7)-1)%&8.)7F)&7&.3L&754#F#R?1&L34.&L3'-@&,&3$3F.57-13&-)L75e4,5?:&4.)73F&7&p9"#>13%&K71)'?,5&.#&#&A")F9&.3-'3-?L1& <9A&.5<F#&>"fA&#A-1e3-1)&#>#').F#7)-1)&7&45.9)?L)?:&)-H)e#7)-1)&7I)4V -5?:&F)>1.)If7&>",3,&1-734.#"f7&>"57).-5?:%&+#&71d?3L/&#>#').F#7)-13&,-)?,-3L&?,dR?1&,54Ff7&F)>1.)I#75?:&7&$#"*13&>#').F9&#'&75-)H"#',3U/& F.f"5&L34.&A)"',13L&9?1@e<175*&#>#').F#7)-13*&u3$3F.57-13&#>#').F#7)V -13&75-)H"#',3U&75-#41&>#*1d',5&j[/h &)&Zh/h Yl v&74f),9l3&-)&`4f)<1,*& 454.3*9& >#').F#73H#& #"),&.3-'3-?L3& 94.)7#')7?5& 7& F13"9-F9& >"fa& }4>")713'<173L~&"3'54."5A9?L1&>#,54F)-5?:&>",5?:#'f7&>#').F#75?:%& Q#?:#'5&9,54F)-3&,3&,A5?1)&9',1)If7&u)F?L1v&7&4>fI?3/&F.f")&>#.3-?L)<-13& L34.&>",3'41d7,1d?13*&,)I#e#-5*&1&75A9'#7)-5*&>",3,&1-734.#")/&4@&#>#V ').F#7)-3&7&,-)?,-3L&*13",3&L)F#&'#?:f'&,&75-)H"#',3-1)%&^)?L3&>",5V Ld.3&>",3,&94.)7#')7?d&1&4.#L@?3&9&>#'4.)7&.5?:&"3H9<)?L1&>#').F#75?:&-13& 97,H<d'-1)L@&.)F13H#&3<3*3-.9/&L)F1*&L34.&75-)H"#',3-13&>"57).-3H#& >",3'41dA1#"?5&,)&>#'Ld?13&"5,5F)&,71@,)-3H#&,&1-734.5?L@&7I)4-3H#&?,)49& 1&F)>1.)I9&=&)-H)e#7)-5?:&-13L3'-#F"#.-13&>",5&"3)<1,)?L1&>#e@')-5?:&?3<f7&4>#I3?,-5?:&<9A&H#4>#')"?,5?:% -6J/>8"0(,N6$6)(8'(,."6T"67 i>#').f#7)-13&,54ff7&f)>1.)i#75?:&7h&#a#71@,9l@?5?:&#'&[&4.5?,-1)& YXX\&"%&"3H9<)?L1&^3>9A<1F1&S3'3")<-3L&613*13?&9<3HI#&'9e3L&,*1)-13%&QI9H#V.3"*1-#73&'#?:#'5&1-734.5?5L-3&9,54F)-3&>",3,&>"57).-5?:&1-734.#"f7& A5I5&7?,3R-13L&,7#<-1#-3&,&#>#').F#7)-1)%&Q,1R&,&.)F13H#&,7#<-13-1)& F#",54.)L@&>"57).-3&'#?:#'5&1-734.5?5L-3&,3&c"f'3I/&L)F13&4.)-#71@&"9?:#V *#R?1/&)&9,54F)-3&7&.3"*1-13&[&"#F9&#'&'-1)&1?:&-)A5?1)&<9A&-13"9?:#*#R?1& 26 R. Offermanns, The Netherlands..., s. 1 2. 27 E. Nilsson, Sweden Individual Taxation, Amsterdam 2010, s. 13, http://online.ibfd.org/collections/ita_se.html (01.12.2010). 174

W poszukiwaniu rozwiązań instytucjonalnych #"),&"9?:#*#R?1&`-)-4#7)-3&<3)41-H13*/&)&9,54F)-3&7&.3"*1-13&[X&<).&#'& '-1)&1?:&-)A5?1) Yg %& ;4,3<F13&'#?:#'5&,&1-734.5?L1&7&9',1)I5m)F?L3/&)&71d?&.,7%&7127$)4$&)3' &4$5"57$7'u*1-1*9*&[ &7&F)>1.)<3&4>fIF1&>#41)')L@?3L&#4#A#7#Rw&>")7-@& 7&#F"3413&#4.).-1?:&Z&<). Y\ v/&>#'<3h)l@&#>#').f#7)-19&7h&4.)7f1&>"#h"3457v -3L%&G1*#&9<H1&>#').F#73L/&>#<3H)L@?3L&-)&,-)?,-5*&,7#<-13-19&'#?:#'9&,&.3H#&c"f'I)&,&#>#').F#7)-1)&u)e&]X v/&3$3f.57-)&4.)7f)&>#').f#7)&4.#v 4#7)-)&'#&'#?:#'f7&,&.3H#&c"f'I)&L34.&>#"f7-57)<-)&,&3$3F.57-@&4.)7F@& >#').F#7@&7&1--5?:&F")L)?:&39"#>3L4F1?:%&!",5&'#?:#')?:&,3&4>",3')e5& 9',1)If7&u)F?L1v&7&754#F#R?1&[XX&.54%&39"#&3$3F.57-)&4.)7F)&>#').F#7)&75V& -13413&[l /&>",5&'#?:#')?:&[&*<-&39"#&3$3F.57-)&4.)7F)&>#').F#7)& 75-13413&YZ /&,)R&>",5&'#?:#')?:&[XX&*<-&39"#&=&Yh &'#?:#'9&,&,54Ff7& F)>1.)I#75?:% ia3?-13&454.3*&>#').f#75&^3>9a<1f1&s3'3")<-3l&613*13?&?:)")f.3v& "5,9L3&41d&754#F1*1&4.)7F)*1&>#').F#75*1%&G1*#&713<9&9<H&>#').F#V 75?:&,71@,)-5?:&,&>"#7)',#-@&',1)I)<-#R?1@&H#4>#')"?,@/&A")F9L3&9<H& <9A&,7#<-13U&>#').F#75?:&'<)&>#'*1#.f7&1-734.9L@?5?:&>"57).-3&R"#'F1& 7&>",3'41d7,1d?1)&H#4>#')"?,3%& -%67%J*AJ*8"3(,4*8A0(, ;&<14.#>)',13&YX[X&"%&94.)7#')7?)&7>"#7)',1I&,)*1)-5&>",3>14f7&>#').V F#75?:&04.)75&#&>#').F9&'#?:#'#75*&#'&#4fA&`,5?,-5?: jx /&7&4,?,3Hf<V -#R?1&7&,)F"3413&'#4.#4#7)-1)&>",3>14f7&#A#71@,9L@?5?:&'#&75*#Hf7& 9-x-5?:&7&.5*&'#&."3R?1&Q5"3F.575&YXX\m[jjm;p j[ %&N4.#.-5*&?3<3*&Q5"3FV.575&L34.&F734.1)&753<1*1-#7)-1)&373-.9)<-5?:&>"#A<3*f7&,71@,)-5?:&,&>",3>I57)*1&`-)-4#75*1/&L)F13&*#H@&.#7)",54,5w&>"#?34#71&"34."9F.9"5V,)?L1&>",3'41dA1#"4.7)&<9A&*)L@.F9&1-734.#")%&B3R<1&.")-4)F?L)&'#F#-57)-)& L34.&A3,&>",3>I57f7&H#.f7F#75?:/&.L%&->%&7&>#4.)?1&75*1)-5&9',1)If7& <9A&7-13413-1)&)>#".3*&>",3'41dA1#"4.7)/&>#').