GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A.

Transkrypt

1 ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA IV KWARTAŁ ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2009 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

2 I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 3 Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat... 3 Śródroczny skrócony skonsolidowany bilans... 4 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów... 6 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 7 Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych... 9 Dodatkowe informacje i objaśnienia Informacje ogólne Skład Grupy Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Istotne zasady (polityka) rachunkowości Zmiana szacunków Sezonowość działalności Informacje dotyczące segmentów działalności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Podatek dochodowy Rzeczowe aktywa trwałe Kupno i sprzedaż Odpisy z tytułu utraty wartości Odpisy aktualizujące wartośc firmy Należności Zapasy Rezerwy i rozliczenia bierne Oprocentowane kredyty bankowe oraz zobowiązania leasingowe Kapitałowe papiery wartościowe Działalność zaniechana Połączenia jednostek gospodarczych i nabycia udziałów mniejszości Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Zarządzanie kapitałem Zobowiązania warunkowe Zobowiązania inwestycyjne Pochodne instrumenty finansowe Struktura właścicielska i transakcje z kadrą zarządzającą Struktura właścicielska Transakcje z udziałem członków Zarządu Koszty wynagrodzeń wyższej kadry kierowniczej Grupy Udziały wyższej kadry kierowniczej w programie akcji pracowniczych Zdarzenia następujące po dniu bilansowym...26 II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE...27 Śródroczny skrócony rachunek zysków i strat...27 Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów...28 Śródroczny skrócony bilans...29 Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych...31 Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym...33 Dodatkowe noty objaśniające Informacje ogólne Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Istotne zasady (polityka) rachunkowości Zmiana szacunków Sezonowość działalności Informacje dotyczące segmentów działalności,...37 Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 1

3 7. Informacje o inwestycjach w jednostkach zależnych Zmiany w strukturze organizacyjnej Spółki Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Podatek dochodowy Rzeczowe aktywa trwałe Kupno i sprzedaż Odpisy z tytułu utraty wartości Należności Zapasy Rezerwy i rozliczenia bierne Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Opcje na akcje dla kadry kierowniczej Działalność w trakcie zaniechania Instrumenty finansowe Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Zarządzanie kapitałem Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe Zobowiązania inwestycyjne Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje z udziałem członków Zarządu Koszty wynagrodzeń wyższej kadry kierowniczej Spółki Udziały wyższej kadry kierowniczej w programie akcji pracowniczych Zdarzenia następujące po dniu bilansowym...47 Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 2

4 I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT od do IV kwartał rok bieżący od do kwartały rok bieżący od do IV kwartały rok poprzedni od do kwartały rok poprzedni Przychody operacyjne ogółem, w tym: Przychody ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Zmiana stanu zapasów produktów gotowych oraz produkcji niezakończonej (7 299) (25 054) (1 418) (26 820) Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby Koszty operacyjne ogółem, w tym: ( ) ( ) ( ) ( ) Amortyzacja (16 319) (64 134) (15 875) (61 697) Materiały i energia ( ) ( ) ( ) ( ) Usługi obce (20 299) (71 328) (18 775) (67 317) Podatki i opłaty (2 679) (11 665) (2 412) (9 535) Świadczenia pracownicze (44 680) ( ) (42 320) ( ) Pozostałe koszty operacyjne (19 464) (44 865) (9 533) (24 266) Zysk netto z działalności operacyjnej Przychody finansowe (741) Koszty finansowe (89) (35 637) (30 925) (57 348) Zysk przed opodatkowaniem (6 480) Podatek dochodowy (3 452) (20 263) (9 944) Zysk netto z działalności kontynuowanej Przypadający na akcjonariuszy mniejszościowych (102) 18 Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Podstawowy zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej przypadający na jedną akcję (w zł) Rozwodniony zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej przypadający na jedną akcję (w zł) ,65 7,70 0,05 6,63 1,65 7,70 0,05 6,63 Dariusz Mańko Adam Piela Członek Zarządu Andrzej Stempak Dekret Centrum Rachunkowe sp. z o.o. Kęty, 11 lutego 2010 r. Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 3

5 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA Nota I. Aktywa trwałe Rzeczowy majątek trwały Wartości niematerialne Wartość firmy Nieruchomości inwestycyjne Pozostałe inwestycje Przedpłaty na zakup środków trwałych Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego II. Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu podatku dochodowego Należności handlowe i pozostałe Inwestycje krótkoterminowe Pochodne instrumenty finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty III. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Aktywa razem Dariusz Mańko Adam Piela Członek Zarządu Andrzej Stempak Dekret Centrum Rachunkowe sp. z o.o. Kęty, 11 lutego 2010 r. Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 4

6 PASYWA Nota I. Kapitał własny Kapitał akcyjny Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej Wynik na transakcjach zabezpieczających przepływy pieniężne (666) Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających (11 747) Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych (22 392) (20 850) Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitały akcjonariuszy mniejszościowych 0 9 II. Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu finansowego Zobowiązania pozostałe Rezerwy Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Przychody przyszłych okresów Rezerwa na podatek odroczony III. Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu finansowego Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania handlowe i pozostałe Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne Pochodne instrumenty finansowe Dotacje Pasywa razem Dariusz Mańko Adam Piela Członek Zarządu Andrzej Stempak Dekret Centrum Rachunkowe sp. z o.o. Kęty, 11 lutego 2010 r. Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 5

