Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe. 30 czerwca 2006
ŚRÓDROCZY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2006 r. Za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2006 2005 niebadane Noty tys. zł. tys. zł. Przychody ze sprzedaży produktów 122 571 107 064 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 25 614 15 718 Przychody ze sprzedaży 148 185 122 782 Koszt własny sprzedaży (116 110) (95 129) Zysk brutto ze sprzedaży 32 075 27 653 Pozostałe przychody operacyjne 231 494 Koszty sprzedaży i dystrybucji (24 327) (18 365) Koszty ogólnego zarządu (10 477) (8 971) Pozostałe koszty operacyjne (1 940) (1 111) Zysk (strata) z działalności operacyjnej (4 438) (300) Przychody finansowe 1 512 3 017 Koszty finansowe (2 960) (656) Zysk (strata) brutto (5 886) 2 061 Podatek dochodowy (obciążenie podatkowe) 6 716 (561) Zysk (strata) netto (5 170) 1 500 Zysk (strata) na jedną akcję: podstawowy z wyniku za okres (0,22) 0,06 rozwodniony z wyniku za okres (0,22) 0,06 3
ŚRÓDROCZNY BILANS na dzień 30 czerwca 2006 r. 30 czerwca 2006 31 grudnia 2005 niebadane badane Noty tys. zł. tys. zł. AKTYWA Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe 109 486 115 377 Wartości niematerialne 1 175 1 366 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 96 709 95 222 Pozostałe aktywa finansowe 455 347 Podatek odroczony 1 460 659 209 285 212 971 Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Zapasy 46 839 55 495 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 65 691 73 008 Rozliczenia międzyokresowe 580 536 Walutowe kontrakty terminowe typu forward 329 - Pozostałe aktywa finansowe 2 032 - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 583 1 509 116 054 130 548 SUMA AKTYWÓW 325 339 343 519 PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy 23 748 23 683 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 111 619 111 041 Niepodzielony wynik finansowy 18 012 30 141 Pozostałe kapitały 67 088 64 879 220 467 229 744 Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki, papiery wartościowe 47 169 51 204 Rezerwy 445 445 Rozliczenia międzyokresowe 154 203 Pozostałe zobowiązania 5 5 Podatek odroczony 6 317 6 234 54 090 58 091 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 39 390 46 089 Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych, pożyczek i papierów wartościowych 6 008 5 983 Walutowe kontrakty terminowe typu forward 2 399 - Rozliczenia międzyokresowe i Rezerwy 2 985 3 612 50 782 55 684 Suma zobowiązań 104 872 113 775 SUMA PASYWÓW 325 339 343 519 4
ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2006 r. Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Niepodzielony wynik finansowy Pozostałe kapitały Kapitał własny ogółem tys. zł. tys. zł. tys. zł. tys. zł. tys. zł. Na 1 stycznia 2006 23 683 111 041 30 141 64 879 229 744 Emisja akcji 65 578 - - 643 Odpis wyniku lat ubiegłych na kapitał rezerwowy - - (2 209) 2 209 - Wypłata dywidendy - - (4 750) - (4 750) Zysk (strata) za okres - - - ( 5 170) - (5 170) Na 30 czerwca 2006 (niebadane) 23 748 111 619 18 012 67 088 220 467 5
ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2005 r. Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Niepodzielony wynik finansowy Pozostałe kapitały Kapitał własny ogółem tys. zł. tys. zł. tys. zł. tys. zł. tys. zł. Na 1 stycznia 2005 23 683 111 041 39 249 52 194 226 167 Odpis wyniku lat ubiegłych na kapitał rezerwowy (12 685) 12 685 - Wypłat dywidendy (4 737) (4 737) Zysk za okres 1 500 1 500 Na 30 czerwca 2005 (niezbadane) 23 683 111 041 19 429 64 879 222 930 6
ŚRÓDROCZNY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2006 r. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2006 2005 Niebadane Noty tys. zł. tys. zł. Zysk/(strata) netto ( 5 170) 1 500 Korekty o pozycje: 14 046 2 370 Amortyzacja 7 288 6 331 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 96 (3 801) Odsetki i dywidendy, netto 503 (5) (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej 2 047 280 (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu należności 7 209 7 586 (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów 8 655 1 086 Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek (10 624) (8 279) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (1 202) (895) Zmiana stanu rezerw 74 201 Inne korekty - (134) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 