Zagospodaruj nadwyżki finansowe PAŹDZIERNIK 2012

Transkrypt

1 Zagospodaruj nadwyżki finansowe PAŹDZIERNIK 2012

2 Proces inwestycji środków w funduszu inwestycyjnym Stopa zwrotu na powierzonym kapitale wraca do klienta po umorzeniu jednostek uczestnictwa Inwestor Lokuje oszczędności poprzez zakup jednostek uczestnictwa Stopa zwrotu Fundusz Inwestycyj ny Realizowanie polityki inwestycyjnej daje efekt w postaci stóp zwrotu Różne klasy aktywów Zarządzający funduszem podejmuje decyzje inwestycyjne w imieniu inwestora Slajd 2

3 Schemat działania funduszu inwestycyjnego Uczestnik Funduszu Informacje o rejestrach Nadwyżk i finansow e Zlecenia Dystrybutor Informacje o wpłatach Agent Lokat y Fundusz Lokat y Przechowywa nie aktywów FI Decyzje inwestycyjne Informacje Transferowy o środkach Depozytariusz Informacje o aktywach TFI Informacje o rejestrach Rynek finansowy Rynek pieniężny np. bony skarbowe Rynek kapitałowy np. obligacje, akcje Slajd 3

4 Jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego Opłata manipulacyjna regresywna Stała opłata za zarządzanie Koszt zarządzania w cenie jednostki Bezpieczeństwo Fundusz i TFI to osobne podmioty TFI jedynie zarządza funduszem Utworzenie funduszu wymaga zgody KN Nadzór banku depozytariusza Transparentność opłat Prawna Ochrona Podgląd na stan rejestrów 24/7 Nieograniczony dostęp do środków Brak ograniczeń czasowych i ilościowych Zarządzanie regulowane ustawą Nadzorowane przez KNF Musi być zgodne z ustawą o FI Wygoda Zróżnicowanie poziomu ryzyka Różne klasy funduszy: akcji, obligacji, mieszane Dywersyfikacja sektorowa, geograficzna Możliwość zbudowania indywidualnej strategii

5 zmienność / bezpieczeństwo Rodzaje funduszy Fundusze Akcji Fundusze mieszane Fundusze oparte o cenę pieniądza Fundusze Obligacji potencjalna stopa zwrotu Slajd 5

6 Anatomia obligacji Wbudowane opcje Cena emisyjna Wartość nominalna Data wykupu, odsetek, ustalenia stopy, wypłaty Obligacja Kupon odsetkowy Stopa bazowa + marża Okres odsetkowy Oprocentowan ie nominalne Cena czysta/brudn a Slajd 6

7 Fundusze Skarbiec TFI FUNDUSZE DŁUŻNE Z OFERTY SKARBIEC TFI ORAZ STOPY ZWROTU NA DZIEŃ 31/09/2012 Skarbiec Depozytowy Skarbiec Obligacja Skarbiec Kasa inwestuje w obligacje Skarbu Państwa oraz obligacje korporacyjne o wysokiej wiarygodności kredytowej (głównie Banki) denominowane w PLN oraz w walutach obcych. Ryzyko kursowe jest zabezpieczane transakcją FX swap. inwestuje co najmniej 80% aktywów w obligacje emitowane bądź gwarantowane przez Skarb Państwa. Portfel obligacji koncentruje się na walorach o krótkim bądź średnim terminie zapadalności (2-5 lat), co limituje wahania wartości jednostki uczestnictwa pod wpływem zmian rentowności obligacji. Taka struktura portfela umożliwia stabilny wzrost oszczędności w długim horyzoncie czasowym i wysoki poziom bezpieczeństwa. lokuje zgromadzone środki w dłużne papiery wartościowe o krótkim terminie wykupu bądź zmiennym oprocentowaniu oraz w niewielkiej części w depozyty bankowe bądź inne instrumenty rynku pieniężnego. W portfelu inwestycyjnym dominują papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa a więc bony i obligacje skarbowe Fundusz dłużne 1M 3M 6M 1 rok 3 lata 5 lat Skarbiec Depozytowy 0,81 2,63 4,67 9,75 25,47 37,91 Skarbiec Obligacja 0,45 2,53 5,25 10,46 21,36 32,01 Skarbiec Kasa 0, ,47 4,72 12,63 24,43 Slajd 7

8 Skarbiec Kasa Slajd 8

9 Polityka inwestycyjna Lokuje środki w dłużne papiery wartościowe o krótkim terminie wykupu bądź zmiennym oprocentowaniu W niewielkiej części w depozyty bankowe bądź inne instrumenty rynku pieniężnego. W portfelu inwestycyjnym dominują papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa (bony i obligacje skarbowe) Nigdy w swojej historii (od 1997) nie miał ujemnej miesięcznej stopy zwrotu