7 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW od do IV kwartał rok bieżący od do kwartały rok bieżący od do IV kwartały rok poprzedni od do kwartały rok poprzedni Zysk netto za okres Inne całkowite dochody (21 364) (14 520) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 149 (1 542) (8 451) (9 757) Wycena instrumentów zabezpieczających ( przepływy pieniężne 047) (5 891) Wynik zabezpieczeń przepływów pieniężnych (438) 33 Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów (1 705) (3 311) Całkowity dochód za okres (21 045) Całkowity dochód przypadający na: Akcjonariuszy mniejszościowych (102) 18 Akcjonariuszy jednostki dominującej (20 943) Dariusz Mańko Adam Piela Członek Zarządu Andrzej Stempak Dekret Centrum Rachunkowe sp. z o.o. Kęty, 11 lutego 2010 r. Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 6

8 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał zakładowy Kapitał z emisji opcji dla kadry zarządzającej Wynik na transakcjach zabezpieczających przepływy pieniężne Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał własny udziałowców mniejszościowych Kapitał własny razem Kapitał własny na dzień 1 stycznia (666) (11 747) (20 850) Całkowity dochód netto za okres Wycena opcji menadżerskiej Sprzedaż udziałów Korekta wyceny opcji zakupu udziałów mniejszości Kapitał własny na dzień 31 grudnia (1 542) (9) (9) (187) (187) (22 392) Dariusz Mańko Adam Piela Członek Zarządu Andrzej Stempak Dekret Centrum Rachunkowe sp. z o.o. Kęty, 11 lutego 2010 r. Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 7

9 Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał zakładowy Kapitał z emisji opcji dla kadry zarządzającej Wynik na transakcjach zabezpieczających przepływy pieniężne Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał własny udziałowców mniejszościowych Kapitał własny razem Kapitał własny na dzień 1 stycznia (570) (7 080) (11 093) Całkowity dochód netto za okres 0 0 (96) (4 667) (9 757) Wycena opcji menadżerskiej Wypłata dywidendy (41 529) 0 (41 529) 0 (41 529) Wycena opcji zakupu udziałów mniejszości (18) (18) Kapitał własny na dzień 31 grudnia (666) (11 747) (20 850) Dariusz Mańko Adam Piela Członek Zarządu Andrzej Stempak Dekret Centrum Rachunkowe sp. z o.o. Kęty, 11 lutego 2010 r. Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 8

10 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Rachunek przepływu środków pieniężnych od do od do Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Korekty: Amortyzacja Utworzenie / (odwrócenie) odpisów aktualizujących (2 017) Zyski z tytułu różnic kursowych netto (6 189) Zysk z tytułu działalności inwestycyjnej (Zysk) / strata z tytułu sprzedaży środków trwałych (332) (2) Odsetki i udziały w zyskach Pozostałe pozycje netto 941 (559) Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności netto Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych za wyjątkiem kredytów (30 112) Zmiana stanu rezerw (4 742) Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów (264) Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej Podatek zapłacony (16 202) (24 927) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (+) Wpływy: Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Sprzedaż pochodnych instrumentów finansowych Odsetki otrzymane Pozostałe wpływy 0 32 (-) Wydatki: (71 657) (96 743) Zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (48 324) (80 330) Zakup pochodnych instrumentów finansowych (18 235) (11 159) Nabycia jednostek zależnych (5 098) (5 254) Pozostałe wydatki 0 0 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (52 543) (87 813) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 9

11 (+) Wpływy: Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek Inne wpływy finansowe (-) Wydatki: ( ) ( ) Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 (41 529) Spłaty kredytów i pożyczek ( ) (71 404) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (2 177) (1 339) Odsetki (16 556) (21 485) Inne wydatki finansowe 0 (268) Środki pieniężne netto z działalności finansowej ( ) (44 442) Przepływy pieniężne netto, razem: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0 (142) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu Dariusz Mańko Adam Piela Członek Zarządu Andrzej Stempak Dekret Centrum Rachunkowe sp. z o.o. Kęty, 11 lutego 2010 r. Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 10

