GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A.

Transkrypt

1 ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 1 KWARTAŁ 2015 ROKU ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2015 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

2 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Skonsolidowany raport kwartalny QSr 1/2015 (zgodnie z 82 ust. 2 i 83 ust. 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. - Dz. U. Nr 33, poz. 259) dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową za 1 kwartał roku obrotowego 2015 obejmujące okres od roku do roku, zawierający śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w walucie polskiej (PLN) oraz śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w walucie polskiej (PLN). 22 kwietnia 2015 (data przekazania) GRUPA KĘTY SPÓŁKA AKCYJNA (pełna nazwa emitenta) KETY (skrócona nazwa emitenta) Metalowy (met) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie / branża) Kęty (kod pocztowy) (miejscowość) Kościuszki 111 (ulica) (numer) (telefon) kety@grupakety.com (fax) ( ) (www) (NIP) (REGON)

3 WYBRANE DANE FINANSOWE Dane dotyczące skonsolidowanego sprawozdania finansowego wg MSSF w tys. zł POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT, CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ORAZ RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH w tys. EUR 2014 Przychody netto ze sprzedaży Zysk z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Zysk netto Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej Całkowity dochód (strata) netto Całkowity dochód (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 3,74 3,30 0,90 0,79 Rozwodniony zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 3,73 3,29 0,90 0,79 POZYCJE BILANSU Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał akcyjny Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 131,74 128,09 32,22 30,05 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 131,28 127,67 32,11 29,95 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) 0,00 11,00 0,00 2,58 Dane dotyczące jednostkowego sprawozdania finansowego wg MSSF POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT, w tys. zł w tys. EUR CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ORAZ RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przychody netto ze sprzedaży Zysk z działalności operacyjnej Zysk brutto Zysk netto Całkowity dochód netto Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 1,59 0,39 0,38 0,09 Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 1,58 0,39 0,38 0,09 POZYCJE BILANSU Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 77,57 76,08 18,97 17,85 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 77,30 75,83 18,90 17,79 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) 0,00 11,00 0,00 2,58 Powyższe dane finansowe za 1 kwartał 2015 i 2014 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: - pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień r. 4,089 PLN/EUR oraz na dzień r. 4,2623 PLN/EUR; - pozycje rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów określonych przez NBP na ostatnie dni miesiąca: 1 kwartał ,1489 PLN/EUR; 1 kwartał ,1894 PLN/EUR.

4 I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 3 Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat... 3 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów... 4 Śródroczny skrócony skonsolidowany bilans... 5 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 7 Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych... 8 Dodatkowe informacje i objaśnienia Informacje ogólne Skład Grupy Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Istotne zasady (polityka) rachunkowości Obszary szacunków Sezonowość działalności Informacje dotyczące segmentów działalności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Podatek dochodowy Rzeczowe aktywa trwałe Kupno i sprzedaż Odpisy z tytułu utraty wartości Odpisy aktualizujące wartość firmy Należności krótkoterminowe Zapasy Rezerwy i rozliczenia bierne Oprocentowane kredyty bankowe oraz zobowiązania leasingowe Kapitałowe papiery wartościowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozycjach przychodów oraz kosztów Działalność zaniechana Połączenia jednostek gospodarczych i nabycia udziałów mniejszości Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Zarządzanie kapitałem Zobowiązania warunkowe Zobowiązania inwestycyjne Pochodne instrumenty finansowe Struktura właścicielska i transakcje z kadrą zarządzającą Struktura właścicielska Transakcje z udziałem Członków Zarządu Koszty wynagrodzeń wyższej kadry kierowniczej Grupy Udziały wyższej kadry kierowniczej w programie akcji pracowniczych Emisja akcji i podwyższenie kapitału Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości) Zysk na jedną akcję Zdarzenia następujące po dniu bilansowym II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Śródroczny skrócony rachunek zysków i strat Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów Śródroczny skrócony bilans Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych Dodatkowe noty objaśniające Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 1

5 1. Informacje ogólne Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Istotne zasady (polityka) rachunkowości Obszary szacunków Sezonowość działalności Informacje dotyczące segmentów działalności Informacje o inwestycjach w jednostkach zależnych Zmiany w strukturze organizacyjnej Spółki Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Podatek dochodowy Rzeczowe aktywa trwałe Kupno i sprzedaż Należności handlowe i pozostałe Zapasy Rezerwy i bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Opcje na akcje dla kadry kierowniczej Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozycjach przychodów oraz kosztów Instrumenty finansowe Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Zarządzanie kapitałem Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe Zobowiązania inwestycyjne Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje z udziałem Członków Zarządu Koszty wynagrodzeń wyższej kadry kierowniczej Spółki Udziały wyższej kadry kierowniczej w programie akcji pracowniczych Emisja Akcji Metody wyceny do wartości godziwej instrumentów finansowych prezentowanych w wartości godziwej (hierarchia wartości) Zysk na jedną akcję Zdarzenia następujące po dniu bilansowym Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 2