10 -0,11 0,39 0,31 1,27 0,95 0,83 2,47 1,9 1,58 4,72 3,77 4,66 12,63 10,19 13,82 19,65 24,43 25,19 Skarbiec Kasa CHARAKTERYSTYKA SUBFUNDUSZU DANE NA 31/09/2012 5,25% Bony skarbowe lokuje zgromadzone środki w dłużne papiery wartościowe o krótkim terminie wykupu bądź zmiennym oprocentowaniu oraz w niewielkiej części w depozyty bankowe bądź inne instrumenty rynku pieniężnego. W portfelu inwestycyjnym dominują papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa a więc bony i obligacje skarbowe 8,83% 18,47% 33,16% 34,30% Papiery komercyjne Depozyty (gotówka) Obligacje skarbowe Listy zastawne Stopy zwrotu (%) SKARBIEC-KASA BENCHMARK Średnia dla grupy miesiąc 3 miesiące 6 miesięcy 1 rok 3 lata 5 lat Źródło: Skarbiec, dane na 31/09/2012 Slajd 10

11 Skarbiec Kasa skład portfela NA PÓŁROCZNY OKRES SPRAWOZDAWCZY (30/06/2012) Obligacje o terminie wykupu do 1 roku: Bony skarbowe Inne Obligacje o terminie wykupu powyżej 1 roku: 4,37 16,32 4,2 11,72 28,01 Listy zastawne Depozyty Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 28,24 6,42 Listy zastawne BRE BANK HIPOTECZNY SA 4,37 Suma 4,37 Obligacje o terminie wykupu do 1 roku Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej 0,02 BANK GOSPODARKI ŻYWNOŚCIOWEJ S.A. 2,85 BANK OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. 1,75 BRE BANK HIPOTECZNY S.A. 2,92 GMINA MIEJSKA PABIANICE 0,26 POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI S.A. 2,85 GRUPA ŻYWIEC S.A. 1,07 Suma 11,72 Inne NORDEA BANK POLSKA S.A. 2,66 POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI S.A. 2,67 VOLKSWAGEN BANK POLSKA S.A. 1,09 Suma 6,42 Bony Skarbowe Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej 28,01 Suma 28,01 Obligacje o terminie wykupu powyżej 1 roku Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej 20,91 BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO 4,2 Pozostałe BANK OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. 1,1 GMINA MIĘDZYZDROJE 0,04 GMINA WAŁBRZYCH 0,55 PKO BP S.A. 1,44 Suma 28,24 Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 4,2 Depozyty 16,32 Suma 20,52 Slajd 11

12 Skarbiec Depozytowy Slajd 12

13 Skarbiec Depozytowy skład portfela NA PÓŁROCZNY OKRES SPRAWOZDAWCZY (30/06/2012) 5,1 9,07 85,83 Obligacje o terminie wykupu do 1 roku Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej 2,01 BANK GOSPODARKI ŻYWNOŚCIOWEJ S.A. 2,24 BRE BANK HIPOTECZNY S.A. 2,29 KRUK S.A. 0,38 MORGAN STANLEY 1,12 GRUPA ŻYWIEC S.A. 1,03 Suma 9,07 Obligacje o terminie wykupu do 1 roku: Obligacje o terminie wykupu powyżej 1 roku: Gotówka Obligacje o terminie wykupu powyżej 1 roku Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej 69,5 ALIOR BANK S.A. 1,05 BANK POCZTOWY S.A. 0,63 BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO 2,48 BOS FINANCE AB 2,55 ECI-SKARBIEC REAL ESTATE FIZAN 0,14 EGB INVESTMENTS S.A. 0,41 GHELAMCO INVEST SP. Z O.O. 0,63 KRUK S.A. 0,21 MAGELLAN S.A. 1,63 SIÓDEMKA S.A. 0,66 PKO FINANCE AB 5,07 PKO BP S.A. 0,87 Suma 85,83 Slajd 13

14 08/31/ /29/ /30/ /29/ /30/ /31/ /31/ /30/ /29/ /28/ /31/ /29/ /31/ /30/ /30/ /26/ /31/ /30/ /31/ /30/ /30/ /27/ /31/ /31/ /29/ /30/ /30/ /29/ /31/ /31/ /31/ /29/ /30/ /28/ /29/ /31/ /31/ /30/ /28/ /28/ /30/ /31/ /31/ /30/ /29/ /28/ /31/ /29/ /31/ /30/ /30/ /27/ /31/ /31/ /29/ /30/ /30/ /28/ /31/ /31/ /30/ /28/ /30/ /28/ /31/ /31/2001 Skarbiec Depozytowy DANE HISTORYCZNE FUNDuSZU BLOOMBERG, ANALIZOWANY OKRES 31/08/ /08/2012 Miesięcy Wzrostowe Spadkowe Total Liczba Procent 78,03 21,97 100,00 Średnia 0,87-0,63 0,54 Odchylenie standardowe 0,60 0,53 0,86 Maksymalna sekwencja Średnia sekwencja 4,68 1,38 3,07 Najlepszy-Najsłabszy Wynik Data 1 Najlepszy 2,9 08/31/ Najlepszy 2,66 12/31/ Najlepszy 2,63 06/30/ Najsłabszy -2 02/27/ Najsłabszy -1,89 10/31/ Najsłabszy -1,44 11/30/ Miesięczna stopa zwrotu % Slajd 14

