DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Instrumenty finansowe. Na dzień 31 grudnia 2012 r. Spółka posiadała instrumenty finansowe (w złotych): Rodzaj instrumentu 31.12.2011 Zwiększenia Zmniejszenia 31.12.2012 Środki pieniężne 495.208,20 17.855.917,65-18.351.125,85 Udziały i akcje długoterminowe 114.059.541,07-23.625.805,82 90.433.735,25 Akcje krótkoterminowe 266.273,92-104.013,25 162.260,67 Pożyczki udzielone 620.800,18 537.972,55 515.046,26 643.726,47 Transakcje forward -36.253,34 36.253,34 - - Kredyty bankowe i pożyczki 33.905.576,47 15.432.745,79 20.278.868,02 29.059.454,24 a) Udziały i akcje Składnikami udziałów posiadanych przez PAMAPOL S.A. są udziały w spółkach zależnych. Spółkami zależnymi na dzień bilansowy są: WZPOW Kwidzyn Sp. z o.o. ZPOW Ziębice Sp. z o.o. MITMAR Sp. z o.o. DYSTRYBUCJA Sp. z o.o. HUTA SZKŁA SŁAWNO Sp. z o.o. W roku obrotowym 2012 Spółka nie nabyła nowych jednostek gospodarczych. Natomiast w dniu 20 grudnia 2012 r. zbyła 100% udziałów ( tj. 26.100 udziałów) jednostki zależnej Cenos Sp. z o.o. z siedzibą we Wrześni na rzecz Gemini Grupe, UAB za cenę 29.255.821,41. Zrealizowany zysk z tej transakcji wyniósł 1.908.312,64 zł i został zaprezentowany w rachunku wyników w pozycji zysk ze zbycia inwestycji. Na dzień 31 grudnia 2012 r. wartość posiadanych udziałów przedstawia się następująco: Udziały długoterminowe Tytuł instrumentu Ilość Wart. nominalna Wartość (w zł) jednego udziału Udziały w WZPOW Sp. z o.o. 319.078 50,00 36.543.947,84 Udziały w ZPOW Sp. z o.o. 55.076 500,00 25.422.436,92 Udziały w MITMAR Sp. z o.o. 105.000 100,00 24.825.750,49 Udziały w DYSTRYBUCJA Sp. z o.o. 2.000 500,00 500.000,00 Udziały w HUTA-SZKŁA Sp. z o.o. 3.000 1.000,00 3.141.600,00 OGÓŁEM 90.433.735,25
Na dzień bilansowy dokonano przeszacowania krótkoterminowych aktywów finansowych do ich wartości godziwej: - przeszacowano akcje ZM DUDA S.A. notowane na rynku publicznym nabyte za cenę 675.690,87 zł, o kwotę -513.430,20 zł, Akcje krótkoterminowe wg wyceny na dzień 31.12.2012 r. Tytuł instrumentu Ilość Wartość (w zł) Akcje ZM DUDA 416.053 162.260,67 b) Udzielone pożyczki Na dzień 31 grudnia 2012 r. PAMAPOL S.A. posiada należności z tytułu pożyczek: - pożyczka udzielona dla HUTY SZKŁA SŁAWNO Sp. z o.o. w kwocie 384.500,00 zł na okres od 13.08.2008 r. do 31.12.2016 r. Odsetki ustalone zostały na poziomie WIBOR 1M +1%. W roku 2012 naliczono odsetki w kwocie 22.153,42 zł. Stan odsetek niezapłaconych na dzień bilansowy stanowi wartość 64.407,34 zł. - pożyczka udzielona WZPOW Kwidzyn Sp. z o.o. w kwocie 190.000,00 zł na okres od 14.10.2005 r. do 31.12.2013 r. Odsetki ustalone zostały na poziomie WIBOR 1M +4%. W roku 2012 naliczono odsetki w kwocie 14.828,00 zł. Stan odsetek niezapłaconych na dzień bilansowy stanowi wartość 3.634,00 zł. c) Kredyty bankowe i pożyczki Spółka na dzień 31.12.2012 r. posiada niżej wymienione kredyty bankowe i pożyczki: Kredyt inwestycyjny w PLN w PKO BP S.A. o/wieluń. Kredyt zaciągnięto na finansowanie zakupu udziałów NATURIS Sp. z o.o. w WZPOW Kwidzyn. - termin zawarcia umowy 2005-10-03 - termin wymagalności 2017-12-31 - kwota kredytu 18.000.000,00 PLN - oprocentowanie WIBOR1M+0,8%marży 7.611.066,14 PLN 432.553,54 PLN 34.638,95 PLN Kredyt w PLN na przedsięwzięcie inwestycyjne w PKO BP S.A. o/wieluń. Kredyt zaciągnięto na sfinansowanie rozbudowy i modernizacji infrastruktury produkcyjnej zakładu produkcyjnego w Ruścu w celu dostosowania zakładu do wymogów Unii Europejskiej. termin zawarcia umowy 2004-02-19 termin wymagalności 2014-01-01 kwota kredytu 10.000.000,00 PLN oprocentowanie WIBOR 1M+1,5%marży 1.167.277,50 PLN 104.169,63 PLN 6.424,11 PLN Kredyt w PLN na przedsięwzięcie inwestycyjne w PKO BP S.A. o/wieluń. Kredyt zaciągnięto na sfinansowanie i refinansowanie inwestycji polegającej na budowie magazynu warzyw, rozbudowie hali 2
produkcyjno-magazynowej i modernizacji infrastruktury produkcyjnej zakładu produkcyjnego w Ruścu w celu dostosowania zakładu do wymogów Unii Europejskiej. termin zawarcia umowy 2007-06-21 termin wymagalności 2017-05-31 kwota kredytu 3.910.057,50 PLN oprocentowanie WIBOR 1M+0,6%marży 907.025,00 PLN 50.271,57 PLN 3.970,83 PLN Kredyt w PLN na przedsięwzięcie inwestycyjne w BGŻ S.A. o/łódź Kredyt zaciągnięto na sfinansowanie zakupu maszyn i urządzeń do produkcji wyrobów mięsno-warzywnych w celu poprawy jakości produkcji oraz wprowadzenia nowych lub modernizacji istniejących technologii produkcji. termin zawarcia umowy 2007-07-11 termin wymagalności 2017-12-31 kwota kredytu 5.444.621,77 PLN oprocentowanie WIBOR 3M+0,6%marży 1.272.601,27 PLN 100.558,78 PLN 0,00 PLN Kredyt obrotowy nieodnawialny w PLN w PKO BP S.A. o/wieluń. Kredyt zaciągnięto na sfinansowanie inwestycji kapitałowych w związku z prowadzoną działalnością gospodarczą. - termin zawarcia umowy 2010-12-20 termin wymagalności 2013-12-20 kwota kredytu 18.000.000,00 PLN oprocentowanie WIBOR 3M+2,2 %marży 16.002.953,94 PLN 979.122,47 PLN 79.950,01 PLN Na dzień 31 grudnia 2012 r. PAMAPOL S.A. posiada zobowiązania z tytułu pożyczek: 1) pożyczka otrzymana od spółki WIELTON S.A. w kwocie 3.800.000,00 zł na okres od 08.04.2008 r. do 31.03.2013 r. Stan pożyczki na dzień 31.12.2012 r. wynosi 1.794.364,86 zł. Odsetki ustalone zostały na poziomie średniej arytmetycznej WIBOR 1M plus 2 %, a zgodnie z aneksem z dnia 19.12.2008 r. na poziomie średniej arytmetycznej 1M plus 3% w stosunku rocznym oraz z aneksem z dnia 01.04.2009 r. na poziomie średniej arytmetycznej WIBOR 3M+3,9 % w stosunku rocznym. Zgodnie z postanowieniami umowy odsetki płatne są w okresach miesięcznych. W roku 2012 naliczono odsetki w kwocie 158.203,45 zł. Stan niezapłaconych odsetek na dzień 31.12.2012 wynosi 162.874,70 zł 2) pożyczka otrzymana od spółki SG Leasing Sp. z o.o. w kwocie 35.812,00 zł na okres od 01.03.2011 r. do 05.03.2014 r. Stan pożyczki na dzień 31.12.2012 r. stanowi wartość 16.187,04 zł. Odsetki ustalone zostały w wysokości WIBOR 1M plus marża pożyczkodawcy. Zgodnie z postanowieniami umowy odsetki płatne są w okresach miesięcznych. W roku 2012 naliczono odsetki w kwocie 2.020,28 zł. Stan niezapłaconych odsetek na dzień 31.12.2012 wynosi 0,00 zł 3
d) Koszty i przychody odsetkowe niezrealizowane na dzień 31.12.2012 r.: Odsetki od pożyczek udzielonych niezrealizowane o terminie płatności od 1-12 miesięcy : 69.226,47 zł. Odsetki od zobowiązań kredytowych niezrealizowane o terminie płatności do 3 miesięcy: 124.985,76 zł. Odsetki od pożyczek otrzymanych niezrealizowane o terminie płatności od 1-12 miesięcy: 162.992,73 zł. e) Ryzyko kursowe Przychody ze sprzedaży na eksport stanowią zaledwie 7 % ogółu przychodów ze sprzedaży, zakupy importowe stanowią 16 % podstawowych surowców do produkcji. f) Ryzyko stopy procentowej Spółka posiada zobowiązania kredytowe. Ryzyko procentowe związane jest z kosztami odsetek wynikających z kredytów opartych o zmienną stopę procentową. Spółka na dzień bilansowy nie zabezpiecza się przed ryzykiem zmiany stopy procentowej. g) Wartość godziwa Wartość godziwa posiadanych przez Spółkę aktywów i zobowiązań finansowych na dzień 31.12.2012 r. jest równa ich wartości bilansowej. 2. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych przez emitenta gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych. Na dzień bilansowy Spółka udzieliła poręczeń i gwarancji na łączną kwotę zobowiązania 223.090 tys. zł, całość dotyczy jednostek powiązanych. Natomiast otrzymane przez Spółkę poręczenia i gwarancje opiewają na kwotę 110.854 tys. zł, z czego 29.257 tys. zł od jednostek powiązanych. Szczegółowa informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach w 2012 roku zamieszczona została w rozdziale XX Sprawozdania z działalności PAMAPOL. S.A. 3. Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli. Na dzień bilansowy spółka nie posiada zobowiązań z wymienionych tytułów. 4. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie. W okresie od 01.01.2012 r. do 31.12.2012 r. Spółka nie zaniechała żadnej z prowadzonych form działalności gospodarczej, nie przewiduje też tego w następnym okresie. 5. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby. Spółka nie wytwarza we własnym zakresie żadnych środków trwałych wszystkie budowy wykonywane są przez jednostki zewnętrzne. 6. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe. Nakłady inwestycyjne na środki trwałe poniesione w okresie od 01.01.2012 r. do 31.12.2012 r. w przekroju ważniejszych grup rodzajowych : - grunty 0,00 zł - budynki i budowle 240.255,16 zł - maszyny i urządzenia 2.787.282,57 zł - środki transportu 260.233,29 zł Łącznie 3.287.771,02 zł 4
Planowane nakłady inwestycyjne na rok 2013: Dodatkowe noty objaśniające Nieruchomości (basen we Wrześni, transakcja związana ze zbyciem spółki Cenos) 3.000.000,00 zł Maszyny i urządzenia 1.200.000,00 zł 7. Informacja o transakcjach emitenta z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i obowiązków. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 wystąpiły następujące transakcje PAMAPOL S.A. z podmiotami powiązanymi dotyczące przeniesienia praw i zobowiązań: 7.1. Transakcje z jednostkami powiązanymi osobowo z emitentem Transakcje z WIELTON S.A. z siedzibą w Wieluniu i WIELTON- LOGISTIC Sp. z o.o. z siedzibą w Wieluniu: Sprzedaż Przychody ze sprzedaży usług 27.837,00 zł Ogółem sprzedaż 27.837,00 zł Zakupy Odsetki od pożyczki za 2012 rok 158.203,45 zł Koszty sprzedaży 36.173,22 zł Ogółem zakupy 194.376,67 zł Stan należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2012 r.: Stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2012 r.: 0,00 zł 111.396,71 zł Otrzymana od WIELTON S.A. pożyczka została opisana wyżej w rozdziale kredyty i pożyczki w punkcie 1 na str.4. Transakcje z Amerykanka Struktura Sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Ruścu: Sprzedaż Odsetki od udzielonych pożyczek 1.185,13 zł - pożyczka udzielona w kwocie 100.000,00 zł na okres od 30.11.2012 r. do 18.12.2012 r., spłacona terminowo. W roku 2012 naliczono odsetki w kwocie 361,48 zł, na dzień bilansowy odsetki nie zostały zapłacone. - pożyczka udzielona w kwocie 160.000,00 zł na okres od 03.12.2012 r. do 18.12.2012 r., spłacona terminowo. W roku 2012 naliczono odsetki w kwocie 481,32 