12 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 1. Informacje ogólne Grupa Kapitałowa Grupa Kęty S.A. ( Grupa ) składa się z jednostki dominującej, którą jest Grupa Kęty S.A ( jednostka dominująca, Spółka ) i jej spółek zależnych (patrz Nota 2). Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2008 roku. Sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz rachunek zysków i strat oraz noty do sprawozdania z całkowitych dochodów i rachunku zysków i strat obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2008 roku. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta. Jednostka dominująca jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce, z siedzibą w Kętach przy ul. Kościuszki 111. Jednostka dominująca powstała poprzez przekształcenie przedsiębiorstwa państwowego Zakłady Metali Lekkich KĘTY w jednoosobową spółkę akcyjną Skarbu Państwa aktem notarialnym z dnia 3 marca 1992 roku. W dniu 1 kwietnia 1992 roku dokonano rejestracji w Sądzie Rejonowym w Bielsku - Białej Wydział VI Gospodarczy pod nr RHB 1768/92, a 9 lipca 2002 roku Sąd Rejonowy w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wpisu Spółki do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS Jednostka dominująca posługuje się numerem identyfikacji podatkowej NIP nadanym przez Urząd Skarbowy w Oświęcimiu. Jednostka dominująca posiada numer statystyczny REGON: W roku 1995 jednostka dominująca zadebiutowała na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, stając się spółką publiczną. Według klasyfikacji Giełdy Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie Spółka działa w sektorze metalowym. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest działalność produkcyjna, handlowa i usługowa w zakresie przetwórstwa aluminium i jego stopów oraz działalność produkcyjna i handlowa w zakresie wytwarzania materiałów na opakowania z tworzyw sztucznych i papieru, w tym pośrednictwo handlowe, zaopatrzeniowe i marketingowe oraz inne. 2. Skład Grupy W skład Grupy wchodzi Grupa Kęty S.A. oraz następujące spółki zależne: Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone stanowią jego integralną część 11

13 Nazwa spółki Siedziba Przedmiot działalności podstawowej Alupol Sp. z o.o. Tychy, Polska Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych Aluprof S.A. Bielsko-Biała, Polska Alutech Sp. z o.o. Kęty, Polska Działalność produkcyjna, handlowa i usługowa Dekret Sp. z o.o. Kęty, Polska Usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych Metalplast Karo Sp. z o.o. w likwidacji Bielsko-Biała, Polska Nazwa podmiotu dominującego Udziały w kapitale podstawowym Data objęcia kontroli Segment Sprawozdawczy Grupa Kęty S.A. 100,00 % 04/1998 SOG Produkcja stolarki budowlanej Grupa Kęty S.A. 100,00 % 06/1998 SSA Działalność produkcyjnousługowa Celtech Sp. z o.o. Kęty, Polska Działalność usługowa Alutech sp. z o.o.. Aluprof-Ukraina Sp. z o.o. Alu Trans System Sp. z o.o. Aluprof Hungary sp. z o.o. Metalplast-Stolarka sp. z o.o. Alupol LLC Sp. z o.o. Run-Pak Sp. z o.o. w likwidacji Aluprof DE GmbH Aluprof System Romania Aluprof System Czech Kijów, Ukraina Wrocław, Polska Budapeszt, Węgry Bielsko-Biała, Polska Borodianka, Ukraina Grupa Kęty S.A. 100,00 % 03/1999 Inne Grupa Kęty S.A. 100,00 % 09/1999 Inne Grupa Kęty S.A. 100,00 % 09/1999 SAB 100,00 % 12/1999 Inne Działalność handlowa Aluprof S.A.. 100,00 % 01/2000 SSA Działalność produkcyjna Grupa Kęty S.A. 100,00 % 04/2000 Inne Działalność handlowousługowa Aluprof S.A.. 100,00 % 07/2000 SSA Produkcja stolarki budowlanej Grupa Kęty S.A. 100,00 % 07/2000 SUB Działalność produkcyjna w zakresie profili aluminiowych Grupa Kęty S.A. 100,00 % 12/2004 SSW Kęty, Polska Produkcja opakowań Grupa Kęty S.A. 100,00 % 02/2005 Inne Dusseldorf, Niemcy Bukareszt, Rumunia Ostrawa, Czechy Sprzedaż systemów aluminiowych Sprzedaż systemów aluminiowych Sprzedaż stolarki okiennodrzwiowej z aluminium i PCV Aluprof S.A. 100,00% 02/2005 SSA Aluprof S.A. 100,00% 05/2005 SSA Aluprof S.A. 100,00% 05/2005 SSA Impet sp. z o.o. Aluprof UK Ltd. ALUPROF RUS Ltd. Aluform Czech s.r.o. w likwidacji Metalplast KARO Złotów S.A. ALUPROF ALG Alupol Packaging Kęty sp. z o.o. Bielsko-Biała, Polska Hale, Wielka Brytania Moskwa, Rosja Czeski Cieszyn, Czechy Złotów, Polska Algier, Algieria Kęty, Polska Działalność handlowa sprzedaż systemów stalowych Sprzedaż systemów aluminiowych Sprzedaż systemów aluminiowych Działalność handlowa obrót złomem aluminiowycm Działalność produkcyjnousługowa Sprzedaż systemów aluminiowych Działalność produkcyjnohandlowa Aluform sp. z o.o. Tychy, Polska Działalność produkcyjnohandlowa Aluprof System Ukraina Kijów, Ukraina Działalność handlowa sprzedaż systemów stalowych Aluprof S.A. 100,00% 06/2005 SSA Aluprof S.A. 100,00% 05/2006 SSA Aluprof S.A. 100,00% 07/2006 SSA Grupa Kęty S.A. 100,00% 10/2006 SSW Aluprof S.A. 99,63% 04/2007 SAB Aluprof S.A. 100,00% 04/2007 SSA Grupa Kęty S.A. 100,00% 05/2009 SOG Grupa Kęty S.A. 100,00% 06/2009 SWW Aluprof S.A. 100,00% 11/2009 SSA Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone stanowią jego integralną część 12

