GRUPA LOTOS S.A. RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIĘ NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2005 ROKU
za rok zakończony dnia 31grudnia 2005 roku I. CZĘŚĆ OGÓLNA 1. Informacj ogóln ( Spółka ) została utworzona Aktm Notarialnym z dnia 18 wrzśnia 1991 roku. Sidziba Spółki miści się w Gdańsku, ul. Elbląska 135. W dniu 10 kwitnia 2002 roku Spółka została wpisana do rjstru przdsiębiorców Krajowgo Rjstru Sądowgo pod numrm KRS 0000106150. Spółka posiada numr NIP: 583-000-09-60 nadany w dniu 9 czrwca 1993 roku oraz symbol REGON: 190541636 nadany w dniu 25 lutgo 1998 roku. Spółka jst jdnostką dominującą grupy kapitałowj. Informacj o transakcjach z jdnostkami powiązanymi zostały zamiszczon w noci 39 informacji dodatkowj, a wykaz spółk, w których jdnostka posiada co najmnij 20% udziałów w kapital lub ogólnj liczbi głosów w organi stanowiącym spółki - w noci 14 informacji dodatkowj w zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2005 roku. Podstawowym przdmiotm działalności Spółki są: wytwarzani produktów rafinacji ropy naftowj (PKD 23.20.A), prztwarzani produktów rafinacji ropy naftowj (PKD 23.20.B), produkcja gazów tchnicznych (PKD 24.11.Z), produkcja chmikaliów niorganicznych podstawowych pozostałych (PKD 24.13.Z), produkcja chmikaliów organicznych podstawowych pozostałych (PKD 24.14.Z), produkcja tworzyw sztucznych (PKD 24.16.Z), wytwarzani nrgii lktrycznj (PKD 40.11.Z), przsyłani nrgii lktrycznj (PKD 40.12.Z), dystrybucja i sprzdaż nrgii lktrycznj (PKD 40.13.Z), wytwarzani paliw gazowych (PKD 40.21.Z) dystrybucja i sprzdaż paliw gazowych w systmi siciowym (PKD 40.22.Z), produkcja cipła (pary wodnj i gorącj wody) (PKD 40.30.A), dystrybucja cipła (pary wodnj i gorącj wody) (PKD 40.30.B), pobór i uzdatniani wody, z wyłącznim działalności usługowj (PKD 41.00.A), działalność usługowa w zakrsi rozprowadzania wody (PKD 41.00.B), górnictwo ropy naftowj (PKD 11.10.A), górnictwo gazu zimngo (PKD 11.10.B), wykonywani robót ogólnobudowlanych w zakrsi rozdzilczych obiktów liniowych: rurociągów, linii lktronrgtycznych i tlkomunikacyjnych (PKD 45.21.D), sprzdaż hurtowa paliw stałych, cikłych, gazowych oraz produktów pochodnych (PKD 51.51.Z), sprzdaż hurtowa wyrobów chmicznych (PKD 51.55.Z), transport koljowy (PKD 60.10.Z), transport rurociągowy (PKD 60.30.Z), przładunk towarów w portach morskich (PKD 63.11.A), przładunk towarów w portach śródlądowych (PKD 63.11.B), przładunk towarów w pozostałych punktach przładunkowych (PKD 63.11.C), magazynowani i przchowywani towarów w portach morskich (PKD 63.12.A), 1
magazynowani i przchowywani towarów w portach śródlądowych (PKD 63.12.B), magazynowani i przchowywani towarów w pozostałych składowiskach (PKD 63.12.C), prac badawczo-rozwojow w dzidzini nauk chmicznych (PKD 73.10.B), prac badawczo-rozwojow w dzidzini nauk tchnicznych (PKD 73.10.G), prac badawczo-rozwojow w dzidzini pozostałych nauk przyrodniczych i tchnicznych (PKD 73.10.H). W dniu 31 grudnia 2005 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił 113 700 tysięcy złotych. Kapitał własny Spółki na tn dziń wynosił 4 078 433 tysięcy złotych. Zgodni z wyciągim z Krajowgo Rjstru Sądowgo z dnia 15 marca 2006 struktura własności kapitału podstawowgo Spółki była następująca: Ilość akcji Ilość głosów Wartość nominalna akcji Udział w kapital podstawowym Skarb Państwa 7 878 030 7 878 030 7 878 030 6,93% Nafta Polska S.A. 59 025 000 59 025 000 59 025 000 51,91% Pozostali akcjonariusz 46 796 970 46 796 970 46 796 970 41,16% ------- ------- ------- ------- Razm 113 700 000 113 700 000 113 700 000 100,00% Struktura