Transkrypt

1

2

3

4

5

6

7

8 ecard Spółka Akcyjna Informacja dodatkowa do raportu za III kwartał 2008 roku SA-Q Warszawa, 4 listopada 2008 roku

9 SPIS TREŚCI Spis Treści Wprowadzenie Polityka rachunkowości Opis działań Spółki oraz najważniejsze wydarzenia Istotne wydarzenia Korekty rezerw oraz podatku odroczonego Sezonowość i cykliczność Dłużne i kapitałowe papiery wartościowe Dywidenda Wydarzenia po dacie bilansowej Zobowiązania i aktywa warunkowe / 8

10 1 WPROWADZENIE Zgodnie z 91 ust. 4 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd ecard Spółka Akcyjna ( ecard, ecard S.A., Spółka ) z siedzibą w Warszawie, w składzie: Radosław Sosnowski p.o. Prezesa Zarządu, Krzysztof Biniek Wiceprezes Zarządu, przedstawia Informację dodatkową do raportu okresowego za III kwartał 2008 roku. Raport ecard Spółka Akcyjna ( ecard, ecard S.A., Spółka ) sporządzony został z uwzględnieniem przepisów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych. Raport kwartalny obejmuje okres od 1 lipca 2008 roku do 30 września 2008 roku. 2 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Sprawozdanie finansowe przedstawione w niniejszym raporcie sporządzone zostało zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości z późniejszymi zmianami. Polityka Rachunkowości Spółki została przedstawiona w Prospekcie emisyjnym zatwierdzonym przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 21 czerwca 2006 roku i od tego czasu nie uległa zmianom. 3 OPIS DZIAŁAŃ SPÓŁKI ORAZ NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Spółki w okresie sprawozdawczym z wykazem najważniejszych wydarzeń. W trzecim kwartale 2008 roku dokonania oraz istotne wydarzenia w Spółce obejmowały następujące działania rozwojowe w podziale na obszary działalności. Segment e-commerce W segmencie e-commerce prowadzone są działania nad rozwojem usług oraz sieci klientów korzystających z usług autoryzacji kart oraz internetowych przelewów bezpośrednich (eprzelewów). W szczególności podpisane zostały następujące umowy o współpracy: Wydawnictwo Naukowe PWN S.A. umowa z dnia 16 lipca 2008 roku dotycząca świadczenia usług autoryzacji kart płatniczych w środowisku internetowym. Polski Komitet Normalizacyjny umowa z dnia 8 sierpnia 2008 roku dotycząca świadczenia usług autoryzacji kart płatniczych w środowisku internetowym, usług Przelewów Bezpośrednich (eprzelewy), a także reklamy Polskiego Komitetu Normalizacyjnego na ekranach bankomatów ecard. Intercars International France Sp. z o. o. umowa z dnia 3 września 2008 roku dotycząca świadczenia usług autoryzacji kart płatniczych w środowisku internetowym. 3 / 8

