zarządzanego przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne WARTA S.A. z siedzibą w Warszawie, , ul. Chmielna 85/87

Transkrypt

1 Prospekt informacyjny OFE WARTA F1 Prospekt Informacyjny Otwartego Funduszu Emerytalnego WARTA utworzonego na podstawie zezwolenia Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi z dnia 29 stycznia 1999 r. zarządzanego przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne WARTA S.A. z siedzibą w Warszawie, , ul. Chmielna 85/87 Prospekt sporządzony w wykonaniu obowiązku informacyjnego określonego w art. 189 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2013 r., poz. 989 ze zm.), zgodnie z 3 oraz 4 rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 23 stycznia 2014 r. w sprawie obowiązków informacyjnych funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2014 r., poz. 142). Warszawa, dnia 12 maja 2014 r.

2 D2 Prospekt informacyjny OFE WARTA Statut Otwartego Funduszu Emerytalnego WARTA (tekst jednolity) Rozdział I. Postanowienia ogólne 1 Fundusz 1. Otwarty Fundusz Emerytalny WARTA, zwany dalej w Statucie Funduszem, został utworzony jako otwarty fundusz emerytalny w rozumieniu ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych z dnia 28 sierpnia 1997 r. (Dz. U. z 2010 r. Nr 34, poz. 189 ze zm.), zwanej dalej Ustawą. 2. Fundusz jest zorganizowany i działa na zasadach określonych w przepisach Ustawy oraz w niniejszym Statucie uchwalonym przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego WARTA Spółka Akcyjna; do działalności Funduszu stosuje się przepisy Ustawy z dnia 21 listopada 2008 roku o emeryturach kapitałowych (Dz. U. z 2008 r. Nr 228, poz. 1507). 3. Fundusz prowadzi działalność pod nazwą Otwarty Fundusz Emerytalny WARTA. Fundusz może używać skróconej nazwy w brzmieniu: OFE WARTA. 4. Siedzibą Funduszu jest siedziba Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego WARTA Spółka Akcyjna. 5. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. 2 Przedmiot działalności Funduszu 1. Przedmiotem działalności Funduszu jest gromadzenie środków pieniężnych, ich lokowanie z przeznaczeniem na wypłatę Członkom Funduszu po osiągnięciu przez nich wieku emerytalnego i wypłata okresowych emerytur kapitałowych, o których mowa w Ustawie z dnia 21 listopada 2008 r. o emeryturach kapitałowych. 2. Fundusz będzie powstrzymywać się od lokowania aktywów w instrumenty finansowe emitowane przez podmioty zaangażowane w rozwój, produkcję, składowanie i sprzedaż kontrowersyjnych systemów uzbrojenia, przez które rozumie się systemy zakazane prawem międzynarodowym oraz takie, w stosunku do których istnieje międzynarodowa zgoda, że powinny zostać zakazane. Rozdział II. Towarzystwo 3 Firma, siedziba i adres Towarzystwa Organem Funduszu jest Powszechne Towarzystwo Emerytalne WARTA Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie , ul. Chmielna 85/87, zwane dalej Towarzystwem, utworzone za zezwoleniem Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi, prowadzące działalność na zasadach określonych w szczególności w Kodeksie Spółek Handlowych oraz w Ustawie. 4 Podstawowe dane dotyczące Towarzystwa 1. Akcjonariuszem Towarzystwa jest KBC VERZEKERINGEN NV z siedzibą w Leuven, Professor Roger Van Overstraetenplein 2, Belgia. 2. Kapitał zakładowy Towarzystwa wynosi (słownie: dwieście trzydzieści trzy miliony) złotych i dzieli się na: 1) (słownie: dwieście tysięcy ) akcji imiennych zwykłych serii A o numerach od do i wartości nominalnej 100 (słownie: sto) złotych każda, 2) (słownie: pięćset tysięcy) akcji imiennych zwykłych serii B o numerach od do i wartości nominalnej 100 (słownie: sto) złotych każda, 3) (słownie: jeden milion pięćdziesiąt tysięcy) akcji imiennych zwykłych serii C o numerach od do i wartości nominalnej 100 (słownie: sto) złotych każda, 4) (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) akcji imiennych zwykłych serii D o numerach od do i wartości nominalnej 100 (słownie: sto) złotych każda, 5) (słownie: dziewięćdziesiąt tysięcy) akcji imiennych zwykłych serii E o numerach od do i wartości nominalnej 100 (słownie: sto) złotych każda, 6) (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) akcji imiennych zwykłych serii F o numerach od do i wartości nominalnej 100 (słownie: sto) złotych każda, 7) (słownie: sto dziesięć tysięcy) akcji imiennych zwykłych serii G o numerach od do i wartości nominalnej 100 (słownie: sto) złotych każda, 8) (słownie: sto czterdzieści tysięcy) akcji imiennych zwykłych serii H o numerach od do i wartości nominalnej 100 (słownie: sto) złotych każda, 9) (słownie: osiemdziesiąt tysięcy) akcji imiennych zwykłych serii I o numerach od do i wartości nominalnej 100 (słownie: sto) złotych każda, 10) (słownie: czterdzieści tysięcy) akcji imiennych zwykłych serii J o numerach od do i wartości nominalnej 100 (słownie: sto) złotych każda. 5 Zarządzanie i Reprezentacja Funduszu 1. Towarzystwo jako organ Funduszu zarządza nim i reprezentuje w stosunkach z osobami trzecimi na zasadach określonych w Ustawie i statucie Towarzystwa. 2. Towarzystwo działa w interesie Członków Funduszu. 3. Do składania oświadczeń woli w imieniu Funduszu upoważnieni są: dwaj członkowie Zarządu Towarzystwa działający łącznie lub Prezes Zarządu Towarzystwa działający samodzielnie. Rozdział III. Członkostwo w Funduszu 6 Członkostwo w Funduszu 1. Uzyskanie członkostwa w Funduszu, w przypadku, gdy osoba przystępująca do Funduszu nie była dotychczas członkiem otwartego funduszu emerytalnego, następuje z chwilą zawarcia umowy z Funduszem, z zastrzeżeniem ust. 3 i 4, jeżeli: 1) w dniu zawarcia pierwszej umowy z otwartym funduszem osoba przystępująca do Funduszu podlega lub podlegała, w okresie 12 miesięcy przed dniem zawarcia tej umowy, ubezpieczeniu emerytalnemu w rozumieniu przepisów o systemie ubezpieczeń społecznych, 2) Zakład Ubezpieczeń Społecznych dokona odpowiedniego wpisu lub zmian w Centralnym Rejestrze Członków Otwartych Funduszy Emerytalnych, o którym mowa w przepisach o systemie ubezpieczeń społecznych. 2. Uzyskanie członkostwa w Funduszu, w przypadku, gdy osoba przystępująca do Funduszu była dotychczas członkiem innego otwartego funduszu emerytalnego, następuje z dniem dokonania zmian w Centralnym Rejestrze Członków Otwartych Funduszy Emerytalnych. 3. Uzyskanie członkostwa w Funduszu w wyniku losowania przeprowadzonego przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych na zasadach przewidzianych w przepisach o systemie ubezpieczeń społecznych, następuje z dniem dokonania wpisu do Centralnego Rejestru Członków Otwartych Funduszy Emerytalnych. 4. Uzyskanie członkostwa w Funduszu w wyniku otwarcia rachunku dla byłego współmałżonka członka Funduszu, w trybie art. 128 ust. 1 Ustawy, następuje z chwilą otwarcia rachunku w Funduszu. 5. Szczegółowe zasady uzyskania i ustania członkostwa w Funduszu, prawa i obowiązki Członków Funduszu oraz zasady prowadzenia rejestru Członków Funduszu określa Ustawa oraz wydane na jej podstawie przepisy. 7 Umowa 1. Umowa o członkostwo w Funduszu może zostać zawarta wyłącznie w trybie korespondencyjnym. 2. Umowa pomiędzy Członkiem Funduszu a Funduszem zawierana jest na podstawie wniosku o przyjęcie do Funduszu złożonego i podpisanego przez osobę przystępującą do Funduszu na formularzu udostępnionym przez Fundusz. 3. Przed zawarciem umowy o członkostwo, Fundusz udostępnia prospekt informacyjny osobie przystępującej do Funduszu. 4. Zawierając umowę z Funduszem, osoba przystępująca do Funduszu może wskazać imiennie jedną lub więcej osób fizycznych na których rzecz ma nastąpić po jej śmierci wypłata środków, nie wykorzystanych w ramach wypłaty transferowej dotyczącej środków wchodzących w skład małżeńskiej wspólności majątkowej. 5. Umowa pomiędzy Członkiem Funduszu a Funduszem zostaje zawarta z chwilą podpisania jej przez osobę reprezentującą Fundusz, niezwłocznie po otrzymaniu formularza o którym mowa w ust. 2., o ile formularz został prawidłowo wypełniony przez osobę przystępującą do Funduszu. 6. W przypadku zawarcia umowy przez osobę małoletnią, ważność tej umowy zależy od jej potwierdzenia przez przedstawiciela ustawowego, dokonanego w formie pisemnego oświadczenia. Oświadczenie to powinno być dołączone do przekazanego Funduszowi podpisanego formularza umowy. 8 Pełnomocnicy 1. Zawarcie umowy z Funduszem może być dokonane osobiście przez osobę przystępującą do Funduszu lub przez pełnomocnika. 2. Pełnomocnikiem może być wyłącznie osoba fizyczna posiadająca pełną zdolność do czynności prawnych. 3. Pełnomocnictwo powinno być udzielone w formie pisemnej z podpisem poświadczonym notarialnie. 4. Pełnomocnictwo w języku obcym powinno być zaopatrzone w tłumaczenie dokonane przez tłumacza przysięgłego. 5. W przypadku zawierania Umowy przez pełnomocnika, pełnomocnik zobowiązany jest dopełnić warunków o których mowa w 7 ust. 5 pkt. 1) i 2). Rozdział IV. Wypłata środków zgromadzonych przez Członka Funduszu 9 Wypłata środków z rachunku 1. Wypłaty środków zgromadzonych na rachunku Członka Funduszu dokonywane są na zasadach określonych w Ustawie oraz w Ustawie z dnia 21 listopada 2008 r. o emeryturach kapitałowych. 2. W razie śmierci Członka, Fundusz dokonuje wypłaty transferowej połowy środków zgromadzonych na jego rachunku, na rachunek OFE małżonka w zakresie, w jakim środki te stanowiły przedmiot małżeńskiej wspólności majątkowej, w terminie najbliższej wypłaty transferowej, tj. w ostatnim dniu roboczym miesiąca lutego, maja, sierpnia i listopada, nie wcześniej jednak niż w terminie 1 miesiąca, po przedstawieniu przez małżonka zmarłego odpisu aktu zgonu, odpisu aktu małżeństwa oraz pisemnego oświadczenia stwierdzającego, czy od daty zawarcia umowy określonej w 7 do dnia śmierci Członka Funduszu nie zaszły żadne zmiany w zakresie małżeńskiego ustroju majątkowego, wskazanego przez Członka Funduszu w oświadczeniu na formularzu umowy lub zawiadomieniu o zmianie w stosunku do treści tego oświadczenia. Do zawiadomienia dołącza się dowody na okoliczność potwierdzenia zaistniałych zmian. W braku powyższych oświadczeń Fundusz przyjmuje istnienie wspólności majątkowej między małżonkami, albo że małżeńskie stosunki majątkowe uregulowane zostały zgodnie z treścią umowy zawartej z Funduszem lub ostatnim zawiadomieniem dokonanym przez Członka Funduszu. Pozostałe środki wypłacane są osobom wskazanym przez Członka Funduszu, a w przypadku braku osób wskazanych, wchodzą w skład spadku. 3. Wypłata środków na rzecz osób uposażonych przez Członka Funduszu lub spadkobierców dokonywana jest w terminie 3 miesięcy, nie wcześniej jednak niż w terminie 1 miesiąca od przedstawienia Funduszowi urzędowego dokumentu stwierdzającego tożsamość osoby uprawnionej. Spadkobierca dodatkowo obowiązany jest przedstawić Funduszowi prawomocne sądowe stwierdzenie nabycia spadku albo zarejestrowany akt poświadczenia dziedziczenia sporządzony przez notariusza. Wypłata środków przypadających małżonkowi zmarłego może być przekazana na jego żądanie na rachunek w otwartym funduszu. 4. W razie śmierci Członka Funduszu, który osiągnął wiek emerytalny i do dnia śmierci nie ustalono wysokości emerytury - kwotę środków zgromadzonych na rachunku zmarłego pomniejsza się o kwoty niezrealizowanych świadczeń należnych Członkowi do dnia śmierci. Świadczenia te, w trybie art. 136 ustawy z dnia 17 grudnia 1998 r. o emeryturach i rentach z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych wypłaca się małżonkowi, dzieciom, z którymi zmarły prowadził wspólne gospodarstwo domowe, a w razie ich braku - małżonkowi i dzieciom, z którymi zmarły Członek nie prowadził wspólnego gospodarstwa domowego, a w razie ich braku - innym członkom rodziny uprawnionym do renty rodzinnej lub na których utrzymaniu pozostawał zmarły. 5. Wypłata środków w formie gotówkowej dokonywana jest na podstawie pisemnej dyspozycji osoby uprawnionej. Wypłata dokonywana jest w formie wypłaty jednorazowej lub w ratach płatnych przez okres nie dłuższy niż 2 lata. 6. W przypadku wypłat ratalnych raty wypłacane są w równych co do liczby jednostek rozrachunkowych miesięcznych ratach, według wartości jednostki rozrachunkowej z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień wypłaty każdej z rat. 7. Wypłaty poszczególnych rat dokonywane są zgodnie z dyspozycją osoby uprawnionej, przelewem na wskazany przez nią rachunek bankowy, albo w formie przekazu pocztowego. 8. Do czasu wypłacenia przez Fundusz wszystkich środków zgromadzonych na rachunku zmarłego Członka, osoba uprawniona może w drodze pisemnej dyspozycji zmienić formę płatności na wypłatę jednorazową. Rozdział V. Opłaty ponoszone przez Członków Funduszu 10 Opłata manipulacyjna 1. Fundusz będzie pobierał opłatę manipulacyjną w formie potrącenia określonej procentowo kwoty od składek wpłaconych na rachunek Członka Funduszu. 2. Wysokość opłaty manipulacyjnej od wpłaconych składek wynosi 3,5% i jest pobierana od każdorazowo wpłaconej składki. 11 Pobieranie opłaty manipulacyjnej 1. Fundusz stosuje jednolitą metodę obliczania i pobierania opłaty, o której mowa w 10, w stosunku do wszystkich Członków Funduszu. 2. Opłata manipulacyjna jest potrącana przez Fundusz przed przeliczeniem składek na jednostki rozrachunkowe. Rozdział VI. Koszty obciążające Fundusz 12 Pokrywanie kosztów działalności Funduszu 1. Fundusz pokrywa bezpośrednio ze swoich aktywów: 1) koszty związane z funkcjonowaniem Funduszu, to jest: a) koszty związane z przechowywaniem aktywów Funduszu przez Depozytariusza stanowiące równowartość wynagrodzenia Depozytariusza oraz wchodzące w skład tego wynagrodzenia koszty związane z realizacją i rozliczaniem transakcji nabywania lub zbywania aktywów Funduszu, stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz instytucji rozliczeniowych, z których pośrednictwa Fundusz jest obowiązany korzystać na mocy odrębnych przepisów, określone w maksymalnej wysokości w 13, b) koszty związane z realizacją transakcji nabywania lub zbywania aktywów Funduszu, stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz osób trzecich, z których pośrednictwa Fundusz jest obowiązany korzystać na mocy odrębnych przepisów, określone w maksymalnej wysokości w 14. 2) koszty zarządzania Funduszem to znaczy opłatę za zarządzanie Funduszem przez Towarzystwo, przy czym miesięczna opłata za zarządzanie od aktywów netto Funduszu wynosi: a) 0,045% wartości aktywów netto w skali miesiąca, przy wysokości aktywów do mln zł, b) 3,6 mln zł plus 0,04% nadwyżki ponad mln zł wartości aktywów netto w skali miesiąca, przy wysokości aktywów ponad mln zł do mln zł, c) 8,4 mln zł plus 0,032% nadwyżki ponad mln zł wartości aktywów netto w skali miesiąca, przy wysokości aktywów ponad mln zł do mln zł, d) 13,2 mln zł plus 0,023% nadwyżki ponad mln zł wartości aktywów netto w skali miesiąca, przy wysokości aktywów ponad mln zł do mln zł, e) 15,5 mln zł przy wysokości aktywów ponad mln zł. 3) koszty środków przekazanych Towarzystwu przeznaczonych na rzecz rachunku premiowego, w wysokości o której mowa w ust Koszty określone w ust. 1 pkt. 1) obliczane są w każdym dniu wyceny i potrącane na bieżąco z aktywów Funduszu. 3. Suma kosztów określonych w ust. 1 pkt. 1) i 2) jest obliczana na każdy dzień ustalania wartości aktywów netto Funduszu i płatna w ostatnim dniu roboczym każdego miesiąca. 4. Przy ustalaniu wartości zarządzanych aktywów netto Funduszu, o których mowa w ust. 1 pkt. 2), nie uwzględnia się wartości lokat w jednostkach uczestnictwa zbywanych przez fundusze inwestycyjne otwarte lub specjalistyczne fundusze inwestycyjne oraz lokat w tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę w państwach będących członkami OECD oraz państwach określonych w zezwoleniu ministra właściwego do spraw instytucji finansowych wydanym na podstawie przepisów Ustawy, jeżeli instytucje te oferują publicznie tytuły uczestnictwa i umarzają je na żądanie uczestnika. 5. Fundusz przekazuje ze swoich aktywów na rzecz Towarzystwa środki na rachunek premiowy w kwocie równej 0,0045 % wartości zarządzanych aktywów netto w skali miesiąca. Kwota ta jest obliczana na każdy dzień ustalania wartości aktywów netto Funduszu i płatna w ostatnim dniu roboczym każdego miesiąca. 6. Koszty działalności Funduszu, które nie są pokrywane bezpośrednio z jego aktywów, pokrywa Towarzystwo. 13 Wynagrodzenie Depozytariusza 1. Fundusz pokrywa bezpośrednio ze swoich aktywów wynagrodzenie Depozytariusza, w skład którego wchodzą: a) opłata za przechowywanie aktywów, b) opłaty za rozliczanie transakcji. 1) opłata za przechowywanie aktywów Funduszu wyliczana jest jako procent wartości aktywów netto Funduszu na ostatni dzień roboczy miesiąca i pobierana przez Depozytariusza w okresach miesięcznych, 2) stawka opłaty za przechowywanie aktywów wynosi: a) do dnia 31 grudnia 2011 roku 0,016% w skali roku, b) od dnia 1 stycznia 2012 roku 0,015% w skali roku. 3) Opłata za rozliczanie zawartych przez Fundusz transakcji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych wynosi 9 zł (dziewięć złotych) od każdej zawartej transakcji. 4) Opłaty na rzecz instytucji rozliczeniowych, z których Fundusz jest obowiązany korzystać na mocy odrębnych przepisów, w wysokości kosztów Depozytariusza, powstałych w związku z przechowywaniem aktywów Funduszu oraz realizacją i rozliczaniem transakcji nabywania lub zbywania aktywów Funduszu, w wysokości określonej w ust. 2 i Koszty związane z przechowywaniem aktywów oraz realizacją i rozliczaniem transakcji nabywania lub zbywania aktywów Funduszu, stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz instytucji rozliczeniowych, z których pośrednictwa Fundusz jest obowiązany korzystać na mocy odrębnych przepisów, stanowiące składnik wynagrodzenia Depozytariusza, są pokrywane z aktywów Funduszu według aktualnie obowiązującej tabeli prowizji i opłat danej instytucji rozliczeniowej. 3. Koszty, o których mowa w ust. 2, stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz zagranicznych instytucji rozliczeniowych, są pokrywane z aktywów Funduszu do wysokości nieprzekraczającej odpowiednich kosztów krajowych instytucji rozliczeniowych, o których mowa w ust Wynagrodzenie podmiotów pośredniczących w nabywaniu i zbywaniu aktywów Funduszu Fundusz pokrywa bezpośrednio ze swoich aktywów koszty związane z realizacją transakcji nabywania lub zbywania aktywów Funduszu, stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz osób trzecich, z których Fundusz jest obowiązany korzystać, do których to kosztów należą:

