Olympic Entertainment Group AS

Transkrypt

1 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe (niebadane przez biegłego rewidenta)

2 Firma Olympic Entertainment Group AS Numer wpisu do ewidencji Adres Pronksi 19, Tallinn Tel Faks Strona internetowa info@oc.eu Początek roku obrotowego 1 stycznia 2007 r. Koniec okresu sprawozdawczego 31 grudnia 2007 r. Prezes Zarządu Biegły rewident Armin Karu KPMG Baltics AS

3 Spis treści KOMENTARZ ZARZĄDU... 4 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Oświadczenie o odpowiedzialności Zarządu Śródroczny skonsolidowany bilans Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat Śródroczny skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Śródroczne zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Noty do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Nota 1. Opis istotnych zasad rachunkowości Nota 2. Inwestycje i środki trwałe Nota 3. Wartości niematerialne i prawne Nota 4. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Nota 5. Kapitał Nota 6. Sprawozdawczość w podziale na segmenty Nota 7. Jednostki zależne Nota 8. Transakcje z podmiotami powiązanymi Nota 9. Zdarzenia po dniu bilansowym

4 KOMENTARZ ZARZĄDU Spółka Olympic Entertainment Group AS ( Grupa ) jest wiodącym dostawcą usług w zakresie gier losowych i zakładów w państwach nadbałtyckich (Estonia, Łotwa i Litwa) oraz szybko rozwijającym się operatorem kasyn na Ukrainie, Białorusi, w Polsce i Rumunii. Olympic Entertainment Group AS jest jednostką dominującą najwyższego szczebla w Grupie i zajmuje się zarządzeniem strategicznym i finansowaniem w skali Grupy. Należące do Grupy kasyna są prowadzone przez lokalne jednostki zależne: Olympic Casino Eesti AS w Estonii, Olympic Casino Latvia SIA na Łotwie, Olympic Casino Group Baltija UAB na Litwie, Olympic Casino Ukraine TOV na Ukrainie, Olympic Casino Bel IP na Białorusi, Casino Polonia-Wrocław Sp. z o.o. w Polsce i Casino Bucharest S r l w Rumunii. W Estonii, na Łotwie i Litwie działalność dodatkowa Grupy, taka jak prowadzenie hotelu w Tallinie i barów w kasynach, została oddzielona od działalności kasyn i powierzona wyspecjalizowanym jednostkom. Pełny wykaz spółek z Grupy znajduje się w nocie 7 do sprawozdania finansowego. Grupa prowadzi kasyna oferujące automaty do gry oraz gry przy stołach, należące do jej jednostek zależnych. W większości kasyn Grupa prowadzi również bary. Według stanu na 31 grudnia 2007 r. Grupa miała 122 kasyna 35 w Estonii, 38 na Łotwie, 15 na Litwie, 19 na Ukrainie, 4 na Białorusi, 8 w Polsce i 3 w Rumunii oraz zatrudniała 4004 osoby w 7 krajach. Opis kluczowych wydarzeń w działalności Grupy w roku 2007: W kwietniu spółka zależna Grupy, Olympic Casino Bucharest S r l, podpisała umowę, na mocy której przejęła kontrolę nad rumuńskim operatorem kasyn, firmą Empire International Game World, w tym trzema kasynami działającymi w stolicy Rumunii, Bukareszcie. W kwietniu Grupa sfinalizowała transakcję nabycia Kristiine Kasiino AS i Casinova OÜ. W drugim kwartale Kristiine Kasiino AS została połączona z Olympic Casino Eesti AS. Transakcja ta pozwoliła na zwiększenie szacunkowego udziału Grupy w estońskim rynku gier losowych do 45%. W kwietniu na Słowacji powstała kolejna spółka zależna Grupy, Olympic Entertainment Slovakia S r o. Licencja operacyjna wymagana do prowadzenia kasyn i wejścia na słowacki rynek gier losowych została uzyskana przez firmę na początku lutego 2008 roku. Pod koniec kwietnia Grupa podpisała ostateczną umowę objęcia 80% udziałów w Casino Polonia- Wrocław Sp. z o.o. ( CP ). Z końcem maja CP uruchomiła nowe efektowne kasyno w Hotelu Hilton w Warszawie. Nakłady inwestycyjne na nowy obiekt wyniosły ogółem 110 milionów koron estońskich (7 milionów euro). Nowe Olympic Casino Sunrise, o powierzchni 1500 m 2, dysponujące 100 automatami i 20 stołami do gry, jest największym kasynem w Polsce. W maju dobiegła końca fuzja prawna Olympic Casino Latvia SIA i Baltic Gaming AS. W lipcu spółka zależna Grupy, Olympic Casino Ukraine TOV, podpisała przedwstępną umowę nabycia wiodącego ukraińskiego operatora kasyn, firmy Eldorado. Umowa przyrzeczona, na mocy której Grupa weszła w posiadanie trzech podmiotów prowadzących pięć salonów gier w atrakcyjnych lokalizacjach w centrum Kijowa i jego okolicach (w tym trzech wyposażonych w stoły do gry), została podpisana we wrześniu. W lipcu Grupa nabyła 97,5% udziałów w Kesklinna Hotelli OÜ z zamiarem uruchomienia nowej linii biznesowej budowy hoteli-kasyn i kompleksów kasyn. W sierpniu Grupa weszła w nowy segment salonów gier kategorii B na Litwie. 4