11 Starter Sp. z o. o. umowa z dnia 12 sierpnia 2008 roku dotycząca świadczenia usług autoryzacji kart płatniczych w środowisku internetowym. Umowa z Dominet Bankiem z dnia 9 września 2008 roku o współpracy w ramach eprzelewów. Dnia 1 sierpnia 2008 roku ecard S.A. przy współpracy z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. wdrożył System Ratalny Komfort, który umożliwia posiadaczom kart kredytowych Citibank rozkładanie transakcji zakupów realizowanych w Internecie na raty. W III kwartale 2008 roku Spółka uruchomiła projekt mający na celu uzyskanie certyfikacji PCI DSS. Certyfikacja PCI DSS jest to forma potwierdzenia zgodności struktur organizacyjnych i infrastruktury informatycznej Spółki ze standardami bezpieczeństwa wymaganymi przez międzynarodowe organizacje płatnicze. Uzyskanie certyfikatu jest warunkiem koniecznym do rozwoju współpracy biznesowej zarówno z organizacjami płatniczymi, jak i partnerami biznesowymi z branży finansowej. Segment bankomatów W III kwartale 2008 roku prowadzono dalsze działania związane z dynamiczną rozbudową sieci bankomatów działających pod marką ecard. W okresie III kwartału liczba bankomatów wzrosła z 284 na koniec II kwartału 2008 roku do 302 na koniec III kwartału 2008 roku, t.j. wzrost o 18 bankomatów, przy czym 63 bankomaty zostały uruchomione w nowych lokalizacjach w ramach polityki relokacji bankomatów. W III kwartale 2008 roku odnotowano wzrosty odpowiednio o 31,6 % oraz 36,4 % w liczbie transakcji i sumie wypłaconych kwot, a średnia liczba transakcji per bankomat wzrosła o 28,5%, co wynika m.in. z wyboru lokalizacji sezonowych oraz konsekwentnie realizowanych planów relokacji bankomatów niskotransakcyjnych. Bankomatowozy z logiem ecard były obecne na 16 imprezach masowych m.in. Heineken Open er Festival, Sunrise Festival 2008, Jarmark Dominikański, Coke Live Music Festival, XI Ogólnopolski zlot motocyklowy. Podpisano m.in. następujące umowy w sprawie lokalizacji nowych bankomatów: Umowa szczegółowa z BRE Bank Data z dnia 4 sierpnia 2008 roku dotycząca instalacji bankomatów. Umowa z Volkswagen Bank Polska S.A. z dnia 5 września 2008 o współpracy w zakresie instalacji bankomatów. W III kwartale 2008 roku ecard zakończył proces dostosowania wszystkich swoich bankomatów do międzynarodowych norm EMV, co oznacza, że są one w pełni zgodne z wymaganiami bezpieczeństwa głównych organizacji płatniczych i akceptują karty z wbudowanym mikroprocesorem. Segment 3D Secure Spółka dysponuje w pełni operacyjna infrastrukturą do świadczenia usług 3D Secure wydawcom kart opartą na technologii Arcot Systems Inc. Spółka prowadzi intensywne działania handlowe skierowane do instytucji bankowych w celu odpłatnego świadczenie usług w zakresie dodatkowego uwierzytelnienia transakcji internetowych dokonanych za 4 / 8

12 pośrednictwem kart płatniczych. Usługa będzie realizowana z w pełni certyfikowanych przez międzynarodowe organizacje płatnicze centrów przetwarzania danych. Segment pozostałe działalności W segmencie pozostałych działalności zrealizowane były prace związane z rozwojem działalności sprzedaży doładowań oraz rozbudową oferty produktów. W III kwartale 2008 roku zakończono prace nad budową i uruchomieniem nowego sklepu internetowego pod adresem oferującym doładowania będące w dystrybucji ecard. Podejmowane działania marketingowe i promocyjne, w tym promocja 5 zeta piechotą nie chodzi mają na celu budowę na rynku nowej marki oraz zwiększenie sprzedaży doładowań. We wrześniu 2008 roku wdrożono do ogólnej dystrybucji Opertora MVNO 36i6 nową markę firmy Polkomtel S.A. Wdrożenie miało na celu rozwój linii biznesowej doładowań związanej z dystrybucją do partnerów ecard, jak również rozbudowę produktów w sklepach internetowych ecard S.A do klientów końcowych. W lipcu 2008 roku została podpisana umowa ze spółką PayTel Sp. z o.o. na ogólną dystrybucję doładowań Simplus i Sami Swoi. W chwili obecnej trwa wdrożenie oraz testy po stronie PayTel. Platforma ecard umożliwia doładowania telefonów prepaid następujących operatorów: Simplus, Tak Tak, Orange, Heyah, Sami Swoi, Play, Carrefour Mova, 36i6. 4 ISTOTNE WYDARZENIA Opis czynników i wydarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Księgowanie leasingu Istotny wpływ na osiągane wyniki finansowe miały korekty wprowadzone do wyników za I półrocze 2008 roku oraz uwzględnione w wynikach III kwartału 2008 roku dotyczące sposobu rozliczenia Umowy leasingowej na bankomaty przedstawionej w RB nr 10/2008 z dnia 25 kwietnia 2008 roku. Korekty oraz sposób ich rozliczenia zostały opisane w załączniku z dnia 30 września 2009 roku do raportu SA-P 2008 za pierwsze półrocze 2008 roku i wynikały z zaleceń audytora podczas badania. W wyniku wprowadzenia korekt utworzono rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości tys. zł oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokość 962 tys. zł w związku z leasingiem bankomatów oraz środków transportu co dało kwotę 613 tys. zł. w pozycji podatek dochodowy część odroczona w rachunku zysków i strat, oraz wyksięgowano zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych (leasing zwrotny bankomatów) i ujęto go w bilansie jako rozliczenia międzyokresowe w wysokości 239 tys. zł, proporcjonalnie ujęto zysk ze sprzedaży bankomatów w wysokości 9 tys. zł (zgodnie z Krajowym Standardem Rachunkowości nr 5), co miało jednocześnie wpływ na pomniejszenie rozliczenia międzyokresowego, a znalazło odzwierciedlenie w pozycji zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych w rachunku zysków i strat w kwocie 231 tys. zł. 5 / 8

