Raport dzienny 1 sierpnia 218 GłÄwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG2 2 32-1.1% 7.8% -3.5% 645/176 WIG3 2 641 -.78% 7.2% -4.9% 791/216 mwig4 4 344.55% 2.9% -11.9% 246/67 swig8 13 42.15% 2.8% -16.3% 32/8 WIG 59 964 -.61% 7.2% -4.5% 955/26 WIGBANKI 7 922.55% 9.7% 3.5% 233/63 GłÄwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 25 415.43% 4.71% 5.46% 15.71% S&P5 2 816.49% 3.6% 6.8% 13.73% NASDAQ 7 672.55% 2.15% 7.59% 2.57% DAX 12 86.6% 4.6% 1.53% 4.52% RTSI$ 1 173.92% 1.64% 1.66% 15.66% XU1 96 952.83%.45% -7.3% -8.66% 18 16 14 12 1 8 6 4 2 4/5/18 9/5/18 14/5/18 17/5/18 22/5/18 25/5/18 5/6/18 8/6/18 13/6/18 18/6/18 21/6/18 26/6/18 29/6/18 4/7/18 2/7/18 235 23 225 22 215 21 25 2 195 Surowce Rentowność skarbowych papieräw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 6 3..8% -4.9% -7.4% -1.1% Polska 1.6% 1.37% 1.62% 2.54% 3.2% Ropa (USD/bbl) 74. -.3% -6.2% 3.2% 39.9% Węgry.11%.47% 1.2% 2.65% 3.24% Węgiel koks.(usd/t) 17.7 -.35% -13.2% -3.8% -5.3% Niemcy -.55% -.65% -.59% -.13%.45% Złoto (USD/OZ) 1 22.6 -.45% -2.8% -6.6% -4.1% USA 2.2% 2.43% 2.67% 2.85% 2.96% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3.6641.45% -3.6% 3.1% 1.7% EUR/PLN 4.2797.23% -2.9%.2%.6% EUR/USD 1.168 -.21%.7% -2.8% -1.1% USD/HUF 274.44.27% -3.5% 5.1% 6.8% Informacje ze späłek GPW Skonsolidowane wyniki kwartalne QubicGames Skonsolidowane wyniki kwartalne QubicGames Plan wydawniczy spçłki Altus TFI Plan połączenia z Esaliens TFI Rynek funduszy Postępowania administracyjne KNF IMS Skup akcji własnych Elektrobudowa Aneks do umowy budowy Instalacji Metatezy Orlenu Work Service Wydłużenie okresu sprzedaży Exact Systems Famur Najkorzystniejsza oferta w przetargu Polskiej Grupy GÇrniczej Mex Polska Obniżenie prognozy PKO BP, Pekao i mbank KNF nałożyła bufory "innej instytucji o znaczeniu systemowym" BZ WBK Bez sprzeciwu KNF do nabycia DB Securities AmRest Przejęcie sieć burgerowni w Hiszpanii ENEA Rezygnacja członka RN LC Corp Kupno działkę pod projekt z ok. 137 lokalami Kruk Umowy cesji wierzytelności na rynku hiszpańskim Energa Odwołanie prezesa Colian Wniosek o zniesienie dematerializacji akcji Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) Pekao 111.85 1.77% -1.% 11.3% 72/19 PZU 42..24% 7.7% 11.1% 71/19 KGHM 96.5.52% 9.7% 8.4% 54/14 PKO BP 41.7 -.41% 12.7% 3.7% 23/6 Wygrani/Przegrani 1D 1D Enea 9.58 4.2% CD Projekt 197.5-7.97% Asseco Poland 46.12 2.58% PGE 9.83-3.44% Wydarzenia w späłkach SpÄłka Wydarzenie SIMPLE Dzień dywidendy.22 PLN na akcję ZEPAK Dzień dywidendy 1.2 PLN na akcję CEZ Dzień wypłaty dywidendy 33 CZK na akcję SOPHARMA NWZA w sprawie połączenia z Unipharm AD Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 9: Indeks PMI dla przemysłu PL 54.2 54.2 1:3 Indeks PMI dla przemysłu UK 54.2 54.4 14:15 Raport ADP US 185 tys 177 tys 16: Indeks ISM dla przemysłu US 59.5 6.2 2: Decyzja FOMC ws. stçp procentowych US 2.% 2.% Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.