3 Prospekt informacyjny OFE WARTA D3 1) przelew pieniężny krajowy 10,- PLN za każdy przelew 2) przelew pieniężny zagraniczny 0,25 % od wartości każdego przelewu, ale nie więcej niż 200,- PLN 3) zakup bonów skarbowych na rynku pierwotnym 0,01 % od wartości każdej transakcji 4) transakcje giełdowe i na pozagiełdowym rynku regulowanym na akcjach, prawach z akcji i innych prawach z papierów wartościowych na rynku jednolitym i ciągłym 0,3 % od wartości każdej transakcji 5) transakcje giełdowe pozasesyjne na akcjach, prawach z akcji i innych prawach z papierów wartościowych 0,18 % od wartości każdej transakcji 6) transakcje pozasesyjne na pozagiełdowym rynku regulowanym na akcjach, prawach z akcji i innych prawach z papierów wartościowych 0,35 % od war tości każdej transakcji 7) transakcje giełdowe dokonane w trybie nabycia znacznych pakietów akcji, praw z akcji i innych praw z papierów wartościowych 0,18 % od wartości każdej transakcji 8) transakcje na akcjach dopuszczonych do publicznego obrotu i nie notowanych na rynku regulowanym 0,3 % od wartości każdej transakcji 9) transakcje giełdowe i na pozagiełdowym rynku regulowanym na obligacjach Skarbu Państwa na rynku jednolitym 0,17 % od wartości każdej transakcji 10) transakcje giełdowe pozasesyjne na obligacjach Skarbu Państwa 0,05 % od war tości każdej transakcji 11) transakcje giełdowe na obligacjach Skarbu Państwa na rynku blokowym 0,1 % od wartości transakcji do 1 mln PLN 0,07 % od wartości transakcji od 1,01 mln PLN do 5 mln PLN 0,06 % od wartości transakcji powyżej 5,01 mln PLN 12) transakcje pozagiełdowe na obligacjach Skarbu Państwa 0,005 % od wartości każdej transakcji 13) transakcje na regulowanym rynku pozagiełdowym na obligacjach Skarbu Państwa 0,12 % od wartości każdej transakcji 14) transakcje giełdowe na pozagiełdowym rynku regulowanym na obligacjach innych emitentów niż Skarb Państwa na rynku jednolitym 0,2 % od wartości każdej transakcji 15) transakcje giełdowe i na pozagiełdowym rynku regulowanym na obligacjach innych emitentów niż Skarb Państwa na rynku ciągłym 0,15 % od wartości każdej transakcji 16) transakcje giełdowe na obligacjach innych emitentów niż Skarb Państwa na rynku blokowym 0,14 % od wartości transakcji do 1 mln PLN 0,1 % od wartości transakcji powyżej 1,01 mln PLN 17) transakcje na obligacjach będących w obrocie poza rynkiem regulowanym 0,1 % od wartości każdej transakcji 2. Niniejszy Statut może być zmieniony przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Towarzystwa za zezwoleniem Komisji Nadzoru Finansowego. 3. Zmiana Statutu zostanie ogłoszona przez Fundusz w sposób określony w 17 ust Zmiana Statutu wchodzi w życie w terminie wskazanym w ogłoszeniu o jego zmianie, jednak nie wcześniej niż z upływem pięciu miesięcy od dnia dokonania ogłoszenia, chyba że Komisja Nadzoru Finansowego zezwoli na skrócenie tego terminu. Otwarty Fundusz Emerytalny WARTA Sprawozdanie Finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia 2013 r. do Zatwierdzenie Sprawozdania Finansowego Zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tj: Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późn. zm.) ( Ustawa o rachunkowości ) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tj: Dz. U. z 2013 r. poz. 876) ( Rozporządzenie Ministra Finansów w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych ) Zarząd Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego WARTA S.A. jest zobowiązany zapewnić sporządzenie rocznego Sprawozdania Finansowego Otwartego Funduszu Emerytalnego WARTA ( Fundusz, OFE WARTA ) dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na koniec roku obrotowego zakończonego dnia 31 grudnia 2013 roku oraz wyniku finansowego za ten okres. Przy sporządzaniu Sprawozdania Finansowego OFE WARTA przyjęte zostały zasady rachunkowości oraz zasady wyceny aktywów i zobowiązań określone w Ustawie z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tj: Dz. U. z 2013 r. poz. 989) ( Ustawa o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych ); zapisy zmieniające Ustawę weszły w życie z dniem 1 lutego 2014 roku i Ustawie o rachunkowości oraz w Rozporządzeniu Ministra Finansów w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych i w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 roku w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 51, poz. 493 z późn. zm.) ( Rozporządzenie Rady Ministrów w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych ). Wprowadzenie do Sprawozdania Finansowego, Bilans, Rachunek Zysków i Strat, Zestawienie Zmian w Aktywach Netto, Zestawienie Zmian w Kapitale Własnym, Zestawienie Portfela Inwestycyjnego, Dodatkowe Informacje i Objaśnienia zostały sporządzone zgodnie z Ustawą o rachunkowości oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych i przedstawione w niniejszym dokumencie w następującej kolejności: Strona WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 2 BILANS FUNDUSZU 10 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 11 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO FUNDUSZU 12 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 13 ZESTAWIENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO 14 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 26 Rozdział VII. Depozytariusz. Przechowywanie aktywów Funduszu 15 Firma, siedziba i adres Depozytariusza Depozytariuszem przechowującym aktywa Funduszu na podstawie umowy o przechowywanie aktywów Funduszu jest Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Puławska 15, Warszawa. 16 Przechowywanie aktywów Funduszu 1. Depozytariusz przechowuje aktywa Funduszu na podstawie umowy o przechowywanie aktywów Funduszu. 2. Depozytariusz odpowiada za wszelkie szkody wynikające z niewykonania lub nienależytego wykonania obowiązków nałożonych przez Ustawę. 3. Depozytariusz działa w interesie Członków Funduszu, niezależnie od Towarzystwa. Rozdział VIII. Obowiązki Informacyjne Funduszu 17 Ogłaszanie prospektów informacyjnych oraz wysyłka informacji o stanie rachunku Członka Funduszu 1. Prospekty informacyjne Funduszu są ogłaszane w dzienniku ogólnopolskim Dziennik Gazeta Prawna. 2. Prospekt informacyjny Funduszu będzie ogłaszany raz do roku, nie później niż w terminie trzech tygodni od zatwierdzenia przez Towarzystwo sprawozdania finansowego Funduszu. 3. Fundusz udostępnia prospekt informacyjny wraz z ostatnim półrocznym sprawozdaniem finansowym na każde żądanie Członka Funduszu. 4. Fundusz przesyła każdemu Członkowi Funduszu, w regularnych odstępach czasu, nie rzadziej jednak niż co 12 miesięcy, informację o środkach znajdujących się na rachunku Członka Funduszu, terminach dokonanych w tym okresie wpłat składek i wypłat transferowych oraz przeliczeniu tych składek i wypłat transferowych na jednostki rozrachunkowe, a także o wynikach działalności lokacyjnej Funduszu. 5. Fundusz, na żądanie Członka, udziela mu informacji określającej pieniężną wartość środków zgromadzonych na jego rachunku na dzień sporządzenia tej informacji. 6. Informacje, o których mowa w ust. 4 i ust. 5 są przekazywane Członkowi Funduszu w trybie i formie uzgodnionej z Członkiem Funduszu. 7. Tryby i formy stosowane w Funduszu do przesyłania informacji, o których mowa w ust. 4 i ust. 5, są następujące: 1) korespondencja przekazywana zwykłą przesyłką listową, na ostatnio wskazany adres przez Członka Funduszu, 2) korespondencja przekazywana drogą elektroniczną, na ostatnio wskazany przez Członka Funduszu adres poczty elektronicznej W stosunku do Członków Funduszu, którzy nie dokonają wyboru trybu i formy przesyłania im informacji, spośród wymienionych w ust. 7 pkt. 1) i pkt. 2), przyjmuje się, że zastosowanie ma tryb i forma wskazana w ust. 7 pkt 1). 9. Fundusz informuje Członka o środkach zgromadzonych na jego rachunku w Funduszu, w związku ze złożeniem przez Członka wniosku o wypłatę okresowej emerytury kapitałowej. 10. Fundusz informuje Członka o pieniężnej wartości środków zgromadzonych na jego rachunku według stanu na ostatni dzień poprzedzający miesiąc: a) złożenia wniosku o ustalenie prawa do okresowej emerytury kapitałowej albo ponowne ustalenie jej wysokości, b) podjęcia wypłaty okresowej emerytury kapitałowej, jeżeli: - wniosek o okresową emeryturę kapitałową został złożony przed osiągnięciem wieku emerytalnego albo, - postępowanie o okresową emeryturę kapitałową zostało wszczęte z urzędu. 11. Fundusz informuje Członka i Zakład Ubezpieczeń Społecznych o pieniężnej wartości środków zgromadzonych na rachunku Członka po dokonaniu ostatniej wypłaty okresowej emerytury kapitałowej w części obliczonej ze środków zgromadzonych w Funduszu. Rozdział IX. Usługi informacyjne Funduszu 18 Usługi informacyjne Funduszu 1. Fundusz świadczy na rzecz Członków Funduszu usługi automatycznej telefonicznej obsługi informacyjnej (DOMOFON) oraz internetowej obsługi informacyjnej (DOMNET), które są dostępne przez 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu. 2. Usługi DOMOFON i DOMNET pozwalają Członkom Funduszu w szczególności na: 1) uzyskanie informacji o bieżącym stanie rachunku wraz z zestawieniem ostatnich transakcji dokonanych na rachunku, 2) złożenie dyspozycji przesłania zestawienia transakcji dokonanych na rachunku, 3) zamawianie udostępnianych przez Fundusz formularzy, na których Członek Funduszu zobowiązany jest informować Fundusz o każdorazowej zmianie danych zawartych na umowie o członkostwo w Funduszu, 4) uzyskanie informacji o bieżącej wartości jednostki rozrachunkowej, 5) pozostawienie głosowej informacji dla pracowników obsługi informacyjnej Funduszu. 3. Wykaz usług realizowanych za pośrednictwem DOMOFON i DOMNET oraz tryb ich uruchomienia określony jest na stronie internetowej Funduszu 4. Fundusz nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikłe z faktu udostępnienia przez Członka Funduszu osobom nieupoważnionym osobistego numeru identyfikacyjnego, służącego do korzystania z usług DOMOFON oraz DOMNET. Członek Funduszu może złożyć pisemne zastrzeżenie, iż nie chce korzystać z usługi DOMOFON lub/i DOMNET. 5. Oprócz usług informacyjnych, o których mowa w ust. 1, Fundusz świadczy także na rzecz Członków Funduszu usługę polegającą na przesyłaniu im drogą elektroniczną, na wskazany przez Członka Funduszu adres poczty elektronicznej , informacji dotyczących członkostwa w Funduszu. 6. Warunki i zakres usług realizowanych z wykorzystaniem poczty elektronicznej określa regulamin dostępny na stronie internetowej Funduszu Rozdział X. Zmiany Statutu 19 Zmiany Statutu 1. Zmiana Statutu nie wymaga zgody Członków Funduszu. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze Sprawozdanie Finansowe sporządzone zostało zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości, Ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych, Rozporządzenia Rady Ministrów w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych. Zgodnie z tymi przepisami podstawą ujmowania w księgach rachunkowych wpłat dokonywanych na rzecz Członków Otwartego Funduszu Emerytalnego WARTA oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do Funduszu. W związku z tym, wartość aktywów Otwartego Funduszu Emerytalnego WARTA na dzień 31 grudnia 2013 roku i odpowiadających im zobowiązań oraz kapitału, odzwierciedla jedynie składki Członków Funduszu wpłacone do Funduszu do tego dnia. Wartość aktywów Otwartego Funduszu Emerytalnego WARTA nie obejmuje składek opłaconych przez Członków Funduszu od momentu uzyskania członkostwa do dnia 31 grudnia 2013 roku, które nie wpłynęły do Funduszu do tego dnia. Na podstawie obecnie posiadanych informacji Zarząd Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego WARTA S.A. nie jest w stanie określić wartości nie otrzymanych wpływów składek na dzień 31 grudnia 2013 roku. Sprawozdanie Finansowe Otwartego Funduszu Emerytalnego WARTA zostało sporządzone przy założeniu braku kontynuacji działalności gospodarczej przez Fundusz. W dniu 9 maja 2013 roku pomiędzy Powszechnym Towarzystwem Emerytalnym WARTA S.A. (sprzedającym) a Powszechnym Towarzystwem Emerytalnym Allianz Polska S.A. (kupującym) oraz KBC Verzekeringen NV (gwarantem określonych zobowiązań wynikających z umowy) zawarto warunkową umowę przekazania zarządzania OFE WARTA i sprzedaży Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego WARTA S.A. W dniu 24 lipca 2013 roku Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wydał zgodę na dokonanie koncentracji, polegającej na nabyciu przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska Spółka Akcyjna części mienia Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego WARTA Spółka Akcyjna. W dniu 14 marca 2014 roku Powszechne Towarzystwo Emerytalne WARTA S.A. oraz Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A. zawarły aneks do umowy z dnia 9 maja 2013 roku, wydłużający termin związania umową warunkową do dnia 10 czerwca 2014 roku. W dniu 25 marca 2014 roku Komisja Nadzoru Finansowego udzieliła zezwolenia na przejęcie zarządzania Otwartym Funduszem Emerytalnym WARTA przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A. Datę rozpoczęcia likwidacji OFE WARTA ustalono na dzień 26 maja 2014 roku, a datę zakończenia likwidacji i przeniesienia aktywów OFE WARTA na dzień 19 września 2014 roku. Sprzedaż zorganizowanej części przedsiębiorstwa Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego WARTA S.A. do Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A. oraz rozpoczęcie likwidacji Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego WARTA S.A. nastąpi w dniu 26 maja 2014 roku. 1 Fundusz Otwarty Fundusz Emerytalny WARTA - w dacie utworzenia zarejestrowany pod nazwą Otwarty Fundusz Emerytalny DOM - został utworzony na podstawie zezwolenia Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi, obecnie Komisja Nadzoru Finansowego ( KNF ) wydanego 29 stycznia 1999 roku. i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 9 lutego 1999 roku pod numerem RFe 9. Fundusz działa na podstawie Ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych oraz Statutu Funduszu uchwalonego przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego WARTA S.A. ( Towarzystwo, PTE WARTA S.A. ) i zatwierdzonego przez Urząd Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi. Ostatni Prospekt Informacyjny zawierający Statut Funduszu oraz Sprawozdanie Finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku został opublikowany w dzienniku ogólnopolskim Dziennik Gazeta Prawna w dniu 30 kwietnia 2013 roku. Sprawozdanie Finansowe Funduszu obejmuje działalność w okresie od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku. Dane porównywalne obejmują rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku. Ze względu na dokonanie przeliczenia składek otrzymanych z Zakładu Ubezpieczeń Społecznych ( ZUS ) po raz pierwszy 20 maja 1999 roku, księgi Funduszu prowadzone są od 21 maja 1999 roku. Wartość początkowa jednostki rozrachunkowej w dniu 21 maja 1999 roku zgodnie z art. 100 ust. 3 Ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych wynosiła 10,00 zł. Wartość jednostki rozrachunkowej na koniec okresu objętego niniejszym sprawozdaniem tj., w dniu 31 grudnia 2013 roku wynosiła 37,12 zł. 2 Towarzystwo Fundusz jest zarządzany przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne WARTA S.A. ( Towarzystwo, Spółka, PTE WARTA S.A. ) z siedzibą w Warszawie przy ul. Chmielnej 85/87, wpisane do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Gospodarczy XIX Wydział Gospodarczy - Krajowego Rejestru Sądowego w Warszawie pod numerem KRS Towarzystwo jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100% należy do KBC Verzekeringen NV. Do dnia 26 lutego 2012 roku prawa właścicielskie z tytułu posiadania 100% akcji Towarzystwa wykonywało Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji WARTA S.A. 3 Depozytariusz Funkcję Banku Depozytariusza dla Funduszu pełni Bank Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna ( Depozytariusz ) z siedzibą w Warszawie, ul. Puławska 15. Obowiązki Depozytariusza reguluje Ustawa o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych oraz Umowa o przechowywaniu aktywów, o której mowa w Statucie Funduszu. W okresie obejmującym sprawozdanie finansowe wynagrodzenie dla Depozytariusza obliczane było zgodnie ze Statutem Funduszu.