13 Wycena depozytów walutowych W związku z ujawnieniem błędnej wyceny posiadanych depozytów walutowych, Zarząd w porozumieniu z audytorem podjął decyzję o dokonaniu korekty półrocznego sprawozdania finansowego za okres zakończony 30 czerwca 2008 roku, którego błąd dotyczył. Korekta wpłynęła na obniżenie wyniku o 1.396,6 tys. zł, obniżenie wyceny posiadanych walut o 1.493,6 tys. zł i obniżenie wyceny zobowiązań z tytułu kaucji zabezpieczającej reklamacje o 97,0 tys. zł. 5 KOREKTY REZERW ORAZ PODATKU ODROCZONEGO Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów. Wszystkie zmiany stanu rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego przedstawione w poniższej tabeli zostały odniesione na wynik finansowy danego okresu i dotyczyły leasingu finansowego i podatkowo-operacyjnego środków trwałych, tj. bankomatów i środków transportu. Tabela 1 Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego tys. zł Rok 2007 I-II kw I-III kw Stan na początek okresu Zwiększenia Zmniejszenia Stan na koniec okresu Wszystkie zmiany stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego przedstawione w poniższej tabeli zostały odniesione na wynik finansowy danego okresu i związane były z ujemnymi różnicami przejściowymi z tytułu utworzonych rezerw na pozostałe koszty. Wpływ zmiany stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na wynik finansowy był negatywny w każdym z wymienionych okresów. Tabela 2 Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego tys. zł Rok 2007 I-II kw I-III kw Stan na początek okresu Zwiększenia Zmniejszenia Stan na koniec okresu Przedstawione w poniższej tabeli zmiany stanu krótkoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne dotyczą w szczególności rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz rezerwy na wypłatę wynagrodzeń. Tabela 3 Zmiana stanu krótkoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne tys. zł Rok 2007 I-II kw I-III kw Stan na początek okresu Zwiększenia Wykorzystanie Stan na koniec okresu / 8

14 Zaprezentowane w poniższej tabeli zmiany stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych dotyczą w szczególności rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu niewypłacalności pozostałych merchantów oraz rezerwy na pozostałe koszty. Tabela 4 Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych tys. zł Rok 2007 I-II kw I-III kw Stan na początek okresu Zwiększenia Wykorzystanie Stan na koniec okresu SEZONOWOŚĆ I CYKLICZNOŚĆ Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności działalności Spółki. Spółka odnotowuje sezonowość sprzedaży typową dla działalności klientów korzystających z jej usług. W zakresie transakcji w Internecie Spółka odnotowuje zwiększenie liczby transakcji realizowanych w okresie IV kwartału 2008, w związku z sezonem zakupów świątecznych. W obszarze bankomatów występuje nasilanie wolumenu obrotu w okresie IV kwartału również z powodu okresu świątecznego, a także sezonowość związana z dodatkowym wykorzystaniem bankomatów sezonowych, które są lokalizowane w głównych ośrodkach turystycznych odpowiednio w okresie sezonu zimowego i letniego oraz podczas imprez masowych. 7 DŁUŻNE I KAPITAŁOWE PAPIERY WARTOŚCIOWE Informacje dotyczące emisji wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. Spółka nie prowadziła emisji, wykupu lub spłaty dłużnych lub kapitałowych papierów wartościowych. 8 DYWIDENDA Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane. Spółka nie wypłacała dywidendy. 9 WYDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ Wskazanie wydarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe. Dnia 21 października 2008 roku Rada Nadzorcza ecard S.A. podjęła uchwalę w sprawie zawieszenia w czynnościach Prezesa Zarządu Pana Konrada Korobowicza, podając następujące powody: niedostosowanie planów finansowych Spółki do formy umożliwiającej zatwierdzenie ich przez Radę Nadzorczą, a tym samym uniemożliwienie Radzie bieżącego nadzorowania sytuacji finansowej Spółki i oceny skuteczności działań Zarządu w krótkim i średnim okresie; 7 / 8