5 Od 26 września akcje OEG znajdują się w obrocie na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Członkostwo w czwartej co do wielkości giełdzie w Europie odzwierciedla aspiracje OEG i pozwala na rozszerzenie międzynarodowego zasięgu Grupy. Nieaudytowane skonsolidowane wyniki z działalności operacyjnej Olympic Entertainment Group AS za rok 2007 Wybrane dane finansowe za 12 miesięcy 2007 roku: Przychody: 2517,5 mln koron estońskich (+50,9%) Zysk operacyjny: 432,5 mln koron estońskich (-2,7%) Marża operacyjna*: 17,2% (2006: 26,6%) Zysk przed opodatkowaniem: 425,5 mln koron estońskich (-4,3%) Zysk netto: 381,7 mln koron estońskich (-5,6%) Marża netto**: 14,6% (2006: 23,3%) Przepływy gotówkowe z działalności operacyjnej: Przepływy gotówkowe z działalności inwestycyjnej: Przepływy gotówkowe z działalności finansowej: 664,6 mln koron estońskich (2006: 627,9 mln koron estońskich) -1243,6 mln koron estońskich (2006: -426,4 mln koron estońskich) -151,1 mln koron estońskich 2006: 849,0 mln koron estońskich) * Marża operacyjna = zysk operacyjny / przychody ** Marża netto = zysk netto / przychody 1 euro = 15,6466 koron estońskich Wyniki przedsiębiorstw nabytych w 2007 roku zostały uwzględnione w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych w następujący sposób: - Kristiine Kasiino i Casinova OÜ w okresie kwiecień - grudzień 2007; - Casino Polonia Wrocław Sp. z o.o. w okresie maj - grudzień 2007; - Olympic Casino Bucharest S r l w okresie czerwiec - grudzień 2007; - spółki Eldorado w okresie październik - grudzień Skonsolidowane przychody za czwarty kwartał 2007 roku wzrosły do poziomu 826,0 mln koron estońskich (52,8 mln euro), wykazując poprawę o 62,6% w ujęciu rok do roku. Skonsolidowany zysk operacyjny i zysk netto za czwarty kwartał wyniosły odpowiednio: 134,8 mln koron estońskich (8,6 mln euro) i 98,4 mln koron estońskich (6,3 mln euro). Marża operacyjna generowana w czwartym kwartale roku osiągnęła poziom 16,3%, a marża netto 11,9%. Na koniec roku obrachunkowego Olympic Entertainment Group AS wykazała przychody ze sprzedaży na poziomie 2487,3 mln koron estońskich (159,0 mln euro). Całkowite skonsolidowane przychody Grupy wzrosły do 2517,5 mln koron estońskich (160,9 mln euro), czyli o 50,9% w stosunku do 1668,8 mln koron estońskich (106,7 mln euro) wygenerowanych w roku Skonsolidowany zysk operacyjny Grupy spadł do poziomu 432,5 mln koron estońskich (27,6 mln euro), o 2,7% w stosunku do roku 2006, podczas gdy skonsolidowany zysk netto Grupy skurczył się z 404,3 mln koron estońskich (25,8 mln euro) wygenerowanych w roku 2006 do 381,7 mln koron estońskich (24,4 mln euro), tj. o 5,6%. Skorygowane prognozowane roczne przychody Grupy wyniosły 2,3 mld koron estońskich (147,0 mln euro), a skorygowany prognozowany roczny zysk operacyjny ukształtował się na poziomie 450,0 mln koron estońskich (28,8 mln euro). Nieaudytowane roczne przychody, w tym przychody jednorazowe, przekroczyły prognozę o 217,5 mln koron estońskich (13,9 mln euro), czyli o 9,5%. Nieaudytowany roczny zysk operacyjny Grupy był niższy od prognozowanego o 3,9% i wyniósł 432,6 mln koron estońskich (27,6 mln euro). Na poziom zysku operacyjnego wpływ miały koszty poniesione w związku z uruchamianiem nowych kasyn oraz pozycje jednorazowe. 5

6 Według szacunków zarządu Grupy spółki przejęte w roku 2007 nie osiągnęły jeszcze pełni swego potencjału. Marże uzyskiwane przez niedawno nabyte spółki powinny zacząć wykazywać poprawę w drugiej połowie 2008 roku. Skonsolidowane przychody Grupy wzrosły dzięki wkładowi spółek nabytych w roku 2007, organicznemu przyrostowi przychodów i uruchamianiu kolejnych kasyn. Przedsiębiorstwa nabyte w drodze łączenia spółek wygenerowały 402,3 mln koron estońskich (25,7 mln euro), czyli 47,4% wzrostu przychodów ogółem. Pozycje jednorazowe osiągnęły wartość 33,2 mln koron estońskich (2,1 mln euro). Działalność związana z grami losowymi stanowiła 92% skonsolidowanych przychodów, podczas gdy pozostała działalność wygenerowała 8% przychodów Grupy ogółem. Przychody Grupy w podziale na poszczególne rynki (w tysiącach koron estońskich): Zmiana Zmiana Estonia ,5% ,0% Łotwa ,1% ,5% Litwa ,4% ,8% Ukraina ,0% ,8% Białoruś ,5% ,7% Polska Rumunia OGÓŁEM ,6% ,9% 1 euro = 15,6466 koron estońskich Skonsolidowane koszty operacyjne za rok 2007 wyniosły w sumie 2085,0 mln koron estońskich (133,3 mln euro), co oznacza wzrost o 70,3% w stosunku do roku Największą pozycję kosztową stanowiły koszty osobowe wynoszące 651,9 mln koron estońskich (41,7 mln euro). Drugą co do wielkości pozycją była amortyzacja w wysokości 257,1 mln koron estońskich (16,4 mln euro) i koszty związane z podatkiem od gier losowych w wysokości 330,0 mln koron estońskich (21,1 mln euro), a następnie koszty marketingu w wysokości 193,4 mln koron estońskich (12,4 mln euro) oraz koszty wynajmu budynków w wysokości 171,0 mln koron estońskich (10,9 mln euro). Struktura wydatków operacyjnych nie uległa zmianie. Głównym czynnikiem wzrostu kosztów pozostaje szybka ekspansja. W wartościach bezwzględnych największy przyrost nastąpił w kosztach osobowych, które zwiększyły się o 269,9 mln koron estońskich (17,2 mln euro) lub 70,7% w ujęciu rok do roku. Wydatki związane z podatkiem od gier losowych zwiększyły się o 127,2% lub 184,8 mln koron estońskich (11,8 mln euro), a wydatki związane z wynajmem budynków wzrosły o 92,4% lub 82,1 mln koron estońskich (5,2 mln euro). Wydatki za rok 2007 obejmują koszty w wysokości 52,0 mln koron estońskich (3,3 mln euro) poniesione w związku z otwarciem nowych kasyn oraz pozycje jednorazowe w wysokości 27,0 mln koron estońskich (1,7 mln euro), w tym koszty badania nowych rynków (4,1 mln koron estońskich (0,3 mln euro)), koszty wejścia na polski rynek (6,0 mln koron estońskich (0,4 mln euro)), oraz koszty poniesione w związku z umowami opcji na akcje zawartymi z członkami zarządu i rady nadzorczej, jak również dyrektorami wykonawczymi (16,9 mln koron estońskich (1,1 mln euro)). Na wysokość skonsolidowanego zysku netto za rok 2007 wpływ miały niezrealizowane straty kursowe w wysokości 31,2 mln koron estońskich (2,0 mln euro) poniesione na skutek wahań kursu wymiany euro do dolara amerykańskiego. Różnice kursowe zostały uwzględnione w rachunku wyników w Pozycjach finansowych netto. Bilans Na dzień 31 grudnia 2007 roku skonsolidowany bilans Olympic Entertainment Group AS miał wartość 2706,9 mln koron estońskich (173,0 mln euro) wykazując wzrost o 17,2% względem stanu na dzień 31 grudnia 2006 roku. 6

