POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS za III kwartał 2013 roku

Transkrypt

1 POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS za III kwartał 2013 roku Data i miejsce publikacji: Szczecin, 14 listopada 2013 roku

2 Spis treści 1. Wybrane dane finansowe Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej OT Logistics Wybrane dane finansowe OT Logistics S.A Zasady przeliczania wybranych danych finansowych Grupy Kapitałowej OT Logistics Zasady przeliczania wybranych danych finansowych Spółki OT Logistics S.A Informacje o Grupie Kapitałowej OT Logistics Skład Grupy Kapitałowej OT Logistics Jednostki podlegające konsolidacji Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej OT Logistics Informacje o jednostce dominującej OT Logistics S.A Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki Struktura kapitału zakładowego Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Działalność Grupy Kapitałowej OT Logistics Przedmiot działalności Grupy Znaczące zdarzenia i dokonania Grupy Kapitałowej Zdarzenia w trzecim kwartale 2013 roku Zdarzenia po dniu bilansowym Transakcje z podmiotami powiązanymi Udzielone gwarancje, poręczenia kredytu lub pożyczki Sytuacja finansowo-majątkowa Grupy Kapitałowej OT Logistics Zasady sporządzenia rozszerzonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej OT Logistics Analiza sytuacji finansowo-majątkowej Sprawozdanie z całkowitych dochodów Sprawozdanie z sytuacji finansowej Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Segmenty działalności Grupy Kapitałowej Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania prognoz wyników Czynniki, które mogą mieć wpływ na wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową OT Logistics

3 1. Wybrane dane finansowe Pozostałe informacje do raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej OT Logistics za III kwartał 2013 roku 1.1. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej OT Logistics w tys. PLN w tys. EUR niebadane niebadane niebadane niebadane Przychody ze sprzedaży Zysk (strata) na działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów niebadane dane przekształcone niebadane dane przekształcone * * Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Wyemitowany kapitał akcyjny Liczba akcji ( w szt.) Średnia ważona liczba akcji ( w szt.) Zysk ( strata) netto na jedną akcję zwykłą ( podstawowy i rozwodniony) 7,40 8,59 1,75 2,05 Zysk ( strata) netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą ( podstawowy i rozwodniony) 6,99 7,52 1,66 1,79 Wartość księgowa na jedną akcję ( podstawowa i rozwodniona) 162,41 155,88 38,52 38,13 Zadeklarowana dywidenda na jedną akcję 3,15 0 0,75 0,00 Wypłacona dywidenda na jedną akcję** 3,15 3,74 0,75 0, Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu (EUR/PLN) 4,2163 4,1138 4,0882 Średni kurs okresu (EUR/PLN) 4,2231 4,1948 4,1736 *W sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej wprowadzono zmiany w prezentacji danych. Zmiany zostały szczegółowo opisane w punkcie 8 śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2013 roku. ** Wypłacona w roku 2012 dywidenda wynika z rozliczeń z lat ubiegłych 3

4 1.2. Wybrane dane finansowe OT Logistics S.A. w tys. PLN w tys. EUR niebadane niebadane niebadane niebadane Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem niebadane skorygowany niebadane skorygowany * * Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał (fundusz) własny Kapitał podstawowy liczba akcji ( w szt.) Średnia ważona liczba akcji ( w szt.) Zysk ( strata) netto na jedną akcję zwykłą (podstawowy i rozwodniony) 7,75 6,01 1,84 1,43 Wartość księgowa na jedną akcję ( podstawowa i rozwodniona) 122,18 109,47 28,98 26,78 Zadeklarowana dywidenda na jedną akcję 3,15 0 0,75 0,00 Wypłacona dywidenda na jedną akcję** 3,15 3,74 0,75 0, Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu (EUR/PLN) 4,2163 4,1138 4,0882 Średni kurs okresu (EUR/EUR) 4,2231 4,1948 4,1736 * W sprawozdaniu finansowym Spółki OT Logistics S.A. wprowadzono zmiany w prezentacji danych. Zmiany zostały szczegółowo opisane w punkcie 4.5 wprowadzenia do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2013 roku. ** Wypłacona w roku 2012 dywidenda wynika z rozliczeń z lat ubiegłych 1.3. Zasady przeliczania wybranych danych finansowych Grupy Kapitałowej OT Logistics Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: 1. poszczególne pozycje ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według kursu średniego obowiązującego na ostatni dzień okresu sprawozdawczego, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski dla EUR. 4

5 2. poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania z wyniku finansowego i całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie sprawozdawczym dla EUR Zasady przeliczania wybranych danych finansowych Spółki OT Logistics S.A. Wybrane dane z bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: 1. poszczególne pozycje z bilansu zostały przeliczone według kursu średniego obowiązującego na ostatni dzień okresu sprawozdawczego, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski dla EUR 2. poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie sprawozdawczym dla EUR 2. Informacje o Grupie Kapitałowej OT Logistics Grupa Kapitałowa OT Logistics (dawniej Grupa Kapitałowa ODRATRANS) ( Grupa Kapitałowa, Grupa ) to grupa transportowa o zasięgu międzynarodowym skupiona wokół obszarów transportu, spedycji i logistyki. Podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej OT Logistics jest spółka OT Logistics S.A. ( OT Logistics, Spółka, Emitent ) z siedzibą w Szczecinie. Grupa Kapitałowa prowadzi działalność gospodarczą na terenie Polski, Niemiec, krajów Beneluksu, Czech, Słowacji, krajów Skandynawii, krajów Półwyspu Bałkańskiego oraz Wielkiej Brytanii Skład Grupy Kapitałowej OT Logistics W skład Grupy Kapitałowej OT Logistics na dzień 30 września 2013 roku wchodzi 18 spółek, w tym podmiot dominujący OT Logistics S.A., OT Logistics S.A. jest podmiotem bezpośrednio dominującym w stosunku do następujących spółek: Odra Lloyd Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu (Polska) w której Emitent posiada 100% kapitału zakładowego i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników; Rentrans International Spedition Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach (Polska) - w której Emitent posiada 100% kapitału zakładowego i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników; Odratrans Porty Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu (Polska) - w której Emitent posiada 100% kapitału zakładowego i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników; Żegluga Bydgoska Sp. z o.o. z siedzibą w Bydgoszczy (Polska) - w której Emitent posiada 100% kapitału zakładowego i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników; Odra Rhein Lloyd Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu (Polska) - w której Emitent posiada 100% kapitału zakładowego i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników; OT Porty Morskie S.A. z siedzibą w Szczecinie (Polska) - w której Emitent posiada 100% kapitału zakładowego i 100% głosów na walnym zgromadzeniu; Deutsche Binnenreederei AG z siedzibą w Berlinie (Niemcy) - w której Emitent posiada 81,08% kapitału zakładowego i 81,08% głosów na zgromadzeniu wspólników; Port Handlowy Świnoujście Sp. z o.o. z siedzibą w Świnoujściu (Polska) - w której Emitent posiadał na dzień publikacji niniejszego raportu 94,40% kapitału zakładowego i 94,40% głosów na zgromadzeniu wspólników (Emitent realizuje skup udziałów wspólników mniejszościowych, wobec czego jego udział w kapitale zakładowym spółki stale wzrasta); Rentrans Cargo Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie (Polska) w której Emitent posiada 64,04% kapitału zakładowego i 64,04% głosów na zgromadzeniu wspólników (Emitent bezpośrednio posiada 53,40% kapitału zakładowego oraz za pośrednictwem spółki Odra Lloyd Sp. z o.o. posiada 10,64% kapitału zakładowego). Za pośrednictwem spółki Deutsche Binnenreederei AG Emitent posiada udział w następującej spółce: Elbe Rijn Lloyd B.V. z siedzibą w Ridderkerk (Holandia) - w której Deutsche Binnenreederei AG posiada 51% udziału w kapitale zakładowym i 51% głosów na zgromadzeniu wspólników. Za pośrednictwem spółki Rentrans Cargo Sp. z o.o. Emitent posiada udział w następujących spółkach: 5