6 I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Nota zakończone zakończone Przychody operacyjne ogółem, w tym: Przychody ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Zmiana stanu zapasów produktów gotowych oraz produkcji niezakończonej Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby Koszty operacyjne ogółem, w tym: (420912) (372042) Amortyzacja (21427) (19456) Materiały i energia (292419) (258444) Usługi obce (35622) (27449) Podatki i opłaty (3313) (2852) Świadczenia pracownicze (63415) (56335) Pozostałe koszty operacyjne (4716) (7506) Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe (13312) (8549) Udział w zyskach netto jednostek wycenianych metodą praw własności (143) 0 Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy 10 (3913) (9515) Zysk netto z działalności kontynuowanej Przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących 0 0 Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy jednostki 31 dominującej (w zł) Podstawowy 3,74 3,30 Rozwodniony 3,73 3,29 Dariusz Mańko Adam Piela Członek Zarządu Andrzej Stempak Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. Kęty, 22 kwietnia 2015 r. Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 3

7 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW zakończone zakończone Zysk netto za okres Inne całkowite dochody*: (1214) (4577) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych (1245) (5426) Wycena instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne Wynik zabezpieczeń przepływów pieniężnych (1171) 134 Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów, które odniesione będą na rachunek wyników (282) (167) Całkowity dochód za okres Całkowity dochód przypadający na: Akcjonariuszy niekontrolujących 0 0 Akcjonariuszy jednostki dominującej *Wszystkie składniki innych całkowitych dochodów zostaną po spełnieniu określonych warunków w następnych okresach przeklasyfikowane na zyski lub straty Dariusz Mańko Adam Piela Członek Zarządu Andrzej Stempak Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. Kęty, 22 kwietnia 2015 r. Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 4

8 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA Nota I. Aktywa trwałe Rzeczowy majątek trwały Wartości niematerialne Wartość firmy Nieruchomości inwestycyjne Udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności Pozostałe inwestycje Należności pozostałe Przedpłaty na zakup środków trwałych Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego II. Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu podatku dochodowego Należności handlowe i pozostałe Inwestycje krótkoterminowe Pochodne instrumenty finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa razem Dariusz Mańko Adam Piela Członek Zarządu Andrzej Stempak Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. Kęty, 22 kwietnia 2015 r. Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 5

9 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY BILANS (cd.) PASYWA Nota I. Kapitał własny Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał z emisji akcji niezarejestrowanych Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej Wynik na transakcjach zabezpieczających przepływy pieniężne Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających 727 (475) Kapitał z aktualizacji wyceny środków trwałych Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych (28680) (27522) Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących 0 0 II. Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu finansowego Zobowiązania pozostałe Rezerwy Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Dotacje Rezerwa na podatek odroczony III. Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu finansowego Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania handlowe i pozostałe Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne Pochodne instrumenty finansowe Dotacje Pasywa razem Dariusz Mańko Adam Piela Członek Zarządu Andrzej Stempak Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. Kęty, 22 kwietnia 2015 r. Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 6

10 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał z emisji akcji niezarejestrowany Kapitał z emisji opcji dla kadry zarządzającej Wynik na transakcjach zabezpieczających przepływy pieniężne Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających Kapitał z aktualizacji wyceny środków trwałych Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał własny udziałowców niekontrolujących Kapitał własny razem Kapitał własny na dzień 1 stycznia (475) (27 522) Całkowite dochody za okres: (1171) (1158) Zysk netto za okres Pozostałe całkowite dochody (1 171) (1 158) (1127) 0 (1127) Wycena opcji menadżerskiej Emisja akcji (1601) (1) 0 (1) Kapitał własny na dzień 31 marca 2015 Rok ubiegły Kapitał własny na dzień 1 stycznia (28 680) (835) (623) (20 744) Całkowite dochody za okres: (5426) Zysk netto za okres Pozostałe całkowite dochody (5 426) (4577) 0 (4577) Wycena opcji menadżerskiej Emisja akcji (2652) Kapitał własny na dzień 31 marca (701) (26 170) Dariusz Mańko Adam Piela Członek Zarządu Andrzej Stempak Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. Kęty, 22 kwietnia 2015 r. Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 7

11 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Rachunek przepływu środków pieniężnych zakończone zakończone Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Korekty: Udział w zyskach netto jednostek wycenianych metodą praw własności Amortyzacja Utworzenie /(odwrócenie) odpisów aktualizujących 9 32 Zyski z tytułu różnic kursowych netto (735) 191 (Zysk)/ strata z tytułu sprzedaży środków trwałych (58) (357) Odsetki i udziały w zyskach Wpływy/(wydatki) z zabezpieczeń odniesione na kapitał własny (1171) 134 Koszty opcji dla kadry kierowniczej Zmiana wyceny walutowych kontraktów terminowych (7) 0 Pozostałe pozycje netto (158) (114) Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego Zmiana stanu zapasów 3141 (13993) Zmiana stanu należności netto (42694) (19355) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych za wyjątkiem kredytów Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów (525) (681) Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej Podatek zapłacony (14497) (13917) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (+) Wpływy: Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Pozostałe wpływy 7 0 (-) Wydatki: (54654) (23627) Zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (54654) (23627) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (54425) (23035) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (+) Wpływy: Wpływy netto z emisji akcji Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek (-) Wydatki: (22052) (60560) Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 8