7 Aktywa obrotowe w wysokości 596,5 mln koron estońskich (38,1 mln euro) stanowiły 22,0% aktywów ogółem, a środki trwałe o wartości 2110,4 mln koron estońskich (134,9 mln euro) stanowiły 78% aktywów ogółem. Wartości niematerialne i prawne kształtowały się na poziomie 699,7 mln koron estońskich (44,7 mln euro) i stanowiły 33,2% środków trwałych. Na dzień 31 grudnia wartość skonsolidowanych pasywów kształtowała się na poziomie 368,5 mln koron estońskich (23,6 mln euro), natomiast wartość skonsolidowanych aktywów wyniosła 2338,4 mln koron estońskich (149,5 mln euro). Największą pozycję pasywów stanowiły zobowiązania z tytułu dostaw i usług w wysokości 125,7 mln koron estońskich (8,0 mln euro), zobowiązania z tytułu podatków na poziomie 84,5 mln koron estońskich (5,3 mln euro), zobowiązania na rzecz pracowników w wysokości 66,5 mln koron estońskich (4,3 mln euro) oraz inne rozliczenia międzyokresowe bierne w wysokości 24,3 mln koron estońskich (1,6 mln euro). Na pozostałe pasywa składały się zobowiązania z tytułu leasingu finansowego na poziomie 22,9 mln koron estońskich (1,5 mln euro), odroczone zobowiązania z tytułu podatków w wysokości 18,3 mln koron estońskich (1,2 mln euro) i zobowiązania wobec klientów oraz rezerwy na wypłatę wygranych w wysokości 26,3 mln koron estońskich (1,7 mln euro). Pracownicy Według stanu na dzień 31 grudnia 2007 roku Grupa zatrudniała 4004 osoby (stan na dzień 31 grudnia 2006 roku: 2342), w tym 779 w Estonii, 1077 na Łotwie, 764 na Litwie, 646 na Ukrainie, 88 na Białorusi, 489 w Polsce, 159 w Rumunii i 2 na Słowacji. Koszty wynagrodzeń pracowniczych, w tym świadczeń społecznych, wyniosły 651,9 mln koron estońskich (41,7 mln euro) w porównaniu z 382,0 mln koron estońskich (24,4 mln euro) w roku W roku 2007 z członkami zarządu Olympic Entertainment Group AS i dyrektorami wykonawczymi Grupy zawierane były umowy opcji na akcje. Na ich mocy członek zarządu miał możliwość złożenia zapisów na akcje Olympic Entertainment Group AS ogółem, a dyrektor wykonawczy - na akcji OEG ogółem w latach Dokładna liczba akcji, na którą zapisy może złożyć członek zarządu bądź dyrektor wykonawczy, będzie uzależniona od realizacji celów finansowych Grupy i wyników uzyskanych przez dział zatrudniający danego członka zarządu czy dyrektora wykonawczego. Z opcji korzystać będzie można każdego roku w latach Wyniki operatorów kasyn Na koniec 2007 roku Grupa była operatorem 122 kasyn o całkowitej powierzchni m. kw. Na koniec 2006 roku liczba prowadzonych przez nią kasyn wynosiła 79, a ich powierzchnia ogółem liczyła m. kw. Liczba kasyn w podziale na poszczególne rynki: Wg stanu na dzień Estonia Łotwa Litwa Ukraina 19 8 Białoruś 4 1 Polska 8 - Rumunia 3 - OGÓŁEM OLYMPIC CASINO EESTI AS Na koniec 2007 roku w Estonii działało 35 kasyn Olympic z 1335 automatami i 24 stołami do gry. W ciągu roku wyremontowane zostały 3 kasyna Olympic, a 6 byłych kasyn Kristiine Kasiino zostało poddanych procesowi rebrandingu. 7