15 doprowadzenie do systematycznego pogarszania się płynności finansowej Spółki, w szczególności ujemnych przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej wykazanych w sprawozdaniach finansowych za pierwsze półrocze W związku z zawieszeniem Prezesa Zarządu, Rada Nadzorcza podjęła na tym samym posiedzeniu uchwalę w sprawie oddelegowania członka Rady pana Radosława Sosnowskiego do pełnienia czynności Prezesa, członka Zarządu na okres do 3 miesięcy, począwszy od 22 października Pan Radosław Sosnowski jest członkiem Rady Nadzorczej ecard S.A. od kwietnia 2007 roku, w latach był Wiceprezesem Zarządu spółki ecard S.A. 10 ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE Informacje dotyczące zmian zobowiązań lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. Spółka posiada następujące zobowiązania warunkowe, które powstały w 2006, 2007 i w 2008 roku: Weksel in blanco w posiadaniu IBM Polska Sp. z o.o. jeden weksel in blanco zabezpieczający umowę Leasingu PL z dnia 3 marca 2006 roku. Weksel in blanco w posiadaniu Raiffeisen Leasing Polska Spółka Akcyjna jeden weksel in blanco zabezpieczający umowę Leasingu IA6916 z dnia 16 sierpnia 2006 roku. Weksel in blanco w posiadaniu Raiffeisen Leasing Polska Spółka Akcyjna jeden weksel in blanco zabezpieczający umowę Leasingu IH6919 z dnia 12 grudnia 2006 roku. Weksel in blanco w posiadaniu Raiffeisen Leasing Polska Spółka Akcyjna jeden weksel in blanco zabezpieczający umowę Leasingu JE308G z dnia 24 lipca 2007 roku. Weksel in blanco w posiadaniu IBM Polska Sp. z o.o. jeden weksel in blanco zabezpieczający umowę PL z dnia 28 listopada 2007 roku. Weksel in blanco w posiadaniu CP Telecom Sp. z o.o. na zabezpieczenie zobowiązań wynikających z Umowy dotyczącej elektronicznych zasileń kont Carrefour Mova z dnia 25 lutego 2008 roku z CP Telecom Sp. z o.o. Weksel in blanco w posiadaniu Raiffeisen Leasing Polska Spółka Akcyjna jeden weksel in blanco zabezpieczający umowę Leasingu L9008K z dnia 17 kwietnia 2008 roku. Weksel in blanco w posiadaniu Polskiej Telefonii Cyfrowej Sp. z o.o. na zabezpieczenie zobowiązań wynikających z Umowy dotyczącej elektronicznych zasileń kont Tak Tak oraz zasileń kont Heyah i Umowy dotyczącej Sprzedaży Elektronicznych Kuponów z dnia 11 kwietnia 2006 roku z PTC. Weksel in blanco w posiadaniu Millennium Lease Sp.z o.o. jeden weksel in blanco zabezpieczający umowę K z dnia 24 kwietnia 2008 roku. Kaucja w posiadaniu P4 Sp. z o.o. na zabezpieczenie zobowiązań wynikających z Umowy dotyczącej elektronicznych zasileń kont Play z dnia 1 lutego 2007 roku ze spółką P4 Sp. z o.o. Kaucja gwarancyjna z tytułu wynajmu biura w budynku Saski Crescent w wysokości ,55 EUR. 8 / 8

16 ecard Spółka Akcyjna Pozostałe informacje do raportu za III kwartał 2008 roku SA-Q Warszawa, 4 listopada 2008 roku

17 SPIS TREŚCI Spis Treści Wprowadzenie Komentarz Zarządu do wyników finansowych Wybrane dane finansowe za III kwartał 2008 roku Wybrane dane finansowe za I-III kwartał 2008 roku Komentarz Zarządu do wyników finansowych Rachunek wyników Bilans Rachunek przepływu środków pieniężnych Organizacja grupy kapitałowej Zmiany w strukturze grupy kapitalowej Prognozy finansowe Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na WZ Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% akcji stan w poprzednim raporcie kwartalnym Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% akcji stan na dzień 4 listopada 2008 roku Osoby zarządzające i nadzorujące stan posiadania Postępowania w toku Transakcje z podmiotami powiązanymi Poręczenia i gwarancje Inne istotne informacje Czynniki wpływające na perspektywy Spółki / 9