12 Spłaty kredytów i pożyczek (20934) (58810) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (18) (17) Odsetki (1100) (1733) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (44646) Przepływy pieniężne netto, razem: (13319) (8918) - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu Dariusz Mańko Adam Piela Członek Zarządu Andrzej Stempak Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. Kęty, 22 kwietnia 2015 r. Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 9

13 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 1. Informacje ogólne Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kęty S.A. obejmuje okres 3 miesięcy zakończony dnia r. oraz zawiera dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia r. Powyższe dane nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta. Grupa Kapitałowa Grupa Kęty S.A. ( Grupa ) składa się z jednostki dominującej, którą jest Grupa Kęty S.A ( jednostka dominująca, Spółka ) i jej spółek zależnych (patrz Nota 2). Grupa Kęty S.A jest spółką zarejestrowaną w Polsce, z siedzibą w Kętach przy ul. Kościuszki 111, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS , posługującą się numerem identyfikacji podatkowej NIP oraz posiada numer statystyczny REGON: Jednostka dominująca jest notowana pod numerem ISIN PLKETY na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz sklasyfikowana w sektorze metalowym. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest działalność produkcyjna, handlowa i usługowa w zakresie: przetwórstwa aluminium i jego stopów, oraz produkcji i sprzedaży systemów aluminiowych dla budownictwa wraz z działalnością w zakresie ich montażu, a także wytwarzania materiałów na opakowania z tworzyw sztucznych i papieru, w tym pośrednictwo handlowe, zaopatrzeniowe i marketingowe oraz inne. 2. Skład Grupy W skład Grupy wchodzi Grupa Kęty S.A. oraz następujące spółki zależne: Nazwa spółki Siedziba Przedmiot działalności podstawowej Alupol Packaging S.A. Aluprof S.A. Alutech Sp. z o.o. w likwidacji Tychy, Polska Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych Bielsko-Biała, Polska Produkcja stolarki budowlanej Kęty, Polska Działalność produkcyjna, handlowa i usługowa Nazwa podmiotu dominującego Grupa Kęty S.A. Grupa Kęty S.A. Grupa Kęty S.A. Udziały w kapitale podstawowym na dzień Udziały w kapitale podstawowym na dzień Data objęcia kontroli Segment sprawozdawczy 100,00 % 100,00 % 04/1998 SOG 100,00 % 100,00 % 06/1998 SSA 100,00 % 100,00 % 03/1999 Inne Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. Alu Trans System Sp. z o.o. Aluprof Hungary Kft. Metalplast-Stolarka Sp. z o.o. Alupol LLC Aluprof Deutschland GmbH Aluprof System Romania SRL Aluprof System Czech s.r.o. Kęty, Polska Wrocław, Polska Dunakeszi, Węgry Goleszów, Polska Borodianka, Ukraina Schwanewede, Niemcy Bukareszt, Rumunia Ostrawa, Czechy Usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych Grupa Kęty S.A. 100,00 % 100,00 % 09/1999 Inne Działalność produkcyjna Grupa Kęty S.A. 100,00 % 100,00 % 04/2000 Inne Sprzedaż systemów Aluprof S.A. 100,00 % 100,00 % 07/2000 SSA aluminiowych Produkcja i montaż stolarki budowlanej Działalność produkcyjna w zakresie profili aluminiowych Sprzedaż systemów aluminiowych Sprzedaż systemów aluminiowych Sprzedaż stolarki okiennodrzwiowej z aluminium i PCV Grupa Kęty S.A. Grupa Kęty S.A. 100,00 % 100,00 % 07/2000 SUB 100,00 % 100,00 % 12/2004 SSW Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 02/2005 SSA Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 05/2005 SSA Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 05/2005 SSA 10