14 Na dzień 31 grudnia 2009 roku oraz na 31 grudnia 2008 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek. 3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2008 roku. 4. Istotne zasady (polityka) rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2008 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2009 roku. MSSF 8 Segmenty operacyjne, który z chwilą wejścia w życie zastąpił MSR 14 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności. W standardzie tym do identyfikacji i pomiaru wyników segmentów operacyjnych podlegających sprawozdawczości przyjęto podejście spójne z podejściem kierownictwa. MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych (zmieniony we wrześniu 2007) - standard ten wprowadza rozróżnienie między takimi zmianami w kapitale własnym, które wynikają z transakcji z właścicielami i takimi, które wynikają z innych transakcji. W związku z tym zestawienie zmian w kapitale własnym zawiera jedynie szczegóły transakcji z właścicielami, podczas gdy wszystkie inne zmiany w kapitale własnym są prezentowane w jednej linii. Dodatkowo standard wprowadza sprawozdanie z całkowitych dochodów, które obejmuje wszystkie pozycje przychodów i kosztów ujmowanych w zysku lub stracie oraz wszystkie inne pozycje rozpoznanych dochodów i kosztów, przy czym możliwe jest prezentowanie wszystkich tych pozycji razem w jednym sprawozdaniu lub też prezentowanie dwóch powiązanych ze sobą sprawozdań. Grupa prezentuje dwa powiązane ze soba sprawozdania. MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego (zmieniony w marcu 2007) zmieniony standard wymaga, aby koszty finansowania zewnętrznego związane z nabyciem, budową lub wytworzeniem dostosowywanego składnika aktywów ujmowane były jako element ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Grupa już wcześniej na podstawie rozwiązania alternatywnego określonego w MSR23 aktywowała powyższe koszty, w związku z powyższym zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie Grupy. Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone stanowią jego integralną część 13

15 GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A. MSSF 2 Płatności w formie akcji: warunki nabywania uprawnień i anulowanie zmiana ta precyzuje definicję warunku nabywania uprawnień oraz odnosi się do ujęcia anulowania praw do nagród. Zastosowanie tej interpretacji nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy, ponieważ nie miały miejsca żadne zdarzenia, których by ona dotyczyła. Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja i MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: instrumenty finansowe z opcją sprzedaży oraz obowiązki wynikające z likwidacji (spółki) wprowadzają ograniczony co do zakresu wyjątek, dotyczący instrumentów z opcją sprzedaży, które mogą być klasyfikowane jako składnik kapitału, pod warunkiem spełnienia szeregu określonych warunków. Zastosowanie tej nowelizacji nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy, ponieważ Grupa nie wyemitowała takich instrumentów. Interpretacja KIMSF 13 Programy lojalnościowe interpretacja wymaga, aby punkty lojalnościowe ujmowane były jako oddzielny element transakcji sprzedaży, w ramach której zostały przyznane. Zastosowanie tej nowelizacji nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy, ponieważ Grupa nie prowadzi programu lojalnościowego Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy i MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe: Koszt inwestycji w jednostkę zależną, współkontrolowaną i stowarzyszoną - zgodnie ze zmianami do MSSF 1, jednostka stosująca MSSF po raz pierwszy będzie mogła w swoim jednostkowym sprawozdaniu finansowym określić koszt inwestycji w jednostki zależne, współzależne i stowarzyszone zgodnie z MSR 27 lub w oparciu o zakładany koszt. Zmiana do MSR 27 wymaga, aby wszystkie dywidendy otrzymywane od jednostki zależnej, współzależnej lub stowarzyszonej ujmowane były w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej w rachunku zysków i strat. Zmiana do MSR 27 jest stosowana prospektywnie. Nowe wymagania odnoszą się jedynie do jednostkowych sprawozdań finansowych jednostki dominującej i nie miały wpływu na skonsolidowane sprawozdania finansowe. Interpretacja KIMSF 12 Umowy na usługi koncesjonowane interpretacja ma zastosowanie do koncesjobiorców umów na usługi koncesjonowane i wyjaśnia, jak należy ujmować zobowiązania i prawa wynikające z tych umów. Interpretacja nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, gdyż żaden podmiot Grupy nie jest koncesjobiorcą. Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji zmieniony standard nakłada obowiązek ujawniania dodatkowych informacji na temat wyceny do wartości godziwej i ryzyka płynności. Dla każdej klasy instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej należy ujawnić informacje na temat wyceny posługując się hierarchią wartości godziwej, która uwzględnia istotność danych wejściowych do wyceny. Ponadto dla wycen wartości godziwej zaliczanych do Poziomu 3 hierarchii wartości godziwej należy przedstawić uzgodnienie pomiędzy bilansem otwarcia a bilansem zamknięcia. Należy również przedstawić wszelkie istotne przesunięcia między Poziomem 1 i Poziomem 2 hierarchii wartości godziwej. Zmiany precyzują również wymogi dotyczące ujawniania informacji na temat ryzyka płynności. Informacje na temat wyceny do wartości godziwej zostały przedstawione w notach objaśniających. Zmiany dotyczące ujawniania informacji na temat ryzyka płynności nie wpłynęły w znaczący sposób na informacje w tym zakresie prezentowane dotychczas przez Grupę. Interpretacja KIMSF 15 Umowy dotyczące budowy nieruchomości - ustala, jak i kiedy należy ujmować przychody ze sprzedaży nieruchomości i związane z nimi koszty, jeżeli umowa pomiędzy deweloperem i kupującym zawierana jest przed zakończeniem budowy nieruchomości. Interpretacja zawiera także wytyczne co do sposobu ustalania, czy umowa objęta jest zakresem MSR 11 czy MSR 18. Zastosowanie KIMSF 15 nie wpłynęła na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, ponieważ Grupa nie prowadzi tego rodzaju działalności. Interpretacja KIMSF 16 Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto jednostki działającej za granicą - interpretacja zawiera wytyczne dotyczące ujmowania zabezpieczenia inwestycji netto w jednostkach zagranicznych, a w szczególności dostarcza wskazówek w zakresie: identyfikowania ryzyk walutowych kwalifikujących się do rachunkowości zabezpieczeń w ramach zabezpieczenia inwestycji netto, umiejscowienia instrumentów zabezpieczających w strukturze grupy kapitałowej, a także określania przez jednostkę kwoty dodatniej lub ujemnej różnicy kursowej, dotyczącej zarówno inwestycji netto jak i instrumentu zabezpieczającego, która powinna zostać przeklasyfikowana z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat w momencie zbycia jednostki zagranicznej. Zastosowanie KIMSF 16 nie wpłynęła na Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone stanowią jego integralną część 14