6 RCI Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie (Polska) - w której Rentrans Cargo Sp. z o.o. posiada 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników RCT Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie (Polska) - w której Rentrans Cargo Sp. z o.o. posiada 40% udziału w kapitale zakładowym i 40% głosów na zgromadzeniu wspólników; RCS Shipping Co Ltd z siedzibą w Saint John's (Antigua i Barbuda) - w której Rentrans Cargo Sp. z o.o. posiada 50% udziału w kapitale zakładowym i 50% głosów na zgromadzeniu wspólników; RTS Shipping Co Ltd z siedzibą Saint John's (Antigua i Barbuda) - w której Rentrans Cargo Sp. z o.o. posiada 80% udziału w kapitale zakładowym i 80% głosów na zgromadzeniu wspólników; Trade Trans Internationale Transporte Spedition GmbH z siedzibą w Berlinie (Niemcy) - w której Rentrans Cargo Sp. z o.o. posiada 36% udziału w kapitale zakładowym i 36% głosów na zgromadzeniu wspólników. Za pośrednictwem spółki Rentrans International Spedition Sp. z o.o. Emitent posiada udział w następującej spółce: - Rentrans East Sp. z o.o. z siedzibą w Krównikach (Polska) - w której Rentrans International Spedition Sp. z o.o. posiada 50% udziału w kapitale zakładowym i 50% głosów na zgromadzeniu wspólników. Oprócz powyższych udziałów Emitent posiada bezpośrednio 30% udziałów w kapitale zakładowym spółki Odra Logistic Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (udziały uprawniają do 30% głosów na zgromadzeniu wspólników spółki). Schemat Grupy Kapitałowej OT Logistics: Odra Lloyd Sp. z o.o. Wrocław, Polska 100% 10,64% Rentrans International Spedition Sp. z o.o. Katowice, Polska 100% 53,40% Rentrans Cargo Sp. z o.o. Szczecin, Polska 50% Rentrans East Sp. z o.o. Krówniki, Polska 100% RCI Sp. z o.o. Szczecin, Polska 40% RCT Sp. z o.o. Szczecin, Polska Odra Logistics Sp. z o.o. Poznań, Polska 30% 50% 80% RCS Shipping Co. Ltd Saint John's, Antiqua i Barbuda RTS Shipping Co. Ltd Saint John's, Antiqua i Barbuda Odra Rhein Lloyd Sp. o.o. Wrocław, Polska 100% 36% Trade Trans Spedition GmbH Berlin, Niemcy Odratrans Porty Sp. z o.o. Wrocław, Polska 100% 81,08% Deutsche Binnenreederei AG Berlin, Niemcy OT Porty Morskie S.A. Szczecin, Polska 100% 51% Elbe Rijn Lloyd B.V. Ridderkerk, Holandia Żegluga Bydgoska Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100% 94,40% Port Handlowy Świnoujście Sp. z o.o. Świnoujście, Polska *kolorem czerwonym oznaczono spółki pośrednio zależne 6

7 2.2. Jednostki podlegające konsolidacji W skład Grupy Kapitałowej OT Logistics na dzień 30 września 2013 roku wchodzi 18 spółek, w tym podmiot dominujący OT Logistics S.A., 12 spółek zależnych, konsolidowanych metodą pełną, 3 spółki stowarzyszone konsolidowane metodą praw własności oraz 2 spółki (zależna i stowarzyszona), które nie zostały objęte konsolidacją. Odra Logistics Sp. z o.o. wyłączona jest z konsolidacji od 2010 roku z uwagi na utratę znaczącego wpływu Grupy Kapitałowej na Spółkę, natomiast ze względu na nieistotne dane finansowe, wyłączono z konsolidacji spółkę OT Porty Morskie S.A. Od 2012 roku objęto konsolidacją spółkę Rentrans East Spółka z o.o, w której Grupa posiada 50% głosów. Grupa sprawuje kontrolę nad tym podmiotem na mocy dodatkowych porozumień pomiędzy udziałowcami. Nazwa jednostki Siedziba Metoda konsolidacji Udział w kapitale zakładowym 1. Deutsche Binnenreederei AG (Grupa DBR) Berlin pełna 81,08% 1a. Elbe Rijn Lloyd B.V. Ridderkerk, Holandia pełna 41,35% 2. Rentrans Cargo Sp. z o.o. (Grupa RC) Szczecin pełna 64,04% 2a. RCI Sp. z o.o. Szczecin pełna 64,04% 2b. RCT Sp. z o.o. Szczecin praw własności 25,62% 2c. RCS Shipping Co. Ltd. Antigua i Barbuda praw własności 32,02% 2d. RTS Shipping Co. Ltd. Antigua i Barbuda pełna 51,23% 2e. Trade Trans Spedition GmbH Berlin praw własności 23,05% 3. Odratrans-Porty Sp. z o.o. Wrocław pełna 100% 4. Odra Rhein Lloyd Sp. z o.o. Wrocław pełna 100% 5. Odra Lloyd Sp. z o.o. Wrocław pełna 100% 6. Port Handlowy Świnoujście Sp. z o.o. Świnoujście pełna 94,40% 7. Renatrans International Spedition Sp. z o.o. Katowice pełna 100% 7a. Rentrans East Sp. z o.o. Krówniki pełna 50% 8. Żegluga Bydgoska Sp. z o.o. Bydgoszcz pełna 100% 9. Odra Logistics Sp. z o.o. Poznań nie objęte konsolidacją 30% 10 OT Porty Morskie Spółka Akcyjna Szczecin nie objęte konsolidacją 100% 2.3. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej OT Logistics W trzecim kwartale 2013 roku nie zaszły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej OT Logistics, w tym zmiany w zakresie inwestycji długoterminowych, z wyjątkiem opisanych poniżej. W dniu 3 lipca 2013 roku, ze skutkiem prawnym od 27 czerwca 2013 roku, Sąd Rejonowy Charlottenburg, zarejestrował połączenie spółki Odra Rhein Lloyd GmbH z siedzibą w Berlinie (spółka przejmowana) ze spółką Deutsche Binnenreederei AG z siedzibą w Berlinie (spółka przejmująca). Spółka przejmowana była spółką pośrednio zależną od Emitenta. Połączenie było rezultatem zawartej przez spółki umowy, na podstawie której nastąpiło przeniesienie wszystkich aktywów spółki Odra Rhein Lloyd GmbH z siedzibą w Berlinie bez jej likwidacji na rzecz spółki Deutsche Binnenreederei AG. Połączenie Spółek zależnych miało na celu uproszczenie struktur organizacyjnych i uzyskanie oszczędności w kosztach funkcjonowania grupy kapitałowej Spółki, lepsze wykorzystanie ich potencjału, zasobów ludzkich i majątku. Spółka kontynuowała skup udziałów Portu Handlowego Świnoujście, jednak w trzecim kwartale nie doszło do znaczącego zwiększenia ilości udziałów mającego wpływ na zmianę procentowego wskaźnika zaangażowania. 7