14 Aluprof UK Ltd. ROMB S.A. Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. Aluform Sp. z o.o. Aluprof System Ukraina Sp. z o.o. Aluprof Serwis Sp. z o.o. Grupa Kety Italia s.r.l. Marius Hansen Facader A/S Aluprof System USA, Inc Alupol Films Sp. z o.o. Altrincham, Wielka Brytania Sprzedaż systemów aluminiowych Złotów, Polska Działalność produkcyjnousługowa Kęty, Polska Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych Tychy, Polska Działalność produkcyjnohandlowa Kijów, Ukraina Działalność handlowa sprzedaż systemów stalowych Bielsko-Biała, Polska Mediolan, Włochy Viborg, Dania Wilmington, USA Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 05/2006 SSA Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 04/2007 SAB Alupol Packaging S.A. 100,00% 100,00% 05/2009 SOG Grupa Kęty 100,00% 100,00% 06/2009 SWW S.A. Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 11/2009 SSA Działalność logistycznotransportowa Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 01/2012 SSA Pośrednictwo handlowe Grupa Kęty 100,00% 0,00% 5/2014 SWW S.A. Produkcja i montaż Aluprof S.A. 100,00% 0,00% 6/2014 SSA stolarki budowlanej Dystrybucja systemów Aluprof S.A. 100,00% 0,00% 7/2014 SSA aluminiowych dla budownictwa Kęty, Polska Działalność produkcyjnohandlowa Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. 100,00% 100,00% 12/2014 SOG Na dzień 31 marca 2015 roku oraz na 31 grudnia 2014 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek. 3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską ( MSSF ), w tym zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji 22 kwietnia 2015 roku. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku. Zarząd Grupy Kęty S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy. 4. Istotne zasady (polityka) rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego 11

15 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2013 roku z uwzględnieniem nowych standardów, które weszły w życie z dniem 1 stycznia 2014 roku i są istotne dla sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego: MSSF 10 - Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe, MSSF 11 - Wspólne ustalenia umowne, MSSF 12 - Ujawnienia inwestycji w inne jednostki oraz zmian standardów: MSR 27 - Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 - Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i we wspólnych przedsięwzięciach, które są konsekwencją wprowadzenia MSSF 10 i MSSF 11. W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności były takie same jak opisane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok Grupa zgodnie z nowym standardem MSSF 10 przeprowadziła ocenę sprawowania kontroli nad podmiotami, w które zainwestowano. Przeprowadzona analiza nie zmieniła stwierdzeń, co do sprawowania kontroli Grupy nad tymi podmiotami. Zastosowanie przez Grupę od stycznia 2014 roku nowego standardu MSSF 12 spowoduje wzrost ilości wymaganych ujawnień dotyczących inwestycji w inne jednostki, które zostaną zaprezentowane z Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok Zastosowanie powyższych nowych standardów nie miało wpływu na skonsolidowane wyniki finansowe Grupy. 5. Obszary szacunków Główne szacunki księgowe oraz przyjęte założenia zostały przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do sprawozdania finansowego: - szacunki w zakresie odpisów aktualizujących zapasy przedstawiono w nocie 14 - szacunki i założenia w zakresie odpisów aktualizujących należności przedstawiono w nocie 13 - szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość firmy przedstawiono w nocie 12 - szacunki w zakresie rezerw oraz rozliczeń biernych przedstawiono w nocie 15 - szacunki w zakresie aktywa na podatek odroczony przedstawiono w nocie 10 Szacunki w zakresie wyceny długoterminowych kontraktów budowlanych Grupa stosuje metodę procentowego zaawansowania prac przy rozliczaniu kontraktów długoterminowych. Stosowanie tej metody wymaga od Grupy szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości zabudżetowanych kosztów. Gdyby stopień zaawansowania prac był o 5% wyższy niż oszacowany przez Spółkę, kwota przychodu za okres sprawozdawczy uległaby zwiększeniu o tys. złotych ( 2014: tys. zł.). Gdyby koszty rzeczywiste otwartych na dzień bilansowy kontraktów budowlanych w momencie ich zakończenia okazały się wyższe niż budżetowane o 1%, wówczas przekładałoby się to na pogorszenie wyniku brutto o 852 tys. zł (31 marca 2014: tys. zł). Poza opisanymi w wymienionych powyżej punktach w okresie sprawozdawczym nie nastąpiły inne zmiany szacunków. 6. Sezonowość działalności Ze względu na występujący podział wg segmentów obsługujących różne rynki odbiorców można zauważyć następujące wahania sezonowe. Segment Opakowań Giętkich odnotowuje zwiększony popyt przed głównymi świętami tzn. Wielkanocą i Bożym Narodzeniem z minimalnie większym obrotem w drugiej połowie każdego roku (do maks. 11%). Segmenty Wyrobów Wyciskanych (historycznie od kilku do 23% większa sprzedaż drugiego półrocza) i Systemów Aluminiowych (historycznie od kilkunastu do 50% większa sprzedaż drugiego półrocza) oraz Akcesoriów Budowlanych (historycznie od kilkunastu do 54% większa sprzedaż drugiego półrocza) największą sprzedaż realizują w drugim półroczu, co związane jest z cyklem prac w budownictwie, który stanowi znaczący udział obsługiwanych rynków odbiorców w tych Segmentach. Segment Usług Budowlanych częściowo poddany jest tym samym czynnikom jak SWW i SSA tzn. cyklowi prac w budownictwie a także ilości realizowanych kontraktów. Sezonowość sprzedaży Grupy Kapitałowej - ze względu na wagę poszczególnych segmentów, sprzedaż w drugim półroczu osiągała od ok 11 do 27% wyższą wartość (bazując na wartościach historycznych za ostatnie 6 lat). 12