16 skonsolidowane sprawozdanie finansowe, ponieważ Grupa nie zabezpiecza udziałów w aktywach netto jednostki działającej za granicą. 5. Zmiana szacunków Główne szacunki księgowe oraz przyjęte założenia zostały przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do sprawozdania finansowego: - szacunki w zakresie odpisów aktualizujących zapasy przedstawiono w nocie 14 - szacunki i założenia w zakresie odpisów aktualizujących należności przedstawiono w nocie 13 - szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość firmy przedstawiono 12 - szacunki w zakresie rezerw oraz rozliczeń biernych przedstawiono w notach 15 Poza opisanymi w wymienionych powyżej punktach w okresie sprawozdawczym nie nastapiły inne zmiany szacunków. 6. Sezonowość działalności Ze względu na występujący podział wg segmentów obsługujących różne rynki odbiorców można zauważyć następujące wahania sezonowe: Segment Opakowań Giętkich odnotowuje zwiększony popyt przed głównymi świętami tzn. Wielkanocą i Bożym Narodzeniem. Segmenty Wyrobów Wyciskanych i Systemów Aluminiowych największą sprzedaż realizują w drugim półroczu co związane jest z cyklem prac w budownictwie, który stanowi znaczący udział obsługiwanych rynków odbiorców w tych Segmentach. 7. Informacje dotyczące segmentów działalności Działalność Grupy Kapitałowej zorganizowana jest w pięć podstawowych dziedzin działalności i dzieli się na: - Segment Wyrobów Wyciskanych (SWW) - Segment Opakowań Giętkich (SOG) - Segment Systemów Aluminiowych (SSA) - Segment Akcesoriów Budowlanych (SAB) - Segment Usług Budowlanych (SUB) Szczegółowy opis rodzajów segmentów działalności, przypisania spółek do segmentów oraz informacja o podstawowych wielkościach ekonomicznych dla poszczególnych segmentów znajduje się w punkcie II Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Emitenta opublikowanego 9 kwietnia 2009 roku wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za 2008 rok. W stosunku do ostatniego sprawozdania rocznego nie nastąpiły żadne zmiany w zasadach wyodrębnienia segmentów sprawozdawczych. Ocena wyników Segmentu dokonywana jest na podstawie przychodów, EBIT, EBITDA i nakładów inwestycyjnych. EBIT stanowi zysk operacyjny. EBITDA stanowi zysk operacyjny bez uwzględnienia amortyzacji oraz odwrócenia i utworzenia odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych. Finansowanie Grupy oraz podatki dochodowe są zarządzane na poziomie Grupy i nie są alokowane do segmentów operacyjnych. Podstawowe informacje ekonomiczne dotyczące segmentów działalności Emitenta: 4 kwartały 2009 roku: Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone stanowią jego integralną część 15