8 3. Informacje o jednostce dominującej OT Logistics S.A. Pozostałe informacje do raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej OT Logistics za III kwartał 2013 roku Podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej OT Logistics jest spółka OT Logistics S.A. z siedzibą w Szczecinie przy ul. Moniuszki 20, zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Szczecin Centrum w Szczecinie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: Numer NIP , numer statystyczny w systemie REGON: Spółka działa na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej oraz poza jej granicami. Czas trwania Spółki jest nieograniczony. Spółka działa na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych, a także innych właściwych przepisów prawa. Organami Spółki są Zarząd, Rada Nadzorcza oraz Walne Zgromadzenie. Spółka nie posiada oddziałów Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki Zarząd Spółki OT Logistics S.A. Zarząd OT Logistics S.A. jest statutowym organem Spółki, działającym na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych i innych znajdujących zastosowanie aktów prawnych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Zarządu. W okresie sprawozdawczym Zarząd kierował całokształtem działalności Spółki, prowadził politykę i bieżące sprawy Spółki oraz reprezentował ją na zewnątrz zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych i statutem Spółki. W dniu 17 kwietnia 2013 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwały o powołaniu członków Zarządu na następną kadencję. Kadencja Zarządu Emitenta jest wspólna i wynosi 3 lata. W dniu 12 września 2013 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu z dniem 12 września 2013 roku Pana Lecha Jeziornego w skład Zarządu Spółki oraz powierzeniu mu funkcji Wiceprezesa Zarządu. Pan Lech Jeziorny jest odpowiedzialny za pion korporacyjny i integrację operacyjną spółek Grupy Kapitałowej OT Logistics. Skład osobowy Zarządu na dzień roku oraz na dzień przekazania niniejszego raportu: - Piotr Chajderowski - Prezes Zarządu - Daniel Stachiewicz - Wiceprezes Zarządu - Lech Jeziorny - Wiceprezes Zarządu Powołani Prokurenci na dzień roku oraz na dzień przekazania niniejszego raportu: - Piotr Pawłowski prokura łączna z zastrzeżeniem działania łącznie z członkiem zarządu - Michał Piotrowski prokura łączna z zastrzeżeniem działania łącznie z członkiem zarządu - Adam Gliszczyński prokura łączna z zastrzeżeniem działania łącznie z członkiem zarządu - Grzegorz Sorn prokura łączna z zastrzeżeniem działania łącznie z członkiem zarządu (od 28 lutego 2013 roku) Rada Nadzorcza Rada Nadzorcza spółki OT Logistics S.A. jest stałym organem nadzoru i kontroli Spółki. Rada Nadzorcza działa na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Rady Nadzorczej. W dniu 17 kwietnia 2013 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwały o powołaniu członków Rady Nadzorczej na nową kadencję. Kadencja Rady Nadzorczej jest wspólna i wynosi 3 lata. Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień r oraz na dzień przekazania niniejszego raportu: - Zbigniew Nowik - Przewodniczący Rady Nadzorczej, - Piotr Oskroba - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, - Ludwik Heinsch - Członek Rady Nadzorczej, - Paweł Jacel - Członek Rady Nadzorczej, - Marek Komorowski - Członek Rady Nadzorczej, - Andrzej Malinowski Członek Rady Nadzorczej, - Artur Szczepaniak - Członek Rady Nadzorczej. W dniu roku uchwałą Rady Nadzorczej Spółki powołany został Komitet Audytu. 8

9 Skład osobowy Komitetu Audytu na dzień r oraz na dzień przekazania niniejszego raportu: - Marek Komorowski Przewodniczący Komitetu Audytu, - Zbigniew Nowik Członek Komitetu Audytu, - Ludwik Heinsch Członek Komitetu Audytu Struktura kapitału zakładowego Na dzień 30 września 2013 roku oraz na dzień przekazania niniejszego raportu kapitał zakładowy Spółki wynosi ,20 zł i dzieli się na akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1,92 zł każda, w tym: akcji zwykłych serii A oraz akcji zwykłych serii B. Ogólna liczba głosów ze wszystkich wyemitowanych akcji po zarejestrowaniu zmiany wynosi głosów. Jedna akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Wszystkie akcje Spółki są akcjami zwykłymi na okaziciela i zostały przyjęte do Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych. W dniu 16 lipca 2013 roku akcje Spółki zostały dopuszczone do obrotu giełdowego na rynku równoległym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ( GPW ) pod warunkiem zarejestrowania podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w wyniku emisji akcji serii B. Rejestracja podwyższenia kapitału, o której mowa nastąpiła w dniu 9 sierpnia 2013 roku. Z dniem 30 sierpnia 2013 r. akcje zwykłe na okaziciela serii A i B Spółki zostały wprowadzone do obrotu giełdowego na rynku równoległym GPW i notowane są w systemie notowań ciągłych pod nazwą skróconą OTLOG i oznaczeniem OTS Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów Na dzień przekazania niniejszego raportu, tj. na dzień 14 listopada 2013 roku struktura akcjonariatu OT Logistics przedstawiała się następująco: lp. Akcjonariusz liczba akcji/ głosów udział w kapitale własnym/ogólnej liczbie głosów 1 I Fundusz MISTRAL S.A. Warszawa w tym: ,16% - bezpośrednio ,52% - pośrednio ,64% 2 NPN II S.à r.l. Luksemburg ,32% 3 AMPLICO PTE S.A* ,20% 4 Pozostali Akcjonariusze serii A i B (łącznie) ,33% ,00% *Łączny stan posiadania przez Amplico OFE oraz MetLife Amplico DFE zarządzanych przez Amplico PTE S.A. Na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego tj. na dzień 2 września 2013 roku struktura akcjonariatu OT Logistics przedstawiała się następująco: lp. Akcjonariusz liczba akcji/ głosów udział w kapitale własnym/ogólnej liczbie głosów 1 I Fundusz MISTRAL S.A. Warszawa w tym: ,72% - bezpośrednio ,52% - pośrednio ,20% 2 NPN II S.à r.l. Luksemburg ,32% 3 AMPLICO PTE S.A ,20% 4 Pozostali Akcjonariusze serii A i B (łącznie) ,77% ,00% *Łączny stan posiadania przez Amplico OFE oraz MetLife Amplico DFE zarządzanych przez Amplico PTE S.A. 9