-1F&*941)IA5&'54>#-#7)w& 28 S. Winheller, Memorandum. Taxation of Capital Gains, 2011, zbiory własne, s. 5. 29 Ibidem, s. 5. 30 Zob. Ustawa z dnia 25 listopada 2010 r. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2010 r. Nr 226, poz. 1478). 31 Dyrektywa Rady 2009/133/WE z dnia 19 października 2009 r. w sprawie wspólnego systemu opo dat ko wania mającego zastosowanie w przypadku łączenia, podziałów, podziałów przez wydzielenie, wnoszenia ak tywów i wymiany udziałów dotyczących spółek różnych państw członkowskich oraz przeniesienia sta tutowej siedziby SE lub SCE z jednego państwa członkowskiego do innego państwa członkowskiego (Dz.Urz. UE z 25 listopada 2009 r., L. 310/34). 175

Krytyka Prawa '#').F#75*1&R"#'F)*1&`-)-4#75*1/&)A5&4>"#4.)w&.#7)",54,@?5*&.")-4V )F?L1&#A#71@,F#*&>#').F#75*%&!#<4F1&94.)7#')7?)&>#'3L*9L3&>"fA5 jy &"3)<1,)?L1&$9-F?L1&1-.3"73-?5L-3L& #"),&"3'54."5A9?5L-3L&#A#F&$9-F?L1&`4F)<-3L&>#<4F13H#&454.3*9&>#').F#73V& H#%&;>"#7)',#-3&,*1)-5&-13&#',713"?13'<)L@&L'-)F&>#75e4,5?:&.3-'3-?L1/& )&4.)-#71@&L3'5-13&#A#71@,F#7@&1*><3*3-.)?Ld&>",3>14f7&9-x-5?:%&6)&.<3&1--5?:&F")Lf7&p9"#>5&T)?:#'-13L&>"fA5&7>"#7)',3-1)&1-.3"73-?5L-5?:& "3H9<)?L1&>#').F#75?:&4@&A)"',#&4F"#*-3%&MIf7-@&"#<@&>#<4F13H#&454.3*9& >#').F#73H#&L34.&L3H#&$9-F?L)&`4F)<-)/&7&*-13L4,5*&4.#>-19&7&>#"f7-)V -19&,&1--5*1&L9"54'5F?L)*1&39"#>3L4F1*1&*#e-)&,)#A43"7#7)w&>",3L)75& "3'54."5A9?L1&<9A&1-.3"73-?L1&454.3*9&>#').F#73H#%& CHM[,[,?ROH.[Y.[L,4OFLS2ORY,, [.RY9S\ZG[,4-\RLS.\ZU,GL2O,^-OFY2,[.SY-RY.ZG[, R94]DZ?Y9.YMO,9\9SY!C,4OFLS2ORYMO (-)<1,5&3F#-#*1?,-3&1&*).3*).5?,-3&>",3>"#7)',#-3&7&<).)?:&\X%&#"),& -)&>#?,@.F9&<).&YXXX%/&'#.5?,@?3&-#75?:&1-734.5?L1&.5>9&7$)"$E1('#"),&',1)V I)<-#R?1&$9-'94,5&D54$1"5'-)(&$)3/&,'3`-1#7)I5&'#FI)'-13&7>I57&#>#').F#7)V -1)&'#?:#'f7&,&,54Ff7&F)>1.)I#75?:&-)&H#4>#')"Fd&#"),&"#,7fL&>#'#AV -5?:&>",3'41d7,1dw jj %&!",3'*1#.3*&>",3>"#7)',#-5?:&A)')U&A5I5&*I#'3/&*)I3&`"*5&7&$),13& 7$)"$E1(/&F.f"3&?:)")F.3"5,9L@&41d&,-)?,-5*&>#.3-?L)I3*&"#,7#L9/&'9e@& 1--#7)?5L-#R?1@/&)<3&.3e&,-)?,-5*&"5,5F13*&'<)&>",3'41dA1#"?5&#"),&1-73V 4.#"f7 j] %&N4.#.@&>",3'41dA1#"?,#R?1&>#<3H)L@?3L&-)&"#,7#L9&-#75?:&*)I5?:& `"*&#"),&L3L&,-)?,3-1)&'<)&F#-'5?L1&H#4>#')"F1&L34.&>#.3-?L)I&F"3#7)-1)& -#75?:&4.)-#714F&>")?5&#"),&1--#7)?5L-#Rw/&L)F13&*I#'3&`"*5&7>"#7)V ',)L@&'#&e5?1)&H#4>#')"?,3H#%&MIf7-@&"#<@&>",3'41dA1#"?5&7&$),13&7$)"$' 1(E1'L34.&'#4.)"?,3-13&>#*54I9&#"),&>#'Ld?13&L3H#&"3)<1,)?L1&>",3,&7FI)'& >")?5/&-)FI)'5&",3?,#73&#"),&-13,-)?,-3&-)FI)'5&`-)-4#73%&;&.3L&$),13& *#e<17#r?1&`-)-4#73&>",3'41da1#"?5&?,d4.#&f#u?,@&41d/&h'5&3.)>&"3)<1,)?l1& 7?1@e&>#<3H)&-)&9",3?,5714.-1)-19&>#*54I9/&.L%&>",3'&>#'Ld?13*&',1)I)<-#R?1 32 Zob. Czarna lista barier dla rozwoju przedsiębiorczości 2010, Polska Konfederacja Pracodawców Prywatnych Lewiatan, Warszawa 2010. 33 Ch. Keuschnigg, S.B. Nielsen, Taxation and Venture Capital Backed Entrepreneurship, International Tax and Public Finance 2004, Vol. 11, Iss. 4. 34 Ibidem, s. 4. 176

W poszukiwaniu rozwiązań instytucjonalnych F#*3"?5L-3L&1&"#,>#?,d?13*&H3-3"#7)-1)&>",5?:#'f7%&^#<@&$9-'94,5&.5>9& D54$1"5'-)(&$)3 jz &<9A&.3e&$9-'94,5&>"57).-5?:&1-734.#"f7&L34.&>#'Ld?13& "5,5F)&1-734.5?5L-3H#&-)&.)F&7?,34-5*&3.)>13&"#,7#L9&>",3'41d7,1d?1)/& L)F&"f7-13e&74>)"?13&>",3'41dA1#"?5&'#R71)'?,3-13*/&F#-.)F.)*1&A1,-3V 4#75*1&#"),&,-)L#*#R?1@&"5-F9/&)&4,?,3Hf<-13&A")-e5/&7&F.f"3L&',1)I)& >",3'41dA1#"?)%&pF#-#*1?,-3&)-)<1,5&3*>1"5?,-3 jh &74F),9L@/&e3&`"*5/&F.f"3& 4@&`-)-4#7)-3&#"),&#.",5*9L@&'#').F#73/&)F.57-3&74>)"?13&7&,)F"3413& "#,7#L9/&#'-#.#79L@&71dF4,5&>#.3-?L)I&-)&>#7#',3-13/&4.#49L@&')<3F#&A)"V ',13L&1--#7)?5L-3&"#,71@,)-1)/&7>"#7)',)L@&,-)?,-13&?,dR?13L&7I)4-3& >).3-.5&-)&"5-3F%&!