18 1 WPROWADZENIE Zgodnie z 91 ust. 6 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd ecard Spółka Akcyjna ( ecard, ecard S.A., Spółka ) z siedzibą w Warszawie, w składzie: Radosław Sosnowski p.o. Prezesa Zarządu, Krzysztof Biniek Wiceprezes Zarządu, przedstawia Pozostałe informacje do raportu okresowego za III kwartał 2008 roku. Raport ecard Spółka Akcyjna ( ecard, ecard S.A., Spółka ) sporządzony został z uwzględnieniem przepisów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych. Raport kwartalny obejmuje okres od 1 lipca 2008 roku do 30 września 2008 roku. 2 KOMENTARZ ZARZĄDU DO WYNIKÓW FINANSOWYCH Wybrane dane finansowe i podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego. Poniżej zaprezentowano wybrane dane finansowe za okres III kwartału 2008 roku i narastająco w okresie I-III kwartału 2008 roku, wraz z danymi porównywalnymi, oraz Komentarzem Zarządu do wyników finansowych w tych okresach. 2.1 Wybrane dane finansowe za III kwartał 2008 roku III kwartał 2008 okres od do w tys. zł III kwartał 2007 okres od do III kwartał 2008 okres od do w tys. EURO III kwartał 2007 okres od do Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej (2 599) (2 029) (783) (534) Zysk (strata) brutto (2 390) (1 814) (720) (478) Zysk (strata) netto (2 348) (1 814) (707) (478) Przepływy pieniężne netto z działalności (5 643) (4 701) (1 700) (1 238) operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności (202) (1 463) (61) (385) inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności (375) (113) finansowej Przepływy pieniężne netto, razem (6 220) (1 874) Aktywa, razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy / 9

19 2.2 Wybrane dane finansowe za I-III kwartał 2008 roku III kwartał 2008 (narastająco) okres od do w tys. zł III kwartał 2007 (narastająco) okres od do III kwartał 2008 (narastająco) okres od do w tys. EURO III kwartał 2007 (narastająco) okres od do Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej (8 045) (5 409) (2 349) (1 412) Zysk (strata) brutto (7 887) (5 221) (2 303) (1 363) Zysk (strata) netto (8 458) (5 221) (2 470) (1 363) Przepływy pieniężne netto z działalności (17 279) (6 553) (5 045) (1 710) operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności (4 265) (4 872) (1 245) (1 272) inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem (17 083) (4 988) Aktywa, razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Komentarz Zarządu do wyników finansowych Rachunek wyników Przychody Spółki w III kwartale 2008 roku wyniosły tys. zł i wzrosły w stosunku do III kwartału 2007 roku o 91%. Przychody w układzie narastającym w I-III kwartale 2008 roku wyniosły tys. zł, co stanowiło 112% wzrost w porównaniu do okresu I-III kwartał 2007 roku. Głównym czynnikiem wpływającym na wzrost przychodów, zarówno w ujęciu kwartał do kwartału, jak i w przypadku porównywania trzech pierwszych kwartałów 2008 i 2007 roku, jest rozwój dwóch podstawowych linii biznesowych e-commerce i bankomatów. W obszarze e-commerce wzrost przychodów wynikał m.in. z konsekwentnego rozwoju działu sprzedaży usług e-commerce i pozyskiwania nowych klientów. W obszarze bankomatów wpływ na wielkość przychodów miały wzrost liczby bankomatów i zwiększona rozpoznawalność sieci, przekładające się na wzrost liczby transakcji. Przychody z tytułu prowizji w obszarze e- commerce są rozpoznawane w wartościach netto po odjęciu prowizji pośredników (banków, procesorów, organizacji płatniczych), natomiast w przypadku bankomatów są to przychody brutto przed rozpoznaniem kosztów obsługi bankomatów oraz podziału prowizji z tytułu podpisywanych umów network sharing. Koszty wytworzenia sprzedanych produktów w III kwartale 2008 roku wyniosły tys. zł i wzrosły o 80% w stosunku do III kwartału 2007 roku. W ujęciu narastającym w okresie I-III kwartału 2008 roku koszty wytworzenia sprzedanych produktów wyniosły tys. zł, co stanowiło 101% wzrost w porównaniu do okresu I-III kwartału 2007 roku. 4 / 9