10 3.4. Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Na dzień 30 września 2013 roku jak i na dzień przekazania niniejszego sprawozdania członkowie organów zarządzających i nadzorujących oraz prokurenci Spółki nie posiadają akcji Spółki ani uprawnień do nich, w tym opcji na akcje Spółki, z zastrzeżeniem poniższych postanowień. W dniu 14 listopada 2012 r. Walne Zgromadzenie OT Logistics podjęło uchwały dotyczące wprowadzenia w Spółce Programu Motywacyjnego ( Program ) skierowanego do kluczowej kadry Spółki. W dniu 8 lipca 2013 roku Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w przedmiocie zmiany Programu Motywacyjnego. Program Motywacyjny realizowany będzie poprzez emisję nie więcej niż warrantów subskrypcyjnych na okaziciela serii A, uprawniających do objęcia akcji na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1,92 zł każda. Warranty emitowane będą nieodpłatnie. Jeden warrant będzie uprawniał do objęcia jednej akcji serii C. Cena emisyjna akcji serii C została ustalona na poziomie 2,00 zł za jedną akcję. Prawo do objęcia warrantów może być realizowane do 31 lipca 2018 roku. Zgodnie z Regulaminem Programu do objęcia po warrantów, pod warunkiem spełnienia się zdarzeń wskazanych w Programie, uprawnione są następujące osoby zarządzające oraz prokurenci Spółki: Piotr Chajderowski, Daniel Stachiewicz, Adam Gliszczyński i Michał Piotrowski. Pozostałe szczegółowe warunki Programu Motywacyjnego opisane zostały w prospekcie emisyjnym Spółki i nie uległy zmianie od dnia jego zatwierdzenia. W okresie od przekazania ostatniego raportu okresowego tj. dnia 2 września 2013 roku do dnia przekazania niniejszego raportu nie nastąpiły żadne zmiany w stanie posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące. 4. Działalność Grupy Kapitałowej OT Logistics 4.1. Przedmiot działalności Grupy Grupa Kapitałowa OT Logistics operuje w sektorze usług transportowo-logistyczno-spedycyjnych. Głównym przedmiotem działalności spółek żeglugowych i spedycyjnych wchodzących w skład Grupy jest transport towarów. Strategicznym obszarem działalności spółek jest teren Polski, Niemiec, Czech, Słowacji, krajów Skandynawii, krajów Półwyspu Bałkańskiego oraz krajów Beneluksu oraz Wielkiej Brytanii. Transport żeglugą śródlądową w kraju prowadzony jest na rzekach Odra i Wisła, Zalewie Wiślanym oraz w obszarze szczecińskiego portu. Na trasach tych transportowane są głównie ładunki masowe (materiały budowlane, surowce energetyczne) elementy ciężkie i wielkogabarytowe oraz ładunki drobnicowe. W strukturze asortymentowej dominują węgiel kamienny oraz piaski i żwiry. Spółka Deutsche Binnenreederei AG realizuje także transport kontenerów oraz towarów płynnych. Spółki żeglugowe oferują również usługi portowe oraz usługi dzierżawy i wynajmu (czarter floty, wynajem jednostek pływających oraz dzierżawy powierzchni magazynowych i infrastruktury portowej). Dywersyfikacja przychodów ze sprzedaży w spółkach żeglugowych powoduje, że znaczącym źródłem uzyskiwanych obrotów są usługi wspierające transport wodny, obejmujące wszelkiego rodzaju roboty pogłębiarskie oraz hydrotechniczne, związane z utrzymaniem dróg wodnych a także z budową i utrzymywaniem wałów przeciwpowodziowych czy budową zbiorników wodnych mających regulować gospodarkę wodną kraju. Spółki uzyskują również przychody z tytułu sprzedaży kruszyw pochodzących z wydobycia z dna rzek. Działalność operacyjna spółek portowych: Port Handlowy Świnoujście Sp. z o.o., Odratrans Porty Sp. z o.o. oraz Żegluga Bydgoska Sp. z o.o. (dawniej: Porty Żeglugi Bydgoskiej Sp. z o.o.) wspiera prowadzone przez Grupę Kapitałową usługi transportowe i rozszerza zakres jej działalności o przeładunki, składowanie i magazynowanie towarów zarówno w portach morskich jak i śródlądowych oraz wydobycie i sprzedaż kruszyw budowlanych. Zakres prowadzonej działalności spółek Grupy Rentrans Cargo Sp. z o.o. i spółki Rentrans International Spedition Sp. z o.o. obejmuje głównie spedycję ładunków w transporcie lądowym, śródlądowym oraz morskim przez wszystkie polskie porty morskie Znaczące zdarzenia i dokonania Grupy Kapitałowej Zdarzenia w trzecim kwartale 2013 roku W dniu 18 lipca 2013 roku Spółka zadebiutowała na rynku głównym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W wyniku oferty publicznej przydzielonych zostało 150 tys. akcji serii B nowej emisji o wartości nominalnej 1,92 PLN, których cenę emisyjną ustalono na 200 PLN za jedną akcję. Spółka w wyniku emisji pozyskała 30 mln PLN, przy czym koszty emisji wyniosły 1,98 mln PLN. Nadwyżka ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji skorygowana o koszty emisji zwiększyła kapitał zapasowy Spółki. 10