16 7. Informacje dotyczące segmentów działalności Działalność Grupy Kapitałowej zorganizowana jest w pięć podstawowych dziedzin działalności i dzieli się na: - Segment Wyrobów Wyciskanych (SWW) - Segment Opakowań Giętkich (SOG) - Segment Systemów Aluminiowych (SSA) - Segment Akcesoriów Budowlanych (SAB) - Segment Usług Budowlanych (SUB) Szczegółowy opis rodzajów segmentów działalności, przypisania spółek do segmentów oraz informacja o podstawowych wielkościach ekonomicznych dla poszczególnych segmentów znajduje się w 4 punkcie Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Emitenta opublikowanego 17 marca 2015 roku wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za 2014 rok. W stosunku do ostatniego sprawozdania rocznego nie nastąpiły żadne zmiany w zasadach wyodrębnienia segmentów sprawozdawczych. Ocena wyników Segmentu dokonywana jest na podstawie przychodów, EBIT, EBITDA i nakładów inwestycyjnych. EBIT stanowi zysk operacyjny. EBITDA stanowi zysk operacyjny bez uwzględnienia amortyzacji oraz odwrócenia i utworzenia odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych. Finansowanie Grupy oraz podatki dochodowe są zarządzane na poziomie Grupy i nie są alokowane do segmentów operacyjnych. Podstawowe informacje ekonomiczne dotyczące segmentów działalności Emitenta: 2015 roku: Segmenty branżowe Grupy SOG SWW SSA SAB SUB Inne Wyłączenia Razem Rachunek zysków i strat Sprzedaż (53600) na zewnątrz Grupy do innych segmentów (53600) 0 Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) (1446) (3004) Amortyzacja (3) EBITDA (1015) (2513) Bilans Aktywa segmentu (386082) Zobowiązania handlowe segmentu (69844) Nieprzypisane zobowiązania (wspólne) Zobowiązania razem (64793) Pozostałe Nakłady na aktywa trwałe roku: Segmenty branżowe Grupy SOG SWW SSA SAB SUB Inne Wyłączenia Razem Rachunek zysków i strat Sprzedaż (44018) na zewnątrz Grupy do innych segmentów (44018) 0 Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) (1816) (2209) Amortyzacja (2) EBITDA (1293) (2211) Bilans Aktywa segmentu (370680) Zobowiązania handlowe segmentu (57790) Nieprzypisane zobowiązania (wspólne) Zobowiązania razem (57790) Pozostałe Nakłady na aktywa trwałe (0)

17 - pozycja Inne zawiera dane komórek odpowiedzialnych za obszary zarządzane centralnie (IT, finanse, PR i IR, zarządzanie ryzykiem, inwestycje kapitałowe, HR) oraz dane spółek niezgrupowanych organizacyjnie w podstawowych segmentach biznesowych takich jak Alu Trans System Sp. z o.o., Alutech Sp. z o.o. oraz Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. - aktywa segmentu obejmują: aktywa trwałe (za wyjątkiem akcji i udziałów w spółkach zależnych, które przenoszone są do pozycji Inne), zapasy, należności handlowe i pozostałe (bez należności publicznoprawnych) oraz pochodne instrumenty finansowe. - pozycja Wyłączenia w rachunku zysków i strat zawiera sprzedaż występującą pomiędzy segmentami. W głównej mierze dotyczy to sprzedaży kształtowników aluminiowych z SWW do SSA. W bilansie jest to głównie eliminacja akcji i udziałów jednostki dominującej w spółkach zależnych, a także należności i zobowiązania pomiędzy segmentami. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. 8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przedstawia poniższa tabela Depozyty bankowe (rachunki bieżące) i lokaty krótkoterminowe Środki pieniężne w kasie Pozostałe środki pieniężne Środki pieniężne wykazane w bilansie Na dzień 31 marca 2015 roku Grupa dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w wysokości tys. zł. (31 grudnia 2014 roku: tys. zł). 9. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Wynik za okres oraz wynik skonsolidowany nie podlega podziałowi. Grupa Kęty S.A. planuje przeznaczyć na dywidendę za rok 2014 kwotę tys. zł (10,70 złotych na akcję), na powyższą kwotę składa się zysk z roku 2014 w kwocie tys. zł oraz zyski zatrzymane z lat poprzednich pozostawione na kapitale zapasowym Spółki w kwocie tys. zł. Jako dzień dywidendy Grupa planuje 16 lipca 2015, a termin wypłaty dywidendy 5 sierpnia Ostateczną decyzję o wysokości i terminach dywidendy podejmie WZA Grupy Kęty S.A., które odbędzie się w dniu 23 kwietnia W roku 2014 z zysku za rok 2013 Grupa Kęty S.A. wypłaciła dywidendę w wysokości tys. zł. (10 złotych na akcję). 10. Podatek dochodowy Główne składniki obciążenia podatkowego przedstawiają się następująco: Struktura podatku dochodowego zakończone zakończone Podatek za bieżący okres (5482) (6601) Podatek odroczony 1569 (2914) Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat (3913) (9515) 14