#-)'.#&)-)<1,5&74F),9L@&-)&.",5F"#.-13&71dF4,@&3$3FV.57-#Rw&>"#7)',#-5?:&7&.5?:&`"*)?:&>"#?34f7&A)')7?,5?:%& E")L3&p9"#>5&T)?:#'-13L/&'#?3-1)L@?&"#<d/&L)F@&*I#'3&>",3'41d7,1d?1)& #'H"57)L@&7&H#4>#')"?3/&>#'3L*9L@&"fe-3H#&"#',)L9&,)A13H1&1-.3"73-V?5L-3%&N?:&?3<3*&L34.&4.5*9<)?L)/&>",3,&,)4.#4#7)-3&9<H1&>#').F#73&<9A& 1--3H#&"#',)L9&49A45'1)/&"#,7#L9&1--#7)?5L-5?:&>",3'41dA1#"4.7%?:6$'*7%*'6,2)E86A3+*,R"680"6:,W)&3('"" 8?:3*).&9<H&>#').F#75?:/&F.f"3H#&?3<3*&L34.&-)FI#-13-13&>"57).-5?:& 1-734.#"f7&'#&1-734.#7)-1)&R"#'Ff7&7&-13>#71@,)-3&,&-1*1&*)I3&>",3'V 41dA1#"4.7)&.#'P:3&p-.3">"143&N-234.*3-.&8?:33*3&upN8/&8?:3*).&N-734.5V?5L-5&!",3'41dA1#"?f7v%&+3<3*&7>"#7)',3-1)&4?:3*).9&pN8&L34.&,)>37-13-13& `-)-4#7)-1)&>#.3-?L)<-13&"5,5F#7-5*&>",3'41d7,1d?1#*&7&$),13&7$)"$E1(%& (A5&1-734.5?L)&,#4.)I)&,)F7)<1`F#7)-)&L)F#&pN8/&*941&A5w&'#F#-)-)&-)& #F"34&?#&-)L*-13L&j&<).&>",3,&#4#Ad&-13>#71@,)-@&,3&4>fIF@ jl &#"),&*941&A5w& '#F#-)-)&7&9',1)I5&u)F?L3v&F7)<1`F#7)-3L&4>fIF16'8>fIF)&F7)<1`F#7)-)& *941&>"#7)',1w&#F"3R<#-@&>",3,&>")7#&F7)<1`F#7)-@&',1)I)<-#Rw&H#4>#')"V?,@&uW1)3&S50'217&4577')-$&D&$# jg v&<9a&a)')-1)&4i9e@?3&*#e<17#r?1&"#,>#?,d?1)&.)f13l&',1)i)<-#r?1&7&>",54,i#r?1%,-./01(234(5167186(0<h)&>#').f#7)&>",54i9h9l3&f7)<1`f#7)-3*9&1-73v 4.#"#71&1&>#<3H)&-)&*#e<17#R?1&#'<1?,3-1)&YX &$9-'94,5&,)1-734.#7)-5?:& 7&')-5*&"#F9&>#').F#75*&7&?3<9&#ALd?1)&753*1.#7)-5?:&9',1)If7& u)f?l1v&)<a#&7&754#f#r?1&zxx&.54%&$9-.f7&a"5.5l4f1?:%&i'<1?,3-19&>#'<3h)& 35 36 Ibidem, s. 5. 37 A.M. Panasiuk, Opodatkowanie dochodów... 38 B. Obuoforibo, United Kingdom..., s. 34. 177

Krytyka Prawa -1e4,)&,&.5?:&F7#.%&8,?,3Hf<-13&7)e-3&L34.&.#/&e3&#'<1?,3-13&'#F#-9L3&41d&#'& >#').F9/&-13&#'&'#?:#'9% 93:7236(;37-<(234(5167186&T7#<-13-13&>#').F#73&'<)&'#?:#'f7&9,54F)-5?:&,&1-734.5?L1&.5>9&pN8(>",54I9H9L3&1-734.#"#71&7&>",5>)'F9&,A5?1)&9',1)V If7&<9A&)F?L1&-)A5.5?:&7&")*)?:&pN8&1&#A3L*9L3&?)I5&9,54F)-5&'#?:f'&,&.3H#&.5.9I9%&T7#<-13-13&.#&>",54I9H9L3&>#'&7)"9-F13*/&e3&)F?L3m9',1)I5& 4@&.",5*)-3&>",3,&#F"34&?#&-)L*-13L&<).&.",3?:%& N-734.#"#71&>",54I9H9L3&"f7-13e&9<H)&>#').F#7)&7&>",5>)'F9&4.").& >#-1341#-5?:&7&,71@,F9&,&'#F#-)-@&1-734.5?L@&7&9',1)I5&u)F?L3v&-)A5.3& 7&")*)?:&pN8%&!#-1341#-)&4.").)&*#e3&A5w&#'<1?,#-)&#'&'#?:#'f7&,&,54Ff7& F)>1.)I#75?:&9,54F)-5?:&7&'"#',3&F)e'3L&1--3L&1-734.5?L1&-13F7)<1`F9L@V?3L&41d&'#&4?:3*).9&pN8%&8.").)&*#e3&A5w&"f7-13e&#'<1?,#-)&#'&1--5?:& '#?:#'f7&1-734.#")/&l)f13&1-734.#"&9,54f)i&7&"#f9&>#').f#75*/&7&f.fv "5*&-)4.@>1I)&4.").)/&7&>#>",3'-1*&"#F9&>#').F#75*&<9A&7&#A9&<).)?: j\ %& =,#(7->1<201-2(5167186&;&>",5>)'F9/&H'5&'#?:f'&,3&,A5?1)&)F.57f7/& F.f"5&>#'<3H)&#>#').F#7)-19&>#').F13*&#'&,54Ff7&F)>1.)I#75?:/&,#4.)-13& >",3,-)?,#-5&-)&1-734.5?Ld&7&4?:3*)?13&pN8/&1-734.#"&*#e3&4F#",54.)w&,&9<H1&,71@,)-3L&,&"31-734.5?L@&7&pN8%&0<H)&>#<3H)&-)&*#e<17#R?1&#'"#?,3-1)& >#').F9&-)<3e-3H#&7&,71@,F9&,&9,54F)-13*&'#?:#'9&,&,54Ff7&F)>1.)I#V 75?:&>#'<3H)L@?5?:&#>#').F#7)-19%&!#'#A-5&1-4."9*3-.&>#').F#75/&#A#F&pN8/&4.)-#71&*3?:)-1,*&1-73V 4.5?5L-5&7&>#4.)?1&D54$1"5'-)(&$)3'$"17$&u_+Pv&=(L)F#&4?:3*).&,A1#"#73H#& 1-734.#7)-1) ]X %&+#&-)L*-13L&lX &>#,54F)-3H#&F)>1.)I9&,&1-734.5?L1&'#F#V -)-3L&7&.5*&4?:3*)?13&>",3,&4>fIFd&_+P&*941&A5w&>",3,&-1@&75F#",54.)-3& 7&?1@H9&[Y&*1341d?5&'#&`-)-4#7)-1)&F7)<1`F#7)-3L&',1)I)<-#R?1&#>3")?5LV -3L&4>fI3F/&7&F.f"5?:&-)A57)&#-)&)F?L3&<9A&9',1)I5%&8>#R"f'&,)1-734.#7)V -5?:&R"#'Ff7&?#&-)L*-13L&jX &*941&#A3L*#7)w&9',1)I5&u)F?L3v&,75FI3&A3,& 9>")7-13U&'#&>"3$3"3-?5L-3L&'571'3-'5&<9A&1--5?:&>"3$3"3-?5L-5?:&>")7& 7&>",5>)'F9&<1F71')?L1&4>fIF1&<9A&9*#",3-1)&9',1)If7&u)F?L1v ][ %&^3H9<)?L3& >#').F#73& >",5,-)L@& 9<H1& 1&,7#<-13-1)& >#').F#73&,&.5.9I9& 1-734.5?L1& 7&4>fIF1&_+P&#4#A#*&`,5?,-5*&>#'&7)"9-F13*&9F#U?,3-1)&[g%&"#F9&e5?1)%& T7#<-13-13&,&>#').F9&'#?:#'#73H#&'<)&'571'3-'&9,54F)-5?:&,&1-73V 4.5?L1&7&_+P&>",54I9H9L3&'#?:#'#*&,&'571'3-'&9,54F)-5?:&,&9',1)If7& 39 Sec. 132 Income Tax Act 2007, cyt. za: ibidem, s. 36. 40 41 HM Revenue & Customs, Venture Capital Trusts (VCTs), available at http://www.hmrc.gov.uk/guidance/vct.htm#2 (20.05.2011). 178