11 W dniu 19 lipca 2013 roku Zarząd Morskiego Portu Gdynia S.A. ( ZMPG ) podjął uchwałę o udzieleniu wyłączności na przeprowadzenie due diligence Bałtyckiego Terminalu Drobnicowego Gdynia Sp. z o.o. ( BTDG ) w pełnym zakresie spółce OT Logistics S.A., co oznacza, że oferta OT Logistics na nabycie 100% udziałów BTDG uznana została za wiążącą. Podpisanie Umowy Prywatyzacyjnej BTDG nastąpi po łącznym ziszczeniu się następujących warunków: - podpisanie Pakietu Gwarancji Pracowniczych (warunek ten został w całości spełniony) - uzyskanie przez Inwestora właściwej decyzji Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów na dokonanie koncentracji - uzyskanie przez Zarząd Morskiego Portu Gdynia S.A. zgody Ministra Skarbu Państwa w trybie art. 3 ustawy z dnia roku o portach i przystaniach morskich (Dz.U ) na zawarcie z BTDG umowy dzierżawy na okres lat 30; - podjęcie uchwały przez Radę Nadzorczą ZMPG S.A. w sprawie wyrażenia zgody na zbycie przez Port udziałów BTDG. Zgodnie z przyjętym harmonogramem zakończenie procesu prywatyzacji planowane jest na I kwartał 2014 roku. O zdarzeniu i spełnieniu warunku zawieszającego Spółka informowała w raportach bieżących nr 5/2013 z dnia 19 lipca 2013 roku oraz nr 24/2013 z dnia 30 października 2013 roku (zdarzenie po dniu bilansowym). W dniu 30 lipca 2013 roku OT Logistics ( Kupujący ) zawarł dwie przedwstępne warunkowe umowy zakupu akcji Spółki C.Hartwig Gdynia S.A. z siedzibą w Gdyni ("C.Hartwig"). W wyniku tej transakcji Spółka zamierza nabyć zwykłych akcji imiennych C.Hartwig o wartości nominalnej 10 zł każda, stanowiących 75% kapitału zakładowego C.Hartwig - czołowej firmy spedycyjnej w Polsce, działającej od ponad 150 lat na międzynarodowym rynku, specjalizującej się w przewozach morskich, lądowych, lotniczych oraz usługach logistycznych. Łączna cena nabycia akcji będących przedmiotem Umów wynosi 15 mln zł. Pozostałe akcje są własnością pracowników, Skarbu Państwa oraz samej Spółki. W 2012 roku skonsolidowane przychody C.Hartwig Gdynia przekroczyły 246 mln PLN. Pierwsza przedwstępna warunkowa umowa zakupu akcji C.Hartwig (Umowa I) zawarta została z Hass Holding Limited z siedzibą w Limassol na Cyprze ("Hass Holding", "Sprzedający I"). Druga przedwstępna warunkowa umowa zakupu akcji C.Hartwig ("Umowa II", a łącznie z Umową I jako "Umowy Powiązane") zawarta została z Morską Agencją Gdynia Sp. z o.o. ("Morska Agencja Gdynia", "Sprzedający II"). Warunki umów są jednakowe i zgodnie z nimi ww. spółki zobowiązują się do sprzedaży po zwykłych akcji imiennych C.Hartwig stanowiących 37,5% kapitału zakładowego C.Hartwig. Umowy wejdą w życie po zrealizowaniu następujących warunków zawieszających: - wydanie, w terminie do 31 grudnia 2013 roku, przez UOKiK prawomocnej decyzji wyrażającej zgodę na dokonanie koncentracji albo upływu terminu do wydania decyzji przez UOKiK, - uzyskanie stosownych zgód korporacyjnych stron (warunek ten został w całości spełniony) - zapłata całości Ceny nabycia na rachunek bankowy Sprzedających. Niespełnienie któregokolwiek z ww. warunków zawieszających powoduje wygaśnięcie zobowiązań stron wynikających z Umowy I bez możliwości dochodzenia roszczeń, przy czym w przypadku nie dokonania przez Kupującego zapłaty Ceny Nabycia w terminie określonym w Umowie I Kupujący zobowiązany jest do zapłaty kary umownej w wysokości 10% Ceny nabycia. Ponadto Kupujący ma prawo do odstąpienia od Umowy I w przypadku wygaśnięcia lub rozwiązania Umowy Powiązanej (zgodnie z definicją poniżej) oraz innych przypadkach określonych w Umowie I. Przeniesienie własności ww. akcji nastąpi w terminie 3 dni roboczych od daty otrzymania przez Sprzedającego I powiadomienia od Kupującego o ziszczeniu się ww. warunków zawieszających poprzez wydanie dokumentu zawierającego pisemne oświadczenie w przedmiocie przeniesienia ww. akcji na rzecz Kupującego. O zawarciu ww. umów i spełnieniu warunku zawieszającego Spółka informowała w raportach bieżących nr 8/2013 z dnia 30 lipca 2013 roku, nr 9/2013 z dnia 31 lipca 2013 roku oraz nr 16/2013 z dnia 12 sierpnia 2013 roku. Spółka przewiduje, iż sfinalizowanie nabycia akcji C.Hartwig i przeniesienie ich własności na Spółkę będzie miało miejsce na początku przyszłego roku. W dniu 6 sierpnia 2013 roku ukazała się na stronie internetowej ZMPG informacja o podjęciu przez Radę Nadzorczą ZMPG w dniu 2 sierpnia 2013 roku uchwały o zaakceptowaniu decyzji Zarządu ZMPG o rozstrzygnięciu przetargu, zgodnie z którą w postępowaniu przetargowym wybrana została oferta Spółki. Przetarg dotyczy realizacji inwestycji w port masowy w Trójmieście pn. Dzierżawa nieruchomości gruntowej zabudowanej, w tym części Pirsu Rudowego, przeznaczonej na budowę i eksploatację ogólnodostępnego terminalu głębokowodnego, w tym przeładunku towarów pochodzenia roślinnego, z wyłączeniem ropy naftowej i produktów ropopochodnych, zlokalizowanej w Gdańsku w Porcie Zewnętrznym". Uzyskanie ww. zgody Rady Nadzorczej ZMPG umożliwia rozpoczęcie negocjacji z ZMPG w przedmiocie dzierżawy nieruchomości gruntowej zabudowanej o pow. ok. 23,5 ha na okres do 30 lat, lecz nie krócej niż 20 lat, z przeznaczeniem na budowę i eksploatację ogólnodostępnego terminalu głębokowodnego. O zdarzeniu Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 12/2013 z dnia 6 sierpnia 2013 roku. W dniu 9 sierpnia 2013 roku Sąd Rejonowy Szczecin Centrum w Szczecinie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Spółki oraz zmian w Statucie Spółki. Po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Spółki wynosi on ,20 zł i dzieli się na akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1,92 zł każda, w tym: akcji serii A oraz akcji serii B. Ogólna liczba głosów ze wszystkich wyemitowanych akcji po zarejestrowaniu zmiany wynosi głosów. Jednocześnie dokonana została rejestracja stosownych zmian w Statucie Spółki. Zmieniony 6 Statutu po zarejestrowaniu zmiany brzmi: 11

