Raport dzienny 3 lipca 218 GłÄwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG2 2 291 -.6% 7.3% -3.% 31/84 WIG3 2 626 -.6% 6.5% -4.4% 38/13 mwig4 4 318 -.4% 2.3% -12.5% 171/46 swig8 12 98.75% 2.3% -17.% 28/7 WIG 59 651 -.37% 6.6% -4.4% 544/148 WIGBANKI 7 73 -.9% 7.1% 2.2% 12/32 GłÄwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 25 451 -.3% 4.86% 5.33% 16.59% S&P5 2 819 -.66% 3.7% 6.45% 14.3% NASDAQ 7 737-1.46% 3.2% 9.5% 21.38% DAX 12 86.4% 4.51% 1.97% 5.74% RTSI$ 1 152.26% -.21% -.19% 13.53% XU1 95 585.81% -.97% -8.34% -11.25% 18 16 14 12 1 8 6 4 2 8/5/18 11/5/18 16/5/18 21/5/18 24/5/18 29/5/18 4/6/18 7/6/18 12/6/18 1 2/6/18 2 2 3/7/18 6/7/18 11/7/18 16/7/18 19/7/18 24/7/18 27/7/18 235 23 225 22 215 21 25 2 195 Surowce Rentowność skarbowych papieräw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 6 297..1% -5.9% -7.4% -.5% Polska 1.6% 1.36% 1.61% 2.49% 3.14% Ropa (USD/bbl) 74.3 -.1% -6.2%.9% 4.1% Węgry.12%.46% 1.1% 2.64% 3.23% Węgiel koks.(usd/t) 171.2.12% -13.6% -2.8% -4.2% Niemcy -.57% -.66% -.6% -.16%.4% Złoto (USD/OZ) 1 221.3 -.39% -2.7% -7.3% -3.7% USA 1.98% 2.41% 2.67% 2.84% 2.95% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3.6751 -.2% -3.3% 4.9% 1.9% EUR/PLN 4.2869.3% -2.8% 1.1%.6% EUR/USD 1.1665.7%.6% -3.6% -1.2% USD/HUF 276.67.8% -2.7% 6.7% 7.4% Informacje ze späłek Grupa Żywiec Skonsolidowane wyniki kwartalne Ultimate Games Skonsolidowane wyniki kwartalne Tauron Skonsolidowany wynik netto w I pçłr. z powodu odpisçw Altus TFI KNF wszczęła postępowanie administracyjne Qumak IMiGW wypowiedział umowę QubicGames Licencja na wydanie gry "Koloro" na Nintendo Switch AmRest Umowa nabycia 1% udziałçw w Sushi Shop Murapol Kolejne żądania wykupu obligacji Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) Pekao 16.7 -.93% -5.6% 9.6% 29/8 PKN Orlen 93.26-1.29% 1.9% 8.6% 26/7 PZU 4.85 -.97% 4.8% 7.1% 21/5 PKO BP 41.24 -.1% 11.5% 5.1% 15/4 Wygrani/Przegrani 1D 1D CD Projekt 217.6 1.49% ALIOR 71. -3.47% CCC 225..9% Lotos 64.5-2.57% Wydarzenia w späłkach SpÄłka Wydarzenie KGL Dzień wypłaty dywidendy.21 PLN na akcję MEDICALG Dzień wypłaty dywidendy 1.42 PLN na akcję Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 14: Inflacja CPI, wst. (r/r) GER 2.1% 2.1% 16: Indeks podpisanych umçw kupna domçw (m/m) US.1% -.5% 16:3 Indeks Dallas Fed dla przemysłu US - 36.5 Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.