W poszukiwaniu rozwiązań instytucjonalnych,75fi5?:&>#41)')-5?:&7&_+p%&t7#<-13-13&.#&>",54i9h9l3&7&>",5>)'f9& 1-734.5?L1&>#'Ld.5?:&,)"f7-#&7&-#7#&753*1.#7)-3&9',1)I5&u)F?L3v/&L)F& 1&9',1)I5&u)F?L3v&-)A5.3&-)&"5-F9&7.f"-5* ]Y %& 0<H)&>#<3H)&-)&*#e<17#R?1&#'<1?,3-1)&"f7-#7)".#R?1&,)1-734.#7)-3L& F7#.5&7&_+P&#'&>#').F9&'#?:#'#73H#&,&1--5?:&c"f'3I&'#?:#'f7%&i'<1V?,3-19&>#'<3H)&F7#.)&4.)-#71@?)&jX &'#F#-)-3L&1-734.5?L1&7&9',1)I5&,75FI3&A3,&>")7&9>",571<3L#7)-1)&7&?1@H9&Z&<).&#'&'-1)&'#F#-)-1)&1-73V 4.5?L1&#"),&>#'&7)"9-F13*/&e3&9',1)I5&4@&.",5*)-3&>",3,&#F"34&?#&-)L*-13L& Z&<)./&<3?,&-13&71d?3L&-1e&YXX&.54%&$9-.f7&A"5.5L4F1?:&7&"#F9 ]j %&0<H)&.)&>",5V 4I9H9L3&7&>",5>)'F9&1-734.5?L1&>#'Ld.5?:&.5<F#&7&-#7#&753*1.#7)-3& -139>",571<3L#7)-3&9',1)I5&u)F?L3v%&?@/6-71-71(:/A32B/@1'>",54I9H9L3&1-734.#"#*&#41@H)L@?5*&'#?:#'5&,3&,A5?1)&9',1)If7&u)F?L1v&_+P/&?#&'#&F.f"5?:&9<H)&-13&,#4.)I)&75?#$)-)&<9A& F.f"3&.)F13L&9<H1&-13&9.")?1I5%&0.").)&9<H1&L34.&*#e<17)&7&>",5>)'F9&,A5?1)& )F?L1&7&#F"3413&Z&<).&#'&'-1)&"#,>#?,d?1)&1-734.5?L1 ]] %&T7#<-13-13&.#&>",5V 4I9H9L3&7&>",5>)'F9&1-734.5?L1&>#'Ld.5?:&7&-#7#&753*1.#7)-3&9',1)I5& u)f?l3v/&l)f&1&9',1)i5&u)f?l3v&-)a5.3&-)&"5-f9&7.f"-5* ]Z % U*8('$"(, 854.3*&>#').F#75&n#<)-'11&>",371'9L3&9<Hd&>#').F#7@&'<)&>",3'41dV 7,1dw&#&?:)")F.3",3&>1-2C51(.3:7236/&L3R<1&1-734.5?L)&#'A57)&41d&7&.,7%&7$)"$&4@' 54$5"("5451"7 ]h /&)&71d?&>",3'41d7,1d?13&#&?:)")F.3",3&7$)"$E1(%&0<H)&>#<3H)& -)&#A-1e3-19&>#'4.)75&#>#').F#7)-1)&>",3,&,7#<-13-13&?,dR?1&'#?:#'9&,&#>#').F#7)-1)%&G)F45*)<-3&,7#<-13-13&'<)&.5?:&1-734.5?L1&75-#41&ZZ&[]Z& 39"#&'<)&>#').-1F) ]l %&0<H)&.)&#A3L*9L3&,)"f7-#&1-734.5?L3&A3,>#R"3'-13/& L)F&1&1-734.5?L3&>#R"3'-13/&7<1?,)L@?&9',13<#-3&>#e5?,F1 ]g &<9A&#ALd?13&9',1)V If7&7&4>fIF)?:&F#-."#<9L@?5?:&>",3'41d7,1d?13%& N--5&F).)<#H&>",3'41d7,1dw/&L)F13&*#H@&F#",54.)w&,&9<H1&>#').F#73L& 7&")*)?:&.,7%&67<21A(;511-(8C-A</(4.)-#71@&>",3'41d7,1d?1)&>",5L),-3&R"#V '#714F9'?'54D&":4;54$)33#'8"&5403#'&4D57$;54$7%,iA3L*9L@&#-3&*%1-k&>"#L3F.5& 42 43 B. Obuoforibo, United Kingdom..., s. 36. 44 45 HM Revenue & Customs, Venture Capital Trusts... 46 R. Offermanns, The Netherlands..., s. 22. 47 48 179

Krytyka Prawa >#<3H)L@?3&-)&"#,7#L9&1&9.",5*)-19&-).9"5/&<)4f7&#"),&F")L#A"),f7/&>"#V L3F.5&>#<3H)L@?3&-)&#'-#713&"#<-1?.7)/&H3-3"#7)-19&c"f'3I&3-3"H11&#'-)V 71)<-3L&#"),&I).75?:&7&9.",5*)-19&A9'5-Ff7&*134,F)<-5?:&1&A9'5-Ff7& 9e5.3?,-#R?1&>9A<1?,-3L ]\ %&!#R"f'&713<9&7)"9-Ff7&F7)<1`F9L@?5?:&'#& #.",5*)-1)&,7#<-13-1)&>#').F#73H# ZX &#.",5*)-3&$9-'94,3&1-734.5?5L-3& *94,@&A5w&75F#",54.)-3&'#&9,54F)-1)&)F.57f7&-13,Ad'-5?:&'#&>"#7)',3V -1)&',1)I)<-#R?1&H#4>#')"?,3L Z[ %&G)F45*)<-3&,7#<-13-13&'<)&.5?:&1-734.5?L1& 75-#41&ZZ&[]Z&39"#&'<)&>#').-1F) ZY %&0<H)&.)&#A3L*9L3&1-734.5?L3&,)"f7-#& A3,>#R"3'-13/&L)F&1&>#R"3'-13/&7<1?,)L@?&9',13<#-3&>#e5?,F1&<9A&#ALd?13&9',1)V If7&7&4>fIF)?:&F#-."#<9L@?5?:&>",3'41d7,1d?13%& G/)&A$&07:6B,+,03E)&7=,>)(0,:6A3,"'+6A3&7&:'&7=,, /8K,J*$(30*+&7= 854.3*&>#').F#75&613*13?/&D9F43*A9"H)&#"),&8,73?L1&-13&>",371'9L3& 1-4.5.9?L1&)-1&4?:3*).f7&>#').F#75?:/&F.f"5?:&?3<3*&A5I#A5&>"#*#7)-13& 1-734.5?L1&#4fA&>"57).-5?:&*)L@?5?:&-)&?3<9&4.5*9<)?Ld&<#F)<-3H#&"#,V 7#L9&H#4>#')"?,3H#&>",3,&74>13")-13&>",3'41dA1#"4.7&7&>13"74,3L&$),13& "#,7#L9&7$)"$E1(%&!"fA5&7&.5*&,)F"3413&>#'3L*#7)I&94.)7#')7?)