12 1. Kapitał zakładowy Spółki wynosi ,20 zł (dwa miliony siedemset czterdzieści jeden tysięcy sto siedem złotych dwadzieścia groszy) i dzieli się na (jeden milion czterysta dwadzieścia siedem tysięcy sześćset sześćdziesiąt) akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1,92 PLN (jeden złoty dziewięćdziesiąt dwa grosze) każda, z czego: (jeden milion dwieście siedemdziesiąt siedem tysięcy sześćset sześćdziesiąt) akcji stanowią Akcje Serii A; (sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji stanowią Akcje Serii B. 1¹. Warunkowo podwyższony kapitał zakładowy Spółki wynosi ,72 PLN (słownie złotych: siedemdziesiąt trzy tysiące trzysta dwadzieścia sześć 72/100) i dzieli się na (słownie: trzydzieści osiem tysięcy sto dziewięćdziesiąt jeden) akcji na okaziciela serii C o numerach od C00001 do C38191, o wartości nominalnej 1,92 PLN (słownie złotych: jeden 92/100) każda, o łącznej wartości nominalnej ,72 PLN (słownie złotych: siedemdziesiąt trzy tysiące trzysta dwadzieścia sześć 72/100). Celem warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego jest przyznanie praw do objęcia akcji Spółki serii C o numerach od C00001 do C38191, o wartości nominalnej 1,92 PLN (słownie złotych: jeden 92/100) każda, posiadaczom warrantów subskrypcyjnych na okaziciela serii A o numerach od A00001 do A38191 wyemitowanych przez Spółkę na podstawie uchwały numer 2 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 8 lipca 2013 roku. Jeden warrant subskrypcyjny serii A uprawniać będzie do objęcia jednej akcji serii C. Uprawniony z warrantów subskrypcyjnych serii A o numerach od A00001 do A38191 może wykonać wynikające z nich prawo do objęcia akcji Spółki serii C o numerach od C00001 do C38191 w terminie do dnia 31 lipca 2018 roku." O zdarzeniu Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 14/2013 z dnia 9 sierpnia 2013 roku Zdarzenia po dniu bilansowym W dniu 22 października 2013 roku stała się skuteczna, podjęta w trybie obiegowym, uchwała Rady Nadzorczej Spółki z dnia 15 października 2013 roku w sprawie wyrażenia na wniosek Zarządu zgody na zawarcie przez Spółkę dwóch umów z Raiffeisen Polbank S.A. oraz BNP Paribas S.A. dotyczących finansowania Grupy Kapitałowej OT LOGISTICS. Umowa z każdym z ww. banków dotyczyć będzie finansowania bieżącego Grupy Kapitałowej OT LOGISTICS w formie kredytu w rachunku bieżącym z maksymalnym limitem do kwoty 36,5 mln PLN i dwuletnim okresem ważności limitu oraz refinansowania dotychczasowych kredytów inwestycyjnych Spółki przy wykorzystaniu kredytowania długoterminowego udzielonego do kwoty 3,5 mln PLN na okres 7 lat. Ustalone z bankami warunki przewidują oprocentowanie kredytów oparte na zmiennej stawce WIBOR 1M powiększonej o marżę ustaloną na warunkach rynkowych. Finansowaniem objęte będą polskie spółki Grupy Kapitałowej oraz docelowo spółki przejmowane przez OT Logistics. Środki pozyskane z udostępnionych limitów kredytowych w pierwszej kolejności posłużą do refinansowania limitów kredytowych (kredytów w rachunkach bieżących) Spółki oraz spółek zależnych. Nawiązanie współpracy w zakresie finansowania Grupy Kapitałowej z ww. bankami ma na celu ujednolicenie struktury finansowania, polityki płynności i zadłużenia w Grupie, redukcję kosztów finansowych oraz zapewnienie możliwości włączenia przejmowanych przez Spółkę podmiotów gospodarczych w finansowanie grupowe i refinansowanie istniejących w tych podmiotach kredytów. Redukcja kosztów finansowych nastąpi poprzez udostępnienie usługi cash poolingu wirtualnego narzędzia do optymalizacji kosztów finansowania polegającego na saldowaniu na koniec każdego dnia stanu środków finansowych poszczególnych spółek oraz redukcję marży banku w odniesieniu do aktualnego finansowania bankowego w Grupie w przedziale 1-1,5 pp. W dniu 30 października 2013 roku Spółka oraz przedstawiciele Organizacji Międzyzakładowej NSZZ Solidarność Drobnica Portu Gdynia działającej w BTDG podpisali Pakiet Gwarancji Pracowniczych dotyczący gwarancji pracowniczych i socjalnych dla pracowników BTDG. Podpisanie Pakietu stanowiło spełnienie jednego z warunków koniecznych do podpisania Umowy Prywatyzacyjnej BTDG, o której mowa w punkcie powyżej. O zdarzeniu Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 24/2013 z dnia 30 października 2013 roku Transakcje z podmiotami powiązanymi W trzecim kwartale 2013 roku Spółka, jak również jednostki od niej zależne nie zawierały istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Informacje o pozostałych transakcjach zawartych przez Spółkę i jednostki od niej zależne z podmiotami powiązanymi zamieszczone zostały: - w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2013 roku w nocie nr 20, - w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2013 roku w nocie nr

13 4.4. Udzielone gwarancje, poręczenia kredytu lub pożyczki Pozostałe informacje do raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej OT Logistics za III kwartał 2013 roku W trzecim kwartale 2013 roku Spółka OT Logistics S.A. ani jednostki od niej zależne nie udzielały poręczeń kredytu lub pożyczki jak również nie udzielały żadnych gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej, których łączna wartość stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. Informacje o zobowiązaniach warunkowych zamieszczone zostały: - w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2013 roku w nocie nr 15 i 16, - w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2013 roku w nocie nr Sytuacja finansowo-majątkowa Grupy Kapitałowej OT Logistics 5.1. Zasady sporządzenia rozszerzonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej OT Logistics Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OT Logistics za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2013 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za rok zakończony roku. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2013 roku nie podlegało przeglądowi przez biegłego rewidenta. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2013 roku zostało sporządzone zgodnie z Ustawą o rachunkowości. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony roku. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2013 roku nie podlegało przeglądowi przez biegłego rewidenta. Przedstawione w rozdziale 5 informacje o sytuacji finansowo-majątkowej Grupy Kapitałowej OT Logistics dotyczą okresu 9 miesięcy zakończonego 30 września 2013 roku Analiza sytuacji finansowo-majątkowej Analiza sytuacji finansowo- majątkowej Grupy Kapitałowej OT Logistics Grupa Kapitałowa OT Logistics w okresie od stycznia do września 2013 roku odnotowała wyższą marżę zysku brutto w stosunku do analogicznego okresu roku 2012 tj. 15% vs 13,6 % czyli o 1,4 pp. Wpływ na poprawę rentowności miała zmiana struktury przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej OT Logistics w poszczególnych segmentach działalności. Wzrost dotyczył segmentu przewozów i innych usług transportowych oraz usług portowych co miało pozytywne przełożenie na wysokość skonsolidowanego zysku brutto. W raportowanym okresie odnotowano obniżenie wskaźników rentowności operacyjnej EBIT (-1,7 pp.) oraz marży zysku netto ROS (-0,4 pp.) w porównaniu do analogicznego okresu 2012 roku. Wyższe wartości tych wskaźników w roku 2012 związane były z efektem wysokiej bazy, oraz z jednorazowym wpływem transakcji sprzedaży nieruchomości w ubiegłym roku. W roku 2013 wskaźniki płynności oraz zadłużenia ulegają stałej poprawie. Wskaźnik płynności ukształtował się na poziomie 1,53. Wskaźnik podwyższonej płynności wynosił 1,49 natomiast wskaźnik najszybszy 0,47. Wskaźnik zadłużenia, liczony jako iloraz sumy zobowiązań i rezerw do sumy bilansowej, wg stanu na 30 września 2013 wynosił 52,1% i obniżył się w stosunku do końca ubiegłego roku o -4,5 pp. z poziomu 56,6%. Spółki Grupy Kapitałowej OT Logistics stale monitorują płynność i stopień zadłużenia, aktualnie nie występują zagrożenia mogące pogorszyć sytuację finansową Grupy. Wskaźniki zyskowności metody obliczania wskaźników Rentowność sprzedaży brutto 15,0% 13,6% zysk brutto na sprzedaży/przychody ze sprzedaży Rentowność sprzedaży netto 4,3% 4,8% zysk na sprzedaży/przychody ze sprzedaży Rentowność EBIT 5,1% 6,8% zysk na działalności operacyjnej/przychody ze sprzedaży Marża zysku netto (ROS) 2,7% 3,1% zysk netto/przychody ze sprzedaży 13

