Wyniki finansowe za I kwartał 18 r. 6 kwietnia b.r.
Netia ogółem Kluczowe wydarzenia w I kwartale 18 roku 3 Przychody 3 Przychody za I kw. 18 rok wyniosły PLN 347 mln (-3% k-d-k oraz -5% r-d-r) Skorygowany zysk EBITDA 1 wyniósł PLN 91 mln w I kw. 18 r. (-7% k-d-k oraz -6% r-d-r) Zysk EBITDA za I kw. 18 r. wyniósł PLN 9 mln (+1% k-d-k oraz -3% r-d-r) Skorygowany OpFCF za I kw. 18 r. wyniósł PLN 44 mln (+1135% k-d-k oraz -11% r-d-r). Głównym powodem znaczącego wzrostu poziomu OpFCF k-d-k były, spowodowane okresem zimowym, mniejsze nakłady inwestycyjne na modernizację sieci dostępowej Zadłużenie netto na dzień 31 marca 18 r. wyniosło PLN 5 mln (-11% k-d-k oraz +6% r-d-r), co stanowi dźwignię finansową na poziomie,64x Skorygowanego zysku EBITDA za 17 rok w kwocie PLN 393 mln 4 3 365 361 356 359 347 I kw. 17 II kw. 17 III kw. 17 IV kw. 17 I kw. 18 Skorygowany zysk EBITDA 1,3 15 5 97 96 1 98 91 I kw. 17 II kw. 17 III kw. 17 IV kw. 17 I kw. 18 Skorygowany OpFCF,3 6 5 4 3 49 4 44 1 19 I kw. 17 II kw. 17 III kw. 17 IV kw. 17 I kw. 18 4 1 Skorygowany zysk EBITDA nie obejmuje jednorazowych wpływów na wynik związanych m.in. z kosztami dotyczącymi przejęć, restrukturyzacji, integracji Skorygowany operacyjny FCF = Skorygowany zysk EBITDA pomniejszony o nakłady inwestycyjne w środki trwałe i wartości niematerialne z wył. integracyjnych, kapitalizowanych odsetek od kredytu 3 Dane finansowe przekształcone zgodnie ze standardem MSSF 15 inwestor.netia.pl
Netia ogółem Rentowność w Segmentach operacyjnych 3 BB 1,3 3 5 15 37,1% 35,5% 38,% 36,7% 35,4% 184 185 183 189 183 6% 5% 4% 3% % Przychody wyniosły PLN 183 mln w I kw. 18 r. (-4% k-d-k oraz -1% r-d-r) Skorygowany zysk EBITDA wyniósł PLN 65 mln przy marży 35,4% 5 1% BC,3 I kw. 17 II kw. 17 III kw. 17 IV kw. 17 I kw. 18 Przychody Skorygowana Marża EBITDA % % 3 5 15 5 18,5% 15,% 16,% 15,% 15,3% 176 171 168 163 159 5% % 15% 1% 5% Przychody wyniosły PLN 159 mln w I kw. 18 r. (-% k-d-k oraz -9% r-d-r) Ilość usług: 1.475 tys. (-% k-d-k, -7% r-d-r) Skorygowany zysk EBITDA wyniósł PLN 4 mln przy marży 15,3% I kw. 17 II kw. 17 III kw. 17 IV kw. 17 I kw. 18 Spółka Petrotel 3 Przychody Skorygowana Marża EBITDA % 8 51,4% 4,8% 6 36,7% 36,1% 35,3% 4 7 5 5 6 5 % 6% 5% 4% 3% % 1% Przychody jednorazowe powiązane z realizowanymi przez spółkę projektami są głównym powodem wahań zarówno po stronie przychodów jak i marży zysku EBITDA pomiędzy kwartałami I kw. 17 II kw. 17 III kw. 17 IV kw. 17 I kw. 18 Przychody Skorygowana Marża EBITDA % % 1 Segment BB zawiera podsegmenty klientów Biznesowych oraz Hurtowych oraz TK Telekom Segment BC zawiera segmenty Klientów Indywidualnych oraz SOHO 3 Dane finansowe przekształcone zgodnie ze standardem MSSF 15 inwestor.netia.pl 3