20 Podstawowym źródłem wzrostu kosztów było zwiększenie skali działalności w zakresie e- commerce i bankomatów. Podstawowe koszty obejmują koszty obsługi bankomatów i koszty procesowania transakcji e-commerce. Ponadto Spółka poniosła zwiększone koszty związane z optymalizacją sieci bankomatów, w tym koszty relokacji bankomatów do lokalizacji z wyższą oczekiwaną transakcyjnością. W obszarze bankomatów wzrosły także koszty podziału prowizji z tytułu podpisanych umów network sharing. Strata brutto na sprzedaży wyniosła w III kwartale 2008 roku 778 tys. zł i powiększyła się o 35% w porównaniu do III kwartału 2007 roku. W ujęciu narastającym strata brutto wyniosła tys. zł i powiększyła się w stosunku do analogicznego okresu 2007 roku o 62%. Koszty sprzedaży wyniosły w III kwartale 2008 roku 484 tys. zł i obejmowały pozostałe koszty związane z prowadzeniem sprzedaży produktów Spółki, usługi doradcze oraz część kosztów osobowych. Koszty ogólnego zarządu w III kwartale 2008 roku wyniosły tys. zł, co stanowiło wzrost o 87% w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku. Koszty ogólnego zarządu w ujęciu narastającym wyniosły tys. zł i wzrosły w stosunku do analogicznego okresu 2007 roku o 124%. Koszty ogólnego zarządu obejmują: VAT naliczony a nie objęty odliczeniem w oparciu o współczynnik sprzedaży opodatkowanej w stosunku do sprzedaży ogółem w wysokości 436,8 tys. zł w III kwartale 2008 roku oraz 1.749,8 tys. zł w okresie I-III kwartału 2008 roku, co stanowi 71% wartości VAT naliczonego w tym okresie od pozostałych kosztów, a także czynsze i koszty eksploatacji, oraz usługi zarządcze i PR. Czynsze i koszty mediów oraz parkingów wyniosły 857,7 tys. zł netto w ujęciu narastającym oraz 281,5 tys. zł netto w ujęciu kwartalnym, z czego 456,4 tys. zł netto narastająco i 152,6 tys. zł netto w ujęciu kwartalnym zostało ujęte w kosztach ogólnego Zarządu, a pozostała część została zaliczona do kosztów sprzedaży i kosztów wytworzenia zgodnie z alokacją czasu pracy (poszczególnych pracowników danego działu). Z łącznej kwoty 857,7 tys. zł w ujęciu narastającym oraz 281,5 tys. zł w ujęciu kwartalnym refakturowaniu podlegało 317,9 tys. zł w ujęciu narastającym oraz 106,3 tys. zł w ujęciu kwartalnym. Pozostałe przychody operacyjne na koniec III kwartału 2008 roku wyniosły 729 tys. zł. Znaczącą pozycję stanowi korekta rozliczenia podatku naliczonego z tytułu zakupu środka trwałego w momencie jego sprzedaży. Wartość wyżej wymienionej korekty to 614,6 tys. zł. Pozostałe koszty operacyjne na koniec III kwartału 2008 roku wyniosły 782 tys. zł. Znaczącą pozycję stanowi odpis aktualizujący należności o wartości 378,1 tys. zł. (z czego 347,6 dotyczy należności Xtrade S.A.) oraz rozliczenie projektów, które nie zostały zrealizowane i nie mogą zwiększyć aktywów Spółki w wysokości 335,3 tys. zł. Strata na działalności operacyjnej wyniosła w III kwartale 2008 roku tys. zł i powiększyła się w porównaniu do III kwartału 2007 roku o 28%. W ujęciu narastającym strata na działalności operacyjnej osiągnęła poziom tys. zł i zwiększyła się w porównaniu do analogicznego okresu 2007 roku o 49%. Pozostałe przychody finansowe na koniec III kwartału 2008 roku wyniosły 374 tys. zł. Znaczącą pozycję stanowiły odsetki od środków na rachunkach bankowych w wysokości 239 tys. zł. Pozostałe koszty finansowe na koniec III kwartału 2008 roku wyniosły 216 tys. zł i stanowiły odsetki z tytułu zawartych umów leasingowych dotyczących samochodów, serwerów i bankomatów. 5 / 9