zł, na dzień bilansowy odsetki nie zostały zapłacone. - pożyczka udzielona w kwocie 250.000,00 zł na okres od 21.12.2012 r. do 28.12.2012 r., spłacona terminowo. W roku 2012 naliczono odsetki w kwocie 342,33 zł, na dzień bilansowy odsetki nie zostały zapłacone. Zakupy Odsetki od otrzymanych pożyczek 11.718,02 zł - pożyczka udzielona w kwocie 1.100.000,00 zł na okres od 28.15.2012 r. do 30.06.2012 r., spłacona terminowo. W roku 2012 naliczono odsetki w kwocie 7.207,89 zł, na dzień bilansowy odsetki zostały zapłacone. - pożyczka udzielona w kwocie 250.000,00 zł na okres od 13.08.2012 r. do 26.09.2012 r., spłacona terminowo. W roku 2012 naliczono odsetki w kwocie 2.416,99 zł, na dzień bilansowy odsetki zostały zapłacone. - pożyczka udzielona w kwocie 150.000,00 zł na okres od 03.09.2012 r. do 26.09.2012 r., spłacona terminowo. W roku 2012 naliczono odsetki w kwocie 751,44 zł, na dzień bilansowy odsetki zostały zapłacone. - pożyczka udzielona w kwocie 150.000,00 zł na okres od 18.09.2012 r. do 26.09.2012 r., spłacona terminowo. 5
W roku 2012 naliczono odsetki w kwocie 228,70 zł, na dzień bilansowy odsetki zostały zapłacone. - pożyczka udzielona w kwocie 100.000,00 eur na okres od 17.09.2012 r. do 25.09.2012 r., spłacona terminowo. W roku 2012 naliczono odsetki w kwocie 174,25 eur, na dzień bilansowy odsetki zostały zapłacone. - pożyczka udzielona w kwocie 50.000,00 eur na okres od 19.09.2012 r. do 25.09.2012 r., spłacona terminowo. W roku 2012 naliczono odsetki w kwocie 65,34 eur, na dzień bilansowy odsetki zostały zapłacone. - pożyczka udzielona w kwocie 200.000,00 zł na okres od 18.12.2012 r. do 21.12.2012 r., spłacona terminowo. W roku 2012 naliczono odsetki w kwocie 118,03 zł, na dzień bilansowy odsetki nie zostały zapłacone. 7.2. Dane liczbowe dotyczące jednostek zależnych Transakcje z tytułu dostaw i usług Sprzedaż Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży towarów Przychody ze sprzedaży materiałów Pozostałe przychody operacyjne Ogółem przychody Zakupy Koszt wytworzenia Wartość sprzedanych towarów Koszt sprzedanych usług Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty operacyjne Rzeczowe aktywa trwałe Zapasy Rozliczenia miedzyokresowe kosztów Ogółem zakupy 575.853,09 zł 2.344.442,32 zł 9.451.995,36 zł 3.152.418,41 zł 2.858.756,64 zł 18.383.465,82 zł 2.077.334,44 zł 23.389.009,60 zł 23.423,98 zł 9.978.705,00 zł 185.799,66 zł 90.773,34 zł 848.471,19 zł 1.831.630,87 zł 432.179,12 zł 38.857.327,20zł Wartość ww. pozostałych przychodów operacyjnych objęta została korektą prezentacyjną w rachunku wyników w powiązaniu z korektą odpowiadających im kosztów w kwocie -2.321.894,51 zł. Wymieniona kwota dotyczy kosztów refakturowanych na pozostałe spółki Grupy. Stan należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2012 r.: Stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2012 r.: 15.336.221,63 zł 2.146.340,10 zł Pożyczki udzielone jednostkom zależnym opisane są wyżej odpowiednio w rozdziale pożyczki udzielone punkt 1 na str.2. 8. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji. W okresie od 01.01.2012 r. do 31.12.2012 r. PAMAPOL S.A. nie realizowała wspólnych przedsięwzięć z innymi podmiotami, nie podlegającymi konsolidacji. 9. Informacja o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconych lub należnych za rok obrotowy. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego zamieszczone zostało w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Spółki pod tytułem: Informacja o umowie między Spółką a podmiotem uprawnionym do badania sprawozdania finansowego. 6
10. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe. Ogółem Pracownicy umysłowi Pracownicy fizyczni Pracownicy ogółem 568 58 510 11. Informacja o łącznej wartości wynagrodzeń i nagród (w pieniądzu i naturze), wypłaconych lub należnych członkom Zarządu i Rady Nadzorczej w okresie od 01.01.2012 do 31.12.2012 r. Powyższa informacja zamieszczona została w Sprawozdaniu z działalności Spółki w rozdziale pod tytułem: Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących. 12. Informacja o wysokości udzielonych zaliczek, kredytów, pożyczek i gwarancji członkom Zarządu i Rady Nadzorczej. Spółka na dzień bilansowy nie udzieliła zaliczek, kredytów i gwarancji członkom Zarządu i Rady Nadzorczej. 13. Informacja o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres. W sprawozdaniu bieżącym nie ujęto żadnych znaczących zdarzeń z lat ubiegłych. 14. Informacja o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym. Po dniu bilansowym nie wystąpiły znaczące zdarzenia nie uwzględnione w sprawozdaniu finansowym. 15. Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a emitentem oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów. PAMAPOL S.A. powstała z przekształcenia PAMAPOL Sp. z o.o. z dniem 29.06.2004 r. zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych. 16. Sprawozdanie finansowe skorygowane wskaźnikiem inflacji. Z uwagi na fakt, że okres działalności Spółki obejmujący ostatnie trzy lata obrotowe charakteryzował się wskaźnikiem inflacji skumulowanej poniżej 100%, nie przedstawiono sprawozdania finansowego skorygowanego o wskaźnik inflacji. 17. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami. W bieżącym roku nie dokonano korekt prezentacyjnych w sprawozdaniach za lata ubiegłe. 18. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tych skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność. W bieżącym roku nie dokonano istotnych zmian zasad rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego. 19. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność. W bieżącym roku nie dokonano korekty błędów podstawowych. 20. W przypadku występowania niepewności co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz wskazanie czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane. Sprawozdanie Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej. Nie istnieją również okoliczności wskazujące na zagrożenia kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości przez okres nie krótszy niż 12 kolejnych miesięcy licząc od dnia bilansowego. 7
.21. Informacje dotyczące połączenia Spółek. Dodatkowe noty objaśniające W bieżącym okresie obrachunkowym nie dokonano łączenia spółek. 22. Skutki, jakie spowodowałoby zastosowanie metody wyceny udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych metodą praw własności oraz wpływ na wynik finansowy. Nie dokonano powyższego przeliczenia, gdyż wszystkie jednostki zależne objęte zostały pełną konsolidacją, a łączne sprawozdanie podlega publikacji giełdowej. 23. Podstawa prawna wraz z danymi uzasadniającymi odstąpienie od konsolidacji. Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej PAMAPOL S.A. Spółka sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Rusiec, dnia 30 kwietnia 2013 r. 8