&^3>9V A<1F1&S3'3")<-3L&613*13?&>",3,&7>"#7)',3-13&-#73L&94.)75&#&$9-'94,)?:&.5>9&_3-.9"3&+)>1.)<&=&A)@4&7%)(&$)325$53&4@14@7@575$,'PAL_LQ6'04.)7)&.)&,#4.)I)&9?:7)<#-)&7&YXXg&"% Zj %&B3'-)F&,3&7,H<d'9&-)&9,-)-13&L3L&,)&-13,H#'-@&,&"3H9<)?L)*1&9-x-5*1&-1H'5&-13&734,I)&7&e5?13% -%67%J*AJ*8"3(,4*8A0( 04.)7#')7?)&^,3?,>#4>#<1.3L&!#<4F13L/&,H#'-13&,&75.5?,-5*1&9-x-5*1/& 7>"#7)',1I&1--@&$#"*d&4.5*9<)?L1&"#,7#L9&*)I5?:&1&R"3'-1?:&>",3'41dV A1#"4.7&>",3,&`-)-4#73&49A45'1)&>#?:#',@?3&,&$9-'94,5&>9A<1?,-5?:%& S#"*@&74>)"?1)&`-)-4#73H#&>"#L3F.f7&1-734.5?5L-5?:&L34.&4.7#",3-13& 2)(:*+6K*,N/'$/A%/,2(J"3(X*+6K*,u')<3L&ESEv/,F.f"5&>#74.)I&[&<1>?)& YXXZ&"%&-)&>#'4.)713&04.)75&,&'-1)&]&*)"?)&YXXZ&"%&#&E")L#75*&S9-'94,9& E)>1.)I#75*&uQ,%0%&YXXZ&6"&Zl/&>#,%&]\[v%&T)4)'5&9',13<)-1)&74>)"?1)& 49 50 A.M. Panasiuk, Opodatkowanie dochodów... 51 R. Offermanns, The Netherlands..., s. 22. 52 53 B. Baumann, Compendium of Fiscal Incentives, 2009, s. 25. 180

W poszukiwaniu rozwiązań instytucjonalnych >",3,&ESE&#F"3R<)&^#,>#",@',3-13&,&[Z&?,3"7?)&YXXl&"%&7&4>")713&74>)"?1)& `-)-4#73H#&9',13<)-3H#&>",3,&ESE Z] % +3<3*&ESE&L34.&#H")-1?,)-13&.,7%&<9F1&F)>1.)I#73L&>",3,&74>13")-13& `-)-4#73&$9-'94,5&F)>1.)I#75?:&uD54$1"5'-)(&$)3i("&D)$5'5W1&$#v&1-734.9L@V?5?:&7&"#,7#L#73&#"),&1--#7)?5L-3&*)I3&1&R"3'-13&>",3'41dA1#"4.7)%&^3)<1V,)?L)&.3H#&?3<9&*)&-)4.@>1w&>",3,&3$3F.57-3&#"),&,H#'-3&,&94.)7#75*1& F"5.3"1)*1&1-734.5?5L-5*1&)<#F#7)-13&R"#'Ff7&`-)-4#75?:&>",3,-)?,#V -5?:&-)&4.).9.#7@&',1)I)<-#Rw&$9-'94,9/&.L%&R"#'Ff7&A9'e3.9&>)U4.7)/& 4."9F.9")<-5?:&$9-'94,5&0-11&p9"#>3L4F13L&<9A&R"#'Ff7&>#?:#',@?5?:&,&1--5?:&c"f'3I/&->%&#'&1-4.5.9?L1&,)H")-1?,-5?: ZZ % S9-'94,3& ESE& 4@& 1-734.#7)-3& 7& 1-4.5.9?L#-)<-3&?3<#73& $9-'94,3& F)>1.)I#73&.5>9'D54$1"5'-)(&$)3/&F.f"5?:&,)')-13*&L34.&>#'3L*#7)-13&1-73V 4.5?L1&#&#F"3R<#-5?:&"#,>#",@',3-13*&>)")*3.")?:%&N-734.5?L3&'#F#-5V 7)-3&4@&7&>",3'41dA1#"?f7/&F.f",5&"3)<1,9L@&$),d&A)')U/&"#,7#L9&>"#'9F.9m 94I9H1/&7>"#7)',)L@&>"#'9F.m94I9Hd&-)&"5-3F&>#&"),&>13"74,5/&"#,4,3",)L@& ',1)I)<-#Rw/&"#,7x)L@&"5-3F&>"#'9F.9m94I9H1&<9A&,71dF4,)L@&47#L3&*#?3& >"#'9F?5L-3m94I9H#73 Zh %&MIf7-5*&,)')-13*&$9-'94,5&L34.&74>13")-13& 1-734.5?L1&7&.3?:-#<#H13&1--#7)?5L-3&1&>",3'41dA1#"?f7&#&'9e5*&>#.3-V?L)<3&"#,7#L9 Zl % CF?[LD,Z?\..[2L,4-\RLS.YMO,, R,-YLH[?LZG[,ZYH]R,94ODYZ?.\ZU,, O-L?,MO94OFL-Z?\ZU,[,GYMO,YNY2S\R.O^r T)>"3,3-.#7)-3&75e3L&39"#>3L4F13&1-4.5.9?L3&>#').F#73&#"),&49A73-?5L-3& *)L@&-)&?3<9&4.5*9<)?Ld&"#,7#L9&<#F)<-3L&H#4>#')"F1&1&>",3'41dA1#"?,#R?1/&,)R&'I9H#.3"*1-#7#&71@e@&41d&,&#?,3F17)-1)*1&7,"#4.9&7>I57f7&'#& A9'e3.9&8F)"A9&!)U4.7)%&MIf7-@&$9-F?L@&"3)<1,#7)-@&>",3,&>#4,?,3Hf<-3& 454.3*5&>#').F#73&L34.&$9-F?L)&1-.3"73-?5L-)&,*13",)L@?)&'#&>#A9',3-1)& F")L#73L&H#4>#')"F1%& ;&9,)4)'-13-19&'#&^#,>#",@',3-1)&G1-14.")&M#4>#')"F1&^,3?,5>#4>#V <1.3L&!#<4F13L&?,5.)*5/&e3&$9-'94,3&ESE&*)L@&>#*f?&`-)-4#7#&*1F"#>",3'V 54 Rozporządzenie Ministra Gospodarki z dnia 15 czerwca 2007 r. w sprawie wsparcia finansowego udzielonego przez Krajowy Fundusz Kapitałowy (Dz.U. 2007 Nr 115, poz. 796). 55 Krajowy Fundusz Kapitałowy. Misja, cele, zadania, http://www.kfk.org.pl/?page=structure&id=7 (12.06.2011). 56 Par. 2, ust. 1 Rozporządzenia Ministra Gospodarki z dnia 15 czerwca 2007 r. w sprawie wsparcia finansowego... 57 181