18 11. Rzeczowe aktywa trwałe Kupno i sprzedaż Informacje o transakcjach kupna i sprzedaży aktywów trwałych przedstawia poniższa tabela: zakończone zakończone Nabycia rzeczowych aktywów trwałych Wartość netto sprzedanych aktywów trwałych Zysk (strata) na sprzedaży aktywów trwałych Odpisy z tytułu utraty wartości W okresie 3 miesięcy 2015 Grupa nie rozwiązywała odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych ( 2014 rozwiązanie: 81 tys. zł). W powyższych okresach Grupa nie tworzyła odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych. 12. Odpisy aktualizujące wartość firmy W okresie 3 miesięcy 2015 roku oraz w okresie 3 miesięcy 2014 roku z uwagi na brak wystąpienia przesłanek utraty wartości Grupa nie dokonała odpisu wartości firmy z konsolidacji. 13. Należności krótkoterminowe Należności handlowe Należności publicznoprawne (za wyjątkiem podatku dochodowego) Przedpłaty do dostawców (handlowe) Należności od pracowników Rozliczenia międzyokresowe czynne Wycena kontraktów budowlanych Rozrachunki z tytułu transakcji zabezpieczających cenę aluminium Pozostałe należności Należności netto W okresie 3 miesięcy 2015 roku, Grupa utworzyła odpisy aktualizujące należności w kwocie tys. zł (3 miesięcy 2014r: utworzenie odpisów na kwotę tys. zł). Utworzone odpisy aktualizujące zostały zaprezentowane w Pozostałych kosztach operacyjnych. 14. Zapasy Materiały Produkcja niezakończona Produkty gotowe Towary RAZEM

19 W okresie 3 miesięcy 2015 roku, Grupa utworzyła odpisy aktualizujące wartość zapasów na kwotę 11 tys. PLN (w okresie 3 miesięcy 2014 roku rozwiązanie odpisów na kwotę 55 tys. zł). Kwota ta została ujęta w pozycji Pozostałych kosztów operacyjnych. 15. Rezerwy i rozliczenia bierne W okresie sprawozdawczym Grupa zwiększyła wynik o tys. zł z tytułu aktualizacji wartości rezerw oraz aktywów z tytułu podatku odroczonego. Ponadto w okresie sprawozdawczym Grupa dokonała następujących zmian w wartości rezerw: Stan na Zwiększenia Wykorzystanie Różnice kursowe Stan na Rezerwy długoterminowe rezerwa na nagrody jub. i odprawy emerytalne koszty napraw gwarancyjnych Rezerwy krótkoterminowe i bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów: (4525) (56) rezerwa na nagrody jub. i odprawy emerytalne rezerwa na koszty niewykorzystanych urlopów koszty premii rocznej (3820) (4) koszty ochrony środowiska (344) koszty napraw gwarancyjnych koszty odszkodowań na poniesione koszty 10 0 (10) 0 0 koszty badania sprawozdań finansowych (206) 0 14 pozostałe (145) (52) 1451 Stan na Zwiększenia Wykorzystanie Różnice kursowe Stan na Rezerwy długoterminowe rezerwa na nagrody jub. i odprawy emerytalne koszty napraw gwarancyjnych Rezerwy krótkoterminowe i bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów: (3227) (122) rezerwa na nagrody jub. i odprawy emerytalne rezerwa na koszty niewykorzystanych urlopów (1339) koszty premii rocznej (939) (1) 9519 koszty ochrony środowiska (707) 0 74 koszty odszkodowań na koszty badania sprawozdań finansowych (11) na poniesione koszty (134) 0 76 pozostałe (97) (121)

20 16. Oprocentowane kredyty bankowe oraz zobowiązania leasingowe Poniższa tabela przedstawia zmiany sald poszczególnych kredytów w okresie sprawozdawczym. Kredyty długoterminowe: Kredytobiorca Kredytodawca waluta kredytu Wzrosty (zmniejszenia) Grupa Kęty S.A. BNP Paribas Polska PLN (1 818) Alupol Packaging S.A. Bank PKO BP PLN (768) Aluprof Romania Kredyty razem (2586) Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego RON 97 (13) 84 Leasing razem 97 (13) 84 Razem kredyty oraz leasing długoterminowe (2 599) Kredyty krótkoterminowe: Kredytobiorca Kredytodawca waluta kredytu Wzrosty (zmniejszenia) Grupa Kęty S.A. Bank PKO BP PLN, EUR, USD Grupa Kęty S.A. BNP Paribas Polska PLN, EUR Grupa Kęty S.A. ING Bank Polska EUR, PLN Grupa Kęty S.A. Bank PeKaO S.A. EUR, USD, CHF (2 237) Grupa Kęty S.A. Bank Societe Generale PLN, EUR (563) Alupol Packaging S.A. Bank PKO BP PLN, EUR (2 277) Alupol Packaging S.A. BNP Paribas PLN (5 115) 2 Alupol Packaging S.A. Bank PKO BP PLN Alupol Packaging Kety Sp. z o.o. Bank PKO BP PLN Aluprof SA PEKAO S.A. PLN, EUR, USD (850) Aluprof SA Societe Generale S.A. GBP,USD,EUR Aluprof SA BNP Paribas PLN,EUR Aluprof SA BPH S.A. EUR (6 616) Aluprof SA PKO BP EUR Metalplast Stolarka Sp. z o.o. Bank PEKAO S.A. PLN, EUR, USD Metalplast Stolarka Sp. z o.o. BNP Paribas PLN (2) Metalplast Stolarka Sp. z o.o. ING Bank Polska PLN, USD (999) Alu Trans System Sp. z o.o. PKO BP PLN ROMB S.A. Bank PKO BP PLN Aluprof Romania MHF A/S Kredyty razem Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego RON 8 (3) 5 DKK Leasing razem Razem kredyty oraz leasing krótkoterminowe Wszystkie kredyty oprocentowane są wg stawek Wibor/Euribor + marża banku%. Spłaty kredytów wynikały z harmonogramu spłat. Zaciągnięcia kredytów są związane z zarządzaniem płynnością Grupy. 17