Netia ogółem Przychody w podziale na usługi Przychody w podziale na usługi Przychody z usług transmisji danych wg dostępu 1 4 35 365 361 356 359 347 3 5 94 97 19 99 15 156 154 15 149 15 47 47 46 46 49 15 156 154 15 149 15 33 3 31 9 8 5 115 19 15 1 98 5 77 76 75 74 73 I kw. 17 II kw. 17 III kw. 17 IV kw. 17 I kw. 18 Przychody z usług głosowych Przychody z transmisji danych Pozostałe przychody I kw. 17 II kw. 17 III kw. 17 IV kw. 17 I kw. 18 Własna sieć - usługi szerokopasmowe Dostęp regulowany - usługi szerokopasmowe Własna sieć - pozostała transmisja danych Przychody z usług głosowych wg typu dostępu Pozostałe przychody 14 1 8 6 4 115 19 15 1 98 59 57 54 5 49 53 51 49 48 48 I kw. 17 II kw. 17 III kw. 17 IV kw. 17 I kw. 18 Własna sieć Dostęp regulowany Pośrednie usługi głosowe i pozostałe 1 8 6 4 94 97 4 3 4 3 413 47 3 4 3 3 37 4 4 37 1 18 19 I kw. 17 II kw. 17 III kw. 17 IV kw. 17 I kw. 18 Rozliczenia międzyoperatorskie Usługi hurtowe Pozostałe usługi telekomunikacyjne 19 99 1 Włączając przychody z VAS, gdzie indziej zaraportowane jako Inne Przychody Telekomunikacyjne Dane finansowe przekształcone zgodnie ze standardem MSSF 15 3 Zawiera przychody m.in. z usług telewizyjnych, mobilnych, ICT, sprzedaży urządzeń, kontraktów jednorazowych. Spadek k-d-k głównie ze względu na zwiększony w IV kw. 17 roku poziom inwestor.netia.pl 4 kontraktów jednorazowych oraz sprzedaży urządzeń
Dywizja BB inwestor.netia.pl 5
Działalność operacyjna BB Podział przychodów oraz rentowność Przychody w podziale na usługi 1 Dynamiczny wzrost liczby projektów sprzedażowych w ramach Netianext od stycznia 17 roku 5 18 16 14 1 8 6 4 184 185 183 189 183 59 6 6 69 6 41 39 37 37 36 46 47 46 46 49 38 38 38 37 37 I kw. 17 II kw. 17 III kw. 17 IV kw. 17 I kw. 18 35 3 5 15 1 5 15 1 31 4 3 4 69 7 17 14 114 16 119 17 19 139 146 1 1 3 1 165 193 4 6 7 8 1 3 4 36 15 5 Usługi Szerokopasmowe Pozostała transmisja danych Usługi Głosowe Inne Usługi Wartość projektów w mln zł Liczba projektów w lejku Komentarze Stabilne trendy w obszarze usług szerokopasmowych oraz pozostałej transmisji danych pomimo widocznej konkurencji rynkowej Stabilny poziom przychodów r-d-r, spadek k-d-k spowodowany głównie zmniejszonym wolumenem niskomarżowego ruchu hurtowego inwestor.netia.pl 1 Dane finansowe przekształcone zgodnie ze standardem MSSF 15 Zawiera przychody m.in. z usług hurtowych, interkonektu, ICT, sprzedaży urządzeń, kontraktów jednorazowych. Spadek k-d-k głównie ze względu na zwiększony w IV kw. 17 roku poziom kontraktów jednorazowych oraz sprzedaży urządzeń a także mniejszego w I kw. 18 roku poziomu przychodów z usług hurtowych 6
Dane finansowe BB Ewolucja Skorygowanego zysku EBITDA za I kw. 18 r. 1 75 7 4 Wykonanie I kw. 18 w por. do I kw. 17 65 6 68 8 4 3 55 65 5 Skorygowany zysk EBITDA I kw. 17 Zmiana przychodów (liczba usług) Zmiana przychodów (ARPU) Zmiana przychodów (Interkonekt) Koszt własny sprzedaży Koszty zmienne Koszty stałe Skorygowany zysk. EBITDA I kw. 18 Wzrost Skorygowanego zysku EBITDA Spadek Skorygowanego zysku EBITDA Komentarze Spadek ARPU związany z presją cenową widoczną w obszarze zarówno usług głosowych jak i transmisji danych Wzrost kosztów sprzedaży powiązany jest w dużym stopniu z dodatkowymi przychodami z ruchu hurtowego Wyższy poziom kosztów zmiennych związany jest przejęciem od partnera zewnętrznego pracowników zajmujących się utrzymaniem sieci oraz dostarczaniem usług. Wzrost kosztów w tej kategorii kompensowany jest obniżonym poziomem kosztu własnego sprzedaży oraz kosztów stałych 1 Dane finansowe przekształcone zgodnie ze standardem MSSF 15 inwestor.netia.pl 7