Krytyka Prawa 41dA1#"?#*&#"),&*)I5*&1&R"3'-1*&>",3'41dA1#"?#*&#&'9e5*&>#.3-?L)<3& "#,7#L9/&>#,54F9L@?5*&R"#'F1&1-734.5?5L-3&-)&"3)<1,)?Ld&47#1?:&>",3'41dV 7,1dw%&G)L@&#-3&"f7-13e&4.5*9<#7)w&1-734.#"f7&>"57).-5?:/&,)?:d?)L@?& 1?:&'#&)-H)e#7)-1)&7I)4-5?:&R"#'Ff7&>13-1de-5?:&7&$9-'94,3&F)>1.)V I#73&1-734.9L@?3&7&*)I3&>"#L3F.5/&L)F&"f7-13e&,)?:d?1w&.3&#4.).-13&'#&1-73V 4.#7)-1)&<9A&.7#",3-1)&$9-'94,5&754>3?L)<1,#7)-5?:&7&1-734.#7)-19& 7&",3?,#-3&>"#L3F.5 Zg %&Q,1)I)<-#Rw&ESE&L34.&.5>#75*&*#'3<3*&"3)<1,9L@V?5*&$9-F?L3&>)U4.7)&1-.3"73-?5L-3H#/&)&F.f"5*&>)U4.7#&74>13")&"#',1*@& >"57).-@&4$3"d&H#4>#')"?,@&7&75A")-5?:&F).3H#"1)?:&<#F)<-3H#&>",3*54I9& <9A&',1)I)<-#R?1&H#4>#')"?,3L%& (9.#",5&`)U)$&:4')40'j54$1"5'f)(&$)3'_)-%50'>4$"5("5451"7C&( Z\ &)-)<1,9L@&,)4)'-#Rw&4.#4#7)-1)&>#'#A-5?:&$#"*&74>)"?1)&*)I5?:&1&R"3'-1?:&`"*& >",3,&4.#4#7)-13&'#>I).&>#?:#',@?5?:&,3&R"#'Ff7&>9A<1?,-5?:/&>#,7)<)V L@?5?:&-)&"3`-)-4#7)-13&F#4,.f7&,71@,)-5?:&,&>13"74,@&$),@&"#,7#L#7@& >",3'41d7,1d?1)%&T')-13*&)9.#"f7&9<H1&>#').F#73&4@&,-)?,-13&3$3F.57V -13L4,5*&-)",d',13*&-1e&4.#4#7)-3&'#>I).5&,&$9-'94,5&>9A<1?,-5?:%&!#'V?,)4&H'5&'#>I).5&"3`-)-49L@?3&F#4,.5&,)I#e3-1)&>",3'41d7,1d?1)&4.)-#71@&?,5--1F&*#.579L@?5&'#&L3H#&>#'Ld?1)&u,)I#e3-1)&-#73L&4>fIF1v/&9<H1&>#').V F#73&4.5*9<9L@&<3>4,3&75-1F1&1&*#.579L@&'#&9,54F)-1)&75e4,3L&7)".#R?1& >",3'41d7,1d?1)&7&>fc-13L4,5?:&$),)?:&L3H#&"#,7#L9%&!#<1.5F)&`-)-4#7)& >)U4.7)&>#71--)&A5w&.)F&4F#-4."9#7)-)/&)A5&#A-1e5w&>",3>I575&`-)-V 4#73&'#&-#75?:&>",3'41d7,1dw&7&$),13&A3,>#R"3'-13H#&4.)".9/&)&',1dF1&.3*9&>37-3&#4,?,d'-#R?1&A9'e3.#73&75F#",54.)w&7&?3<9&,71dF4,3-1)&?,5--1Ff7&*)L@?5?:&7>I57&-)&75-1F1&1&7)".#Rw&>",3'41d7,1d?1)&7&75*1)",3& 'I9H#.3"*1-#75*/&)&71d?&9<H1&>#').F#73%& T)&F#",5R?1@&)-H)e#7)-1)&$9-'94,5&>"57).-5?:&>",3*)71)&$)F./&e3& 7&#'"fe-13-19&#'&,1-4.5.9?L#-)<1,#7)-5?:&$9-'94,5&.5>9&D54$1"5'-)(&$)3/& $9-'94,3&>"57).-3&#4fA&`,5?,-5?:&4@&,&71dF4,@&I).7#R?1@&,))-H)e#7)-3& -)&7?,3R-13L4,5*&3.)>13&>",3'41d7,1d?1)&7$)"$E1('-1e&$9-'94,3&1-4.5.9?L#V -)<-3%&T))-H)e#7)-13&>"57).-3H#&1-734.#")/&4FI#--3H#&>#'L@w&71dF4,3& "5,5F#/&75*)H)&"3<).57-13&-1e4,5?:&R"#'Ff7&1&#A3L*9L3&#A4I9Hd&>")7-@&.")-4)F?L1&73LR?1)&1-734.#")&>"57).-3H#&#"),&015'0&3&@54-56'!"#?3'9"5&.3&4@&"3V <).57-13&-)L.)U4,3&'<)&4>fIF1&#"),&>",3'41dA1#"?5%&!"57).-1&1-734.#",5&4@& "f7-13e&a)"',13l&4fi#--1&,))-h)e#7)w&47fl&?,)4&1&'#r71)'?,3-13&7&3$3f.57-@& 58 59 Ch. Keuschnigg, S.B. Nielsen, Taxation and Venture..., s. 28. 182

W poszukiwaniu rozwiązań instytucjonalnych >#*#?&>",3'41dA1#"?5/&>#'3L*9L@?&?,5--#R?1&,71@,)-3&,&"#,7#L3*&1&,'#V A57)-13*&"5-F9&>",3,&"#,7x)L@?3&41d&>",3'41dA1#"4.7#%&S)F./&e3&.#&1-73V 4.#"&"5,5F9L3&7I)4-3&R"#'F1/&-13&L34.&"f7-13e&A3,&,-)?,3-1)&'<)&')<4,5?:& -)FI)'f7&L3H#&>")?5&7&4I9e3-19&>#*#?@&4>fI?3m>",3'41dA1#"?5%&B3H#&"#<)&?,d4.#&-13&#H")-1?,)&41d&'#&A13"-3H#&1-734.#7)-1)&7&>",3'41d7,1d?1)/&?#& *)&*13L4?3&?,dR?13L&7&>",5>)'F9&1-734.#"f7&1-4.5.9?L#-)<-5?:/&F.f",5& F9*9<9L@&47#L3&,))-H)e#7)-13&7&>13"74,3L&$),13&-3H#?L)?L1&9*#75&1-73V 4.5?5L-3L&#"),&,)>37-13-1)&4#A13&F#",54.-5?:&7)"9-Ff7&75LR?1#75?:/&?,)43*&F#4,.3*&1-.3"34f7&,)I#e5?13<1/&)&-)73.&4>fIF1%& ;&713<9&F")L)?:&39"#>3L4F1?:&',1)I)<-#Rw&>"57).-5?:&1-734.#"f7&4.#7)V ",54,#-)&L34.&7&45-'5F).)?:&<9A&H"9>)?:/&.,7%&('"*XE+,>"%'6A/,1&#'H"57)&?#"),&.#&71dF4,@&"#<d&7&,)F"3413&74>)"?1)&"#,7x)L@?5?:&41d&-#75?:&>",3'V 41d7,1dw&.5>9&7$)"$E1(%&8,?,3Hf<-5&"#,7fL&>"57).-5?:&$#"*&74>13")-1)& *)I5?:&1&R"3'-1?:&>",3'41dA1#"4.7&*#e-)&,)#A43"7#7)w&7&;13<F13L&C"5.)-11%& T)#A43"7#7)w&.9&*#e-)&-)LF#",54.-13L4,3&7&p9"#>13&9<H1&>#').F#73&'<)& )-)<1,#7)-5?:&>",3'41d7,1dw&1-734.5?5L-5?:&#4fA&>"57).-5?:% ia13&"3h9<)?l3&'#.5?,@?3&,)"f7-#&a3,>#r"3'-13h#&`-)-4#7)-1)&>",3,& >)U4.7#&=&',1)I)<-#R?1&49A73-?5L-3L&=&<9A&.3e&`-)-4#7)-1)&>#R"3'-13V& H#&=&>",3,&9',13<3-13&9<H&<9A&,7#<-13U&>#').F#75?:&>#'*1#.#*/&F.f"3& >#'3L*9L@&>#e@')-3&1-734.5?L3&7&#F"3R<#-3&>")73*&>",3'41d7,1d?1)/& 4.)