I N F O R M A C J A P R A S O W A WARSZAWA, 1 kwietnia 2015 r. Raport Coface nt. upadłości firm w Polsce w I kwartale 2015 roku. Liczba bankructw po ubiegłorocznym spadku w I kwartale znów zaczyna rosnąć Prezentowane statystyki są przygotowywane przez ubezpieczyciela należności Coface od 1997 roku w oparciu o daty wydania postanowień sądów o ogłoszeniu upadłości, czyli faktyczne daty upadłości. Wyniki za I kwartał 2015 nie są ostateczne i należy się jeszcze spodziewać wzrostu o kilkanaście przypadków. Jednak dane sprzed roku, do których liczony jest ostatni wzrost procentowy r/r, pochodzą także z końca marca, co zapewnia rzetelność porównań statystycznych. Dane historyczne, dotyczące lat 2008-2013, pokazują wyniki znane na koniec każdego roku. W I kwartale 2015 r. sądy wydały postanowienia o upadłości 184 polskich przedsiębiorstw (wg danych na dzień 30 marca br.) Należy jednak pamiętać, że są to wyniki niepełne i coroczne statystyki wskazują, że ostateczny wynik będzie wyższy o kilkanaście przypadków. 184 upadłości to liczba o 3 proc. wyższa od wyniku po I kw. 2014 (także z końca marca). Największy wzrost upadłości zanotowała branża transportowa (+86 proc. r/r w badanych I kwartałach lat 2014-2015). Sektor cierpi ze względu na ograniczenia w handlu z Ukrainą i Rosją. Wzrost konsumpcji prywatnej przełożył się na spadek liczby upadłości w handlu - spadek o 10 proc. - jednak dotyczy to tylko handlu detalicznego. Po raz kolejny listę województw o największej liczbie upadłości otwiera woj. mazowieckie. Sytuacja w Centralnej Polsce poprawiła się jednak. W I kwartale 2015 r. obserwujemy znaczny wzrost liczby upadłości spółek jawnych Coface zanotował w swoim raporcie o 38 proc. większą liczbę upadłości w tej grupie przedsiębiorstw. Poza bankructwami przedsiębiorstw (które monitoruje Coface), statystyki pierwszego kwartału tego roku przynoszą znaczny wzrost liczby upadłości konsumenckich. W oparciu o scenariusz bazowy Coface prognozuje wzrost gospodarczy na poziomie 3,4 proc. w 2015 r. oraz obniżenie się liczby upadłości o 6 proc. na koniec tego roku. Postanowienia upadłościowe w Polsce w I kwartałach lat 2008-2015 rodzaj postępowania upadłościowego 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 zmiana 2015/14 2015 Upadłości w celu likwidacji majątku 81 109 145 143 155 170 155 157 Upadłości z możliwością zawarcia układu 20 25 34 36 36 41 23 27 ogółem 101* 134* 179* 179* 191* 229* 178** +3% 184** * Stan wg wiedzy na koniec każdego roku. ** Stan wg wiedzy na koniec pierwszego kwartału. 1
Statystyki upadłości polskich przedsiębiorstw w pierwszym kwartale 2015 r. wskazują na przerwanie poprawiającego się obrazu płynnościowego krajowych firm. Grzegorz Sielewicz, główny ekonomista Coface w Polsce Poprawa sytuacji na rynku pracy, której towarzyszy wzrost wynagrodzeń - zwłaszcza w ujęciu realnym - dzięki deflacji obecnej w polskiej gospodarce od połowy 2014 r., pozytywnie wpływa na branże uzależnione bezpośrednio od popytu konsumpcyjnego, przede wszystkim handel detaliczny. Jednak otwartość polskiej gospodarki na zagraniczną wymianę handlową powoduje, że ryzyka zewnętrzne determinują nie tylko całościową sytuację makroekonomiczną kraju, ale także mają wpływ na sytuację płynnościową polskich firm. W styczniu tego roku polski eksport zwiększył się zaledwie o 0,6 proc. r/r, a hamowała go głównie sytuacja na wschodnich kierunkach eksportowych spadek sprzedaży do Rosji pogłębił się do 20 proc., a na Ukrainę o 22 proc. Niemniej jednak, odpowiednie dostosowywanie strategii eksportowej przynosi polskim przedsiębiorstwom zyski. Lepsze perspektywy gospodarek rozwiniętych, osiągających wyższe tempo wzrostu gospodarczego, przekładają się na większy wolumen sprzedaży zagranicznej na te rynki. Z drugiej strony krajowe firmy nadal efektywnie eksplorują nowe rynki zbytu - czasami bardzo odległe - pomimo umocnienia strefy euro w ogólnej strukturze