Dywizja BC inwestor.netia.pl 8
Projekty BC Kluczowe aktywności BC w I kw. 18 r. Modernizacja sieci inicjatywa Projekt XXI Obsługa klientów BC Efektywność pozyskania dla sieci zmodernizowanej (Sprzedaż BB / HP) Najbardziej efektywne regiony Średnia Najmniej efektywne regiony Odbieralność połączeń & NPS,37%,36%,34%,8%,6%,6%,4%,1%,19%,17%,15%,13% II kw. 17 III kw. 17 IV kw. 17 I kw. 18 71% 64% 1 59% -1-3 6% 64% 59% - - -5 88% 86% 8 6 68% 7.17 8.17 9.17 1.17 11.17 1.17 1.18.18 3.18 9% 85% 8% 75% 7% 65% 6% 55% 5% 1 8 6 4 - -4-6 odbieralność NPS.5%.% 1.5% 1.%.5%.% -.5% Annualizowany wzrostu penetracji* 1 3 4 5 6 7 8 9 1 11 1 1 17 18 Komunikacja rynkowa Zakończenie kampanii,, w cenie 1 z jednoczesnym uruchomieniem kampanii Internet z TV w niezmiennej cenie 49,9 wykorzystującej linię kreatywną Parlament Celem jest odbudowa świadomości marki oraz zaadresowanie klienckiej potrzeby otrzymania transparentnej oferty. Do kampanii wykorzystano media mix oparty o intensywną kampanię telewizyjną, radiową, wsparcie kampanią online oraz BTL * Annualizowany, na podstawie danych rzeczywistych, wzrost penetracji dla obszarów zmodernizowanych w danym miesiącu inwestor.netia.pl 9
Działalność operacyjna BC Usługi oraz ARPU na Klienta Usługi według typu dostępu ( ) -7-7 -6-5 1.8 1.58 1.553 1.56 1.6 1.499 1.475 1.4 1. 818 899 873-19 873 799 84-19 1. 84 818 78-1 818 799 759-3 799 78 735 8 6 4 76 768 767-8 767 754 765-8 765 76 746-5 76 754 741-754 746 739 I kw. 17 II kw. 17 III kw. 17 IV kw. 17 I kw. 18 Usługi na sieci własnej Usługi na sieci obcej Średnie ARPU na Klienta 1 PLN 65 6 56 56 57 57 56 55 5 45 4 35 3 5 I kw. 17 II kw. 17 III kw. 17 IV kw. 17 I kw. 18 Średnia liczba usług na Klienta 1.8 1.6 1.4 1. 1..8.6.4. ( ) Komentarze 1,59x 1,6x 1,61x 1,6x 1,64x 1.58 1.553 1.56 1.499 1.475 996 971 946 94 9 I kw. 17 II kw. 17 III kw. 17 IV kw. 17 I kw. 18 Ilość lokalizacji Ilość usług Ilość usług x Wzrost udziału usług na sieciach własnych o pp do 5% w porównaniu do ubiegłego roku Dosprzedaż telewizji w połączeniu ze zwiększoną przepływnością usług szerokopasmowych oraz nielimitowanym głosem utrzymuje ARPU na stabilnym poziomie Pakietyzacja na sieciach własnych skutkuje wzrostem średniej liczby usług na lokalizację kliencką Wahania na średnim ARPU przeliczonym wstecz zgodnie ze standardem MSSF 15 wynikają m.in. z innego ujęcia w czasie przychodów z części produktów 1,6 1,4 1, 1,,8,6,4, inwestor.netia.pl 1 Dane finansowe przekształcone zgodnie ze standardem MSSF 15 1
Działalność operacyjna BC Usługi według typu Usługi szerokopasmowe 1 Usługi głosowe 1. 9 8 7 6 5 4 3 ( ) ( ) -14-14 -1-11 634 6 66 594 583 157 151 146 14 134 98 93 89 84 8 198 187 177 169 159 181 189 195 11 I kw. 17 II kw. 17 III kw. 17 IV kw. 17 I kw. 18 Sieć własna - NGA Sieć własna - tradycyjna LLU BSA 1. 