8 Olympic Casino Eesti AS (OCE) zamknęło rok 2007 przychodami ze sprzedaży na poziomie 794,8 mln koron estońskich (50,8 mln euro), wzrost o 23,7% w stosunku do 2006 roku. Zysk operacyjny pozostał stabilny na poziomie 288 mln koron estońskich (18,4 mln euro). Negatywny wpływ na zysk operacyjny OCE miał ogólny wzrost cen w Estonii, sytuacja na rynku pracy wymuszająca wzrost kosztów osobowych, remont kasyn Olympic i rebranding obiektów Kristiine Kasiino oraz zakup nowego wyposażenia, co przyczyniło się do wzrostu kosztów amortyzacji. Wydatki poniesione w związku z remontem i rebrandingiem kasyn Kristiine Kasiino zamknęły się kwotą 11,8 mln koron estońskich (0,8 mln euro). OLYMPIC CASINO LATVIA SIA W minionym roku obrachunkowym nastąpiło zakończenie fuzji prawnej Olympic Casino Latvia SIA (OCL) i Baltic Gaming AS (BG). W ciągu roku 10 kasyn BG zostało wyremontowanych, a 2 kasyna Olympic zostały odnowione. Na koniec roku OCL prowadziła 38 kasyn z 1235 automatami i 40 stołami do gry. Przychody ze sprzedaży OCL i BG za rok 2007 wyniosły ogółem 661,1 mln koron estońskich (42,3 mln euro), wykazując poprawę o 38,6% wobec łącznej sprzedaży notowanej w roku Zysk operacyjny ukształtował się na poziomie 106,0 mln koron estońskich (6,8 mln euro) i odzwierciedlał 7,1% spadek w porównaniu z rokiem W roku 2007 dalszy wzrost zysków hamowały rosnące koszty osobowe, wyższe zobowiązania z tytułu podatku od gier losowych (spowodowane podniesieniem stawki podatku), rosnące obroty skutkujące wzrostem wydatków na wygrane jackpot i punkty bonusowe, koszty połączenia BG i OCL oraz napędzany inwestycjami wzrost kosztów amortyzacji. OLYMPIC CASINO GROUP BALTIJA UAB W roku 2007 Olympic Casino Group Baltija UAB (OCGB) uruchomiła 5 nowych kasyn kategorii B. Flagowe kasyno OCGB w Kownie pozostaje zamknięte z uwagi na prace remontowe prowadzone w hotelu, w którym się ono znajduje. Na koniec 2007 roku OCGB prowadziła 10 kasyn pod marką Olympic Casino (w tym jedno czasowo zamknięte na potrzeby remontu) i 5 pod marką Bumerangas. Kasyna te dysponowały w sumie 546 automatami i 64 stołami do gry. OCGB zakończyła rok 2007 przychodami ze sprzedaży na poziomie 429,8 mln koron estońskich (27,5 mln euro), co stanowiło ok. 15% poprawę w stosunku do wyników osiągniętych w roku Zysk operacyjny wzrósł o 41,7% do 115,6 mln koron estońskich (7,4 mln euro), głównie dzięki zwiększonym obrotom. W czwartym kwartale OCGB otrzymała odszkodowanie w wysokości 8,6 mln koron estońskich (0,5 mln euro) za opóźnienia w oddaniu do użytkowania hotelu i przeciągającego się zamknięcia kasyna. OLYMPIC CASINO UKRAINE TOV Na koniec 2007 roku Olympic Casino Ukraine TOV (OCU) prowadziła 14 kasyn Olympic Casinos. We wrześniu podpisana została umowa przyrzeczona nabycia 5 kasyn, w tym 2 kasyn ze stołami do gry działających pod marką Eldorado. Wyniki kasyn Eldorado były konsolidowane począwszy od czwartego kwartału 2007 roku. Według stanu na dzień 31 grudnia OCU dysponowała 683 automatami do gry pod marką Olympic Casino, a kasyna Eldorado dysponowały 274 automatami i 17 stołami do gry. OCU zamknęła rok 2007 przychodami ze sprzedaży na poziomie 154,2 mln koron estońskich (9,9 mln euro) o 62,7% wyższymi niż w roku Wzrost ten można przypisać zarówno organicznemu przyrostowi przychodów, jak i uruchomieniu nowych kasyn. Zysk operacyjny OCU za rok 2007 wyniósł 13,3 mln koron estońskich (0,9 mln euro), oznaczając spadek rzędu 2,2 mln koron estońskich (0,1 mln euro) w stosunku do roku Kasyna Eldorado zamknęły czwarty kwartał roku sprzedażą na poziomie 33,4 mln koron estońskich (2,1 mln euro) i zyskiem operacyjnym w wysokości 5,3 mln koron estońskich (0,3 mln euro). Na poziom zysku operacyjnego Grupy generowanego na działalności prowadzonej na Ukrainie wpływ miały ekspansja, a zwłaszcza związany z nią wzrost kosztów wynajmu, oraz pobudzany inwestycjami wzrost kosztów amortyzacji. 8