8 876 3 870 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 251 87 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (4 035) (6 700) Sprzedaż aktywów finansowych - 88 162 Nabycie aktywów finansowych (3 518) (94 665) Dywidendy otrzymane 464 50 Odsetki otrzymane - 618 Inne wydatki inwestycyjne - (430) Wpływy/ (wypływy) środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (6 838) (12 878) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Emisja akcji 331 - Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 21 943 37 768 Spłata pożyczek/kredytów (24 271) (29 889) Odsetki zapłacone (967) (662) Dywidendy wypłacone - - Wpływy/(wypływy) środków pieniężnych netto z działalności finansowej (2 964) 7 217 Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (926) (1 791) Różnice kursowe netto - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 1 stycznia 1 509 2 399 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 583 608 7
1. Informacje ogólne Fabryki Mebli FORTE S.A. ( Spółka ) jest spółką akcyjną z siedzibą w Ostrowi Mazowieckiej, ulica Biała 1, której akcje znajdują się w publicznym obrocie. Zakres podstawowej działalności Spółki został opisany w nocie 7. Dnia 28 września 2006 roku śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2006 r. zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji. Spółka sporządziła również śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2006 r., które dnia 28 września zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji. 2. Podstawa sporządzenia oraz zasady (polityka) rachunkowości a) Podstawa sporządzenia Do końca 2005 roku Spółka sporządzała jednostkowe sprawozdania finansowe zgodnie z Polskimi Zasadami Rachunkowości ( PZR ) zawartymi w Ustawie o Rachunkowości ( Ustawa o rachunkowości ) z dnia 29 września 1994 roku z późn. zmianami. W dniu 27 czerwca 2005 roku, w wyniku zmian w Ustawie o Rachunkowości, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło decyzję o sporządzaniu przez Fabryki Mebli FORTE S.A., jednostkowych sprawozdań finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) począwszy od dnia 1 stycznia 2006 roku. Dniem przejścia na MSSF dla Spółki jest dzień zastosowania po raz pierwszy MSSF przez Grupę Kapitałową Fabryki Mebli FORTE S.A. Niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Spółki ( Śródroczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe ) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ( MSR ) 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ( MSR 34 ) oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez EU, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowania niniejszego Śródrocznego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego Spółki. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem Grupy kapitałowej Fabryki Mebli FORTE S.A. za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2006 roku oraz rocznym sprawozdaniem finansowym Spółki za rok 2005 sporządzonym zgodnie z PZR. Porównywalne dane finansowe w Śródrocznym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym zostały odpowiednio skorygowane i dostosowane do nowego formatu prezentacji oraz nowych zasad rachunkowości przyjętych przez Spółkę począwszy od 2006 roku. Niniejsze niezbadane Śródroczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe powinno być czytane łącznie ze Śródrocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniem Finansowym wraz z notami za okres 6 miesięcy 2006 roku sporządzonymi według MSSF. Śródroczny wynik finansowy nie powinien być traktowany jako wyznacznik wyniku finansowego za cały rok finansowy. W Śródrocznym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym uwzględnia się bądź odracza koszty powstające w roku finansowym nierównomiernie tylko wtedy, kiedy powyższe koszty powinny być uwzględnione bądź powinny podlegać odraczaniu na koniec danego roku finansowego. Niniejsze Śródroczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe zostało przygotowane w tysiącach złotych. 8
b) Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz korekty błędu Poniżej opisane zostały w sposób szczegółowy różnice pomiędzy danymi porównywalnymi prezentowanymi w poniższym Śródrocznym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF oraz danymi prezentowanymi poprzednio w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki sporządzonym zgodnie z PZR: Zysk netto okres 6 miesięcy 2005 roku Aktywa netto na dzień 31 grudnia 2005 Aktywa razem na dzień 31 grudnia 2005 Aktywa netto na dzień 1 stycznia 2004 Aktywa razem na dzień 1 stycznia 2004 Jednostkowe wg PSR 313 208 061 321 565 121 274 212 906 Korekty MSSF (a) Wartość godziwa środków trwałych i wpływ na amortyzację (b) Rozpoznanie prawa wieczystego użytkowania gruntów (245) 13 359 13 359 13 359 13 359 6 082 1 216 6 082 1 216 (c) Wpływ podatku odroczonego 46 (3 692) - (3 692) - (d) Prezentacja weksli w kwocie (375) wymagającej zapłaty Razem 114 223 810 335 765 137 023 227 481 Korekty błędów (e) Korekta amortyzacji z tytułu zmiany 1 710 9 581 9 581 stawek amortyzacyjnych od 1 stycznia 2004 roku. Nowe stawki zostały zastosowane jedynie do skonsolidowanych sprawozdań Grupy Kapitałowej Fabryki Mebli FORTE S.A. W sprawozdaniach finansowych jednostkowych Spółki stosowano stare stawki amortyzacyjne. (f) Wpływ podatku odroczonego (324) (1 820) (g) Wycofanie podatku odroczonego od (1 827) (1 827) (1 827) (1 827) odpisu jednostki zależnej -------- ---------- ---------- ---------- ---------- Jednostkowe wg MSSF 1 500 229 744 343 519 135 196 225 654 ==== ===== ===== ===== ===== a) Wartość godziwa środków trwałych Spółka przeszacowała środki trwałe do wartości godziwej i w sprawozdaniu finansowym sporządzonym według MSSF i uznała tę wartość jako zakładany koszt na dzień zastosowania MSSF po raz pierwszy. Koszt ustalony zgodnie z PSR nie spełniał definicji kosztu historycznego środków trwałych według MSSF z uwagi na to, że środki trwałe Spółki nie zostały odpowiednio przeszacowane w okresie hiperinflacji, która występowała w Polsce do końca 1996 roku. Zgodnie z par. 11 MSSF 1 wartość rozpoznanych aktywów zwiększa zyski zatrzymane Spółki. b) Rozpoznanie prawa wieczystego użytkowania gruntów Spółka rozpoznała prawa wieczystego użytkowania gruntów zgodnie z MSSF 1, par. 10. Zgodnie z par. 11 MSSF 1 wartość rozpoznanych aktywów zwiększa zyski zatrzymane Spółki. Zgodnie z PSR, wartość 9
rozpoznanych aktywów jest ujmowana w przychodach przyszłych okresów i rozliczana w czasie równolegle z odpisami amortyzacyjnymi tych aktywów. c) Skutki w podatku odroczonym W wyniku wyżej przedstawionych korekt do sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z PSR zmienia się stan podatku odroczonego. d) Wycofanie odpisu podatku odroczonego od odpisu jednostki zależnej Spółka wycofała rozpoznany podatek odroczony od odpisu aktualizującego na udziałach w spółce zależnej. MSR 12 par. 44 nie pozwala na rozpoznanie podatku odroczonego, jeśli nie jest prawdopodobne, że różnica przejściowa odwróci się w dającej się przewidzieć przyszłości. W 2006 roku Spółka wdrożyła zmiany w obowiązujących standardach rachunkowości oraz uwzględniła nowe interpretacje, które zostały szczegółowo opisane w nocie 7 skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z MSSF za okres 6 miesięcy 2006 roku. c) Istotne zasady rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Fabryki Mebli FORTE S.A. za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2006 roku. 3. Sezonowość działalności Działalność Spółki nie ma charakteru sezonowego, zatem przedstawiane wyniki Spółki nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku. 4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Dla celów śródrocznego skróconego rachunku przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji: 30 czerwca 2006 2005 Niebadane tys. zł. tys. zł. Środki pieniężne w banku i w kasie 583 608 Środki pieniężne w banku i w kasie przypisane działalności zaniechanej - - 5. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 30 czerwca 2006 2005 Niebadane tys. zł. tys. zł. Zadeklarowane w okresie 6 miesięcy Dywidendy z akcji zwykłych: Dywidenda końcowa za rok 2005: 0,2 (2004: 0,2) na akcję 4 750 4 737 Zaproponowana dywidenda została zatwierdzona 29 czerwca 2006 roku. 10