4 D4 Prospekt informacyjny OFE WARTA 4 Agent Transferowy Funkcję Agenta Transferowego dla Funduszu pełni Net Fund Administration Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ul. Chmielnej 85/87, w którym większościowym udziałowcem jest Powszechne Towarzystwo Emerytalne WARTA S.A. Do podstawowych obowiązków Agenta Transferowego należy między innymi terminowe przeliczanie na jednostki rozrachunkowe składek Członków Funduszu otrzymanych z ZUS, terminowe rozliczanie wypłat transferowych a także wypłat świadczeń z tytułu emerytury okresowej oraz wypłat świadczeń dla osób uprawnionych po śmierci członka Funduszu. 5 Cel inwestycyjny Funduszu Fundusz inwestuje składki emerytalne członków w celu zgromadzenia kapitału dla świadczeń wypłacanych po uzyskaniu uprawnień emerytalnych. Inwestycje Funduszu są dokonywane zgodnie z przepisami art. 139 Ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych nakazującymi dążenie do osiągnięcia maksymalnego stopnia bezpieczeństwa i rentowności lokat. Fundusz lokuje swoje aktywa, dążąc do stabilnego, długoterminowego wzrostu tych aktywów. 6 Ograniczenia inwestycyjne Fundusz prowadzi zdywersyfikowaną politykę lokacyjną uwzględniającą zakres przedmiotowy dopuszczalnych lokat aktywów Funduszu oraz ograniczenia inwestycyjne wynikające z przepisów Ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 26 kwietnia 2011 roku w sprawie określenia maksymalnej części aktywów otwartego funduszu emerytalnego, jaka może zostać ulokowana w poszczególnych kategoriach lokat (Dz. U. z 2011 r. Nr 90, poz. 516), Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 26 kwietnia 2011 roku w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz. U. z 2011 r. Nr 90, poz. 517) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 23 grudnia 2003 roku w sprawie ogólnego zezwolenia na lokowanie aktywów funduszy emerytalnych poza granicami kraju (Dz. U. z 2003 r. Nr 229, poz z późn. zm.). 7 Podatki i opłaty Na podstawie Ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych (tj: Dz. U. z 2011 r. Nr 74, poz. 397 z późn. zm.) fundusze emerytalne są zwolnione w kraju z płacenia podatku dochodowego od osób prawnych. 8 Środki Płynne Fundusz utrzymuje środki płynne na poziomie zapewniającym działanie Funduszu zgodnie z przepisami prawa i Statutem. ZASADY RACHUNKOWOŚCI Rachunkowość Funduszu określona jest przepisami Ustawy o rachunkowości, Ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych oraz Rozporządzenia Rady Ministrów w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych. 1. Miejscem prowadzenia ksiąg rachunkowych Funduszu jest siedziba Towarzystwa. 2. Rokiem obrotowym Funduszu jest okres 12 miesięcy licząc od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia każdego roku kalendarzowego. 3. Dzień bilansowy jest ostatnim dniem roku kalendarzowego. 4. Dniem wyceny jest każdy dzień roboczy z wyjątkiem sobót. 5. Sprawozdania finansowe sporządza się w języku polskim i w walucie polskiej. 6. Podstawą zapisów w księgach rachunkowych Funduszu są dowody księgowe stwierdzające dokonanie operacji. 7. Zapisy w księgach rachunkowych prowadzone są na bieżąco. Wszelkie operacje zapisuje się w księdze głównej w porządku chronologicznym dzień po dniu. Zapisy w księdze głównej są kolejno numerowane, a sumy zapisów (obroty) liczone w sposób ciągły. 8. Podstawą ustalenia wartości aktywów i zobowiązań oraz wartości aktywów netto, wartości jednostki rozrachunkowej Funduszu na dzień wyceny oraz na dzień bilansowy są księgi rachunkowe Funduszu prowadzone rzetelnie, bezbłędnie, sprawdzalnie i na bieżąco. 9. Rejestr Członków Funduszu, ewidencję operacji na rachunkach Członków Funduszu, na rachunku premiowym, na rachunku części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego, na rachunku rezerwowym prowadzi Agent Transferowy. UJĘCIE W KSIĘGACH OPERACJI DOTYCZĄCYCH KAPITAŁU CZŁONKÓW, KAPITAŁU PREMIOWEGO, KAPITAŁU CZĘŚCI DODATKOWEJ FUNDUSZU GWARANCYJNEGO ORAZ KAPITAŁU REZERWOWEGO 1. Wpłaty dokonywane na rzecz Członków Funduszu, na rachunek premiowy, na rachunek części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego oraz na rachunek rezerwowy ujmuje się w księgach Funduszu na rachunku przeliczeniowym wpłat w następnym dniu roboczym po dniu otrzymania środków, z datą otrzymania na dzień wpływu środków na rachunek przeliczeniowy wpłat. 2. Otrzymane wpłaty, zidentyfikowane jako należne Członkom Funduszu, zgodnie z listą członków, na rzecz których wnoszona jest wpłata, są przeliczane na jednostki rozrachunkowe w najbliższym dniu wyceny tj. w następnym dniu roboczym po dniu wpływu środków na rachunek wpłat, według wartości jednostki rozrachunkowej na dzień, w którym po raz pierwszy możliwe jest przyporządkowanie otrzymanych składek poszczególnym członkom. 3. Otrzymane wpłaty, których nie można przyporządkować konkretnym członkom, są ujmowane na rachunku przeliczeniowym wpłat jako środki do wyjaśnienia. Po wyjaśnieniu, którego członka dotyczą, środki te są przeliczane na jednostki rozrachunkowe wg wartości jednostki rozrachunkowej na dzień, w którym zostały przyporządkowane. Jeżeli wpłaconych środków nie można przyporządkować konkretnemu członkowi w ciągu 4 dni roboczych od dnia wpłaty, środki te traktuje się jako środki wpłacone za osoby nie będące członkami Funduszu. W takim wypadku środki te są zwracane wpłacającemu w ciągu 5 dni roboczych od dnia wpłaty. 4. Zwiększenie kapitału Funduszu, kapitału premiowego, kapitału części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego oraz kapitału rezerwowego ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień przeliczenia tj., w następnym dniu roboczym po dniu otrzymania środków. 5. Środki wpłacone przez Towarzystwo lub Depozytariusza z tytułu pokrycia szkody są przeliczane na jednostki rozrachunkowe w najbliższym dniu wyceny następującym po dniu ich przekazania wg wartości jednostki rozrachunkowej z dnia otrzymania wpłaty. 6. Zmniejszenie kapitału Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień przeliczenia jednostek rozrachunkowych na środki pieniężne, w oparciu o wartość jednostki rozrachunkowej obowiązującej w dniu przeliczenia. 7. Przeliczenie, o którym mowa w punkcie 6 jest wykonywane nie wcześniej niż na 3 dni przed wypłatą środków albo na 5 dni przed terminem dokonania wypłaty transferowej. 8. Wypłaty transferowe w ramach Funduszu (transfery wewnętrzne), przekazanie jednostek z rachunku premiowego na rachunek rezerwowy są dokonywane poprzez odpowiednie przeniesienie jednostek rozrachunkowych. 9. Środki pieniężne pochodzące z umorzenia jednostek rozrachunkowych, do dnia ich przekazania są ujmowane na rachunku przeliczeniowym wypłat. 10. W związku z wejściem w życie przepisów Ustawy z dnia 21 listopada 2008 roku o emeryturach kapitałowych (Dz. U. z 2008 r. Nr 228, poz. 1507) od 1 stycznia 2009 roku otwarte fundusze rozpoczęły wypłatę emerytur kapitałowych. Kwoty wypłaconych emerytur kapitałowych zostały ujęte w pozycji: I b) Zmiany w kapitale funduszu - zmniejszenia z tytułu: - pozostałe Zestawienia zmian w kapitale własnym. UJĘCIE W KSIĘGACH OPERACJI DOTYCZĄCYCH SKŁADNIKÓW PORTFELA IN- WESTYCYJNEGO 1. Transakcje dotyczące składników portfela inwestycyjnego ujmuje się w księgach Funduszu w dacie zawarcia umowy, z zastrzeżeniem punktu W przypadku umowy mającej za przedmiot nabycie lub zbycie praw majątkowych z udzielonym przez drugą stronę zobowiązaniem odkupu lub odsprzedaży, transakcje te ujmuje się w dacie rozliczenia umowy, z datą zawarcia transakcji na dzień rozliczenia umowy. 3. Nabyte składniki portfela inwestycyjnego ujmuje się w portfelu według cen nabycia. Przy sprzedaży bierze się pod uwagę cenę sprzedaży netto. Cena nabycia i cena sprzedaży netto uwzględniają prowizje maklerskie lub inne opłaty na rzecz instytucji, z których pośrednictwa Fundusz jest obowiązany korzystać. 4. W przypadku nabycia dłużnych papierów wartościowych z naliczonymi odsetkami, wartość transakcji liczoną w odniesieniu do ceny nominalnej oraz skumulowane odsetki ujmuje się w księgach rachunkowych łącznie. W przypadku umowy mającej za przedmiot zbycie dłużnych papierów wartościowych z naliczonymi odsetkami, odsetki od sprzedanych składników portfela ujmuje się w dniu zawarcia umowy, wg wartości na dzień rozliczenia umowy, uznając przychód z tyt. odsetek w wysokości zgodnej z zawartą umową. 5. Składniki portfela inwestycyjnego nabyte nieodpłatnie wprowadza się do portfela według ceny nabycia równej zero. 6. Przydział akcji nowej emisji ujmuje się w wartości nabycia tych akcji. 7. Zmianę wartości nominalnej nabytych akcji, nie powodującą zmiany wysokości kapitału akcyjnego, ujmuje się w zestawieniach analitycznych portfela Funduszu, gdzie ulega zmianie liczba posiadanych akcji oraz jednostkowa cena nabycia. 8. Na potrzeby ustalenia zrealizowanego zysku lub straty, sprzedawanym składnikom portfela inwestycyjnego przypisuje się najwyższą cenę nabycia. W przypadku składników portfela nabytych z dyskontem lub premią przy sprzedaży bierze się pod uwagę najwyższą cenę nabycia po uwzględnieniu odpisów z tyt. amortyzacji dyskonta lub premii. Powyższych zasad nie stosuje się w przypadku transakcji z udzielonym przez drugą stronę zobowiązaniem odkupu lub odsprzedaży. 9. Różnice kursowe powstałe przy sprzedaży składników portfela inwestycyjnego wylicza się zgodnie z metodą określoną w punkcie 8. Zrealizowane dodatnie i ujemne różnice kursowe ujmuje się w pozycji Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) zrealizowany zysk (strata) z inwestycji Rachunku Zysków i Strat. Natomiast niezrealizowane dodatnie i ujemne różnice kursowe ujmuje się w pozycji Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji Rachunku Zysków i Strat. 10. Różnice kursowe powstałe przy wycenie aktywów lub zobowiązań odpowiednio powiększają lub pomniejszają przychody lub koszty operacyjne, z zastrzeżeniem punktu Odsetki należne są naliczane i ujmowane na każdy dzień wyceny, przy czym odsetki liczone za dni nie będące dniami wyceny są księgowane w dniu następującym po dniach nie będących dniami wyceny. Należne odsetki od rachunków i lokat bankowych ujmuje się począwszy od dnia następującego po dniu wystąpienia salda lub założenia lokaty do dnia wygaśnięcia. 12. Koszty Funduszu ustalane są na każdy dzień wyceny i ujmowane w ustalonej wysokości na każdy dzień wyceny, przy czym koszty liczone za dni nie będące dniami wyceny są księgowane w dniu następującym po dniach nie będących dniami wyceny. 13. Prawo poboru lub prawo do dywidendy od akcji notowanych na rynku regulowanym ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień, w którym po raz pierwszy akcje te były notowane bez prawa poboru lub prawa do dywidendy. Nie wykonane prawo poboru akcji umarza się w dniu następnym, po dniu jego wygaśnięcia. Wykonane prawo poboru ujmuje się w księgach do czasu jego zamiany na akcje nowej emisji. 14. Prawo poboru lub prawo do dywidendy od akcji nienotowanych na rynkach regulowanych ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień następny po dniu ustalenia tych praw. 15. Prawa z papierów wartościowych notowanych na rynkach zagranicznych ujmuje się po uzyskaniu wiarygodnego dokumentu stwierdzającego nabycie tych praw. 16. Świadczenia dodatkowe związane z emisją papierów wartościowych ujmuje się w dniu uznania świadczenia za należne tj. w terminie określonym w prospekcie emisyjnym i po spełnieniu warunków w nim określonych. 17. Papiery wartościowe będące przedmiotem pożyczki stanowią składnik portfela inwestycyjnego. Zobowiązania z tytułu pożyczki są ujmowane jako pożyczki. 18. Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także po przeliczeniu na walutę polską po obowiązującym średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. 19. Wartość operacji wyrażoną w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie ogłasza średniego kursu, określa się w stosunku do wybranej przez Fundusz waluty, dla której średni kurs jest ogłoszony przez Narodowy Bank Polski. WYCENA AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ FUNDUSZU Wycena aktywów i zobowiązań Funduszu dokonywana jest w każdym dniu wyceny zgodnie z zapisami Ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, Ustawy o rachunkowości, Rozporządzenia Rady Ministrów w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych oraz Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych, przy czym: 1. Wycena aktywów i zobowiązań Funduszu oraz ustalenie wartości aktywów netto i wartości jednostki rozrachunkowej na dzień wyceny (T) jest przeprowadzana w dniu następnym (T1), według stanu, wartości aktywów i zobowiązań Funduszu na dzień wyceny (T). 2. Wycenę aktywów i zobowiązań Funduszu w dniu wyceny przeprowadzają równolegle Towarzystwo i Depozytariusz. 3. Wycena papierów wartościowych notowanych na rynkach wyceny, odbywa się w oparciu o kurs wyceny z dnia wyceny, będący średnią dzienną ceną transakcji ważoną wolumenem obrotu, a w przypadku gdy cena ta nie jest oficjalnie ustalona kursem wyceny jest: 1) dla papierów wartościowych notowanych na rynku Treasury BondSpot Poland organizowanym przez BondSpot S.A.: a) kurs fixingowy, a w przypadku gdy nie jest oficjalnie ustalony kursem wyceny jest, b) kurs odniesienia ustalony przez organizatora rynku. 2) dla pozostałych rynków wyceny: a) kurs zamknięcia, a w przypadku gdy nie jest oficjalnie ustalony, kursem wyceny jest, b) ostatni kurs jednolity, a w przypadku gdy nie jest oficjalnie ustalony, kursem wyceny jest, c) kurs odniesienia ustalony przez organizatora rynku. 4. W przypadku braku kursu wyceny w dniu wyceny, wycena papierów wartościowych odbywa się w oparciu o kurs wyceny z ostatniego dnia, w którym kurs wyceny został ustalony. 5. Wycena dłużnych skarbowych papierów wartościowych, dla których ustalany jest kurs fixingowy na Treasury BondSpot Poland, odbywa się w oparciu o rynek Treasury BondSpot Poland. 6. Przy wycenie papierów wartościowych, będących przedmiotem obrotu na więcej niż jednym rynku wyceny lub w więcej niż jednym systemie notowań, Fundusz ustala rynek wyceny i system notowań, dla którego przewidywana wielkość obrotów danym papierem wartościowym będzie największa. Zmiany rynku wyceny Fundusz dokonuje, o ile w dwóch kolejnych miesiącach obroty na innym rynku wyceny przekroczyły wielkość obrotu na dotychczasowym rynku. 7. Akcje nowej emisji nienotowane na rynku wyceny są wyceniane według kursu wyceny akcji tego emitenta notowanych na rynku wyceny. Jeżeli między akcjami nowej emisji i akcjami notowanymi na rynku wyceny istnieją różnice w zakresie uprawnień, akcje nowej emisji są wyceniane według kursu wyceny akcji tego emitenta notowanych na rynku wyceny skorygowanym o wartość uprawnień różniących emisje. 8. Krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe nienotowane na rynku wyceny, wyceniane są metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii w odniesieniu do cen nabycia każdej transakcji. 9. O ile okres do rozpoczęcia notowań nie przekracza 1 miesiąca, dłużne papiery wartościowe do dnia rozpoczęcia notowań są wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii w stosunku do ceny nabycia. Dłużne papiery wartościowe od dnia następującego bezpośrednio po dniu ostatniego notowania do dnia wykupu są wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii powstałej jako różnica między ceną wykupu, a ceną po jakiej Fundusz wycenił papiery w ostatnim dniu notowania. 10. Pozostałe papiery wartościowe nienotowane na rynku wyceny, są wyceniane według ceny nabycia. 11. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie udzielonego depozytu lub pożyczki, są wyceniane metodą liniowej amortyzacji różnicy między ceną odkupu, a ceną ich nabycia. 12. Zobowiązanie Funduszu do odkupu sprzedanych papierów wartościowych wycenia się metodą liniowej amortyzacji różnicy między ceną odkupu, a ceną sprzedaży papierów wartościowych. 