9 8 7 6 5 4 3-4 -3-4 -3 65 66 63 579 556 37 358 344 33 316 75 7 69 65 6 3 196 19 184 177 ` I kw. 17 II kw. 17 III kw. 17 IV kw. 17 I kw. 18 Własna sieć LLU (VoIP) WLR Usługi telewizyjne Usługi mobilne 18 16 14 1 8 6 4 ( ) 63% klientów usług szerokopasmowych obsługiwanych przy wykorzystaniu sieci własnej (+3 pp r-d-r ) 5% klientów usług szerokopasmowych na sieciach własnych korzysta obecnie z usług telewizyjnych Netii 5% wzrost ilości usług mobilnych r-d-r inwestor.netia.pl + + + +6 18 18 184 186 19 ` I kw. 17 II kw. 17 III kw. 17 IV kw. 17 I kw. 18 18 16 14 1 ( ) +1 +7 +8 +4 1 W III kwartale 17 r. w wyniku reklasyfikacji 1,9 tys. usług szerokopasmowego dostępu do internetu zostało przeniesionych z Sieci własnej NGA na Sieć własną tradycyjną. Dla zachowania porównywalności dane historyczne zostały skorygowane o tę samą ilość usług 8 6 4 115 15 13 14 144 I kw. 17 II kw. 17 III kw. 17 IV kw. 17 I kw. 18 11
Dane finansowe BC Ewolucja Skorygowanego zysku EBITDA za I kw. 18 r. 1 3 5 13 3 Wykonanie I kw. 18 w por. do I kw. 17 15 1 6 1 8 4 5 Skorygowany zysk EBITDA I kw. 17 Zmiana przychodów (liczba usług) Zmiana przychodów (ARPU) Zmiana przychodów (Interkonekt) Koszt własny sprzedaży Koszt pozyskania klientów Koszty zmienne Koszty stałe Skorygowany zysk. EBITDA za I kw. 18 Wzrost Skorygowanego zysku EBITDA Spadek Skorygowanego zysku EBITDA Komentarze Spadek przychodów spowodowany głównie spadkiem ilości usług na sieci obcej (WLR, BSA, LLU) oraz pakietyzacją usług Niższy koszt własny sprzedaży odzwierciedla niższe opłaty do operatora zasiedziałego związane z dzierżawą sieci oraz niższy koszt rozliczeń międzyoperatorskich Obniżony poziom pozostałych kosztów stałych oraz zmiennych odzwierciedla szereg inicjatyw podejmowanych przez Spółkę 1 Dane finansowe przekształcone zgodnie ze standardem MSSF 15 inwestor.netia.pl 1
Grupa Netia Dane Finansowe inwestor.netia.pl 13
Dane Finansowe Wybrane dane finansowe za I kw. 18 r. 1 17 18 17 w por. do 18 (PLN ) I kw. II kw. III kw. IV kw. I kw. I kw. 17 I kw. 18 Przychody 365.1 361.11 356.461 359.46 346.93 365.1 346.93 Zmiana (% r-d-r) (6,5%) (6,7%) (4,4%) (3,3%) (5,%) (6,5%) (5,%) Skorygowany zysk EBITDA 96.6 95.679 1.453 98.8 9.696 96.6 9.696 Marża (%) Zmiana (% r-d-r) 6,5% (1,9%) 6,5% (16,9%) 8,7% (4,3%) 7,3% (14,%) 6,1% (6,1%) 6,5% (1,9%) 6,1% (6,1%) Zysk EBITDA 94.941 97.4 97.664 9.385 91.653 94.941 91.653 Marża (%) Zmiana (% r-d-r) 6,% (11,3%) 6,9% (15,3%) 7,4% (5,1%) 5,1% (11,%) 6,4% (3,5%) 6,% (11,3%) 6,4% (3,5%) Amortyzacja 79.13 78.565 76.976 76.953 69.717 79.13 69.717 Skorygowany zysk EBIT Marża (%) 17.519 4,8% 17.114 4,7% 5.477 7,1% 1.55 5,9%.979 6,% 17.519 4,8%.979 6,% Zysk EBIT Marża (%) 15.838 4,3% 18.639 5,%.688 5,8% 13.43 3,7% 1.936 6,3% 15.838 4,3% 1.936 6,3% Komentarze Rentowność na poziomie Skorygowanego Zysku EBITDA relatywnie stabilna pomimo utrzymującej się presji cenowej w obu segmentach rynkowych inwestor.netia.pl 1 Dane finansowe przekształcone zgodnie ze standardem MSSF 15. Zmiany procentowe wskaźników dla roku 17, liczone rok do roku, odnoszą się do nieprzekształconych danych finansowych za 16 rok 14