-#71@&1-.3"73-?Ld&>)U4.7)&7&4$3"d&"5-F9&H#4>#')"?,3H#%&Q3?5,L3/& L)F13&,)>)')L@&7&45.9)?L1&F#-13?,-#R?1&4.5*9<)?L1&#F"3R<#-5?:&',13',1-& H#4>#')"F1&,)>)')L@&-)&4,?,3A<9&?3-.")<-5*&1/&7&,)<3e-#R?1&#'&'3?5'3-.f7/& '#.5?,@&"fe-5?:&L3L&',13',1-%&G#e-)&,)#A43"7#7)w&"fe-1?3&7&>",5>)'F9& >#4,?,3Hf<-5?:&454.3*f7&>#').F#75?:%&(9.#",5&454.3*9&:#<3-'3"4F13H#& >"3$3"9L@&.3&',1)I)-1)&1-734.#"f7&<9A&>",3'41dA1#"?f7/&F.f"3&#'-#4,@&4F9.3F& -)&>#<9&4,3"#F#&"#,9*1)-3L&3F#<#H11/&)&9',13<#-3&9<H1&4@&#H")-1?,#-3&?#&'#& 754#F#R?1&>#.3-?L)<-5?:&F#",5R?1&>#').F#75?:%&(9.#",5&>#<4F13H#&<9A& A"5.5L4F13H#&4?:3*).9&-13&4.)71)L@&.)F&')<3F#&1'@?5?:&#H")-1?,3U/&)<3& 75I@?,)L@&,&,)F"349&',1)I)<-#R?1&*#H@?3L&4F#",54.)w&,&9<H&<9A&49A45'1f7& >37-3&$")H*3-.5&"5-F9/&F.f"3&,')-13*&'3?5'3-.f7&-13&75*)H)L@&4.5*9V <)?L1&)-1&74>)"?1)&u->%&94I9H1&>")7-3&<9A&F41dH#73v%& (<.3"-).57@&'<)&>#75e4,5?:&"#,71@,)U&L34.&454.3*/&7&F.f"5*&>)U4.7#& #'')L3&'3?5,L3&?#&'#&>",3'*1#.9&1-734.5?L1/&>#,7)<)L@?&F"3).#"#*&"5-F9& <#F)<-3H#&-)&4)*#',13<-3&>#'3L*#7)-13&'3?5,L1&1-734.5?5L-5?:&-13&.5<F#& 7&#H")-1?,#-5?:&#A4,)")?:&-#75?:&.3?:-#<#H11/&)<3&"f7-13e&7&,)F"3413& "3)<1,)?L1&4,3"#F#&"#,9*1)-5?:&>#.",3A&H#4>#')"?,5?:&1&4>#I3?,-5?:%&;5V& *)H)&.#&#A')",3-1)&?,I#-Ff7&4>#I3?,3U4.7)&,)9$)-13*&1&F#*>3.3-?L)*1%& 183

Krytyka Prawa 613&*#e-)&75F<9?,5w&L3'-)F/&e3&-)LA)"',13L&)F.57-1&>",3'41dA1#"?5&<9A& 1-734.#",5&-13&*)L@&'#A"3L&<9A&-)73.&<3>4,3L&713',5&7&,)F"3413&<#F)<-5?:& >#.",3A&?#&'#&#?,3F17)-5?:&>",3,&<#F)<-@&4>#I3?,-#Rw&1-734.5?L1%&i>"f?,& 4$3"5&H#4>#')"?,3L&14.-13L3&4$3")&>#.",3A&4>#I3?,-5?:&,)4>#F)L)-5?:&,&"feV -5*&4F9.F13*&1&7&"fe-5*&,)F"3413&>",3,&43F.#"&>9A<1?,-5%&P)F)&$#"*)& "3'54."5A9?L1&R"#'Ff7&`-)-4#75?:&.")?1&-)&3$3F.57-#R?1&,3&7,H<d'9&-)&,I#e#-#Rw&>"#?349&'3?5,5L-3H#&#"),&754#F13&F#4,.5&75F#-)7?,3&)>)").9& )'*1-14.")?5L-3H#%&C")F9L3&>",34I)-3F&75F<9?,)L@?5?:&4)*#',13<-#Rw& 1&")?L#-)<-#Rw&?,I#-Ff7&4>#I3?,3U4.7)&7&>#'3L*#7)-19&'3?5,L1/&->%&'#.5V?,@?5?:&F#-13?,-#R?1&"3*#-.9&<#F)<-3L&4,F#I5&<9A&75>#4)e3-1)&#'',1)I9& <)"5-H#<#H11&',13?1d?3L%&i4#A5&.3/&'54>#-9L@?&'#?:#')*1&#"),&75-1F)L@V?5*1&,&-1?:&#A#71@,F)*1&>#').F#75*1/&,-)L'9L@&41d&L3'-#?,3R-13&A<14F#& <#F)<-5?:&>"#A<3*f7&1&>#.",3A%&P3H#&"#',)L9&',1)I)<-#Rw&75*)H)I)A5&,))-H)e#7)-1)&)'*1-14.")?L1&>)U4.7#73L&-)&3.)>13&*#-1.#"#7)-1)&c"f'3I&.)F13H#&`-)-4#7)-1)&#"),&,"3)<1,#7)-5?:&?3<f7&4>#I3?,-5?:%&^,3?,#-5& *#-1.#"1-H&A5IA5&-13,Ad'-5&"f7-13e&'<)&?3<f7&97,H<d'-13-1)&,"3)&<1,#V 7)-5?:&?3<f7&H#4>#')"?,5?:&7&><)-#7)-19&`-)-4f7&>9A<1?,-5?:%!",5FI)'3*&"#,71@,)U/&7&F.f"5?:&74>fI?,3R-1&94.)7#')7?5&,'3?5'#V 7)<1&41d&-)&#'')-13&>37-5?:&F#*>3.3-?L1&,&,)F"349&4$3"5&>9A<1?,-3L&7&"d?3& >#'*1#.f7&>"57).-5?:/&L34.&',1)I)<-#Rw&#"H)-1,)?L1&4>#I3?,-5?:&#"),&*#eV <17#R?1&1?:&`-)-4#7)-1)&,&'#?:#'f7&4$3"5&>"57).-3L&>",3'&#>#').F#7)V -13*%&;13<3&F")Lf7&39"#>3L4F1?:&#$3"9L3&9<H1&>#').F#73&7&$#"*13&#'<1?,3-1)& 9',13<#-3L&')"#71,-5&#'&'#?:#'9% 6)&>",5FI)'k& "!&-N.&=&#'<1?,3-13&",3?,#-5?:&')"#71,-&L34.&*#e<173&7&754#F#R?1& YX &?)IF#71.3H#&'#?:#'9&>",3'&#'<1?,3-13*&9<H&#4#A14.5?:&<9A& '#&F7#.5&[&*<-&39"#/&L3R<1&')"#71,-)&,#4.)I)&'#F#-)-)&-)&",3?,& -#7#&,)I#e#-3L&$9-')?L1 hx y& "!&R"680(,W)&3('"(&=&F7#.)&4.)-#71@?)&YX &'#F#-)-3L&')"#71,-5& -)&?3<3&>9A<1?,-3&,#4.)L3&>",3F),)-)&>",3,&#"H)-5&>#').F#73& L)F#&,7"#.&>#').F9&-)&F#-.#&$9-')?L1y&'#').F#7#&F7#.)&')"#71V,-5&L34.&#'<1?,)-)&#'&>#'4.)75&#>#').F#7)-1)&>#').F13*&#'& '#?:#'f7 h[ y& 60 A.M. Panasiuk, Opodatkowanie dochodów... 61 184