własności kapitału podstawowgo Spółki na dziń 31 grudnia 2004 była następująca: Ilość akcji Ilość głosów Wartość nominalna akcji Udział w kapital podstawowym Skarb Państwa 787.803 787.803 7.878.030 10,01% Nafta Polska S.A. 5.902.500 5.902.500 59.025.000 75,00% Pozostali akcjonariusz 1.179.697 1.179.697 11.796.970 14,99% ------- ------- ------- ------- Razm 7.870.000 7.870.000 78.700.000 100,00% W roku obrotowym miały mijsc następując zdarznia wpływając na kapitał podstawowy Spółki: - Spółka dokonała obniżnia wartości nominalnj akcji z dzisięciu złotych do jdngo złotgo. - Spółka dokonała misji 35 milionów akcji srii B, któr zaofrowała w ramach ofrty publicznj. W dniach 4 oraz 6 czrwca 2005 akcj zostały objęt przz pozostałych akcjonariuszy. W skład Zarządu Spółki na dziń 27 kwitnia 2006 roku wchodzili: Pawł Olchnowicz Mark Sokołowski Wojcich Kowalczyk - Przs Zarządu - Wicprzs Zarządu - Wicprzs Zarządu 2
2. Sprawozdani finansow W dniu 8 grudnia 2004 roku Waln Zgromadzni Akcjonariuszy podjęło dcyzję o sporządzaniu sprawozdania finansowgo Spółki zgodni z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowj, któr zostały zatwirdzon przz UE. 2.1. Opinia bigłgo rwidnta oraz badani sprawozdania finansowgo Ernst & Young Audit Sp. z o.o. z sidzibą w Warszawi, Rondo ONZ 1 jst podmiotm uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym na listę pod numrm 130. Ernst & Young Audit Sp. z o.o. w dniu 28 czrwca 2005 roku została wybrana przz Radę Nadzorczą Spółki do badania sprawozdania finansowgo Spółki. Ernst & Young Audit Sp. z o.o. oraz bigły rwidnt kirujący badanim spłniają, w rozuminiu art. 66 ust. 2 i 3 ustawy z dnia 29 wrzśnia 1994 roku o rachunkowości (tkst jdnolity Dz.U. nr 76 z 2002 roku, z późnijszymi zmianami - ustawa o rachunkowości ), warunki do wyrażnia bzstronnj i nizalżnj opinii o sprawozdaniu finansowym. Na podstawi umowy zawartj w dniu 27 lipca 2005 roku z Zarządm Spółki przprowadziliśmy badani sprawozdania finansowgo. Naszym zadanim było wyrażni opinii o sprawozdaniu finansowym na podstawi przprowadzongo przz nas badania. Przprowadzon w trakci badania sprawozdania finansowgo procdury były zaprojktowan tak, aby umożliwić wydani opinii o sprawozdaniu finansowym traktowanym jako całość. Nasz procdury ni objmowały uzupłniających informacji, któr ni mają wpływu na sprawozdani finansow traktowan jako całość. Na podstawi naszgo badania, z dnim 27 kwitnia 2006 roku wydaliśmy opinię bigłgo rwidnta o następującj trści: Dla Rady Nadzorczj 1. Przprowadziliśmy badani załączongo sprawozdania finansowgo za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku Grupy Lotos S.A. ( Spółki ) z sidzibą w Gdańsku, ul. Elbląska 135, objmującgo: bilans sporządzony na dziń 31 grudnia 2005 roku, który po stroni aktywów i pasywów wykazuj sumę 5.375.563 tysięcy złotych, rachunk zysków i strat za okrs od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku, wykazujący zysk ntto w wysokości 532.268 tysięcy złotych, zstawini zmian w kapital własnym za okrs od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku, wykazując zwiększni stanu kapitału własngo o kwotę 1.526.079 tysięcy złotych, rachunk przpływów piniężnych za okrs od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku, wykazujący zwiększni stanu środków piniężnych ntto o kwotę 219.084 tysięcy złotych oraz 3