Dane Finansowe Uzgodnienie Skorygowanego zysku EBITDA do zysku netto 1 PLN I kw. 17 I kw. 18 Zmiana Skorygowany zysk EBITDA 96.6 9.696-6% Pozycje jednorazowe: Koszty integracji (33) - np Koszty restrukturyzacji (1.464) (69) -95% Inne zdarzenia jednorazowe (8) (758) 1 +9375% Koszt likwidacji środków trwałych 4 - np Koszty reorganizacji 1.784 +88% EBITDA 94.941-91.653-3% Amortyzacja (79.13) (69.717) 3-1% EBIT 15.838 1.936 +39% Koszty finansowe netto (.19) (1.87) -48% Zysk /(Strata) przed opodatkowaniem 13.79.849 +5% Podatek bieżący i podatek odroczony (koszt)/przychód (1.7) Zysk netto 1.459 1.18 +7% 331 np Średnia efektywna liczba wyemitowanych akcji (podstawowa) EPS (w PLN, podstawowy) 338.61.91 336.6.75,4,6 1 Głównie koszty utylizacji sprzętu oraz zawiązanie rezerwy na sprawy sporne Głównie rozwiązanie rezerwy dotyczącej umowy rodzącej obciążenie 3 Spadek amortyzacji spowodowany głównie wydłużeniem okresu amortyzacji niektórych środków trwałych i wartości niematerialnych oraz zakończeniem amortyzacji niektórych środków trwałych i wartości niematerialnych. Zob. Nota w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym 1 Dane finansowe przekształcone zgodnie ze standardem MSSF 15 inwestor.netia.pl 15
Dane Finansowe Nakłady inwestycyjne Nakłady inwestycyjne w podziale na segmenty 1 6 5 48 48 1 1 4 4 3 3 1 3 3 Komentarze I kw. 17 I kw. 18 Nakłady Inwestycyjne BB Nakłady Inwestycyjne BC Petrotel Nakłady inwestycyjne w obszarze BC obejmują głównie wydatki na urządzenia abonenckie dla podłączanych klientów indywidualnych oraz modernizację sieci dostępowej w ramach projektu Sieci XXI Wieku Nakłady inwestycyjne w obszarze BB są ponoszone głównie w związku z podłączaniem nowych klientów biznesowych, przenoszeniem klientów z dostępu radiowego na światłowodowy, budową kolokacji oraz rozbudową pojemności sieci transmisyjnej Nakłady inwestycyjne dotyczące modernizacji sieci dostępowej w I kw. 18 roku w kwocie PLN 11 mln zostały zaprezentowane w segmencie BC 1 Nakłady inwestycyjne spółki TK Telekom uwzględnione w segmencie BB inwestor.netia.pl 16
Podsumowanie Netia opublikowała wyniki finansowe za I kwartał 18 roku zgodnie ze standardem MSSF 15 przekształcając, dla zachowania porównywalności, dane finansowe za poprzednie kwartały Pozycja finansowa Grupy Netia pozostaje silna, z dźwignią finansową na komfortowym poziomie,64x Skorygowanego zysku EBITDA za 17 rok w kwocie PLN 393 mln W obszarze BC, na zmodernizowanych sieciach własnych, Spółka notuje znaczącą poprawę efektywności sprzedaży w porównaniu z siecią niezmodernizowaną W obszarze BB spółka notuje dynamiczny wzrost liczby projektów sprzedażowych w ramach Netianext inwestor.netia.pl 17
Zastrzeżenie Informacje zawarte w niniejszej prezentacji zawierają stwierdzenia dotyczące przyszłości (prognozy). Prognozy te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników oraz wiążą się z ryzykiem i brakiem pewności realizacji tych prognoz. Z uwagi na wystąpienie szeregu czynników faktyczne wyniki osiągnięte przez Netię mogą różnić się w istotnym zakresie od wyników przedstawionych w informacjach prognostycznych. Szczegółowy opis czynników ryzyka związanych z inwestowaniem w papiery wartościowe Netii znajduje się w najnowszym raporcie okresowym Netii. Netia niniejszym oświadcza, że nie jest zobowiązana do aktualizacji lub korygowania publikowanych prognoz. inwestor.netia.pl 18
inwestor.netia.pl 19