21 Strata netto w III kwartale 2008 roku wyniosła tys. zł, co stanowiło zwiększenie o 29% w stosunku do III kwartału poprzedniego roku. W układzie narastającym strata netto wyniosła tys. zł i powiększyła się o 62% w porównaniu do analogicznego okresu 2007 roku Bilans Suma bilansowa na koniec III kwartału 2008 roku osiągnęła wartość tys. zł i zmniejszyła się w porównaniu do stanu na koniec II kwartału bieżącego roku o 24%. Stan aktywów trwałych wyniósł na koniec III kwartału 2008 roku tys. zł, co stanowiło spadek o 4% w stosunku do końca II kwartału 2008 roku, a stan aktywów obrotowych wyniósł tys. zł spadek o 46%. Znaczący wpływ na spadek stanu aktywów miało zmniejszenie się poziomu środków pieniężnych, który na koniec okresu wyniósł tys. zł i spadł o 74% w porównaniu do końca II kwartału 2008 roku. Stan środków pieniężnych uległ zmniejszeniu ze względu na realizację nakładów inwestycyjnych w sieć bankomatów, poniesioną stratę na działalności operacyjnej oraz ujemną wycenę środków pieniężnych w walutach obcych na koniec okresu. Kapitał własny na koniec III kwartału wyniósł tys. zł (spadek o 17% w porównaniu do końca II kwartału 2008 roku). Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania na koniec III kwartału osiągnęły poziom tys. zł i zmniejszyły się o 29%, głównie z uwagi na spadek zobowiązań krótkoterminowych. Zobowiązania krótkoterminowe w ciągu III kwartału 2008 roku zmniejszyły się o 50% do poziomu tys. zł głównie z tytułu rozliczenia transakcji zakupu bankomatów w wysokości 2.404,1 tys. zł oraz zmniejszenia zobowiązań z tytułu kaucji zabezpieczających transakcje kartowe w wysokości 727,3 tys. zł Rachunek przepływu środków pieniężnych Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej osiągnęły w III kwartale 2008 roku ujemną wartość tys. zł, a w okresie I-III kwartał ujemną wartość tys. zł. Wysoka ujemna wartość przepływów z działalności operacyjnej związana była w szczególności ze spłatą zobowiązań z tytułu nabycia i instalacji bankomatów oraz rozliczenia kaucji zabezpieczającej transakcje kartami. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej w III kwartale 2008 roku osiągnęły ujemną wartość 202 tys. zł ( tys. zł narastająco), a z działalności finansowej ujemną wartość 375 tys. zł ( tys. zł narastająco). Łączne przepływy pieniężne netto w III kwartale 2008 roku osiągnęły ujemną wartość tys. zł ( tys. zł narastająco). Stan gotówki wyniósł tys. zł na dzień 30 września 2008 roku i uległ zmniejszeniu w porównaniu do tys. zł na dzień 30 czerwca 2008 roku i tys. zł na dzień 31 grudnia 2007 roku. 3 ORGANIZACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ Opis organizacyjny grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji. Spółka posiada 40% udziałów w spółce Fullfilment Services Sp. z o.o. Spółka została zawiązana aktem notarialnym z dnia 25 czerwca Rejestracji dokonano dnia 22 sierpnia 6 / 9

22 2008 roku w XII wydziale Krajowego Rejestru Sądowego Sądu Rejonowego dla m. Stołecznego Warszawy. Spółka posiada kapitał zakładowy w wysokości zł. Spółka nie podlega konsolidacji, ponieważ nie prowadzi działalności operacyjnej. Spółka będzie konsolidowana metodą praw własności. 4 ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITALOWEJ Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. Spółka nie posiada grupy kapitałowej. W III kwartale 2008 roku nie dokonano zmian w strukturze jednostki gospodarczej. 5 PROGNOZY FINANSOWE Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych. Spółka nie publikowała prognoz wyników na rok AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY WIĘCEJ NIŻ 5% GŁOSÓW NA WZ Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. 6.1 Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% akcji stan w poprzednim raporcie kwartalnym Akcjonariusz Liczba akcji Udział w Udział w Liczba głosów kapitale głosach Smart Capital Sp. z o.o ,37% ,37% Capital Partners S.A ,98% ,98% 6.2 Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% akcji stan na dzień 4 listopada 2008 roku Akcjonariusz Liczba akcji Udział w Udział w Liczba głosów kapitale głosach Smart Capital Sp. z o.o ,37% ,37% Capital Partners S.A ,98% ,98% 7 / 9