informację dodatkową ( załączon sprawozdani finansow ). 2. Za rztlność, prawidłowość i jasność załączongo sprawozdania finansowgo, jak równiż za prawidłowość ksiąg rachunkowych odpowiada Zarząd Spółki. Naszym zadanim było zbadani załączongo sprawozdania finansowgo i wyrażni, na podstawi badania, opinii o tym, czy sprawozdani finansow jst, w wszystkich istotnych aspktach, rztln, prawidłow i jasn oraz czy księgi rachunkow stanowiąc podstawę jgo sporządznia są prowadzon, w wszystkich istotnych aspktach, w sposób prawidłowy. 3. Badani załączongo sprawozdania finansowgo przprowadziliśmy stosowni do obowiązujących w Polsc postanowiń: - rozdziału 7 ustawy z dnia 29 wrzśnia 1994 roku o rachunkowości ( ustawa o rachunkowości ), - norm wykonywania zawodu bigłgo rwidnta wydanych przz Krajową Radę Bigłych Rwidntów, w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pwność czy sprawozdani to ni zawira istotnych niprawidłowości. W szczgólności, badani objmowało sprawdzni w dużj mirz mtodą wyrywkową - dokumntacji, z którj wynikają kwoty i informacj zawart w załączonym sprawozdaniu finansowym. Badani objmowało równiż ocnę poprawności przyjętych i stosowanych przz Zarząd zasad rachunkowości i znaczących szacunków dokonanych przz Zarząd, jak i ogólnj przntacji załączongo sprawozdania finansowgo. Uważamy, ż przprowadzon przz nas badani dostarczyło nam wystarczających podstaw do wyrażnia opinii o załączonym sprawozdaniu finansowym traktowanym jako całość. 4. Sprawozdani finansow za poprzdni rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2004 roku było przdmiotm naszgo badania i w dniu 31 marca 2005 roku wydaliśmy opinię z objaśniniami o tym sprawozdaniu finansowym. Objaśninia t dotyczyły: ralizowalności przz Spółkę zobowiązań związanych z finansowanim działalności opracyjnj i inwstycyjnj Rafinrii Nafty Glimar S.A. ( RN Glimar ), wskazania na koniczność wsparcia finansowgo Rafinrii Jasło S.A. i Rafinrii Czchowic S.A. w clu zapwninia kontynuacji działalności tych podmiotów oraz informacji o tym ż Spółka sporządza skonsolidowan sprawozdani finansow. 5. Naszym zdanim załączon sprawozdani finansow, w wszystkich istotnych aspktach: przdstawia rztlni i jasno wszystki informacj istotn dla ocny wyniku finansowgo działalności gospodarczj za okrs od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku, jak tż sytuacji majątkowj i finansowj badanj Spółki na dziń 31 grudnia 2005 roku; zostało sporządzon prawidłowo, to jst zgodni z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowj, któr zostały zatwirdzon przz UE oraz na podstawi prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych; jst zgodn z wpływającymi na formę i trść sprawozdania finansowgo (i) przpisami prawa rgulującymi przygotowani sprawozdań finansowych oraz (ii) postanowiniami statutu Spółki. 4
6. Ni zgłaszając zastrzżń, zwracamy uwagę na następując kwsti: a. Jak szrzj opisano w noci 20 w załączonym sprawozdaniu finansowym w dniach 23 wrzśnia 2003 roku oraz 8 kwitnia 2004 roku Spółka podpisała z RN Glimar umowy pożyczkow na finansowani działalności opracyjnj i inwstycyjnj, w tym w szczgólności inwstycji Hydrokomplks Glimar, w łącznj kwoci 90 milionów złotych. W załączonym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dziń 31 grudnia 2005 roku Spółka wykazała odpisy aktualizując wartość pożyczk udzilonych RN Glimar oraz rzrwy na zobowiązania wynikając z powyższych umów w łącznj wysokości 90 milionów złotych. Zwracamy uwagę, ż w pwnych okolicznościach zgodni z warunkami umów pożyczkowych zobowiązania t mogą ni być w płni wymagaln. Dodatkowo, jak szrzj opisano w wskazanj powyżj noci Spółka podjęła zobowiązania związan z współfinansowanim inwstycji Hydrokomplks Glimar oraz utrzymanim odpowidnij sytuacji konomiczno-finansowj RN Glimar, którj upadłość ogłoszono w dniu 19 stycznia 2005 roku. b. Spółka wykazała w załączonym sprawozdaniu finansowym akcj i udziały w jdnostkach zalżnych i stowarzyszonych wdług cny nabycia pomnijszonj o odpisy z tytułu trwałj utraty wartości. Grupa kapitałowa ( Grupa ), którj jdnostką dominującą jst Spółka, sporządziła skonsolidowan sprawozdani finansow. Wynik finansowy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku oraz aktywa ntto Grupy na dziń 31 grudnia 2005 roku wynoszą odpowidnio 968.839 tysięcy złotych i 4.808.109 tysięcy złotych. 