9 OLYMPIC CASINO BEL IP Na koniec grudnia Olympic Casino Bel IP (OCB) była operatorem 4 kasyn w Mińsku. W ciągu roku otwarte zostały kolejne 3 nowe kasyna. Obroty OCB za rok 2007 wyniosły 12,1 mln koron estońskich (0,8 mln euro). Z powodu opóźnień w uruchamianiu nowych kasyn i rozruchu nowo otwartych obiektów, okres ten zamknął się stratą operacyjną w wysokości 23,3 mln koron estońskich (1,5 mln euro). CASINO POLONIA - WROCŁAW SP. Z O O Casino Polonia Wrocław Sp. z o.o. (CP) zamknęła okres od maja do grudnia 2007 roku przychodami ze sprzedaży na poziomie 270,1 mln koron estońskich (17,3 mln euro). W czwartym kwartale roku przychody ze sprzedaży CP odnotowały wzrost o 53,9% w stosunku do trzeciego kwartału. Na koniec roku CP dysponowała 310 automatami i 44 stołami do gry. Z uwagi na restrukturyzację organizacyjną zysk operacyjny za okres od maja do grudnia wyniósł 2,5 mln koron estońskich (0,2 mln euro). OLYMPIC CASINO BUCHAREST S R L. W trzecim kwartale 2007 roku 2 kasyna z automatami do gry należące wcześniej do Empire International Game World zostały wyremontowane. Dodatkowo otwarte zostało jedno nowe kasyno z automatami do gry. Olympic Casino Bucharest S r l. zamknęła rok 2007 przychodami ze sprzedaży na poziomie 17,2 mln koron estońskich (1,1 mln euro). Z uwagi na wydatki poniesione w związku z otwarciem nowych salonów gier i zmianami organizacyjnymi okres ten zamknął się stratą operacyjną na poziomie 26,2 mln koron estońskich (1,7 mln euro). Podstawowe dane finansowe Grupy Zmiana Przychody (w mln koron estońskich) 2517, ,80 50,9% Zysk przed uwzględnieniem odsetek, podatków i amortyzacji (w mln koron estońskich) 689,6 630,4 9,4% Zysk operacyjny (w mln koron estońskich) 432,5 444,4-2,7% Zysk netto (w mln koron estońskich) 381,7 404,3-5,6% Marża zysku przed uwzględnieniem odsetek, podatków i amortyzacji 27,4% 37,8% -27,5% Marża operacyjna 17,2% 26,6% -35,3% Marża netto 15,2% 24,2% -37,2% Wskaźnik pokrycia majątku kapitałami własnymi 86,4% 89,8% -3,8% Wskaźnik rentowności aktywów (ROA) 14,7% 23,9% -38,5% Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) 16,7% 29,1% -42,6% Objaśnienie wskaźników o EBITDA = zysk przed uwzględnieniem odsetek, podatków, amortyzacji i odpisów z tytułu utraty wartości o Zysk operacyjny = zysk przed uwzględnieniem odsetek i podatków o Zysk netto = zysk netto za okres przed uwzględnieniem kapitału mniejszości o Marża zysku przed uwzględnieniem odsetek, podatków i amortyzacji (EBITDA) = Zysk przed uwzględnieniem odsetek, podatków i amortyzacji (EBITDA) / przychody o Marża operacyjna = zysk operacyjny / przychody o Marża netto = zysk netto / przychody 9

10 o Wskaźnik pokrycia majątku kapitałami własnymi = Kapitały własne / aktywa ogółem o Wskaźnik rentowności aktywów (ROA) = zysk netto / przeciętne aktywa ogółem o Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) = zysk netto / przeciętne kapitały własne ogółem 1 euro = 15,6466 koron estońskich 10

11 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Oświadczenie o odpowiedzialności Zarządu Zarząd Olympic Entertainment Group AS potwierdza swoją odpowiedzialność za sporządzenie, rzetelność i jasność prezentacji śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Olympic Entertainment Group AS za czwarty kwartał i dwanaście miesięcy 2007 r., zamieszczonego na str niniejszego sprawozdania oraz potwierdza zgodnie ze swoją najlepszą wiedzą, posiadanymi informacjami i przekonaniem, że: zasady zastosowane w celu sporządzenia śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są zgodne z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej (International Financial Reporting Standard (IFRS)) MSR 34 (IAS 34) Śródroczna sprawozdawczość finansowa, zatwierdzonym przez Unię Europejską; śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie i jasno sytuację finansową Grupy oraz jej wynik finansowy i przepływy pieniężne; wszystkie istotne zdarzenia, które zaszły do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do ogłoszenia (27 lutego 2008 r.) zostały prawidłowo ujęte i ujawnione; oraz Olympic Entertainment Group AS i jej jednostki zależne (z wyłączeniem Nordic Gaming AS i Viking Services OÜ, które są w likwidacji) funkcjonują zgodnie z zasadą kontynuacji działalności. 27 lutego 2008 r. Armin Karu Andri Avila Mart Relve Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu 11

12 Śródroczny skonsolidowany bilans Wartości niematerialne i prawne Aktywa trwałe razem AKTYWA RAZEM PASYWA w tys. koron estońskich ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki oprocentowane Zaliczki otrzymane od klientów Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Inne zobowiązania podatkowe Inne rozliczenia międzyokresowe Rezerwy Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Kredyty i pożyczki oprocentowane Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania razem KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy Premia ze sprzedaży akcji pow. wartości nom. Ustawowy kapitał zapasowy Kapitał z tyt. różnic kursowych Zysk z lat ubiegłych Kapitał posiadaczy akcji jednostki dominującej Kapitał mniejszości Kapitał razem PASYWA RAZEM

13 Śródroczny skonsolidowany bilans (cd ) AKTYWA Aktywa obrotowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Należności z tytułu dostaw i usług Inne należności i zaliczki Należności z tytułu podatku dochodowego Zapasy Aktywa obrotowe razem Aktywa trwałe Aktywa z tytułu odroczonego podatku doch. Inne inwestycje Należności długoterminowe Inwestycje Środki trwałe Wartości niematerialne i prawne Aktywa trwałe razem AKTYWA RAZEM PASYWA ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki oprocentowane Zaliczki otrzymane od klientów Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Inne zobowiązania podatkowe Inne rozliczenia międzyokresowe Rezerwy Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Kredyty i pożyczki oprocentowane Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania razem KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy Premia ze sprzedaży akcji pow. wartości nom. Ustawowy kapitał zapasowy Kapitał z tyt. różnic kursowych Zysk z lat ubiegłych Kapitał posiadaczy akcji jednostki dominującej Kapitał mniejszości Kapitał razem PASYWA RAZEM Nota