21 17. Kapitałowe papiery wartościowe Szczegółowo program oraz zasady wyceny kosztów programu zostały opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu za 2014 rok. Grupa rozpoznaje koszty programu w proporcji do okresu nabywania praw do opcji. Tabelaryczne zestawienie danych o opcjach dla kadry kierowniczej: Stan na I transza Program 2009 II transza Program 2009 III transza Program 2009 I transza Program 2012 II transza Program 2012 II transza Program 2012 Ilość przyznanych opcji Ilość opcji wygasłych z powodu nie spełnienia warunku zatrudnienia w okresie 3 lat od dnia rozpoczęcia programu Ilość opcji niespełniających warunków nierynkowych C i D. Ilość opcji przyjętych do wyceny Dzień rozpoczęcia programu Dzień nabycia praw do opcji Dzień zakończenia programu Całkowita długość trwania programu Pozostała długość trwania nabywania uprawnień Cena realizacji opcji wrzesień wrzesień wrzesień wrzesień wrzesień wrzesień wrzesień 30 wrzesień 30 wrzesień 30 wrzesień 30 wrzesień 30 wrzesień wrzesień 30 wrzesień 30 wrzesień 30 wrzesień 30 wrzesień 30 wrzesień miesięcy 36 miesięcy 36 miesięcy 36 miesięcy 36 miesięcy 36 miesięcy Okres zakończony 66,54 zł za akcję Okres zakończony 117,63 zł za akcję Okres zakończony 125,57 zł za akcję 6 miesięcy 18 miesięcy 30 miesięcy 117,10 zł za akcję 117,10 zł za akcję 117,10 zł za akcję 18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe: Zobowiązania handlowe wobec jednostek niepowiązanych Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych Zobowiązania finansowe razem (zakres MSSF 7) Zobowiązania publicznoprawne (za wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatku dochodowego) Przedpłaty od klientów (handlowe) Pracownicze z tytułu wynagrodzeń Pozostałe zobowiązania Zobowiązania niefinansowe razem Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań finansowych: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach dniowych. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze średnim 1 miesięcznym terminem płatności. 19. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozycjach przychodów oraz kosztów W okresie pierwszych 3 miesięcy 2015 roku w stosunku do okresu pierwszych 3 miesięcy 2014 roku istotne zmiany w poszczególnych pozycjach przychodów oraz kosztów wystąpiły w zakresie: 18

22 - wzrost przychodów ze sprzedaży o tys. zł wynika ze wzrostu ilościowego sprzedaży w głównych segmentach oraz zmiany cen podstawowego surowca czyli aluminium oraz kursów walut, - wzrost kosztów zużycia materiałów o tys. zł wynika ze wzrostu sprzedaży i związanego z tym wzrostu produkcji oraz zmiany cen podstawowego surowca czyli aluminium oraz kursów walut, -wzrost kosztów usług obcych o wynika ze wzrostu produkcji i sprzedaży oraz związanego z tym wzrostu zakupu usług od podwykonawców i kooperantów, - wzrost kosztów świadczeń pracowniczych o kwotę tys. zł wynika w głównej mierze ze wzrostu sprzedaży a także wzrostu płac oraz ze wzrostu zatrudnienia w grupie, - wzrost kosztów finansowych o kwotę tys. zł wynika w głównej mierze osłabienia hrywny i powstałych w związku z powyższym ujemnych różnic kursowych w spółkach Grupy prowadzących działalność na Ukrainie. Grupa główny surowiec którym jest aluminium nabywa w dolarach, jednocześnie od strony sprzedaży oprócz złotówki główną walutą jest euro, zaobserwowane w I kwartale 2015 roku umocnienie dolara w stosunku do złotówki przy jednoczesnym osłabieniu euro w stosunku do złotówki, zaskutkowało zwiększeniem ujemnych różnic kursowych. 20. Działalność zaniechana W okresie 3 miesięcy 2015 roku oraz w okresie 3 miesięcy 2014 roku Grupa nie zaniechała żadnej z prowadzonych istotnych działalności. 21. Połączenia jednostek gospodarczych i nabycia udziałów mniejszości W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły połączenia z innymi jednostkami. 22. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły inwestycje w jednostki stowarzyszone. 23. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym nie uległy zmianie w stosunku do opublikowanych w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. 24. Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W okresie obrotowym zakończonym 31 marca 2015 roku i 31 grudnia 2014 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Grupy stanowią, by wskaźnik ten był niższy niż 50%. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto Oprocentowany leasing oraz kredyty Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty (53 111) (66 430) 19