Informacje ze späłek Grupa Żywiec Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane dane finansowe Grupy Żywiec S.A. 218 217 zmiana I-II kw. 218 I-II kw. 217 zmiana Przychody 1 37.5 966.1 7.4% 1 642. 1 584.5 3.6% EBITDA 199.7 171.5 16.5% 25.9 247.6 1.4% EBIT 163. 134.1 21.5% 175.9 173.5 1.3% Zysk netto 119.3 16.9 11.6% 123.8 134.8-8.1% Marże Marża EBITDA 19.2% 17.7% 15.3% 15.6% Marża EBIT 15.7% 13.9% 1.7% 11.% Marża netto 11.5% 11.1% 7.5% 8.5% Wg MSR/MSSF; mln PLN; Ultimate Games Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane dane finansowe Ultimate Games S.A. 218 217 zmiana I-II kw. 218 I-II kw. 217 zmiana Przychody.8.3 212.5% 1.5.3 42.8% EBITDA.4. 111.8%.6. 8642.9% EBIT.4. 111.8%.6. 8642.9% Zysk netto.4. 935.3%.6. 7788.9% Marże Marża EBITDA 45.7% 12.8% 4.1% 2.4% Marża EBIT 45.7% 12.8% 4.1% 2.4% Marża netto 42.5% 12.8% 37.2% 2.5% Wg MSR/MSSF; mln PLN; Tauron Skonsolidowany wynik netto w I päłr. z powodu odpisäw Skonsolidowany wynik netto Tauronu Polska Energia w pierwszym pçłroczu 218 roku będzie niższy o 33 mln PLN z powodu utworzenia odpisçw związanych z utratą wartości aktywçw grupy. Jednostkowy wynik netto Tauronu w I pçłroczu 218 będzie niższy o 976 mln PLN. Analizy wykazały istotne zmiany w zakresie wartości odzyskiwalnej aktywçw trwałych w segmentach wydobycie i wytwarzanie. Wpływ na to miały m.in. wysoka zmienność warunkçw gçrniczo-geologicznych w kopalniach należących do grupy kapitałowej Tauron, niekorzystny układ frontu wydobywczego (krçtkie wybiegi ścian), co generuje dodatkowe koszty przezbrojeń, ograniczona konkurencja na rynku materiałçw i usług gçrniczych skutkująca znaczącym wzrostem ich cen, wzrost kosztçw CO2 i cen węgla, a także zmiany regulacji w zakresie OZE mające pozytywny wpływ na wyniki finansowe generowane przez aktywa oparte na odnawialnych źrçdłach energii. Altus TFI KNF wszczęła postępowanie administracyjne Komisja Nadzoru Finansowego wszczęła postępowanie administracyjne w Altus TFI. Ma ono związek z potencjalnym naruszeniem przez spçłkę obowiązkçw w zakresie bieżącego nadzoru nad wykonywaniem przez GetBack zarządzania portfelami wierzytelności sekurytyzacyjnych FIZ. Postępowanie dotyczy wyłącznie sekurytyzacyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych, w ktçrych zlecono zarządzanie spçłce GetBack. Altus TFI zapewnił w komunikacie, iż od początku w sposçb aktywny oraz zdecydowany działa w celu zabezpieczenia interesçw uczestnikçw sekurytyzacyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych zarządzanych przez spçłkę, w tym w odniesieniu do ktçrych powierzono funkcję zarządzającego spçłce GetBack, m.in poprzez bieżący nadzçr nad działalnością zarządzającego. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
Qumak IMiGW wypowiedział umowę Instytut Meteorologii i Gospodarki Wodnej wypowiedział konsorcjum z Qumakiem, z winy wykonawcy, umowę na budowę stacji radaru meteorologicznego na GÇrze Św. Anny podpisaną w 214 roku. Wartość wynagrodzenia z tytułu umowy miała wynieść 15.37 mln PLN brutto. Umowa została zawarta w czerwcu 214 r., pomiędzy Instytutem Meteorologii i Gospodarki Wodnej, a konsorcjum w składzie: Qumak (lider) i Zakład Techniczno-Budowlany POLBAU. Jako przyczynę odstąpienia od umowy z winy wykonawcy zamawiający podał niewykonanie obowiązkçw umownych w zakresie zapewnienia zabezpieczenia prawidłowego wykonania umowy, pomimo wyznaczenia dodatkowego terminu do jego przedstawienia. Zarząd Qumaka uważa, że odstąpienie jest nieskuteczne. QubicGames Licencja na wydanie gry "Koloro" na Nintendo Switch QubicGames zawarł z firmą Mevi z siedzibą we Francji istotną umowę wydawniczą, określającą szczegçły przystosowania i wydania gry "Koloro" na konsolę Nintendo Switch. W zamian za udzielenie licencji na wydanie gry Developer otrzyma od QubicGames wynagrodzenie w postaci Revenue Share (procentu od przychodçw ze sprzedaży gry). "Koloro" jest grą typu Puzzle-Platformer zawierającą ponad 3 poziomçw, oferującą rozgrywkę jednoosobową, jak i dwuosobową w trybie kooperacji. Gra dostępna jest na komputery PC/Mac na platformie Steam w regularnej cenie 12.99 USD. Premiera gry w wersji na platformę Nintendo Switch planowana jest w IV. kwartale 218 roku. AmRest Umowa nabycia 1% udziałäw w Sushi Shop AmRest Holdings podpisał umowę nabycia udziałçw z Grãgorym Marciano, Naxicap Partners SA i pozostałymi sprzedającymi dotyczącą nabycia przez AmRest 1% udziałçw w