14 Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat w tys. koron estońskich Przychody Przychody ze sprzedaży Pozostałe przychody Przychody razem Koszty Koszty sprzedanych materiałów, produktów i usług Pozostałe koszty operacyjne Koszty osobowe Koszty amortyzacji i umożenia Trwała utrata wartości - inwestycje Trwała utrata wartości - wartość firmy Pozostałe koszty Koszty razem Zysk z działalności operacyjnej Przychody i koszty finansowe Wynik sprzedaży udziałów i akcji w jednostkach zależnych Wynik sprzedaży udziałów i akcji w jednostkach stowarzyszonych Odsetki uzyskane Odsetki zapłacone Różnice kursowe Wynik operacji finansowych Zysk z działalności gospodarczej Podatek dochodowy ZYSK NETTO Zysk mniejszości Zysk akcjonariuszy jednostki dominującej Zysk podstawowy na jedną akcję (w koronach) Zysk rozwodniony na jedną akcję (w koronach) Nota ; ,61 0,79 2,43 3,11 5 0,61 0,79 2,43 3,11 14

15 Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat (cd ) Przychody Przychody ze sprzedaży Pozostałe przychody Przychody razem Koszty Koszty sprzedanych materiałów, produktów i usług Pozostałe koszty operacyjne Koszty osobowe Koszty amortyzacji i umożenia Trwała utrata wartości - inwestycje Trwała utrata wartości - wartość firmy Pozostałe koszty Koszty razem Zysk z działalności operacyjnej Przychody i koszty finansowe Wynik sprzedaży udziałów i akcji w jednostkach zależnych Wynik sprzedaży udziałów i akcji w jednostkach stowarzyszonych Odsetki uzyskane Odsetki zapłacone Różnice kursowe Wynik operacji finansowych Zysk z działalności gospodarczej Podatek dochodowy ZYSK NETTO Zysk mniejszości Zysk akcjonariuszy jednostki dominującej Zysk podstawowy na jedną akcję (w euro) Zysk rozwodniony na jedną akcję (w euro) Nota ; ,04 0,05 0,16 0,20 5 0,04 0,05 0,16 0,20 15

16 Śródroczny skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych w tys. koron estońskich Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Nota Zysk netto w okresie Korekty o pozycje: Amortyzacja i umożenie Trwała utrata wartości - wartość firmy Zmiana wyceny inwestycji wg wartości godziwej Strata ze zbycia środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych Wynik sprzedaży udziałów i akcji w jednostkach zależnych Wynik sprzedaży udziałów i akcji w jednostkach stowarzyszonych (netto) Wynik pozostałych przychodów i kosztów finansowych Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu zobowiązań i zaliczek otrzymanych Odsetki zapłacone Podatek dochodowy zapłacony Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej ; Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Nabycie środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych Wpływy ze zbycia środków trwałych Inwestycje Nabycie innych inwestycji finansowych Wpływy ze zbycia innych inwestycji finansowych Nabycie jednostek zależnych, bez nabytych środków pieniężnych Wpływy ze sprzedaży udziałów i akcji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych Udzielone pożyczki Spłata udzielonych pożyczek Odsetki otrzymane Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z emisji akcji Otrzymane kredyty i pożyczki Spłata otrzymanych kredytów i pożyczek Spłata kapitału z tyt. leasingu finansowego Wypłacone dywidendy Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Zmiana stanu środków pieniężnych Środki pieniężne na początek okresu Skutki zmian kursów walut Środki pieniężne na koniec okresu

17 Śródroczny skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych (cd ) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk netto w okresie Korekty o pozycje: Amortyzacja i umożenie Trwała utrata wartości - wartość firmy Zmiana wyceny inwestycji wg wartości godziwej Strata ze zbycia środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych Wynik sprzedaży udziałów i akcji w jednostkach zależnych Wynik sprzedaży udziałów i akcji w jednostkach stowarzyszonych (netto) Wynik pozostałych przychodów i kosztów finansowych Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu zobowiązań i zaliczek otrzymanych Odsetki zapłacone Podatek dochodowy zapłacony Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Nota ; Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Nabycie środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych Wpływy ze zbycia środków trwałych Inwestycje Nabycie innych inwestycji finansowych Wpływy ze zbycia innych inwestycji finansowych Nabycie jednostek zależnych, bez nabytych środków pieniężnych Wpływy ze sprzedaży udziałów i akcji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych Udzielone pożyczki Spłata udzielonych pożyczek Odsetki otrzymane Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z emisji akcji Otrzymane kredyty i pożyczki Spłata otrzymanych kredytów i pożyczek Spłata kapitału z tyt. leasingu finansowego Wypłacone dywidendy Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Zmiana stanu środków pieniężnych Środki pieniężne na początek okresu Skutki zmian kursów walut Środki pieniężne na koniec okresu

18 Śródroczne zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym w tys. koron estońskich Kapitał akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał rezerwowy ze sprzedaży akcji Ustawowy Kapitał z aktualizacji Kapitał pow. wartości kapitał wyceny pozycji Zysk z lat Udziały Nota zakładowy nominalnej zapasowy walutowych ubiegłych Razem mniejszości Razem Stan na 31 grudnia 2005 r Zysk netto okresu Skutki zmian kursów walut Suma zysków i strat w okresie Emisja akcji zwykłych - premia w formie akcji oferta publiczna Wypłata dywidendy Stan na 31 grudnia 2006 r Zysk netto okresu Skutki zmian kursów walut Suma zysków i strat w okresie Premia w formie akcji Przeniesienie na kapitał zapasowy Wypłata dywidendy Emisja kapitału zakładowego Nabyty wskutek połączenia jednostek Stan na 31 grudnia 2007 r