23 7 OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE STAN POSIADANIA Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółki zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. Według informacji będących w posiadaniu Spółki nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółki od daty przekazania ostatniego raportu kwartalnego. 8 POSTĘPOWANIA W TOKU Wskazanie postępowań toczących sie przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Spółka jest stroną w postępowaniu antymonopolowym przed Urzędem Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Postępowanie zostało wszczęte dnia 29 sierpnia 2006 roku. Postępowanie jest w toku. Spółka informowała o postępowaniu w Informacji dodatkowej do raportu za III kwartał 2006 roku. Spółka jest stroną w postępowaniu przed Sądem Okręgowym dla m.st. Warszawy. Przedmiotem postępowania jest pozew o zapłatę. Wartość przedmiotu sporu wynosi ,00 zł. Pozew został złożony dnia 20 grudnia 2006 roku. Stronami w postępowaniu są: powód ecard S.A. oraz pozwani Zarząd Air Polonia i Spółka Air Polonia. Postępowanie jest w toku. Spółka jest stroną w postępowaniu przez Sądem Rejonowym dla m.st. Warszawy. Przedmiotem postępowania jest pozew o wydanie nakazu zapłaty w postępowaniu upominawczym. Wartość przedmiotu sporu wynosi ,00 zł. Postępowanie zostało wszczęte dnia 31 stycznia 2008 roku. Stronami w postępowaniu są: powód ecard S.A, pozwany Travel Solutions Sp. z o.o. Postępowanie jest w toku. Spółka jest stroną w postępowaniu przed Sądem Rejonowym w Elblągu. Przedmiotem postępowania jest zgłoszenie wierzytelności w postępowaniu upadłościowym. Wartość przedmiotu sporu wynosi 550,00 zł. Postępowanie zostało wszczęte dnia 24 sierpnia 2007 roku. Stronami w postępowaniu są: pozwany Campus Travel Sp. z o.o., powód ecard S.A. Postępowanie jest w toku. Spółka była stroną w postępowaniu przed Sądem Rejonowym dla m.st. Warszawy. Przedmiotem postępowania był pozew o wydanie nakazu zapłaty w postępowaniu upominawczym, wartością przedmiotu sporu była kwota 5.880,00 zł, postępowanie zostało wszczęte dnia 25 listopada 2004 roku, stronami w postępowaniu były: pozwany Stud-Tur Dariusz Bartosik, powód ecard S.A. Postępowanie to zakończyło się postanowieniem wydanym w dniu 25 września 2008 przez Komornika Sądowego przy Sądzie Rejonowym w Suwałkach o umorzeniu postępowania wobec stwierdzenia bezskuteczności egzekucji. W dniu 5 września 2008 roku Spółka otrzymała zawiadomienie z KNF dotyczące umorzenia postępowania mającego na celu ustalenie czy Spółka ecard wykonała prawidłowo obowiązki, o których mowa w art. 56 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Wyżej wymienione postępowanie, wszczęte 18 października 2007 roku, zostało umorzone z uwagi na jego bezprzedmiotowość. 8 / 9

24 9 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli wartość tych transakcji (łączna wartość wszystkich tych transakcji zawartych w okresie od początku roku obrotowego) przekracza wyrażoną w złotych równowartość kwoty euro jeżeli nie są one transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych pomiędzy jednostkami powiązanymi, a ich charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej, prowadzonej przez emitenta lub jednostkę od niego zależną, z wyjątkiem transakcji zawieranych przez spółkę będącą funduszem z podmiotem powiązanym, wraz ze wskazaniem ich łącznej wartości, oraz w odniesieniu do umowy o największej wartości. Spółka nie zawierała w III kwartale 2008 roku transakcji spełniających wyżej wymienione kryteria z podmiotami powiązanymi. 10 PORĘCZENIA I GWARANCJE Informacje o udzieleniu przez Spółkę lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych Spółki. Spółka nie udzieliła w III kwartale 2008 roku poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji. 11 INNE ISTOTNE INFORMACJE Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę. Spółka nie posiada innych informacji, które są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, a także dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę. 12 CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA PERSPEKTYWY SPÓŁKI Wskazanie czynników, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. Spółka nie dostrzega innych czynników, które będą mogły mieć wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. 9 / 9