eksportowej Polski. W styczniu 2015 r. dynamika eksportu do krajów rozwijających się (bez Rosji) przekroczyła 13 proc. Bankructwa przedsiębiorstw a bankructwa konsumenckie Poza bankructwami przedsiębiorstw - które monitoruje Coface - statystyki pierwszego kwartału 2015 r. przynoszą znaczny wzrost liczby upadłości konsumenckich. Nowelizacja przepisów dotyczących upadłości konsumenckiej, która weszła w życiu z początkiem tego roku, spowodowała uproszczenie procedury oddłużeniowej osób fizycznych. W rezultacie wprowadzenia mniej rygorystycznych przepisów wzrosła liczba osób, które począwszy od 2015 r. sięgnęły po środek upadłości konsumenckiej, jako rozwiązanie problemu nadmiernego zadłużenia. Niemniej jednak, pomimo lepszej sytuacji na rynku pracy, wiele osób zaciąga zobowiązania przekraczające ich możliwości 2
finansowe, a skala tego zjawiska jest dosyć wysoka, zwłaszcza w działalności parabanków, niepoddanych szczegółowemu nadzorowi. Historycznie niski poziom stóp procentowych nie jest wystarczającym powodem, który mógłby ograniczyć liczbę upadłości konsumenckich. Prognozy Pomimo wzrostu upadłości w pierwszym kwartale 2015 r., nasze przewidywania zakładają utrzymanie się pozytywnych tendencji w popycie wewnętrznym, jak również wyższą dynamikę eksportu niż zanotowana w pierwszym miesiącu br. W oparciu o nasz scenariusz bazowy prognozujemy wzrost gospodarczy na poziomie 3,4 proc. w 2015 r. oraz obniżenie się liczby upadłości o 6 proc. na koniec tego roku. Upadłości według branż branża liczba** upadłości 2014 liczba** upadłości 2015 zmiana PRODUKCJA, w tym: 52 55 +6% Przetwórstwo przemysłowe, w tym m.in.: 46 50 wzrost Produkcja maszyn, urządzeń i urządzeń elektrycznych 11 3 spadek Produkcja artykułów spożywczych i napojów 7 4 spadek Produkcja metali i metalowych wyrobów gotowych 6 14 wzrost Produkcja chemikaliów i wyrobów chemicznych 4 0 spadek Produkcja wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych 4 6 porównywalnie Poligrafia i reprodukcja 3 1 porównywalnie Produkcja mebli 2 3 porównywalnie Produkcja wyrobów z drewna, z wyłączeniem mebli 2 4 wzrost Produkcja papieru i wyrobów z papieru 2 0 spadek Produkcja odzieży i wyrobów tekstylnych 1 5 wzrost Produkcja wyrobów z pozostałych mineralnych surowców 1 2 niemetalicznych (w tym materiały budowlane) porównywalnie Produkcja pozostała 3 8 wzrost Handel, w tym m.in.: 51 46-10% Handel hurtowy 31 33 porównywalnie Handel detaliczny 15 9 spadek Transport i gospodarka magazynowa 7 13 +86% Budownictwo 32 33 porównywalnie Pozostałe branże 36 37 porównywalnie ogółem 178 184 +3% 3
Marcin Siwa, dyrektor oceny ryzyka w Coface Transport Sektor transportowy cierpi ze względu na ograniczenia w handlu z Ukrainą i Rosją. Pomimo tego, że polski eksport nie zwalnia, to jednak ograniczenie ruchu w kierunku wschodnim znacznie ograniczyło możliwości finansowe wielu przewoźników, co jest od razu widoczne w statystykach upadłościowych. Sytuacja zapewne szybko się nie zmieni, a dodatkowo komplikują ją nowe regulacje wprowadzane przez rząd niemiecki, dotyczące stawek płaconych kierowcom ciężarówek poruszających się pod drogach naszego zachodniego sąsiada. Budownictwo Pomimo spodziewanego ożywienia w sektorze budowlanym (nowe inwestycje w ramach wykorzystania środków unijnych) branża wciąż boryka się z dużymi problemami płynnościowymi. Ilości zleceń przybywa, jednak poza sektorem budownictwa mieszkaniowego i komercyjnego, gdzie wzrosty są już widoczne, w pozostałych segmentach rynku budowlanego trwa zastój, a firmy wciąż muszą walczyć o nowe kontrakty obniżając ceny, co powoduje presje na marże i płynność. Na bardziej widoczną poprawę w sektorze raczej będziemy musieli poczekać przynajmniej do końca 2015 r. Przetwórstwo przemysłowe Sytuacja w przemyśle jest raczej stabilna, aczkolwiek i tutaj nie widać na razie poprawy sytuacji. Negatywnie wyróżnia się przetwórstwo metali, gdzie ilość