15 Skarbiec Obligacja Slajd 15

16 Skarbiec Obligacja skład portfela NA PÓŁROCZNY OKRES SPRAWOZDAWCZY (30/06/2012) 7,15 2,87 89,98 Obligacje o terminie wykupu do 1 roku: Obligacje o terminie wykupu powyżej 1 roku: Gotówka Obligacje o terminie wykupu do 1 roku BANK GOSPODARKI ŻYWNOŚCIOWEJ S.A. 0,94 BRE BANK HIPOTECZNY S.A. 1,93 Suma 2,87 Obligacje o terminie wykupu powyżej 1 roku ALIOR BANK S.A. 1,28 BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO 15,71 BANK POCZTOWY S.A. 0,71 BOS FINANCE AB 1,64 ECI-SKARBIEC REAL ESTATE FIZAN 0,11 EGB INVESTMENTS S.A. 0,47 GHELAMCO INVEST SP. Z O.O. 0,73 KRUK S.A. 0,24 MAGELLAN S.A. 1,08 MIASTO STOŁECZNE WARSZAWA 0,42 PKO BP S.A. 0,72 Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej 64,47 Suma 89,98 Slajd 16

17 08/31/ /29/ /30/ /29/ /30/ /31/ /31/ /30/ /29/ /28/ /31/ /29/ /31/ /30/ /30/ /26/ /31/ /30/ /31/ /30/ /30/ /27/ /31/ /31/ /29/ /30/ /30/ /29/ /31/ /31/ /31/ /29/ /30/ /28/ /29/ /31/ /31/ /30/ /28/ /28/ /30/ /31/ /31/ /30/ /29/ /28/ /31/ /29/ /31/ /30/ /30/ /27/ /31/ /31/ /29/ /30/ /30/ /28/ /31/ /31/ /30/ /28/ /30/ /28/ /31/ /31/2001 Skarbiec Obligacja DANE HISTORYCZNE FUNDuSZU BLOOMBERG, ANALIZOWANY OKRES 31/08/ /08/2012 Miesięcy Wzrostowe Spadkowe Total Liczba Procent 77,27 22,73 100,00 Średnia 0,78-0,58 0,47 Odchylenie standardowe 0,63 0,47 0,83 Maksymalna sekwencja Średnia sekwencja 4,25 1,30 2, Najlepszy-Najsłabszy Wynik Data 1 Najlepszy 2,85 10/31/ Najlepszy 2,69 12/31/ Najlepszy 2,5 03/31/ Najsłabszy -1,73 02/27/ Najsłabszy -1,35 11/30/ Najsłabszy -1,35 10/31/2008 Miesięczna stopa zwrotu % Slajd 17

18 Ważne informacje Wszystkie wymagane prawem informacje dotyczące Skarbiec FIO i subfunduszy wydzielonych w ramach Skarbiec FIO, w tym opis czynników ryzyka związanego z inwestowaniem w jednostki uczestnictwa tych subfunduszy, znajdują się w prospekcie informacyjnym Skarbiec FIO i skrótach prospektów dostępnych w siedzibie Skarbiec TFI S.A., na stronach internetowych i w sieci sprzedaży. Żaden subfundusz nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik funduszu musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Z zastrzeżeniem następnego zdania, subfundusze wydzielone w ramach Skarbiec FIO mogą lokować więcej niż 35% wartości aktywów funduszu w papiery wartościowe wyemitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, NBP, jednostkę samorządu terytorialnego, państwa członkowskie UE lub OECD inne niż państwa członkowskie lub Rzeczpospolitą Polską, pod warunkiem, że papier wartościowy, emitent, poręczyciel lub gwarant posiada co najmniej rating inwestycyjny nadany przez co najmniej jedną z renomowanych agencji ratingowych. Subfundusz Skarbiec Małych I Średnich Spółek, Subfundusz Skarbiec- Selektywny Nowej Europy, Subfundusz Skarbiec-Akcji Nowej Europy, Subfundusz Skarbiec- Rynków Surowcowych, Subfundusz Skarbiec Aktywnej Alokacji, Subfundusz Skarbiec - Lokacyjny może lokować więcej niż 35% wartości aktywów funduszu w papiery wartościowe wyemitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Wartość aktywów netto Subfunduszu Akcji Skarbiec-Akcja, Subfunduszu Skarbiec-Spółek Wzrostowych, Subfunduszu Skarbiec-Małych i Średnich Spółek, Subfundusz Skarbiec- Selektywny Nowej Europy, Subfundusz Skarbiec-Akcji Nowej Europy, Subfundusz Skarbiec- Alokacji Globalnej, Subfunduszu Skarbiec-Rynków Surowcowych, Subfunduszu Skarbiec Aktywnej Alokacji cechuje się dużą zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego funduszu lub na stosowane techniki zarządzania tym portfelem. Tabela opłat manipulacyjnych oraz informacje o podatku bezpośrednio obciążającego dochód z inwestycji w Fundusz dostępne są pod numerem infolinii oraz na stronie internetowej Subfundusz Skarbiec Alokacji Globalnej, lokuje aktywa głównie w lokaty inne niż papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego. Slajd 18

19 Dziękujemy za uwagę. Slajd 19