19 Śródroczne zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym (cd ) w tys.euro Kapitał akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał rezerwowy ze sprzedaży akcji Ustawowy Kapitał z aktualizacji Kapitał pow. wartości kapitał wyceny pozycji Zysk z lat Udziały Nota zakładowy nominalnej zapasowy walutowych ubiegłych Razem mniejszości Razem Stan na 31 grudnia 2005 r Zysk netto okresu Skutki zmian kursów walut Suma zysków i strat w okresie Emisja akcji zwykłych - premia w formie akcji oferta publiczna Wypłata dywidendy Stan na 31 grudnia 2006 r Zysk netto okresu Skutki zmian kursów walut Suma zysków i strat w okresie Premia w formie akcji Przeniesienie na kapitał zapasowy Wypłata dywidendy Emisja kapitału zakładowego Nabyty wskutek połączenia jednostek Stan na 31 grudnia 2007 r

20 Noty do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Nota 1. Opis istotnych zasad rachunkowości Olympic Entertainment Group AS ( Spółka ) zarejestrowano w Estonii w dniu 15 listopada 1999 r. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółki na 31 grudnia 2007 r. i za 12 miesięcy do 31 grudnia 2007 r. obejmuje Spółkę i jej jednostki zależne (razem Grupa ). Pełne skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy na 31 grudnia 2006 r. i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2006 r. jest dostępne w siedzibie Spółki (Pronksi 19, Tallinn) i na stronie internetowej Spółki: www olympic-casino com. Oświadczenie o zgodności Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Sprawozdanie nie zawiera wszystkich informacji wymaganych dla pełnego rocznego sprawozdania finansowego i należy je czytać razem ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2006 r. W dniu 27 lutego 2008 r. Zarząd zatwierdził niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe do publikacji. Podstawa sporządzenia W celu sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa zastosowała te same zasady rachunkowości, na podstawie których Grupa sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2006 r. Do celów rozliczeniowych i prezentacji Spółka stosuje koronę estońską. W niniejszym sprawozdaniu finansowym i notach do sprawozdania finansowego wszystkie liczby wyrażono zarówno w tysiącach koron estońskich, jak i tysiącach euro, zaokrąglając je do tysiąca. Dane przeliczono z koron estońskich na euro po kursie centralnego banku estońskiego (Eesti Pank) wynoszącym 15,6466 korony estońskiej za 1 euro. Dane szacunkowe Sporządzenie śródrocznego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu posłużenia się własnym osądem, wartościami szacunkowymi i założeniami, które mają wpływ na stosowanie zasad rachunkowości oraz przedstawione kwoty aktywów, pasywów, przychodów i kosztów. Wyniki rzeczywiste mogą się różnić od wartości szacunkowych. Wartości szacunkowe i ich założenia weryfikuje się na bieżąco. Zmiany księgowych wartości szacunkowych są ujmowane w okresie, w którym zostały dokonane oraz w okresach przyszłych, na które mają wpływ. Sporządzając niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Zarząd przyjął te same założenia odnośnie stosowania zasad rachunkowości przez Grupę oraz te same zasady określania wartości szacunkowych, jakimi posłużył się sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2006 r. 20

21 Nota 2. Inwestycje i środki trwałe Nabycie poprzez łączenie jednostek Zmiana wartości godziwej Zbycie Amortyzacja w okresie Umorzenie przy zbyciu Zmiany kursów walut Stan na 31 grudnia 2007 r Inwestycje Środki trwałe Razem Stan na 31 grudnia 2006 r Zwiększenia Nabycie poprzez łączenie jednostek Zmiana wartości godziwej Zbycie Amortyzacja w okresie Umorzenie przy zbyciu Zmiany kursów walut Stan na 31 grudnia 2007 r

22 Nota 3. Wartości niematerialne i prawne w tys. koron estońskich Wartość firmy Inne wartości niematerialne i prawne Razem Stan na 31 grudnia 2006 r Zwiększenia Nabycie poprzez łączenie jednostek Zbycie Amortyzacja w okresie Umorzenie przy zbyciu Zmiany kursów walut Stan na 31 grudnia 2007 r Wartość firmy Inne wartości niematerialne i prawne Razem Stan na 31 grudnia 2006 r Zwiększenia Nabycie poprzez łączenie jednostek Zbycie Amortyzacja w okresie Umorzenie przy zbyciu Zmiany kursów walut Stan na 31 grudnia 2007 r W 2007 r. wartość firmy zmalała o koron ( euro) w związku z ustaleniem ostatecznej ceny nabycia spółek BG. W 2006 r. Grupa dokonała odpisów zmniejszających wartość firmy o koron ( euro) z powodu rozpoczęcia likwidacji spółek Nordic Gaming AS i Vikings Services OÜ. W 2007 r. wartość firmy wzrosła o koron ( euro) z tytułu wartości firmy nabytej w rezultacie połączenia jednostek. Nota 4. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego w tys. koron estońskich Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego na początek okresu Zwiększenia zobowiązań z tyt. leasingu finansowego Spłaty kapitału Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego na koniec okresu Część bieżąca Część długoterminowa (płatne w terminie do 4 lat) Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego na początek okresu Zwiększenia zobowiązań z tyt. leasingu finansowego Spłaty kapitału Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego na koniec okresu Część bieżąca Część długoterminowa (płatne w terminie do 4 lat) Łotewska jednostka zależna nabyła urządzenia do gier w ramach leasingu finansowego. Okres leasingu wynosi 4 lata, oprocentowanie 5,94% w skali roku, a walutą umowną jest euro. 22