7. Zapoznaliśmy się z sprawozdanim Zarządu na tmat działalności Spółki w okrsi od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku ( sprawozdani z działalności ) i uznaliśmy, ż informacj pochodząc z załączongo sprawozdania finansowgo są z nim zgodn. Informacj zawart w sprawozdaniu z działalności uwzględniają odpowidni postanowinia rozporządznia Ministra Finansów z dnia 19 paździrnika 2005 roku w sprawi informacji biżących i okrsowych przkazywanych przz mitntów papirów wartościowych (Dz. U. nr 209, poz. 1744). Badani sprawozdania finansowgo Spółki przprowadziliśmy w okrsi od 5 do 9 grudnia 2005 roku oraz od 27 lutgo do 27 kwitnia 2006 roku w tym w sidzibi Spółki od 5 do 9 grudnia 2005 roku oraz od 27 lutgo do 31 marca 2006 roku. 5
2.2. Oświadcznia otrzyman i dostępność danych Zarząd potwirdził swoją odpowidzialność za rztlność, prawidłowość i jasność sprawozdania finansowgo oraz oświadczył, iż udostępnił nam wszystki dan finansow, księgi rachunkow i inn wymagan dokumnty oraz udzilił nizbędnych wyjaśniń. Otrzymaliśmy równiż pismn oświadczni z dnia 27 kwitnia 2006 roku Zarządu Spółki o: kompltnym ujęciu danych w księgach rachunkowych, wykazaniu wszlkich zobowiązań warunkowych w sprawozdaniu finansowym, oraz ujawniniu w sprawozdaniu finansowym wszlkich istotnych zdarzń, któr nastąpiły po daci bilansu do dnia złożnia oświadcznia. W oświadczniu potwirdzono, ż przkazan nam informacj były rztln i prawdziw zgodni z przkonanim i najlpszą widzą Zarządu Spółki i objęły wszlki zdarznia mogąc mić wpływ na sprawozdani finansow. 2.3. Informacj o sprawozdaniu finansowym Spółki za poprzdni rok obrotowy Sprawozdani finansow Spółki, sporządzon zgodni z polskimi zasadami rachunkowości, za rok zakończony dnia 31 grudnia 2004 roku zostało zbadan przz Michała Orzchowskigo nr widncyjny 10190/7525 działającgo w iminiu Ernst & Young Audit Sp. z o.o. ul. Emili Platr 53 00-113 Warszawa, nr widncyjny 130. Działający w iminiu podmiotu uprawniongo bigły rwidnt wydał o tym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2004 roku opinię z zwrócnim uwagi na następując kwsti: prawdopodobiństwo, iż ni wszystki zobowiązania podjęt w wyniku zaangażowania się w finansowani działalności opracyjnj i inwstycyjnj Rafinrii Nafty Glimar S.A. mogą być w płni wymagaln; ryzyko utraty możliwości kontynuowania działalności przz jdnostki zalżn Rafinria Czchowic S.A., Rafinria Jasło S.A. (nabyt 13 stycznia 2005) bz istotnych dodatkowych źródł finansowania działalności biżącj i inwstycyjnj, objaśnini, iż jdnostka sporządza skonsolidowan sprawozdani finansow Sprawozdani finansow Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2004 roku zostało zatwirdzon na Walnym Zgromadzniu Akcjonariuszy w dniu 13 maja 2005 roku, na którym akcjonariusz podjęli uchwałę, ż zysk ntto za rok 2004 zostani podzilony w następujący sposób: dywidndy dla akcjonariuszy 15.740 kapitał zapasowy 512.485 zakładowy fundusz świadczń socjalnych 798 nagrody z zysku dla pracowników oraz narzuty od tych nagród 5.393 -------- Zysk ntto za rok 2004 534.416 ======== Sprawozdani finansow za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2004 roku wraz z opinią bigłgo rwidnta, odpism uchwały o zatwirdzniu sprawozdania finansowgo, odpism 6