13. Jednostki uczestnictwa zbywane przez fundusze inwestycyjne otwarte, wycenia się według ostatniej ceny odkupu jednostki uczestnictwa w dniu wyceny. 14. W okresie między sprzedażą przez otwarty fundusz inwestycyjny jednostek uczestnictwa a dniem, w którym po raz pierwszy dokonuje on odkupienia tych jednostek, wycena dokonywana jest według ostatniej ceny nabycia lub jeżeli istnieje kilka cen nabycia - stosuje się średnią cenę nabycia ważoną wolumenem nabytych przez fundusz emerytalny jednostek uczestnictwa. 15. Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze inwestycyjne zamknięte, specjalistyczne fundusze inwestycyjne zamknięte lub fundusze inwestycyjne mieszane są wyceniane według ostatniej ceny ich odkupu, a jeżeli są notowane na rynku wyceny i były przedmiotem obrotu po ostatnim dniu wyceny, stosuje się zasady określone w pkt Wycenę papierów wartościowych denominowanych w walutach obcych przeprowadza się według zasad obowiązujących dla krajowych papierów wartościowych oraz przelicza się na walutę polską, wg obowiązującego w dniu wyceny średniego kursu waluty ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski. 17. W przypadku notowania papierów wartościowych jednocześnie na rynku wyceny na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i za granicą, ich wycena jest dokonywana na podstawie notowań na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. 18. Jeżeli nie jest możliwe dokonanie wyceny zgodnie z zasadami określonymi przepisami prawa, lub dokonanie wyceny z zastosowaniem tych zasad byłoby sprzeczne z zasadą ostrożności, Fundusz dokonuje wyceny wartości tych aktywów według określonej przez siebie szczegółowej metodologii wyceny. 19. W przypadku określonym w punkcie 18 Fundusz jest zobowiązany przekazać do KNF raport z zastosowanej metodologii wyceny w dniu zastosowania określonej przez siebie metodologii po raz pierwszy. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI I WYCENY PORTFELA IN- WESTYCYJNEGO FUNDUSZU W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 roku nie wystąpiły zmiany zasad rachunkowości i wyceny składników portfela inwestycyjnego Funduszu. BILANS FUNDUSZU 31 grudnia 2012 r. I. Aktywa , ,14 1. Portfel inwestycyjny , ,09 2. Środki pieniężne: , ,22 a) na rachunkach bieżących 0,00 0,00 b) na rachunku przeliczeniowym: , ,02 na rachunku wpłat , ,70 na rachunku wypłat , ,32 do wyjaśnienia 0,00 0,00 c) na pozostałych rachunkach 3 769, ,20 3. Należności: , ,83 a) z tytułu zbytych składników portfela inwestycyjnego ,01 0,00 b) z tytułu dywidend ,00 0,00 c) z tytułu pożyczek 0,00 0,00 d) z tytułu odsetek , ,08 e) od towarzystwa 0,00 0,00 f) z tytułu wpłat na rachunek premiowy 0,00 0,00 g) pozostałe należności 6 112, ,75 4. Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 II. Zobowiązania , ,29 1. Z tytułu nabytych składników portfela inwestycyjnego ,09 0,00

5 Prospekt informacyjny OFE WARTA D5 2. Z tytułu pożyczek i kredytów 0,00 0,00 3. Wobec członków , ,97 4. Wobec towarzystwa , ,16 5. Wobec depozytariusza 0,00 0,00 6. Z tytułu nieprzeliczonych jednostek na rachunku rezerwowym 0,00 0,00 7. Z tytułu nieprzeliczonych jednostek na rachunku premiowym , ,73 8. Z tytułu nieprzeliczonych jednostek na rachunku części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego 0,00 0,00 9. Pozostałe zobowiązania , , Rozliczenia międzyokresowe , ,11 III. Aktywa netto (I-II) , ,85 IV. Kapitał funduszu , ,43 V. Kapitał rezerwowy , ,75 VI. Kapitał premiowy , ,73 VII. Kapitał części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego , ,08 VIII. Zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy , ,36 1. Zakumulowany nierozdysponowany wynik z inwestycji , ,65 2. Zakumulowany nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) z inwestycji , ,76 3. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji , ,95 4. Zakumulowane przychody z tytułu pokrycia niedoboru 0,00 0,00 IX. Kapitał i zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy, razem (IV+V+VI+VII+VIII) , ,85 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 r. Od 1 stycznia do I. Przychody operacyjne , ,93 1. Przychody portfela inwestycyjnego: , ,30 a) dywidendy i udziały w zyskach , ,03 b) odsetki, w tym: , ,69 odsetki od dłużnych papierów wartościowych , ,99 odsetki od depozytów bankowych i bankowych papierów wartościowych , ,70 pozostałe 0,00 0,00 c) odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych nabytych poniżej wartości nominalnej , ,58 d) przychody z tytułu udzielonych pożyczek i kredytów 0,00 0,00 e) przychody z tytułu udzielonych pożyczek w papierach wartościowych 0,00 0,00 f) pozostałe przychody portfela inwestycyjnego 0,00 0,00 2. Przychody ze środków pieniężnych na rachunkach bankowych , ,33 3. Różnice kursowe dodatnie 6 398, ,23 4. Pozostałe przychody ,91 308,07 II. Koszty operacyjne , ,33 1. Koszty zarządzania funduszem , ,32 2. Koszty zasilenia rachunku premiowego , ,00 3. Koszty wynagrodzenia depozytariusza , ,31 4. Koszty portfela inwestycyjnego, w tym: 0,00 0,00 a) amortyzacja premii od dłużnych papierów wartościowych nabytych powyżej wartości nominalnej 0,00 0,00 b) pozostałe koszty inwestycyjne 0,00 0,00 5. Koszty zaciągniętych pożyczek i kredytów 0,00 0,00 6. Przychody z tytułu uzupełnienia aktywów funduszu środkami zgromadzonymi na rachunku premiowym , ,23 7. Różnice kursowe ujemne , ,52 8. Pozostałe koszty , ,41 III. Wynik z inwestycji (I-II) , ,60 IV. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) , ,27 1. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji , ,74 2. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji , ,53 V. Wynik z operacji (III+IV) , ,87 VI. Przychody z tytułu pokrycia niedoboru 0,00 0,00 VII. Wynik finansowy (V+VI) , ,87 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO FUNDUSZU Od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 r. Od 1 stycznia do A. Zmiana wartości aktywów netto I. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego , ,80 II. Wynik finansowy w okresie sprawozdawczym (razem), w tym , ,87 1. Wynik z inwestycji , ,60 2. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji , ,74 3. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji , ,53 4. Przychody z tytułu pokrycia niedoboru 0,00 0,00 III. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym, w tym , ,18 1. Zwiększenia kapitału z tytułu wpłat przeliczonych na jednostki rozrachunkowe , ,90 2. Zmniejszenia kapitału z tytułu umorzenia jednostek rozrachunkowych , ,72 IV. Łączna zmiana wartości aktywów netto w okresie sprawozdawczym (II+III) , ,05 V. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego (I+IV) , ,85 B. Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych I. Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych w okresie sprawozdawczym, w tym , , Liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych na początek okresu sprawozdawczego , , Liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych na koniec okresu sprawozdawczego , , Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku rezerwowym na początek okresu sprawozdawczego 0,0000 0, Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku rezerwowym na koniec okresu sprawozdawczego 0,0000 0, Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku premiowym na początek okresu sprawozdawczego 9 148, , Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku premiowym na koniec okresu sprawozdawczego 9 585, , Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na początek okresu sprawozdawczego , , Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na koniec okresu sprawozdawczego , ,3905 II. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową 1. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na początek okresu sprawozdawczego 29,75 34,56 2. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na koniec okresu sprawozdawczego 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 6. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na ostatni dzień wyceny w okresie sprawozdawczym 34,56 37,12 16,168% 7,407% 29,70 34,04 34,60 38,27 34,56 37,12 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 r. Od 1 stycznia do I. Kapitały razem funduszu na początek okresu sprawozdawczego , ,80 1. Kapitał funduszu na początek okresu sprawozdawczego , , Zmiany w kapitale funduszu: , ,59 a) zwiększenia z tytułu: , ,22 wpłat członków , ,23 otrzymanych wpłat transferowych , ,56 pokrycia szkody 0,00 0,00 pozostałe , ,43 b) zmniejszenia z tytułu: , ,63 wypłat do towarzystwa 0,00 0,00 wypłat transferowych , ,79 wypłat osobom uprawnionym , ,48 zwrotu błędnie wpłaconych składek , ,74 pozostałe , , Kapitał funduszu na koniec okresu sprawozdawczego , ,43 2. Kapitał rezerwowy funduszu na początek okresu sprawozdawczego , , Zmiany w kapitale rezerwowym: , ,48 a) zwiększenia z tytułu: , ,69 wpłat towarzystwa 0,00 0,00 przeniesienia środków z rachunku premiowego , ,69 pozostałe 0,00 0,00 b) zmniejszenia z tytułu: , ,17 wypłat na rzecz towarzystwa , ,17 pozostałe 0,00 0, Kapitał rezerwowy funduszu na koniec okresu sprawozdawczego , ,75 3. Kapitał premiowy funduszu na początek okresu sprawozdawczego , , Zmiany w kapitale premiowym: , ,07 a) zwiększenia z tytułu: , ,99 wpłat towarzystwa , ,58 pozostałe , ,41 b) zmniejszenia z tytułu: , ,92 zasilenia rachunku rezerwowego , ,69 zasilenia funduszu , ,23 pozostałe 0,00 0, Kapitał premiowy funduszu na koniec okresu sprawozdawczego , ,73 4. Kapitał części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na początek okresu sprawozdawczego , , Zmiany w kapitale części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego: , ,00 a) zwiększenia z tytułu: , ,00 wpłat towarzystwa , ,00 b) zmniejszenia z tytułu: 0,00 0,00 zasilenia funduszu 0,00 0,00 wypłat na rzecz towarzystwa 0,00 0, Kapitał części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na koniec okresu sprawozdawczego , ,08 5. Zakumulowany wynik finansowy , ,36 II. Kapitały razem w dyspozycji funduszu na koniec okresu sprawozdawczego , ,85 ZESTAWIENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO 1 Wartość nabycia Wartość bieżąca (w zł) 1 (w zł) Razem Lokaty , ,09 99,95 1 Bony skarbowe 2 Obligacje skarbowe , ,92 45,64 DS , ,00 2,10 DS , ,48 1,78 DS , ,00 3,00 DS , ,00 1,89 DS , ,00 1,80 DS , ,00 0,85 IZ , ,92 2,15 IZ , ,08 1,49 OK , ,00 0,87 OK , ,00 1,59 OK , ,00 1,55 PS , ,00 2,09 PS , ,48 2,31 PS , ,00 2,14 PS , ,42 1,28 PS , ,00 2,83 PS , ,00 0,48 PS , ,00 2,87 WS , ,00 0,57 WS , ,00 0,10 WZ , ,52 0,76 WZ , ,10 2,21 WZ , ,91 2,25 WZ , ,00 4,43 WZ , ,01 2,23 3 Pożyczka lub kredyt dla Skarbu Państwa (SP) 4 Bony pieniężne Narodowego Banku Polskiego (NBP) 5 Obligacje NBP 1 Wartość nabycia obligacji nie uwzględnia wartości nabytych odsetek

6 D6 Prospekt informacyjny OFE WARTA Wartość nabycia Wartość bieżąca (w zł) 1 (w zł) 6 Pożyczka lub kredyt dla NBP 7 Papiery wartościowe gwarantowane lub poręczane przez SP 8 Depozyty, pożyczki lub kredyty gwarantowane lub poręczane przez SP 9 Papiery wartościowe gwarantowane lub poręczane przez NBP 10 Depozyty, pożyczki lub kredyty gwarantowane lub poręczane przez NBP 11 Obligacje emitowane przez Bank Gospodarstwa Krajowego na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 października 1994 r. o autostradach , ,00 6,41 płatnych oraz o Krajowym Funduszu Drogowym IDS1018 Bank Gospodarstwa Krajowego , ,00 3,49 IDS1022 Bank Gospodarstwa Krajowego , ,00 1,64 IPS1014 Bank Gospodarstwa Krajowego , ,00 1,29 12 Depozyty w bankach krajowych , ,90 3,12 Bank Millennium S.A , ,00 1,49 Bank Millennium S.A , ,90 1,63 13 Papiery wartościowe emitowane przez banki krajowe , ,20 0,50 SCB0116 Santander Consumer Bank S.A , ,74 0,25 BGŻ0114 Bank Gospodarki Żywnościowej S.A , ,46 0,25 14 Listy zastawne , ,59 0,37 BRE Bank Hipoteczny S.A , ,59 0,37 15 Zdematerializowane dłużne papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego 16 Inne niż zdematerializowane dłużne papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego 17 Obligacje przychodowe 18 Zabezpieczone całkowicie zdematerializowane dłużne papiery wartościowe emitowane przez inne podmioty niż jednostki samorządu terytorialnego 19 Zabezpieczone całkowicie inne niż zdematerializowane dłużne papiery wartościowe emitowane przez inne podmioty niż jednostki samorządu terytorialnego 20 Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki publiczne, inne niż papiery , ,74 1,88 wartościowe, o których mowa w pkt 18 i 19 BOS1014 Bank Ochrony Środowiska S.A , ,00 0,38 BSK1217 ING Bank Śląski S.A , ,81 0,50 DOM0318 Dom Development S.A , ,61 0,25 ECHO0515 Echo Investment S.A , ,98 0,25 GNB0515 Getin Noble Bank S.A , ,07 0,25 OP0922 Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A , ,27 0,25 21 Zdematerializowane obligacje i inne dłużne papiery wartościowe, inne niż w pkt 15 i , ,00 0,64 BGK1016 Bank Gospodarstwa Krajowego , ,00 0,38 GHE0714 Ghelamco Invest Sp. z o.o , ,30 0,16 GHI0714 Ghelamco Invest Sp. z o.o , ,70 0,10 22 Kwity depozytowe 23 Pożyczki dla spółek publicznych 24 Akcje spółek notowanych na rynku oficjalnych notowań Giełdy Papierów Wartościowych (GPW) , ,56 40,43 AB S.A , ,00 0,15 Action S.A , ,23 0,20 Alior Bank S.A , ,00 0,17 Alma Market S.A , ,90 0,03 Amrest Holdings N.V , ,32 0,29 Apator S.A , ,27 0,22 Asseco Business Solution S.A , ,48 0,00 Asseco Central Europe A.S , ,34 0,02 Asseco Poland S.A , ,55 0,65 Asseco South Eastern Europe S.A , ,00 0,07 Astarta Holding N.V , ,40 0,18 Automotive Components Europe S.A , ,32 0,23 Bank BPH S.A , ,57 0,07 Bank Handlowy w Warszawie S.A , ,62 0,76 Bank Millennium S.A , ,61 0,54 Bank Polska Kasa Opieki S.A , ,88 2,69 Bank Zachodni WBK S.A , ,18 2,23 BSC Drukarnia Opakowań S.A , ,00 0,06 Budimex S.A , ,24 0,45 Ceramika Nowa Gala S.A , ,60 0,05 CEZ AS , ,56 0,08 Ciech S.A , ,00 0,10 Cinema City International N.V , ,04 0,13 COMP S.A , ,00 0,15 Cyfrowy Polsat S.A , ,55 0,59 Decora S.A , ,30 0,12 Dom Development S.A , ,60 0,13 Echo Investment S.A , ,36 0,42 Elektrobudowa S.A , ,01 0,16 Emperia Holding S.A , ,09 0,11 ENEA S.A , ,20 0,18 ES-SYSTEM S.A , ,00 0,07 Eurocash S.A , ,82 0,33 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka S.A , ,00 0,06 Fabryka Maszyn FAMUR S.A , ,23 0,26 Fabryki Mebli FORTE S.A , ,04 0,15 Wartość nabycia Wartość bieżąca (w zł) 1 (w zł) Farmacol S.A , ,41 0,17 Firma Oponiarska DĘBICA S.A , ,40 0,08 Getin Holding S.A , ,84 0,26 Getin Noble Bank S.A , ,43 0,60 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A , ,14 0,06 Globe Trade Centre S.A , ,26 0,36 Grupa Azoty S.A , ,68 0,69 Grupa KĘTY S.A , ,92 0,67 Grupa LOTOS S.A , ,86 0,35 Impexmetal S.A , ,00 0,19 ING Bank Śląski S.A , ,00 1,02 INTEGER.pl S.A , ,00 0,35 Inter Cars S.A , ,10 0,39 Izostal S.A , ,54 0,11 Jastrzębska Spółka Węglowa S.A , ,20 0,20 Kernel Holding S.A , ,00 0,15 KGHM Polska Miedź S.A , ,35 1,22 Konsorcjum Stali S.A , ,00 0,05 Kopex S.A , ,00 0,05 KRUK S.A , ,00 0,17 LIBET S.A , ,64 0,09 LPP S.A , ,06 1,83 Lubelski Węgiel Bogdanka S.A , ,20 1,00 MBank S.A , ,81 1,47 Mennica Polska S.A , ,95 0,11 Mercor S.A , ,00 0,06 MOL Magyar Olay - ES Gazipari RT , ,40 0,18 Mostostal Warszawa S.A , ,40 0,00 Netia S.A , ,17 0,18 NEUCA S.A , ,56 0,33 NG2 S.A , ,30 0,67 Open Finance S.A , ,00 0,07 Orbis S.A , ,04 0,13 Orzeł Biały S.A , ,54 0,08 Ovostar Union N.V , ,00 0,05 P.A. Nova S.A , ,00 0,06 Pfleiderer Grajewo S.A , ,86 0,34 PGE Polska Grupa Energetyczna S.A , ,56 1,33 Polski Holding Nieruchomości S.A , ,20 0,07 Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A , ,40 2,05 Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A , ,96 0,90 Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A , ,24 4,31 Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A , ,50 2,09 Pozbud T&R S.A , ,08 0,09 Projprzem S.A , ,00 0,02 Qumak-Sekom S.A , ,00 0,05 Radpol S.A , ,00 0,05 Rafako S.A , ,26 0,00 Rawlplug S.A , ,00 0,01 Robyg SA , ,00 0,10 Rovese S.A , ,18 0,09 Sanockie Zakłady Przemysłu Gumowego Stomil Sanok S.A , ,64 0,35 SECO/WARWICK S.A , ,00 0,10 Synthos S.A , ,14 0,46 TAURON Polska Energia S.A , ,27 0,34 Telekomunikacja Polska S.A , ,06 0,47 TIM S.A , ,07 0,05 Trakcja Polska S.A , ,80 0,03 TVN S.A , ,76 0,48 ULMA Construccion Polska S.A , ,00 0,15 Unibep S.A , ,00 0,09 Wawel S.A , ,58 0,28 Wielton S.A , ,00 0,10 Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGE- NERACJA S.A , ,74 0,15 Zespół Elektrowni Pątnów - Adamów - Konin S.A , ,00 0,15 ZPUE S.A , ,75 0,17 25 Akcje spółek notowanych na pozostałych rynkach giełdowych GPW , ,68 0,56 Benefit Systems S.A , ,80 0,06 PZ Cormay S.A , ,20 0,09 Polska Grupa Odlewnicza S.A , ,68 0,21 Zamet Industry S.A , ,00 0,20 26 Prawa do akcji notowane na GPW 27 Prawa poboru notowane na GPW 28 Akcje spółek notowanych na pozagiełdowych rynkach regulowanych 29 Prawa do akcji notowane na pozagiełdowych rynkach regulowanych 30 Prawa poboru notowane na pozagiełdowych rynkach regulowanych 31 Zdematerializowane akcje spółek notowanych na alternatywnych systemach obrotu 32 Zdematerializowane prawa do akcji notowane na alternatywnych systemach obrotu 33 Zdematerializowane prawa poboru notowane na alternatywnych systemach obrotu 34 Zdematerializowane akcje nienotowane na żadnym z rynków 35 Zdematerializowane prawa do akcji nienotowane na żadnym z rynków 36 Zdematerializowane prawa poboru nienotowane na żadnym z rynków 37 Obligacje zamienne na akcje spółek 38 Akcje narodowych funduszy inwestycyjnych

7 Prospekt informacyjny OFE WARTA D7 Wartość nabycia Wartość bieżąca (w zł) 1 (w zł) 39 Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze inwestycyjne zamknięte 40 Jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych 41 Jednostki uczestnictwa specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych 42 Inne krajowe instrumenty finansowe 43 Razem lokaty krajowe , ,59 99,56 44 Papiery wartościowe emitowane przez rządy innych krajów 45 Papiery wartościowe emitowane przez banki centralne innych krajów 46 Papiery wartościowe emitowane przez Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju, Europejski Bank Inwestycyjny, Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju 47 Depozyty w bankach zagranicznych 48 Papiery wartościowe emitowane przez banki zagraniczne 49 Dłużne papiery wartościowe emitowane przez zagraniczne jednostki samorządowe 50 Dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki notowane na rynkach regulowanych innych krajów 51 Akcje spółek notowanych na giełdach państw obcych , ,50 0,39 Erste Bank AG , ,47 0,21 OMV AG , ,03 0,18 52 Akcje spółek notowanych w elektronicznych systemach kwotowań poza granicami kraju 53 Tytuły uczestnictwa emitowane przez zagraniczne instytucje wspólnego inwestowania 54 Inne zagraniczne instrumenty finansowe 55 Razem lokaty zagraniczne , ,50 0,39 56 Razem lokaty , ,09 99,95 2 Wartość nabycia (w zł) 2 31 grudnia 2012 r. Wartość bieżąca (w zł) Razem Lokaty , ,74 99,76 1 Bony skarbowe 2 Obligacje skarbowe , ,89 52,35 DS , ,00 2,50 DS , ,00 3,30 DS , ,88 2,03 DS , ,00 3,48 DS , ,00 2,51 DS , ,00 3,08 DS , ,00 0,57 IZ , ,43 2,44 IZ , ,53 3,22 OK , ,00 2,01 OK , ,00 1,50 PP , ,00 1,41 PS , ,00 2,60 PS , ,00 4,16 PS , ,08 2,62 PS , ,00 2,42 PS , ,22 1,45 PS , ,00 1,77 WS , ,00 0,70 WS , ,00 0,12 WZ , ,00 0,85 WZ , ,50 2,51 WZ , ,25 3,13 WZ , ,00 1,97 3 Pożyczka lub kredyt dla Skarbu Państwa (SP) 4 Bony pieniężne Narodowego Banku Polskiego (NBP) 5 Obligacje NBP 6 Pożyczka lub kredyt dla NBP 7 Papiery wartościowe gwarantowane lub poręczane przez SP 8 Depozyty, pożyczki lub kredyty gwarantowane lub poręczane przez SP 9 Papiery wartościowe gwarantowane lub poręczane przez NBP 10 Depozyty, pożyczki lub kredyty gwarantowane lub poręczane przez NBP 11 Obligacje emitowane przez Bank Gospodarstwa Krajowego na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 października 1994 r. o autostradach , ,00 5,13 płatnych oraz o Krajowym Funduszu Drogowym IDS1018 Bank Gospodarstwa Krajowego , ,00 1,77 IDS1022 Bank Gospodarstwa Krajowego , ,00 1,93 IPS1014 Bank Gospodarstwa Krajowego , ,00 1,44 12 Depozyty w bankach krajowych , ,29 2,12 Bank Polska Kasa Opieki S.A , ,00 1,38 Bank Millennium S.A , ,29 0,73 13 Papiery wartościowe emitowane przez banki krajowe 14 Listy zastawne , ,99 0,42 BRE Bank Hipoteczny S.A , ,99 0,42 15 Zdematerializowane dłużne papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego 2 Wartość nabycia obligacji nie uwzględnia wartości nabytych odsetek Wartość nabycia (w zł) 2 31 grudnia 2012 r. Wartość bieżąca (w zł) 16 Inne niż zdematerializowane dłużne papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego 17 Obligacje przychodowe 18 Zabezpieczone całkowicie zdematerializowane dłużne papiery wartościowe emitowane przez inne podmioty niż jednostki samorządu terytorialnego 19 Zabezpieczone całkowicie inne niż zdematerializowane dłużne papiery wartościowe emitowane przez inne podmioty niż jednostki samorządu terytorialnego 20 Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki publiczne, inne niż papiery , ,74 2,93 wartościowe, o których mowa w pkt 18 i 19 BOS1014 Bank Ochrony Środowiska S.A , ,00 0,43 BSK1217 ING Bank Śląski S.A , ,67 0,56 ECHO0515 Echo Investment S.A , ,01 0,28 Globe Trade Centre S.A , ,00 0,56 OP0922 Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A , ,18 0,57 PGN0313 Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A , ,88 0,55 21 Zdematerializowane obligacje i inne dłużne papiery wartościowe, inne niż w pkt 15 i , ,00 0,71 BGK1016 Bank Gospodarstwa Krajowego , ,00 0,42 GHE0714 Ghelamco Invest Sp. z o.o , ,62 0,18 GHI0714 Ghelamco Invest Sp. z o.o , ,38 0,11 22 Kwity depozytowe 23 Pożyczki dla spółek publicznych 24 Akcje spółek notowanych na rynku oficjalnych notowań Giełdy Papierów Wartościowych (GPW) , ,69 35,12 AB S.A , ,00 0,10 Action S.A , ,80 0,11 Alma Market S.A , ,98 0,04 Apator S.A , ,99 0,21 Asseco Business Solution S.A , ,04 0,00 Asseco Central Europe A.S , ,06 0,02 Asseco Poland S.A , ,65 0,72 Astarta Holding N.V , ,34 0,12 Automotive Components Europe S.A , ,44 0,09 Bank Handlowy w Warszawie S.A , ,34 0,80 Bank Millennium S.A , ,10 0,31 Bank Polska Kasa Opieki S.A , ,26 2,19 BRE Bank S.A , ,11 1,09 BSC Drukarnia Opakowań S.A , ,00 0,05 Budimex S.A , ,18 0,28 Ceramika Nowa Gala S.A , ,95 0,06 CEZ AS , ,96 0,12 Ciech S.A , ,86 0,08 Cinema City International N.V , ,29 0,11 COMP S.A , ,26 0,16 Cyfrowy Polsat S.A , ,80 0,61 Decora S.A , ,17 0,05 Dom Development S.A , ,20 0,09 Echo Investment S.A , ,40 0,39 Elektrobudowa S.A , ,42 0,18 Emperia Holding S.A , ,95 0,09 ENEA S.A , ,00 0,23 ES-SYSTEM S.A , ,00 0,06 Eurocash S.A , ,44 0,58 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka S.A , ,32 0,06 Fabryka Maszyn FAMUR S.A , ,12 0,27 Fabryki Mebli FORTE S.A , ,72 0,06 Farmacol S.A , ,53 0,09 Firma Oponiarska DĘBICA S.A , ,80 0,05 Getin Holding S.A , ,64 0,13 Getin Noble Bank S.A , ,60 0,34 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A , ,48 0,06 Globe Trade Centre S.A , ,06 0,44 Grupa KĘTY S.A , ,18 0,49 Grupa LOTOS S.A , ,18 0,29 Impexmetal S.A , ,00 0,07 ING Bank Śląski S.A , ,00 0,91 INTEGER.pl S.A , ,00 0,18 Inter Cars S.A , ,40 0,20 Izostal S.A , ,55 0,05 Jastrzębska Spółka Węglowa S.A , ,00 0,32 Kernel Holding S.A , ,00 0,30 KGHM Polska Miedź S.A , ,16 2,38 Koelner S.A , ,00 0,01 Konsorcjum Stali S.A , ,85 0,05 Kopex S.A , ,00 0,09 KRUK S.A , ,00 0,10 LIBET S.A , ,36 0,07 LPP S.A , ,64 1,20 Lubelski Węgiel Bogdanka S.A , ,12 1,46 Mennica Polska S.A , ,10 0,16 Mercor S.A , ,60 0,04 MOL Magyar Olay - ES Gazipari RT , ,00 0,26 Mostostal Warszawa S.A , ,80 0,04 Netia S.A , ,68 0,17 NEUCA S.A , ,73 0,16 New World Resources PLC , ,34 0,04 NG2 S.A , ,79 0,43 Open Finance S.A , ,00 0,07 Orbis S.A , ,94 0,13

8 D8 Prospekt informacyjny OFE WARTA Wartość nabycia (w zł) 2 31 grudnia 2012 r. Wartość bieżąca (w zł) Orzeł Biały S.A , ,26 0,09 P.A. Nova S.A , ,00 0,07 Pfleiderer Grajewo S.A , ,46 0,18 PGE Polska Grupa Energetyczna S.A , ,24 1,74 Polimex - Mostostal S.A , ,00 0,05 Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A , ,73 2,39 Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A , ,68 0,73 Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A , ,17 3,58 Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A , ,25 2,51 Pozbud T&R S.A , ,26 0,06 Projprzem S.A , ,00 0,02 Qumak-Sekom S.A , ,00 0,04 Radpol S.A , ,00 0,04 Rafako S.A , ,22 0,00 Rovese S.A , ,77 0,02 Sanockie Zakłady Przemysłu Gumowego Stomil Sanok S.A , ,32 0,06 SECO/WARWICK S.A , ,84 0,10 Synthos S.A , ,36 0,51 TAURON Polska Energia S.A , ,96 0,41 Telekomunikacja Polska S.A , ,67 0,48 TIM S.A , ,32 0,06 TVN S.A , ,20 0,16 ULMA Construccion Polska S.A , ,35 0,04 UNIBEP S.A , ,00 0,04 Wawel S.A , ,19 0,24 Wielton S.A , ,00 0,07 Zakłady Azotowe Puławy S.A , ,00 0,11 Zakłady Azotowe w Tarnowie - Mościcach S.A , ,48 0,66 Zelmer S.A , ,92 0,07 Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGE- NERACJA S.A , ,50 0,28 Zespół Elektrowni Pątnów - Adamów - Konin S.A , ,00 0,11 ZPUE S.A , ,86 0,11 25 Akcje spółek notowanych na pozostałych rynkach giełdowych GPW , ,00 0,25 Polska Grupa Odlewnicza S.A , ,65 0,04 PZ Cormay S.A , ,60 0,15 Zamet Industry S.A , ,75 0,06 26 Prawa do akcji notowane na GPW 27 Prawa poboru notowane na GPW 28 Akcje spółek notowanych na pozagiełdowych rynkach regulowanych 29 Prawa do akcji notowane na pozagiełdowych rynkach regulowanych 30 Prawa poboru notowane na pozagiełdowych rynkach regulowanych 31 Zdematerializowane akcje spółek notowanych na alternatywnych systemach obrotu 32 Zdematerializowane prawa do akcji notowane na alternatywnych systemach obrotu 33 Zdematerializowane prawa poboru notowane na alternatywnych systemach obrotu 34 Zdematerializowane akcje nienotowane na żadnym z rynków 35 Zdematerializowane prawa do akcji nienotowane na żadnym z rynków , ,54 0,05 Rovese S.A. - PDA , ,54 0,05 36 Zdematerializowane prawa poboru nienotowane na żadnym z rynków , ,85 0,00 Polimex - Mostostal S.A. - PP , ,85 0,00 37 Obligacje zamienne na akcje spółek 38 Akcje narodowych funduszy inwestycyjnych 39 Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze inwestycyjne zamknięte 40 Jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych 41 Jednostki uczestnictwa specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych 42 Inne krajowe instrumenty finansowe 43 Razem lokaty krajowe , ,99 99,08 44 Papiery wartościowe emitowane przez rządy innych krajów 45 Papiery wartościowe emitowane przez banki centralne innych krajów 46 Papiery wartościowe emitowane przez Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju, Europejski Bank Inwestycyjny, Międzynarodowy Bank Odbudowy , ,00 0,62 i Rozwoju EIB , ,00 0,62 47 Depozyty w bankach zagranicznych 48 Papiery wartościowe emitowane przez banki zagraniczne 49 Dłużne papiery wartościowe emitowane przez zagraniczne jednostki samorządowe 50 Dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki notowane na rynkach regulowanych innych krajów 51 Akcje spółek notowanych na giełdach państw obcych , ,75 0,06 Erste Bank AG , ,75 0,06 52 Akcje spółek notowanych w elektronicznych systemach kwotowań poza granicami kraju 53 Tytuły uczestnictwa emitowane przez zagraniczne instytucje wspólnego inwestowania 54 Inne zagraniczne instrumenty finansowe 55 Razem lokaty zagraniczne , ,75 0,68 56 Razem lokaty , ,74 99,76 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA I. Dane uzupełniające o pozycjach bilansu za poprzedni i bieżący okres sprawozdawczy w odniesieniu do pozycji: 31 grudnia 2012 r. 1) Środki pieniężne na rachunkach bieżących ; informacje o wielkości: 0,00 0,00 a) środków na rachunkach bieżących w banku depozytariuszu 0,00 0,00 b) środków na rachunkach bieżących w innych bankach 0,00 0,00 c) środków na rachunkach pomocniczych w banku depozytariuszu 0,00 0,00 d) środków na rachunkach pomocniczych w innych bankach 0,00 0,00 e) waluty EUR 0,00 0,00 f) waluty USD 0,00 0,00 g) innych walut 0,00 0,00 h) środków w drodze 0,00 0,00 i) innych środków 0,00 0,00 2) Środki pieniężne na rachunku przeliczeniowym wpłat ; informacje o wielkości: , ,70 a) Środków wpłaconych za członków ,46 0,00 b) Środków wpłaconych na rachunek rezerwowy 0,00 0,00 c) Środków wpłaconych na rachunek premiowy , ,73 d) Środków wpłaconych na rachunek części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego 0,00 0,00 e) Środków z tytułu otrzymanych wypłat transferowych 0,00 0,00 f) Innych środków , ,97 3) Środki pieniężne na rachunku przeliczeniowym wypłat ; informacje o wielkości środków: , ,32 a) przeznaczonych na wypłaty transferowe 0,00 0,00 b) przeznaczonych na wypłaty osobom upoważnionym , ,06 c) na rzecz towarzystwa z tytułu naliczonego rachunku premiowego 0,00 0,00 d) na rzecz towarzystwa z tytułu rachunku rezerwowego 0,00 0,00 e) nienależnych 0,00 0,00 f) wycofanych z rachunku rezerwowego 0,00 0,00 g) wycofanych z rachunku części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego 0,00 0,00 h) innych , ,26 4) Należności z tytułu zbytych składników portfela inwestycyjnego ; informacje o wielkości należności z tytułu sprzedaży: ,01 0,00 a) akcji i praw z nimi związanych ,01 0,00 b) obligacji skarbowych 0,00 0,00 c) bonów 0,00 0,00 d) pozostałych obligacji 0,00 0,00 e) certyfikatów 0,00 0,00 f) bankowych papierów wartościowych 0,00 0,00 g) jednostek uczestnictwa 0,00 0,00 h) listów zastawnych 0,00 0,00 i) praw pochodnych 0,00 0,00 j) innych 0,00 0,00 5) Należności z tytułu odsetek ; informacje o wielkości odsetek od: , ,08 a) rachunków bankowych 0,12 0,00 b) składników portfela inwestycyjnego, w tym , ,08 - obligacji 3 0,00 0,00 - depozytów bankowych , ,08 - bankowych papierów wartościowych 0,00 0,00 - listów zastawnych 0,00 0,00 - pozostałych 0,00 0,00 c) kredytów 0,00 0,00 d) pożyczek 0,00 0,00 e) innych 0,00 0,00 6) Należności od towarzystwa ; informacje o wielkości należności z tytułu: 0,00 0,00 a) rachunku rezerwowego 0,00 0,00 b) rachunku premiowego 0,00 0,00 c) rachunku części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego 0,00 0,00 d) pokrycia niedoboru 0,00 0,00 e) innych 0,00 0,00 7) Zobowiązania z tytułu nabytych składników portfela inwestycyjnego ; informacje o wielkości zobowiązań z tytułu nabycia: ,09 0,00 a) akcji i praw z nimi związanych ,09 0,00 b) obligacji skarbowych 0,00 0,00 c) bonów 0,00 0,00 d) pozostałych obligacji 0,00 0,00 e) certyfikatów 0,00 0,00 f) bankowych papierów wartościowych 0,00 0,00 g) jednostek uczestnictwa 0,00 0,00 h) listów zastawnych 0,00 0,00 i) praw pochodnych 0,00 0,00 j) innych 0,00 0,00 8) Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów ; informacje o wielkości zobowiązań z tytułu zaciągniętych: 0,00 0,00 a) pożyczek krótkoterminowych 0,00 0,00 b) kredytów długoterminowych 0,00 0,00 c) kredytów krótkoterminowych 0,00 0,00 d) innych 0,00 0,00 9) Zobowiązania wobec członków ; informacje o wielkości zobowiązań z tytułu: , ,97 a) wpłat , ,97 b) wypłat do zakładów emerytalnych 0,00 0,00 c) wypłat transferowych 0,00 0,00 d) pokrycia szkody 0,00 0,00 e) innych 0,00 0,00 10) Zobowiązania wobec towarzystwa ; informacje o wielkości zobowiązań z tytułu: , ,16 a) wycofania nadpłaty 0,00 0,00 b) opłaty od składki ,35 0,00 c) opłat transferowych 0,00 0,00 d) opłat za zarządzanie , ,16 e) opłat z rachunku rezerwowego 0,00 0,00 f) innych 0,00 0,00 11) Zobowiązania pozostałe ; informacje o wielkości zobowiązań z tytułu: , ,32 a) wypłat bezpośrednich 111,23 153,06 b) wypłat bezpośrednich ratalnych 0,00 0,00 c) innych , ,26 3 Naliczone do dnia 31 grudnia 2013 roku należne odsetki od obligacji, bankowych papierów wartościowych i listów zastawnych w wysokości ,82 zł, ,30 zł i ,00 zł oraz należne odsetki od obligacji i listów zastawnych naliczone do dnia 31 grudnia 2012 roku w wysokości ,53 zł i ,00 zł zostały wykazane w Bilansie Funduszu pozycji I.1. Portfel inwestycyjny zgodnie z par. 16 ust. 5 Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych.

9 Prospekt informacyjny OFE WARTA D9 12) Informacje dotyczące portfela inwestycyjnego, w tym a) rodzaje instrumentów pochodnych z podaniem ich wartości nabycia oraz wartości godziwej Na dzień 31 grudnia 2012 roku i na dzień 31 grudnia 2013 roku w portfelu Funduszu nie występowały pozycje dotyczące instrumentów pochodnych. II. Dane uzupełniające o pozycjach rachunku zysków i strat za poprzedni i bieżący okres sprawozdawczy: 31 grudnia 2012 r. Od 1 stycznia do Od 1 stycznia do 1) informacje o wielkości przychodów z: , ,93 a) rachunków środków pieniężnych , ,33 b) depozytów bankowych , ,70 c) obligacji , ,99 d) bankowych papierów wartościowych 0, ,00 e) listów zastawnych , ,00 f) kredytów 0,00 0,00 g) innych, w tym: , ,91 dywidend i udziałów w zyskach , ,03 odpisu dyskonta od dłużnych papierów wartościowych nabytych poniżej wartości nominalnej , ,58 2) informacje o dodatnich różnicach kursowych; w podziale na: , ,95 a) ujęte w zrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji: 0,00 0,00 akcji i praw z nimi związanych 0,00 0,00 bonów 0,00 0,00 obligacji 0,00 0,00 certyfikatów 0,00 0,00 bankowych papierów wartościowych 0,00 0,00 jednostek uczestnictwa 0,00 0,00 listów zastawnych 0,00 0,00 innych 0,00 0,00 b) ujęte w niezrealizowanym zysku (stracie) z wyceny inwestycji: , ,95 akcji i praw z nimi związanych , ,95 bonów 0,00 0,00 obligacji 0,00 0,00 certyfikatów 0,00 0,00 bankowych papierów wartościowych 0,00 0,00 jednostek uczestnictwa 0,00 0,00 listów zastawnych 0,00 0,00 innych 0,00 0,00 3) Wynagrodzenie depozytariusza ; informacje o wielkości kosztów z tytułu: , ,31 a) refinansowania opłat na rzecz innych podmiotów krajowych , ,85 b) refinansowania opłat na rzecz subdepozytariuszy 67,81 580,73 c) opłat za przechowywanie , ,73 d) opłat za rozliczanie 5 049, ,00 e) weryfikacji wartości jednostki 0,00 0,00 f) prowadzenia rachunków i przelewów 0,00 130,00 g) innych 0,00 0,00 4) informacje o ujemnych różnicach kursowych, w podziale na: 0,00 0,00 a) ujęte w zrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji: 0,00 0,00 akcji i praw z nimi związanych 0,00 0,00 bonów 0,00 0,00 obligacji 0,00 0,00 certyfikatów 0,00 0,00 bankowych papierów wartościowych 0,00 0,00 jednostek uczestnictwa 0,00 0,00 listów zastawnych 0,00 0,00 innych 0,00 0,00 b) ujęte w niezrealizowanym zysku (stracie) z wyceny inwestycji: 0,00 0,00 akcji i praw z nimi związanych 0,00 0,00 bonów 0,00 0,00 obligacji 0,00 0,00 certyfikatów 0,00 0,00 bankowych papierów wartościowych 0,00 0,00 jednostek uczestnictwa 0,00 0,00 listów zastawnych 0,00 0,00 innych 0,00 0,00 5) Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji ; informacje o wielkości zysku (straty) z: , ,74 a) akcji i praw z nimi związanych , ,21 b) obligacji skarbowych , ,53 c) bonów 0,00 0,00 d) pozostałych obligacji 0, ,00 e) certyfikatów 0,00 0,00 f) bankowych papierów wartościowych 0,00 0,00 g) jednostek uczestnictwa 0,00 0,00 h) listów zastawnych 0,00 0,00 i) praw pochodnych 0,00 0,00 j) innych 0,00 0,00 6) Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji ; informacje o wielkości zysku (straty) z: , ,53 a) akcji i praw z nimi związanych , ,40 b) obligacji skarbowych , ,79 c) bonów 0,00 0,00 d) pozostałych obligacji , ,12 e) certyfikatów 0,00 0,00 f) bankowych papierów wartościowych 0,00 418,44 g) jednostek uczestnictwa 0,00 0,00 h) listów zastawnych , ,40 i) praw pochodnych 0,00 0,00 j) innych 0,00 0,00 7) Przychody z tytułu pokrycia niedoboru ; informacje o wielkości przychodów: 0,00 0,00 a) z rachunku rezerwowego 0,00 0,00 b) ze środków towarzystwa 0,00 0,00 c) ze środków części podstawowej Funduszu Gwarancyjnego 0,00 0,00 d) ze środków części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego 0,00 0,00 e) ze środków części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego innych OFE 0,00 0,00 f) ze środków Skarbu Państwa 0,00 0,00 g) innych 0,00 0,00 III. Koszty otwartego funduszu pokrywane przez powszechne towarzystwa w poprzednim i bieżącym okresie sprawozdawczym , ,38 1) koszty prowadzenia i obsługi rachunków bankowych 400,00 300,00 2) koszty pożyczek i kredytów 0,00 0,00 3) koszty przechowywania 6 225, ,07 4) koszty transakcyjne ,80 609,90 5) koszty zarządzania 0,00 0,00 6) inne 1 236,61 617,41 IV. ROZLICZENIA Z ZAKŁADEM UBEZPIECZEŃ SPOŁECZNYCH Opóźnienia w przekazywaniu składek przez ZUS do otwartych funduszy emerytalnych Źródłem wpłat alokowanych do kapitału członkowskiego Funduszu w okresie sprawozdawczym zakończonym dnia 31 grudnia 2013 roku były składki emerytalne pochodzące z następujących źródeł: 1. Przekazywane w postaci przelewów środków pieniężnych przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych. 2. Otrzymywane w ramach wpłat transferowych w wyniku przystąpienia do Funduszu osób, które rozwiązały umowę członkowską z innym otwartym funduszem emerytalnym (zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości otwarte fundusze emerytalne wykazują wartość wpłat z tytułu składek emerytalnych w wysokości kwot faktycznie otrzymanych). Transfer składek na rzecz Funduszu jest poza kontrolą Towarzystwa. Dane Agenta Transferowego Funduszu oraz ogólnie dostępne informacje dotyczące całego rynku otwartych funduszy emerytalnych wskazują na fakt, iż dla pewnej liczby Członków Funduszu składki nie zostały przekazane przez ZUS lub są przekazywane nieregularnie. W 2013 roku ZUS przekazywał do Funduszu zaległe składki w formie gotówkowej. Sprawozdanie finansowe uwzględnia jedynie składki otrzymane w formie wpływów na rachunek bankowy przeliczonych na jednostki rozrachunkowe do dnia 31 grudnia 2013 roku. Zwrot do ZUS nienależnych składek Zgodnie z art. 100a ust.1 Ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych każdy otwarty fundusz jest zobowiązany do zwrotu do ZUS nienależnie otrzymanych składek. W wyniku weryfikacji rozliczeń z płatnikami składek i dokonanych wpłat na rachunki członkowskie uczestników otwartych funduszy emerytalnych, ZUS zidentyfikował funkcjonowanie nadpłat składek przekazanych w latach do systemu emerytalnego, które ze względu na brak funkcjonalności systemu informatycznego ZUS, nie mogły zostać wycofane w latach ubiegłych. Na podstawie informacji z dnia 3 stycznia 2014 roku przekazanej przez ZUS do PTE WARTA S.A. Zarząd Towarzystwa uzyskał informację o szacowanej kwocie nadpłaconych przez ZUS składek za lata zakwalifikowanych do zwrotu z OFE WARTA. Nominalna wartość składek zakwalifikowanych do zwrotu oszacowana przez ZUS wynosi na dzień 3 stycznia 2014 roku około 10,3 mln zł i zmniejszyła się w stosunku do informacji na koniec 2012 roku o około 7,4 mln zł. Szczegółowy sposób ustalania i rozliczenia podlegających zwrotowi nienależnie otrzymanych składek jest regulowany przez art. 100a Ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych. Do dnia sporządzenia niniejszego Sprawozdania Finansowego Fundusz nie uzyskał od ZUS wszystkich wymaganych informacji, które umożliwiałyby dokonanie przeliczenia jednostek rozrachunkowych na środki pieniężne podlegające wypłacie z rachunków indywidualnych Członków Funduszu i wykazywanie ich jako zobowiązania do rozliczenia w Bilansie Funduszu. W związku z powyższym kwota zidentyfikowanych nadpłat tj. około 10,3 mln zł jest zawarta w Bilansie w pozycji IV. Kapitał funduszu i jest sukcesywnie wycofywana (umorzenie jednostek rozrachunkowych), na podstawie informacji przekazywanych przez ZUS do Funduszu. Ostateczna kwota wycofania jest każdorazowo uzależniona od wartości jednostki rozrachunkowej na dzień dokonania umorzenia nienależnie przekazanych składek. Na dzień 31 grudnia 2013 roku wycofana ale nierozliczona kwota zobowiązania z tytułu nienależnie przekazanych składek, wykazana w Bilansie w pozycji II. 3. Zobowiązania Wobec członków, wynosi około 1,3 mln zł. Zgodnie z Ustawą z dnia 6 listopada 2008 roku ogłoszoną w Dzienniku Ustaw z dnia 31 grudnia 2008 roku (Dz. U. z 2008 r. Nr 237, poz.1656) i obowiązującą w pełni od dnia 15 stycznia 2009 roku o emeryturę pomostową mogą starać się osoby, które nie przystąpiły do otwartego funduszu emerytalnego lub złożyły wniosek o przekazanie środków z otwartego funduszu emerytalnego na dochody budżetu państwa oraz spełniły szereg innych wymagań (patrz art. 4 Ustawy o emeryturach pomostowych). Ustawa o emeryturach pomostowych zastąpiła wcześniejsze regulacje dotyczące wcześniejszych emerytur. W dniu 5 lutego 2009 roku weszła w życie Ustawa z dnia 5 grudnia 2008 roku o zmianie ustawy o systemie ubezpieczeń społecznych oraz ustawy o emeryturach i rentach z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych (Dz. U. z 2009 r. Nr 8, poz. 38), opublikowana w dniu 21 stycznia 2009 roku. Znowelizowane zapisy art. 183 ust. 1 Ustawy dają prawo do rezygnacji z członkostwa w otwartym funduszu emerytalnym osobom urodzonym po dniu 31 grudnia 1948 roku, które w latach osiągną wiek uprawniający do emerytury. Warunkiem jej uzyskania jest złożenie wniosku o przekazanie środków zgromadzonych na rachunku w otwartym funduszu emerytalnym na dochody budżetu państwa. Wypłata emerytur kapitałowych W związku z wejściem w życie przepisów Ustawy z dnia 21 listopada 2008 roku o emeryturach kapitałowych (Dz. U. z 2008 r. Nr 228, poz. 1507) w 2013 roku otwarte fundusze kontynuowały wypłatę emerytur kapitałowych. Na podstawie obecnie posiadanych informacji Zarząd Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego WARTA S.A. informuje, iż wartość wypłacanych z OFE WARTA świadczeń z tytułu emerytur okresowych wynosiła na koniec 2013 roku ok. 5,3 tys. zł w ujęciu miesięcznym. Saldo środków zwracanych przez OFE WARTA do Funduszu Ubezpieczeń Społecznych (FUS) na koniec 2013 roku wynosiło ok. 30,0 tys. zł. Środki zwracane przez OFE WARTA do FUS są wykazywane w Bilansie w poz. II 9. Pozostałe zobowiązania i są rozliczane z bieżącymi należnościami ZUS wobec OFE WARTA na podstawie zawiadomień z ZUS. Zmniejszenie wymiaru składki przekazywanej przez ZUS do otwartych funduszy emerytalnych W dniu 25 marca 2011 roku Sejm uchwalił Ustawę o zmianie niektórych ustaw związanych z funkcjonowaniem systemu ubezpieczeń społecznych, wprowadzającą zmiany w systemie emerytalnym, w tym m. in. nowelizację Ustawy z dnia 13 października 1998 roku o systemie ubezpieczeń społecznych (Dz. U. z 2009 r. Nr 205, poz. 1585, z późn. zm.). Powyższa nowelizacja wprowadziła obniżenie wysokości składek przekazywanych przez ZUS do otwartych funduszy emerytalnych. W 2013 roku ZUS przekazywał do otwartych funduszy emerytalnych 2,8% podstawy wymiaru składki na ubezpieczenie emerytalne. V. INNE INFORMACJE Zmiany prezentacyjne w Bilansie w odniesieniu do Sprawozdania Finansowego za 2012 rok Pozycja Bilansu Prezentacja w zatwierdzonym Sprawozdaniu Finansowym za 2012 rok Zmiana prezentacyjna Prezentacja w Sprawozdaniu Finansowym za 2013 rok I. Aktywa ,16 0, ,16 2. Środki pieniężne: ,09 0, ,09 b) na rachunku przeliczeniowym: , , ,39 na rachunku wypłat , , ,30 c) na pozostałych rachunkach , , ,70 III. Aktywa netto (I-II) ,80 0, ,80 Zakaz aktywnej akwizycji na rzecz otwartych funduszy emerytalnych Od dnia 1 stycznia 2012 roku w związku z nowelizacją Ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych obowiązuje zakaz aktywnej akwizycji na rzecz otwartych funduszy emerytalnych. Wprowadzona nowelizacja zmniejszyła znacząco wolumen wypłat transferowych pomiędzy otwartymi funduszami emerytalnymi w latach Prezentacja kapitału premiowego Kapitał premiowy tworzony jest ze środków wpłacanych przez Towarzystwo zgodnie z art. 182a ust. 1 i 2 Ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych oraz zgodnie z par. 12 punkt 7 Statutu Funduszu, Fundusz przekazuje na rachunek premiowy środki w wysokości 0,0045% wartości aktywów netto. Podział środków na rachunku premiowym odbywa się zgodnie z zapisami art. 182a ust. 3 Ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych. Towarzystwo nabywa prawo do wycofania części środków zgromadzonych na rachunku premiowym odpowiednio do osiągniętej 36-miesięcznej stopy zwrotu i zgodnie z wyliczonym wskaźnikiem premiowym. Środki na rachunku premiowym, do których Towarzystwo nie nabyło prawa do wycofania zwracane są do Funduszu i powiększają wartość jednostki rozrachunkowej. Środki na rachunku premiowym, do których Towarzystwo nabyło prawo do wycofania są przekazywane na rachunek rezerwowy pod warunkiem spełnienia warunku, że stopa zwrotu Funduszu za 72 miesiące musi być nie mniejsza niż wskaźnik wzrostu cen towarów i usług za ten sam okres ogłaszany przez Główny Urząd Statystyczny. Jeżeli stopa zwrotu Funduszu za 72 miesiące jest mniejsza niż wskaźnik wzrostu cen towarów i usług za ten sam okres środki pozostają na rachunku premiowym do czasu spełnienia warunku, o którym mowa powyżej. Prezentacja kapitału rezerwowego Kapitał rezerwowy tworzony jest na podstawie art. 181 ust. 1 i 2 ze środków wycofanych z rachunku premiowego zgodnie z art. 182a ust. 3 Ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych. Towarzystwo nabywa prawo do wycofania środków zgromadzonych na rachunku rezerwowym odpowiednio do osiągniętej stopy zwrotu Funduszu za 72 miesiące i spełnieniu warunku, o którym mowa w art. 181a ust. 1 Ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych. Środki, do których Towarzystwo nabyło prawo do wycofania z Funduszu, wycofywane są odpowiednio w ostatnim dniu roboczym kwietnia lub października. Prezentacja kapitału części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego Począwszy od 7 kwietnia 2004 roku oprócz środków przechowywanych w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A., Fundusz na mocy art. 184 ust. 3 Ustawy z o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych zobligowany został do utrzymywania nie mniej niż 0,3% i nie więcej niż 0,4% wartości aktywów netto na kapitale części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego.

10 D10 Prospekt informacyjny OFE WARTA Kapitał części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego został utworzony z części środków powstałych po umorzeniu środków rachunku rezerwowego w dniu 7 kwietnia 2004 roku zgodnie z Ustawą o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych. Zgodnie z Uchwałą Zarządu Towarzystwa nr 22/2004 z dnia 6 kwietnia 2004 roku, w dniu 7 kwietnia 2004 roku na rachunek części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego zostały przekazane środki z rachunku rezerwowego w wysokości 0,35% wartości aktywów netto Funduszu. Wartość rachunku części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego Liczba jednostek kapitału części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego w dniu wyceny 7 kwietnia 2004 r. Wartość bilansowa kapitału części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego w dniu wyceny 7 kwietnia 2004 r. Procent aktywów netto Funduszu w dniu wyceny 7 kwietnia 2004 r. Liczba jednostek kapitału części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na dzień bilansowy Wartość jednostek uczestnictwa części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego w dniu wyceny , ,20 0,35 % , ,66 0,30 % Procent aktywów netto Funduszu na dzień bilansowy W związku z obniżeniem wysokości składki przekazywanej do otwartych funduszy emerytalnych zmniejszyła się liczba wpłat Towarzystwa uzupełniających poziom środków na rachunku części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego w Funduszu. Na dzień 31 grudnia 2013 roku poziom środków zgromadzonych na rachunku części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego mieścił się w przedziale 0,3% - 0,4% wartości aktywów netto Funduszu i nie wymagał dopłaty Towarzystwa. Zobowiązania wobec Towarzystwa W dniu 31 grudnia 2013 roku w Funduszu wystąpiło zobowiązanie wobec Towarzystwa w kwocie ,16 zł z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem za miesiąc grudzień 2013 roku. Kwota wynagrodzenia za zarządzanie została przekazana do Towarzystwa dniu 2 stycznia 2014 roku zgodnie z obowiązującymi procedurami. Opłata manipulacyjna W roku obrotowym zakończonym dnia 31 grudnia 2013 roku stawka opłaty manipulacyjnej nie uległa zmianie w stosunku do poprzedniego roku i wynosiła 3,5% kwoty przekazanych przez ZUS składek członków. W okresie od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2013 roku Towarzystwo pobrało łączną opłatę manipulacyjną od składek członków zalokowanych do Funduszu w wysokości ,70 zł. W analogicznym okresie roku poprzedniego pobrana opłata manipulacyjna wynosiła ,00 zł. Opłata za zarządzanie W roku obrotowym zakończonym dnia 31 grudnia 2013 roku stawka opłaty za zarządzanie nie uległa zmianie i wynosiła w skali miesiąca 0,045% wartości aktywów netto. W okresie od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2013 roku Fundusz poniósł koszty na rzecz Towarzystwa tytułem wynagrodzenia za zarządzanie w wysokości ,32 zł. W analogicznym okresie roku poprzedniego pobrana opłata za zarządzanie wynosiła ,17 zł. VI. INFORMACJE O ZDARZENIACH, JAKIE WYSTĄPIŁY W OKRESIE SPRAWOZ- DAWCZYM I ICH WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE Kontrola Komisji Nadzoru Finansowego przeprowadzona w siedzibie Towarzystwa w dniach od 24 czerwca do 26 lipca 2013 roku W dniu 24 czerwca 2013 roku w siedzibie Towarzystwa rozpoczęła się kontrola przeprowadzana przez Komisję Nadzoru Finansowego. Czynności kontrolne trwały do dnia 26 lipca 2013 roku. Zakres kontroli objął działalność Towarzystwa i Funduszu w okresie od 1 maja 2012 roku do dnia 14 czerwca 2013 roku. Przedmiotem i zakresem kontroli objęto działalność Towarzystwa oraz Funduszu, w szczególności: 1. organizacja i zarządzanie, 2. system kontroli wewnętrznej, 3. zarządzanie ryzykiem, 4. umowy z akcjonariuszami, członkami władz, podmiotami grupy kapitałowej, 5. zlecanie podmiotom trzecim czynności z zakresu działalności Funduszu i Towarzystwa, 6. działalność inwestycyjna Towarzystwa i Funduszu, 7. rachunkowość Funduszu i Towarzystwa, 8. proces transferu członków w ramach wypłat transferowych, 9. prowadzenie indywidualnych rachunków członków Funduszu, 10. proces rozpatrywania skarg członków Funduszu. W dniu 8 października 2013 roku Towarzystwo otrzymało z KNF Protokół kontroli z dnia 8 października 2013 roku sygn. DIU/619/8/3/13. KNF nie przekazał zaleceń pokontrolnych. VII. INFORMACJE O ZDARZENIACH, JAKIE WYSTĄPIŁY PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO I ICH WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE Z dniem 1 lutego 2014 roku na mocy Ustawy z dnia 6 grudnia 2013 roku o zmianie niektórych ustaw w związku z określeniem zasad wypłaty emerytur ze środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych (Dz. U r. poz. 1717) wprowadzone zostały między innymi następujące zmiany: W dniu 3 lutego 2014 roku Fundusz umorzył 51,5% jednostek rozrachunkowych zapisanych na rachunku każdego członka na dzień 31 stycznia 2014 roku. W dniu 3 lutego 2014 roku Fundusz przekazał do ZUS aktywa o wartości odpowiadającej sumie wartości umorzonych jednostek rozrachunkowych. W dniu 3 lutego 2014 roku Fundusz przekazał do ZUS następujące kategorie aktywów według wartości z dnia 31 stycznia 2014 roku i w określonej poniżej kolejności: 1. obligacje i bony emitowane przez Skarb Państwa, 2. obligacje emitowane przez Bank Gospodarstwa Krajowego na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 października 1994 roku o autostradach płatnych oraz o Krajowym Funduszu Drogowym (Dz. U. z 2012 poz. 931, z późn. zm.), gwarantowane przez Skarb Państwa, 3. środki pieniężne denominowane w walucie polskiej. W dniu 1 lipca 2014 roku Towarzystwo wycofa przechowywane na rachunku części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego środki oraz zamknie rachunek części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego. W okresie od dnia 1 lipca 2014 roku do dnia 30 czerwca 2016 roku Fundusz będzie ustalał okresowe stopy zwrotu w każdym dniu wyceny oraz przekazywał je do organu nadzoru i podawał do publicznej wiadomości. Zmianie ulega wykaz kategorii lokat, w które mogą inwestować otwarte fundusze poprzez m. in. wprowadzenie zakazu lokowania aktywów otwartego funduszu w: 1. obligacje, bony i inne papiery wartościowe, emitowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, a także pożyczki i kredyty, udzielane tym podmiotom; 2. obligacje, bony i inne papiery wartościowe, emitowane przez rządy lub banki centralne państw, a także pożyczki i kredyty, udzielane tym podmiotom; 3. obligacje, bony i inne papiery wartościowe, opiewające na świadczenia pieniężne, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, a także depozyty, kredyty i pożyczki, gwarantowane lub poręczane przez te podmioty; 4. obligacje, bony i inne papiery wartościowe, opiewające na świadczenia pieniężne, gwarantowane lub poręczane przez rządy lub banki centralne państw, a także depozyty, kredytyi pożyczki, gwarantowane lub poręczane przez te podmioty; 5. obligacje emitowane przez Bank Gospodarstwa Krajowego na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 października 1994 roku o autostradach płatnych oraz o Krajowym Funduszu Drogowym (Dz. U. z 2012 poz. 931, z późn. zm.), jeżeli są gwarantowane przez Skarb Państwa; 6. obligacje inne niż wymienione w punkcie 5.,bankowe papiery wartościowe lub listy zastawne emitowane przez Bank Gospodarstwa Krajowego, jeżeli są gwarantowane przez Skarb Państwa. W okresie od dnia wejścia w życie w/w ustawy, tj. od 14 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku łączna wartość lokat aktywów otwartego funduszu emerytalnego denominowanych w walucie innej niż krajowa, nie może przekroczyć: 1. 10% wartości aktywów w okresie od dnia wejścia w życie w/w ustawy do dnia 31 grudnia 2014 roku; 2. 20% wartości aktywów w okresie od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku. Do dnia 31 grudnia 2017 roku łączna wartość lokat aktywów otwartego funduszu emerytalnego w akcje i prawa do akcji nie może być mniejsza niż: 1. 75% wartości tych aktywów do dnia 31 grudnia 2014 roku; 2. 55% wartości tych aktywów do dnia 31 grudnia 2015 roku; 3. 35% wartości tych aktywów do dnia 31 grudnia 2016 roku; 4. 15% wartości tych aktywów do dnia 31 grudnia 2017 roku. Od dnia 1 kwietnia 2014 roku do dnia 31 lipca 2014 roku wprowadzony został zakaz reklamy zawierającej informacje o otwartych funduszach emerytalnych lub informacje sugerujące, że reklama odnosi się do otwartych funduszy emerytalnych. Począwszy od dnia 1 lutego 2014 roku Fundusz może pobierać opłaty wyłącznie w formie potrącenia określonej procentowo kwoty z wpłacanych składek, nie większej niż 1,75%, z tym że potrącenia dokonuje się przed przeliczeniem składek na jednostki rozrachunkowe.

11 Prospekt informacyjny OFE WARTA D11 inwestycyjnych, kwity depozytowe, pozostałe papiery dłużne, listy zastawne w zmiennych proporcjach w zależności od sytuacji na rynku i obrazu krzywej dochodowości. Fundusz lokuje swoje aktywa zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz. U r., poz. 989 z późn. zm.), dążąc do osiągnięcia maksymalnego stopnia bezpieczeństwa i rentowności dokonywanych lokat. Inwestowanie aktywów zgromadzonych w OFE WARTA odbywa się uwzględniając potrzebę uzyskania wysokiej stopy zwrotu zaangażowanych środków, przy zachowaniu bezpieczeństwa środków gromadzonych na emerytury przez członków Funduszu. Celem jest uzyskiwanie stopy zwrotu wyższej od stopy zwrotu zwanej benchmarkiem z uwzględnieniem odpowiedniej kontroli poziomu ryzyka inwestycyjnego. PTE WARTA S.A. zarządzało OFE WARTA w latach poprzednich i zarządza Funduszem w 2014 roku tak, jak to wykonywało dotychczas, czyli wykorzystując wiedzę i doświadczenie swoich pracowników dla osiągania optymalnych przychodów na rzecz członków Funduszu, uwzględniając bieżącą sytuację na rynku i mając na uwadze, limitowane przez nowe przepisy, ograniczanie ryzyka inwestycji, ze szczególnym uwzględnieniem zmiany przepisów prawa dotyczących polityki lokacyjnej otwartych funduszy emerytalnych, która weszła w życie z dniem 1 lutego 2014 roku. Wzbogacony doświadczeniami z lat zespół zarządzający OFE WARTA jest gotów w 2014 roku sprostać nowym wyzwaniom, które staną przed Funduszem. Na strukturę aktywów Otwartego Funduszu Emerytalnego WARTA w 2013 roku składały się m.in.: obligacje emitowane przez Skarb Państwa, akcje spółek notowanych na regulowanym rynku giełdowym, obligacje przedsiębiorstw, obligacje emitowane przez Bank Gospodarstwa Krajowego, depozyty bankowe i środki pieniężne. Część powierzonych nam środków została zainwestowana w akcje. akcji w portfelu zależny był od bieżącej oceny atrakcyjności tego segmentu rynku i naszych prognoz co do jego zachowań w przyszłości. Decyzje inwestycyjne, dotyczące zakupu lub sprzedaży akcji, podejmowane były w oparciu o bardzo szczegółowe analizy i badania, a ich przedmiotem były rozwojowe sektory gospodarki narodowej. Nasze zainteresowanie było ukierunkowane na stabilne finansowo przedsiębiorstwa, prezentujące solidne i wiarygodne strategie rozwoju w przyszłości. Od samego początku 2013 roku OFE WARTA przyjął stosunkowo otwartą politykę inwestycyjną. Staraliśmy się umiejętnie dostosowywać poziom zaangażowania aktywów do sytuacji rynkowej i odpowiednio dobierać strategie inwestycyjne. Należy podkreślić, iż w całym 2013 roku OFE WARTA przyjął elastyczne podejście do zaangażowania swoich aktywów w akcje oraz stosował analogiczną strategię dostosowywania się do zmiennych warunków rynkowych w zakresie portfela instrumentów dłużnych. Dążąc do osiągnięcia jak najlepszych wyników ważymy proporcje pomiędzy poszczególnymi kategoriami lokat, uzależniając decyzje inwestycyjne od sytuacji makroekonomicznej i rynkowej. Monitorujemy na bieżąco wyniki inwestycyjne Funduszu, korygując w miarę potrzeb strategię inwestycyjną. Przyjęte założenia dotyczące strategii inwestycyjnej i realizowana polityka inwestycyjna dały efekty powyżej założonych benchmarków i zgodnie z oczekiwaniami. W kwestii zarządzania aktywami OFE WARTA rok 2013 należy uznać za udany. Zarządzanie powierzonymi środkami klientów odbywało się zgodnie ze wszystkimi procedurami, z należytą dbałością o interes członków Funduszu, a więc minimalizując ryzyka i starając się maksymalizować zyski. Trudność zarządzania aktywami wiązała się z klimatem inwestycyjnym, jaki panował na rynkach kapitałowych w poszczególnych miesiącach ubiegłego roku. W zależności od wewnętrznej oceny zachodzących zjawisk zarządzający z należytą starannością pracowali nad właściwym doborem instrumentów finansowych do portfela, mając jako cel optymalną strukturę zarządzanych aktywów Wartość jednostki na koniec 2013 roku wyniosła 37,12 zł wobec 34,56 zł na koniec roku poprzedniego. W roku 2012 wartość jednostki zwiększyła się z 29,75 zł do 34,56 zł. W oficjalnym rankingu stóp zwrotu opublikowanym przez KNF za okres trzyletni od do OFE WARTA zajął czwarte miejsce ze stopą zwrotu 20,43 %. Wyniki te w kontekście przyjętej strategii są naturalną konsekwencją podjętych decyzji i działań. W 2013 roku starano się elastycznie podchodzić do składu portfela akcyjnego. Trzon inwestycji Funduszu stanowiły spółki wchodzące w skład indeksu WIG 20. Spółki o średniej i małej kapitalizacji były dobierane na podstawie analizy fundamentalnej i również stanowiły ważną część portfela. Według stanu na koniec ubiegłego roku OFE WARTA posiadał w swoim portfelu również akcje zagraniczne. W 2013 roku, w następstwie działań ograniczających ryzyko portfela, nastąpiło zmniejszenie wahań stopy zwrotu OFE WARTA w stosunku do średniej ważonej stopy zwrotu wszystkich otwartych funduszy emerytalnych. List Zarządu Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego WARTA S.A. do Członków Otwartego Funduszu Emerytalnego WARTA Szanowni Państwo, Ponad piętnaście lat obecne są w polskim życiu gospodarczym i społecznym otwarte fundusze emerytalne. W ramach tak zwanego drugiego, "kapitałowego" filaru zabezpieczeń emerytalnych otwarte fundusze emerytalne zarządzane przez powszechne towarzystwa emerytalne spełniały swoje ustawowe zobowiązania i realizowały służebną rolę wobec swoich klientów. W gronie tym jest też Otwarty Fundusz Emerytalny WARTA (dawniej OFE DOM ), zarządzany przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne WARTA S.A. (dawniej PTE DOM S.A.). Mamy przyjemność przekazać na Państwa ręce sprawozdanie finansowe Otwartego Funduszu Emerytalnego WARTA za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 roku - piętnasty rok obrotowy w historii naszego Funduszu. Wypracowane w minionym roku wyniki stanowią dla nas ważny materiał do przemyśleń, odnośnie przyszłości i naszych planów w kwestii dotychczas osiąganych wyników inwestycyjnych charakteryzujących się w długim okresie stabilnością i ponadprzeciętną efektywnością. Wyniki z 2013 roku, tak jak i z lat poprzednich, nie mogą być jednak traktowane jako podstawa do prognozowania trendu zmian cen jednostki rozrachunkowej w przyszłości. Zmienność cen akcji oraz innych instrumentów finansowych ma bezpośredni wpływ na cenę jednostki rozrachunkowej, która może wzrastać i spadać zgodnie z bieżącą wyceną aktywów Funduszu. Obecnie zgodnie z Ustawą z dnia 6 grudnia 2013 r. o zmianie niektórych ustaw w związku z określeniem zasad wypłaty środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych (Dz. U. z 2013 r., poz. 1717) otwarte fundusze emerytalne nie mogą m.in. inwestować w papiery wartościowe takie jak obligacje skarbowe, czy inne papiery dłużne gwarantowane przez Skarb Państwa. Zmiana prawa wymusiła konieczne dostosowania w prowadzonej polityce inwestycyjnej. Należało adaptować również m.in. ograniczenia wynikające z konieczności przekazania 51,5 % aktywów na rachunki klientów do ZUS, możliwe zmiany w liczbie członków Funduszu, na rachunki których będą wpływać składki (efekt decyzji o pozostaniu w Funduszu lub przejściu do ZUS), obligatoryjny minimalny udział akcji Funduszu (do końca 2014 roku 75 % aktywów, do końca 2015 roku 55 % aktywów, do końca 2016 roku - 35 % aktywów, do końca 2017 roku 15 % aktywów), wartość graniczną aktywów Funduszu denominowaną w walucie innej niż krajowa (do końca 2014 roku 10 % aktywów). Naszą wielką troską jest w bieżącym roku prowadzenie polityki inwestycyjnej w zgodzie z zapisami znowelizowanej Ustawy zawierającej szereg fundamentalnych zmian w funkcjonowaniu otwartych funduszy emerytalnych. Zmiany są tak głębokie, że trudno dziś jednoznacznie ocenić zachowanie rynku, jak chociażby wpływ ograniczenia wartości otrzymywanych składek na rynek kapitałowy w Polsce, czy wpływ na zmienną wartość aktywów tak dużego udziału akcji w portfelu. Otwarty Fundusz Emerytalny WARTA, zwany dalej OFE WARTA lub Funduszem, został utworzony na podstawie decyzji Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi z dnia 29 stycznia 1999 roku i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych pod numerem Rfe 9 w dniu 9 lutego 1999 roku. Pierwsze składki wpłynęły do Funduszu w dniu 21 maja 1999 roku, dając możliwość rozpoczęcia działalności lokacyjnej. OFE WARTA działa na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2013 r., poz. 989 z późniejszymi zmianami). Zasady działania Funduszu reguluje Statut OFE WARTA. W akcie tym umieszczono informacje dotyczące Funduszu, m.in. zasady uzyskania członkostwa i wysokość pobieranych opłat. Depozytariuszem Funduszu, czyli instytucją przechowującą jego aktywa, jest Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. OFE WARTA jest zarządzany i reprezentowany przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne WARTA S.A., zwane dalej PTE WARTA S.A. lub Towarzystwem. Kapitał zakładowy Towarzystwa wynosi 233 miliony złotych. W 2013 roku wysokość kapitału nie uległa zmianie. Towarzystwo zostało utworzone w 1998 roku przez dwie instytucje finansowe: CITIBANK (POLAND) S.A. oraz Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji WARTA S.A. (TUiR WARTA S.A.), na podstawie decyzji Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi z dnia 20 listopada 1998 roku. W 2000 roku nastąpiła zmiana akcjonariatu Towarzystwa akcje posiadane przez CITIBANK (POLAND) S.A. nabył Kulczyk Holding S.A. W wyniku powyższych przekształceń każdy z akcjonariuszy posiadał 50% udziałów w kapitale akcyjnym Towarzystwa. Kolejna zmiana akcjonariatu miała miejsce dnia 7 grudnia 2004 roku, kiedy TUiR WARTA S.A. nabyła od Kulczyk Holding S.A. wszystkie akcje posiadane przez tę spółkę. TUiR WARTA S.A. wykonywała prawa właścicielskie z tytułu posiadanych 100% akcji Towarzystwa do dnia 26 lutego 2012 roku. W konsekwencji sprzedaży TUiR WARTA S.A. inwestorowi branżowemu wszystkie akcje PTE WARTA S.A. zostały zakupione przez KBC Verzekeringen NV. KBC Verzekeringen NV został wpisany do księgi akcjonariuszy PTE WARTA S.A. dnia 27 lutego 2012 roku. W dniu 9 maja 2013 roku zwarto warunkową umowę przekazania zarządzania Otwartym Funduszem Emerytalnym WARTA i sprzedaży przedsiębiorstwa pomiędzy Powszechnym Towarzystwem Emerytalnym WARTA S.A. oraz Powszechnym Towarzystwem Emerytalnym Allianz Polska S.A. Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (UOKiK) decyzją z dnia 24 lipca 2013 roku wydał zgodę na dokonanie koncentracji, polegającej na nabyciu przez PTE Allianz Polska S.A. części mienia PTE WARTA S.A. Warunkiem sfinalizowania transakcji było uzyskanie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na przejęcie zarządzania OFE WARTA. Takie zezwolenie zostało wydane w dniu 25 marca 2014 roku. W decyzji została określona m.in. data rozpoczęcia likwidacji OFE WARTA, jako dzień 26 maja 2014 roku oraz data zakończenia likwidacji Funduszu, jako dzień 19 września 2014 roku. Planowana transakcja nie będzie miała wpływu na środki zgromadzone przez członków OFE WARTA. Po przejęciu zarządzania i z chwilą likwidacji OFE WARTA, środki te zostaną przeniesione do Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny, a dotychczasowi członkowie OFE WARTA staną się członkami Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny, co stanie się, zgodnie z decyzją Komisji Nadzoru Finansowego, w dniu 19 września 2014 roku Otwarty Fundusz Emerytalny WARTA jest nastawiony na zróżnicowane inwestycje, które mogą być w najbliższym okresie dokonywane we wszelkie instrumenty dopuszczone nowym zmienionym prawem, w tym: akcje, obligacje przedsiębiorstw i gmin, depozyty bankowe, certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych, jednostki uczestnictwa funduszy Warszawa, dnia 31 marca 2014 roku Wartość Jednostki Rozrachunkowej Otwartego Funduszu Emerytalnego WARTA Wartość Jednostki Rozrachunkowej w dniu rozpoczęcia działalności (21 maja 1999 r.) 10,00 zł Wartość Jednostki Rozrachunkowej w ostatnim dniu wyceny roku obrotowego () 37,12 zł Wartość Jednostki Rozrachunkowej w ostatnim dniu wyceny roku obrotowego poprzedzającego 34,56 zł wycenę o jeden rok (31 grudnia 2012 r.) Wartość Jednostki Rozrachunkowej w ostatnim dniu wyceny roku obrotowego poprzedzającym 31,06 zł wycenę o trzy lata (31 grudnia 2010 r.) Wartość Jednostki Rozrachunkowej w ostatnim dniu wyceny roku obrotowego poprzedzającym 24,67 zł wycenę o pięć lat (31 grudnia 2008 r.) Wartość Jednostki Rozrachunkowej w ostatnim dniu wyceny roku obrotowego poprzedzającym 17,74 zł wycenę o dziesięć lat (31 grudnia 2003 r.) Stopa Zwrotu Otwartego Funduszu Emerytalnego WARTA Stopa zwrotu osiągnięta przez Otwarty Fundusz Emerytalny WARTA za okres ostatnich trzech 19,511% lat kalendarzowych (tj. od dnia 31 grudnia 2010 r. do dnia ) Stopa zwrotu osiągnięta przez Otwarty Fundusz Emerytalny WARTA za okres ostatnich pięciu 50,466% lat kalendarzowych (tj. od dnia 31 grudnia 2008 r. do dnia ) Stopa zwrotu osiągnięta przez Otwarty Fundusz Emerytalny WARTA za okres ostatnich 109,245% dziesięciu lat kalendarzowych (tj. od dnia 31 grudnia 2003 r. do dnia ) Ostatnia stopa zwrotu osiągnięta przez Otwarty Fundusz Emerytalny WARTA podana do 20,430% publicznej wiadomości przez Komisję Nadzoru Finansowego w 2013 roku (tj. od dnia 30 września 2010 r. do dnia 30 września 2013 r.) Średnia Ważona Stopa Zwrotu Ostatnia średnia ważona stopa zwrotu wszystkich otwartych funduszy emerytalnych podana do 19,751% publicznej wiadomości przez Komisję Nadzoru Finansowego w 2013 roku

12 D12 Prospekt informacyjny OFE WARTA OPIS RYZKA INWESTYCYJNEGO ZWIĄZANEGO Z PRZYJĘTĄ POLITYKĄ INWESTYCYJNĄ FUNDUSZU, Z UWZGLĘDNIENIEM OPISU RYZYKA ZWIĄZANEGO Z INWESTOWANIEM W POSZCZEGÓLNE INSTRUMENTY FINANSOWE ORAZ OPIS RYZYKA INWESTYCYJNEGO ZWIĄZANEGO Z CZŁONKOSTWEM W FUNDUSZU Według obowiązujących od 1 lutego 2014 roku przepisów prawa jesteśmy zmuszeni dokonać niezbędnych korekt w kwestii równowagi pomiędzy ryzykiem i poziomem przychodów Funduszu poprzez ustalenie specjalnego rozkładu aktywów. Specjalny rozkład aktywów jest wymuszony przez otoczenie prawne i różni się znacząco w obecnym roku od dotychczas stosowanego tzw. normalnego rozkładu aktywów, uznanego za adekwatny do realizacji dla funduszu emerytalnego zorientowanego na długoletnią perspektywę działania. W pewnych odstępach czasu konieczne jest dostosowanie ogólnych proporcji aktywów w odpowiedzi na zmiany cen poszczególnych instrumentów, szczególnie akcji i ogólnej sytuacji ekonomicznej. Te czynności dostosowawcze stanowią proces taktycznej alokacji aktywów. Proces selekcji aktywów, w tym akcji, ma na celu podwyższanie ich wartości na bazie własnych i zewnętrznych badań i analiz ekonomicznych. Uzyskiwanie niezbędnych informacji i danych jest nieustanną troską pionu inwestycyjnego Towarzystwa. Dostęp do źródeł informacji, takich jak raporty, rekomendacje, analizy kreowane przez instytucje krajowe i zagraniczne jest nieograniczony. Rezultaty badań przeprowadzonych przez analityków są wykorzystywane w procesie taktycznej alokacji aktywów. Ryzyko inwestycyjne związane z przyjętą i realizowaną polityką inwestycyjną należy oceniać przez pryzmat istniejących zabezpieczeń prawnych takich jak ograniczenia i zakazy lokacyjne. Przepisy prawne wprowadzają szereg regulacji mających poważny wpływ na politykę lokacyjną, jak na przykład lokowanie środków pieniężnych w papiery wartościowe z uwzględnieniem koniecznej dywersyfikacji lokat, czyli zróżnicowania instrumentów finansowych w ramach portfela. To jedna z najbardziej skutecznych metod minimalizacji ryzyka inwestycyjnego. Zarządzający aktywami OFE WARTA muszą inwestować zgodnie z limitami ustawowymi według ściśle określonych zasad. a) Opis ryzyka związanego z nieosiągnięciem oczekiwanego zwrotu z inwestycji w jednostki rozrachunkowe, z uwzględnieniem czynników mających wpływ na poziom ryzyka związanego z inwestycją (ryzyko związane z zawarciem określonych umów i szczególnymi warunkami zawartych transakcji). Ryzyko związane z nieosiągnięciem oczekiwanego zwrotu z inwestycji, wynika z braku możliwości przewidzenia przyszłych zmian wartości składników portfela Funduszu, a tym samym oszacowania przyszłej wartości jednostki rozrachunkowej. Na osiągnięte wyniki Funduszu wpływa wiele czynników ekonomicznych, takich jak tempo wzrostu PKB, poziom inflacji czy kursy wymiany walut obcych. Przyszłe zmiany tych wielkości są trudne do przewidzenia i dokładnego oszacowania. Członek Funduszu powinien brać także pod uwagę możliwość wpływu na wartość jednostki rozrachunkowej umów związanych z przechowywaniem aktywów, rozliczaniem transakcji zawartych przez Fundusz oraz umów dotyczących jednostek rozrachunkowych. Niewłaściwe wywiązanie się drugiej strony transakcji lub banku depozytariusza ze swoich zobowiązań, może mieć wpływ na wartość aktywów Funduszu. Członek Funduszu powinien brać również pod uwagę możliwość wpływu na wartość jednostki rozrachunkowej transakcji związanych z nabywaniem i zbywaniem aktywów Funduszu, w szczególności możliwość zawarcia transakcji na warunkach niestandardowych, a także możliwość opóźnień w ich realizacji bądź rozliczeniu, spowodowanych czynnikami niezależnymi od Towarzystwa. b) Opis ryzyka wystąpienia szczególnych okoliczności, na których wystąpienie uczestnik nie ma wpływu lub ma ograniczony wpływ (np. przejęcie zarządzania otwartego funduszu emerytalnego przez inne powszechne towarzystwo emerytalne) Uczestnik Funduszu powinien brać pod uwagę otwarcie likwidacji otwartego funduszu, przejęcie zarządzania otwartym funduszem przez inne towarzystwo oraz zmianę depozytariusza, a także zmianę polityki inwestycyjnej funduszu, na którą to okoliczność nie będzie miał wpływu. W przypadku Otwartego Funduszu Emerytalnego WARTA istnieje ryzyko przejęcia zarządzania Funduszem przez inne towarzystwo emerytalne, które wynika z warunkowej umowy przekazania zarządzania Otwartym Funduszem Emerytalnym WARTA i sprzedaży przedsiębiorstwa zawartej w dniu 9 maja 2013 r. pomiędzy Powszechnym Towarzystwem Emerytalnym WARTA S.A. oraz Powszechnym Towarzystwem Emerytalnym Allianz Polska S.A. zwanej Umową. Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (UOKiK) decyzją z dnia 24 lipca 2013 roku wydał zgodę na dokonanie koncentracji, polegającej na nabyciu przez PTE Allianz Polska S.A. części mienia PTE WARTA S.A. Warunkiem sfinalizowania transakcji jest uzyskanie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na przejęcie zarządzania OFE WARTA. Planowana transakcja nie będzie miała wpływu na środki zgromadzone przez członków OFE WARTA. Po przejęciu zarządzania i z chwilą likwidacji OFE WARTA, środki te zostaną przeniesione do Allianz Polska OFE, a dotychczasowi członkowie OFE WARTA staną się członkami Allianz Polska OFE. c) Opis ryzyka niewypłacalności gwaranta Fundusz ani inny podmiot nie gwarantują określonej stopy zwrotu. Należy brać pod uwagę możliwość niewypłacalności gwaranta określonych aktywów nabytych przez Fundusz. Takie ryzyko może być minimalizowane poprzez odpowiednią politykę inwestycyjną polegająca na odpowiednim przygotowaniu i sprawdzeniu danej inwestycji, szczególnie tam, gdzie istnieje określona rola gwaranta. Następnie niezbędne jest ciągłe monitorowanie danego przedsięwzięcia i podejmowanie adekwatnych do sytuacji decyzji. Tym niemniej niewypłacalność gwaranta może być skutkiem działań lub ich zaniechania, które nie będą informacją publiczną i nie będą znane inwestorom. Nie można wykluczyć niewypłacalności gwaranta będącej skutkiem jego działań. d) Opis ryzyka inflacji Członkowie Funduszu powinni brać pod uwagę możliwość wzrostu ogólnego poziomu cen w gospodarce, który prowadzi do spadku siły nabywczej środków pieniężnych zarządzanych przez Fundusz. Inflacja obniża osiąganą realną stopę zwrotu z inwestycji, tzn. stopę zwrotu po uwzględnieniu tempa wzrostu cen. e) Opis ryzyka związanego z regulacjami prawnymi w szczególności dot. prawa podatkowego Częste zmiany regulacji prawnych, a w szczególności dotyczących podatków, ceł, działalności gospodarczej oraz udzielanych koncesji czy zezwoleń mogą mieć istotny wpływ na sytuację finansową emitentów, a tym samym na opłacalność inwestycji Funduszu. Specjalny rozkład aktywów akcji w inwestycjach Funduszu jest zmienny i zależny od narzuconych norm prawnych i warunków rynkowych. Zakłada się, iż w 2014 roku udział akcji OFE WARTA będzie wahał się w granicach % wartości aktywów ogółem, o ile nie zajdą inne okoliczności, na podstawie których będzie można dokonać korekty ww. parametru. Jednakże specjalne rozdysponowanie aktywów, wynikające z narzuconych prawem norm powinno mieścić się w pewnych granicach wyznaczonych poziomem akceptowanego ryzyka inwestycyjnego. Pole manewru zostaje bardzo ograniczone w 2014 roku, bowiem bardzo wysoki udział akcji Funduszu czyni Fundusz bardzo podatnym na zmiany wycen giełdowych. Całkowity udział akcji w portfelu będzie znaczącym czynnikiem wpływającym na efektywność działalności Funduszu. Istnieje poważne ryzyko redukcji aktywów Funduszu przy tak dużym udziale akcji w portfelu i jednocześnie trwającym na giełdach trendzie spadkowym. Poniżej przedstawiamy zakresy możliwej alokacji aktywów w najważniejszych elementach portfela Funduszu w 2014 roku: akcje spółek notowanych na regulowanym rynku giełdowym od 75 do 100 % wartości aktywów, akcje spółek zagranicznych od 0 do 10 % wartości aktywów, depozyty bankowe i bankowe papiery wartościowe od 0 do 25 % wartości aktywów, pozostałe papiery dłużne, certyfikaty, jednostki uczestnictwa i inne od 0 do 15 % wartości aktywów. Taktyczna alokacja aktywów (lub ustalenie właściwego momentu zmian udziału poszczególnych aktywów w portfelu) są szczególnie trudne do realizacji na rynkach mających stosunkowo krótką historię funkcjonowania. Przyczynami tego są: - relatywnie niedługa egzystencja rynku akcji, bonów, obligacji i innych papierów wartościowych i praw majątkowych, w związku z czym trudno jest określić przykładowe zachowania i trendy wieloletnie (tradycyjne taktyczne techniki alokacji aktywów mogą być nieodpowiednie i będą wymagać odpowiednich adaptacji), - bardzo duży wpływ zagranicznych inwestorów na rynek powodujących często gwałtowne ruchy cen; podchodzą oni bowiem do tych wahań z perspektywy porównań do sytuacji globalnej lub regionalnej, - ograniczenia wynikające z zarządzania płynnością, która może utrudniać przyjęcie dowolnej alokacji aktywów, - aktualne i prognozowane kursy walut będące jednym z najważniejszych czynników decydujących o proporcjach aktywów zagranicznych. Pomimo powyższych uwarunkowań alokacja aktywów musi być elastyczna. Podłożem zmian w taktycznej alokacji aktywów będą: - zmiany w sytuacji makroekonomicznej, szczególnie dotyczące rozwoju sytuacji w gospodarkach krajów najbardziej rozwiniętych, - zmiany stóp procentowych (oczekiwany wzrost inflacji) i kursów walut, - zmiany w postrzeganiu naszego rynku przez głównych zagranicznych (szczególnie amerykańskich i zachodnioeuropejskich) inwestorów, - nagłe zmiany w cenach akcji, które nie mają podstaw w fundamentalnych zmianach w firmie, - nagłe zmiany na innych rynkach kapitałowych, których perturbacje oddziałują na polski rynek kapitałowy. Zarządzający aktywami mają wszakże na uwadze wydłużony horyzont czasowy inwestycji w ramach OFE WARTA i w związku z powyższym dokonywane transakcje winny być silnie zdeterminowane czynnikiem długofalowości. Oznacza to, iż zarządzający w swych decyzjach poszczególne inwestycje rozpatrują w kontekście pozytywnej analizy fundamentalnej z pominięciem do pewnego stopnia czynnika wpływu spekulacji. Niezwykle istotne jest analizowanie ryzyka związanego z wyborem poszczególnych instrumentów finansowych. W przypadku inwestycji w akcje ryzyko to ma wymiar krytyczny. Akcje są bowiem instrumentem dającym potencjalnie duże zyski lecz charakteryzującym się jednocześnie dużą zmiennością cenową, a tym samym mającym poważny wpływ na cenę jednostki rozrachunkowej Funduszu. Wychodząc z założenia, iż Fundusz inwestuje w długim horyzoncie czasowym oraz biorąc pod uwagę teoretyczny potencjał wzrostowy tkwiący w akcjach, zarządzający aktywami OFE WARTA, mając na względzie interes członków Funduszu, koncentrują się na inwestycjach w instrumenty finansowe o podwyższonym stopniu ryzyka jakimi są akcje spółek. Akcje spółek Przyjęte przez nas metody selekcji akcji są i będą oparte na konserwatywnym podejściu charakteryzującym się następującymi zasadami: - krytyczna analiza sprawozdań finansowych firmy w celu ustalenia wielkości możliwych do osiągnięcia po uwzględnieniu różnych założeń, - monitoring zmienności wycen akcji, analiza obowiązkowo publikowanych komunikatów informacyjnych, ciągła ocena wcześniej zapowiadanych planów, projektów i zamierzeń, - przykładanie dużej wagi do kontaktów z zarządem spółki i kompetentnymi przedstawicielami firmy, łącznie z wizytami w spółce, - uwzględnianie czynników dodatkowych takich jak: inflacja, kursy walut i wysokość stóp procentowych, zmienne koszty funkcjonowania i prowadzenia danej działalności, zmiana innowacyjności całych krajów, branż, sektorów czy grup przedsiębiorstw, rosnącej konkurencji, - przewidywanie przepływów gotówkowych w ramach sektorów i całego rynku, w świetle planów inwestycyjnych oraz strategii przejmowania firm, - obserwacja zagranicznych inwestorów, ich deklarowany stan posiadania i publikowane komunikaty dotyczące zamierzeń, planów i strategicznych decyzji biznesowych, - branie pod uwagę płynności rynku oraz kosztów związanych z obrotem akcjami. Inwestycje w akcje są poprzedzone dogłębną analizą. Natura polskiego rynku sprawia, że nie obejmujemy naszymi badaniami wszystkich notowanych spółek. Nasze badania są skoncentrowane na wybranych firmach. Skład naszego portfela jest odzwierciedleniem naszej oceny i relatywnej pewności odnośnie przyszłości tych spółek. W każdym przypadku skład portfela odpowiada i będzie odpowiadać kryteriom dywersyfikacji określonym przez Radę Nadzorczą oraz Zarząd PTE WARTA S.A, wskazującym maksymalne proporcje wartości aktywów ulokowanych w papiery wartościowe danej firmy. W przypadku inwestycji w zagraniczne akcje jawi się, poza ryzykami standardowo związanymi z tego typu instrumentami, dodatkowe ryzyko kursowe czyli zmienności kursu walut. Instrumenty dłużne Uwzględniając fakt, że obligacje państwowe i bony skarbowe nie stanowią przedmiotu inwestycji portfelowych OFE WARTA od 1 lutego 2014 roku, przestaje być konieczne przykładanie specjalnej uwagi do tej części rynku kapitałowego. Informacje napływające z tego segmentu rynku będą przetwarzane w zakresie prowadzonej polityki inwestycyjnej Funduszu. Oczywiście rynek ten będzie przez zarządzających monitorowany, bowiem istnieje historycznie stwierdzona korelacja pomiędzy zachowaniami rynku akcji i rynku długu. OFE WARTA widzi potrzebę posiadania niezbędnej wiedzy na temat rynku długu jako istotnego czynnika mającego wpływ na inne rynki finansowe w tym i rynek akcji. Specjalne znaczenie w portfelu Funduszu uzyskają instrumenty dłużne inne niż emitowane przez Skarb Państwa jak na przykład obligacje korporacyjne czy samorządowe. Papiery dłużne przedsiębiorstw i samorządów będą wymagały bardzo szczegółowych analiz z uwzględnieniem kontaktów z emitentami. W przypadku emisji papierów dłużnych przez przedsiębiorstwa, badania będą miały bardzo podobny charakter jak w przypadku emisji akcji ze szczególnym uwzględnieniem ryzyka kredytowego, które musi być dogłębnie zbadane wszelkimi dostępnymi metodami w tym oceniane z wykorzystaniem agencji ratingowej. Papiery dłużne emitowane przez samorządy będą musiały być analizowane równie szczegółowo między innymi z uwzględnieniem ratingu nadanego przez agencje ratingowe. Analiza ryzyka kredytowego zajmuje poczesne miejsce w procesie przygotowania a następnie bieżącego monitoringu danej inwestycji w papiery dłużne. Inwestując w bankowe papiery wartościowe i lokując środki OFE WARTA w depozytach bankowych, zarządzający dysponują wiedzą uzyskaną z wszelkich dostępnych źródeł na temat sytuacji potencjalnych partnerów OFE WARTA banków. Partnerami OFE WARTA są wyłącznie banki o najlepszym standingu, stabilnej pozycji, nie zagrożonej w danej chwili płynności. OFE WARTA kieruje się w wyborze banków wynikami rankingów, ocenami zewnętrznymi, ratingami, badaniami wewnętrznymi i analizami. Podobnie będzie zachowywać się OFE WARTA w przypadku zainteresowania inwestycjami w certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych i jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, gdzie bardzo dużą wagę będziemy przywiązywać do oceny danego podmiotu emitującego instrumenty rynku kapitałowego. DEKLARACJA ZASAD POLITYKI INWESTYCYJNEJ I CELU INWESTYCYJNEGO OFE WARTA Proces inwestowania Otwarty Fundusz Emerytalny WARTA jest nastawiony na zróżnicowane inwestycje, które mogą być w najbliższym okresie dokonywane we wszelkie instrumenty dopuszczone nowym zmienionym prawem, w tym: akcje, obligacje przedsiębiorstw i gmin, depozyty bankowe, certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych, jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, kwity depozytowe, pozostałe papiery dłużne, listy zastawne w zmiennych proporcjach w zależności od sytuacji na rynku i obrazu krzywej dochodowości. Cel inwestycyjny Funduszu Fundusz lokuje swoje aktywa zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz. U. 2013, poz. 989 z późn. zm.), zwanej dalej Ustawą, dążąc do osiągnięcia optymalnego stopnia bezpieczeństwa i rentowności dokonywanych lokat. Inwestowanie aktywów zgromadzonych w OFE WARTA odbywa się uwzględniając potrzebę uzyskania satysfakcjonującej stopy zwrotu zaangażowanych środków, przy zachowaniu odpowiedniego poziomu bezpieczeństwa środków gromadzonych na emerytury przez członków Funduszu. Celem jest uzyskiwanie stopy zwrotu wyższej od stopy zwrotu zwanej benchmarkiem z uwzględnieniem odpowiedniej kontroli poziomu ryzyka inwestycyjnego. Określenie wskaźników (benchmarków ), do których porównywane będą osiągane przez Fundusz stopy zwrotu 1. Wskaźnik pierwszy: okresową porównawczą stopę zwrotu funduszu, o której mowa w art. 28 ust. 3 Ustawy zmieniającej, stanowi wyrażony procentowo wskaźnik stanowiący sumę iloczynu liczby 0,8 i wyrażonego procentowo ilorazu wartości Warszawskiego Indeksu Giełdowego w ostatnim dniu okresu, dla którego oblicza się okresową porównawczą stopę zwrotu i w dniu poprzedzającym pierwszy dzień okresu, dla którego oblicza się okresową porównawczą stopę zwrotu oraz iloczynu liczby 0,2 i sumy ilorazów rocznej stopy procentowej trzymiesięcznych pożyczek udzielanych w walucie polskiej na warszawskim międzybankowym rynku finansowym w każdym dniu okresu, dla którego oblicza się okresową porównawczą stopę zwrotu, powiększonej o 50 punktów bazowych i liczby Wskaźnik drugi: średnią ważoną stopą zwrotu wszystkich otwartych funduszy za okres 36 miesięcy jest suma iloczynów stopy zwrotu każdego z otwartych funduszy emerytalnych i wskaźnika przeciętnego udziału w rynku danego otwartego funduszu emerytalnego. Wartość średniej ważonej stopy zwrotu podawana jest przez Komisję Nadzoru Finansowego zgodnie z Ustawą. Opis polityki inwestycyjnej Funduszu Powszechne Towarzystwo Emerytalne WARTA S.A. zarządzało OFE WARTA w latach poprzednich i będzie zarządzać Funduszem w 2014 roku tak, jak to wykonywało dotychczas, czyli wykorzystując wiedzę i doświadczenie swoich pracowników dla osiągania optymalnych przychodów na rzecz członków Funduszu, uwzględniając bieżącą sytuację na rynku i mając na uwadze, limitowane przez nowe przepisy, ograniczanie ryzyka inwestycji, ze szczególnym uwzględnieniem zmiany przepisów prawa dotyczących polityki lokacyjnej otwartych funduszy emerytalnych, która weszła w życie z dniem 1 lutego 2014 roku. Zespół zarządzający OFE WARTA staje przed wyzwaniami, do których należy zaliczyć: - dostosowanie procesu zarządzania aktywami Funduszu do zmienionych regulacji prawnych, - funkcjonowanie na rynku kapitałowym aplikującym do grupy rynków rozwiniętych, lecz ciągle bardzo zmiennym, - konieczność monitorowania występujących z różnym natężeniem procesów ożywienia gospodarczego zróżnicowanego pod względem dynamiki i rozkładu geograficznego, - potrzebę prowadzenia ciągłej obserwacji procesów zainicjowanych po okresie recesyjnym w różnych krajach, z uwzględnieniem zjawisk subwencjonowania wzrostu gospodarczego, wzrostu zadłużenia, nierównowagi finansowej na poziomie budżetów poszczególnych państw, - działanie w otoczeniu bardzo dynamicznym jeżeli chodzi o tempo przemian gospodarczych w naszym kraju, - konieczność uwzględnienia wielu ryzyk m.in. ryzyk związanych z polityką wprowadzenia wspólnej waluty euro na polski rynek, - ograniczenia wynikające z konieczności wdrożenia w 2014 roku zmian prawnych lub faktycznych, takich jak: przekazanie 51,5 % aktywów na rachunki klientów do ZUS, zmiany w liczbie członków Funduszu, na rachunki których będą wpływać składki (efekt decyzji o pozostaniu w Funduszu lub przejściu do ZUS), obligatoryjny minimalny udział akcji Funduszu (do końca 2014 roku 75 % aktywów, do końca 2015 roku 55 % aktywów, do końca 2016 roku - 35 % aktywów, do końca 2017 roku 15 % aktywów), wartość graniczna aktywów Funduszu denominowana w walucie innej niż krajowa (do końca 2014 roku 10 % aktywów), - konieczność dostosowania całości prowadzonej polityki inwestycyjnej do zmienionego od 1 lutego 2014 roku stanu prawnego polegającego na likwidacji minimalnej stopy zwrotu i dopłaty, a co się z tym ściśle wiąże realizacji polityki inwestycyjnej w znacznie mniejszym stopniu skorelowanej z działalnością inwestycyjną największych otwartych funduszy emerytalnych, - wykorzystania potencjału zespołu Towarzystwa zarządzającego aktywami przy jednoczesnym monitorowaniu wszelkich zagrożeń wynikających z bardzo dużego udziału akcji w Funduszu. Wyzwaniem będzie w bieżącym roku dopasowanie prowadzonej polityki inwestycyjnej do zapisów znowelizowanej Ustawy z szeregiem fundamentalnych zmian w funkcjonowaniu otwartych funduszy emerytalnych. Zmiany są tak głębokie, że trudno dziś jednoznacznie ocenić zachowanie rynku jak chociażby wpływ ograniczenia wartości otrzymywanych składek na rynek kapitałowy w Polsce. Zarządzanie aktywami zgromadzonymi w OFE WARTA będzie odbywało się nadal bezpośrednio przez Departament Zarządzania Aktywami PTE WARTA S.A. W ramach Departamentu Zarządzania Aktywami zostanie utrzymany podział na specjalistów zajmujących się poszczególnymi kategoriami aktywów. Akceptowanie bieżącej polityki inwestycyjnej oraz nadzorowanie jej realizacji i bieżący monitoring jest domeną Zarządu PTE WARTA S.A. Przy podejmowaniu długookresowych decyzji związanych z polityką inwestycyjną wymagana jest dodatkowo akceptacja Rady Nadzorczej PTE WARTA S.A.