Informacje ze späłek GPW Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane wyniki päłroczne GPW II kwartał 218 kons. PAP räżnica I-II kw. 218 I-II kw. 217 zmiana Przychody 86.7 86.2.6% 172.6 178.7-3.4% EBITDA 54.3 54.1.4% 96.9 12.9-5.8% EBIT 46.3 45.9.9% 81. 89.5-9.5% Zysk netto 79.1 77.2 2.5% 17.6 69.7 54.4% Marże Marża EBITDA 62.6% 62.8% 56.1% 57.6% Marża EBIT 53.4% 53.2% 46.9% 5.1% Marża netto 91.2% 89.6% 62.3% 39.% Wg MSR/MSSF; mln PLN QubicGames Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane dane finansowe QubicGames S.A. II kwartał 218 II kwartał 217 zmiana I-II kw. 218 I-II kw. 217 zmiana Przychody 1.2.2 61.5% 1.8.3 588.2% EBITDA.5 -.1 -.7 -.3 - EBIT.2 -.2 -.1 -.5 - Zysk netto.2 -.2 -.5 -.4 - Marże Marża EBITDA 45.% -76.6% 39.3% -114.5% Marża EBIT 18.8% -121.6% 4.9% -171.8% Marża netto 18.1% -1.% 3.2% -154.2% Wg MSR/MSSF; mln PLN; QubicGames Plan wydawniczy späłki Najważniejsze premiery planowane w okresie od 1 sierpnia 218 roku do 31 stycznia 219 roku (Nintendo Switch): Geki Yaba Runner; Eyes: The Horror Game; Coloring Book; Wondershot; UTOPIA 9 - A Volatile Vaction; Odium To the Core; Laser Kitty Pow Pow; Coffee Crisis; Koloro; Myths and Dungeons (w wersji Early Access na PC i Nintendo Switch). QubicGames dodatkowo poinformował, iż ze względu na rozpoczęcie prac nad przystosowaniem i wydaniem kolejnych gier firm trzecich zdecydował się opçźnić prace nad grą z serii Air Race na konsolę Nintendo Switch oraz jej wydanie w roku 219. Ponadto QubicGames zrezygnował z plançw wydawania gier na urządzenia mobilne w roku 218 i zadecydował o przesunięciu zasobçw potrzebnych do stworzenia i wydania tych gier na działalność wydawniczą na konsoli Nintendo Switch. Altus TFI Plan połączenia z Esaliens TFI Altus TFI i Esaliens TFI uzgodniły i podpisały plan połączenia. Zarządy towarzystw ustaliły parytet wymiany na 1:895, co oznacza, że na każdą akcję Esaliens TFI przypadnie 895 akcji Altus TFI. Zgodnie ze wstępnym harmonogramem - do połączenia firm dojść ma na przełomie października i listopada 218 roku. SpÇłka zakładała wçwczas, że uzgodnienie planu połączenia nastąpi na przełomie czerwca i lipca. Jak podano w planie połączenia, kapitał zakładowy Altus TFI zostanie podwyższony o 1.15 mln PLN w drodze emisji łącznie 1153275 akcji, skierowanych do akcjonariuszy Esaliens TFI. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
Rynek funduszy Postępowania administracyjne KNF KNF wszczęła postępowania administracyjne wobec Noble Funds TFI, Saturn TFI, Trigon TFI i i Altus TFI, o czym ostatnie z towarzystw informowało 27 lipca. Postępowania dotyczą nałożenia sankcji administracyjnych na towarzystwa. Altus TFI poinformował 27 lipca, że KNF wszczęła wobec spçłki postępowanie administracyjne w związku z potencjalnym naruszeniem obowiązkçw w zakresie bieżącego nadzoru nad wykonywaniem przez GetBack zarządzania portfelami wierzytelności sekurytyzacyjnych FIZ. KNF we wtorek poinformowała także, że wszczęła postępowanie administracyjne wobec spçłki Polski Dom Maklerski. IMS Skup akcji własnych Akcjonariusze IMS upoważnili zarząd spçłki do podwyższenia kapitału zakładowego poprzez emisję