Relative Strength Index (65.24) MACD (32.5643) WIG2 (2,65.59, 2,76.26, 2,.17, 2,76.12, +1.982)? 75 65 55 45 35 2 1-1 21 2 2 19 19 18 18 17 1 22 29 5 1 17 24 31 7 217 9 16 23 6 x1 Byki 1 - InPost 2 - Mercator 3 - Mostostal Zabrze 4 - Integer 1 - Cyfrowy Polsat 2 - Arctic Paper 3 - Ci Games 4 - Orange PL Niedźwiedzie Poszły konie po betonie Tym razem to był wyjątkowo spokojny tydzień bez zaznaczonej (poza poniedziałkową sesją z lekką przewagą podaży) dominacji jednej ze stron. Nadszedł luty - miesiąc statystycznie wzrostowy, choć słabszy niż styczeń. Po silnym ruchu w poprzednim tygodniu rynek wykonuje ruchu pozorowane i czeka na potknięcie swojego adwersarza. W efekcie mamy przedłużającą się konsolidację w górnych rejestrach świecy z 25 stycznia. Jego minimum 215 pkt. to najbliższe wsparcie. Poniżej znajdują się dwa istotne dna domniemanych kolejnych fal i podfal czwartych - 1985 minimum z 24 I oraz 1893 pkt. minimum z 19 XII. Koncepcja najbliższej korekty nie uległa większych zmianom i nadal zakładamy, że nie powinna ona być jednakże większa niż 1-1 pkt. Na rynku nadal panuje niewielka zmienność, która zazwyczaj jest domeną trwałości trendu wzrostowego. Następne wsparcia to dno świecy z 5 XII - 1789 pkt. listopadowe minimum 1717 pkt. i sławetna już strefa wsparcia 171-172 (jesienne minima). Na obecnych poziomach nie występują istotne opory z uwagi na ich starszy rys historyczny - trwający ponad rok. Na wykresie tygodniowym pojawił się biały ofensywny korpus, świadczący o dalszym rozwoju siły byków. Średnie wykładnicze z 15/45 sesji tworzą strefę wsparcia 1975-246 pkt. Dzienny wskaźnik adx(14) - (49 pkt) ustabilizował się i znajduje się w klasycznym, ale już dość silnym trendzie (wzrostowym), sugerując, jednocześnie, że spadki, jakie się pojawią już niebawem będzie należało traktować jako klasyczny korektor. Korektę należy uwzględnić jednak w cenie choćby biorąc pod uwagę fakt, że odchylenie kursu od średniej ze 1 sesji przekroczyło 1% pierwszy raz od połowy 29 roku. Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Byki MACD (.685).5. InPost Kurs - 11,1 zł. Relative Strength Index (69.6851) Piątkowa świeca kontynuację ruchu wzrostowego. Jednakże spadek poniżej 1,12 zł. zamknie. INPOST (1.5, 11.1, 1., 11.1, +.) 11.5 11. 1.5 1. 9.5 9. 8.5 8. 7.5 7. 1 3 1 17 24 31 7 217 9 16 23 6 x1 MACD (.59469) Relative Strength Index (63.4187) MERCATOR (21.69, 21.69, 2.8, 21.6, +.1).5 8 22.5 22. 21.5 21. 2.5 2. 19.5 19. 18.5 18. 17.5 17. 16.5 16. 15.5 Mercator Kurs - 21,64 zł. Bliskość ekstremów daje nadzieję na bezpieczne trzymanie przewagi przez byki. Spadek poniżej 19,62 zł. zneutralizuje byka. 2 1 1 5 1 17 24 31 7 217 9 16 23 6 x1 MACD (.32) Relative Strength Index (58.678) 8-MOSTALZAB (1., 1.31, 1.2, 1.28, -.2) 1.35 1. 1.25 Mostostal Zabrze Kurs - 1,28 zł. Agresywny atak byków z pokonanym oporem z października wygląda na wstęp do kontynuacji. Spadek poniżej 1,18 zł. zamknie byka. 1.2 1.15 1.1 1.5 1. 1 29 5 1 17 24 31 7 9 16 23 6 217 x1 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 2
Byki MACD (1.67494) Integer PL Kurs - 44,51 zł. Relative Strength Index (62.116) 8-INTEGERPL (41.7, 46.39, 41.11, 44.51, +2.8) 45 Piątkowym wyłamaniem popyt planuje zakończenie korekty przedłużającej się od połowy stycznia. Spadek poniżej 39, zł. zamyka byka. 35 25 19 26 3 1 17 24 31 7 217 9 16 23 6 2 2 2 1 1 x1 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Niedźwiedzie MACD (-.19735) Cyfrowy Polsat Kurs - 23,31 zł. Relative Strength Index (34.316) 2-CYFRPLSAT (23., 23., 23.31, 23.31, -.9) 65 55 45 35 26. Byki nieustająco słabe bez zapowiedzi odwrotu. Po sforsowaniu górą 24,98 zł. zamkniemy niedźwiedzia. 25.5 25. 24.5 24. 23.5 23. 22.5 x1 2 29 5 1 17 24 31 7 217 9 16 23 6 MACD (-.6488).1. Arctic Paper Kurs - 5,21 zł. Relative Strength Index (33.2291) 8-ARCTIC (5.28, 5., 5.11, 5.21, -.9) 5.9 5.8 5.7 5.6 5.5 5.4 5.3 5.2 5.1 5. 4.9 4.8 Byki wyraźnie odpuściły i przeszły do silnej defensywy. Podaż przycisnęła. Ale gdyby nastąpił wzrost ponad 5,62 zł. zamkniemy niedźwiedzia. 2 1 17 24 31 7 217 9 16 23 6 1 x1 MACD (.51176) Relative Strength Index (41.42) 8-CIGAMES (29.6, 29., 26.78, 26.8, -2.8) 1..5. -.5-1. 34. 33.5 33. 32.5 32. 31.5 31..5. 29.5 29. 28.5 28. 27.5 27. 26.5 26. 25.5 25. 24.5 24. 23.5 23. CI Games Kurs - 26,8 zł. Piątkowa świeca rzuca na kolana. Wzrost powyżej 29, zł. zamknie niedźwiedzia i zneutralizuje niezwykle podażowy charakter wspomnianej świecy. 2 1 x1 5 1 17 24 31 7 217 9 16 23 6 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 4
Niedźwiedzie MACD (-.32) Relative Strength Index (35.6134) 2-ORANGEPL (5.2, 5.2, 5.1, 5.22, -.).1. -.1 6. Orange PL Kurs - 5,22 zł. Kurs znalazł się w piątek w pobliżu grudniowych minimów co świadczy o nieustającej słabości popytu. Los byków może poprawić ruch powyżej 5,53 zł., który zamknie niedźwiedzia 5.9 5.8 5.7 5.6 5.5 5.4 5.3 5.2 5.1 1 17 24 31 7 217 9 16 23 6 x1 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
W portfelu byków: Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 6
Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Departament Analiz: Bartłomiej Michalski, DI, MPW Dyrektor Departamentu Analiz bartlomiej.michalskidmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Hubert Wach hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Analitycy techniczni: Jacek Borawski, Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 559 Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 511 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Departament Sprzedaży Detalicznej: Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej mariusz.musial@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 553 Beata Zbrzezna, MPW Zastępca dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 544 Lech Kucharski, MPW Lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Anna Pajkert anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 78 Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy jej autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 25 r. Nr 26, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl