Szanowni Państwo, Warszawa, 28 lutego 2005 r.

Transkrypt

1 Szanowni Państwo, Zarząd Pekao Pioneer Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. ma przyjemność przedstawić Państwu informacje dotyczące działalności Pekao Otwartego Funduszu Emerytalnego w 2004 roku. Miniony rok był dla Funduszu i jego Członków szczególnie satysfakcjonującym dzięki dobrym wynikom inwestycyjnym. jednostki rozrachunkowej Pekao OFE wzrosła o 16,72%, co oznacza najlepszy wynik wśród funduszy emerytalnych w 2004 roku, uhonorowany prestiżową nagrodą Gazety Parkiet Byki i Niedźwiedzie. Wysoki wzrost wartości Państwa środków zgromadzonych w Pekao Otwartym Funduszu Emerytalnym osiągnęliśmy dzięki profesjonalizmowi osób zarządzających Funduszem. Wejście Polski do Unii Europejskiej w 2004 roku spowodowało postrzeganie naszego kraju przez zagranicznych inwestorów jako dojrzałego rynku finansowego. Do lipca 2004 roku następował spadek cen obligacji emitowanych przez Skarb Państwa, głównie z powodu obaw o wysokość deficytu budżetowego, ale dobre wyniki gospodarki polskiej w 2004 roku i perspektywa spadku stóp procentowych przekonały inwestorów finansowych do zakupów obligacji skarbowych w drugiej połowie roku. Dobre nastroje panowały na rynku akcji notowanych na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Indeks największych spółek WIG20 wzrósł w ciągu 2004 roku o prawie 25%, natomiast główny indeks giełdowy WIG wzrósł w tym samym czasie aż o 28%. Decyzja Pekao OFE o wysokim zaangażowaniu aktywów Funduszu w akcje okazała się słuszna. Akcje, łącznie z akcjami Narodowych Funduszy Inwestycyjnych, na dzień 31 grudnia 2004 roku, stanowiły 37,15% wartości aktywów Funduszu, natomiast udział obligacji Skarbu Państwa wynosił 55,16%. W 2005 roku nie przewidujemy znaczących zmian w polityce inwestycyjnej Pekao Otwartego Funduszu Emerytalnego. Aktywa Funduszu będą nadal bezpiecznie inwestowane głównie w instrumenty Skarbu Państwa. Stopa zwrotu z części obligacyjnej Funduszu będzie prawdopodobnie wyższa niż inflacja. Poziom zaangażowania w akcje zależeć będzie przede wszystkim od tempa wzrostu głównych potęg ekonomicznych świata takich jak Stany Zjednoczone oraz Unia Europejska, ale także od Polski. Znaczący wpływ na rynek akcji i obligacji w roku 2005 mogą mieć wybory parlamentarne i prezydenckie oraz realizacja polityki pieniężnej Narodowego Banku Polskiego. Pragniemy Państwa zapewnić, że wszelkie nasze działania podejmujemy z największą dbałością o gromadzone na Państwa rachunkach środki. Naszym zadaniem jest utrzymanie zaufania, jakim obdarzyliście Państwo Pekao Otwarty Fundusz Emerytalny, tak więc informujemy Państwa o wszystkim, co w sposób istotny dotyczy członkostwa w Pekao OFE. Jednocześnie przypominamy, że do Państwa dyspozycji pozostaje infolinia oraz strona internetowa Informacji na temat Pekao OFE udzielają również placówki Banku Pekao S.A. (ponad 800 placówek w całym kraju) i CDM Pekao S.A. (ponad 100 placówek). Mamy nadzieję, że powyższe informacje umocniły Państwa w przekonaniu, że wybór Pekao Otwartego Funduszu Emerytalnego to trafna i korzystna decyzja. Pragniemy podkreślić, że dołożymy wszelkich starań, aby w 2005 roku wykazać się kolejnymi sukcesami. Warszawa, 28 lutego 2005 r.

2 jednostki rozrachunkowej jednostki rozrachunkowej na dzień: rozpoczęcia działalności przez Pekao OFE: 10,00 zł ostatniej wyceny w roku obrotowym 2004, czyli r.: 18,71 zł ostatniej wyceny w roku obrotowym poprzedzającym wycenę o trzy lata, czyli r.: 13,56 zł ostatniej wyceny w roku obrotowym poprzedzającym wycenę o pięć lat, czyli r.: 11,28 zł Wysokość stopy zwrotu Wysokość stopy zwrotu Pekao OFE za okres ostatnich trzech lat kalendarzowych, tj. od r. do r. wyniosła 37,979 % Wysokość stopy zwrotu Pekao OFE za okres ostatnich pięciu lat kalendarzowych, tj. od r. do r. wyniosła 65,869 % Wysokość średniej ważonej stopy zwrotu Wysokość ostatniej średniej ważonej stopy zwrotu wszystkich otwartych funduszy podana do publicznej wiadomości przez organ nadzoru w roku poprzedzającym sporządzenie prospektu informacyjnego, tj. średnia ważona stopa zwrotu wszystkich otwartych funduszy za okres r. do r. : 53,824% Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem w poszczególne instrumenty finansowe. Zgodnie z Art. 5 ust. 3 Statutu Pekao Otwartego Funduszu Emerytalnego celem inwestycyjnym Funduszu jest osiągnięcie maksymalnego stopnia bezpieczeństwa i rentowności dokonywanych lokat. Należy jednak pamiętać, że działalność inwestycyjna wiąże się z ponoszeniem pewnego ryzyka. Polityka inwestycyjna Pekao Otwartego Funduszu Emerytalnego jest tak konstruowana, aby poziom ryzyka był w maksymalnym stopniu ograniczony i podlegał stałej kontroli. Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego jest osiągane między innymi poprzez odpowiednie rozproszenie lokat Funduszu. Wśród poszczególnych instrumentów, w które inwestuje Fundusz, najwyższym poziomem ryzyka inwestycyjnego odznaczają się akcje spółek. Wynika to z dużej zmienności cen akcji na giełdzie papierów wartościowych. Jednocześnie akcje w długim horyzoncie czasowym przynoszą największą stopę zysku. Biorąc pod uwagę fakt długoterminowego charakteru inwestycji oraz odpowiednie metody ograniczania ryzyka inwestycyjnego akcje są bardzo pożądanym instrumentem dla funduszy emerytalnych. Stosunkowo niskim poziomem ryzyka odznaczają się inwestycje w dłużne papiery wartościowe. Szczególnie papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa, które stanowiły przeważającą część aktywów Pekao OFE. Jednak należy pamiętać, że i w tym przypadku istnieje ryzyko zmian stóp procentowych, którym podlegają również powyższe instrumenty. W przypadku dłużnych papierów wartościowych emitowanych w walutach obcych dochodzi jeszcze ryzyko zmian kursów walut. Powyższe rodzaje ryzyka można jednak również istotnie ograniczyć poprzez odpowiedni proces analiz i przyjętą strategię inwestycyjną wobec tych instrumentów. Depozyty bankowe odznaczają się stosunkowo niskim ryzykiem inwestycyjnym związanym z możliwością niewypłacalności banku przyjmującego depozyt. Ryzyko to jest ograniczane poprzez fakt, że Pekao OFE współpracuje wyłącznie z uznanymi renomowanymi bankami posiadającymi odpowiednio wysokie kapitały własne stanowiące zabezpieczenie złożonych depozytów. Należy podkreślić, że odpowiedni poziom bezpieczeństwa lokat wynika nie tylko z zasad polityki inwestycyjnej przyjętej przez Fundusz lecz również z odpowiednich regulacji prawnych oraz z nadzoru sprawowanego przez Komisję Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych.

3 Artykuł 1 Statut Pekao Otwartego Funduszu Emerytalnego Nazwa Funduszu brzmi: Pekao Otwarty Fundusz Emerytalny, w dalszej części niniejszego Statutu jest on zwany Funduszem. Dopuszczalne jest również używanie nazwy skróconej: Pekao OFE. Artykuł 2 Fundusz został utworzony zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz. U. z 1997 roku, nr 139, poz. 934 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej Ustawą, jako otwarty fundusz emerytalny. Artykuł 3 1. Fundusz jest zarządzany przez Pekao Pioneer Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 41, kod pocztowy: , zwane dalej Towarzystwem. 2. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Artykuł 4 1. Kapitał zakładowy Towarzystwa wynosi (słownie: dwadzieścia milionów siedemset sześćdziesiąt tysięcy) złotych i dzieli się na (słownie: dwadzieścia tysięcy siedemset sześćdziesiąt) akcji imiennych, z tego (słownie: siedemnaście tysięcy sto) akcji imiennych serii A o wartości nominalnej (słownie: jeden tysiąc) złotych każda, 200 (słownie: dwieście) akcji imiennych serii B o wartości nominalnej (słownie: jeden tysiąc) złotych każda, 200 (słownie: dwieście) akcji imiennych serii C o wartości nominalnej (słownie: jeden tysiąc) złotych każda, 463 (słownie: czterysta sześćdziesiąt trzy) akcje imienne serii D o wartości nominalnej (słownie: jeden tysiąc) złotych każda, 140 (słownie: sto czterdzieści) akcji imiennych serii E o wartości nominalnej (słownie: jeden tysiąc) złotych każda oraz (słownie: dwa tysiące sześćset pięćdziesiąt siedem) akcji imiennych serii F o wartości nominalnej (słownie: jeden tysiąc) złotych każda. 2. Akcjonariuszami Towarzystwa są: 1. Bank Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie, posiadający (słownie: trzynaście tysięcy czterysta dziewięćdziesiąt cztery) akcje imienne o wartości nominalnej (słownie: jeden tysiąc) złotych każda, 2. Pioneer Global Asset Management S.p.A. z siedzibą w Mediolanie, posiadający (siedem tysięcy dwieście sześćdziesiąt sześć) akcji imiennych o wartości nominalnej (słownie: jeden tysiąc) złotych każda. Artykuł 5 1. Przedmiotem działalności Funduszu jest gromadzenie środków pieniężnych i ich lokowanie, z przeznaczeniem na wypłatę członkom Funduszu po osiągnięciu przez nich wieku emerytalnego. 2. Wypłata, o której mowa w ust. 1 następuje przez przeniesienie środków zgromadzonych w Funduszu do wskazanego przez członka Funduszu zakładu ubezpieczeń emerytalnych, w którym wykupił on emeryturę dożywotnią. 3. Fundusz inwestuje i lokuje swoje aktywa zgodnie z przepisami Ustawy, dążąc do osiągnięcia maksymalnego stopnia bezpieczeństwa i rentowności dokonywanych lokat i inwestycji. Artykuł 6 1. Organem Funduszu jest Towarzystwo. Towarzystwo zarządza Funduszem i reprezentuje go w stosunkach z osobami trzecimi.

4 2. Do składania oświadczeń w imieniu Funduszu uprawnieni są: 1. dwaj członkowie Zarządu Towarzystwa działający łącznie albo 2. jeden członek Zarządu Towarzystwa działający łącznie z prokurentem. Artykuł 7 1. Uzyskanie członkostwa w Funduszu następuje z chwilą zawarcia umowy z Funduszem, jeżeli: a. w dniu zawarcia pierwszej umowy z Funduszem osoba przystępująca do Funduszu podlega lub podlegała, w okresie 12 miesięcy przed dniem zawarcia umowy, ubezpieczeniu emerytalnemu w rozumieniu przepisów o systemie ubezpieczeń społecznych, b. Zakład Ubezpieczeń Społecznych dokona odpowiedniego wpisu lub zmian w Centralnym Rejestrze Członków Otwartych Funduszy Emerytalnych, o którym mowa w przepisach o systemie ubezpieczeń społecznych. 2. Można być członkiem tylko jednego otwartego funduszu. W przypadku zmiany funduszu uzyskanie członkostwa w nowym funduszu następuje z dniem dokonania zmian w Centralnym Rejestrze Członków Otwartych Funduszy Emerytalnych. 3. Zawierając umowę z Funduszem, osoba występująca z wnioskiem o przyjęcie do Funduszu jest obowiązana złożyć pisemne oświadczenie o stosunkach majątkowych istniejących między nią a jej małżonkiem, a jeżeli między małżonkami nie istnieje wspólność ustawowa - udokumentować sposób uregulowania tych stosunków. Obowiązek ten ciąży także na członku Funduszu, który zawarł związek małżeński po zawarciu umowy z Funduszem. 4. Członek Funduszu jest obowiązany zawiadomić Fundusz na piśmie o każdorazowej zmianie w stosunku do treści oświadczenia, o którym mowa w ust. 3, o ile zmiana taka obejmuje środki zgromadzone na jego rachunku. Do zawiadomienia należy dołączyć dowód takiej zmiany. 5. W razie niedopełnienia obowiązku, o którym mowa w ust. 3 lub w ust. 4, przyjmuje się odpowiednio, że między małżonkami istnieje wspólność ustawowa, albo że małżeńskie stosunki majątkowe uregulowane są zgodnie z treścią umowy zawartej z Funduszem lub ostatnim zawiadomieniem dokonanym przez członka Funduszu zgodnie z ust Fundusz nie odpowiada za szkody powstałe wskutek niedopełnienia lub nienależytego dopełnienia obowiązku, o którym mowa w ust. 3 lub Uzyskanie członkostwa w Funduszu może nastąpić także w innym trybie, przewidzianym w Ustawie. Artykuł 8 1. Z chwilą przystąpienia członka do Funduszu, Fundusz otwiera dla niego rachunek, na który są wpłacane składki oraz przekazywane wypłaty transferowe. 2. Składki wpłacane do Funduszu oraz otrzymane wypłaty transferowe są przeliczane na jednostki rozrachunkowe. 3. Całkowita wartość jednostek rozrachunkowych jest zawsze równa całkowitej wartości aktywów netto Funduszu przeliczonych na te jednostki. 4. Przeliczenie na jednostki rozrachunkowe wpłacanych składek oraz otrzymanych wypłat transferowych jest dokonywane według wartości jednostki rozrachunkowej na dzień przeliczenia. Artykuł 9 1. Aktywa Funduszu stanowią składki wpłacane do Funduszu, nabyte za nie lub w związku z nimi prawa i pożytki z tych praw. 2. aktywów netto Funduszu ustala się pomniejszając wartość aktywów Funduszu o jego zobowiązania.

5 Artykuł Fundusz powierza przechowywanie swoich aktywów bankowi Bank Handlowy w Warszawie Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Senatorska 16, kod pocztowy , zwanemu w dalszej części niniejszego Statutu Depozytariuszem. 2. Prowadzenie rejestru członków Funduszu, Fundusz powierza Pekao Financial Services Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Artykuł Jeżeli członek Funduszu przystępuje do innego otwartego funduszu emerytalnego, jest obowiązany zawiadomić Fundusz na piśmie o zawarciu umowy z tym funduszem. 2. Wypłata transferowa jest dokonywana pod warunkiem uiszczenia przez członka Funduszu, z własnych środków, opłaty na rzecz Towarzystwa, z tym, że pobranie takiej opłaty może nastąpić tylko wówczas, gdy od ostatniego dnia miesiąca, w którym uzyskano członkostwo w Funduszu, do dnia najbliższej wypłaty transferowej do innego funduszu emerytalnego upływa mniej niż 24 miesiące. Opłata jest przekazywana na wskazany przez Fundusz rachunek pieniężny. 3. Maksymalna wysokość opłaty, o której mowa w ust. 2, wynosi: a. 160 zł, jeżeli od ostatniego dnia miesiąca, w którym uzyskano członkostwo w Funduszu, do dnia dokonania wypłaty transferowej z rachunku członka do innego funduszu upłynęło nie więcej niż 12 miesięcy, b. 80 zł, jeżeli od ostatniego dnia miesiąca, w którym uzyskano członkostwo w Funduszu, do dnia dokonania wypłaty transferowej z rachunku członka do innego funduszu upłynęło więcej niż 12 miesięcy, ale mniej niż 24 miesiące. 4. Zapisy ust. 2 i 3 nie mają zastosowania do wypłat transferowych dokonywanych w związku z przystąpieniem członka Funduszu do innego otwartego funduszu, na podstawie umowy z tym funduszem zawartej przed dniem 1 kwietnia 2004 r. Do wypłat transferowych, o których mowa w zdaniu poprzednim, mają zastosowanie zasady opisane poniżej w ust. 5, ust. 6 i ust Fundusz pobiera, w przypadku wypłaty transferowej do innego otwartego funduszu emerytalnego, opłaty od członków w formie potrącenia kwoty: a. 200 zł jeżeli od dnia wpłaty pierwszej składki do dnia dokonania wypłaty transferowej przez członka Funduszu upłynęło nie więcej niż 3 miesiące lub b. 175 zł jeżeli od dnia wpłaty pierwszej składki do dnia dokonania wypłaty transferowej przez członka Funduszu upłynęło więcej niż 3 miesiące, ale nie więcej niż 6 miesięcy, lub c. 150 zł jeżeli od dnia wpłaty pierwszej składki do dnia dokonania wypłaty transferowej przez członka Funduszu upłynęło więcej niż 6 miesięcy, ale nie więcej niż 9 miesięcy, lub d. 125 zł jeżeli od dnia wpłaty pierwszej składki do dnia dokonania wypłaty transferowej przez członka Funduszu upłynęło więcej niż 9 miesięcy, ale nie więcej niż 12 miesięcy, lub e. 100 zł jeżeli od dnia wpłaty pierwszej składki do dnia dokonania wypłaty transferowej przez członka Funduszu upłynęło więcej niż 12 miesięcy, ale nie więcej niż 15 miesięcy, lub f. 75 zł jeżeli od dnia wpłaty pierwszej składki do dnia dokonania wypłaty transferowej przez członka Funduszu upłynęło więcej niż 15 miesięcy, ale nie więcej niż 18 miesięcy, lub g. 50 zł jeżeli od dnia wpłaty pierwszej składki do dnia dokonania wypłaty transferowej przez członka Funduszu upłynęło więcej niż 18 miesięcy, ale nie więcej niż 21 miesięcy, lub

6 h. 25 zł jeżeli od dnia wpłaty pierwszej składki do dnia dokonania wypłaty transferowej przez członka Funduszu upłynęło więcej niż 21 miesięcy, ale nie więcej niż 24 miesiące. 6. Opłaty, o których mowa w ust. 5 punkt a) - h), są dokonywane ze środków na rachunku członka Funduszu. 7. Kwoty stanowiące równowartość opłat, o których mowa w ust. 5, Fundusz przekazuje niezwłocznie na rzecz Towarzystwa. Artykuł Od dnia 1 kwietnia 2004 r. od wpłaconych do Funduszu składek Fundusz pobiera opłaty od członków Funduszu w formie potrącenia w następujący sposób: 1. W przypadku członków, których staż członkowski na dzień 15 października 2003 r. był dłuższy niż 2 lata i nie przekraczał 3 lat potrąca się każdorazowo: a. 6% kwoty z wpłaconych składek w okresie do 31 grudnia 2011 r., b. 5,25% kwoty z wpłaconych składek w okresie od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r., c. 4,375% kwoty z wpłaconych składek w okresie od 1 stycznia 2013 r. do 31 grudnia 2013 r., d. 3,5% kwoty z wpłaconych składek w okresie od 1 stycznia 2014 r. 2. W przypadku członków, których staż członkowski na dzień 15 października 2003 r. był dłuższy niż 3 lata i nie przekraczał 4 lat potrąca się każdorazowo: a. 5,5% kwoty z wpłaconych składek w okresie do 31 grudnia 2011 r., b. 5,25% kwoty z wpłaconych składek w okresie od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r., c. 4,375% kwoty z wpłaconych składek w okresie od 1 stycznia 2013 r. do 31 grudnia 2013 r., d. 3,5% kwoty z wpłaconych składek w okresie od 1 stycznia 2014 r. 3. W przypadku członków, których staż członkowski na dzień 15 października 2003 r. był dłuższy niż 4 lata potrąca się każdorazowo: a. 5% kwoty z wpłaconych składek w okresie do 31 grudnia 2012 r., b. 4,375% kwoty z wpłaconych składek w okresie od 1 stycznia 2013 r. do 31 grudnia 2013 r., c. 3,5% kwoty z wpłaconych składek w okresie od 1 stycznia 2014 r. 4. W przypadku pozostałych członków potrąca się każdorazowo: a. 7% kwoty z wpłaconych składek w okresie od 1 kwietnia 2004 r. do 31 grudnia 2010 r., b. 6,125% kwoty z wpłaconych składek w okresie od 1 stycznia 2011 r. do 31 grudnia 2011 r., c. 5,25% kwoty z wpłaconych składek w okresie od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r., d. 4,375% kwoty z wpłaconych składek w okresie od 1 stycznia 2013 r. do 31 grudnia 2013 r., e. 3,5% kwoty z wpłaconych składek w roku 2014 i w latach późniejszych. 2. Staż członkowski, o którym mowa w ust. 1 pkt 1)-3), ustala się od dnia wpływu pierwszej składki do Funduszu. Przy ustalaniu stażu członkowskiego uwzględnia się okres nieprzerwanego członkostwa w Funduszu z wyłączeniem okresów nieopłacenia składki przez okres dłuższy niż kolejnych 12 miesięcy. 3. Potrącenie, o którym mowa w ust. 1 następuje przed przeliczeniem składek na jednostki rozrachunkowe. 4. Kwoty stanowiące równowartość opłat, o których mowa w ust. 1 Fundusz przekazuje niezwłocznie na rzecz Towarzystwa.

7 Artykuł Bezpośrednio z aktywów Funduszu są pokrywane: 1. koszty związane z realizacją transakcji nabywania lub zbywania aktywów Funduszu, stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz osób trzecich, z których pośrednictwa Fundusz jest obowiązany korzystać z mocy odrębnych przepisów, 2. koszty związane z przechowywaniem aktywów Funduszu, stanowiące równowartość wynagrodzenia Depozytariusza oraz zwrot opłat i kosztów ponoszonych przez Depozytariusza na rzecz osób trzecich z tytułu wykonywania czynności związanych z nabywaniem lub zbywaniem oraz przechowywaniem aktywów Funduszu, 3. koszty zarządzania Funduszem przez Towarzystwo, 4. koszty wynikłe z różnicy pomiędzy wartością przekazanych Funduszowi obligacji według ceny zamiany, a wysokością zobowiązań z tytułu składek, w rozumieniu ustawy z dnia 23 lipca 2003 r. o przejęciu przez Skarb Państwa zobowiązań Zakładu Ubezpieczeń Społecznych z tytułu nieprzekazanych składek do otwartych funduszy emerytalnych (Dz. U. Nr 149 poz. 1450). Ponadto Fundusz przekazuje ze swoich aktywów na rzecz Towarzystwa środki w kwocie 0,005% wartości zarządzanych aktywów netto Funduszu w skali miesiąca. Kwota ta jest obliczana na każdy dzień ustalania wartości aktywów netto Funduszu i płatna w ostatnim dniu roboczym każdego miesiąca. Towarzystwo nie później niż w pierwszym dniu roboczym kolejnego miesiąca dokonuje wpłaty tej kwoty na rachunek premiowy. 2. Wysokość kosztów, o których mowa w ust. 1 pkt 1), jest obliczana w następujący sposób: a. w przypadku obligacji Skarbu Państwa jako maksymalnie 0,10% od wartości transakcji, b. w przypadku pozostałych papierów wartościowych jako maksymalnie 0,40% od wartości transakcji. Koszty, o których mowa w niniejszym ustępie, są naliczane od każdej transakcji. 3. Koszty, o których mowa w ust. 1 pkt 2), obejmują: 1. opłatę prowizyjną za przechowywanie aktywów Funduszu: aktywów ogółem Opłata w skali roku Do 0,5 mld zł włącznie 0,035% Od 0,5 mld zł do 1,0 mld zł włącznie 0,030% Powyżej 1,0 mld zł 0,025% Minimalna opłata wynosi zł miesięcznie. Opłata prowizyjna za przechowywanie aktywów Funduszu jest obliczana dziennie i pobierana miesięcznie. 2. opłatę za weryfikację wartości aktywów netto Funduszu: zł miesięcznie, 3. opłaty transakcyjne i operacyjne: a. opłatę za każdorazowe obciążenie rachunków pieniężnych wchodzących w skład rachunku powierniczego prowadzonego przez Depozytariusza: 2 zł za transakcję, b. opłatę za rozliczanie transakcji papierów wartościowych: 15 zł za transakcję, c. opłatę za dokonanie przelewu waluty innej niż polski złoty: 0,2% wartości transakcji, nie mniej jednak niż 40 zł i nie więcej niż 200 zł, d. opłatę za wiadomość SWIFT: nie więcej niż 34,40 zł za wiadomość, e. opłatę za rozliczanie transakcji na aktywach Funduszu będących przedmiotem obrotu na rynkach zagranicznych: równowartość 40 zł za transakcję.

8 Opłaty transakcyjne są pobierane miesięcznie. 4. zwrot opłat i kosztów ponoszonych przez Depozytariusza na rzecz osób trzecich z tytułu wykonywania czynności związanych z nabywaniem lub zbywaniem oraz przechowywaniem aktywów Funduszu: a. instytucje krajowe: koszty związane z przechowywaniem aktywów oraz realizacją i rozliczeniem transakcji nabywania lub zbywania aktywów Funduszu, stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz instytucji rozliczeniowych, z których pośrednictwa Fundusz jest obowiązany korzystać na mocy odrębnych przepisów, stanowiące składnik wynagrodzenia Depozytariusza, są pokrywane z aktywów Funduszu według aktualnie obowiązującej tabeli prowizji i opłat danej instytucji rozliczeniowej, b. instytucje zagraniczne: koszty związane z przechowywaniem aktywów oraz realizacją i rozliczeniem transakcji nabywania lub zbywania aktywów Funduszu, stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz zagranicznych instytucji rozliczeniowych, z których pośrednictwa Fundusz jest obowiązany korzystać na mocy odrębnych przepisów, stanowiące składnik wynagrodzenia Depozytariusza, są pokrywane z aktywów Funduszu do wysokości nie przekraczającej odpowiednich kosztów krajowych instytucji rozliczeniowych, o których mowa w art. 13 ust. 3 pkt 4) lit. a). 5. opłatę za weryfikację wyceny wartości zagranicznych aktywów Funduszu: 600 zł miesięcznie. Opłaty i koszty podane w niniejszym ustępie są wartościami maksymalnymi. 4. Wysokość kosztów, o których mowa w ust. 1 pkt 3), obliczana jest według poniższej skali: Wysokość aktywów netto (w mln zł) Miesięczna opłata za zarządzanie Funduszem od aktywów netto wynosi Ponad Do ,045% wartości aktywów netto w skali miesiąca 3,6 mln zł + 0,04% nadwyżki ponad mln zł wartości aktywów netto w skali miesiąca 8,4 mln zł + 0,032% nadwyżki ponad mln zł wartości aktywów netto w skali miesiąca 13,2 mln zł + 0,023% nadwyżki ponad mln zł wartości aktywów netto w skali miesiąca 20,1 mln zł + 0,015% nadwyżki ponad mln zł wartości aktywów netto w skali miesiąca Do dnia 31 grudnia 2010 r. maksymalna wysokość miesięcznej opłaty za zarządzanie Funduszem nie może przekroczyć 10 mln zł. Kwota ta jest obliczana na każdy dzień ustalania wartości aktywów netto Funduszu i płatna w ostatnim dniu roboczym każdego miesiąca. 5. Wysokość kosztów, o których mowa w ust. 1 pkt 4), obliczana jest następująco: Koszty wynikłe z różnicy pomiędzy wartością przekazanych Funduszowi obligacji według ceny zamiany, a wysokością zobowiązań z tytułu składek w rozumieniu ustawy z dnia 23 lipca 2003 r. o przejęciu przez Skarb Państwa zobowiązań Zakładu Ubezpieczeń Społecznych z tytułu nieprzekazanych składek do otwartych funduszy emerytalnych; maksymalna wysokość powyższego kosztu każdorazowo stanowi mniej niż 50% ceny zamiany obligacji.

9 6. Przy ustalaniu wartości zarządzanych aktywów netto Funduszu, o której mowa w ust. 4, nie uwzględnia się wartości aktywów funduszy ulokowanych w jednostkach uczestnictwa zbywanych przez fundusze inwestycyjne otwarte lub specjalistyczne fundusze otwarte oraz lokat w tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą. 7. Koszty działalności Funduszu, które nie są pokrywane bezpośrednio z jego aktywów, pokrywa Towarzystwo. Artykuł Jeżeli w chwili śmierci członek Funduszu pozostawał w związku małżeńskim, Fundusz dokonuje wypłaty transferowej połowy środków zgromadzonych na rachunku zmarłego na rachunek małżonka zmarłego w otwartym funduszu, w zakresie, w jakim środki te stanowiły przedmiot małżeńskiej wspólności majątkowej. 2. Środki zgromadzone na rachunku zmarłego członka Funduszu, które nie zostaną wykorzystane zgodnie z ust. 1, przekazywane są, na poniższych zasadach, osobom wskazanym przez zmarłego w umowie przystąpienia do Funduszu lub w późniejszej dyspozycji, a w przypadku ich braku wchodzą w skład spadku. 3. Osobą uprawnioną do odbioru środków po śmierci członka Funduszu może być tylko osoba fizyczna. 4. Wypłata dokonywana bezpośrednio na rzecz osoby wskazanej przez zmarłego lub spadkobiercy następuje w formie wypłaty jednorazowej lub w formie wypłaty w ratach miesięcznych, płatnych przez okres nie dłuższy niż 2 lata, zgodnie z pisemną dyspozycją osoby uprawnionej. 5. Dyspozycja, o której mowa w ust. 4, musi zawierać dane pozwalające na identyfikację rachunku bankowego osoby uprawnionej, na który zostanie przelana wypłata jednorazowa lub będą przelewane raty, z zastrzeżeniem ust Osoba uprawniona może również złożyć dyspozycję wypłaty gotówką kwot wymienionych w ust. 4. W tym celu osoba uprawniona wskaże Funduszowi Oddział Banku Pekao S.A., w którym będzie mogła odebrać przelane kwoty. 7. W przypadku wypłaty w ratach dyspozycja, o której mowa w ust. 4, powinna określać liczbę miesięcznych rat, przy czym liczba ta nie może być większa niż W przypadku ratalnej formy wypłaty poszczególne raty zawierają taką samą liczbę jednostek rozrachunkowych. Liczba jednostek przypadających na jedną ratę wynika z podzielenia całkowitej liczby jednostek rozrachunkowych przysługujących osobie uprawnionej przez liczbę rat, z zastrzeżeniem, że rata nie może być mniejsza niż 30 jednostek rozrachunkowych oraz że ostatnia rata jest wyrównująca. 9. W przypadku, jeżeli liczba rat wskazanych przez osobę uprawnioną w dyspozycji, o której mowa w ust. 4, powodowałyby niezachowanie warunków określonych w ust. 8, Fundusz jest uprawniony do odpowiedniego zmniejszenia liczby rat tak, aby wskazane w ust. 8 warunki były spełnione. 10. Raty są wypłacane w siódmym dniu roboczym każdego miesiąca według wartości jednostki rozrachunkowej z dnia poprzedzającego dzień umorzenia środków, z zastrzeżeniem ust. 11. Umorzenie środków następuje w piątym dniu roboczym miesiąca. 11. Wypłata jednorazowa oraz pierwsza rata wypłaty ratalnej następuje w terminie trzech miesięcy od dnia przedstawienia Funduszowi urzędowego dokumentu stwierdzającego tożsamość osoby uprawnionej, o której mowa w ust. 4. Spadkobierca dodatkowo obowiązany jest przedstawić Funduszowi prawomocne sądowe stwierdzenie nabycia spadku. 12. Od kwot wypłacanych po śmierci członka Funduszu osobom wymienionym w ust. 4 potrącany jest podatek w wysokości wynikającej z obowiązujących przepisów podatkowych.

10 Artykuł 15 Dziennikiem przeznaczonym do ogłoszeń Funduszu jest Gazeta Wyborcza, zwana dalej Dziennikiem. Artykuł Fundusz sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. 2. Fundusz ogłasza prospekt informacyjny w Dzienniku, w terminie 3 tygodni od zatwierdzenia przez Towarzystwo rocznego sprawozdania finansowego Funduszu. 3. Prospekt informacyjny zawiera Statut Funduszu, informacje na temat wyniku działalności inwestycyjnej Funduszu oraz ostatnie zatwierdzone roczne sprawozdanie finansowe Funduszu. 4. Fundusz przesyła każdemu członkowi Funduszu, w regularnych odstępach czasu, nie rzadziej jednak niż co 12 miesięcy, pisemną informację o środkach znajdujących się na rachunku członka, terminach dokonanych w tym okresie wpłat składek i wypłat transferowych oraz przeliczeniu tych składek i wypłat transferowych na jednostki rozrachunkowe, a także o wynikach działalności lokacyjnej Funduszu. Informacja jest przesyłana członkom Funduszu zwykłą przesyłką listową. 5. Fundusz jest obowiązany, na żądanie członka, udzielić mu na piśmie informacji określającej pieniężną wartość środków zgromadzonych na jego rachunku. Artykuł Zmiany Statutu wymagają podjęcia uchwały przez Walne Zgromadzenie Towarzystwa i zezwolenia Komisji Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych, zwanej dalej KNUiFE. 2. Zmiany Statutu Fundusz ogłasza w Dzienniku. 3. Zmiana Statutu wchodzi w życie w terminie wskazanym w ogłoszeniu o jego zmianie, jednak nie wcześniej niż z upływem pięciu miesięcy od dnia dokonania ogłoszenia. 4. KNUiFE może zezwolić na skrócenie terminu 5 miesięcy, o którym mowa w ust. 3, jeżeli nie naruszy to interesu członków Funduszu albo jeżeli wymaga tego interes członków Funduszu. Artykuł 18 W zakresie nieuregulowanym w niniejszym Statucie mają zastosowanie obowiązujące przepisy prawa polskiego, w szczególności przepisy Ustawy.

11 1. Wprowadzenie do rocznego sprawozdania finansowego Pekao Otwartego Funduszu Emerytalnego 1.1 Podstawowe informacje o Pekao Otwartym Funduszu Emerytalnym oraz Pekao Pioneer Powszechnym Towarzystwie Emerytalnym S.A. Organem Pekao Otwartego Funduszu Emerytalnego (Fundusz) jest Pekao Pioneer Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółka Akcyjna (Towarzystwo) z siedzibą w Warszawie przy ul. Domaniewskiej 41, Warszawa. Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XX Wydział Gospodarczy KRS pod numerem Fundusz został utworzony na podstawie zezwolenia Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi (UNFE), obecnie Komisji Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych (KNUiFE), wydanego 19 kwietnia 1999 r. i został wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 26 kwietnia 1999 r. pod numerem RFe 16. Fundusz działa na podstawie Ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz. U. Nr 139 poz. 934, z późniejszymi zmianami, Ustawa o funduszach emerytalnych ) oraz Statutu Funduszu uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Towarzystwa i zatwierdzonego przez Urząd Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi. Prospekt informacyjny zawierający Statut Funduszu i sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2003 roku został opublikowany 11 maja 2004 r. w ogólnopolskim dzienniku Gazeta Wyborcza. 1.2 Cel inwestycyjny oraz stosowane ograniczenia inwestycyjne Przedmiotem działalności Pekao Otwartego Funduszu Emerytalnego jest gromadzenie środków pieniężnych i ich lokowanie z przeznaczeniem na wypłatę członkom Funduszu po osiągnięciu przez nich wieku emerytalnego. Polityka inwestycyjna Funduszu, w tym kryteria doboru lokat, prowadzona jest przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych lokat tak, aby możliwa była realizacja celów inwestycyjnych, którymi są w szczególności: - Osiąganie maksymalnego stopnia bezpieczeństwa i rentowności dokonywanych lokat, - Osiąganie dochodu Funduszu z lokowania aktywów Funduszu, - Wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Decyzja o udziale poszczególnych rodzajów papierów wartościowych w aktywach Funduszu podejmowana jest z uwzględnieniem warunków makroekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych, w szczególności oczekiwanej stopy zwrotu poszczególnych kategorii lokat w długim okresie, zasady dywersyfikacji portfela lokat oraz zasady ograniczania ryzyka inwestycji. Realizując politykę inwestycyjną zarządzający Funduszem przestrzegał przepisów Ustawy o funduszach emerytalnych, Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 3 lutego 2004 roku w sprawie określenia maksymalnej części aktywów otwartego funduszu emerytalnego, jaka może zostać ulokowana w poszczególnych kategoriach lokat, oraz dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz. U. Nr 32, poz. 276 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 23 grudnia 2003 roku w sprawie ogólnego zezwolenia na lokowanie aktywów funduszy emerytalnych poza granicami kraju (Dz. U. Nr 229, poz. 2286).

12 1.3 Sprawozdanie finansowe Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe Funduszu sporządzone zostało za okres od dnia 1 stycznia 2004 r. do dnia 31 grudnia 2004 r. Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (tekst jednolity: Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694, Ustawa o rachunkowości ), Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 marca 2004 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz. U. Nr 50, poz. 481, Rozporządzenie w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych ) oraz Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. Nr 51, poz. 493, z późniejszymi zmianami, Rozporządzenie w sprawie szczegółowych zasad wyceny ). 1.4 Kontynuowanie działalności przez Fundusz. Roczne sprawozdanie finansowe Funduszu za okres od dnia 1 stycznia 2004 r. do dnia 31 grudnia 2004 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Pekao Otwarty Fundusz Emerytalny w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Fundusz. 1.5 Stosowane zasady rachunkowości oraz metodologia wyceny aktywów Funduszu Przyjęte przez Fundusz zasady rachunkowości oraz metodologia wyceny aktywów Funduszu są zgodne z przepisami Ustawy o rachunkowości, Rozporządzenia w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych oraz Rozporządzenia w sprawie szczegółowych zasad wyceny. Podstawowe zasady rachunkowości Funduszu zostały przedstawione poniżej. a) Aktywa i zobowiązania Aktywa i zobowiązania funduszu emerytalnego wycenia się, a wartość aktywów netto wylicza się na każdy dzień wyceny według stanów i wartości aktywów i zobowiązań na koniec tego dnia. Wycena aktywów i zobowiązań funduszu następuje według wartości rynkowej, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. Na dzień wyceny aktywa wyrażone w walutach obcych ujmuje się w księgach rachunkowych po przeliczeniu na walutę polską według obowiązującego w dniu wyceny średniego kursu ogłaszanego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. aktywów funduszu wyrażoną w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie ogłasza średniego kursu, określa się w stosunku do wybranej przez Fundusz waluty, dla której średni kurs jest ogłaszany przez Narodowy Bank Polski. b) Kapitał funduszu, kapitał rezerwowy, kapitał premiowy i kapitał części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego Wpłaty dokonywane na rzecz członków funduszu, na rachunek rezerwowy oraz na rachunek premiowy lub na rachunek części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego są ujmowane na dzień ich otrzymania. Obligacje, które Fundusz otrzymuje w ramach spłaty przejętych przez Skarb Państwa zobowiązań ZUS, są ujmowane w portfelu inwestycyjnym na dzień otrzymania obligacji. Środki otrzymane oraz obligacje są przeliczane na jednostki rozrachunkowe w najbliższym dniu wyceny po otrzymaniu wpłaty na rachunek pieniężny lub po dniu otrzymania obligacji, według wartości jednostki rozrachunkowej na dzień wpłaty.

13 Środki wpłacone, których nie można przyporządkować konkretnym członkom funduszu, po wyjaśnieniu, którego członka funduszu dotyczą, są przeliczane na jednostki rozrachunkowe według wartości jednostki rozrachunkowej ustalonej na dzień, w którym zostały przyporządkowane. Jeżeli w ciągu 4 dni roboczych od dnia wpłaty środki nie zostaną przyporządkowane konkretnemu członkowi funduszu, są traktowane jako środki wpłacone za osoby nie będące członkami funduszu. Środki wpłacone za osoby nie będące członkami funduszu są zwracane wpłacającemu w ciągu 5 dni roboczych od dnia wpłaty. W przypadku nieprzydzielonych konkretnym członkom funduszu obligacji w księgach finansowych wykazuje się zobowiązanie wobec Skarbu Państwa z tytułu nieprzeliczonych papierów wartościowych. Zwiększenie kapitału funduszu, kapitału rezerwowego, kapitału premiowego oraz kapitału części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień przeliczenia. Zmniejszenie kapitałów ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień przeliczenia jednostek rozrachunkowych na środki pieniężne. Do dnia otrzymania wpłaty na rachunek premiowy oraz rachunek części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego środki należne od Towarzystwa ujmuje się jako należności od Towarzystwa oraz wykazuje jako zobowiązanie z tytułu nieprzeliczonych jednostek rozrachunkowych. Do dnia przekazania Towarzystwu środków z tytułu wypłaty z rachunku premiowego, wartość zobowiązania wykazuje się jako zobowiązanie wobec Towarzystwa oraz jako należność z tytułu jednostek rozrachunkowych nieprzeliczonych na środki pieniężne. aktywów netto funduszu jest ustalana w każdym dniu wyceny. jednostki rozrachunkowej oblicza się na każdy dzień wyceny na podstawie wartości aktywów netto na ten dzień. c) Portfel inwestycyjny Operacje dotyczące transakcji zawartych przez fundusz ujmowane są w księgach rachunkowych na dzień zawarcia transakcji, na podstawie dowodu księgowego potwierdzającego ich dokonanie. Nabyte składniki portfela inwestycyjnego ujmowane są w księgach rachunkowych według ceny nabycia. Składniki portfela nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. W przypadku dłużnych papierów wartościowych z naliczanymi odsetkami wartość ustaloną w stosunku do ich wartości nominalnej i wartość naliczonych odsetek ujmuje się w księgach rachunkowych łącznie. Papiery wartościowe notowane na rynku wyceny (Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz Elektroniczny Rynek Skarbowych Papierów Wartościowych prowadzony przez Centralną Tabelę Ofert S.A.) są wyceniane w oparciu o kurs wyceny z dnia wyceny. W przypadku braku kursu wyceny z dnia wyceny papiery wartościowe są wyceniane w oparciu o kurs wyceny z ostatniego dnia, w którym został ustalony. Papiery wartościowe są wyceniane głównie w oparciu o średnią dzienną cenę transakcji ważoną wolumenem obrotu Wierzytelności z tytułu depozytu, pożyczki lub kredytu wycenia się według sumy wartości nominalnej i odsetek naliczonych do dnia wyceny zgodnie z zasadą memoriału. Do wyceny aktywów lokowanych za granicą stosuje się analogiczne zasady wyceny jak w przypadku wyceny aktywów krajowych. aktywów zagranicznych jest przeliczana na wartość w walucie polskiej według kursu średniego waluty obcej, w jakiej aktywa te są denominowane, ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski w dniu wyceny. Zysk lub stratę ze zbycia składników portfela inwestycyjnego wylicza się, przypisując sprzedanym składnikom najwyższą wartość w cenie nabycia lub najwyższą wartość w cenie nabycia powiększoną o amortyzację w przypadku instrumentów wycenianych metodą amortyzacji liniowej.

14 Zrealizowane różnice kursowe przy sprzedaży składników portfela inwestycyjnego ujmuje się odpowiednio w zrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji. Niezrealizowane różnice kursowe powstałe w związku z wyceną składników portfela inwestycyjnego ujmuje się odpowiednio w niezrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji. Należne odsetki wynikające z posiadania papierów wartościowych i lokat bankowych ujmowane są w księgach funduszu w wartości przypadającej na dzień wyceny. Należne odsetki od zakupionych papierów wartościowych ujmowane są w księgach funduszu w dniu rejestracji dowodu zakupu do momentu rozliczenia w wartości z dnia rozliczenia. W przypadku sprzedaży papierów wartościowych wraz z odsetkami należnymi, z tytułu posiadania tych walorów należne odsetki ujmowane są w dniu rejestracji dowodu sprzedaży w wartości przypadającej na dzień rozliczenia. Należną dywidendę z akcji notowanych na rynku regulowanym ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień, w którym akcje te po raz pierwszy były notowane bez dywidendy. W przypadku dłużnych papierów wartościowych nienotowanych na rynku wyceny stosuje się określoną przez Fundusz metodologię wyceny, o której Fundusz ma obowiązek poinformować Komisję Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych. d) Koszty pokrywane z aktywów Funduszu Koszty z tytułu wynagrodzenia Towarzystwa, rachunku premiowego i opłat dla depozytariusza są ujmowane jako bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów i naliczane za każdy dzień kalendarzowy. 1.6 Opodatkowanie Na podstawie Ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz. U. z 2000r., Nr 54, poz. 654 z późniejszymi zmianami) fundusze emerytalne są zwolnione od podatku dochodowego od osób prawnych. Zgodnie z Ustawą z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz.U. z 2000r., Nr 14, poz. 176 z późniejszymi zmianami) fundusz odprowadza podatek w formie ryczałtu w wysokości 19% (w 2003 r. 20%) od kwot wypłaconych po śmierci członka otwartego funduszu emerytalnego, wskazanej przez niego osobie lub spadkobiercy, z wyjątkiem wypłaty środków na rzecz byłego współmałżonka członka, przekazanych na rachunek współmałżonka w otwartym funduszu emerytalnym w formie wypłaty transferowej. 1.7 Nowelizacja Ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych W dniu 15 października 2003 r. weszła w życie nowelizacja Ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych z dnia 28 sierpnia 1997 r. W związku ze zmianami dotyczącymi rachunku rezerwowego, dnia 7 kwietnia 2004 r. środki zgromadzone na rachunku rezerwowym zostały przeniesione na rachunek części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego w otwartym funduszu emerytalnym do wysokości stanowiącej równowartość 0,4% wartości aktywów funduszu. Środki stanowiące różnicę pomiędzy wartością rachunku rezerwowego i 0,4% wartości aktywów funduszu zostały wycofane przez Towarzystwo. Szczegółowe informacje na temat powyższych zmian są przedstawione w nocie nr 4 Dodatkowych Informacji i Objaśnień. Nowelizacja Ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych wprowadziła również istotne zmiany w zakresie pobierania opłaty od wpłaconych składek. Zmiany te, zostały uwzględnione w Statucie Pekao Otwartego Funduszu Emerytalnego, opublikowanym dnia 11 maja 2004 r. w ogólnopolskim dzienniku Gazeta Wyborcza. 1.8 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

15 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości polegały na dostosowaniu ksiąg rachunkowych i wyceny aktywów Funduszu do znowelizowanego Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 marca 2004 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych i Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych. Niniejsze sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2004 r. do 31 grudnia 2004 r. zostało sporządzone zgodnie ze wzorem stanowiącym załącznik do Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 marca 2004 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 roku, Nr 50, poz. 481). W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nastąpiła zmiana zasad prezentacji różnic kursowych w rachunku zysków i strat, zmiana prezentacji należności z tytułu odsetek od dłużnych papierów wartościowych w bilansie, zmiana zasad szacowania wyceny niektórych dłużnych instrumentów finansowych, jak również zmiana sposobu rozpoznawania przychodów finansowych z zagranicy. Ponadto zgodnie z nowelizacją ww. rozporządzenia roczne sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2004 r. nie zawiera rachunku przepływów pieniężnych, zawiera natomiast zestawienie zmian w aktywach netto. Szczegółowy opis reklasyfikacji oraz zmian zasad szacunku wyceny mających wpływ na bilans oraz rachunek zysków i strat za rok 2004, a wynikających z wprowadzenia w życie ww. rozporządzenia, został przedstawiony w poniższych tabelach. Tabela 1 Zmiany w prezentacji bilansu Wybrane pozycje bilansu Prezentacja w zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym za 2003 r. Efekt finansowy w odniesieniu do 2003 r. Prezentacja danych porównywalnych 2003 r. w sprawozdaniu za 2004 r. I Aktywa ,79 0, ,79 1 Portfel inwestycyjny , , ,76 2 Środki pieniężne: ,21 0, ,21 a) na rachunkach bieżących 90,00 0,00 90,00 b) na rachunku przeliczeniowym ,21 0, ,21 - na rachunku wpłat ,48 0, ,48 - na rachunku wypłat ,73 0, ,73 3 Należności , , ,82 a) z tytułu zbytych składników ,20 0, ,20 portfela inwestycyjnego b) z tytułu odsetek , , ,09 c) od towarzystwa ,53 0, ,53 d) z tytułu wpłat na rachunek 0,00 0,00 0,00 premiowy e) pozostałe ,00 0, ,00 4 Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 0,00 II Zobowiązania: ,08 0, ,08 1 Z tytułu nabytych składników ,53 0, ,53 portfela inwestycyjnego 2 Wobec członków ,68 0, ,68 3 Wobec towarzystwa , , ,93 4 Wobec depozytariusza 90,00 0,00 90,00 5 Z tytułu nie przeliczonych ,70 0, ,70 jednostek na rachunku rezerwowym 6 Z tytułu nie przeliczonych 0,00 0,00 0,00 jednostek na rachunku premiowym 7 Z tytułu nie przeliczonych jednostek na rachunku części 0,00 0,00 0,00

16 dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego 8 Pozostałe zobowiązania 8 369,20 0, ,20 9 Rozliczenia międzyokresowe , , ,04 III Aktywa netto (I-II) ,71 0, ,71 IV Kapitał funduszu ,65 0, ,65 V Kapitał rezerwowy ,68 0, ,68 VI Kapitał premiowy 0,00 0,00 0,00 VII Kapitał części dodatkowej 0,00 0,00 0,00 Funduszu Gwarancyjnego VIII Zakumulowany ,38 0, ,38 nierozdysponowany wynik finansowy 1 Zakumulowany 0, , ,30 nierozdysponowany wynik z inwestycji 2 Zakumulowany 0, , ,01 nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) z inwestycyji 3 Niezrealizowany zysk (strata) z 0, , ,07 wyceny inwestycji 4 Zakumulowane przychody z 0,00 0,00 0,00 pokrycia niedoboru IX Kapitał i zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy razem (IV+V+VI+VII+VIII) ,71 0, ,71 Tabela 2 Zmiany w prezentacji rachunku zysków i strat Wybrane pozycje rachunku zysków i strat Prezentacja w zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym za 2003 r. Efekt finansowy w odniesieniu do 2003 r. Prezentacja danych porównywalnych 2003 r. w sprawozdaniu za 2004 r. I Przychody z inwestycji (obecnie operacyjne) , , ,18 1 Przychody portfela 0, , ,67 inwestycyjnego a) Dywidendy i udziały w zyskach ,28 0, ,28 b) Odsetki, w tym , , ,34 -odsetki od dłużnych papierów 0, , ,86 wartościowych -odsetki od depozytów 0, , ,48 bankowych i bankowych papierów wartościowych c) Odpis dyskonta od dłużnych ,05 0, ,05 papierów wartościowych nabytych poniżej wartości nominalnej d) Pozostałe przychody portfela 0,00 0,00 0,00 inwestycyjnego 2 Przychody ze środków 0, , ,40 pieniężnych na rachunkach bankowych 3 Pozostałe przychody 224, , ,11 4 Różnice kursowe dodatnie , ,34 0,00 II Koszty operacyjne , , ,88 1 Koszty zarządzania funduszem ,83 0, ,83

17 2 Koszty zasilenia rachunku 0,00 0,00 0,00 premiowego 3 Koszt wynagrodzenia ,52 0, ,52 depozytariusza 4 Koszty portfela inwestycyjnego, 0, , ,05 w tym a) Amortyzacja premii od dłużnych ,05 0, ,05 papierów wartościowych nabytych powyżej wartości nominalnej 5 Pozostałe koszty 0,00 0,48 0,48 6 Różnice kursowe ujemne , ,45 0,00 III Wynik z inwestycji (I-II) , , ,30 IV Zrealizowany i , , ,08 niezrealizowany zysk (strata) 1 Zrealizowany zysk (strata) z , , ,01 inwestycji 2 Niezrealizowany zysk (strata) z ,07 0, ,07 wyceny inwestycji V Wynik z operacji (III+IV) ,38 0, ,38 VI Przychody z tytułu pokrycia 0,00 0,00 0,00 niedoboru VII Wynik finansowy (V + VI) ,38 0, , Depozytariusz Funkcję Depozytariusza dla Funduszu pełni Bank Handlowy S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Senatorskiej 16. Obowiązki Depozytariusza reguluje ustawa o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych z dnia 28 sierpnia 1997 roku ( Dz. U. Nr 139 poz. 934 z późniejszymi zmianami) W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym wynagrodzenie dla Depozytariusza, obliczane było zgodnie ze Statutem Funduszu Agent Transferowy Rejestr Członków Funduszu, w ramach, którego otwierane są poszczególne rachunki prowadzi Pekao Financial Services Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Marynarskiej 19A Opóźnienia w przekazywaniu składek emerytalnych z ZUS, przejęcie przez Skarb Państwa zobowiązań ZUS wobec funduszy emerytalnych Źródłem wpłat alokowanych do kapitału członkowskiego Funduszu są składki emerytalne przekazywane przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych ( ZUS ) oraz wpłaty transferowe związane z przystąpieniem do Funduszu osób, które rozwiązały umowę członkowską z poprzednim otwartym funduszem emerytalnym. Zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości otwarte fundusze emerytalne wykazują wartość wpłat z tytułu składek emerytalnych w wysokości faktycznie otrzymanych środków pieniężnych bądź obligacji. Transfer składek na rzecz Funduszu jest poza kontrolą Towarzystwa. Ogólnie dostępne informacje dotyczące całego rynku wskazują na fakt, iż dla pewnej liczby członków Funduszu składki nie zostały przekazane przez ZUS lub są nieprzekazywalne nieregularnie. W 2003 r., zgodnie z Ustawą z dnia 23 lipca 2003 r. o przejęciu przez Skarb Państwa zobowiązań ZUS z tytułu nieprzekazanych składek do otwartych funduszy emerytalnych (Dz. U. z dnia 28 sierpnia 2003 r.), zobowiązania z tytułu składek opłaconych przez płatników do dnia 31 grudnia 2002 r. za okres od dnia 1 kwietnia 1999 r. i nieprzekazanych przez ZUS do funduszy oraz zobowiązania z tytułu odsetek należnych od tych składek z tytułu nieprzekazania składek do funduszy w terminie zostały przejęte przez Skarb Państwa. Zapisy powyższej ustawy pozwalają na zmniejszenie skutków nieprawidłowości, jakie powstały od momentu rozpoczęcia reformy systemu