W poszukiwaniu rozwiązań instytucjonalnych "!&U*8('$"(& =& ')"#71,-5& '#F#-)-3& -)& ",3?,& 1-4.5.9?L1& >#e5.f9& >9A<1?,-3H#/&H'5&>",3F")?,)L@&[ &)&-13&>",3F")?,)L@&[X &'#?:#'9& >#').-1F)&A"9 #/&>#'<3H)L@&#'<1?,3-19&#'&&'#?:#'9 hy y& "!&-4&=&')"#71,-5&'#F#-)-3&-)&?3<3&4>#I3?,-3&>#'<3H)L@&#'<1?,3-19& #'&>#'4.)75&#>#').F#7)-1)&7&754#F#R?1/&7&L)F13L&F7#.)&')"#V 71,-5&-13&>",3F"#?,5&"f7-#7)".#R?1&h &'#?:#'9&>#').-1F)y& >#-)'.#&454.3*&>#').F#75&^!&>",371'9L3&*#e<17#Rw&>",3F),)V -1)&[ &>#').F9&-)&?3<3&4>#I3?,-3&>",3,&74F),)-13&9>")7-1#-3L& #"H)-1,)?L1&>#e5.F9&>9A<1?,-3H# hj %!",5Ld?13&>#'#A-5?:&"#,71@,)U&>",5&"3)<1,)?L1&1--5?:&,)')U&4>#I3?,-5?:& u->%&4i9ea)&,'"#71)/&3'9f)?l)v&<9a&h#4>#')"?,5?:&u"3)<1,)?l)&#f"3r<#-5?:& >",3'41d7,1dw&1-734.5?5L-5?:&#&,)41dH9&<#F)<-5*v&4.)-#71I#A5&3$3F.57-@& )<.3"-).57d&'<)&#A3?-3H#&454.3*9&`-)-4#7)-1)&.)F1?:&,)')U&,3&c"f'3I& >9A<1?,-5?:%& G#e<17#Rw&"3)<1,)?L1&>#75e4,3H#&*#'3<9/&)&.)Fe3&,)F"34&9',13<#-5?:& F#*>3.3-?L1/&9,)<3e-1#-3&4@&#'&F#-'5?L1&`-)-4f7&>9A<1?,-5?:&#"),&:14.#V "5?,-5?:&97)"9-F#7)U&'#.5?,@?5?:&,)9$)-1)&>#FI)')-3H#&>",3,&)>)").& )'*1-14.")?5L-5&7&4>#I3?,3U4.713&1&#'7"#.-13%&T)?:#7)-13&$9-F?L1&1-.3"V 73-?5L-3L& >)U4.7)& -13& 75F<9?,)& "3)<1,)?L1& >#75e4,3H#& *#'3<9& 1& L34.&,)>37-1#-3& >",3,& 9.",5*)-13& F#-."#<1& -)'& F"#F)*1& >#'3L*#7)-5*1& >",3,&43F.#"&>"57).-5&7&"3)<1,)?L1&,)')U&>9A<1?,-5?:&<9A&#F"3R<3-13&1?:& H")-1?&1&,)F"349%&G#e<173&L34.&"f7-13e&4.#>-1#73&>#4,3",)-13&,)')U/&#'& 14.-13L@?3L&',1R&L3'5-13&4$3"5&>#*#?5&4>#I3?,-3L/&-)&?#"),&.#&-#73&,)')-1)& #&71dF4,5*/&#Hf<-#4>#I3?,-5*&,-)?,3-19%&!",3'*1#.3*&"3)<1,)?L1&*#H@& A5w&?3<3&4>#I3?,-3&->%k&3'9F)?L)&<9A&4I9eA)&,'"#71)/&)&.)Fe3&?3<3&H#4>#')"V?,3/&->%& >"#?34& 1-734.5?5L-5/& F.f"3H#& 4F9.F13*&*1)I#A5& A5w& >#74.)-13& #F"3R<#-3H#&>#'*1#.9&H#4>#')"?,3H#&#&,)41dH9&<#F)<-5*&#"),&,)4>#F)L)V L@?3H#&,'3`-1#7)-3&,&Hf"5&>#.",3A5% ;4F),)-3& A5I#A5& "f7-13e/& )A5& 1-734.#"m>#').-1F& *1)I& *#e<17#rw& 75A#"9&4)*#',13<-3L&"3)<1,)?L1&?3<9&4>#I3?,-3H#&<9A&H#4>#')"?,3H#&u.L%&A3,& >#R"3'-1?.7)&#"H)-f7&)'*1-14.")?5L-5?:&<9A&.3e&1-4.5.9?L1&>#e5.F9&>9A<1?,V -3H#v%&+3<&.)F1&*#e3&A5w&"#',)L#7#&#F"3R<#-5&>")73*&1&*#e3&>#<3H)w&-)& 4)*#',13<-5*&1&F#*><3F4#75*&>",3>"#7)',3-19&>"#?349&1-734.5?5L-3H#/& 62 63 185

Krytyka Prawa F.f"3H#&4F9.F13*&L34.&9',1)I&7&,)4>#F)L)-19&#F"3R<#-5?:&>#.",3A&4>#I3?,V -5?:&u->%&A9'#7)&#?,54,?,)<-1&R?13Ff7/&#'',1)I9&>3'1)."5?,-3H#&7&<#F)<V -5*&4,>1.)<9/&"3-#7)?L)&,)I#e3-1)&,)A5.F#73H#v% ;4>fI?,34-3&94.)7#')74.7)&"3)<1,9L@&$9-F?L3&1-.3"73-?5L-3&<#F)<-5?:& 454.3*f7&>#').F#75?:&>",3,&7>"#7)',3-13&9<H&>#').F#75?:&>#<3H)L@V?5?:&HIf7-13&-)&#'<1?,3-19&75').Ff7&>#e@')-5?:&4>#I3?,-13&#'&'#?:#'9& >#').-1F)%&!",3,-)?,3-13&F7#.5&>#').F9&-)&?3<3&4>#I3?,-3&74F),)-3& >",3,&>#').-1F)&4.)-#71@&",)'F@&)<.3"-).57d%&!",5.#?,#-3&7&-1-13L4,5*& #>")?#7)-19&>",5FI)'5&4.)-#71@k&*#e<17#Rw&>",3F),)-1)&[ &>#').F9&-)&?3<3&>#*#?5&4>#I3?,-3L&7&94.)7#')74.713&^!/&>",3F),)-13&>",3,&#"H)-5& >#').F#73&YX &>#').F9&u<1?,#-3H#&#'&7)".#R?1&')"#71,-5v&-)&?3<3&>#*#?5& 4>#I3?,-3L&7&94.)7#')74.713&0E&#"),&#'<1?,3-13&#'&>#').F9&7)".#R?1& YX &'#F#-)-5?:&1-734.5?L1&H#4>#')"?,5?:&7&4?:3*)?13&>RT&0E% +3<3*& >#75e4,3H#& 757#'9& L34.& 9,)4)'-13-13&.3,5/& e3& A3,>#R"3'-1& 9',1)I&4$3"5&>"57).-3L&7&"3)<1,)?L1&>#.",3A&4>#I3?,-5?:&*#e3&#F),)w&41d& A)"',13L&3$3F.57-5&,)"f7-#&,3&4>#I3?,-3H#&u"3)<1,)?L)&-)L14.#.-13L4,5?:& >#.",3A&4)*#',13<-13&>",3,&<#F)<-@&4>#I3?,-#Rwv/&L)F&1&,&>9A<1?,-3H#&>9-F.9& 71',3-1)&u3$3F.57-13L4,3&`-)-4#7)-13&>#.",3A&7&75*1)",3&3F#-#*1?,-5*k& #4,?,d'-#R?1&75-1F)L@?3&,&A")F9&>#R"3'-1?.7)&)>)").9&)'*1-14.")?5L-3H#/& A3,>#R"3'-1&9',1)I&>#'*1#.f7&>"57).-5?:&>",3FI)')L@?5&41d&-)&3F#-#*1d& =&#A-1e3-13&F#4,.f7&=&"3)<1,#7)-5?:&>"#L3F.f7v% 8F9.F13*&>#'#A-5?:&,*1)-&A5I#A5&75?#$)-13&)>)").9&>)U4.7#73H#& 1&4$3"5&`-)-4f7&>9A<1?,-5?:&>",3,&>",3F),)-13&F#*>3.3-?L1&7&1?:&"3)<1,)?L1& 7&"d?3&>#'*1#.f7&>"57).-5?:%& 186