23 Zadłużenie netto Kapitał własny Kapitał i zadłużenie netto Wskaźnik dźwigni 26,13% 25,34% 25. Zobowiązania warunkowe Tytuł Bankowa gwarancja dla LC Corp Sky Tower dobrego wykonania kontraktu* Bankowe gwarancje budowlane udzielone przez Spółkę Metalplast Stolarka Sp. z o.o.** Razem udzielone gwarancje * Grupa realizowała prace budowlane przy budowie wieżowca Sky Tower we Wrocławiu. Gwarancja wygasła w dniu **Gwarancje budowlane dotyczą dobrego wykonania umów o usługi budowlane, terminy ich ważności uzależnione są od zapisów poszczególnych umów. Poza wyżej wymienionymi nie występują inne zobowiązania warunkowe. 26. Zobowiązania inwestycyjne Poniższa tabela przedstawia zobowiązania związane z zakupem środków trwałych wg segmentów. Kwoty te przeznaczone będą na budowę hal produkcyjnych oraz zakup nowych maszyn i urządzeń. Zobowiązania kontraktowe związane z zakupem aktywów trwałych wg segmentów Segment Wyrobów Wyciskanych Segment Opakowań Giętkich* Segment Systemów Aluminiowych Segment Usług Budowlanych 0 2 Segment Akcesoriów Budowlanych Inne RAZEM *Nakłądy Segmentu Opakowań Giętkich w kwocie tys. zł dotyczą budowy nowego zakładu Alupol Films sp. z o.o. na terenie specjalnej strefy ekonomicznej Krakowski Park Technologiczny 20

24 27. Pochodne instrumenty finansowe Aktywa finansowe Kontrakty walutowe "forward" zabezpieczające przepływy pieniężne Kontrakty na zakup aluminium "futures" zabezpieczające przepływy pieniężne RAZEM AKTYWA FINANSOWE Zobowiązania finansowe Kontrakty walutowe "forward" zabezpieczające przepływy pieniężne Kontrakty na zakup aluminium "futures" zabezpieczające przepływy pieniężne Kontrakty "IRS" zabezpieczające stopy odsetkowe 58 0 RAZEM ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE W stosunku do zasad opisanych w ostatnim sprawozdaniu rocznym Grupa nie dokonała żadnych zmian w sposobach kwalifikacji i wyceny instrumentów finansowych. W okresie sprawozdawczym Spółka zawarła kontrakty IRS zabezpieczające stopy procentowe kredytów w rachunkach bieżących. Wartość godziwa kontraktów futures, kontraktów forward oraz kontraków IRS jest obliczana przy użyciu bieżącej wartości netto przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi kontraktami, kwotowanych cen rynkowych kontraktów forward obliczanych przy użyciu bieżących stóp procentowych. Transakcje terminowe i instrumenty pochodne, które nie kwalifikują się jako instrumenty zabezpieczające są księgowane jako instrumenty przeznaczone do obrotu. Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Wycena oparta jest na wycenach rynkowych identycznych transakcji w bankach komercyjnych. 28. Struktura właścicielska i transakcje z kadrą zarządzającą Struktura właścicielska. Struktura właścicielska Grupy Kety S.A. przedstawia się następująco: Nazwa podmiotu Liczba akcji Udział w kapitale Liczba akcji Udział w kapitale Aviva OFE Aviva BZ WBK ,00% ,00% ING OFE ,15% ,15% OFE PZU "Złota Jesień" ,80% ,80% PTE Allianz Polska ,32% ,32% Pozostali ,73% ,73% Razem % % Transakcje z udziałem Członków Zarządu W okresie sprawozdawczym Grupa nie zawierała żadnych transakcji z członkami Zarządu poza opisanymi poniżej Koszty wynagrodzeń wyższej kadry kierowniczej Grupy Zarząd: Koszty krótkoterminowych świadczenia pracowniczych Koszty rezerwy na premie roczne oraz inne świadczenia Łączna kwota kosztów wynagrodzeń Członków Zarządu Wycena kosztów opcji na akcje własne, należna w przypadku realizacji programu* Łączne świadczenia na rzecz Członków Zarządu