upadłości wzrosła dwukrotnie w porównaniu z rokiem ubiegłym. Pozytywne zmiany zaszły w branży producentów maszyn i urządzeń. Widoczne jest zwiększone zainteresowanie przedsiębiorstw inwestowaniem w nowy sprzęt techniczny, a to pozytywnie odbija się na przychodach oraz na płynności przedsiębiorstw wytwarzających te urządzenia. Handel Wzrost konsumpcji prywatnej wreszcie przełożył się na spadek liczby upadłości w tym segmencie, jednak dotyczy to tylko handlu detalicznego. Klienci kupują więcej, większe są obroty sklepów i - pomimo deflacji - detaliści radzą sobie nieco lepiej. Handel hurtowy wciąż boryka się z wysoką konkurencją, presją na marże i konsolidacją rynku, co wpływa na raczej słabe perspektywy w zakresie zmniejszania liczby upadłości. 4
Upadłości według regionów liczba** liczba** województwo upadłości upadłości zmiana 2014 2015 mazowieckie 37 32 spadek śląskie 25 26 porównywalnie wielkopolskie 16 21 wzrost 12 1 dolnośląskie 21 19 porównywalnie zachodniopomorskie 12 18 wzrost małopolskie 17 17 bez zmian kujawsko-pomorskie 13 15 porównywalnie pomorskie 4 12 wzrost podkarpackie 7 6 porównywalnie lubelskie 4 5 porównywalnie lubuskie 5 5 bez zmian świętokrzyskie 4 3 porównywalnie łódzkie 2 2 bez zmian opolskie 5 2 spadek warmińsko-mazurskie 5 1 spadek 18 5 19 21 2 15 2 26 17 32 3 6 5 0 podlaskie 1 0 porównywalnie ogółem 178 184 +3% Po raz kolejny listę województw o największej liczbie upadłości otwiera woj. mazowieckie. Odzwierciedla to największą liczbę zarejestrowanych tu podmiotów gospodarczych. Centralna Polska odnotowała jednak nieznaczny spadek liczby bankructw (o 5 podmiotów mniej r/r). Poprawę zanotowały również: woj. opolskie i warmińsko-mazurskie. Gorzej miewają się za to regiony wielkopolskiego, zachodniopomorskiego oraz pomorskiego. Tu liczba upadłości wzrosła w pierwszych trzech miesiącach 2015 r. w stosunku do analogicznego okresu 2014 r. Upadłości według form prawnych przedsiębiorstw forma prawna liczba upadłości ** 2014 liczba upadłości ** 2015 zmiana udział w I kw. 2015 Spółka z o.o. 92 105 +14% 57% Przedsiębiorca 44 41-7% 22% Spółka akcyjna 21 17-19% 9% Spółka jawna 8 11 +38% 6% Spółdzielnia 7 4-43% 2% Pozostałe formy 6 6 bez zmian 3% ogółem 178 184 +3% 100% W I kwartale 2015 r. obserwujemy znaczny wzrost liczby upadłości spółek jawnych Coface zanotował w swoim raporcie o 38 proc. większą liczbę upadłości w tej grupie przedsiębiorstw. Lepiej mają się spółdzielnie (-43 proc.), spółki akcyjne (-19 proc.) i przedsiębiorcy (-7 proc). W każdej z tych grup liczba bankructw malała r/r po I kwartałach. 5
KONTAKT DLA MEDIÓW: Anna A. GUZIK T. +48 22 465 02 22, M. +48 509 467 531 E. anna.guzik@coface.com Informacje o Coface Grupa Coface, światowy lider w obszarze ubezpieczeń należności, oferuje firmom na całym świecie rozwiązania w zakresie ochrony przed ryzykiem niewypłacalności ich klientów, zarówno w transakcjach krajowych jak i eksportowych. W 2014 r. Grupa osiągnęła skonsolidowany obrót w wysokości 1,44 mld EUR. 4 446 pracowników zapewnia lokalną obsługę 37 tys. klientów z ponad 200 krajów na całym świecie. Coface publikuje co kwartał swoje oceny ryzyka kraju dla 160 państw, w oparciu o unikalną wiedzę nt. zachowań płatniczych przedsiębiorstw i doświadczenie 350 analityków ds. oceny ryzyka, znajdujących się blisko klientów i ich dłużników. We Francji Coface zarządza gwarancjami eksportowymi w imieniu skarbu państwa. W Polsce Coface jest obecny od 1992 roku. Ubezpiecza należności krajowe i eksportowe, oferuje finansowanie poprzez faktoring, a także raporty handlowe o firmach z całego świata i marketingowe bazy danych. Prowadzi monitoring i windykację należności B2B. Więcej informacji o firmie oraz pozostałe komunikaty prasowe dostępne na www.coface.pl Spółka Coface SA jest notowana w indeksie Euronext Paris Compartment A na giełdzie papierów wartościowych w Paryżu pod numerem ISIN: FR0010667147 / Skrót: COFA 6