14 Wskaźniki rentowności * metody obliczania wskaźników Stopa zwrotu z aktywów (ROA) 2,0% 2,4% zysk netto/suma aktywów ogółem Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) 4,2% 5,5% zysk netto/kapitał własny * dane przekształcone Wskaźniki płynności * metody obliczania wskaźników Wskaźnik płynności 1,53 1,20 aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik podwyższonej płynności 1,49 1,17 aktywa obrotowe - zapasy / zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik płynności najszybszy 0,47 0,31 środki pieniężne / zobowiązania krótkoterminowe *dane przekształcone Wskaźniki zadłużenia * metody obliczania wskaźników Wskaźnik ogólnego zadłużenia 52,1% 56,6% zobowiązania i rezerwy ogółem/suma aktywów (pasywów) ogółem Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 108,9% 130,2% zobowiązania i rezerwy ogółem / kapitał własny Zobowiązania finansowe / Aktywa 29,4% 33,3% * dane przekształcone suma zob. z tytułu kred. i poż., emisji dłużnych pap. wart i innych zob. fin / suma aktywów ogółem Analiza sytuacji finansowo- majątkowej Spółki OT Logistics S.A. Spółka OT Logistics S.A. w okresie od stycznia do września 2013 roku odnotowała obniżenie wskaźników zyskowności w porównaniu do analogicznego okresu 2012 roku. Wyższe wartości tych wskaźników w roku 2012 związane były z efektem wysokiej bazy, oraz z jednorazowym wpływem transakcji sprzedaży nieruchomości w ubiegłym roku. Wskaźniki płynności oraz zadłużenia ulegają stałej poprawie. W roku 2013 wskaźniki płynności ukształtowały się na poziomie 2,51 natomiast wskaźnik najszybszy 1,36. Wskaźnik zadłużenia, liczony jako iloraz sumy zobowiązań i rezerw do sumy bilansowej, wg stanu na 30 września 2013 wynosił 36,9% i obniżył się w stosunku do końca ubiegłego roku o 2,4 pp. z poziomu 39,3%. Spółka stale monitoruje płynność i stopień zadłużenia, aktualnie nie występują zagrożenia mogące pogorszyć sytuację finansową Spółki. Wskaźniki zyskowności metody obliczania wskaźników Rentowność sprzedaży brutto 17,2% 19,7% zysk brutto na sprzedaży/przychody ze sprzedaży Rentowność sprzedaży netto 4,6% 10,3% zysk na sprzedaży/przychody ze sprzedaży Rentowność EBIT 5,8% 23,1% zysk na działalności operacyjnej/przychody ze sprzedaży Marża zysku netto (ROS) 12,9% 13,0% zysk netto/przychody ze sprzedaży Wskaźniki rentowności * metody obliczania wskaźników Stopa zwrotu z aktywów (ROA) 3,7% 3,3% zysk netto/suma aktywów ogółem Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) 5,9% 5,5% zysk netto/kapitał własny * dane skorygowane Wskaźniki płynności * metody obliczania wskaźników Wskaźnik płynności 2,51 0,99 aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik podwyższonej płynności 2,51 0,99 aktywa obrotowe - zapasy / zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik płynności najszybszy 1,36 0,07 środki pieniężne / zobowiązania krótkoterminowe * dane skorygowane 14

15 Wskaźniki zadłużenia * metody obliczania wskaźników Wskaźnik ogólnego zadłużenia 36,9% 39,3% zobowiązania i rezerwy ogółem/suma aktywów (pasywów) ogółem Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 59,1% 66,1% zobowiązania i rezerwy ogółem / kapitał własny Zobowiązania finansowe / Aktywa 24,0% 30,2% * dane skorygowane suma zob. z tytułu kred. i poż., emisji dłużnych pap. wart i innych zob. fin / suma aktywów ogółem 5.3. Sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i całkowitych dochodów Skonsolidowane przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Grupy Kapitałowej OT Logistics w okresie od stycznia do września 2013 roku wyniosły tys. zł i były wyższe o 2,3% w porównaniu z wartością skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w analogicznym okresie roku Zysk operacyjny po trzech kwartałach 2013 roku jest niższy niż przed rokiem, na czym zaważyły zwiększone koszty ogólnego zarządu. Wpływ na wzrost ww. kosztów miały działania związane z realizacją podstawowych założeń strategii OT Logistics, tj. rozwoju Grupy Kapitałowej poprzez akwizycje spółek portowych i spedycyjnych oraz pozyskanie terenów w gdańskim porcie. Akwizycja spółek jest w początkowym okresie procesem kosztotwórczym, wymagającym poniesienia nakładów na m.in. szczegółowe analizy finansowe, operacyjne i prawne. Nabycie udziałów tych spółek sfinansowane będzie środkami pozyskanymi z emisji akcji, której przeprowadzenie wiązało się również z poniesieniem dodatkowych kosztów niewystępujących dotychczas w wynikach Grupy (w części, która nie została zakwalifikowana jako nadwyżka ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji). Ponadto OT Logistics przywiązuje dużą wagę do promocji Grupy Kapitałowej, dzięki czemu może zaprezentować pełen zakres świadczonych usług oraz dotrzeć do szerokiego spektrum klientów. Realizując ten cel OT Logistics stała się sponsorem strategicznym Polskiego Związku Szermierki oraz wspierała inicjatywy i wydarzenia związane z szeroko pojętą logistyką np. Kongres Morski w Szczecinie. Koszty związane z ww. zdarzeniami wyniosły w 2013 r. ponad 2,5 mln złotych. Na wysokość kosztów ogólnego zarządu wpłynęły także zmiany w strukturze Grupy dokonane w czwartym kwartale 2012 roku i od początku 2013 roku, w tym konsolidacja kosztów ogólnego zarządu spółek, w których OT Logistics zwiększyła swoje udziały. Na spadek marży operacyjnej po trzech kwartałach 2013 roku wpływ miała również powódź na terenie Niemiec, która objęła część tras żeglugowych na rzece Elbie oraz strajki niemieckich pracowników administracji dróg wodnych i żeglugi (spoza Grupy) powodujące czasowe wyłączenie z użytkowania śluz na kanałach. Mimo niekorzystnych warunków spółka zależna OT Logistics wzięła aktywny udział w walce ze skutkami powodzi, podejmując działania przeciwpowodziowe w rejonie wału ochronnego w pobliżu miejscowości Fischbeck w Niemczech. Wybrane pozycje ze skonsolidowanego sprawozdania z wyniku finansowego i całkowitych dochodów zmiana 2013/2012 tys. zł tys. zł wart. % Przychody ze sprzedaży ,3% Koszt własny sprzedaży ,5% Zysk (strata) brutto ze sprzedaży ,2% Rentowność brutto na sprzedaży 15,0% 13,6% +1,4 pp Zysk (strata) ze sprzedaży ,2% Zysk (strata) z działalności operacyjnej (EBIT) ,7% Rentowność EBIT 5,1% 6,8% -1,7 pp EBITDA ,7% Rentowność EBITDA 10,7% 12,0% -1,3 pp Zysk (strata) przed opodatkowaniem ,6% Zysk (strata) netto ,1% Całkowite dochody ogółem ,3% 15