uchwały o podzial zysku, sprawozdanim z działalności Spółki zostały złożon w dniu 25 maja 2005 roku w Krajowym Rjstrz Sądowym. Wprowadzni do sprawozdania finansowgo, bilans na dziń 31 grudnia 2004 roku, rachunk zysków i strat, zstawini zmian w kapital własnym oraz rachunk przpływów piniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2004 roku wraz z opinią bigłgo rwidnta, odpism uchwały o zatwirdzniu sprawozdania finansowgo, odpism uchwały o podzial zysku w dniu 12 paździrnika 2005 roku zostały ogłoszon w Monitorz Polskim B numr 1577. Zatwirdzony bilans zamknięcia na dziń 31 grudnia 2004 roku został prawidłowo wprowadzony do ksiąg rachunkowych jako bilans otwarcia na dziń 1 stycznia 2005 roku. 7
3. Sytuacja finansowa 3.1. Podstawow dan i wskaźniki finansow Poniżj przdstawiono wybran wskaźniki charaktryzując sytuację finansową Spółki w latach 2004 2005, wyliczon na podstawi danych finansowych zawartych w sprawozdaniu finansowym. Ni przdstawiono wybranych podstawowych danych i wskaźników finansowych za rok 2003, poniważ Spółka zminiła stosowan zasady rachunkowości na Międzynarodow Standardy Sprawozdawczości Finansowj, któr zostały zatwirdzon przz UE w roku 2005 i wczśnijsz dan ni są dostępn. Dan za rok 2004 zostały przkształcon zgodni z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowj. 2005 2004 suma bilansowa 5 375 563 3 715 330 kapitał własny 4 078 433 2 552 354 wynik finansowy ntto 532 268 495 415 rntowność majątku (%) 9,9% 13,3% wynik finansowy ntto x 100 suma aktywów rntowność kapitału własngo (%) 20,9% 24,0% wynik finansowy ntto x 100 kapitał własny na początk okrsu rntowność ntto sprzdaży (%) 6,2% 7,5% wynik finansowy ntto x 100 przychody z sprzdaży produktów i towarów płynność wskaźnik płynności I 2,5 1,9 aktywa obrotow ogółm zobowiązania krótkotrminow płynność wskaźnik płynności III 0,3 0,1 środki piniężn zobowiązania krótkotrminow szybkość obrotu nalżności 45 40 nalżności z tytułu dostaw i usług x 365 dni przychody z sprzdaży produktów, towarów i matriałów 8
okrs spłaty zobowiązań 37 26 zobowiązania z tytułu dostaw i usług x 365 dni wartość sprzdanych towarów i matriałów + koszt wytworznia sprzdanych produktów szybkość obrotu zapasów 61 50 zapasy x 365 dni wartość sprzdanych towarów i matriałów + koszt wytworznia sprzdanych produktów trwałość struktury finansowania (%) 0,80 0,79 (kapitał własny + rzrwy i zobowiązania długotrminow) x 100 suma pasywów obciążni majątku zobowiązaniami (%) 0,24 0,31 (suma pasywów kapitał własny) x 100 suma aktywów wskaźnik inflacji: śrdnioroczny 2,1% 3,5% od grudnia do grudnia 0,7% 4,4% 3.2 Komntarz Przdstawion wskaźniki wskazują na następując trndy: - rntowność majątku oraz rntowność kapitału własngo spadły niznaczni w roku 2005 w stosunku do roku poprzdnigo, - rntowność sprzdaży spadła z 7,5% w roku 2004 do 6,2% w roku 2005, - zarówno wskaźnik płynności I stopnia jak i wskaźnik płynności III stopnia ulgły poprawi w porównaniu do roku 2004, - wskaźnik szybkości obrotu nalżności wydłużył się z 40 dni w roku 2004 do 45 dni w roku biżącym, - okrs spłaty zobowiązań ulgł wydłużniu z 26 dni do 37 dni w roku 2005, - szybkość obrotu zapasami ulgła spowolniniu i w roku 2005 wynosi 61 w stosunku do 50 dni w roku poprzdnim, - wskaźnik trwałości struktury finansowania ni ulgł znaczącym zmianom, - wskaźnik obciążnia majątku zobowiązaniami obniżył swą wartość z 0,31 w roku poprzdnim do 0,24 w roku biżącym. 9