Sushi Shop. Cena nabycia wyniesie ok. 24 mln EUR (i zostanie skorygowana o saldo gotçwki i zadłużenia), z czego rçwnowartość 13 mln EUR ma być wypłacona panom Grãgory Marciano oraz Adrien de Schomprã w akcjach spçłki. Dodatkowa kwota nieprzekraczająca 1 mln EUR (earn-out) zostanie zapłacona sprzedającym pod warunkiem osiągnięcia przez Sushi Shop w roku 218 wynikçw finansowych określonych w umowie. Intencją stron jest finalizacja transakcji w ciągu nadchodzących kilku miesięcy, co będzie uzależnione od uzyskania zgody właściwego organu antymonopolowego oraz niewystąpienia istotnej, niekorzystnej zmiany warunkçw. W wyniku finalizacji transakcji AmRest Sushi Shop stanie się właścicielem wiodącej sieci restauracji kuchni japońskiej, liczącej 165 lokale, z ktçrych około jedna trzecia to restauracje prowadzone przez franczyzobiorcçw. Murapol Kolejne żądania wykupu obligacji Murapol otrzymał żądania wykupu kolejnych łącznie 1524 obligacji serii T, U, W, i Z. Wcześniej spçłka otrzymała żądania wykupu łącznie 6861 obligacji serii T, U, W, i Z. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 4 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 2 4 6 8 1 12 14 16 18 1/5/18 4/5/18 9/5/18 14/5/18 17/5/18 2 25/5/18 1 21/6/18 26/6/18 29/6/18 1/7/18 25 255 26 265 27 275 28 285 29 5 1 15 2 25 3 35 4 1/5/18 4/5/18 9/5/18 14/5/18 17/5/18 2 25/5/18 1 21/6/18 26/6/18 29/6/18 1/7/18 23 235 24 245 25 255 26 2 4 6 8 1 12 14 16 18 1/5/18 4/5/18 9/5/18 14/5/18 17/5/18 2 25/5/18 1 21/6/18 26/6/18 29/6/18 1/7/18 66 68 7 72 74 76 78 8 5 1 15 2 25 3 7/5/18 1/5/18 15/5/18 18/5/18 24/5/18 29/5/18 1/6/18 6/6/18 11/6/18 14/6/18 19/6/18 22/6/18 27/6/18 2/7/18 1/7/18 116 118 12 122 124 126 128 13 132 134 2 4 6 8 1 12 14 7/5/18 11/5/18 16/5/18 21/5/18 24/5/18 29/5/18 1/6/18 6/6/18 9/6/18 14/6/18 19/6/18 22/6/18 27/6/18 2/7/18 1/7/18 14 16 18 11 112 114 116 118 12 122 5 1 15 2 25 7/5/18 1/5/18 15/5/18 18/5/18 23/5/18 28/5/18 19/6/18 22/6/18 27/6/18 2/7/18 1/7/18 8 85 9 95 1 15 11
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 3 lipca '18 31 lipca '18 1 sierpnia '18 2 sierpnia '18 3 sierpnia '18 Dane makro Sprzedaż detaliczna (JP), Inflacja HICP, wst. (GER) Produkcja przemysłowa, wst. (JP), Indeks PMI dla przemysłu wg CFLP (CN), Inflacja CPI, wst. (PL), PKB s.a., wst. (EU), PCE core (US), Indeks zaufania konsumentçw - Conference Board (US) Indeks PMI dla przemysłu, fin. (JP)(CN)(PL)(GER)(EU) (US), Raport ADP (US), Indeks ISM dla przemysłu (US) ZamÇwienia na dobra bez środkçw trans., fin. (US), ZamÇwienia na dobra trwałego użytku, fin. (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US) Indeks PMI dla usług (CN)(GER)(EU), Płaca godzinowa (US), Indeks ISM dla usług (US) Wyniki spçłek ZYWIEC, KOMPUTRON GPW, MBANK, GRUPAAZOTY ASSECOBS, STALEXP, NOWAGALA, INGBSK MOL, SYNEKTIK, MENNICA Dzień dywidendy JHMDEV SIMPLE, ZEPAK Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 6 sierpnia '18 7 sierpnia '18 8 sierpnia '18 9 sierpnia '18 1 sierpnia '18 Dane makro Indeks Sentix (EU), ZamÇwienia w przemyśle (GER) Produkcja przemysłowa (GER), Kredyt konsumencki (US) Handel zagraniczny (CN), Tygodniowa zmiana zapasçw paliw (US), Wnioski o kredyt hipoteczny (US) ZamÇwienia na sprzęt, maszyny i urządzenia (JP), Inflacja CPI (CN), Inflacja producencka (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US) Produkt Krajowy Brutto (UK), Inflacja konsumencka (US), Produkcja przemysłowa (UK) Wyniki spçłek UNICREDIT KETY, PGE, KOGENERA PEKAO, ASBIS, LOKUM, ASSECOSEE, RONSON, PEP ENERGA, LOTOS, QUERCUS, ACAUTOGAZ, ALIOR, ROPCZYCE, NETIA, CHERRY, IDEABANK, GRODNO, 7LEVELS AGORA, SERINUS, BLOOBER, PBGAMES Dzień dywidendy ACARTUS FASING, RELPOL PKOBP, RAWLPLUG COMARCH, ATM Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 5
Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki +48 22598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta, CFA +48 22 598 26 88 maciej.krefta@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl branża spożywcza, handel deweloperzy, gçrnictwo, budownictwo fundusze inwestycyjne fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek PszczÄłkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska Fax: +48 22 898 32 2 Tel. +48 22 598 26 pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol,, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: Lokum Deweloper S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.