do 5 mln akcji w ramach kapitału docelowego - wynika z uchwał walnego zgromadzenia. SpÇłka zamierza przeznaczyć pieniądze z emisji na akwizycje. Jak podano w uchwale, wyłącznym celem emisji akcji w ramach upoważnienia zarządu jest finansowanie transakcji M&A, w tym poprzez wydawanie akcji IMS tytułem zapłaty za udziały, akcje albo zorganizowaną część przedsiębiorstwa podmiotu przejmowanego. SpÇłka podała w komunikacie prasowym, że prowadzi przegląd celçw akwizycyjnych w Polsce i za granicą. W ramach tego przeglądu IMS zdefiniował kryteria, ktçrymi zamierza się kierować przy selekcji podmiotçw. SpÇłka zakłada między innymi, że parametry finansowe celu przejęcia, takie jak iloraz ceny transakcyjnej i zysku EBITDA lub iloraz ceny transakcyjnej i zysku netto, będą niższe od parametrçw finansowych spçłki IMS. Jak podano, przedmiotem transakcji mają być podmioty z branży IMS lub komplementarne wobec profilu biznesowego grupy. Elektrobudowa Aneks do umowy budowy Instalacji Metatezy Orlenu Elektrobudowa wystąpiła do PKN Orlen z propozycją aneksowania terminu zakończenia budowy Instalacji Metatezy w zakładzie produkcyjnym w Płocku. Elektrobudowa - w związku z upływem wskazanego w umowie terminu zakończenia prac - poinformowała, że prace związane z realizacją umowy nadal trwają. SpÇłka jest na końcowym etapie zakończenia prac montażowych, po ktçrych nastąpi rozruch instalacji i oddanie jej do eksploatacji. PKN Orlen informował 12 czerwca, że budowa Instalacji Metatezy w Płocku, ktçra będzie wytwarzała propylen o jakości polimerowej, przebiega zgodnie z harmonogramem. Work Service Wydłużenie okresu sprzedaży Exact Systems Work Service ponownie wydłużył okres wyłączności w sprawie sprzedaży akcji Exact Systems, do 14 sierpnia br. Zarząd spçłki Work Service informuje, że w dniu 31 lipca 218 roku emitent zawarł z panem Pawłem Gosem, panem Lesławem Walaszczykiem oraz CVI Dom Maklerski Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aneks nr 3 do porozumienia określającego ramowe warunki transakcji zgodnie z ktçrym okres wyłączności został wydłużony do dnia 14 sierpnia 218 r. Famur Najkorzystniejsza oferta w przetargu Polskiej Grupy GÄrniczej Oferta Famuru została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu Polskiej Grupy GÇrniczej na dzierżawę kombajnçw chodnikowych. Łączna maksymalna wartość wynagrodzenia może wynieść 124.59 mln PLN netto. WybÇr oferty spçłki dotyczył 7 spośrçd 11 zadań ogłoszonych w przetargu PGG. Okres dzierżawy kombajnu ma wynieść maksymalnie 195 dni kalendarzowych. Mex Polska Obniżenie prognozy Mex Polska obniżył prognozy na 218 rok i odwołał na 219 rok. Aktualna prognoza zakłada wypracowanie przez Mex Polska w 218 roku 67,4 mln zł przychodçw i 4,64 mln zł zysku netto. W sierpniu 217 roku spçłka podawała, że w roku 218 roku jej przychody wyniosą 74,5 mln zł, a zysk netto 5,45 mln zł. Korekta prognozy dokonana jest ze względu na "niejednoznaczne" przepisy prawa podatkowego, niestabilną sytuację na rynku pracy, presję na płace, presję dostawcçw na wzrost cen surowcçw i towarçw, a także szybko zmieniające się trendy konsumenckie. PKO BP, Pekao i mbank KNF nałożyła bufory "innej instytucji o znaczeniu systemowym" Komisja Nadzoru Finansowego nałożyła na PKO BP, Pekao i mbank, na zasadzie indywidualnej i skonsolidowanej, bufory innej instytucji o znaczeniu systemowym. KNF zidentyfikowała także Alior Bank jako inną instytucję o znaczeniu systemowym. Na bank PKO BP komisja nałożyła bufor w wysokości rçwnoważnej 1% łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko, na bank Pekao bufor w wysokości rçwnoważnej,75% łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko, a na mbank bufor w wysokości rçwnoważnej,5% łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko. Komisja zidentyfikowała rçwnież Alior Bank jako inną instytucję o znaczeniu systemowym i nałożyła na ten bank bufor w wysokości rçwnoważnej,25% łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
BZ WBK Bez sprzeciwu KNF do nabycia DB Securities KNF stwierdziła brak podstaw do zgłoszenia sprzeciwu wobec planowanego bezpośredniego nabycia przez Bank Zachodni WBK 1% akcji DB Securities. KNF ustaliła, że nabycie akcji DB Securities powinno nastąpić do 9 listopada 218 r. Decyzja KNF jest jednym z warunkçw niezbędnych do przeprowadzenia transakcji nabycia wydzielonej części Deutsche Bank Polska. AmRest Przejęcie sieć burgerowni w Hiszpanii SpÇłka zależna AmRestu podpisała umowę zakupu 1% udziałçw w spçłkach Bacoa Holding i Black Rice. Cena zakupu wyniosła ok. 3,7 miliona euro (przed korektą o saldo gotçwki i zadłużenia). W wyniku podpisania umowy spçłka nabyła sieć sześciu restauracji segmentu "premium burger" prowadzonych pod marką Bacoa w Hiszpanii w formacie restauracji własnych i franczyzowych. W roku 217 sieć Bacoa wygenerowała sprzedaż systemową na poziomie ok. 1 mln euro. ENEA Rezygnacja członka RN W dniu 31 lipca 218 roku do SpÇłki wpłynęła datowana na ten sam dzień rezygnacja Pana Rafała Szymańskiego z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej ENEA S.A. Przyczyna rezygnacji nie została wskazana. LC Corp Kupno działkę pod projekt z ok. 137 lokalami LC Corp kupił działkę w Warszawie przy ul. Siennickiej (dzielnica Praga) o łącznej powierzchni,74 ha za 9,4 mln zł netto, tj. 11,5 mln zł brutto. SpÇłka zamierza zrealizować tam projekt inwestycyjny z około 137 lokalami mieszkalnymi. Planowany termin rozpoczęcia sprzedaży w ramach tego projektu inwestycyjnego to I kwartał 22 r. Kruk Umowy cesji wierzytelności na rynku hiszpańskim SpÇłka zawarła wiążącą umowę pomiędzy podmiotem jej zależnym, a podmiotem należącym do Grupy Carrefour w Hiszpanii. Umowa dotyczy nabycia portfela detalicznych niezabezpieczonych wierzytelności o łącznej wartości nominalnej wynoszącej ok. 248 mln EUR (ok. 1.6 mld PLN). Energa Odwołanie prezesa Rada Nadzorcza Energi podjęła uchwałę o odwołaniu prezesa Arkadiusza Siwko. Arkadiusz Siwko został powołany do zarządu Energi z dniem 2 lipca tego roku. Colian Wniosek o zniesienie dematerializacji akcji Zarząd Colian w wykonaniu Uchwały NWZA z dnia 27 lipca 218 r. w sprawie zniesienia dematerializacji akcji oraz wycofania akcji z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW, złożył do KNF wniosek o udzielenie zezwolenia na przywrçcenie akcjom formy dokumentu. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 4
ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 5 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2/6/18 2/7/18 25 255 26 265 27 275 28 285 29 5 1 15 2 25 3 35 4 2/6/18 2/7/18 23 235 24 245 25 255 26 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2/6/18 2/7/18 66 68 7 72 74 76 78 8 5 1 15 2 25 3 22/5/18 25/5/18 2/6/18 6/7/18 11/7/18 16/7/18 1 24/7/18 27/7/18 116 118 12 122 124 126 128 13 132 134 2 4 6 8 1 12 14 14/5/18 17/5/18 22/5/18 25/5/18 11/6/18 2/6/18 6/7/18 11/7/18 16/7/18 1 24/7/18 27/7/18 14 16 18 11 112 114 116 118 12 122 5 1 15 2 25 29/5/18 1/6/18 6/6/18 11/6/18 1 2/6/18 6/7/18 11/7/18 16/7/18 1 24/7/18 27/7/18 8 85 9 95 1 15 11
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 3 lipca '18 31 lipca '18 1 sierpnia '18 2 sierpnia '18 3 sierpnia '18 Dane makro Sprzedaż detaliczna (JP), Inflacja HICP, wst. (GER) Produkcja przemysłowa, wst. (JP), Indeks PMI dla przemysłu wg CFLP (CN), Inflacja CPI, wst. (PL), PKB s.a., wst. (EU), PCE core (US), Indeks zaufania konsumentçw - Conference Board (US) Indeks PMI dla przemysłu, fin. (JP)(CN)(PL)(GER)(EU) (US), Raport ADP (US), Indeks ISM dla przemysłu (US) ZamÇwienia na dobra bez środkçw trans., fin. (US), ZamÇwienia na dobra trwałego użytku, fin. (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US) Indeks PMI dla usług (CN)(GER)(EU), Płaca godzinowa (US), Indeks ISM dla usług (US) Wyniki spçłek ZYWIEC, KOMPUTRON GPW, MBANK, GRUPAAZOTY ASSECOBS, STALEXP, NOWAGALA, INGBSK MOL, SYNEKTIK, MENNICA Dzień dywidendy JHMDEV SIMPLE, ZEPAK Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 6 sierpnia '18 7 sierpnia '18 8 sierpnia '18 9 sierpnia '18 1 sierpnia '18 Dane makro Indeks Sentix (EU), ZamÇwienia w przemyśle (GER) Produkcja przemysłowa (GER), Kredyt konsumencki (US) Handel zagraniczny (CN), Tygodniowa zmiana zapasçw paliw (US), Wnioski o kredyt hipoteczny (US) ZamÇwienia na sprzęt, maszyny i urządzenia (JP), Inflacja CPI (CN), Inflacja producencka (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US) Produkt Krajowy Brutto (UK), Inflacja konsumencka (US), Produkcja przemysłowa (UK) Wyniki spçłek UNICREDIT KETY, PGE, KOGENERA PEKAO, ASBIS, LOKUM, ASSECOSEE, RONSON, PEP ENERGA, LOTOS, QUERCUS, ACAUTOGAZ, ALIOR, ROPCZYCE, NETIA, CHERRY, IDEABANK, GRODNO, 7LEVELS AGORA, SERINUS, BLOOBER, PBGAMES Dzień dywidendy ACARTUS FASING, RELPOL PKOBP, RAWLPLUG COMARCH, ATM Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 6
Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki +48 22598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta, CFA +48 22 598 26 88 maciej.krefta@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl branża spożywcza, handel deweloperzy, gçrnictwo, budownictwo fundusze inwestycyjne fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek PszczÄłkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska Fax: +48 22 898 32 2 Tel. +48 22 598 26 pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol,, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: Lokum Deweloper S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.