23 Nota 5. Kapitał Olympic Entertainment Group AS W dniu 25 kwietnia 2007 r. zwyczajne walne zgromadzenia akcjonariuszy Spółki postanowiło przeprowadzić emisję akcji przeznaczoną na premie oraz podwyższyć kapitał podstawowy Spółki o koron ( euro) z wykorzystaniem kapitałów własnych (tj. bez żadnych dodatkowych dopłat). Zgromadzenie zdecydowało, że kapitał podstawowy będzie podwyższony o kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej według stanu wykazanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2006 r. W dniu 30 maja 2007 r. rada nadzorcza Olympic Entertainment Group AS, korzystając z uprawnień przyznanych jej w statucie Spółki, podjęła uchwałę o podwyższeniu kapitału podstawowego Spółki. Zgodnie z uchwałą kapitał podstawowy miał być podwyższony o koron ( euro). Zgodnie z decyzją podjętą przez walne zgromadzenie akcjonariuszy Spółki akcjonariuszom Spółki nie przysługiwało prawo pierwokupu akcji zwykłych, które wyemitowano w celu wykonania postanowień umowy nabycia akcji zawartej 1 marca 2007 r. z AS KC Grupp. Po zrealizowaniu powyższych transakcji kapitał podstawowy Olympic Entertainment Group AS wynosi koron ( euro). W dniu 25 kwietnia 2007 r. walne zgromadzenie akcjonariuszy postanowiło wypłacić dywidendę w kwocie 2 koron (0,13 euro) na akcję, tj. na łączną sumę koron ( euro). Dywidendę wypłacono w maju 2007 r. Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się dzieląc zysk okresu przez średnią ważoną liczbę akcji w obrocie w tym okresie. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się dzieląc zysk okresu przez średnią ważoną liczbę akcji w obrocie w tym okresie, przy czym obie wartości koryguje się o możliwe skutki zastosowania wszystkich instrumentów, które mogą spowodować podwyższenie kapitału. Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję za 2007 r. ustalono dzieląc zysk okresu przez średnią ważoną liczbę akcji. W obliczeniach uwzględniono, że średnia ważona liczba akcji w okresie od stycznia do maja wynosiła , a od czerwca do grudnia Zgodnie z MSR 33 w obliczeniach zysku rozwodnionego przypadającego na jedną akcję Grupa nie uwzględniła umów opcji z członkami Zarządu Olympic Entertainment Group AS i kluczowymi osobami z Grupy. Dokładna liczba akcji, jaka może przysługiwać członkowi Zarządu lub kluczowej osobie będzie uzależniona od realizacji celów finansowych Grupy oraz indywidualnych wyników poszczególnych członków Zarządu i kluczowych osób z Grupy Zysk okresu (w tys. koron estońskich) Średnia ważona liczba akcji (w obrocie) (w tys.) Zysk podstawowy na jedną akcję (w koronach) 0,61 0,79 2,43 3,11 Zysk rozwodniony na jedną akcję (w koronach) 0,61 0,79 2,43 3, Zysk okresu () Średnia ważona liczba akcji (w obrocie) (w tys.) Zysk podstawowy na jedną akcję (w euro) 0,04 0,05 0,16 0,20 Zysk rozwodniony na jedną akcję (w euro) 0,04 0,05 0,16 0,20 Nota 6. Sprawozdawczość w podziale na segmenty Grupa sporządza sprawozdania w podstawowym podziale na segmenty geograficzne, odpowiadające położeniu geograficznemu klientów. Podział dodatkowy działalności Grupy oparty jest na przedmiocie działalności, czyli gry lub inne usługi (hotelarskie, bary i inne). W rozliczeniach między segmentami stosuje się ceny rynkowe. 23

24 Segmenty geograficzne w tys. koron estońskich Olympic Entertainment Group AS Estonia Łotwa Litwa Ukraina Białoruś Polska Rumunia Słowacja Eliminacje Skonsolidowane Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych Inne przychody zewnętrzne Międzysegmentowe przychody ze sprzedaży i inne Przychody razem Koszty razem Zysk z działalności operacyjnej Przychody/koszty finansowe netto Podatek dochodowy Zysk netto okresu

25 Segmenty geograficzne w tys. koron estońskich Estonia Łotwa Litwa Ukraina Białoruś Polska Rumunia Słowacja Eliminacje Skonsolidowane Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych Inne przychody zewnętrzne Międzysegmentowe przychody ze sprzedaży i inne Przychody razem Koszty razem Zysk z działalności operacyjnej Przychody/koszty finansowe netto Podatek dochodowy Zysk netto okresu

26 Segmenty geograficzne 2007 Estonia Łotwa Olympic Entertainment Group AS Litwa Ukraina Białoruś Polska Rumunia Słowacja Eliminacje Skonsolidowane Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych Inne przychody zewnętrzne Międzysegmentowe przychody ze sprzedaży i inne Przychody razem Koszty razem Zysk z działalności operacyjnej Przychody/koszty finansowe netto Podatek dochodowy Zysk netto okresu

27 Segmenty geograficzne Estonia Łotwa Litwa Ukraina Białoruś Polska Rumunia Słowacja Eliminacje Skonsolidowane Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych Inne przychody zewnętrzne Międzysegmentowe przychody ze sprzedaży i inne Przychody razem Koszty razem Zysk z działalności operacyjnej Przychody/koszty finansowe netto Podatek dochodowy Zysk netto okresu

28 Segmenty wg przedmiotu działalności w tys. koron estońskich Olympic Entertainment Group AS Gry Inne usługi Eliminacje Skonsolidowane Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych Inne przychody zewnętrzne Międzysegmentowe przychody ze sprzedaży i inne Przychody razem w tys. koron estońskich Gry Inne usługi Eliminacje Skonsolidowane Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych Inne przychody zewnętrzne Międzysegmentowe przychody ze sprzedaży i inne Przychody razem Segmenty wg przedmiotu działalności Gry Inne usługi Eliminacje Skonsolidowane Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych Inne przychody zewnętrzne Międzysegmentowe przychody ze sprzedaży i inne Przychody razem Gry Inne usługi Eliminacje Skonsolidowane Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych Inne przychody zewnętrzne Międzysegmentowe przychody ze sprzedaży i inne Przychody razem