17 Segmenty branżowe Grupy SOG SWW SSA SAB SUB Inne Wyłączenia Razem Rachunek zysków i strat Sprzedaż ( ) na zewnątrz Grupy do innych segmentów ( ) 0 Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) (11 510) Amortyzacja (1) EBITDA (6 406) Bilans Aktywa segmentu ( ) Zobowiązania handlowe segmentu (28 952) Nieprzypisane zobowiązania (wspólne) Zobowiązania razem (28 952) Pozostałe Nakłady na aktywa trwałe (910) IV kwartał 2009 roku: Segmenty branżowe Grupy SOG SWW SSA SAB SUB Inne Wyłączenia Razem Rachunek zysków i strat Sprzedaż (37 083) na zewnątrz Grupy do innych segmentów (37 083) 0 Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) (771) (1 003) (276) Amortyzacja (1) EBITDA (609) Pozostałe Nakłady na aktywa trwałe kwartały 2008 roku: Segmenty branżowe Grupy SOG SWW SSA SAB SUB Inne Wyłączenia Razem Rachunek zysków i strat Sprzedaż ( ) na zewnątrz Grupy (0) do innych segmentów ( ) 0 Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) (15 724) (2 264) Amortyzacja EBITDA (10 435) (2 264) Bilans Aktywa segmentu ( ) Zobowiązania handlowe segmentu (32 282) Nieprzypisane zobowiązania (wspólne) (2) Zobowiązania razem (32 284) Pozostałe Nakłady na aktywa trwałe (5 784) Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone stanowią jego integralną część 16

18 IV kwartał 2008 roku: Segmenty branżowe Grupy SOG SWW SSA SAB SUB Inne Wyłączenia Razem Rachunek zysków i strat Sprzedaż (43 227) na zewnątrz Grupy do innych segmentów (2) (43 227) 0 Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) (697) (4 039) Amortyzacja (2 197) EBITDA (2 676) (1 633) Pozostałe Nakłady na aktywa trwałe (265) (5 784) pozycja Inne zawiera dane tzw. Centrum czyli komórek odpowiedzialnych za obszary zarządzane centralnie (IT, finanse, PR i IR, zarządzanie ryzykiem, inwestycje kapitałowe, HR) oraz dane spółek nie zgrupowanych organizacyjnie w podstawowych segmentach biznesowych takich jak Alu Trans System Sp. z o.o. i Run-Pak Sp. z o.o., a także spółki wykonujące działalność pomocniczą nie związaną bezpośrednio z podstawową działalnością poszczególnych segmentów, w tym spółki Alutech Sp.z o.o., Dekret Sp. z o.o. oraz Celtech sp. z o.o. - pozycja Wyłączenia zawiera sprzedaż występującą pomiędzy segmentami. W głównej mierze dotyczy to sprzedaży kształtowników aluminiowych z SWW do SSA. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. 8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przedstawia poniższa tabela Depozyty bankowe (rachunki bieżące) i lokaty krótkoterminowe Środki pieniężne w kasie Pozostałe środki pieniężne Środki pieniężne wykazane w bilansie Na dzień 31 grudnia 2009 roku Grupa posiadała środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w wysokości tys. zł (31 grudnia 2008r: tys. zł). Środki te stanowiły zabezpieczenie transakcji typu futures na zakup aluminium. Na dzień 31 grudnia 2009 roku Grupa dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w wysokości tys. zł, w odniesieniu, do których wszystkie warunki zawieszające zostały spełnione (31 grudnia 2008 roku: tys. zł). Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone stanowią jego integralną część 17

19 9. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Grupa nie wypłaca dywidendy z zysku za rok Na podstawie uchwały nr 3/09 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Grupy Kęty S.A. z dnia 1 czerwca 2009 roku zysk za rok 2008 w całości został przeznaczony na podwyższenie kapitału zapasowego. W roku ubiegłym Grupa wypłaciła z zysku za 2007 rok, dywidendę w wysokości tysięcy PLN (4,50 zł na akcję). Wynik za okres sprawozdawczy nie podlega podziałowi. 10. Podatek dochodowy Główne składniki obciążenia podatkowego za okresy 12 miesięcy zakończone dnia 31 grudnia 2009 roku i 31 grudnia 2008 roku przedstawiają się następująco: Struktura podatku dochodowego Podatek za bieżący okres od do IV kwartał rok bieżący od do kwartały rok bieżący od do IV kwartał rok poprzedni od do kwartały rok poprzedni (2 607) (15 783) (1 783) (16 598) Podatek odroczony (845) (4 480) Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat (3 452) (20 263) (9 944) 11. Rzeczowe aktywa trwałe Kupno i sprzedaż Informacje o transakcjach kupna i sprzedaży aktywów trwałych przedstawia poniższa tabela 4 kwartały kwartały 2008 Nabycia rzeczowych aktywów trwałych Wartość netto sprzedanych aktywów trwałych Zysk (strata) na sprzedaży aktywów trwałych Odpisy z tytułu utraty wartości W okresie 4 kwartałów 2009 roku Grupa utworzyła odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych w kwocie tys. zł. W okresie 4 kwartałów 2008 roku Grupa nie tworzyła ani nie rozwiązywała odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych. 12. Odpisy aktualizujące wartośc firmy W okresie od początku roku do końca 4 kwartału Grupa z uwagi przeprowadzany program restrukturyzacyjny oraz z uwagi na wystapienie przesłanek utraty wartości dokonała oceny wartości firmy z konsolidacji w Aluprof Rus, Aluprof Algieria, Impet sp. z o.o., Aluform Czechy. Określenie Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone stanowią jego integralną część 18