6. Podatek dochodowy Główne składniki obciążenia podatkowego w rachunku zysków i strat przedstawiają się następująco: Za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2006 2005 Niebadane tys. zł. tys. zł. Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego (3) (894) Odroczony podatek dochodowy Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych 719 333 Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat 716 (561) 7. Informacje dotyczące segmentów działalności Fabryki Mebli FORTE S.A. działa w jednym segmencie branżowym - produkcja i handel meblami. Za kryterium wydzielenia powyższego segmentu przyjęto branżową jednorodność produktów. Przypisanie przychodów, kosztów i wyniku finansowego oraz aktywów i pasywów ustalono dla tego segmentu według jednolitych zasad określonych w Zasadach Rachunkowości obowiązujących w Spółce Fabryki Mebli FORTE S.A. z jednoczesnym zastosowaniem reguł określonych w definicjach MSR 14 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności. W związku z tym, że Grupa nie sprzedaje produktów bądź usług i nie prowadzi działalności na obszarach, które podlegają znacząco różnym ryzykom i korzyściom nie prowadzi ona sprawozdawczości według segmentów działalności. 8. Rzeczowe aktywa trwałe Kupno i sprzedaż W okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2006 roku dokonano zakupu środków trwałych o wartości 1 404 tysięcy złotych oraz sprzedano środki trwałe o wartości netto 245 tysięcy złotych. 9. Zapasy W okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2006 r., Spółka obniżyła wartość zapasów o kwotę 312 tysięcy zł. Kwota ta została ujęta w pozycji Pozostałych kosztów operacyjnych. 10. Rezerwy Nie dokonano istotnych zmian w wysokości rezerw w okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2006 roku. 11. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Zaciągnięcie i spłata kredytów bankowych i pożyczek W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2006 roku Spółka zaciągnęła kredyty w wysokości 21 943 tysięcy złotych oraz dokonała spłat kredytów na łączną kwotę 24 271 tysięcy złotych. Zabezpieczenie ustanowione na kredytach oraz warunki oprocentowania zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy Kapitałowej Fabryki Mebli FORTE S.A. za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2006 roku. 12. Kapitałowe papiery wartościowe W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2006 roku kapitał zakładowy został podwyższony o kwotę 65 tysięcy złotych poprzez emisję 65.000 nowych akcji zwykłych serii F o wartości 1 złotych każda. Emisja akcji serii F została dokonana w ramach realizowanego przez Spółkę trzyletniego Programu Motywacyjnego przeznaczonego dla kadry kierowniczej i kluczowych pracowników Grupy. Program Motywacyjny został opisany w nocie 21 do Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Fabryki Mebli FORTE S.A. za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2006 roku. 11
13. Walutowe kontrakty terminowe typu forward Walutowe kontrakty terminowe zostały ujawnione w nocie 33.2 w skonsolidowanym śródrocznym sprawozdaniu finansowym. 14. Zysk przypadający na jedną akcję Wyliczenie liczby akcji użytej do wyliczenia wskaźnika zysk/(strata) na jedną akcję zostało ujawnione w nocie 14 w skonsolidowanym śródrocznym sprawozdaniu finansowym. 15. Transakcje z podmiotami powiązanymi Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2006 i 2005 roku: Podmiot powiązany Jednostki zależne: Białostockie Fabryki Mebli Meble Polonia Sp. z o.o Furnel S.A. Mobelvertrieb Forte GmbH Forte Ukraina Forte RUS Forte Baladai Litwa Forte Möbel AG Forte SK sro Forte Furniture Sprzedaż podmiotom powiązanym Zakupy od podmiotów powiązanych Należności od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Niebadane tys. zł. tys. zł. tys. zł. tys. zł. 2006 10 235 13 618-1 386 2005 7 683 6 355-2 231 2006 2 992 1 515 7 512-2005 3 340 1 412 9 489-2006 5 286 3 512 4 196-2005 5 124 2 658 436-2006 48 969-9 401 28 2005 35 006-6 754-2006 835-3 951 4 814 2005 2 071-2 969-2006 988 2 543-2005 - - - - 2006 2 057 927 2005 1 444 768 2006 3 341 385 2005 1 302 104 2006 1 421 1 910 2005 1 670 1 312 2006 746-9 2005 12
Forte Iberia 2006 55 421 56 2005 Forte Mobilier 2006 526 251 2005 Transakcje z Członkami Zarządu oraz Rady Nadzorczej Fabryki Mebli FORTE S.A. zostały opisane w nocie 31 do Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Fabryki Mebli FORTE S.A. za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2006 roku 18. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym Zdarzenia następujące po dniu bilansowym zostały przedstawione w nocie 35 w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Jerzy Trojanowski. Podpisy wszystkich Członków Zarządu: Prezes Zarządu - Maciej Formanowicz.. Członek Zarządu - Andrzej Korzeb Członek Zarządu - Jochen Horn Ostrów Mazowiecka, dnia.. 13