16 Jednostkowy Rachunek Zysków i Strat W okresie od stycznia do września 2013 roku Spółka OT Logistics S.A. osiągnęła przychody ze sprzedaży na poziomie tys. zł. w porównaniu do tys. zł w analogicznym okresie poprzedniego roku oznacza to wzrost o tys. zł i odpowiednio o 33,9%. Wynik EBIT za trzy kwartały 2012 roku zawierał zysk ze sprzedaży nieoperacyjnej nieruchomości. Natomiast w okresie trzech kwartałów 2013 roku nie odnotowano istotnych zdarzeń o charakterze jednorazowym, które miałyby istotny pozytywny wpływ na wynik z działalności operacyjnej. Wybrane pozycje jednostkowego rachunku zysków i strat zmiana 2013/2012 tys. zł tys. zł wart. % Przychody ze sprzedaży ,9% Koszt własny sprzedaży ,1% Zysk (strata) brutto ze sprzedaży ,8% Rentowność brutto na sprzedaży 17,2% 19,7% -2,5 pp Zysk (strata) ze sprzedaży ,0% Zysk (strata) z działalności operacyjnej (EBIT) ,6% Rentowność EBIT 5,8% 23,1% -17,3 pp EBITDA ,2% Rentowność EBITDA 8,7% 27,9% -19,2 pp Zysk (strata) przed opodatkowaniem ,8% Zysk (strata) netto ,1% 5.4. Sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej OT Logistics za trzy kwartały 2013 roku Wartość sumy bilansowej na dzień 30 września 2013 roku wynosiła tys. zł w porównaniu do 31 grudnia 2012 roku, co oznacza wzrost o tys. zł, tj. o 5,6%. Wybrane pozycje ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej * zmiana 2013/2012 Aktywa tys. zł tys. zł wart. % Aktywa trwałe ,1% Aktywa obrotowe ,1% SUMA AKTYWÓW ,6% * dane przekształcone * zmiana 2013/2012 Pasywa tys. zł tys. zł wart. % Kapitał własny ,4% Zobowiązania długoterminowe ,6% Zobowiązania krótkoterminowe ,1% 16

17 SUMA PASYWÓW ,6% * dane przekształcone Bilans jednostkowy za trzy kwartały 2013 roku Wartość sumy bilansowej na dzień 30 września 2013 roku wynosiła tys. zł w porównaniu do 31 grudnia 2012 roku, co oznacza wzrost o tys. zł. Znaczący wpływ na wzrost aktywów miało pozyskanie 30 mln złotych w wyniku publicznej emisji akcji serii B, które to środki na dzień r. ujęte zostały w pozycji środki pieniężne i inne aktywa finansowe. Wybrane pozycje bilansu * zmiana 2013/2012 tys. zł tys. zł wart. % Aktywa trwałe ( długoterminowe) ,6% Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) ,4% Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne ,3% Aktywa razem ,9% Kapitał własny ,7% Rezerwy na zobowiązania ,8% Zobowiązania długoterminowe ,0% Zobowiązania krótkoterminowe ,1% Rozliczenia międzyokresowe ,9% Pasywa razem ,9% * dane skorygowane 5.5. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za trzy kwartały 2013 roku Grupa Kapitałowa OT Logistics za trzy kwartały 2013 roku wygenerowała dodatnie przepływy z działalności operacyjnej, które wynosiły tys. zł i były o tys. zł niższe niż w analogicznym roku Z działalności inwestycyjnej Grupa wygenerowała przepływy pieniężne w wysokości tys. zł., które dotyczyły głównie nabycia środków trwałych w ramach akwizycji nowych spółek. Przepływy pieniężne na działalności finansowej wyniosły tys. zł i związane były obsługą i spłatą zadłużenia. Wybrane pozycje ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych zmiana 2013/2012 tys. zł tys. zł wart. % Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej ,5% Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ,4% Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej ,3% Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów ,3% Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za trzy kwartały 2013 roku Prowadzona polityka finansowa Spółki OT Logistics S.A. ma na celu utrzymywanie bieżącej płynności finansowej poprzez stałą kontrolę przepływu gotówki. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w okresie od stycznia do września 2013 roku wyniosły tys. zł. Z działalności inwestycyjnej Spółka wygenerowała przepływy pieniężne w wysokości tys. zł. Przepływy pieniężne na działalności finansowej wyniosły tys. zł. 17

18 Wybrane pozycje jednostkowego rachunku przepływów pieniężnych zmiana 2013/2012 tys. zł tys. zł wart. % Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej ,8% Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ,9% Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ,7% Przepływy pieniężne netto razem ,6% 5.6. Segmenty działalności Grupy Kapitałowej Grupa Kapitałowa OT Logistics w okresie od stycznia do września 2013 roku uzyskała blisko tys. zł skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży. Segmenty działalności Grupy są prezentowane zgodnie z danymi pochodzącymi z wewnętrznej sprawozdawczości. W Grupie wyodrębniono następujące segmenty sprawozdawcze, tożsame z segmentami operacyjnymi i w dużej mierze pokrywające się z profilem działalności poszczególnych spółek: - przewozy i inne usługi transportowe - usługi portowe - spedycja - pozostałe (w tym podnajem nieruchomości własnych). Według tak wyodrębnionych segmentów działalności spółek Grupy ok. 48% przychodów stanowił transport śródlądowy, 31% spedycja, a ok 15% przeładunki i składowanie. Celem strategicznym Grupy jest ugruntowanie pozycji rynkowej w segmentach, w których funkcjonuje oraz ekspansja (głównie przez akwizycje) w obszarze logistyki portowej Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania prognoz wyników Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych na rok obrotowy Czynniki, które mogą mieć wpływ na wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Realizacja celów inwestycyjnych zawartych w prospekcie emisyjnym Spółki, zakładających dalszą ekspansję Grupy w segmentach spedycyjno-logistycznych, będzie miała istotny wpływ zarówno na skład jak i na wyniki finansowe Grupy. Zdaniem Zarządu do najistotniejszych czynników jakie będą miały wpływ na wyniki Grupy OT Logistics w kolejnych okresach należy zaliczyć zmiany związane z nową strukturą Grupy Kapitałowej i konsolidacją nowo nabywanych podmiotów. Spółka przewiduje, że ekonomiczne skutki 18