20 wartości wartości firm dokonano porównująć wartość firmy z wartością godziwą minus koszty sprzedaży w efekcie czego Grupa dokonała odpisania w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych wartości firmy w kwocie 303 tys. zł. Ponadto Grupa dokonała odpisu wartości firmy z konsolidacji w spółce Rollo Trade w kwocie tys. zł wynikającego ze sprzedaży spółki 23 lipca 2009r. Odpis ustalono porównując wartość aktywów netto Rollo Trade z ceną sprzedaży minus koszty sprzedaży Odpis ten obciążył pozostałe koszty operacyjne. Odpisana kwota dotyczyła: Wartość firmy: Kwota (tys. zł) Rollo Trade LLC Impet sp. z o.o. 224 Aluprof Rus LLC 34 Aluprof Algieria LLC 44 Aluform Czechy 1 RAZEM Należności W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 roku, Grupa utworzyła odpisy aktualizujące należności w kwocie tys. zł (w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2008 roku: tys. zł). Utworzone odpisy aktualizujące należności Spółka ujmuje w pozycji Pozostałych kosztów operacyjnych. W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 roku, Grupa rozwiązała odpisy aktualizujące należności w kwocie tys. zł (w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2008 roku Grupa rozwiązała odpisy aktualizujące należności w kwocie tys. zł). Rozwiązanie odpisów aktualizujących wynikało z otrzymania zapłat należności objętych odpisami. Rozwiązania odpisów aktualizujących należności zostały zaprezentowane w pozostałych przychodach operacyjnych. 14. Zapasy Materiały Produkcja niezakończona Produkty gotowe Towary RAZEM W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 roku, Grupa zawiązała odpis aktualizujący wartość zapasów w kwocie tys. PLN (w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2008 roku: tys. PLN) Kwota ta została ujęta w pozycji Pozostałych kosztów operacyjnych. Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone stanowią jego integralną część 19

21 15. Rezerwy i rozliczenia bierne W okresie sprawozdawczym Spółka obniżyła wynik o tys. zł z tytułu zwiększenia kwoty rezerwy na podatek odroczony. Ponadto w okresie sprawozdawczym Grupa dokonała następujących zmian w wartości rezerw: Stan na Zwiększenia Wykorzystanie Przesunięcia Różnice kursowe Stan na rezerwa na nagrody jub. i odprawy emerytalne - rezerwa na koszty niewykorzystanych urlopów koszty premii rocznej koszty ochrony środowiska naprawy gwarancyjne koszty premii kwartalnej pozostałe rezerwy pozostałe rozliczenia bierne RAZEM Oprocentowane kredyty bankowe oraz zobowiązania leasingowe Poniższa tabela przedstawia zmiany sald poszczególnych kredytów w okresie 12 miesięcy 2009 roku. Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone stanowią jego integralną część 20

22 Kredytobiorca Kredytodawca waluta kredytu Wzrosty (zmniejszenia) Grupa Kęty S.A. Konsorcjum Bank PKO BP S.A. I Bank PKO S.A. PLN Grupa Kęty S.A. CitiBank Handlowy PLN Grupa Kęty S.A. Bank PeKaO S.A. EUR, USD, CHF Grupa Kęty S.A. Bank Societe Generale EUR Grupa KĘTY S.A. Grupa KĘTY S.A Bank PKO BP Naliczone odsetki od kredytówdługoterminowy ch PLN, EUR, USD PLN Aluprof PEKAO S.A. PLN Aluprof PEKAO S.A. PLN Aluprof PKO BP PLN Aluprof PEKAO S.A. EUR Aluprof PKO BP EUR Aluprof PEKAO S.A. USD Aluprof PEKAO S.A. Opole PLN Alutrans PKO BP SA PLN Alutrans PKO BP SA EUR Alutech PEKAO S.A. PLN Alupol Packaging Kęty Impet PKO BP Kredyt w rachunku bieżącym PEKAO PLN EUR Impet Kredyt PEKAO EUR Stolarka Pekao S.A. EURO Stolarka Pekao S.A. USD Stolarka Pekao S.A. PLN Alupol PKO S.A. EUR Alupol PKO S.A. USD Alupol PKO BP EUR Alupol PKO BP PLN Kredyty razem Alupol Fortis Leasing PLN Alupol Deutsche Leasing PLN Aluprof Czechy leasing CZK Aluprof Romania leasing RON Stolarka RSA na samochody PLN Leasing razem Kredyty i leasing razem Wszystkie kredyty oprocentowane są wg stawek Wibor/Euribor + marża banku%. Spłaty kredytów wynikały a harmonogramu spłat. Zaciągnięcia kredytów są związane z zarządzaniem płynnością Grupy. Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone stanowią jego integralną część 21