3.3 Kontynuacja działalności Podczas naszgo badania nic ni zwróciło naszj uwagi, co powodowałoby nasz przkonani, ż Spółka ni jst w stani kontynuować działalności przz co najmnij 12 misięcy licząc od dnia 31 grudnia 2005 roku na skutk zamirzongo lub przymusowgo zanichania bądź istotngo ogranicznia przz nią dotychczasowj działalności. W noci 5 informacji dodatkowj w zbadanym sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku, Zarząd wskazał, ż sprawozdani finansow zostało sporządzon przy założniu kontynuowania działalności przz Spółkę przz okrs ni krótszy niż 12 misięcy od dnia 31 grudnia 2005 roku, i ż ni występują okoliczności wskazując na zagrożni kontynuowania działalności przz Spółkę. II. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA 1. Prawidłowość stosowango systmu księgowości Księgowość Spółki prowadzona jst przy wykorzystaniu systmu komputrowgo mysap.com w sidzibi Spółki. Spółka posiada aktualną dokumntację, o którj mowa w art. 10 ustawy, w tym równiż zakładowy plan kont zatwirdzony przz Zarząd Spółki. W trakci naszgo badania ni stwirdziliśmy istotnych niprawidłowości ksiąg rachunkowych, któr mogłyby mić istotny wpływ na zbadan sprawozdani finansow, a któr ni zostałyby usunięt, w tym dotyczących: zasadności i ciągłości stosowanych zasad (polityki) rachunkowości, rztlności ksiąg rachunkowych, bzbłędności ksiąg rachunkowych oraz powiązania zapisów w ramach ksiąg rachunkowych, udokumntowania opracji gospodarczych, prawidłowości otwarcia ksiąg rachunkowych na podstawi sald zatwirdzongo bilansu za okrs poprzdni, powiązania zapisów z dowodami księgowymi i sprawozdanim finansowym, spłniania warunków jakim powinna odpowiadać ochrona dokumntacji księgowj oraz przchowywania ksiąg rachunkowych i sprawozdań finansowych. 2. Aktywa, zobowiązania i kapitały własn oraz pozycj kształtując wynik działalności Spółki Struktura aktywów i zobowiązań bilansu Spółki, kapitałów własnych Spółki jak równiż pozycji kształtujących wynik działalności została przdstawiona w zbadanym sprawozdaniu finansowym. Inwntaryzacja aktywów i zobowiązań została przprowadzona zgodni z ustawą o rachunkowości. Różnic inwntaryzacyjn zostały rozliczon i ujęt w księgach rachunkowych 2005 roku. 10
3. Informacja dodatkowa Informacja dodatkowa w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku sporządzona została, w wszystkich istotnych aspktach zgodni z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowj, któr zostały zatwirdzon przz UE. 4. Sprawozdani z działalności Spółki Zapoznaliśmy się z sprawozdanim Zarządu na tmat działalności Spółki w okrsi od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku oraz zasad sporządznia roczngo sprawozdania finansowgo ( sprawozdani z działalności ) i uznaliśmy, ż informacj pochodząc z załączongo sprawozdania finansowgo są z nim zgodn. Informacj zawart w sprawozdaniu z działalności uwzględniają odpowidni postanowinia rozporządznia Ministra Finansów z dnia 19 paździrnika 2005 roku w sprawi informacji biżących i okrsowych przkazywanych przz mitntów papirów wartościowych (Dz. U. nr 209, poz. 1744). 5. Zgodność z prawm Uzyskaliśmy pismn potwirdzni od Zarządu, iż w roku sprawozdawczym ni zostały naruszon przpisy prawa, a takż postanowinia statutu Spółki mając wpływ na sprawozdani finansow. 6. Wykorzystani pracy spcjalistów W trakci naszgo badania korzystaliśmy z wyników prac następujących nizalżnych spcjalistów: - bigli spcjaliści ds. wycny składników majątku trwałgo oraz wartości nimatrialnych i prawnych. w iminiu Ernst & Young Audit Sp. z o.o. Rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa numr wid. 130 Michał Orzchowski Bigły rwidnt Nr 10190/7525 Jack Hryniuk Bigły rwidnt Nr 9262/6958 Warszawa, dnia 27 kwitnia 2006 roku 11