23 17. Kapitałowe papiery wartościowe Szczegółowo program oraz zasady wyceny kosztów programu zostały opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu za 2008 rok. Na 31 grudnia 2009 roku istotne elementy programu przedstawiają się następująco: Dla I transzy programu został realizowany tylko parametr c. W związku z realizacją tego parametru osoby uprawnione nabyły prawa do zakupu sztuk akcji. Ponadto wg szacunków Grupy. Dla drugiej i trzeciej transzy programu nie zostaną zrealizowane parametry c i d tj. wzrost zysku EBITDA oraz wzrost zysku netto. Powyższe szacunki zostały uwzględnione przy wycenie wartości kosztów opcji na dzień 31 grudnia 2009 roku. Ponadto od października 2009 roku Grupa rozpoczęła realizację nowego programu opcji menadżerskich. Zasady oraz warunki programu są identyczne jak programu opisanego w sprawozdaniu za rok W październiku 2009 roku przydzielono uprawnionym pracownikom I transze programu. Grupa rozpoznaje koszty programu w proporcji do okresu nabywania praw do opcji. Tabelaryczne zestawienie danych o opcjach menadżerskich: Stan na I transza program 2006 II transza program 2006 III transza program 2006 I transza program 2009 Ilość przyznanych opcji sztuk sztuk sztuk sztuk Ilość opcji wygasłych z powodu nie spełnienia warunku zatrudnienia w okresie 3 lat od dnia rozpoczęcia programu sztuk sztuk sztuk 0 sztuk Ilość opcji sztuk sztuk sztuk 0 sztuk niespełniających warunków nierynkowych C i D. Ilość opcji przyjętych do wyceny sztuk sztuk sztuk sztuk Koszt opcji rozpoznane w rachunku zysków i strat za okres 12 miesięcy tys. zł 743 tys. zł 49 tys. zł 323 tys. zł Całkowity koszt opcji tys. zł tys. zł 211 tys. zł tys. zł rozpoznany na Koszty opcji dotyczące tys. zł 250 tys. zł 0 przyszłych okresów Dzień rozpoczęcia 31 lipiec sierpień sierpień wrzesień 2009 programu Dzień nabycia praw do 31 lipiec sierpień sierpień wrzesień 2012 zakupu akcji Dzień zakończenia 31 lipiec sierpień sierpień wrzesień 2015 nabywania akcji Całkowita długość 36 miesięcy 36 miesięcy 36 miesięcy 36 miesięcy trwania programu Pozostała długość okresu Okres zakończony 7 miesięcy 19,5 miesiąca 33 miesiące nabywania uprawnień Cena nabycia jednej akcji 123,63 zł 188,53 zł 125,44 66,54 zł Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone stanowią jego integralną część 22

24 18. Działalność zaniechana W okresie 12 miesięcy 2009 roku oraz w 12 miesięcy 2008 roku Grupa nie zaniechała żadnej z prowadzonych działalności. 19. Połączenia jednostek gospodarczych i nabycia udziałów mniejszości W okresie 12 miesięcy 2009 nie nastąpiły połączenia jednostek. W okresie 12 miesięcy 2009 nastąpiło nabycie udziałów mniejszości. Za cenę 22 tys. zł Grupa nabyła 0,12% udziałów w Spółce Run-Pak sp. z o.o. Po nabyciu 0,12% udziałów Run-pak Grupa posiada 100% udziałów w tej Spółce. Nabycie udziałów w Spółce RUN-PAK nie wpłynęło w sposób istotny na działalność Grupy. Łącznie za kwotę tys. zł Grupa nabyła udziałów w spółce Metalplast Karo Złotów sp. z o.o. co stanowi 10,32% kapitału zakładowego spółki. Po nabyciu 10,32% udziałów Grupa posiada 99,63% udziałów w tej Spółce. Ponadto w sierpniu 2009 roku powstała, poprzez wydzielenie Segmentu Wyrobów Wyciskanych ze Spółki Alupol Tychy, Spółka Aluform. Dodatkowo we wrześniu 2009 roku Grupa Kęty S.A. wniosła aportem do Spółki Alupol Packaging Kęty Segment Opakowań Giętkich. Powyższe zmiany są jedynie zmianami organizacyjnymi i nie wpłynęły na wyniki Grupy. 20. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym nie uległy zmianie w stosuniu do opublikowanych w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. 21. Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W okresie obrotowym zakończonym 31 grudnia 2009 roku i 31 grudnia 2008 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Grupy stanowią, by wskaźnik ten niższy niż 50%. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto. 31 grudnia grudnia 2008 Oprocentowane kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty ( ) (46 136) Zadłużenie netto Kapitał własny Kapitał i zadłużenie netto Wskaźnik dźwigni 27,31% 39,75% Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone stanowią jego integralną część 23